Оптимизация дебиторской задолженности. Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности, их оптимизация Методы оптимизации дебиторской задолженности

Залогом успешной предпринимательской деятельности каждой компании является рациональное, целесообразное расходование денежных средств. В результате взаиморасчетов с бюджетом, контрагентами, персоналом может формироваться обязательство перед организацией. Поэтому важно понимать, как влияет на хозяйственную деятельность юридического лица уменьшение дебиторской задолженности и какими методами можно достичь желаемых результатов.

Анализ уменьшения величины дебиторки

Дебиторская задолженность (ДЗ) – совокупные обязательства контрагентов перед предприятием по договорным обязательствам, учитываемые в денежном измерении. Фактически сумма дебиторки характеризует объем финансовых ресурсов, выведенных на определенное время из оборота фирмы. Поэтому приоритетное влияние размер ДЗ оказывает на благополучие организации, ее возможность увеличивать активы, исполнять платежи и условия соглашений в установленный срок.

Можно выделить основные причины формирования и увеличения дебиторской недоимки.

Внутренние факторы

К ним относятся:

• Отсутствие, неисполнение кредитной политики.
• Некорректный регламент по работе с дебиторкой.
• Нерациональное расходование финансов.
• Не выработана тактика выбора контрагента для сотрудничества.
• Ошибочные перечисления.
• Разница сроков исполнения обязательств по условиям контракта.
• Нет системы мотивации сотрудников финансовой службы с направлением на положительный результат.
• Дефицит контроля, мониторинга долгов.
• Неточности первичной документации.
• Недостоверные сведения бухгалтерского, налогового учета.

Неверное управление финансам приводит к росту дебиторки

Внешние источники

Сюда можно отнести:

• Снижение платежеспособности, сбой производства контрагента.
• Нестабильная экономическая обстановка в стране.
• Скачки курсов валюты.
• Форс-мажорные обстоятельства.
• Монополизм в данной сфере товаров, услуг.
• Банкротство, ликвидация клиента и др.

Динамичный рост задолженности может свидетельствовать как о расширении предпринимательской деятельности, так и о недальновидных планах, неосмотрительных взаиморасчетах с контрагентами. Среди плюсов увеличения обязательств выделим расширение производства, круга поставщиков, покупателей, формирование достойного статуса на рынке. Негативных моментов высокого уровня ДЗ значительно больше:

• Дефицит активов для удовлетворения собственных потребностей и обязательных срочных платежей.
• Риск неисполнения должником договоренностей.
• Острая необходимость привлечения заемных средств для пополнения собственного капитала, сопровождаемая дополнительными издержками.
• Спад состоятельности, снижение платежной функции компании.
• Потребность в расходовании дополнительных ресурсов на истребование долгов (материальные, временные, трудовые) и т. д.

Сокращение суммарных дебиторских обязательств означает следующее:

• Отлажена эффективная работа финансовой, маркетинговой службы по контакту с клиентами.
• Организована четкая расчетно-платежная политика.
• Сформирована хорошая оборачиваемость финансов.
• Расширен круг надежных контрагентов с высоким уровнем исполнительности.
• Происходит рост активов организации, появляется возможность стабилизации, укрепления хозяйственной деятельности.
• Дополнительные средства позволяют модернизировать, реконструировать, усовершенствовать производственный цикл.
• Уменьшаются риски, объемы затрат на истребование ДЗ.
• Становится возможным формирование положительной деловой репутации.

Стоит учесть, что динамика сокращения дебиторской задолженности может говорить о негативных моментах. Особо опасные ситуации для компаний:

• Контрагенты возвращают деньги, отказываясь от сотрудничества.
• Бухгалтерия допустила учетные ошибки, возникла ложная картина о взаиморасчетах.
• Зафиксирован резкий спад производственной деятельности кредитора.
• Должник ликвидирован, непогашенная дебиторка списывается в расходы и др.

Сроки погашения дебиторки могут увеличиться или уменьшаться в зависимости от различных факторов

Факторы уменьшения долгов

Выдвигаются основные причины, влияющие на сокращение дебиторских недоимок организации:

• Наступил срок исполнения обязательств по условиям сделки.
• Произошла оптимизация договорных взаимоотношений.
• Стимулирование клиентов к погашению долгов путем предоставления скидок, бонусов, выгодных предложений.
• Подъем платежеспособности контрагента.
• Проведен внутренний аудит состояния бухгалтерского, налогового учета, корректности проводок.
• Осуществление зачета взаимных требований с клиентами.
• Введен строгий контроль распределения финансовых потоков.
• Составлен, приведен к исполнению регламент по работе с ДЗ.
• Детальное изучение рынка предложений, круга потенциальных клиентов.
• Погашение долгов альтернативными путями, средствами (векселя, прощение, дарение, цессия).
• Применение требований по дополнительному обеспечению сделок и др.

Способы оптимизации дебиторки

Учреждение может предупредить образование ДЗ, сформировав четкий план ведения расчетов. Важным в финансово-хозяйственной деятельности является использование собственных средств, тогда сокращается величина дополнительных издержек.

Компания должна осмотрительно подбирать клиентов для сотрудничества, досконально прорабатывать и согласовывать условия сделки. Прежде чем подписать контракт, истребуется максимально возможный комплект учредительных документов, изучается рейтинг клиента на рынке, его платежеспособность и исполнительность по отношению к другим организациям, физлицам. Предприятию рекомендуется использовать систему стандартов оценки потенциальных клиентов, сотрудников.

