Спецификата на действието на чуждестранните платежни системи. Формат „Потвърждение на заема Швейцарската междубанкова клирингова система се урежда

често наричана одобрение; лицето, което прехвърля сметката на друг, е индосатор, а лицето, на което преминава сметката, е взискател.

Същността на одобрението е, че чрез закрепване на заверката на менителницата заедно с менителницата правото на получаване на плащане се прехвърля на трето лице. Извиква се действието за прехвърляне на сметката джиросметки.

Има два типа одобрения:

1) личен подпис - изисква освен подписа на лицето, прехвърлящо сметката, и името на новия купувач на сметката (заверка).

2) празен подпис - се състои само от един подпис на менителницата -

поръчител.

За да се увеличи надеждността на сметките гаранция за сметката -авал, който е банкова гаранцияизразен под формата на подпис на лицевата страна на сметката. Авалистът (който дава заповедта) отговаря в същата степен като лицето, за което е ваучил.

Ако тегличът на сметката иска да се увери, че чекмеджето ще плати получателя навреме, той я представя на чекмеджето или чрез банката за приемане. Следователно менителницата като такава няма силата на законно платежно средство, а е само „представител“ истински париследователно длъжникът (трафик), като потвърди писмено съгласието си за извършване на плащане по сметката, прави приемане на проекта (пише думата „приет“ и го подписва, като отлага датата). В този случай трафикът става акцептор на сметка.

3. От 60-те години на XX век. в международни селища активно се използват кредитни карти. Кредитна карта- регистриран паричен документ, даващ право на собственика да купува стоки и услуги, използвайки безкасови плащания. Преобладават кредитните карти от американски произход (Visa-international, MasterCard, American-Express и др.).

В края на XX век. 21,6 хиляди банки в приблизително 200 страни и територии издадоха над 300 милиона кредитни карти Visa, 29 хиляди банки в повече от 70 страни - 150 милиона MasterCards, системата American-Express обслужва около 100 милиона кредитни карти по целия свят. За тяхната обработка се използват компютърни, електронни и космически комуникации. Компютрите на банки и магазини са свързани по телефон към централните компютри на системата, които обработват информация.

4. SWIFT платежна система

SWIFT е общество от международни междубанкови финансови далекосъобщения. Тази система е създадена през 1973 г. в Брюксел от представители на 240 банки от 15 държави. Целта е да се опростят и унифицират международните споразумения, да се ускори преносът на големи количества информация, като същевременно се намали вероятността от грешки. Сега системата има повече от 3700 финансова институция от 92 държави дневният обем на предаваната информация е около 2 милиона съобщения. Съобщенията се доставят до всяка точка на света за 5-20 минути. Системата се характеризира с висока степен на поверителност и надеждност. Обща стратегия за развитие на SWIFT: мултипроцесиране; възможности за интеграция в други мрежи; трансфер на графична информация; моделен софтуер; спазване на стандартите за отворена система.

В допълнение към системата SWIFT има и други платежни системи:

Fedwire е система за парични преводи и ценни документи на големи количества, Системата е собственост и се експлоатира от Федералния резерв на САЩ. Тази система свързва 12 федерални резервни банки. Паричните преводи на Fedwire се използват предимно за извършване на плащания, свързани с междубанкови заеми до следващия работен ден, междубанкови сетълмент сделки, плащания между корпорации и транзакции с ценни книжа.

CHIPS е частна компютъризирана мрежа за преводи в долари, които работят онлайн. Тази система принадлежи на Нюйоркската асоциация на клиринговите камари и работи от 1971 г. CHIPS, подобно на Fedwire, е система кредитни преводи, За разлика от Fedwire, платежните транзакции в CHIPS се отчитат на многостранна основа, а задълженията се уреждат в края на деня.

Western Union (Western Union)- американска система за частни парични преводи. Основана е през 1851г. Сега компанията предоставя услуги в 195 страни и територии по света (включително в Русия). Услугите на Western Union са достъпни за повече от 80 процента от световното население. Повече от 130 години милиони хора се доверяват на Western Union да изпращат пари у дома ежегодно - партньор на Western Union ще помогне да се направи такъв трансфер надеждно и бързо.

Работи денонощно в ШвейцарияШвейцарска междубанкова клирингова система (SHMKS), Той извършва окончателни и неотменими плащания, като използва средства, държани от Швейцарската национална банка. Тази система е единствената система, която изчислява по електронен път между

швейцарски банки. Разплащанията за всички плащания се извършват по сметки на участници на индивидуална основа. Целта на работата на ШМКС:

- намаляване на кредитния риск;

- елиминиране на овърдрафти по жиро сметки (вид безкасови плащания с помощта на чекови плащания) в Швейцарската национална банка;

- ускоряване на сетълмента и улесняване на банките при управление на пари в брой.

ПО Япония от 1988 г.система за финансова мрежа на Bank of Japan (SPS-BY) с

целта на електронните парични преводи между финансови институции, включително Банката на Япония, която го управлява. Паричните преводи, извършвани от FSBF, са основно кредитни.

3.1.6. Валутно клиринг - като форма на държавна намеса в областта на международните сетълменти

Държавната намеса в областта на международните селища се проявява в периодична употреба валутно клиринг- споразумения между правителството на две или повече държави за задължителното компенсиране на международните изисквания и задължения , Валутният клиринг е различен от вътрешния междубанков клиринг.по-

първо, компенсациите за вътрешно клиринг между банките се извършват на доброволна основа, а за клиринг във валута те са задължителни: ако има споразумение за клиринг между държавите, износителите и вносителите нямат право да избягват клиринг сетълмента. Второ, при вътрешния клиринг нетното салдо веднага се превръща в пари, а при клиринговите клиринги възниква проблемът с изплащането на салдото.

Причините за въвеждането на клирингови клиринги през 30-те години на миналия век са: икономическа нестабилност, небалансиран платежен баланс, неравномерно разпределение на валутните резерви, премахване на златния стандарт във вътрешния паричен оборот, инфлация, валутни ограничения и засилена конкуренция.

Целите на клиринга са различни в зависимост от валутното и икономическото състояние на страната:

1) изравняване платежен балансбез цената на златните резерви;

2) получаване на мек заем от контрагент, който има активенбаланс на плащанията;

3) отмъщение срещу дискриминационни действия на друга държава (например Обединеното кралство въведе клиринг в отговор на това, че Германия прекрати плащанията към английските кредитори през30s);

4) невъзстановимо финансиране от страна с активен платежен баланс на държава с пасивен платежен баланс.

