Уставният капитал на търговска банка се състои от сумата на инвестициите на всички нейни участници и определя минималния размер на имуществото, гарантиращо интересите на неговите кредитори. По този начин той представлява първоначален ресурс за дейността на кредитна организация.

Търговските банки оказват силно влияние върху динамиката на пазарните реформи в инвестициите. Ето защо създаването на собствена ефективна капиталова база, която отговаря на изискванията на настоящата икономическа система, е най-важната предпоставка за успешното функциониране на всяка търговска банка.

Днес съществува проблемът с намирането на обоснован подход за определяне размера на основния капитал на банката, тъй като в някои случаи банката успешно оперира с показатели, по-малки от нормативните, а в други ситуации ефективността на банката е ниска, когато показателите са по-високи от нормативните.

Не може да има заети средства в упълномощения капитал на банката. Минималният му размер за ново регистрирана банка е 300 милиона рубли.

Към 1 януари 2016 г. размерът на уставния капитал на Сбербанк на Русия възлиза на повече от 67 милиарда рубли, по-специално 67 760 844 000 рубли. Уставният капитал на Сбербанк се състои от над 21 милиарда обикновени акции и около 1 милиард. предпочитани акции, номиналната стойност на всяка от които е 3 рубли.

Общият брой на акционерите на Sberbank надхвърля 226 хиляди. Разгледайте структурата на акционерите на ПАО „Сбербанк на Русия“, представена в таблица 3.1.

Таблица 3.1. - Акционерска структура на ПАО „Сбербанк на Русия“

Както се вижда от таблица 3.1., Към днешна дата Централната банка на Руската федерация (CBR) е единственият акционер, чийто дял от участие е най-малко 50% от средствата на тази организация.

Очаква се през 2016 г. да бъде увеличен уставният капитал на Сбербанк на Русия, както и делът на президента на компанията Герман Греф.

Обемът на регулаторния капитал е обвързан с лицензионните изисквания за някои видове банкови операции. Например, търговските банки, чийто разрешен капитал е 1 милион евро, не могат да извършат редица операции, свързани с валутни стойности и да работят на международните пазари, което потвърждава факта, че упълномощеният капитал влияе върху функционирането на банката.

Разрешеният капитал е така нареченият регулатор, който привежда работата на банката в дългосрочен план в съответствие, като създава условия за организационен растеж, разработване на нови услуги, програми и актуализиране на оборудване в бъдеще. С други думи, уставният капитал на банката е инструмент за изграждане на доверие от страна на клиенти, вложители и кредитори.

Основният показател в анализа на осъществимостта от увеличаване на основния капитал на банката е рентабилността на акционерния капитал (съотношението на печалба след данък към основния капитал). Този показател определя размера на нетната печалба, получена от акционерите от инвестиране на собствени средства. Така че, ако стойността на акциите не се повиши до правилното ниво, което отговаря на очакванията на акционерите на банката, последните ще се стремят да се отърват от тях, а банката от своя страна ще срещне големи трудности при привличането на нов капитал, за да осигури растежа си в дългосрочен план.

Таблица 3.2. - Информация за емитирането на акции на Сбербанк на Русия АД

Номер на издаване	Дата на регистрация на доклада за резултатите от издаването	Обем на издаване	Размерът на уставния капитал на база натрупване, хиляди рубли
Обикновени акции	Предпочитани акции
Количество, бр.	Сума, хиляди рубли	Количество, бр.	Сума, хиляди рубли

Както показват данните, представени в таблица 3.2. Показване, след корпоративност, Сбербанк увеличи собствения си капитал 12 пъти, увеличавайки го от 2,5 милиона рубли. до 67 милиарда рубли. По този начин Sberbank of Russia OJSC доста активно прилага този метод за увеличаване на собствения си капитал.

Една от основните задачи на основния капитал на банката е да се увеличи максимално стойността на акционерния капитал, а основният показател е рентабилността на акционерния капитал (съотношението на печалба след облагане с данък към основния капитал). Използвайки този показател, можете да изчислите размера на нетната печалба на акционерите от инвестиране на собствени средства. Основната цел на банката е да увеличи максимално стойността на акционерния капитал на банката, като същевременно поддържа приемливо ниво на риск за дейността си, тъй като ако стойността на акциите не се увеличи до нивото, което отговаря на очакванията на акционерите, последните могат да се отърват от тях. В тази ситуация банката ще трябва да търси начини да привлече нов капитал, за да осигури растежа си.

Делът на банката ще се увеличи, ако:

1) намаление на нивото на риска, прието от банката в резултат на увеличение на капитала или намаляване на загубите от заеми;

2) увеличение на стойността на прогнозирания бъдещ дивидентен доход (печеливши банкови придобивания, разширяване на дейностите в някои сегменти на пазара на банкови услуги);

3) увеличаване на нивото на очакваните дивиденти при намаляване на очакваното ниво на риск.

По този начин правилно изпълнената и планирана за бъдещата политика в областта на повишаване на цената на акциите ще действа за основателите на банката като гаранция за растеж на възвръщаемостта на инвестирания капитал.

Важен аспект при регулирането на размера на основния капитал на банката е отчитането на инфлацията, тъй като търсенето на заеми нараства пропорционално на инфлацията. Така, уставният капитал на банката може да се увеличи като капитализация на доходите или чрез привличане на нови депозити.

Капитализацията е процесът на формиране на акционерния капитал (капитал под формата на ценни книжа). Степента на капитализация директно зависи от размера на дохода, получен от банката (размера на капитала, с който тя влиза на фондовия пазар). На фондовия пазар, разполагайки със значително количество капитал, банката капитализира доходите чрез издаване на акции.

Днес банките разширяват обема на операциите с чуждестранни акции и облигации, тъй като носят значителна печалба за банките. Увеличението на емитирането от банки на собствени ценни книжа се дължи и на лицензионните изисквания за размера на разрешения капитал. Трябва да се отбележи, че част от стойността на ценните книжа на банката се губи поради обезценяването на валутата спрямо еврото. Въпреки това, със стабилен инфлационен процент (до 20%) и положителен лихвен процент, капитализираният доход помага да се поддържат приетите от банката коефициенти на ликвидност. По този начин банката държи позиции в кредитния рейтинг. Някои защити срещу инфлационен риск могат да бъдат осигурени с помощта на следните инструменти:

Краткосрочни ценни книжа;

Плаващи лихви.

Всички горепосочени мерки осигуряват по-голяма гъвкавост на банката дори при развитието на инфлационните процеси на пазара.

Днес един от основните източници на растеж на собствените средства на Сбербанк са допълнителните вноски за уставния капитал на предишни или нови акционери на банката. Предимството на този източник е, че банката не трябва да плаща допълнителни данъци при използването му. Изпълнението обаче е свързано с редица обективни трудности. Затова банката трябва да убеди участниците, че отклоняването на средствата им за попълване на капитала на банката е оправдано. В този случай гаранция може да предоставя на участниците приемливо ниво на доходи под формата на дивиденти, т.е. цената, която банката ще плати в случай на използване на разглеждания източник на увеличение на собствения капитал. Трябва да се отбележи, че тази стъпка може да бъде неблагоприятна за Сбербанк.

Предпочитаният дивидентен инструмент с фиксиран дивидент, който дава на акционерите гаранции за доходи под формата на дивиденти, може да действа в тази ситуация като мощен стимулатор за Сбербанк. Полученото увеличение на уставния капитал обаче може да бъде включено само в допълнителния капитал, който ще бъде взет предвид в размер, не по-голям от 100% от основния капитал. По този начин на този етап има силни ограничения за широкото увеличаване на капитала от Сбербанк.

Обърнете внимание, че в съвременните пазарни условия Руската федерация разполага с малко количество безплатни пари, които Сбербанк може да разчита на привличане към упълномощения капитал.

Сбербанк може да прибягва до нормата на клауза 15.3 от Инструкция № 102-I „За правилата за издаване и регистрация на ценни книжа от кредитни организации в Руската федерация“, която позволява насочване за капитализация:

Средства, получени от продажбата на банкови акции на първите им собственици на цена, по-висока от номиналната стойност (премия за акции);

Средства, получени в резултат на преоценка на дълготрайни активи в баланса на банката (увеличение на стойността на имотите по време на преоценка);

Годишните остатъци от фондове със специално предназначение и други фондове в частта, формирана от печалбата;

Годишни остатъци от фондове за натрупване на средства;

Фондове, съставляващи разликата между уставния капитал и собствения капитал на банката;

Останките от неразпределените приходи от предишни години.

В случай на увеличение на уставния капитал чрез капитализация на ценни книжа, акциите на участниците в собствеността на Сбербанк могат значително да се променят, което може да е причина за преразпределението на имуществото, което често е съпроводено с нестабилност. В същото време банките, като правило, често не се стремят да привличат нови участници, без да се надяват да увеличат своя упълномощен капитал.

След като Сбербанк идентифицира вложителите, които са готови да внесат средства в упълномощения й капитал, той ще се сблъска с редица ограничения, установени както от законодателната база на Руската федерация, така и от Централната банка на Руската федерация, както и ще премине през множество процедури за обосноваване и одобрение.

Новата стойност на уставния капитал води до допълнителни проблеми, свързани с:

Поставяне на уставния капитал;

Количеството заявки за обслужване на клиенти;

Нови банкови продукти (технологии);

Планиране на всички дейности на организацията;

Квалификации и умения на служителите и т.н.

За решаване на горепосочените проблеми, разрешеният капитал трябва да се увеличава постепенно.

По този начин, в процеса на определяне размера на уставния капитал, Сбербанк трябва да вземе предвид всички аспекти, които управляват функционирането и по-нататъшното увеличаване на размера на уставния капитал. Нивото му трябва да се формира под влияние на икономическите процеси, протичащи на съвременния пазар, а не чрез пряка намеса на регулаторните органи.

Трябва също да прегледате политиката по отношение на създаването на нови клонове, като вземете предвид техните специфични регионални характеристики, както и нуждите на клиентите и банковия пазар.

Въпреки факта, че механизъм, при който няма единна норма за размера на уставния капитал, изглажда противоречията в проблема за увеличаване на обема на разрешения капитал, трябва да се вземат предвид спецификите и специализацията на отделните банки и обема на техния финансов оборот. Тази задача е постижима с помощта на цялостен финансов анализ на търговските банки. Трябва да се отбележи, че поддържането на достатъчно ниво на рентабилност на капитала и активите на всяка търговска банка ще привлече допълнителен свободен капитал, разположен в страната.

Сбербанк е най-голямата руска търговска банка, предоставяща огромен брой финансови услуги. Той заема водеща позиция на пазара на депозити ( 46% от депозитите) и на пазара на заеми ( 38,7% физически лица и около 33% юридически лица). Често клиентите му се интересуват кой е собственик на Сбербанк на Русия и кой получава основния доход от дейността си. Според правната форма банката е публично акционерно дружество, поради което различни предприятия могат да бъдат нейни собственици.

Основен акционер

Основният акционер на Сбербанк - Централна банка на Руската федерация, Делът на основния регулатор в уставния капитал на финансова организация е 52,3% , Останалите акции са в публично разпространение и могат да бъдат достъпни за закупуване на всички желаещи.