Чтобы предупредить рост дебиторки, можно расширить штат работников

На сегодняшний день действуют общедоступные сервисы по проверке контрагентов: сайт налоговой, картотека арбитражных дел, реестр исполнительных производств в ФССП и др. Дополнительными способами сокращения потенциальных рисков можно считать введение и применение штрафных санкций, четких этапов по работе с должниками. Например, за долг по коммунальным услугам, для населения в договорах предусмотрен пункт прекращения поставки при наличии задолженности перед ЖКХ.

Перечислим меры уменьшения существующей в компании дебиторской задолженности.

Обособленная служба по работе с клиентами

В крупных предприятиях с большим числом контрагентов рекомендуется организовать специальный маркетинговый, плановый отдел. Должностные лица будут заниматься детальным анализом состояния взаиморасчетов, осуществлять разработку и внедрение эффективной тактики выбора компаний для сотрудничества. Дополнительно работники подберут наиболее выгодные условия, содержание контрактов на будущее и вынесут на рассмотрение предложения по оптимизации действующих сделок.

Например, острая необходимость формирования отдельной службы возникает у финансово-кредитных учреждений, когда среди многочисленных клиентов встречаются не только юридические, но и физические лица. В данной ситуации требуется подбор и анализ наиболее приемлемых условий заключения договоров.

Для сокращения дебиторки компаний банк может предусмотреть большой штраф за неисполнение обязательств. Для граждан среди условий сделки можно прописать вероятность безакцептного списания долга с личного счета должника, если деньги не поступят в распоряжение кредитора в установленный срок.

Пересмотр графика платежей

Сократить экономические риски, затраты компании позволит смягчение требований договоренности. Альтернативным вариантом является предоставление неплательщику отсрочки (факторинга), рассрочки, реструктуризации. Тогда контрагент приобретает возможность восстановить платежеспособность, а кредитор в результате достигает полного удовлетворения требований.

Переговоры помогут найти решение, чтобы избежать увеличения дебиторки

Допустим, юрлицо по итогам отчетного периода потребило определенный объем электроэнергии, но не произвело перечисление денежных средств. Компании за неисполнение условий контракта грозит отключение поставки света. Такая мера приведет к полной остановке деятельности, поэтому руководитель фирмы-должника идет на переговоры с поставщиком, предлагает предоставить им отсрочку в три недели. Данный срок не является критичным для кредитора, к тому же позволяет получить деньги и сохранить сотрудничество с клиентом.

Контакт с должником

На этапе досудебного урегулирования спора важно вести непрерывную работу с клиентом, чтобы не просрочить взыскание. Изначально дебитору направляются уведомления, письменные претензии, предложения исполнить обязательство в конкретный срок. Проводятся переговоры с должником посредством личной встречи, звонка по телефону, переписки по электронной почте.

По итогам обсуждений стороны могут заключить мировое соглашение, пересмотреть условия сделки. Возможным вариантом предоставления гаранта кредитору со стороны заемщика считается обеспечение контракта. Так по договору ипотечного кредитования получатель займа предоставляет в качестве залога недвижимость.

Стимулирование контрагентов

Высокие показатели исполнения обязательств дебиторами фиксируются при введении системы поощрений. Подрядчик предусматривает скидку на услуги заказчику за досрочное перечисление аванса. Важно предварительно просчитать доходность таких мероприятий со стороны исполнителя, чтобы деятельность фирмы продолжала приносить прибыль, а исполнительность клиентов повысила оборачиваемость средств.

Система вознаграждений для финансовой службы

Руководитель предприятия может ввести механизм премирования для должностных лиц не только за высокий уровень продаж, но и за достижение своевременного исполнения договорных обязательств клиентами. Если служба работает неэффективно, работники лишаются определенной доли вознаграждения. Таким образом, формируется неотъемлемая взаимосвязь уровня профессионализма и заработной платы.

Предоставление скидок может стимулировать быстрее проводить оплату

Список ненадежных клиентов

По итогам исполнения договоров, состоянию взаиморасчетов маркетологи компании составляют перечень контрагентов, с которыми недопустимо дальнейшее сотрудничество. Важно не осуществлять поставки, перечисления авансов данным лицам ни при каких условиях, так как кредитор рискует потерять ресурсы.

Судебное разбирательство

Если должник не желает идти на контакт, мирное урегулирование спора, дело передается на рассмотрение в суд. Тогда неплательщик привлекается к ответственности в виде принудительного взыскания дебиторской задолженности посредством изъятия денежных средств, имущества. Процедура имеет массу негативных последствий для должника: ограничение деятельности, территориального перемещения, права управления транспортом для физлиц, арест и реализация объектов собственности.

Определим основные этапы работы с контрагентами, не исполнившими в установленный срок обязательства:

• Назначение личной встречи руководителей, уполномоченных представителей.
• Ведение телефонных, почтовых переговоров.
• Направление письменной претензии, уведомления.
• Применение штрафных санкций.
• Подача искового заявления в суд.
• Контроль исполнения решения арбитража судебными приставами.
• Закрытие дебиторки.

При неэффективности мирных способов урегулирования вопроса, разбирательство переносится в суд

Выделяются основные мероприятия по снижению дебиторской задолженности, работе с неисполнительными дебиторами:

• Организация продажи, повышение оборачиваемости капитала.
• Классификация должников.
• Утверждение лимита задолженности для группы контрагентов.
• Прогнозирование получения прибыли, денежных средств.
• Рефинансирование обязательств.
• Мониторинг финансового состояния неплательщика.
• Подготовка системы льгот, дисконта для надежных клиентов.
• Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
• Поиск альтернативных путей погашения недоимки.
• Направление исковых заявлений в суд.
• Хеджирование (страхование) рисков и др.