Характерна особеност на валутния клиринг е заместване на валутния оборот в чужбина с сетълменти в национална валута с клирингови банки, които извършват окончателното компенсиране на взаимни вземания и задължения. Следвоенното клириране се различава от предвоенното по това клирингови банки не контролира всяка транзакция, а само приема национална валута от вносителите и иззетите валутни приходи на износителите в замяна на национална валута. Взаимното компенсиране на вземанията и задълженията не гарантира изравняване на взаимните доставки. Следователно, растежът на кредитния дълг беше свързан с двустранното клиринг, което възпрепятства развитието на външната търговия в Западна Европа.

Клирингът е основният, но не и единственият вид споразумение за плащане. Споразуменията за плащания между държавите регулират различни въпроси на международните сетълменти, по-специално процедурата за използване на валутните приходи, състоянието на платежния баланс и отделните му позиции, взаимното предоставяне на валути за текущи плащания, ограничена конвертируемост на валутите и др.

Клиринговата валута може да бъде всяка. Понякога се използват две валути или международна валутна единица. От икономическа гледна точка няма значение в кои валутни клирингови сетълменти се прави, ако се използва една валута. В сетълмента чрез валутно клиринг парите изпълняват функциите на мярка за стойност и платежни средства. При компенсиране на вземанията, без да се формира баланс, парите изглеждат идеални.

Валутното клиринг е двойно влияние върху външната търговия, От една страна, те омекват отрицателни последици валутни ограничения, позволяващи на износителите да използват валутни приходи. От друга страна, в този случай е необходимо да се регулира външнотърговският оборот с всяка страна поотделно, а валутните приходи могат да се използват само в страната, с която е сключен клиринговият договор. Следователно за износителите клирингът на валута е неизгоден.Освен това, вместо приходи в конвертируема валута, те получават националната валута и като правило търсят начини да заобиколят клиринг на валута. Сред тях е ценова манипулация под формата на подценяване на цената на договора в сметката

фактура (двоен договор), така че част от валутните постъпления отиват за свободно разпореждане на износителя, заобикаляйки властите валутен контрол: доставка на стоки до държави, с които клиринг споразумение не е сключено; заем на чуждестранен купувач за срок, изчислен за прекратяване на клиринговото споразумение.

Многостранно клирингсе различава от двустранното по това, че компенсирането на взаимните вземания и задължения и балансирането международни плащания осъществено между всички държави, обхванати от споразумението за клиринг. За първи път в историята подобен клиринг под формата на Европейски съюз за плащанияфункционира от юни 1950 г. до декември 1958 г. В него участват 17 държави от Западна Европа.

През 1977 г. като част от Общ карибски пазарсъздаде многостранно клиринг с населени места

в национални валути чрез Централната банка на Тринидад и Тобаго.

Многостранните сетълменти в прехвърлими рубли бяха извършени въз основа на междуправителственото споразумение на страните членки Съвет за взаимна икономическа помощ

(1963-1990), използвайки колективна валута. Тази система беше предшествана от двустранно клиринг на валута. Разплащанията между двете страни са извършени чрез компенсиране на насрещни искове и задължения с погасяване на баланса на доставките на стоки. До 1950 г. като валута се използваха различни валути, главно щатски долари, след 1950 г. - съветската рубла.

Глава 3.2. Валутни операции

3.2.1. Същността на валутните транзакции. Валутна позиция на банките.

3.2.2. Валутни транзакции с незабавна доставка на валута

3.2.3. Сделки с деривати

3.2.4. арбитраж

3.2.1. Същността на валутните транзакции. Валутна позиция на банките

Валутни операцииса операции по валутният пазар относно външнотърговските изчисления, туризма, миграцията на капитали, работна сила и др., включваща използването на чуждестранна валута от купувачи, продавачи, посредници, банки, фирми.

Валутните операции са разделенина междубанковите - извършват се между банки и обмен, осъществявани на валутни борси.

В допълнение, всички валутни транзакции могат да бъдат разделени на

9 Парични средства (овърнайт) - когато доставката на валута от банките се извършва в момента на транзакцията или след няколко дни

9 Спешно - има временна разлика между датата на транзакцията и датата на нейното изпълнение

Съотношението на изискванията и задълженията на банката в чуждестранна валута определя нейното валутна позиция, В случай на тяхното равенство, валутната позиция се счита за затворена, ако не съвпада, тя е отворена.

Отворена валутна позицияможе да бъде дълго, ако размерът на закупената валута е по-голям от продадената сума, тоест изискванията надвишават задълженията.

Кратка отворена валутна позиция - ако продадената валута е повече от закупената, тоест задълженията надвишават изискванията.

По време на откриването на банката нейната валутна позиция беше затворена. Клиент иска да купи 100 000 долара за японска йена. Банката му продава долари при пазарен курс от 1 долар \u003d 1,4010 JPY. В резултат на тази операция банката има открита валутна позиция. Банката продаде 100 000 долара и получи 140 000 JPY за това. В щатски долари тази позиция с отворена валута ще бъде отворена и къса, тъй като задълженията за продадената валута надвишават изискването за закупената, а в JPY валутната позиция ще бъде отворена и дълга.

За да затвори валутната позиция, банката може да избере следните стратегии:

1) Банката може да затвори позицията, купувайки долари със същия курс, както е продала, тоест без риск, но без да реализира печалба.

2) Банката може да се опита да купи долари по-евтино, например, при курс 1 долар \u003d 1,3998 JPY. Така банката ще затвори валутната си позиция. Той ще купи 100 000 долара, като ще плати 139980 JPY за това, докато той ще получи печалба от 120 JPY.

Лимитът на открита валутна позиция обикновено е 10% от сумата справедливост Банка за всеки тип валута.

3.2.2. Валутни транзакции с незабавна доставка на валута

Операцията на място е доставката на валута от банките на втория работен ден от датата на сключване на сделката по курса, определен в момента на извършването й, тоест това е условие за спешна, незабавна доставка.

Тези операции са най-често срещани в банковата практика и представляват до 90% от обема на валутните транзакции.

Времето за доставка на валута се нарича „ стойностна дата", I.e. това е датата, в която съответните средства всъщност трябва да са на разположение на страните по сделката. Това ви позволява своевременно да документирате тези операции и всъщност да направите изчисленията.