От 2007 г. председател на Съвета на Сбербанк е Г. Греф, Говорейки за това кой е собственик на Сбербанк, неговото име не бива да се споменава на преден план. Лично Греф притежава приблизително 0,003%   акции на банката, с обща пазарна стойност от около 2,19 милиона долара.

Други акционери на банката

Безплатното разпространение на част от акциите на банката предполага, че акционерите на Sberbank на Русия, списъкът на които е даден по-долу, са доста разнообразни. Сред тях са:

• чуждестранни юридически лица - около 45,6% от акциите;
• юридически лица резиденти - 1,5% от акциите;
• частни инвеститори - 2.9% от акциите.

Общият брой на акционерите в най-голямата търговска банка в страната към април 2016 г. възлиза на над 198 хил., От които около 64% \u200b\u200bпритежават привилегировани акции. Имената им обикновено не се оповестяват публично, но е известно, че през последните 2 години (2014-2016 г.) делът на нерезиденти се увеличава с 2.33%, а делът на жителите намалява с 1.33%. Делът на частните инвеститори намаля с около 1%.

География на инвеститорите

Основатели на Сбербанк на Русия

Основният основател на ПАО "Сбербанк" е основният му акционер - Банката на Русия. Той има ключово влияние върху вземането на решения по отношение на стратегическото развитие на банката. Освен това правителството допуска възможността за намаляване на дела на държавата в упълномощения капитал.

Интересното е, че списъкът на най-големите бенефициенти отдавна вече не е индивид.  По едно време големи партиди от 1 до 6% бяха собственост на Е. Батурин, О. Дерипаска, С. Каримов и други предприемачи. Но те постепенно загубиха интерес към този бизнес и напуснаха редиците на големи акционери. Подобна тенденция се наблюдава сред юридическите лица. Днес само миноритарен акционер (Централна банка) има дял над 5% от уставния капитал, останалите притежават по-малко от 1% от акциите.

Предаването на вашата добра работа в базата от знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студентите, аспирантите, младите учени, които използват базата от знания в своите изследвания и работа, ще ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Министерство на образованието и науката на Руската федерация

Федерална държавна бюджетна образователна институция за висше професионално образование

„Руски икономически университет GV Плеханов "

Финансов факултет

Отдел „Управление на риска, застраховане и ценни книжа“

контрол  работа

дисциплина: "Пазар на ценни книжа"

по темата:Характеристики на издателя Сбербанк АД

Завърши: ученици от група 2305

редовно обучение

Финансов факултет

корпоративни финанси

Екатерина Пригожина

Москва 2016

• 1. Обща информация за емитента

• 4. История на дивидентите за целия период на съществуване на акционерното дружество

7. Емисии на еврооблигации

8. Емисии на депозитарни разписки (ДР)

• Библиографски списък
• депозитар на акционерния капитал на еврооблигации
• 1. Обща информация за емитента
• Банката е регистрирана на 20 юни 1991 г. Основният офис се намира на адрес: 117997, Москва, ул. Вавилова, д.19.
• Сбербанк на Русия е най-голямата банка в Руската федерация и ОНД. Активите на Сбербанк на Русия съставляват една четвърт от банковата система на държавата, а делът в банковия капитал е на нивото от 30%. Според списание The Banker (1 юли 2009 г.) Сбербанк е на 38-о място по основен капитал сред всички банки в света.
• Средният дневен обем на търговията с акции на Сбербанк е около 40% от обема на търговията на MICEX.
• Основателят и основен акционер на Банката е Централната банка на Руската федерация. Към последната отчетна дата той притежава 57,58% от капитала на Банката. Останалите акционери на Сбербанк на Русия са над 273 хиляди юридически и физически лица.
• Към 1 февруари 2016 г. банката е на първо място в банковата система на Русия, размерът на активите е 23 039,79 милиарда рубли.
• Структурата на физическите представителства на банката към 19 декември 2015 г. се състои от:
• · 11871 допълнителен офис;
• · 3801 операционна каса;
• · 640 оперативни офиса;

Банкови лицензи:

Лицензи на професионален участник на пазара на ценни книжа:

За брокерски дейности № 077-02894-100000 от 27.11.2000 г., без ограничение на валидността;

За осъществяване на дилърски дейности № 077-03004-010000 от 27.11.2000 г., без ограничение на валидността;

За осъществяване на дейности по управление на ценни книжа № 077-03009-001000 от 27.11.2000 г., без ограничение на валидността;

За осъществяване на депозитарни дейности № 077-02768-000100 от 11.08.2000 г., без ограничение на валидността;

Относно извършване на дейностите на специализиран депозитар на инвестиционни фондове, взаимни фондове и недържавни пенсионни фондове № 22-000-1-00012 от 4 октомври 2000 г., без ограничение на валидността;

Да извършва дейностите на борсов посредник, извършващ стокови фючърси и опционални сделки при борсова търговия № 1496 от 24.12.2009 г., без ограничение на валидността.

Историята на акционерното дружество и учредителите.

През 1987 г., като част от реформите на перестройката, спестовните банки бяха реорганизирани в Спестовна банка на СССР - финансовата институция, с която сме запознати, получи името, известно на целия свят.

През юли 1990 г. с решение на Върховния съвет на РСФСР Руската републиканска банка на Сбербанк на СССР е обявена за собственост на РСФСР. През декември 1990 г. тя е преобразувана в акционерна търговска банка, законно създадена на общо събрание на акционерите на 22 март 1991 г. През същата 1991 г. Сбербанк става собственост на Централната банка на Руската федерация и е регистриран като „Акционерна търговска спестовна банка на Руската федерация“ http://www.sberbank.com/bg/about/history.

Акционерната търговска спестовна банка на Руската федерация е създадена под формата на открито акционерно дружество в съответствие със Закона на РСФСР „За банките и банковата дейност в РСФСР”. Основателят и основен акционер в Сбербанк на Русия е Централната банка на Руската федерация (над 60% от акционерния капитал). Нейните акционери са повече от 200 хиляди юридически и физически лица. Сбербанк на Русия е регистриран на 20 юни 1991 г. в Централната банка на Руската федерация. Регистрационен номер - 1481.

Име на компанията на банката, фиксирано от учредителните документи - Акционерна търговска спестовна банка на Руската федерация (отворено акционерно дружество).

Кратко име на банката: Сбербанк на Русия.

Банка - юридическо лице. Заедно със своите клонове, тя съставя общата система на Сбербанк на Русия.Условия за предоставяне на посреднически услуги на ПАО "Сбербанк на Русия", част 1, клауза 3. https://docviewer.yandex.ua/?url\u003dhttp%3A%2F%2Fwww.sberbank.ru%2Fcommon%2Fimg%2Fuploaded%2Fbroker%2F971-4-p.pdf&name\u003d971-4-p.pdf&page\u003d2&c \u003d 56e14fc25cc4.

Година на основаване:

Промените в ключовите показатели на руската икономика през 2014 г. бяха определени от редица отрицателни външни фактори: срив в цените на петрола на световните пазари, значително увеличаване на геополитическото напрежение, последвано от въвеждане на секторни санкции срещу Русия. Независимо от това влиянието на външните фактори само влоши икономическото забавяне, възникнало в края на 2012 г., което бе определено от структурните проблеми, и ускори прехода от застой към кризисна рецесия.

Реалното затваряне на достъпа до чуждестранни капиталови пазари и значително влошаване на условията на търговия на фона на спадащите цени на петрола станаха допълнителен фактор за увеличаване на оттока на капитали и предизвикаха значително отслабване на рублата.

Влошаващите се перспективи за икономически растеж и спадът на реалните доходи на населението разкриха проблема с качеството на кредитния портфейл на банките, увеличавайки обема на просрочените дългове от 4,1% на 4,6%, особено в частта за кредитиране на дребно.

Качеството на портфейла на ипотечния кредит остана на високо ниво, където делът на просрочения дълг беше само 1,3%.

Приспадането на част от просрочените заеми сред корпоративните клиенти е постигнато от високите лихвени проценти на последните, но влошаването на финансовото състояние на много големи кредитополучатели, фокусирани върху експортно-импортния бизнес, породи необходимостта от преструктуриране на техните заеми. Също така събитията в Украйна предизвикаха значително влошаване на качеството на заемите на руските банки, които бяха предоставени на украински кредитополучатели.

Позиция в индустрията на Сбербанк на Русия

Спадът в качеството на кредитния портфейл, който провокира увеличение на допълнителните резерви и рязко увеличение на разходите за финансиране от Банката на Русия, намали печалбата на целия банков сектор с почти 40% в сравнение с 2013 г. Финансовите пазари също затвориха годината с спад - индексът RTS долар падна с 45%, индексът MICEX рубла - със 7%. Суверенният рейтинг на Руската федерация беше понижен до долната граница на рейтинговата група за качество на инвестициите.

На фона на такъв труден външноикономически контекст, Сбербанк запази водеща позиция в основните сегменти на руския финансов пазар.

2. Броят на поставените акции и уставният капитал на дружеството

В момента общият брой на непогасените акции на Сбербанк е:

· Обикновени акции с номинална стойност 3 рубли. - 21 586 948 000 бр.

· Предпочитани акции с номинална стойност 3 рубли. - 1 000 000 000 бр.

Максималният брой разрешени обикновени акции е 15 000 000 000.

Структурата на акционерите на Сбербанк към датата на закриване на регистъра на акционерите (края на деня за търговия 20 април 2015 г.) е следната:

Таблица 1 - размера и структурата на уставния капитал към 01.03.2016г

Общият брой на акционерите е повече от 221 хиляди http://www.sberbank.com/en/investor-relations/share-profile/shareholders-structure.