Анализ процедуры снижения недоимки

Результат работы с контрагентами по исполнению договорных обязательств оценивается следующими методами:

• Составление динамики поступления финансов, рейтинга платежеспособности клиентов.
• Формирование периодической отчетности с расчетом соответствующих экономических показателей.
• Ведение непрерывного контроля, аудита бухгалтерского учета.
• Проведение сравнительного анализа состояния взаиморасчетов в разрезе предшествующих периодов.
• Диверсификация производственной деятельности.
• Проверка дифференциации кредитной политики.
• Мониторинг состояния рыночной экономики, курсов валют.
• Оценка стратегических, тактических мероприятий компании.
• Анализирование исполнения кредитной, платежно-расчетной политики.
• Проверка полноты действий по истребованию долга и др.

Этапы оценки дебиторской задолженности приведены на рисунке ниже:

Экономический анализ дебиторки включает расчет следующих показателей:

• Удельный вес ДЗ в суммарном объеме оборотных фондов по балансу.
• Процентная доля сомнительных, безнадежных долгов в общей массе недоимки.
• Структурирование обязательств по видам.
• Величина абсолютной экономии собственного капитала.
• Темп роста дебиторки по отношению к величине выручки.
• Эффективность инвестирования.
• Коэффициент оборачиваемости, период оборота.
• Показатель закрепления и др.

Наиболее популярным из перечисленных нормативов является индекс оборачиваемости. Он показывает, насколько быстро финансовые ресурсы возвращаются в распоряжение компании и могут вновь участвовать в производственном цикле.

Дебиторская задолженность, или счета дебиторов – неотъемлемый элемент сбытовой деятельности практически любого предприятия. Конечно, все фирмы стараются реализовывать продукцию на условиях оплаты по факту или даже предоплаты. Однако по ряду причин (конкуренция, недостаточная ликвидность покупателей.) продавцам нередко приходится предоставлять клиентам отсрочку платежа, или коммерческий кредит.
Счета дебиторов заслужили репутацию непроизводительного актива, связывающего дефицитные финансовые ресурсы. И действительно, слишком высокая доля дебиторской задолженности в об-щей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Это связано с тем, что она повышает риск неплатежей и связанных с ним финансовых потерь.
С другой стороны, полностью отказываться от предоставления отсрочки платежа вряд ли целесообразно. Разумное использование данного инструмента стимулирования сбыта способно существенно увеличить валовый объем и рентабельность продаж. А это, в свою очередь, положительно отразится на финансовых результатах деятельности компании.
В связи с этим возникает проблема: как определить оптимальный уровень дебиторской задолженности, который позволит получить максимальную прибыль при имеющихся возможностях? Кроме того, для многих компаний актуальна задача выработки целостной кредитной политики в отношении дебиторов. Она должна учитывать финансовые возможности, конкурентные преимущества, стратегические установки и общий стиль работы фирмы. Кредитная политика, четко увязанная с другими элементами финансовой политики, может стать мощнейшим инструментом компании в конкурентной борьбе.

Как известно, оборотные активы в процессе хозяйственной деятельности движутся примерно по такому циклу: Деньги – Товар – Дебиторская задолженность – Деньги. Вначале фирма имеет некую сумму денег, покупает на них товар, затем реализует его покупателям – что-то по предоплате, что-то по факту, что-то в кредит. После этого она получает от клиентов деньги и цикл повторяется. Получается, что к стадии прихода денег от покупателей дебиторская задолженность находится существенно ближе, чем те же товарные остатки. На товар надо еще найти покупателя, а наличие счетов дебиторов означает, что он уже найден и, более того, согласен с нашими ценами и условиями поставки. То есть от компании требуется только дождаться прихода денег на расчетный счет (естественно, мы намеренно не принимаем в расчет разную ликвидность товара и ее связь с условиями поставки). Получается, что дебиторская задолженность – более ликвидный актив, чем товарные запасы (если под ликвидностью понимать способность актива превращаться в денежные средства). Следовательно, в дебиторской задолженности активы не омертвляются, скорее наоборот, можно сказать, что они оживают.

Прежде, чем списывать дебиторскую задолженность, проанализируйте, выгодно это компании или нет. Если в текущем периоде компания получила убыток или прибыль, сумма которой меньше размера долга, то списывать задолженность невыгодно. Предприятие тогда не сможет сэкономить на налоге на прибыль. В данном случае (и такой случай не единственный) компании лучше продлить срок исковой давности. Чтобы прервать срок исковой давности и начать отсчитывать его снова, организация может обратиться в суд с иском к должнику. Тогда срок исковой давности прерывается в день, когда суд принял исковое заявление. Также течение срока прерывается, если должник признал за собой долг. Подтвердить это он должен письменно, прислав письмо или подписав акт сверки расчетов. Также подтверждением будет являться поступление от должника хоть какой-то суммы денег.

Для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в от-ношении характера привлечения и использования заемного капитала. Первый основополагающий вопрос, который в связи с этим встает перед руководством фирмы это: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй "дилеммой" является количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т. д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое). Принято считать, что предприятие, которое пользуется в процессе своей хозяйственной деятельности только собственным капиталом, обладает максимальной устойчивостью. Однако такое допущение в корне не верно. С точки зрения конкурентной борьбы на рынке не имеет значения, какими капиталами оперирует бизнес: своими или заемными. Единственная разница может заключаться в различиях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (будь-то банки или поставщики товаров и услуг) готовы кредитовать чей-то бизнес только в обмен на определенный (иногда довольно высокий) доход (процент). При этом даже собственный капитал не является "бесплатным", так как вложения производятся в надежде получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам. С точки зрения стратегического развития компании отправной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения). Вопрос же источников финансирования бизнеса является, по отношению к целям достижения конкурентоспособности предприятия, вторичным.