Ако на следващия ден след датата на транзакцията не работи за една валута, тогава срокът за доставка на валутите се увеличава с 1 ден. Ако на следващия ден не работи за друга валута, срокът за доставка се удължава с още 1 ден.

Определянето на точна дата е много важно да се гарантира принцип на стойност на компенсиране, но въз основа на който функционира валутният пазар. Същността на този принцип е, че никоя от страните, участващи в обменната сделка, не предоставя кредит на другата страна. Тези. в деня, когато например банка в Германия плаща евро, американска банка трябва да плати еквивалента в щатски долари.

В действителност обаче е много трудно да се гарантира едновременното получаване на валута от партньорите, особено по отношение на селища между държави, разположени в отдалечени часови зони. Когато извършва плащане, банката не е сигурна, че нейният контрагент е изпълнил задълженията си, в резултат на което съществува кредитен риск, ограничаване на което банката трябва да се стреми да извършва своите операции основно с първокласни банки партньори.

На междубанковия пазар се извършват краткосрочни:

9 Днес сделки по днешния курс с доставка на валута в деня на сключване на сделката; тези транзакции се използват широко при операции с рубла / долар на вътрешния валутен пазар на Русия между търговски банки.

9 Утрешни транзакции - по курса на Утре с условието за доставка на валутата в деня след сключването на транзакцията.

Приложение на спот сделки:

1. За незабавно получаване на чуждестранна валута за външнотърговски сетълменти (представляват повече от 60% от общия обем на междубанковия пазар).

2. За допълнителен доходпоради колебанията на валутата

3.2.3. Сделки с деривати

Търговията с деривати през последните години е важен сегмент от развитието на финансовите пазари. Когато характеризираме пазарите на деривати, можем да различим:

- пазар форуърдни договори

Пазарен пазар

Пазар на опции

Форвардни транзакции

Форвардните транзакции са една от първите форми на договори за деривати, възникнали в отговор на значителна колебливост на цените.

Форвард договор- Това е споразумение между двете страни за бъдещата доставка на предмета на договора, което се сключва извън борсата.

Като предмет на споразумение може би:

Валута

Продукти

Запаси

облигации

Д-р видове активи

Основната цел на форуърдните транзакции- застраховка срещу възможни промени в цените. Авансовата транзакция за продажба (покупка) на валута включва следните условия:

- курсът на транзакцията е фиксиран в момента на сключването му;

- преводът на валута се извършва след определен период, най-често срещаните условия за такива транзакции са 1,2,3,6 месеца, а понякога и 1 година;

- към момента на транзакцията обикновено не се прехвърлят депозити или други суми.

Въпреки очевидните предимства, форуърдният договор е изпълнен с редица недостатъци. Тъй като форуърдният договор е сключен извън борсата и не попада под контрола на неговото изпълнение от борсовите надзорни органи, отговорността за неговото изпълнение

лежи изцяло с партньорите по сделката. Освен това няма стандартизация на форуърдните договори, което често затруднява работата с тях.

Форвардните сделки се правят на форуърден курскоято характеризира очакваната стойност на валутата след определен период от време и представлява цената, на която тази валута се продава или купува, при условие че тя бъде доставена на определена дата в бъдеще.

Теоретично, курсът на форуърда може да е равен на курса на спот, но на практика винаги е така

оказва се или по-висока, или по-ниска. съответно
Пренасочваща ставка \u003d спот курс + премия (отчет) или - отстъпка (депортиране)
Rf \u003d Rs + FM
		Пренасочване
		Скорост на петно
	FM - стойност на марджин за напред
По този начин, форуърдният курс се изчислява чрез добавяне на премия или изваждане
отстъпки от текущия спот процент.
Да предположим, че знаете спот курс на $ / JPY и премии с падеж 1,3 и 6 месеца.
място, $ / JPY
Падеж Бонус:
6 месеца

Тъй като стойността на авансовия марж за курса на покупка е по-малка от тази за продажния курс, за да се изпълни условието, при което курсът на покупка е по-малък от курса на продажба, трябва да се добави авансов марж, т.е. JPY се котира с премия. По този начин

Спот курс, $ / JPY
Предварителен курс на падежа:
Съответно, ако
Спот курс, $ / JPY

Отстъпка при падеж:
тогава форуърдният курс при падежа:

Форвардният курс обикновено надвишава спот лихвения процент, колкото банковите курсове на котираната валута, по-ниски от лихвените проценти на валутата на контрагента.

Правилото на палеца:Валута с по-висок лихвен процент ще се продава на форума на пазара с отстъпка към валута с по-нисък лихвен процент;

Валута с по-нисък лихвен процент ще се продава на авансовия пазар с премия спрямо валута с по-висок лихвен процент.

Това се дължи на факта, че при определяне на форуърдния курс се взема предвид, че за периода преди извършване на транзакцията собственикът на валутата може да получава повече под формата на лихва върху депозита. Следователно, за да се изравнят позициите на участниците в транзакцията, трябва да се вземе предвид разликата в проценти върху депозитите на използвани валути. Освен това в международната практика се използва лихвата по депозити на междубанковия лондонски пазар, т.е. LIBOR курс.

Като основа за изчисляване на валутния курс на авансовите валути, техните

теоретичен (безусловен) курс на форуърда дефиниран по следния начин.

Да предположим, че сумата във валута Б, взета назаем за период от t дни при годишния лихвен процент iB, се заменя за валута А по спот курс на RS, която дава сумата

PA \u003d PB / RS

Сумата PA, поставена върху депозита за период от t дни със скорост iA, ще доведе до сумата SA \u003d PA * (1 + iA t / 360), където 360 е прогнозният брой дни в годината.

Възстановима сума с лихва във валута Б

SB \u003d PB * (1 + iB t / 360)

За да получите тази сума в замяна на сумата с лихва във валута А теоретичен обменкурсът за напред трябва да бъде.

В допълнение към SWIFT, разплащанията могат да се извършват и чрез междубанкови системи, например чрез системата Fedwire (САЩ), CHIPS (САЩ), ShMKS (Швейцария), SPS-BY (Япония).

Fedwire е система за прехвърляне на големи количества пари и ценни книжа. Той е собственост и се управлява от Федералния резерв на САЩ. За да извършват операции по Fedwire, 12 федерални резервни банки са свързани помежду си и функционират като цяло. Прехвърлянето на средства и ценни книжа чрез системата Fredwire е както следва.