Таблица 2 - Емисия на обикновени акции за целия период на съществуване на акционерното дружество http://www.sberbank.com/bg/investor-relations/share-profile/shares*

		количество, бр		цена за поставяне	акция премия	издайте обем	метод на поставяне	състояние на освобождаване
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
								възстановява
				1 дял 50 рубли \u003d 1 дял 3000 рубли				възстановява
							Отворен абонамент
				1 дял 3000 рубли \u003d 1000 акции 3 рубли				Брой публикуван и неизплатен

Таблица 3 - Емисия на привилегировани акции за целия период на съществуване на акционерното дружество http://www.sberbank.com/bg/investor-relations/share-profile/shares*

дата на държавна регистрация на изданието	държавен регистрационен номер	количество, бр	цена за поставяне	акция премия	издайте обем	метод на поставяне	състояние на освобождаване
							възстановява
							възстановява
							възстановява
							възстановява
							възстановява
						Преобразуване на предварително поставени акции с по-ниска номинална стойност	възстановява
			1 дял 60 рубли \u003d 20 дяла 3 рубли			Преобразуване при разделяне на предварително поставени акции	Брой публикуван и неизплатен

* Празните клетки не се попълват поради липса на данни

Броят на емисиите обикновени акции за целия период на съществуване на акционерното дружество - само 13 емисии обикновени акции

Броят емисии на привилегировани акции за цялото съществуване на акционерното дружество - 7 емисии

Фигура 1 - Динамиката на разрешения капитал

Таблица 4 - Уставният капитал и неговите промени за цялото време на акционерното дружество  http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/shares

	Количество, бр	Великобритания на обикновени акции		Дял в упълномощения капитал	Количество, бр	привилегировани акции		Дял в упълномощения капитал

3. Броят емисии на облигации, извършени от акционерното дружество за цялото време на неговото съществуване

Таблица 5 - Емисии на облигации http://www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool\u003d86809, Проспект за ценни книжа от 26.10.2015 г. http://www.sberbank.com/bg/investor-relations/disclosure/issue- документи *

име	за регистрация	поставяне		номер	състояние		поставяне	падеж		поставяне
Сбербанк 1-2 на					жалбата	Kj \u003d Nom * Cj * (T (j) - T (j-1)) / 365/100%			18 500 000 000 RUB	Чрез сключване на сделки за покупко-продажба на цената на разположението на Облигации в ЗАО "MICEX SE"
Сбербанк-1-он					възстановява				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-2-он					възстановява				10 000 000 000 RUB
Сбербанк-3-он					възстановява				10 000 000 000 RUB
Икономии-4-на					възстановява				10 000 000 000 RUB
Спестявания-5-он					възстановява				10 000 000 000 RUB
Икономии-6-на					възстановява				10 000 000 000 RUB

4. История на дивидентите за целия период на съществуване на акционерното дружество

Таблица 6 - историята на изплащането на дивиденти http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile/dividends

Година на изплащане	В края на годината	обикновен	Номинална	привилегирован	Номинална	Размерът на дивидента в относително изражение (com)	Размерът на дивидента в относително изражение (priv)	Общи дивиденти

През последните години Сбербанк на Русия АД, въз основа на размера на печалбата си, методично увеличи размера на изплатените дивиденти за всички видове акции. Дивидентната политика на банката е насочена към увеличаване на инвестиционната привлекателност на акциите от собствените й емисии, увеличаване на тяхната търгуемост на борсите на всички нива.

Дивидент, установен с устава на акционерно дружество за привилегировани акции.

Минималният размер на дивидентите по привилегировани акции не може да бъде по-нисък от 15 процента от номиналната им стойност.

5. Държавният дял в уставния капитал на емитента. Наличието на "златен дял"

Държавата действа като акционер чрез Централната банка на Руската федерация, като притежава 50% + 1 глас в общия обем на банковите акции.

Дял от уставния капитал на кредитна организация към 01.01.2016 г. - на емитента, собственост на държавата (федерални, съставни субекти на Руската федерация), общинска собственост: 0,03% Тримесечен отчет на ПАО "Сбербанк на Русия" за 4-то тримесечие на 2015 г. http: // www. sberbank.com/ru/investor-relations/disclosure/quarterly-reports

6. Големи акционери (повече от 5%)

Сбербанк на Русия OJSC е компания на отворен пазар. Акциите на Сбербанк се търгуват свободно както на руския фондов пазар, така и в Лондон, Франкфурт.

След като Банката беше корпоратизирана през юни 1991 г., 13 емисии от акциите на банката бяха поставени сред инвеститори (руски и чуждестранни физически и юридически лица). Уставният капитал е формиран в размер на 67,76 милиарда рубли и се състои от 21 586 948 000 обикновени и 1 000 000 000 привилегировани акции с номинална стойност 3 рубли всяка.

Основен акционер на банката е Централната банка на Руската федерация, чийто дял в уставния капитал на Сбербанк е 50% плюс една акция с право на глас, в акции с право на глас - 52,32%. Няма други акционери с дял над 5% от учредителите на банката.

Таблица 7 - Дял в уставния капитал към датата на закриване на регистъра на акционерите http://www.sberbank.com/bg/investor-relations/share-profile/shareholders-structure

Фигура 2 - Графика „Акции на акционери в упълномощения капитал“ http://www.sberbank.com/en/investor-relations/share-profile/shareholders-structure

Таблица 8 - Стойност на свободния плаващ http://moex.com/bg/listing/free-float.aspx

7. Емисии на еврооблигации

Таблица 9 - Международни облигации http://ru.cbonds.info/emissions/issue/25487*

Дата на издаване

име

Тип хартия

Цена на разположение

Дата на погасяване

застраховател

Платежен агент

Метод на разположение

Сбербанк 2006

еврооблигации

Изплатен

Сбербанк 2011

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2013

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2013

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2014

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2015

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2015

еврооблигации

Изплатен

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2016

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Сбербанк 2017

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2018

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2019

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2019

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2019

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2019

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2021

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2022

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2022

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

Sberbank 2023

еврооблигации

жалбата

Barclays Capital, BNP Paribas, Citigroup

* Празните клетки не се попълват поради липса на данни

8. Емисии на депозитарни разписки (ДР)

Таблица 10 - Емисии на депозитарни разписки (ДР) http://stocks.investfunds.ru/dep/1070/, http://www.sberbank.com/en/investor-relations/share-profile/depositary-receipts

9. Планирани емисии на ценни книжа

Емисиите на ценни книжа на Сбербанк на Русия АД не се планират.

10. Годишно общо събрание на акционерите (последно, предстоящо)

Дневен ред на събранието на акционерите:

При одобряване на годишния доклад

1. При одобряване на годишния счетоводен (финансов) отчет

2. Относно разпределението на печалбата и изплащането на дивиденти за 2014 г.

3. При одобрение от одитора

4. относно избора на членове на надзорния съвет

5. относно избора на членове на одитната комисия

6. Относно избора на председател, председател на управителния съвет

7. При одобряване на новото издание на Хартата

8. При одобряване на новото издание на Наредбата за общото събрание на акционерите

9. При одобряване на новата версия на наредбата за надзорния съвет

10. При одобряване на новото издание на Наредбата за възнагражденията и компенсациите, изплатени на членовете на Надзорния съвет

11. При одобрение на транзакция на свързана страна http://www.sberbank.com/en/investor-relations/corporate-governance/general-shareholders-meeting/an Year-meeting-2015

Библиографски списък

1. PJSC Sberbank of Russia // http://www.sberbank.com/en

2. ПАО "Московска борса MICEX-RTS" // http://moex.com

3. Информационен портал Сбонд Финансова информация // http://ru.cbonds.info

4. Информационен портал RusBonds Interfax Group // http://www.rusbonds.ru

5. Информационен портал Investfunds Cbonds Group // http://stocks.investfunds.ru

Публикувано на Allbest.ru

Подобни документи

Обща информация за емитента. Структура на дяловия капитал. Броят емисии на облигации за цялото съществуване. История на дивидентите, държавен дял в уставния капитал на емитента, наличие на „златен дял“. Планирани емисии на ценни книжа.

тест, добавен 28.06.2015


Уставният капитал на емитента и неговите промени за целия период на съществуване на акционерното дружество, предлага акции и емисии на облигации, извършени от него. История на дивидентите на компанията и дивидентната политика, промяна в капитализацията за годината.

творческа работа, добавена 27.05.2015


Оценка на възвръщаемостта на инвестициите в акции. Разглеждане на видовете акции на търговските банки: обикновени и привилегировани. Концепцията за рентабилност и нейното изчисляване. Характеристики на емитента на ценната книга на Сбербанк на Русия OJSC. Анализ на рентабилността на акциите на дадена банка.

резюме, добавено 07.11.2014


Организационни и икономически характеристики на Сбербанк на Русия. Структурата на клоновата мрежа в Русия. Делът на Сбербанк в различни сегменти на финансовия пазар. Оперативно финансово планиране на дейностите на Сбербанк на Русия OJSC.

доклад за практика, добавен 14.05.2014


Историята на създаването на Газпром, неговата мисия, организационна структура и основните направления на дейност. Информация за размера и структурата на разрешения капитал, принципите на дивидентната политика и резултатите от финансовите и икономическите дейности на емитента.

тест, добавен 27.09.2010


Издаване на руски депозитарни разписки (DDR) като възможност за местните инвеститори да инвестират в чуждестранни активи. DDR като средство за стабилизиране на фондовия пазар и разширяване на гамата от финансови инструменти за руските инвеститори.

добавена статия 04/09/2014


Обща характеристика на Сбербанк АД в Русия, нейната организационна структура, технически и икономически анализ и финансово състояние. Основане и развитие на банковото дело в Русия. Рейтинг на банките по нетни активи. Планиране на работата на банков клон.

доклад за практика, добавен 12.05.2016


Осигуряване на легалната работа на Централната банка на Сбербанк на Русия OJSC. Осъществяване на банкови операции и други транзакции. Правни аспекти на дейността на Централната банка на Сбербанк на Русия OJSC. Формиране на хронологичен лист в автоматизираната система SAP-кадри.

доклад за практика, добавен 02.11.2014


Сбербанк на Русия OJSC като модерна универсална търговска банка. Обща характеристика на основните видове дейности на Сбербанк на Русия OJSC: събиране на средства от физически и юридически лица, извършване на кредитни и сетълмент сделки.

доклад за практика, добавен 27.05.2014


Запознаване с характеристиките на подобряване на комуникационните системи на управление с търговски организации. Описание на видовете дейности на Сбербанк на Русия OJSC. Разглеждане на обикновени и привилегировани акции на банката.

Публично акционерно дружество "Сбербанк на Русия" е модерна банкова организация от универсален тип, която днес е една от най-големите руски търговски банки в Руската федерация и страните от ОНД.

Мрежа на Сбербанк в Русия и ОНД

Банката има огромен брой клонове - повече от 18500 клона, както и 17 териториални банки, всеки от които предоставя услугите си във всички субекти на нашата страна. Освен това наскоро бяха въведени така наречените отдалечени канали за обслужване. Много широка клиентска база има приложения за онлайн банкиране - Mobile Bank и Sberbank Online, и това е много удобно - можете да използвате услугите на банката по всяко време и на всяко място.

Сбербанк в чужбина

В допълнение към всичко гореизброено, Sberbank на Русия наскоро значително увеличи присъствието си в чужбина. Ако по-рано тя включваше само страните от ОНД, сега броят на включените в нея страни значително се увеличи. Представителствата на PBSC Sberbank на Русия се появиха в Източна и Централна Европа, както и в Турция, придобиването на които се превърна в едно от най-значимите в дългата история на банката. В допълнение към тези страни, Sberbank of Russia PJSC има представителства в страни като Германия, Китай и Индия. На 20 юни 1991 г. ПАО „Сбербанк на Русия“ е официално регистриран в Централната банка на Руската федерация.

Висше ръководство на Спестовна банка

Публичното акционерно дружество „Сбербанк на Русия“, в съответствие със закона, има формата на акционерно дружество. Основният й акционер, както и основателят, е Централната банка на Руската федерация. В допълнение, повече от 250 хиляди физически и юридически лица са акционери на ПАО "Сбербанк на Русия". Висш орган на управление на Сбербанк е общото събрание на неговите акционери. "Сбербанк на Русия" АД е юридическо лице, което заедно с всички свои клонове и подразделения съставлява единна система.

Малко банкова история

На 12 ноември 1841 г. започва историята на PJSC Sberbank на Русия, когато руският император Николай I подписва указ за създаване на спестовни банки в страната, за да се спестят пари. И тази дата се считаше за рожден ден на PJSC Sberbank на Русия.