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль - наиболее дешевые ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств: 1) средства инвесторов (расширение уставного фон-да, совместный бизнес); 2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций); 3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам); 4) использование собственного "экономическо-го превосходства"

Средства инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом, в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело кА-питал может быть "бесплатным". Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций: даже если акции (паи) "распылены" между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем.

Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы: высокий процент, необходимость надежного обеспечения, "создание" солидных балансовых показателей. Не смотря на "дороговизну" и "проблематичность" привлечения, возможности банковского кредита (в отличие от инвестиционного) должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно "рассчитан" на конкурентоспособный уровень рентабельности, то при-быль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и дают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой "гибкостью", как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата.

Товарный кредит. Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой (не заформализированный) способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа. При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный "кредит" предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики (и украинские в том числе) прекрасно понимают (иногда только на эмпирическом уровне) принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры "упущенной выгоды" от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

Там, где контроль за недополученной прибылью значительно ослаблен (госпредприятия, крупные акционерные и промышленные компании) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую компенсируются за счет "неформальных" платежей руководству или служащим компании. Украинское законодательство, помимо беспроцентных товарно-кредитных отношений между пред приятиями, содержит возможность предоставления/получения товарного кредита и под процент (см. ЗУ "О налогообложении прибыли предприятий"). Следует отметить, что в Украине товарный кредит наибольшее распространение получил в связи с реализацией промышленных товаров на-селению. Корпоративный же менталитет украинских предпринимателей, в основном, пока не готов "смириться" с необходимостью платить проценты за "висящую" кредиторскую задолженность, поэтому гораздо проще продать товар по "завышенной" цене, чем вести речь о каких-то процентах, которые являются более справедливой формой компенсации, так как зависят от сроков оп-латы.

Экономическое превосходство . Очень часто строится и на отношениях товарного кредита и на других разновидностях кредитования. Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные "правила" игры на рынке и характер договорных отношений (или, как это зачастую происходит - нарушать эти самые договорные отношения без "особых" последствий для собственного "превосходящего" бизнеса). Экономическое превосходство заемщика пред - кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств:

Монопольное положение покупателя на рынке (монопсония);

Различия в экономических потенциалах совокупные активы покупателя значительно превосходят - активы поставщика;

Маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся - продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в "состоянии" диктовать свои условия или требовать выполнения всех обязательств, так как может оказаться без "нужного" заказчика);

Покупатель "обнаружил" организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора ("пробелы" в учете и контроле, юридическая "несостоятельность"). Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Вывод . Менеджеры компаний в стремлении максимально использовать возможности всех доступных кредитных средств, в том числе и в виде задержек по зарплате, нарушения сроков плановых платежей поставщикам и т. д., должны оценивать "возможности" каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как последствия "отсрочек" могут иметь различные последствия, не толь-ко в зависимости от вида платежа, но и в зависимости от конкретного "невольного" кредитора.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее "плановые" характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый коэффициент "кислотного теста", который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками: они оперируют таки ми понятиями как "краткосрочные" или "текущие" обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей; расчет производится, как правило, на дату Баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило "грант" или "дотацию", что не ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день возвратило их). Устранить подобные "недочеты" в системе анализа состояния предприятия позволяют:

В первом случае -, проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам). Во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей. Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую. При этом, как мы уже отмечали, данное непревышение должно быть достигнуто в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно. При достижении данного "временного баланса" дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и "баланса их стоимости": то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом "нормальный" размер наценки в расчет не принимается). Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов. Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией. Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов. Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность при влеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности).

Бакалавр экономических наук

Самарский Государственный Экономический Университет

Магистрант (действующий)

Вишнякова Ангелина Борисовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры прикладного менеджмента

Аннотация:

Возможность предоставлять товары и услуги на условиях отсрочки платежа всегда является важным конкурентным преимуществом. Однако, дебиторской задолженности, как впрочем, и другим активам предприятия, необходимо постоянное управление и мониторинг.для эффективного использования. В ситуации экономического кризиса многие предприятия сталкиваются с разного рода проблемами по нехватки оборотных средств. В этой статье сформулированы несколько шагов, которые помогают повысить эффективность управления дебиторской задолженностью.

The ability to provide goods and services on a deferred payment basis is always an important competitive advantage. However, receivables, as well as other assets of the enterprise, need constant management and monitoring for effective use. In a situation of economic crisis, many enterprises are faced with various kinds of problems in the shortage of working capital. In this article, several steps are formulated that help improve the management of receivables.

Ключевые слова:

оптимизация; дебиторская задолженность; отсрочка платежа; бизнес; стратегия.

optimization; accounts receivable; deferred payment; business; strategy.

УДК 338.2

Введение: С переходом экономики России на рыночные отношения одной из проблем стало обеспечение эффективного управления оборотными средствами на уровне предприятий. Дебиторская задолженность занимает существенную долю в общей сумме оборотных средств у большинства организаций, поэтому важно уделять внимание управлению этим видом активов. В современных реалиях рынка субъекты финансово - хозяйственной деятельности довольно часто сталкиваются с проблемами возникновения дебиторской задолженности и, как следствие, ее взыскания. Этот процесс обусловлен наличием сильных рисков при проведении взаиморасчетов между контрагентами по результатам хозяйственных операций. К появлению дебиторской задолженности приводит наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по фактору времени. Актуальность данной темы в том, что одной из главных задач финансового менеджмента на предприятиях является эффективное управление дебиторской задолженностью, которое должно быть направлено на оптимизацию ее размера, обеспечение своевременной уплаты долга, а также на изменение структуры дебиторской задолженности и ее рефинансирования. Научная новизна данной статьи в том, что я разрабатываю определенную комплексную инструкцию по тому, как нужно оптимизировать работу с просроченной дебиторской задолженностью, которая будет давать эффект на практике.