Паричният превод чрез Fedwire се извършва под формата на брутни сетълменти в реално време, при които подателят инициира превода (системата Fedwire е система за кредитен превод). Като цяло, депозитарните институции (включително клонове и агенции на чуждестранни банки в САЩ), които имат резервна или клирингова сметка във федерална резервна банка, могат директно да използват Fedwire за изпращане и получаване на плащания.

Членовете на Fedwire могат да превеждат средства по сметката на друга институция във Федералната резервна банка както в полза на институцията получател, така и в полза на трета страна, като кореспондентна институция, корпорация или частно лице. Паричните преводи на Fedwire се използват главно за извършване на плащания, свързани с междубанкови заеми до следващия работен ден, междубанкови сетълмент сделки, плащания между корпорации и сетълменти с транзакции с ценни книжа.

Системата за парични преводи на Fedwire работи от 8 часа 30 минути. до 18ч. 30 мин. Американско източно стандартно време. Съветът на управителите на Федералната резервна система реши да установи от началото на 1997 г. времето за отваряне на системата за парични преводи на Fedwire в 0.30 мин. нощи. Разплащането за всеки трансфер се извършва отделно по време на неговото обработване и прехвърлянето става окончателно в момента на получаването му.

Средствата могат да бъдат изпращани чрез Fedwire само по искане на изпращащата институция (платец). Изпращащата институция безвъзвратно разрешава на Федералната резервна банка, в която се намира нейната сметка, да дебитира тази сметка със сумата за превод. Институцията получател упълномощава банката на федералния резерв, в която се намира нейната сметка, да кредитира тази сметка в размер на паричния превод. Ако преведените средства са платими на трета страна, институцията получател се съгласява незабавно да преведе такива средства по сметката на третото лице.

Съобщенията за плащане на Fedwire се изпращат чрез комуникационна мрежа, която обединява 12 резервни банки и депозитарни институции, които имат сметки в резервна банка. Депозитарните институции изпращат плащания за обработка в тяхната местна банка за федерални резерви. Ако плащането е предназначено за всяка институция, която има сметка в друга федерална резервна банка, тогава тя се изпраща по комуникационната мрежа до тази резервна банка и в крайна сметка се уведомява за получаващата депозитарна институция.

Тъй като паричните преводи на Fedwire стават окончателни, когато са получени от адресиращата институция, Фед ефективно гарантира тяхното плащане. Следователно, всеки овърдрафт през деня по сметката във Федералната резервна банка, разрешен от изпращача на паричния превод по Fedwire, потвърждава Федералния резерв за кредитен риск от тази институция.

Овърдрафт представлява отрицателно салдо по текущата сметка на банков клиент и действа като банков заем на клиент.

Федералният резерв е депозитар на всички търгувани ценни книжа на САЩ, ценни книжа на много федерални агенции и някои ценни книжа, обезпечени от неделим пул ипотеки и емитирани от подкрепяни от правителството фирми. Тези документи почти изключително съществуват под формата на счетоводни записи. Депозитарните институции могат да имат сметки за ценни книжа във Федералния резерв под формата на счетоводни записи, на които водят както своите собствени, така и ценните книжа на своите клиенти.

Разплащанията за повечето държавни ценни книжа се извършват чрез системата Fedwire за прехвърляне на ценни книжа под формата на счетоводни записи. Системата за прехвърляне на ценни книжа на Fedwire е система за сетълмент в реално време на база „доставка срещу плащане“, осигуряваща прехвърляне на ценни книжа с незабавно плащане. Прехвърлянията се инициират от подателя на ценните книжа и водят до едновременно дебитиране и кредитиране съответно на сметката на ценните книжа под формата на счетоводни записи и касовата сметка на изпращача, и кредитиране и дебитиране, съответно на сметката на ценните книжа и касовите сметки на получателя. Системата за прехвърляне на ценни книжа на Fedwire обикновено работи от 8:30 до 14:30 EST.

В САЩ активно функционира система от междубанкови клирингови сетълменти и плащания по CHIPS.

CHIPS (CHIPS - Клирингова система междубанкови разплащателни системи) е частна компютъризирана мрежа за преводи в долари, които работят онлайн.

„Он-лайн“ (он-лайн) означава режим в реално време, т.е. Време на заминаване на мястото, където се намира началната точка на трансфера. Той е собственост на Нюйоркската асоциация на клиринговите палати (NACP).

Електронната система CHIPS започва да функционира през 1971 г., заменяйки съществуващия механизъм за изчистване на хартия.

Следните дефиниции на клиринга са следните: 1. система за безкасови плащания за стоки, ценни книжа, основана на компенсиране на взаимни вземания и задължения; 2. процедура за сетълмент чрез клирингова къща, действаща като консолидиран продавач на всички купувачи на борсови сделки, като по този начин гарантира изпълнението на договорите и застрахова участниците им от възможни финансови загуби; 3. взаимно компенсиране на плащания по чекове в рамките на една държава.

CHIPS, подобно на Fedwire, е система за трансфер на кредити. Въпреки това, за разлика от Fedwire, платежните транзакции в CHIPS се отчитат на многостранна основа, а нетните задължения се уреждат в края на деня.

Участниците в CHIPS могат да бъдат търговски банки, корпорации, създадени в съответствие със Закона за ръба, инвестиционни дружествакакто е определено от Нюйоркските закони за банковото дело, или банкови клонове всяка търговска банкова институция с офис в град Ню Йорк.

Банка, която не е участник в системата CHIPS, трябва да използва услугите на всеки участник в CHIPS като свой кореспондент или агент.

Плащанията, извършени чрез системата CHIPS, са свързани основно с междубанкови транзакции от международен характер, включително плащания в долари за транзакции с чужда валута, както и поставянето на ценни книжа в евродолари и изплащането на доход по тях. Инструкциите за плащане се изпращат също чрез системата CHIPS за разплащания по задължения, съществуващи в рамките на други платежни или клирингови системи, за регулиране на салдото по кореспондентските сметки и извършване на плащания във връзка с търговски операции, банкови заеми и транзакции с ценни книжа.