На 1 март 1842 г. Николай Кристофари, служител в касата на заемите, се появява в новооткрития касиер в Санкт Петербург и става първият клиент на Сбербанк на Русия, който по-късно става исторически наследник на одобрените от Николай I спестовни банки, които първоначално са били само двама малки институции в Москва и Санкт Петербург. С течение на времето те прераснаха в цялата страна в цяла мрежа, а днес столицата на Сбербанк е една от най-големите в страната.

Уставният капитал на Съвета за сигурност на Руската федерация

Уставният капитал на Сбербанк е икономически показател, който характеризира надеждността на определена институция. Тоест, такъв размер на финансовите средства е допринесен от основателите на тази организация по време на нейната регистрация. Обединеното кралство - това е конкретна цифра, която изразява минималния размер на имуществото на организацията, гарантирайки интересите на нейните кредитори. Какъв е уставният капитал на Сбербанк за 2017 г.? Размерът на този показател днес е малко над 68 милиарда рубли, а броят на акционерите е около 200 хиляди, от които основният дял на средствата, а именно 51%, е собственост на Централната банка, 45% от капитала на Сбербанк принадлежи на тези юридически лица които не са резиденти, 1,5% - за юридически лица, които са, и 3% - за частни акционери.

Кой е собственик на Сбербанк?

Това е много често срещан въпрос.

Историята на най-голямата банка в Русия възлиза на 170 години. И тук самата държава контролира работата на такава финансова институция като Sberbank of Russia PJSC. Това се дължи на факта, че държавата в лицето на Централната банка притежава повечето от акциите на тази банка, а разнообразната й сфера на дейност е единствената такава финансова институция, която извършва такава дейност в цялата страна, включително и най-отдалечените й територии. Абсолютно всеки гражданин на Руската федерация може да използва тези услуги, което също отличава Сбербанк от другите банкови организации предимно по отношение на достъпността и разбираемостта на услугите за населението.

Клоновете на Сбербанк съществуват не само във всеки град и дори в градовете, те работят извън Руската федерация - в Швейцария, Китай, Индия, Турция и страните от ОНД, а обхватът на услугите на Сбербанк е толкова огромен, че го квалифицира дейност като универсална. Такива услуги включват разнообразни заеми и депозити, както и разнообразие от парични преводи, плащане на жилищни и комунални услуги и много други. Още през 2012 г. капиталът на Сбербанк представлява 43% от всички депозити на населението, а държавният кредитен портфейл - 32%, поради заеми. Всеки гражданин на Русия знае, че въпросната финансова институция е руска финансова институция и те охотно влизат в сътрудничество с него.

В крак с времето

Всички новости, които тази финансова институция развива, съответстват на най-новите постижения на науката и технологиите, което ни позволява качествено да подобрим обслужването на нашата клиентска база и да им предложим качествено нови услуги, удобни за тях. В допълнение, Sberbank се справи отлично, като положи всички усилия, за да гарантира, че клиентите му са имали удобна възможност да управляват своите акаунти дистанционно, като използват интернет приложения като Mobile Bank и Sberbank Online - лесно е да контролирате своите акаунти и да разпространявате фондове. Сбербанк на Русия PJSC е собственик на най-голямата мрежа от терминали и банкомати в цяла Русия. Това финансово начинание участва активно в множество социални програми, подпомагащи развитието на националната култура и наука.

Сбербанк не е монопол

За повечето клиенти просто няма значение кой е собственик на Сбербанк, тъй като се справя със задачите си в областта на финансовите услуги за гражданите. Последните проучвания показват, че Сбербанк има статут на най-търсената и най-надеждна банка в Русия, като същевременно се позовава на типа търговска организация и в същото време най-мощната банка в страната. Освен това беше отбелязано, че всеки втори инвеститор в страната е клиент на Сбербанк. По същия начин може да се характеризира ситуацията с кредитите. Повече от 30% от всички заеми в Русия се издават в тази финансова институция. Следователно не може да се каже, че тази финансова институция е монопол.

Основният капитал на Сбербанк е повече от 1,5 трилиона рубли. И е много важно да се отбележи, че тази организация няма едноличен собственик, още повече, че всеки може да закупи част от акциите си по всяко време. Централната банка, която притежава по-голямата част от акциите на Сбербанк, е основният й собственик - притежава половината от всички акции плюс един глас. Останалите акции принадлежат на 270 хиляди напълно различни юридически и физически лица (делът на физическите лица е една десета от тези акции). Една четвърт от акциите на Сбербанк на Русия са собственост на чуждестранни инвеститори. Това е структурата на акционерния капитал на въпросната организация.

По този начин е невъзможно да се определи ясно кой е собственик на Сбербанк, особено ако се вземе предвид фактът, че акциите на тази финансова институция се продават и купуват систематично на борси от 1996 г. През 2007 г. ръководството на банката реши да издаде допълнителни тръжни книжа, което впоследствие доведе до увеличаване на капитала на ПИБ „Сбербанк“ с 12%, което възлиза на 230 милиарда рубли. Също така ще бъде важно да се отбележи, че около 40% от основните операции на MICEX са пряко свързани с акциите на Sberbank.

И тъй като по-малка половина от акциите на това финансово дружество са в свободно движение, е трудно да се посочат собствениците му, още повече, че само служители на банката притежават такава информация и тази информация може да бъде предоставена само при определени основания. Списъкът на собствениците на капитали на Сбербанк постоянно се променя, което се обяснява с постоянната продажба или покупка на акции в предприятието.

За да обобщим

Днес банката се управлява от три основни органа - Събранието на акционерите, Управителния съвет и Надзорния съвет, а Герман Греф е председател на съвета. Всеки ден тази финансова институция става все по-силна и успешна.

Подходи и методи за регулиране на уставния капитал на банката. Характеристики на допълнителното управление на капитала. Банкови резерви като основа за функционирането на банката. Определяне на източниците на финансиране на активни операции, изготвяне на прогноза за размера.

Предаването на вашата добра работа в базата от знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студентите, аспирантите, младите учени, които използват базата от знания в своите изследвания и работа, ще ви бъдат много благодарни.