Для того, чтобы добиться главной цели данной статьи, а именно определить, как и какими методами можно эффективно управлять дебиторской задолженностью на предприятии, важно выполнить следующие задачи:

• Определить что такое дебиторская задолженность и ее роль в жизни фирмы;
• Выявить основные причины просрочки платежей и возникновения дебиторской задолженности;
• Составить инструкцию по оптимизации дебиторской задолженности.

Для большинства компаний дебиторская задолженность является результатом ведения бизнеса, что приведет к оплате клиентов за купленный товар или оказанную услугу. Однако у компании может отсутствовать явная стратегия по управлению дебиторской задолженностью. Предприятие теряет деньги, не зная, что причинами могут быть несвоевременное отслеживание оплат, слабый или несуществующий процесс разрешения спора по вопросам отсрочки платежей и многие другие. Управление дебиторской задолженностью является одной из самых распространенных причин дефицита денежных средств.

Дебиторская задолженность входит в тройку самых крупных активов компании. Согласно недавнему исследованию, каждый третий малый бизнес борется за то, чтобы собирать платежи от клиентов, в то время как целых 43% имеют текущие счета, свыше 90 дней просрочки. В долгосрочной перспективе, компаниям, которые не могут получить оплату от своих клиентов вовремя, вынуждены брать определенные суммы из своих денежных резервов или обращаться к внешнему финансированию. В результате, владельцы имеют меньше денег на руках, чтобы управлять операциями, платить работникам вовремя и в конечном итоге эффективно развивать собственный бизнес.

Управление дебиторской задолженностью организуется в рамках процесса управления финансами и состоит из планирования, учета и контроля. Предоставление отсрочек - это дополнительный бонус, который получают клиенты фирмы. Но важно понимать, что оказывать её имеет смысл только для самых важных контрагентов, целевых, не распыляя ресурсы предприятия на другие непроверенные сегменты рынка. Есть некоторые способы для компании улучшить состояние своей дебиторской задолженности и увеличить в итоге общий денежный поток.

1. Компании необходимо учитывать свои маркетинговые приоритеты при работе с задолженностью. Такая методика должна учитывать три важных фактора: прогноз динамики ёмкости рынка, итоговые результаты компании в прошлом периоде и приоритетные цели, которые компания ставит перед собой на будущий период.
2. Дебиторскую задолженность нужно учиться планировать и измерять. Данную проблему должно помочь решить своевременное снабжение информацией для планирования и контроля.
3. Важно соблюдать процедуру принятия решения о предоставлении отсрочки новому клиенту. Всегда начинайте с проверки его соответствия установленным критериям. Этому может способствовать различные системы проверки контрагентов, например платная платформа «Контр.Фокус». Отделу по экономической безопасности предоставляется полный отчет по нынешнему состоянию компании, по которому можно сделать вывод стоит ли допускать отсрочку платежа или же нет.
4. Поддерживайте здоровые рабочие отношения и заводите устойчивые связи с самого начала. Если вы хотите избежать просрочек, стремитесь также и сами выполнять свои обязательства вовремя, развивайте тесные рабочие отношения со всеми своими бизнес-клиентами. Также просто сделайте несколько личных звонков в финансовые отделы.
5. В наш век технологий, некоторые фирмы, к сожалению, до сих пор используют обычную почту РФ для отправки срочных документов. Если же вы хотите ускорить процесс выставления счетов-фактур, то можно рассмотреть возможность их отправки по электронной почте, используя некий шаблон. В то время как отправка обычной почтой может привести к тому, что ваши счета-фактуры будут отложены еще на несколько дней.
6. Предлагайте несколько методов оплаты по счетам. Если вы хотите, чтобы вам платили вовремя, то дайте вашим клиентам как можно больше вариантов, например, некоторые предпочитают оплачивать счета через PayPal или с помощью кредитной карты. Кроме того, вы, возможно, захотите рассмотреть вопрос об использовании электронного перевода средств (ППТ), которая позволяет клиентам совершать переводы со своего банковского счета на ваш при наличии необходимых реквизитов.
7. Управление дебиторской задолженностью может занять много времени и энергии. Одним из вариантов сокращения рабочей нагрузки при повышении денежного потока является найм аудиторской компании для обработки ваших финансов.
8. Изначально установите четкие правила и информируйте Ваших клиентов о всех деталях, прежде чем подписывать какие-либо соглашения.
9. Тщательно подготовьте и проверьте необходимый пакет документов, сопровождающих сделку.
10. Разработайте и внедрите программу по работе с просроченной задолженностью.. Сама по себе она может варьироваться в зависимости от ряда обстоятельств, но принципы ее построения не должны быть изменены, а именно:

• Все действия вашей компании по реализации процедуры взыскания задолженности должны немедленно доходить до высшего руководства компании-должника.
• Для каждой категории клиентов должна быть придумана система санкций, которая варьируется в зависимости от суммы долга и длительности просрочки платежа.
• При ухудшении ситуации по работе с компаней-должником, должен привлекаться более высокий уровень лиц, принимающих решения.
• Обязательно фиксируйте все факты контактов и переговоров.

В данном бизнес-процессе взыскания задолженности должно быть зафиксировано решение одного главного вопроса: продолжать или нет отгрузки при наличии просроченной дебиторской задолженности.

Необходимо отметить, что динамика и структура дебиторской задолженности во многом определяется эффективностью мониторинга и контроля за исполнением платежных поручений. Важно учитывать все промежуточные итоги по предварительному, текущему и последующему контролю за дебиторской задолженностью.