Участниците в CHIPS се контролират от държавни или федерални банкови инспектори, а самата система CHIPS подлежи на годишни прегледи от страна на банковите регулаторни органи както в държавата, така и във федералните правителства. Нюйоркската асоциация на клиринговите палати се състои от единадесетте най-големи банки в Ню Йорк, всяка от които е представена в комитета на клиринговата къща, който определя правилата за работа на CHIPS. Предпоставка за допускане до участие в системата на CHIPS на институции, които не са членове на сдружението, е тяхното съгласие за спазване на правилата на системата.

Обикновено CHIPS работи от 7:00 до 16:30 ч. EST, а изчисленията обикновено завършват до 18:30. Комуникационната мрежа CHIPS е еднолична, всички нейни участници са свързани директно към единичен център превключване на съобщения CHIPS има първични и резервни центрове за данни. Участниците в системата са пряко свързани както с основния, така и с резервния център. В случай на спешност всички връзки се дублират чрез набирани линии. Участниците в ChIPS трябва да имат мрежи за предаване на данни и два комплекса за компютърна обработка в Ню Йорк - основната и резервната.

През работния ден CHIPS функционира като превключвателен център за съобщения за плащане и счетоводство операции между участниците в системата. Всеки участник започва работния ден с нулев баланс. Затова участниците предоставят взаимно заем, за да се изплатят помежду си. Всеки участник в CHIPS обаче ограничава излагането си на кредитен риск от всеки друг участник, като определя лимит върху нетната сума на заема, който е готов да предостави на другия участник в процеса на изпращане и получаване на плащания (така наречения двустранен кредитен лимит). Участникът може да зададе тази граница на нула и да промени стойността си по всяко време.

През целия ден CHIPS непрекъснато изчислява от изпратените и получени съобщения за плащане нетната позиция на всеки участник спрямо всеки друг участник. Съобщенията за плащане могат да включват кредитиране на средства в същия ден или един от следващите дни. Съобщения от първи вид се обработват веднага след получаването им от подателя, освен ако не са причина за това, че изпращачът надвишава кредитния му лимит или лимита на нетната позиция на вземане. След като съобщението за плащане бъде предадено на получателя, то не може да бъде изтеглено от изпращащата институция.

В Швейцария денонощно действа Швейцарската междубанкова клирингова система (SHMKS). Тя извършва окончателни и неотменими плащания швейцарски франкове използване на средства, притежавани от Швейцарската национална банка (SNB).

ShMKS е единствената система, която извършва електронни плащания между швейцарски банки. Разплащанията за всички плащания се извършват по сметките на участниците на индивидуална основа (чрез дебитиране на банковата сметка, даваща нареждане за плащане и кредитиране на сметката на банката получател). ShMKS е система от големи и малки плащания на дребно; Размерът на плащанията не е ограничен.

Целта на функционирането на ShMKS е да намали кредитните рискове, да премахне овърдрафта по жиро сметките в SNB, да ускори сетълмента и да улесни банките да управляват пари в брой.

Giro (италиански. Giro - кръг, оборот) е вид безкасови плащания, извършвани чрез проверки за сетълмент. Такива изчисления се извършват под формата на система за компенсиране на взаимни вземания и задължения. Разчетната единица при изчисленията на мазнините е мазнината, т.е. документ за теглене на пари от сметка в национална система жиро акаунти.

Жиро система е система от плащания чрез жиро акаунт, т.е. чрез акаунти в пощенските станции, опериращи в много европейски страни и в Япония. Всеки човек може да отвори сметка и да прехвърли средства от нея на други собственици на такива пощенски акаунти. Системата обикновено има централна връзка, която ви позволява да ускорите изчисленията.

Участниците в ShMKS трябва да се намират в Швейцария и да бъдат банки в смисъла, определен от швейцарския банков закон. Освен това те трябва да имат жиро акаунт в SNB.

Чрез ShMKS могат да се извършват само кредитни преводи в швейцарски франкове, т.е. Плащанията винаги се инициират от плащащата банка. ShMKS може да се използва за кредитиране на плащания на банкови клиенти по банкова сметка, изпълнение на платежни нареждания в полза на трети страни, осигуряване на покритие и извършване на междубанкови плащания. В допълнение, чрез ShMKS в платежна система по пощата, телеграфа и комуникацията (PTS) могат да се получават преводи на средства по пощенски сметки или парични преводи (сумата на превода се доставя от пощенски служител до дома на бенефициента). Обратно, плащанията, инициирани чрез клона на TCP в полза на собствениците на банкови сметки, се прехвърлят от платежната система на TCP на ShMKS.

В банкови работни дни ShMKS работи денонощно. Урежданията се извършват в рамките на приблизително 22 часа. Денят започва в 18.00 ч. (Време в Цюрих) в навечерието на въпросния банков ден с прехвърляне на салдата от тлъстовите сметки от основните сметки в SNB към клирингови сметки в ShMKS.

В Япония функционира системата на финансовата мрежа на Банката на Япония (SPS-BY). Той е създаден през 1988 г. с цел извършване на електронни парични преводи между финансови институции, включително Банката на Япония (BY), която го управлява. SFS-BY работи онлайн.

Финансовите институции трябва да имат сметки в Банката на Япония, за да имат достъп до услугите на SPS-BY в областта на паричните преводи.

Системата SPS-BY се използва за изпълнение:

парични преводи между финансови институции, свързани с междубанковия паричен пазар и участващи в сделки с ценни книжа;

парични преводи в рамките на една и съща финансова институция (вътрешнофирмени парични преводи);

сетълменти по позиции, които са формирани в резултат на функционирането на клирингови системи, които се управляват частно;

парични преводи между финансови институции и Банката на Япония (включително съкровищни \u200b\u200bпарични преводи).

Паричните преводи SPS-BY обикновено са кредитни, но за вътрешнофирмените преводи те също могат да бъдат дебитирани. Изпращащата банка може да предава платежно нареждане, съдържащо информация за клиентите на изпращащата банка и / или приемащата банка.

Участниците в системата извършват парични преводи от една BY сметка в друга, като изпращат инструкции за плащане от терминалите SPS-BY, инсталирани в помещенията на отделни участници. Разплащанията по паричните преводи се извършват по избор на участника или на брутна основа в реално време (от 9:00 ч. До 17:00 ч. В Токио), или в определено време. Има четири зададени периода за таксуване: 9 часа 00 минути, 13 часа 00 минути, 15 часа 00 минути и 17 часа 00 минути. Инструкциите за плащане могат да се изпращат и в навечерието на населеното място, като такива селища престават в 17,20 ч.