Публикувано на http://www.allbest.ru/

Публикувано на http://www.allbest.ru/

• МИНИСТЕРСТВО НА ОБРАЗОВАНИЕТО И НАУКАТА НА РУСКАТА ФЕДЕРАЦИЯ
• ФЕДЕРАЛЕН ДЪРЖАВЕН БЮДЖЕТ
• ОБРАЗОВАТЕЛНА ИНСТИТУЦИЯ ВИСОКО ОБРАЗОВАНИЕ
• "ДЪРЖАВЕН ДЪРЖАВЕН ТЕХНИЧЕСКИ УНИВЕРСИТЕТ"
• КУРСОВА РАБОТА
• НА ТЕМА: „Анализ на системата за регулиране на собствения капитал на банката (по примера на Сбербанк на Русия PJSC)“
• въведение
• Уместността на темата на курсовата работа се дължи на факта, че собственият капитал на банката заема важно място в системата от показатели, характеризиращи финансовото състояние на банката.
• Банковият капитал е необходим за организацията и функционирането на банката като защита срещу фалит и компенсация за текущи загуби в дългосрочен план. Капиталът също така гарантира, че кредитополучателите са уверени, че банката е в състояние да задоволи нуждите им от заем, дори ако икономиката е в рецесия. Необходим е равенство за подкрепа и защита срещу рисковете, свързани с предоставянето на нови услуги и развитието на нови съоръжения.
• Капиталът на банката, за разлика от други източници, е с постоянен неотменим характер, има ясно дефинирана правна основа и функционална сигурност, т.е. е основата, на която се основават дейностите на банката. Стойността на собствените средства на банката се състои преди всичко в поддържане на стабилност (защитни, оперативни, регулаторни функции).
• Практическото значение на курсовата работа се състои в това, че формулираните в нея заключения и разработените мерки могат да се използват както в практиката на изследваната банка, така и в учебния процес.
• Обект на изучаване на курсовата работа са дейностите на PJSC Sberbank of Russia, а предмет на изследването е собственият капитал на банката на PJSC Sberbank of Russia (показатели, структура, тенденции в развитието).
• Целта на курсовата работа е оценка на собствения капитал (собствения капитал) на ПАО Сбербанк на Русия, както и разработването на мерки за подобряване на регулирането на собствения капитал на банката. За постигането на тази цел са разработени следните задачи:
• -проучване на капиталовата структура на търговска банка;
• -определя ролята и мястото на собствения капитал в дейността на търговска банка;
• -осветлете методите за управление на собствения капитал на банката;
• -да се даде кратко описание на дейността на ПАО Сбербанк на Русия;
• -анализиране на формирането на структурата и оценка на ефективността на собствения капитал на Сбербанк на Русия АД;
• - да се формулират насоки за усъвършенстване на системата за управление на капитала на ПАО „Сбербанк на Русия“;
• -предлагане на подходи и методи за регулиране на уставния капитал на ПАО "Сбербанк на Русия";
• -проучвайте банковите резерви като основа за функционирането на банката.
• Теоретична и методологична основа за писане на курсова работа е дело на такива автори като Алексеева Д. Г., Белозеров С. А., Боровкова В. А., Глушкова Н. Б., Жуков Е. Ф., Коробова Г. Г., Маркова О.М., Лаврушин О.И., Соколов Б.И., Тавасиев А.М., Хорн Ж.К. и др.
• Информационната база за писане на курсова работа е официалните данни на Банката на Русия, финансовите отчети на ПАО „Сбербанк на Русия“, данните, представени на официалния уебсайт на ПАО „Сбербанк на Русия“, както и регулаторните нормативни актове на Руската федерация: Федерален закон от 02.12.1990 г. № 395-1 (Изм. на 03.03.2008 г.) „За банките и банковата дейност“, Федерален закон от 10.07.2002 г. № 86 (изменен на 24.04.2014 г.) „За Централната банка на Руската федерация (Банката на Русия)“, Федерален закон от 26.12.1995 г. № 208 (изменена на 6 април 2015 г.) „За акционерните дружества“.
• В процеса на писане на курсова работа бяха приложени научни методи като анализ, синтез, методът на финансовите съотношения, логическият подход за оценка на икономическите явления, сложността и последователността.
• 1. Теоретични аспекти на управлението на капитала на банките
• 1.1 структурата на капитала на търговска банка
• Капиталът на търговска банка се формира от сумата на източниците на собствените средства на банката.
• Уставният капитал на акционерна банка се формира чрез издаване:
• - обикновени акции;
• привилегировани акции.
• Таблица 1.1. - Видове акции
• В Руската федерация акциите на търговска банка могат да принадлежат на:
• -Руската федерация,
• Субекти на Руската федерация
• към държавните предприятия
• неправителствени организации
• на физически лица
• Временно пребиваващ.
• Когато в Руската федерация се организира търговска банка, възниква затворено разпределение на акции. Действащите нормативни актове предвиждат, че при създаване или преобразуване на акционерна банка всички акции от първата емисия трябва да бъдат разпределени между учредителите на банката. По този начин, не е позволено присъствието при създаването на банката на акции, предложени за пускане чрез публична продан.
• Акциите на банките, опериращи като OJSC, могат да бъдат разпределени чрез открит абонамент (при преиздаване) и да се продават свободно на пазара на ценни книжа.
• Акциите на банките, регистрирани под формата на закрито акционерно дружество, имат ограничен оборот и могат да се сменят само със съгласието на мнозинството акционери.
• Взаимните търговски банки се организират на принципите на дружество с ограничена отговорност, а уставният им капитал се формира от споделени вноски на банкови участници. На участник в банката, който е внесъл вноска в уставния капитал, се издава сертификат, който не принадлежи към категорията на ценните книжа. В същото време той си запазва правото със съгласието на останалите членове на банката да преотстъпва своя дял или част от акцията на други членове на банката или на трети лица. Уставният капитал на банката може да бъде разширен както чрез добавяне на допълнителни вноски от участниците, така и чрез присъединяване на нови участници в банката. Банките, създадени под формата на дружества с ограничена отговорност, като правило нямат право да издават акции и облигации. В някои случаи това право може да им бъде предоставено допълнително от банкови надзорни и регулаторни органи.
• В търговските банки с участието на чуждестранен капитал, разрешеният капитал може да бъде частично формиран във валута.
• Резервният фонд на търговска банка е предназначен за компенсиране на загуби от активни операции и се формира за сметка на годишни удръжки от печалби. При недостатъчна печалба резервният фонд служи като източник на лихвени плащания по банкови облигации и дивиденти по привилегировани акции.
• Минималната сума от нивото на разрешения капитал се определя от Централната банка на Руската федерация. Нивото на максималния размер на резервния фонд е фиксирано в устава на банката (от 25% до 100% от разрешения капитал). След достигане на установеното ниво, формираният резервен фонд се прехвърля в уставния капитал (капитализиран) и начисляването му започва отново.
• Наред с резервния фонд в търговската банка се създават и други фондове (за производство и социално развитие на самата банка):
• - фонд със специално предназначение;
• фонд за натрупване и др.
• Тези средства се формират за сметка на печалбата на банката, а тяхното формиране и използване се определя от кредитната институция в наредбите за фондовете и регулаторните документи на Централната банка на Руската федерация.
• Застрахователни резерви - неразделна част, която се формира при изпълнение на конкретни активни операции. Основната им цел е да премахнат негативните последици от реалното намаляване на пазарната стойност на различните активи. Резервите се формират за сметка на печалбата на банката по задължителния начин, предписан от Централната банка на Руската федерация. Те включват:
• - създадени резерви за възможни загуби по заеми и отчитане на сметки;
• - резерви за евентуална амортизация на ценни книжа, придобити от банката;
• - резерв за възможни загуби по други активи и по сетълмента с длъжници.
• Неразпределената печалба също е собствено средство на банката, тъй като в условията на пазарна икономика дейността на търговските банки предполага независимо управление на печалбата, генерирана след облагане с данък.
• Общият банков капитал се коригира за сумата, получена в резултат на преоценката на средства в чуждестранна валута, ценни книжа, които циркулират на Организирания пазар на ценни книжа, благородни метали, както и сумата на получения (платен) натрупан купонен доход.
• Собственият капитал на търговска банка се намалява със стойността на:
• -допустими загуби;
• - изкупени собствени акции (акции);
• -превишаване на уставния капитал на небанкова банка над регистрираната му стойност;
• - подценявани задължителни резерви за възможни загуби по заеми и амортизация на инвестициите в ценни книжа;
• - заеми, гаранции и гаранции, предоставени от банката на нейните акционери (участници) и инсайдери над установените лимити;
• -превишаване на разходите за придобиване на материални активи над собствени източници;
• - разсрочени разходи за начислени, но неплатени лихви;
• - вземания с продължителност над 30 дни;
• - извърши сетълмент с организации на банки по разпределени средства.
• По този начин собственият капитал на банката е комбинация от напълно платени елементи, които са предназначени да гарантират икономическа стабилност и стабилна работа на банката. Предпоставка за включване на фондовете в собствения капитал е тяхната способност да играе ролята на застрахователен фонд за покриване на непредвидени загуби, възникващи в хода на дейността на банката, като по този начин позволява на банката да продължи текущите операции в случай на тяхното възникване.
• 1.2 ролята и мястото на собствения капитал в дейността на търговска банка
• Капиталът е важна и неразделна част от финансовите ресурси на предприятието, независимо от формата на неговата организация. Формирането на собствен капитал е задължителен етап, предхождащ началото на предприятието.
• Функцията, ролята и размерът на собствения капитал на банката имат специфични характеристики в сравнение с други области на предприемаческата дейност. Така че, за сметка на собствения капитал и резервите, банките покриват по-малко от 10% от общата нужда от средства, докато нефинансовите корпорации имат това съотношение 40-55%.
• Тази характеристика на банките е свързана с редица обстоятелства.
• Първо, банките, играещи посредническа роля на финансовите пазари, привличат големи количества необходим паричен капитал под формата на депозити за населението, бизнес фирмите и държавните агенции. Те също така осигуряват ефективно управление и съхранение на тези средства, като предоставят на вложителите специализирани услуги и възможност за получаване на доказателства за инвестиран капитал.
• Второ, системата на държавните депозити значително намалява риска от масово изтегляне на депозити и позволява на банките да намалят дела на собствените си средства, необходими за осигуряване на ликвидност.
• Трето, банковите активи, представени от различни видове парични вземания и задължения, са по-ликвидни и бързо се продават на пазара, отколкото активи на нефинансови компании, замразени в материални обекти (оборудване, сгради). Това предоставя на банките възможност за по-бърза мобилизация на паричните ресурси и съответно намалява нуждата им от собствен капитал. Ролята на собствения капитал и еквивалентните му позиции в структурата на банковите фондове е много голяма, за да се гарантира стабилността на банката и нейната ефективност.
• Капиталът е незаменим източник на финансови ресурси за банката в началните етапи от дейността на банката, когато учредителите извършват списък на разходите, без които банката не може да започне своята дейност.
• Също толкова важна е ролята на собствения капитал като източник на финансиране на банковите разходи на последните етапи на банковите операции. Тези средства са частично инвестирани в дългосрочни активи (земя, сграда, оборудване).
• В допълнение, различни резерви се създават чрез приспадане на капитала. Въпреки факта, че основният източник за покриване на разходите за разширяване на операциите обикновено е натрупаната печалба, банките често прибягват до нови емисии на акции и пласиране на дългосрочни заеми при провеждане на големи събития от структурен характер - разширяване на мрежата от клонове и т.н.
• Следващата важна функция на банковия капитал е гаранцията и гаранцията, при която капиталът играе ролята на вид амортисьор, който ще позволи на банката да продължи операциите си в случай на големи непредвидени загуби или непреодолима сила. Въпреки факта, че банката разполага с различни резервни фондове за финансиране на този вид разходи, при неблагоприятни обстоятелства загубите могат да се увеличат толкова много, че ще трябва да използвате част от акционерния капитал, за да изплатите загубите. Така че, ние говорим за собствен капитал, тъй като средствата, получени от продажбата на облигации от банката на паричния пазар, не могат да бъдат използвани за погасяване на загуби от текущи дейности. Изключение правят случаите на несъстоятелност, при които банката се ликвидира и нейното имущество се търгува на търг.
• По този начин капиталът на банката служи като защита, която действа като застрахователен фонд за покриване на непредвидени разходи и загуби, възникнали в хода на операциите на банките. Ролята на банковия капитал се подчертава от факта, че за разлика от други организации, банката се счита за платежоспособна, докато не засяга собствения капитал.
• 1.3 Методи за управление на собствения капитал на банката
• Собственото управление на капитала на банката прогнозира стойността си, като отчита нарастването на обема на балансовите и задбалансовите транзакции, степента на поетите от банката рискове, спазването на пропорциите, установени с нормативни актове между различните елементи на капитала, за да се постигнат параметрите, установени от банката.
• Натрупването на печалби под формата на различни фондове или в неразпределена форма е основният източник на собствен капитал на банката. Набирането на капитал чрез вътрешни източници не застрашава контрола на акционерите над банката и намалява рентабилността на техните акции. Недостатъкът на натрупването на печалба е, че печалбите, разпределени за капиталови печалби, се облагат изцяло с федерални данъци. Промените, които банката няма действителна способност да управлява (икономически условия, лихвени проценти, валутен курс), също оказват значително влияние върху маржовете на печалба. Трябва да се отбележи, че тъй като печалбата на банката е резултат от кредитната, инвестиционната, финансовата и дивидентната политика, резултатите от операциите могат да доведат както до увеличаване на собствения капитал, така и до неговото намаляване поради загуби.
• Дивидентната политика е насочена към увеличаване на доходите на съществуващите акционери и улесняване на растежа на капитала чрез допълнителна емисия акции. И така, ефективната дивидентна политика е тази, която максимално увеличава пазарната стойност на инвестициите на акционерите. Очевидно е, че ако възвръщаемостта на собствения капитал е равна на (поне) възвръщаемостта на инвестициите в други бизнес сектори със същата степен на риск, тогава банката ще може да привлече нови акционери и да запази старите.
• По този начин ниската печалба на банката води до бавен растеж на вътрешните източници на капитал, като по този начин увеличава риска от фалит и в същото време ограничава растежа на активите (доходите). От своя страна, високото ниво на печалба от банката, разпределена за растеж на капитала, ще доведе до намаляване на изплатените дивиденти.
• Преоценката на дълготрайните активи е важен източник на капитал за банки, които имат инвестиции в недвижими имоти с нарастваща цена. Този източник обаче не е стабилен, тъй като стойността на материалните активи подлежи на значителни колебания, особено в съвременните пазарни условия.