Предварительный контроль:

• Определение возможности коммерческого кредитования
• Формирование кредитной политики предприятия
• Разработка платежного календаря и др.

Текущий контроль:

• Незамедлительная отгрузка покупателю
• Напоминание дебиторам о сроках погашения
• Контроль поступления денежных средств и др.

Последующий контроль:

• Сопоставление плановых и фактических показателей дебиторской задолженности
• Оценка влияния дебиторской задолженности на общее финансовое состояние
• Корректировка бюджета и др.

Соответственно все предложенные мероприятия и шаги исключительно индивидуально для различных предприятий. Главное найти верные именно для вашей фирмы, составить прогноз для ситуации в будущем, какое вероятностное значение дебиторской задолженности может быть у вас, как эффективно высвободить свободные денежные средства и не допустить появления безнадежных долгов.

Заключение: Анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, имеет ли предприятие проблемы с дебиторами. Главным же вопросом становится - присутствует ли рост просроченной задолженности. Эффективное управление дебиторской задолженностью требует применения системного и комплексного подхода, который нельзя свести к решению каких-либо проблем, взятых отдельно. Для эффективного усиления контроля за дебиторской задолженностью целесообразно разрабатывать и утверждать регламент об управлении и своевременном контроле за ней, в котором следует подробно расписать алгоритм работы с задолженностью. Он должен ориентироваться на своевременное обнаружение просроченной задолженности, процедуры по ее взысканию и назначение ответственных лиц за выполнение вышеуказанных мер.

Таким образом, любая работа, которая связана с дебиторской задолженностью, требует разработки регламента принятия решений более детализировано, позволяющего оценить выгоду и риск, а также сравнить их между собой.

Библиографический список:

1. Артеменко В. Г., Остапова В. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – 5-е изд., переизд. – М.: Омега – Л, 2013.
2. Бабичев С.Н., Лабзенко А.А. Факторинг.- М.: Издательство: Маркет - ДС.2011.
3. Войко А.В. «Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия» // Финансовый менеджмент. -2010. -№ 4.
4. Жикин A.B. Роль факторного анализа в обосновании потребности предприятия в управлении дебиторской задолженностью // Актуальные проблемы социально-экономического развития России. - 2011. -№ 1.
5. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н.П. Кондраков. - 7-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
6. Петров А. М. Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // Современный бухучет, 2014. - № 9.
7. Рогова Е.М., Афанасьева А.М. Управление дебиторской задолженностью предприятий машиностроительного комплекса. –pСПб., 2015.
8. Соколова Н. А. Управление дебиторской задолженностью: способы истребования обязательств // Бухгалтерский учет, 2015. - № 9.
9. Стражев В.И. Теория бухгалтерского учета.-M.: Издательство: Высшая школа.2012.
10. Сутягин В. Ю.Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление: Учебное пособие / В.Ю. Сутягин, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2014.

Рецензии:

29.05.2017, 17:40 Боровский Владимир Наумович
Рецензия : Статья хорошая, рекомендую к публикации. С уважением Боровский В.Н.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление дебиторской задолженностью предприятия, пути оптимизации на примере ООО " Кристалл "

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

1.2 Цели, задачи управления дебиторской задолженностью

1.3 Политика управления дебиторской задолженностью в модели управления предприятием

1.4 Методика анализа системы управления дебиторской задолженностью

1.5 Проблемы взыскания дебиторской задолженности

Глава 2. Анализ и управление дебиторской задолженностью ООО "Кристалл"

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

2.3 Оценка финансовой устойчивости и рентабельности ООО "Кристалл"

2.4 Анализ системы управления дебиторской задолженностью предприятия

Глава 3. Оптимизация менеджмента дебиторской задолженности ООО "Кристалл"

3.1 Недостатки управления дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии

3.2 Разработка регламента управления дебиторской задолженностью

3.3 Создание стратегии взыскания дебиторской задолженности

3.4 Методика управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности

3.5 Анализ эффективности факторинга как инструмент управления дебиторской задолженностью

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования . В современных условиях в процессе экономической деятельности у промышленного предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задолженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей.

Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия "заморожены" в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит обеспечить промышленному предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задолженность по обязательствам. В тоже время сказанное ставит на повестку дня проблему эффективного управления предприятием, в частности проблему учета, оценки и управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности. В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задолженностью продолжают применять лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задолженности.

Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - следствие нормальных рыночных отношений. Она не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов. дебиторский задолженность экономический

Дебиторская задолженность характеризуется такими классификационными признаками, как экономическое содержание, срок предоставления кредита, время возврата, степень обеспечения, возможность взыскания. Кроме наличия данных свойств, необходимо отметить, что дебиторская задолженность является своеобразным связующим звеном между производителями всех отраслей народного хозяйства и потребителями товаров.

В связи с этим, особое значение принимает управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Поэтому процесс управления экономической деятельностью предприятия, состоящий из последовательности реализуемых решений, должен строиться на основе методов исследования уровня дебиторской задолженности с целью оперативного принятия мер по приведению ее в наиболее рациональное состояние при конкретных условиях работы предприятия.

Целью дипломной работы является развитие теоретико-методологических основ управления дебиторской задолженностью как структурной составляющей управления промышленным предприятием, ведущих к улучшению конечных экономических показателей, а также практическое применение полученных знаний и поиск путей оптимизации менеджмента дебиторской задолженности на конкретном предприятии.