Паричните преводи, направени с помощта на SPS-BY, са окончателни. При уреждане в зададен час платежните инструкции могат да бъдат изтеглени преди да бъдат изпълнени. Брутните плащания в реално време стават окончателни веднага.

Банката на Япония не предоставя заеми в рамките на работен ден. Ако някой от участниците в SPS-BY няма достатъчно средства в сметката си за извършване на паричен превод в реално време, платежното нареждане се отхвърля автоматично.

Системата Fed Wire е комуникационна система, която е собственост и се управлява от Федералния резерв на САЩ. За извършване на операции по тази система 12 федерални резервни банки са свързани помежду си и функционират като цяло. Средствата се превеждат чрез Fed Wyre под формата на брутни сетълменти в реално време, когато подателят инициира превода. Членовете на Fed Wyr могат да превеждат средства по сметката на друга институция във Федералната резервна банка както в полза на приемащата институция, така и в полза на третата институция (кореспондентска институция, корпорация или частно лице).

Необходимо е да се обърне внимание на Междубанковата клирингова система на САЩ (CHIPS) и технологията за извършване на сетълменти чрез тази система. CHIPS е междубанкова платежна система, в която платежните транзакции се извършват на многостранна основа, а нетните задължения се уреждат в края на деня.

Участниците в CHIPS могат да бъдат търговски банки, корпорации, инвестиционни компании в съответствие със законите на щата Ню Йорк относно банковата дейност, банкови клонове на всяка банкова институция, която има офис в Ню Йорк.

Банка, която не е член на системата, трябва да кандидатства за услугите на член на ПЧП като свой кореспондент или агент. Плащанията чрез системата ChS са свързани основно с междубанкови транзакции от международен характер, включително плащания в долари по транзакции с чуждестранна валута, с пласиране и изплащане на доход от ценни книжа в евродолари. Нюйоркската асоциация на клиринговите камари се състои от 11 от най-големите банки в Ню Йорк, всяка от които е представител на комитета на клиринговата къща и установява правилата за работата на ChS. Задължително изискване за допускане на институции, които не са членове на асоциацията за участие в системата на ChS, е тяхното съгласие за спазване на правилата на системата.

Важно е да се знае същността на британската автоматизирана система за клиринг CHAPS (CHAPS), нейното функциониране и процедурата за извършване на сетълмент. CHAPS е електронна междубанкова система за прехвърляне на неотменими, гарантирани и безусловни кредитни преводи в лири стерлинги от една банка за сетълмент в друга банка за сетълмент в рамките на един ден. Системата извършва сетълменти в Обединеното кралство и интегрира 16 лондонски банки в една мрежа, включително Bank of England. Системата CHAPS е разпределена мрежа, в която електронните съобщения за разплащане се предават директно от член на системата за сетълмент - подателят до член на системата за сетълмент - получателя, без да преминава през централен обработващ център или клирингова къща.

Трябва да се отбележи значението на запознаването с швейцарската междубанкова клирингова система ShMKS (SIC) с оглед на нейното функциониране и с технологията за извършване на сетълмент. ShMKS извършва окончателни и неотменими плащания в швейцарски франкове, използвайки средства, държани в Швейцарската национална банка. Целта на работата на ShMKS е:

Намаляване на кредитния риск;

Премахване на овърдрафта по сметки в Швейцарската национална банка;

Ускоряване на изчисленията;

Опростяване на процеса на управление на паричните потоци.

Изучаването на темата изисква отразяване на основните принципи на организация и видове операции на TARGET системата на международни автоматизирани плащания. Централните банки на страните от Европейския икономически съюз, за \u200b\u200bда отговорят на нуждите на един паричната политика създаде системата TARGET, която ви позволява бързо и безопасно да извършвате разплащателни транзакции между Европейската централна банка и банковата система.

Трябва да се обърне внимание на прилагането на проверки в клиринговите къщи в САЩ. Използвайки местния клирингов механизъм, банките обменят чекове през клиринговата къща и извършват едно окончателно плащане въз основа на платежния баланс на ден.

Трябва да знам главна информация За спешната международна система за парични преводи на Western Union. Western Union е основана през 1851 г. В Ню Йорк предоставя услуги за трансфер на средства. Тази система осигурява бърз трансфер на средства с помощта на съвременни средства за комуникация. Трансферите са между от физически лица без откриване на банкови сметки. В много страни, когато изпраща паричен превод срещу допълнителна такса, клиентът може да използва следните видове услуги по свой избор:

Доставка на чека до адреса;

По телефон;

Съобщение (до 20 думи) с превод;

Въпроси за сигурност (не повече от четири думи).

У нас компанията Western Union започва своята дейност от 1994 г. Изпращането и плащането на парични преводи се извършва в щатски долари. Плащането се извършва от подателя в съответствие с тарифите.

Използване на постижения научен и технологичен прогрес, най-големите банки започнаха да създават различни автоматизирани системи за получаване на оперативна информация за операции по сметки и управление на тях в рамките на кореспондентските отношения. Такива системи се използват например от контрагенти и клиенти на First Bank of London (MYSIS), Bankers Trust Co. (Cash Connector), "Morgan Guarantee Trust Co." (M.A.R.S.) Bank of America (BAMTRAC), Chemical Bank (Chemlink) и няколко други банки в различни страни. Редица европейски и руски банки също започнаха да създават и прилагат такива автоматизирани системи.

В банковите кръгове широко е призната системата на Ройтерс, която предоставя актуална информация за състоянието на международните борси и за валутните курсове. В момента една от водещите роли се претендира от света компютърна мрежа (WWW - World Wide Web) Интернет, който също предоставя широк спектър от възможности за обмен на информация и получаване на необходимите данни.

Някои банки, включително средни, започнаха да се специализират в прехвърляне на средства между клиентите и банките-кореспонденти. Пример е френската банка „l Europeenne de Banque“, която като член на SWIFT пое услугите по прехвърляне на международни операции на редица френски и италиански банки и фирми.

Широкото приемане на компютърните системи в банковата практика се продиктува и от факта, че конкуренцията между банките, поддържащи кореспондентски сметки, до голяма степен се основава на това колко бързо и пълно се предоставя информацията, която в съвременните условия се превърна в стока на пазара банкови услуги и се използва за постигане на оптимални счетоводни условия.