• Емитирането и продажбата на обикновени и привилегировани акции са сред най-скъпите методи за управление на собствения капитал на банката поради високите разходи за подготовка на нова емисия и пускане на акции. Допълнителната емисия акции води до растеж на три елемента от собствения капитал на банката наведнъж:
• - уставен капитал;
• - премия за акции;
• -Каптален резерв.
• Следователно използването на този метод на управление на капиталовия капитал заплашва да ерозира съществуващата структура на собствения капитал. Акционерите са принудени да налагат вето на нови емисии акции, за да поддържат контрола. Освен това съществува риск, свързан с доходите на акционерите в сравнение с притежателите на дълг.
• Продажбата на активи и отдаването под наем на недвижими имоти стимулира допълнителен приток на пари и значително увеличение на собствения капитал, като по този начин засилва цялостната капиталова позиция на банката. Например банка продава сграда, която притежава и след това я наема от нови собственици.
• Емитирането на бонуси служи като начин за покриване на разликата между балансовата и пазарната стойност чрез създаване на резерви за преоценка на имущество, които след това се капитализират под формата на свободно поставяне на акции между акционерите на банката. Очевидно с нарастването на пазарната стойност на активите на банката в сравнение с тяхната балансова стойност става неизгодно за банката да продава такива активи. Емитираните бонусни акции увеличават акционерния капитал, но в същото време не намаляват стойността на предварително издадените акции.
• По този начин изборът на метода на управление на капитала на Банката зависи главно от ефекта, който ще има по отношение на доходите на акционерите, който обикновено се измерва с печалбата на акция. Други важни фактори са:
• - относителни разходи, свързани с всеки източник на капиталови средства;
• - относителен риск, свързан с всеки източник на капитал;
• - общото ниво на излагане на банката на риск;
• - силата и слабостта на капиталовите пазари;
• -регулаторен обем и структура на собствения капитал.
• По принцип увеличаването на собствения капитал увеличава надеждността, създава условия за увеличаване на депозитната база и, следователно, за разширяване на активните доходни операции.
• Банковият капитал трябва да се управлява въз основа на общ финансов план, който трябва да бъде предшестван от разработки за определяне на темповете на растеж на активните операции на банката и тяхната структура (прогнозен баланс на активните операции). На следващо място е необходимо да се определят източниците на финансиране на активните операции, да се направи прогноза за размера и източниците на привлечени депозитни и недепозитни средства, да се оцени състава на активите според степента на риска въз основа на стратегията на банката.
• 2. Анализ на системата за регулиране на собствения капитал на банката (например, Sberbank of Russia PJSC)
• 2.1 Кратко описание на дейностите на PJSC Sberbank of Russia
• Публично акционерно дружество "Сбербанк на Русия" (наричано по-долу "Сбербанк") е една от най-големите банки в страната и заема водеща позиция в кредитната система по редица икономически показатели. Днес той няма равен сред търговските банки по брой териториални банки, клонове и агенции.
• Мисията на Сбербанк е да отговори на нуждите на всеки клиент, включително частна, корпоративна и държавна собственост в цяла Русия, за висококачествени и надеждни банкови услуги, осигуряване на стабилното функциониране на руската банкова система, спестяване на публични депозити и инвестиране в реалния сектор, допринасяйки за развитието на руската икономика.
• Делът на Сбербанк в общите активи на руския банков сектор възлиза на 28,7% към 1 януари 2016 г .; на пазара на частни депозити - 46%; кредитният портфейл съответства на 38,7% от всички кредити, издадени на населението.
• Органите за управление на Сбербанк са:
• -Общо събрание на акционерите;
• Надзорен съвет
• -Съвет на банката.
• Управителният съвет се ръководи от президента и председателя на Управителния съвет на банката Герман Греф от ноември 2007 г.
• Клоновата мрежа на банката включва 16 регионални банки и 17493 клона в цяла Русия. Дъщерните дружества на Сбербанк на Русия работят в Казахстан, Украйна, Беларус и Германия.
• Сбербанк извършва следните банкови операции:
• - привличане на средства на физически и юридически лица в депозити (търсене за определен период);
• - разпределение на привлечените средства от свое име и за своя сметка;
• -откриване и поддържане на банкови сметки на физически и юридически лица;
• - извършване на сетълменти от името на клиенти, включително банки кореспонденти;
• - събиране на пари в брой, сметки, платежни и разплащателни документи;
• - парични услуги за физически и юридически лица;
• -закупуване и продажба на чуждестранна валута в парични и безкасови форми;
• - привличане на находища и поставяне на благородни метали;
• - издаване на банкови гаранции;
• - парични преводи от името на физически лица без откриване на банкови сметки (с изключение на пощенски преводи).
• Сбербанк предлага на клиенти на дребно широка гама от банкови продукти и услуги, включително:
• -deposits;
• -различни видове кредитиране (потребителски кредити, автомобилни заеми и ипотеки);
• -банкови карти;
• - парични преводи;
• -банкова застраховка;
• -брокерски услуги.
• Сбербанк на Русия обслужва всички групи корпоративни клиенти. Малките и средните компании представляват повече от 32,7% от портфейла на корпоративните кредити. Банката предлага също депозити, сетълмент услуги, проектно, търговско и експортно финансиране, услуги за управление на пари в брой и други основни банкови продукти.
• Sberbank също активно развива своите мобилни приложения и Sberbank OnL @ yn приложения с впечатляваща клиентска база с над 25 милиона активни потребители.
• Според новата стратегия за развитие на банката до 2018 г. Сбербанк планира да увеличи нетната си печалба през 2018 г. с над 1,8 пъти в сравнение с резултатите от 2013 г. (362 милиарда рубли), като в предишната стратегия целта посочва двойно увеличение на печалбата. Банката също така планира да увеличи активите с 1,8 пъти, комисията планира да увеличи доходите от комисионни 2,3 пъти до 2018 г. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) през 2018 г. трябва да бъде 18%, съотношението разходи към приходи - по-малко от 40%. Новата стратегия на Sberbank включва също преместване на фокуса към сегмента на дребно. По този начин банката планира по-агресивно да увеличи дела си на пазара на кредитиране на дребно - от 38% до 42,8% до края на 2018 г. На пазара на депозити на дребно, до 46% до края на 2018 г. (сега е 45,1%) Sberbank плановете за намаляване на броя на клоновете от 16,5 хил. на 13-15 хил. Плановете на Сбербанк в сегмента на корпоративните кредити, напротив, станаха по-скромни. Според новата версия на стратегията делът на пазара на кредитиране на юридически лица за три години трябва да се увеличи от 32,5% на 33,2% (в предишната стратегия - 39,7%), а на пазара на депозити - да намалее от 24,7 на 24 , 2%.
• По този начин до момента Сбербанк на Русия PJSC не само потвърди репутацията на най-надеждната банка в страната, преодолявайки кризата с минимално ниво на загуби, но и предостави достъп до банкови услуги на значителен брой нови клиенти. До 2016 г. банката значително укрепи позициите си в приоритетните пазарни сегменти, като запази водещата си позиция на пазара на банкови услуги на дребно, като делът в общия обем на рубловите депозити на населението надхвърли 80%. Позицията на банката в обслужването на корпоративни клиенти значително се засили: пазарният дял на Сбербанк е около 30%, а над 1 милион юридически лица са клиенти на банката. Сбербанк също продължава активно да работи на пазара на вътрешни и външни държавни задължения, корпоративни ценни книжа.
• През 2016 г., освен класическото кредитиране, Сбербанк може да предложи на своите клиенти пълен набор от банкови услуги. Курсовете за депозити на Сбербанк остават едни от най-печелившите, докато самите вложители са максимално защитени от теоретична загуба на средства, тъй като финансовата организация на депозитите се контролира от Централната банка на Руската федерация и има най-висока степен на надеждност. От най-популярните депозити могат да се разграничат срочни, специални и селищни депозити.
• 2.2 анализ на формирането на структурата и оценка на ефективността на собствения капитал на PJSC Sberbank на Русия
• Анализ на формирането на структурата на собствения капитал на Сбербанк се извършва въз основа на анализ на баланса, а именно пасив, който отразява източници на собствен капитал и привлечени средства, чийто обем и структура до голяма степен определят условията, формите и насоките на използване на банковите ресурси. Анализът на структурата на пасивите ще започне с идентифициране на размера на собствения капитал, определяне на техния дял в общия баланс.
• Таблица 2.1. - Структура на пасивите на Сбербанк на Русия АД
• Дадено в таблица 2.1. данните ясно показват, че през 2014 г. общият размер на ресурсите на Сбербанк възлиза съответно на 11,95% и 12,32%. По този начин изпреварващият растеж на собствените средства показва плановете на Сбербанк за осигуряване на собствена стабилна капиталова база.
• Собствената капиталова база на банката е представена от обема на средствата и печалбата, чиито значителни колебания не са наблюдавани през 2015 г.
• Собствените средства на Сбербанк са представени от различни фондове, създадени за гарантиране на финансовата устойчивост на нейните търговски и икономически дейности, както и печалба, получена от резултатите от предходни години.
• Трябва да се отбележи, че структурата на собствените средства на банката по отношение на качествен състав е разнородна и варира в зависимост от редица фактори, включително качеството на активите на банката и използването на собствената печалба.
• Собствените ресурси на Сбербанк включват упълномощен, допълнителен, резервен капитал, неразпределена печалба и фондове със специално предназначение. Нека ги разгледаме по-ясно в таблицата.
• Таблица 2.2. - Собствени ресурси на PBSC Sberbank на Русия
• Както показват данните, представени в таблица 2.2. В динамиката на източниците на собствени средства на банката Сбербанк на Русия има положителен прираст, което показва положително развитие на банката.
• Темпът на растеж на собствения капитал е 53.33%.
• За разглеждания период (2013-2015 г.) банката не е издала допълнителни емисии.
• Тъй като статиите, които намаляват собствения капитал на Сбербанк, показват, че наличието на преоценка по справедливата стойност на ценните книжа като източници на собствен капитал (увеличение от 13 988,6 милиона рубли за 2013 г. на 26 013,5 милиона рубли през 2015 г.) е основната. Съответно намалението на източниците на собствен капитал е 12014,8 милиона рубли.
• Сбербанк увеличи неразпределената печалба през 2013-2015 г. Неразпределената печалба през 2015 г. възлиза на 632,107,5 милиона рубли. Неизползваната печалба през 2015 г. възлиза на 310 494,9 милиона рубли.
• Печалбата е най-важният източник на собствените средства на Сбербанк, което показва нейния висок потенциал за развитие на банката. Освен това високият марж на печалбата на банката определя относително ниския й дял в резервния фонд.
• Ниският дял на резервите в структурата на капиталовите източници на Сбербанк отразява настоящата ситуация в областта на кредитирането, при която заемите от високорискова група представляват незначителна част от кредитния портфейл, което показва стабилна кредитна политика на банката. Така че Сбербанк не се стреми изкуствено да намали възможния риск от заеми.
• Анализът на структурата на източниците на собствен капитал на Сбербанк на Русия в динамика показва наличието на тенденция за увеличаване на дела на неразпределената печалба (с 5.56% през 2015 г. спрямо 2013 г.)
• Обобщавайки горното, можем да кажем, че капиталовата база на ПАО „Сбербанк на Русия“ е доста стабилна, а рискът от загуби от приетите от банката рискове е минимален.
• 3. Указания за усъвършенстване на системата за регулиране на капитала на Сбербанк на Русия АД
• 3.1 Подходи и методи за регулиране на уставния капитал на Сбербанк на Русия АД
• Уставният капитал на търговска банка се състои от сумата на инвестициите на всички нейни участници и определя минималния размер на имуществото, гарантиращо интересите на неговите кредитори. По този начин той представлява първоначален ресурс за дейността на кредитна организация.
• Търговските банки оказват силно влияние върху динамиката на пазарните реформи в инвестициите. Ето защо създаването на собствена ефективна капиталова база, която отговаря на изискванията на настоящата икономическа система, е най-важната предпоставка за успешното функциониране на всяка търговска банка.
• Днес съществува проблемът с намирането на обоснован подход за определяне размера на основния капитал на банката, тъй като в някои случаи банката успешно оперира с показатели, по-малки от нормативните, а в други ситуации ефективността на банката е ниска, когато показателите са по-високи от нормативните.
• Не може да има заети средства в упълномощения капитал на банката. Минималният му размер за ново регистрирана банка е 300 милиона рубли.
• Към 1 януари 2016 г. размерът на уставния капитал на Сбербанк на Русия възлиза на повече от 67 милиарда рубли, по-специално 67 760 844 000 рубли. Уставният капитал на Сбербанк се състои от над 21 милиарда обикновени акции и около 1 милиард. предпочитани акции, номиналната стойност на всяка от които е 3 рубли.
• Общият брой на акционерите на Sberbank надхвърля 226 хиляди. Разгледайте структурата на акционерите на ПАО „Сбербанк на Русия“, представена в таблица 3.1.
• Таблица 3.1. - Акционерска структура на ПАО „Сбербанк на Русия“
• Както се вижда от таблица 3.1., Към днешна дата Централната банка на Руската федерация (CBR) е единственият акционер, чийто дял от участие е най-малко 50% от средствата на тази организация.
• Очаква се през 2016 г. да бъде увеличен уставният капитал на Сбербанк на Русия, както и делът на президента на компанията Герман Греф.
• Обемът на регулаторния капитал е обвързан с лицензионните изисквания за някои видове банкови операции. Например, търговските банки, чийто разрешен капитал е 1 милион евро, не могат да извършат редица операции, свързани с валутни стойности и да работят на международните пазари, което потвърждава факта, че упълномощеният капитал влияе върху функционирането на банката.
• Разрешеният капитал е така нареченият регулатор, който привежда работата на банката в дългосрочен план в съответствие, като създава условия за организационен растеж, разработване на нови услуги, програми и актуализиране на оборудване в бъдеще. С други думи, уставният капитал на банката е инструмент за изграждане на доверие от страна на клиенти, вложители и кредитори.
• Основният показател в анализа на осъществимостта от увеличаване на основния капитал на банката е рентабилността на акционерния капитал (съотношението на печалба след данък към основния капитал). Този показател определя размера на нетната печалба, получена от акционерите от инвестиране на собствени средства. Така че, ако стойността на акциите не се повиши до правилното ниво, което отговаря на очакванията на акционерите на банката, последните ще се стремят да се отърват от тях, а банката от своя страна ще срещне големи трудности при привличането на нов капитал, за да осигури растежа си в дългосрочен план.
• Таблица 3.2. - Информация за емитирането на акции на Сбербанк на Русия АД