В соответствии с поставленной целью решался комплекс задач :

· дать определение понятию "дебиторская задолженность";

· привести классификации дебиторской задолженности предприятия;

· определить цели и задачи управления дебиторской задолженностью;

· изучить место политики управления дебиторской задолженностью в модели управления предприятием;

· рассмотреть методику анализа системы управления дебиторской задолженностью;

· проанализировать проблемы взыскания дебиторской задолженности;

· провести анализ финансового состояния ООО "Кристалл" по данным бухгалтерской отчетности;

· дать оценку финансовой устойчивости и рентабельности деятельности исследуемого предприятия;

· изучить действующую систему управления дебиторской задолженностью ООО "Кристалл" и провести анализ дебиторской задолженности;

· выявить недостатки менеджмента дебиторской задолженности на исследуемом предприятии;

· разработать новый регламент управления дебиторской задолженностью;

· создать стратегию взыскания дебиторской задолженности;

· обосновать методику управления предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности;

· провести анализ эффективности факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе повышения эффективности управления промышленным предприятием путем оптимизации управления дебиторской задолженностью хозяйствующих субъектов.

В качестве объекта исследования взято промышленное предприятие ООО "Кристалл".

Методологической и информационной основой исследования являются труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и практиков в области управления дебиторской задолженностью.

Исследованию проблем управления дебиторской задолженностью предприятия посвящены труды таких авторов, как: Бланк И.А., Валиев Ш.Н., Ван Хорн Дж. К., Военчер Д., Ивашкевич В.Б., Лефель А.О., Покаместов И.Е. и др.

Указанными авторами рассматривались вопросы методологии управления дебиторской задолженностью, вопросы классификации дебиторской задолженности, вопросы экономического моделирования процессов управления дебиторской задолженностью в рамках процесса управления предприятием.

Информационная база исследования включает в себя законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Международной торговой палаты, данные из периодических изданий по проблемам управления дебиторской задолженностью, финансовая отчетность исследуемых хозяйствующих субъектов.

Практическая значимость дипломной работы заключается в возможности применения хозяйствующими субъектами методики управления промышленным предприятием за счет оптимизации структуры дебиторской задолженности, что позволит нивелировать потери от финансового кризиса.

Структура работы . Цель и задачи дипломного исследования предопределили логику и структуру работы. Работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические основы управления дебиторской задолженностью. Дается определение понятию "дебиторская задолженность" предприятия и подчеркивается взаимосвязь политики управления дебиторской задолженностью и политикой управления предприятием. Приведен алгоритм анализа дебиторской задолженности и даны формулы необходимых показателей.

Во второй главе изучено предприятие по производству безалкогольных напитков ООО "Кристалл". Дана организационно-экономическая характеристика данной организации и проведен анализ ее финансового состояния, финансовой устойчивости и рентабельности. На примере ООО "Кристалл" проведен анализ дебиторской задолженности за 2007-2009 гг.

В главе 3 выделены обнаруженные недостатки управления дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии. Разработан регламент управления дебиторской задолженностью и стратегия взыскания долгов. Рассчитана эффективность факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью.

Глава 1. Теоретические основы анализа и управления дебиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые "отношения" с другими предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы:

· по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем;

· по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты

Экономический смысл дебиторской задолженности прост - это средства предприятия, находящиеся во временном пользовании у третьих лиц (покупателей продукции, собственный работников и др.) Толмачев О.М. Теоретические и методологические основы формирования дебиторской и кредиторской задолженности современного российского предприятия // Промышленная политика в Российской Федерации. - 2008. - № 8. - с. 93 . Основной удельный вес в дебиторах обычно приходится на покупателей и заказчиков, которым была отгружена продукция, но которые еще не успели ее оплатить.

Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия. У промышленных предприятий она занимает около 1/3 оборотных средств, а, например, у автотранспортных предприятий, не имеющих незавершенного производства и запасов готовой продукции, на долю дебиторской задолженности предприятия приходится до 90% оборотных средств.

Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, поскольку, как правило, продукция продается с отсрочкой платежа. Подобная дебиторская задолженность, естественно, не желательна, но она вынужденно необходима.

Иное дело с неоправданной дебиторской задолженностью, возникающей обычно вследствие недостатков в работе предприятия (например, как результат выявленных недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств) или ненадлежащего исполнения работниками своих функциональных обязанностей (например, ослаблен контроль за исполнением дебиторами своих обязательств). Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост её удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает: не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - с. 251

Кроме рассмотренных видов дебиторской задолженности возможна другая классификация (рис. 1).

Среди перечисленных видов дебиторской задолженности наибольший объем приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности), доля которой составляет 80-90%.

Объективность и субъективность дебиторской задолженности можно рассматривать с разных точек зрения. С одной стороны, рынок диктует необходимость ее существования, но с другой - она может быть объективной только при определенном финансовом состоянии хозяйствующего субъекта.

Дебиторская задолженность может быть объективной, если она сформирована за счет собственных средств. Если она состоит из заемных средств, то предприятие несет дополнительные затраты Чибинев В.М. Проблемы оптимизации дебиторской задолженности и повышения эффективности использования оборотного капитала на современном этапе /В.М. Чибинев, В.В. Гриб // Юрист. - 2006. - № 3. - с. 6:

· относительное увеличение расходов на обслуживание задолженности (процент за пользование кредитом и др.).

· отсутствие скидок при закупке товаров с отсрочкой платежа.

· ограничиваются объемы закупок (из-за недостатка оборотных средств).

· отсутствие финансовой стабильности предприятия (недостаточная маневренность товарных запасов, что приводит к минимизации прибыли).

1.2 Цели, задачи управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность представляет наиболее сложный с точки зрения управления элемент оборотных средств. Объем дебиторской задолженности существенно зависит от принятой в организации политики продаж.