Проблемът по салдата по сметките е тясно свързан с въпроса за цената на банковите услуги, предоставяни на кореспондентите. Обикновено тези салда (може да бъде договорено минимално безлихвено салдо) се поставят от банката, поддържаща сметката на пазара, за да покрие оперативни разходи и получаване на печалба. При ниски условия лихвени проценти съществува определена взаимоизгодна връзка: една банка получава средства, които би могла да използва в своя полза, другата получава услугите на своя кореспондент, разходите за които са приемливи за банките и които биха могли да бъдат намалени чрез увеличаване на обема на операциите по сметката. Въпреки това, в периода на рязко повишаване на лихвените проценти в средата на 80-те години поддържането на безлихвени салда стана нерентабилно за банките и започна отливът на средства от кореспондентски сметки.

В резултат на това банките започнаха да ревизират основата за изграждане на рентабилността на своите операции по кореспондентски сметки, допълвайки я с комисионни. Въпреки последващото намаление на пазарните проценти, тенденцията за прехвърляне на операции по кореспондентски сметки на комисионна основа продължава.

Комисионите имат предимствата, че се изплащат незабавно, са стабилни и не подлежат на промени поради колебанията на курсовете и обменните курсове. Някои банки въз основа на комисионни извършват 80-90% от операциите по кореспондентските сметки. Основата на комисионната все повече се използва и от банки в Холандия, Швеция, Белгия, Великобритания и Русия. Трябва да се отбележи обаче, че редица банки в Германия и Швейцария все още използват главно системата от минимални салда и едва 30% от тях започват да прилагат комисионни.

От голямо значение в съвременните условия е, от една страна, повишаването на ефективността на използването на собствена клонова мрежа от клонове, представителства, агенции и филиали (например английската Midland Bank има мрежа от повече от 200 такива институции), а от друга, оптимизиране на мрежата за кореспонденти. , Отделите, отговарящи за кореспондентските отношения, трябва непрекъснато да наблюдават осъществимостта на поддържането на отношения с определен кореспондент и да избягват неплащанията и овърдрафтите, ако последните не са предвидени от кореспондентски споразумения, като имат достатъчен брой сметки в различни валути (това избягва разходите, свързани с конвертиране на валута. и валутни разлики, при условие че няма комисионна за поддържане на сметка и достатъчен обем транзакции), оптимално разпределение средства между сметки в различни банки на една и съща държава.

Взаимните разплащания между банки, например във Франция и Обединеното кралство, се извършват от централната банка на страната или, както в Русия, от нейните центрове за сетълмент на пари на място. Няколко държави имат няколко автоматизирани платежни системи, които се организират от големи банки с клонове. Ярък пример е Германия, където едновременно функционират сетълментните системи на Commerzbank, Deutschebank, Berlinerbank, Dresdenbank и др. Всяка система за сетълмент отчита интересите на този кредит финансова организация, неговите функционални цели. Всяка банка, всяко кредитно партньорство и т.н. може да бъде включена във всяка такава система. Всяка организация, ако не създаде своя собствена клирингова система, избира правилната за себе си. Една държава може да има няколко такива системи. Например в САЩ има повече от тридесет от тях. Всички регионални клирингови системи се комбинират от две национални: федерална (Fedwire) - за вътрешни плащания и международна (CHIPS). - мрежа на банковата система на Федералния резерв (системата Fedwire е собственост и се управлява от Федералната резервна банкова система на САЩ. Тази система се използва за прехвърляне на средства между 6000 банки обединени в 12 резервни района с 12 централни регионални банки, Централните регионални банки и някои други големи банки - членове на федералната резервна система, имат свои собствени сървъри. По-малките банки имат системни терминали на Fedwire. Третата група банки - така наречените „независими“ членове на системата Fedwire, работят офлайн и осъществяват междубанкови операции чрез комутирани телефонни линии за комуникация с централните регионални банки или предаване на информация директно през друга банка на Федералната резервна система; (Междубанкова платежна система на клиринговата къща) - междубанкова платежна мрежа. Телекомуникационната система CHIPS е създадена в Съединените щати през 70-те години, за да замени системата за сетълмент на хартиен чек с електронна система за сетълмент между банките в Ню Йорк и чуждестранните клиенти. Всички банки са разделени на банки майки, сетълмент банки и банки, участващи в системата CHIPS. Общо 140 банки са свързани към системата, докато тя работи с приблизително 10 000 сметки. Системата CHIPS работи в офлайн режим. Осигурява се натрупването и последващото изпращане на съобщения, като се поддържа целостта на данните в централна база данни. В момента системите Fedwire и CHIPS обслужват до 90% от вътрешните междубанкови плащания в САЩ.

Във Франция междубанковите селища се основават на системата за клирингова клирингова система S.I.T. Дизайн на системата S.I.T. е разработен през 1982-1983 г. най-големите банки Франция. Взаимодействие на банковите системи в S.I.T. се случва на базата на специализирани канали на обществената мрежа Transpac. Отличителна черта Тази мрежа е, че таксата за предоставяне на канала не зависи от разстоянието между банките-абонати. S.I.T. система взаимодейства с платежните системи VIZA и MasterCard.

Във Великобритания се използват HAPS (автоматизирана платежна система за клирингови къщи) и BACS (автоматизирани клирингови услуги на банкерите). Телекомуникационна система B.A.C.S. Създадена е през 1968 г. и към 1988 г. има 16 банки акционери. По-късно системата беше преобразувана в системата BACSTEL. Системата предоставя два типа услуги за абонати: „планирана услуга“ (офлайн съобщения) и „услуга при поискване“ за изпращане на кратки съобщения чрез обществени далекосъобщителни мрежи.

Лондонската автоматична платежна система на клиринговите къщи CHAPS е еднодневна система за трансфер на кредити, свързваща 12 банки за сетълмент, включително английската банка. Банките, получаващи нареждане за превод на средства чрез тази система, са задължени да предоставят средства на кредитираната страна през деня. Целта е да се повиши ефективността на CHAPS за бизнес и финансови кръгове. Прехвърлянето на средства чрез CHAPS е безусловно и неотменимо.