Номер на издаване	Дата на регистрация на доклада за резултатите от издаването	Обем на издаване	Размерът на уставния капитал на база натрупване, хиляди рубли
		Обикновени акции	Предпочитани акции
		Количество, бр.	Сума, хиляди рубли	Количество, бр.	Сума, хиляди рубли

• Както показват данните, представени в таблица 3.2. Показване, след корпоративност, Сбербанк увеличи собствения си капитал 12 пъти, увеличавайки го от 2,5 милиона рубли. до 67 милиарда рубли. По този начин Sberbank of Russia OJSC доста активно прилага този метод за увеличаване на собствения си капитал.
• Една от основните задачи на основния капитал на банката е да се увеличи максимално стойността на акционерния капитал, а основният показател е рентабилността на акционерния капитал (съотношението на печалба след облагане с данък към основния капитал). Използвайки този показател, можете да изчислите размера на нетната печалба на акционерите от инвестиране на собствени средства. Основната цел на банката е да увеличи максимално стойността на акционерния капитал на банката, като същевременно поддържа приемливо ниво на риск за дейността си, тъй като ако стойността на акциите не се увеличи до нивото, което отговаря на очакванията на акционерите, последните могат да се отърват от тях. В тази ситуация банката ще трябва да търси начини да привлече нов капитал, за да осигури растежа си.
• Делът на банката ще се увеличи, ако:
• 1) намаление на нивото на риска, прието от банката в резултат на увеличение на капитала или намаляване на загубите от заеми;
• 2) увеличение на стойността на прогнозирания бъдещ дивидентен доход (печеливши банкови придобивания, разширяване на дейностите в някои сегменти на пазара на банкови услуги);
• 3) увеличаване на нивото на очакваните дивиденти при намаляване на очакваното ниво на риск.
• По този начин правилно изпълнената и планирана за бъдещата политика в областта на повишаване на цената на акциите ще действа за основателите на банката като гаранция за растеж на възвръщаемостта на инвестирания капитал.
• Важен аспект при регулирането на размера на основния капитал на банката е отчитането на инфлацията, тъй като търсенето на заеми нараства пропорционално на инфлацията. Така, уставният капитал на банката може да се увеличи като капитализация на доходите или чрез привличане на нови депозити.
• Капитализацията е процесът на формиране на акционерния капитал (капитал под формата на ценни книжа). Степента на капитализация директно зависи от размера на дохода, получен от банката (размера на капитала, с който тя влиза на фондовия пазар). На фондовия пазар, разполагайки със значително количество капитал, банката капитализира доходите чрез издаване на акции.
• Днес банките разширяват обема на операциите с чуждестранни акции и облигации, тъй като носят значителна печалба за банките. Увеличението на емитирането от банки на собствени ценни книжа се дължи и на лицензионните изисквания за размера на разрешения капитал. Трябва да се отбележи, че част от стойността на ценните книжа на банката се губи поради обезценяването на валутата спрямо еврото. Въпреки това, със стабилен инфлационен процент (до 20%) и положителен лихвен процент, капитализираният доход помага да се поддържат приетите от банката коефициенти на ликвидност. По този начин банката държи позиции в кредитния рейтинг. Някои защити срещу инфлационен риск могат да бъдат осигурени с помощта на следните инструменти:
• - краткосрочни ценни книжа;
• - плаващи лихви.
• Всички горепосочени мерки осигуряват по-голяма гъвкавост на банката дори при развитието на инфлационните процеси на пазара.
• Днес един от основните източници на растеж на собствените средства на Сбербанк са допълнителните вноски за уставния капитал на предишни или нови акционери на банката. Предимството на този източник е, че банката не трябва да плаща допълнителни данъци при използването му. Изпълнението обаче е свързано с редица обективни трудности. Затова банката трябва да убеди участниците, че отклоняването на средствата им за попълване на капитала на банката е оправдано. В този случай гаранция може да предоставя на участниците приемливо ниво на доходи под формата на дивиденти, т.е. цената, която банката ще плати в случай на използване на разглеждания източник на увеличение на собствения капитал. Трябва да се отбележи, че тази стъпка може да бъде неблагоприятна за Сбербанк.
• Предпочитаният дивидентен инструмент с фиксиран дивидент, който дава на акционерите гаранции за доходи под формата на дивиденти, може да действа в тази ситуация като мощен стимулатор за Сбербанк. Полученото увеличение на уставния капитал обаче може да бъде включено само в допълнителния капитал, който ще бъде взет предвид в размер, не по-голям от 100% от основния капитал. По този начин на този етап има силни ограничения за широкото увеличаване на капитала от Сбербанк.
• Обърнете внимание, че в съвременните пазарни условия Руската федерация разполага с малко количество безплатни пари, които Сбербанк може да разчита на привличане към упълномощения капитал.
• Сбербанк може да прибягва до нормата на клауза 15.3 от Инструкция № 102-I „За правилата за издаване и регистрация на ценни книжа от кредитни организации в Руската федерация“, която позволява насочване за капитализация:
• - средства, получени от продажбата на банкови акции на първите им собственици на цена, по-висока от номиналната стойност (премия за акции);
• - средства, получени в резултат на преоценка на дълготрайни активи в баланса на банката (увеличение на стойността на имотите по време на преоценка);
• - годишни остатъци от фондове със специално предназначение и други фондове в частта, формирана от печалбата;
• - годишни остатъци от фондове за натрупване на средства;
• - средства, съставляващи разликата между уставния капитал и собствения капитал на банката;
• - баланс на неразпределената печалба от предходни години.
• В случай на увеличение на уставния капитал чрез капитализация на ценни книжа, акциите на участниците в собствеността на Сбербанк могат значително да се променят, което може да е причина за преразпределението на имуществото, което често е съпроводено с нестабилност. В същото време банките, като правило, често не се стремят да привличат нови участници, без да се надяват да увеличат своя упълномощен капитал.
• След като Сбербанк идентифицира вложителите, които са готови да внесат средства в упълномощения й капитал, той ще се сблъска с редица ограничения, установени както от законодателната база на Руската федерация, така и от Централната банка на Руската федерация, както и ще премине през множество процедури за обосноваване и одобрение.
• Новата стойност на уставния капитал води до допълнителни проблеми, свързани с:
• -задаване на уставния капитал;
• -брой заявки за обслужване на клиенти;
• -новите банкови продукти (технологии);
• -планиране на всички дейности на организацията;
• -квалификация и умения на служителите и т.н.
• За решаване на горепосочените проблеми, разрешеният капитал трябва да се увеличава постепенно.
• По този начин, в процеса на определяне размера на уставния капитал, Сбербанк трябва да вземе предвид всички аспекти, които управляват функционирането и по-нататъшното увеличаване на размера на уставния капитал. Нивото му трябва да се формира под влияние на икономическите процеси, протичащи на съвременния пазар, а не чрез пряка намеса на регулаторните органи.
• Трябва също да прегледате политиката по отношение на създаването на нови клонове, като вземете предвид техните специфични регионални характеристики, както и нуждите на клиентите и банковия пазар.
• Въпреки факта, че механизъм, при който няма единна норма за размера на уставния капитал, изглажда противоречията в проблема за увеличаване на обема на разрешения капитал, трябва да се вземат предвид спецификите и специализацията на отделните банки и обема на техния финансов оборот. Тази задача е постижима с помощта на цялостен финансов анализ на търговските банки. Трябва да се отбележи, че поддържането на достатъчно ниво на рентабилност на капитала и активите на всяка търговска банка ще привлече допълнителен свободен капитал, разположен в страната.
• 3.2 Характеристики на допълнителното управление на капитала на ПАО „Сбербанк на Русия“
• Ръководителят на Сбербанк Герман Греф заяви в края на миналата година, че Сбербанк, въз основа на настоящата ситуация, няма да се нуждае от допълнителен капитал през 2015-2016 г. Въпреки това, такава необходимост може да възникне, ако макроикономическата ситуация се влоши.
• Допълнителният капитал включва:
• неодитирана печалба;
• -координиран заем;
• -повишаване на стойността на имотите поради преоценка;
• - част от уставния капитал, формиран поради капитализацията на нарастването на стойността на имотите по време на преоценка.
• По този начин стойността на средствата, формиращи допълнителния капитал на банката, може да се промени с течение на времето.
• Освен основното, допълнителният капитал на банката служи за изпълнение на защитните, оперативните и регулаторните функции на собствения капитал, от който е част.
• Допълнителният капитал може да бъде променен от банката в зависимост от решението, взето на събранието на акционерите по един от следните начини:
• -повишаване стойността на емитираните акции;
• -допълнителна емисия на собствени акции.
• Разгледайте източниците за увеличаване на допълнителния капитал на Sberbank в таблица 3.3 .:
• Таблица 3.3. - Източници за увеличаване на допълнителния капитал на Сбербанк на Русия OJSC