В малките страни от Западна Европа (Австрия, Швейцария, Унгария и др.) Т. Нар. GIRO системи. Те се създават от търговски банки, обикновено под формата на акционерно дружество отворен тип чрез комбиниране на технически средства, технологии, организационни мерки и най-важното, финансови ресурси, Системите осигуряват изчисления на GIRO между участниците и натрупват средства за тези изчисления. По правило централната банка на страната е една от съставните клирингови системи.

ПО банкова система В Белгия е широко разпространена клирингова система за безкасови сетълменти, основана на компенсиране на взаимни вземания на участници чрез размяна на платежни инструменти за прехвърляне на пари в брой или ценни книжа. В страната има 18 клирингови къщи. Компенсации се извършват в Изчислителния център на Белгия в Брюксел. Електронната платежна система се използва за кредитни и платежни транзакции, както и за наблюдение на състоянието на банковите сметки чрез предаване на електронни сигнали без участието на хартиени носители. Информацията се обработва денонощно. Международните плащания също минават през Центъра. Най-често срещаните инструменти за международни плащания са банкови преводи и чекове.

Междубанковата система за сетълмент на SIC функционира в Швейцария от 1987 г. и е собственост на Швейцарската национална банка.

Тя извършва окончателни и неотменими плащания в швейцарски франкове денонощно. Тази система на брутни сетълменти без заем от централната банка е единствената в страната, която извършва електронни плащания между местни банки. Системата предполага компютърна обработка всяка поръчка в реално време и контрол върху салда по депозитни сметки на клиенти.

Междубанково разплащане в рамките на депозираните салда - това е основният доход на институциите, а не от комисионната за операции, а от депозирането на тези безплатни остатъци, останали след клиринга. Но все повече и повече институции отказват тези действия, казвайки на клиентите, че след разчистване парите им не са поставени никъде.

Кейнс е предложен за първи път от Кейнс през 1943 г. Сега в Русия приблизително 600-700 банкови институции участват в клирингови къщи, системи и имат собствени малки междубанкови мрежи като част от договор за заем в рамките на нощен овърдрафт. Силно подкопаваше увереността в разчистването на срива на известната клирингова платформа - „Касов апарат“ през 1993 г. Паричният съюз, който обедини повече от 200 банки, главно водещи банки в региона на Москва, разположени в кметството, се срина с писта, тъй като „играеше“ с поставянето на баланси от една страна и проби правото на директно дебитиране от своите членове онези плащания, които е необходимо. Няколко измамни сделки на големи банки в крайна сметка унищожиха тази система. Започна типично домино, след което започнаха да го подреждат, плащанията спряха, касовият апарат се срина, редица другари избягаха с пари. ДА СЕ. тази ситуация подкопава доверието в подобни частни независими селищни обекти и оттогава не е получила голямо развитие в Русия - само на нивото на междубанковите междуредия.

Независимо от това, в повечето страни по света клирингът е силно развита частна, независима, но контролирана или от Министерството на финансите, или Централна банкаили специални ръководител, Често обаче Централната банка участва в една или друга от конкурентните мрежи, било като акционер, или като предоставя своите възможности за сетълмент, комуникационни канали и информация за участниците на пазара. По принцип, по един или друг начин тя е свързана с Централната банка, макар че в никакъв случай не всички и далеч не винаги. Във Франция има 104 специални клирингови къщи, от които Банката на Франция участва в 102 от тях като акционер или съсобственик.

Има частни клирингови системи, които трябва да знаете - те са подобни на лека закуска:

CHAPS - английска клирингова система - автоматизирана платежна система на клиринговата къща.

ЧИПС - Американска клирингова система - Междубанкова платежна система на клиринговата къща.

Те работят вътрешно, но имат банки по цял свят, ако трябва да извършите сетълмент с английски или американски партньори. Всички те имат шлюзове - те си взаимодействат помежду си, но те играят ролята на осигуряване на населени места в региона, страната.

Има и голяма частна система SAGITTAIRE - най-голямата френска частна клирингова система. Дзен Грин е подходяща система, поддържана от Асоциацията на японските банки. Това е частна клирингова система, която съществува в Япония. Има големи клирингови системи, които са изцяло държавна собственост или контролирани от Централната банка. Това е преди всичко SIC (Swiss Interbank Clearing) - швейцарска система клирингови плащания под егидата на Банката на конфедерациите - швейцарската национална банка. И две големи брутни системи за сетълмент, базирани на системата на централно банкиране: японската BOJ-NET - мрежа на Банката на Япония, съществува заедно с Дзен Грин, но извършва брутни сетълменти, и Fedlbire - американската система, най-старата държавна система за брутен сетълмент, създадена от Федералния Резервна система, основана на 12 големи селищни центъра във всяка резервна банка, функционира от края на 19 век. Има и брутни частни платежни системи, от най-големите - ACCESS, това е английската система, най-голямата платежна система във Великобритания, която се поддържа от трите най-големи английски банки - „Big Three“, това са National Westminster, Lloyds ’и Middle Bank (закупени от китайците). Не толкова отдавна те се присъединиха към четвъртата по големина банка - Barclays ', която преди това се опита да развие платежната си система във Великобритания. Частните брутни системи включват също Cirrus Maestro - испано-френско-швейцарската система, BANCOMAT - частна трансевропейска електронна система за брутно плащане, Cityplus - възниква въз основа на системата за сетълмент на CityCorp, сега е трансевропейска, но първоначално е с произход от Белгия. Една от новите системи е клиринговата система, възникнала на базата на Централноевропейската банка във Франкфурт, - TARGETT принадлежи към страните членки на еврозоната, изработена е на базата на SWIFT и се намира в сградата на Централната европейска банка във Франкфурт.

ДА СЕ. разработени за прилагане както на брутни, така и на клирингови селища, а изчистването на селищата е по-скъпо - отнема повече време, защото по-дълго време за натрупване Така че, платежните системи са брутни, клирингови, частни, полу-частни и редки. Като цяло клиринговите къщи често се правят частни, като това наистина е услуга за оптимизиране на изчисленията. Освен това при разчистване на селища не е необходимо да се депозират всички средства, за които се изисква плащане, т.е. лимитът на балансите, които трябва да се поддържат в системата, е по-нисък. Но клирингът е по-скъп, следователно е частен и най-често клиринговите къщи се управляват от банкови асоциации, банкови власти, както например в Япония. Между другото, CHAPS и CHIPS също са под егидата на банковите асоциации на съответните страни. Все още има Mr. Паричните средства, разработени в Европа, първоначално са белгийски.