Източници на допълнителен капитал	особеност
Увеличението на стойността на имуществото на кредитна институция поради преоценка	Увеличението на стойността на имотите, дължащо се на преоценка, извършена на 1 януари на отчетната година в съответствие с разпоредбите на Банката на Русия, се включва в изчисляването на допълнителен капитал не повече от веднъж на три години. В случай на намаляване на стойността на имуществото поради преоценка, това намаление се взема предвид при изчисляване на капитала към датата на сетълмент след датата на намаление на стойността на имуществото.
Резервен фонд	Резервният фонд (част от него), формиран от печалбата на предходната година, не се включва в изчисляването на допълнителен капитал при липса на потвърждение от одиторската организация (отделен одитор) след 1 юли на годината, следваща отчетната година. Резервният капитал на банката е включен в структурата на допълнителния капитал в частта, формирана от удръжки от печалбата за текущата година, непотвърдена от одитора, и печалбата от предходната година преди потвърждение от одитора. Частта от резервния капитал не включва онези части от резервния фонд, които са част от основния капитал.
Печалба за текущата година	Печалба за текущата година, непотвърдена от одиторската организация и не включена в основния капитал
Подчинен заем	Привлечена от кредитна институция средства по споразумение, което отговаря на следните условия: - срокът на предоставяне е най-малко 5 години; - Координиран заем не може да бъде изискан от кредитора (изплащан от кредитополучателя) предсрочно при частично или частично погасяване и (или) предсрочно изплащане на лихва без съгласие с Банката на Русия; -Специални условия за предсрочно погасяване могат да бъдат договорени от договора или от условията на емитирането на облигации, ако са съгласувани с Банката на Русия и влизат в сила не по-рано от пет години от датата на сключване на договора (регистрация на облигационната емисия) с отделното съгласие на Банката на Русия; - споразумението не може да бъде прекратено предсрочно или изменено без съгласие с Банката на Русия; Лихвеният процент не се различава съществено от пазарните условия за предоставяне на подобни заеми (депозити, заеми), а лихвата, платена по облигации, не се различава значително от средната лихва по подобни облигации към момента на тяхното поставяне;

• Коефициентът на капиталова адекватност на Сбербанк към 01.01.2016 г. възлиза на 7,8% (с минимална стойност 5%), общ капитал от 7,8% (с минимална стойност 6%). Стойностите на основния и основния капитал на Сбербанк съвпадат поради липсата на допълнителни източници на допълнителен капитал и възлизат на 1,631 трилиона. търкайте.
• Размерът на основния капитал беше повлиян от прехода към изчисляване на капитала съгласно системата Basel 3 (Регламент на Централната банка на Руската федерация N395-P). Размерът на капитала също беше повлиян от амортизацията на подчинен заем от Банката на Русия и частичното отписване на подчинени заеми, които не отговарят на изискванията на Базел 3.
• От април 2013 г. банките на Руската федерация изчисляват адекватността на капитала в съответствие с изискванията на системата Базел 3, според която те трябва да следят както нивото на адекватност на капитала като цяло, така и нивото на адекватност на капиталовите компоненти: база и основен.
• Общото ниво на адекватност на капитала в Руската федерация е разположено на 10% (според системата Базел 3 - 8%). Междинната лента за основен капитал е 5,6%, а за основен капитал - 7,5%. Санкции за нарушения на системата Базел 3 са въведени от октомври 2014 г.
• Системата Basel 3 въведе по-строг подход към включването на подчинените заеми и депозити в капитала, които трябва изцяло да покрият загубите или да бъдат конвертирани в акции. Както се оказа, по-голямата част от подчинените заеми и депозити в капитала на банките не отговарят на тези изисквания в по-голямата си част и трябва да бъдат изтеглени от капитала на банките в рамките на десет години (оптималното ниво е 10% годишно).
• Централната банка на Руската федерация активно се застъпва за премахване на ограниченията върху размера на допълнителния капитал (той не трябва да надвишава основния). В допълнение, Централната банка на Руската федерация възнамерява да позволи на банките да не намаляват капитала върху инвестиции в акции и акции на дъщерни дружества, което ще позволи на банките да увеличат размера на капитала в абсолютни стойности, но може да намали нивото му на достатъчност. За тези инвестиции трябва да се прилагат повишени съотношения на риска в зависимост от дела на участието.
• Днес пазарният риск ще бъде отчетен с голяма тежест при изчисляването на капиталовата адекватност. Тази ситуация повлия значително на банките, чийто портфейл от ценни книжа е доста голям в сравнение с други сегменти от бизнеса.
• Настоящата ситуация в банковия сектор на Руската федерация повдига идеята за забавяне на темповете на растеж на банковите активи, в противен случай адекватността на техния капитал може да спадне до критично ниво. Следователно оценката на регулирането на допълнителния капитал е най-важното направление в дейността на всяка банка.
• Прилагането на практика на области за регулиране на допълнителния капитал и увеличаване на ресурсната база на Сбербанк е насочено към осигуряване на нейното стабилно прогресивно развитие.
• 3.3 Банкови резерви като основа за функционирането на банката
• Банковите резерви се използват за регулиране на общата ликвидност на банката и контрол на паричните агрегати.
• В съответствие с чл. 24 от Закона за банките, за да осигури финансова надеждност, банката е длъжна да създаде резерви (фондове), включително за амортизация на ценни книжа.
• Банковите резерви за възможни загуби се формират от:
• - балансови активи, за които съществува риск от загуби;
• - условни кредитни ангажименти, отразени в задбалансови сметки;
• - сделки с деривати;
• -изисквания за получаване на приходи от лихви по кредитни изисквания;
• други загуби.
• За да определят размера на резервите за възможни загуби, банките въз основа на професионална преценка за нивото на риска класифицират отделни елементи от базата за изчисляване на резервите по отношение на вероятността от загуби в пет категории за качество:
• Таблица 3.4. - Елементи на изчислителната база на резерва

	особеност	Размерът на прогнозния резерв на стойността на елемента на базата за изчисление,%
	анализ на дейността на контрагента и функционирането на пазара не разкри реална и потенциална заплаха от загуби; има основание да се смята, че контрагентът ще изпълни изцяло и навременно задълженията си
	анализът на дейността на контрагента и функционирането на пазара ни позволява да заявим наличието на умерена потенциална заплаха от загуби
	анализ на дейността на контрагента и функционирането на пазара разкри съществуването на сериозна потенциална или умерена реална заплаха от загуби
	анализ на дейността на контрагента и функционирането на пазара разкри едновременно наличието на потенциални и умерени реални заплахи или значителни реални заплахи от частични загуби
	има достатъчно основания да се смята, че разходите за отделен елемент от базата за изчисляване на резервите ще бъдат напълно загубени поради неизпълнението на контрагента от контрагента

• По този начин въз основа на показателите от таблицата се определя стойността на прогнозния резерв, който отразява за всеки елемент от базата за изчисление сумата на загубите на кредитна институция, без да се отчита фактът на наличност и качеството на обезпечението. Общата сума на действително създадения резерв за възможни загуби трябва да съответства на стойността на възможните загуби.
• По този начин определянето на базата за изчисляване и формирането на резерва се извършва след получаване на информация за възникването (наличие на обстоятелства, които биха могли да повлияят на формирането или промяната на професионалната преценка) на рискови фактори, които дават основа за професионални заключения.
• Ако размерът на прогнозния резерв за отделни елементи от изчислителната база е по-голям (по-малък) от размера на формирания резерв, тогава се прави съответното допълнително начисляване (отписване) на резерва. Възстановяването на резерва се извършва при продажба на актива, както и при изпълнение на условно кредитно задължение или сделка с деривати.
• Ако в хода на надзора се разкрият фактите за неадекватна класификация на някои елементи от сетълментната база, териториалната институция на Банката на Русия прилага принудителни мерки към банките, включително пренасочва заповед за премахване на нарушения, съдържащи подробни изисквания за класифициране на определени елементи от изчислителната база като друга рискова група, включително допълнителна елементи за формиране на резерви.
• Ръководството на ПАО „Сбербанк на Русия“ не крие факта, че банката натрупва резерви, за да оцелее в бъдеще на възможни икономически шокове. Според Г. Греф през 2015 г. руската банкова система изисква допълнително създаване на резерви от 3 трилиона. търкайте. в допълнение към съществуващите.
• По този начин банковите резерви представляват сумата пари, която е необходима за сетълмента с кредитори и се съхранява в централната банка без лихвени плащания.
• Резервите изпълняват двойна функция. Първо, те гарантират връщането на привлечените средства, което ви позволява да контролирате ситуацията в търговските банки. Опит за използване на необходимите резерви е сигнал към централната банка за неблагоприятното състояние на нещата в банката.

Подобни документи

Икономическата същност и функции на капитала на банката, оценка на нейния размер и анализ на качеството. Влиянието на структурата на собствения капитал на банката върху нейното финансово състояние. Управление на собствения капитал на банката, на нейните вътрешни и външни източници за попълване.

срочна книга, добавена на 08/06/2011


Функции на собствения капитал на банката. Държавно регулиране на дейността на банките на Руската федерация. Анализ на собствения капитал на Банка АК БАРС: икономически характеристики; състав; анализ на достатъчността Проблеми с капитализацията на банките.

теза, добавена 21.11.2010г


Същността, функциите и структурата на собствения капитал на банката. Нивото на риска за активни банкови операции с ценни книжа. Динамика на показателите за вземания, имущество и пасиви на Сбербанк на Русия ОАО, източници на собствени средства (капитал).

срочна книга, добавена на 16.16.2015г


Икономическата същност, структура и функции на собствения капитал на банката, източници и механизъм на нейното формиране, методи за оценка. Организационни и икономически характеристики на банката OJSC Sberbank на Руската федерация, ефективността на собственото управление на капитала.

теза, добавена на 19.02.2012


Концепцията за банков капитал. Структурата на собствения капитал на банката и характеристиките на отделните й елементи. Изчисляване на собствения капитал на банката. Адекватност на собствения капитал на банката. Организационната структура на търговска банка.

срочна книга, добавена 09.09.2008г


Концепцията и структурата на собствения капитал на банката. Целите и функциите на банковия капитал. Адекватност на банковия капитал. Отрицателни фактори на участието на държавата в капитала на банките. Формиране и отчитане на собствените средства на банката. Отчитане на банкови средства.

терминал, добавен на 19.12.2006 г.


Същността и ролята на собствения капитал. Стойността на разрешения и резервен капитал. Характеристики на формирането на премия за акции. Собствена структура на капитала по примера на банка. Място на привлечени и привлечени ресурси. Разпределение на пари

резюме, добавено 04.03.2012


Ресурси на търговска банка: структура и характеристики. Процедурата за формиране на собствения капитал на търговска банка по примера на Сбербанк OJSC, оценка на нейната достатъчност Събраните средства като основен източник на ресурсна база на търговска банка.

теза, добавена 29.04.2014г


Ролята на собствения капитал за осигуряване на финансовата стабилност на банката. Характеристика на счетоводните сметки. Операции за формиране и увеличаване на уставния капитал. Отчитане на акции, изкупени от акционери. Настоящото състояние на банковата система на Руската федерация.

срочна книга, добавена на 01.01.2009 г.


Състав и оценка на капитала на търговска банка. Счетоводни операции за формиране на уставния му капитал. Последователността на контрола на разликите в собствения капитал и сетълмента с акционери. Отчитане на финансовите резултати от дейността и разпределението на печалбата на институцията.