Необходимость управления дебиторской задолженностью обусловлена следующим. Во-первых, получение платежей от дебиторов - один из основных источников поступления денежных средств. Следовательно, оптимизация режимов движения дебиторской задолженности прямо влияет на цель деятельности организации - получение доходов и прибыли. Во-вторых, существуют определенные противоречия между политикой в области закупок и политикой продаж. Это придает важное значение внедрению эффективных процедур инкассации (в данном случае под инкассацией понимается получение или сбор организацией денежных средств от своих должников). В-третьих, как показывает практика, учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений (в частности, от предоставления покупателям права на отсрочку платежа) может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент. / Под ред. доц. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - с. 61 .

Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.

Целью внутрифирменного управления дебиторской задолженностью промышленного предприятия также является обеспечение наиболее эффективной реализации экономических решений в процессе его деятельности.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников порой является значимым источником поступления средств на предприятие, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

Для достижения поставленной цели необходимо руководствоваться следующими принципами Аристархова М.К., Валиев Ш.Н. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия путем создания имитационной модели управления.

http://www.ogbus.ru/authors/Aristarkhova/Aristarkhova_1.pdf:

1. Недопустимо аккумулировать большую величину дебиторской задолженности, чем может позволить собственный капитал;

2. Необходимо прогнозировать последствия роста дебиторской задолженности;

3. Недопустим неоправданный рост дебиторской задолженности.

Основные задачи управления дебиторской задолженностью предприятия:

· комплексная проверка дебитора на начальном этапе;

· юридическое сопровождение сделок;

· финансирование дебиторской задолженности;

· учет, контроль, оценка эффективности дебиторской задолженности;

· взыскание просроченного долга;

· претензионная работа с недисциплинированными дебиторами;

· ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

· определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

· ускорение востребования долга;

· уменьшение бюджетных долгов;

· оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает:

1. Контроль за ее структурой в разрезе должников;

2. Оценку ее ликвидности, т.е. реальности возврата долгов;

3. Контроль за оборачиваемостью средств в расчетах;

4. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения;

5. Контроль за состоянием безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва;

6. Применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями оплаты.

1.3 Политика управления дебиторской задолженностью в модели управления предприятием

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности.

Работа с дебиторской задолженностью, то есть процесс управления ею, является важным моментом в деятельности любого предприятия и требует пристального внимания руководителей и менеджеров. Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью, этапов и методов - проблема, которая не имеет однозначного решения, зависит от специфики деятельности предприятия и личных качеств руководства.

Уровень дебиторской задолженности, выручки, прибыли, рентабельности зависит от выбранной в отношении дебиторской задолженности политики на определенном этапе деятельности предприятия. Одна из задач управления предприятием состоит в обеспечении оптимального уровня рентабельности. Например, реализация товаров в кредит с применением агрессивной тактики продаж может повысить рентабельность, но ухудшить ликвидность в связи с увеличением периода погашения дебиторской задолженности.

Регулируя рентабельность и удерживая ее на оптимальном для предприятия уровне, можно добиться устойчивого экономического состояния.

Так как управление дебиторской задолженностью является составляющей системы управления предприятием, то сам процесс управления ею можно осуществлять этапами. Кроме того, управление дебиторской задолженностью происходит во времени, и естественно, что его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы.

По мнению И.А. Бланка, формирование алгоритмов управления дебиторской задолженностью осуществляется по следующим этапам Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: Учебник в 2-х Т. -М.: Эльга, Ника-Центр, 2007:

· анализ дебиторской задолженности предприятия;

· выбор вида кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции;

· определение возможной суммы оборотного капитала, которая направлена на дебиторскую задолженность по коммерческому и потребительскому кредитам;

· формирование системы кредитных условий;

· формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита;

· формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

· обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;

· построение эффективных систем контроля движения и своевременной инкассации дебиторской задолженности.

Российские специалисты выделяют четыре основных направления работы по управлению дебиторской задолженностью Смачило В., Дубровская Е. Управление дебиторской задолженностью // Финансовый Директор. - 2007 - №5 http://www.gaap.ru/biblio/management/strategic/069.asp:

· планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;

· управление кредитными лимитами покупателей;

· контроль дебиторской задолженности;

· мотивация сотрудников.

Для управления дебиторской задолженностью предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита). Как правило, такие сведения можно получить при исследовании системы бухгалтерского учета.

В целом же, приведенные этапы управления дебиторской задолженностью базируются на основных функциях управления.

Разработанная Валиевым Ш.Н. схема логической взаимосвязи политик управления дебиторской задолженностью и экономических показателей предприятия Валиев Ш.Н. Управление дебиторской задолженностью промышленного предприятия: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук - Уфа: УГАТУ, 2009. представлена в Приложении 1.

В рассмотренной схеме новым содержанием наполнено понятие умеренной политики в отношении уровня дебиторской задолженности.

Так, поддержание оптимального уровня дебиторской задолженности (уровень эффективной дебиторской задолженности) влечет за собой увеличение прибыли, рентабельности, в то время как полный отказ от дебиторской задолженности на балансе влечет отток клиентов (которые предпочитают работу с отсрочкой платежей).

При условии, что управление задолженностью предприятия построено в соответствии с описанными выше направлениями, механизм контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности помогает решить основные задачи по укреплению финансового состояния предприятия, а именно:

· содействие росту объема продаж путем предоставления коммерческого кредита и, тем самым, росту прибыли;

· повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежа;

· определение степени риска неплатежеспособности покупателей;

· расчет размера резерва по сомнительным долгам;

Таким образом, если деятельность предприятия направлена, прежде всего, на повышение и укрепление своего финансового благосостояния, управлению дебиторской задолженностью в системе бухгалтерского и управленческого учета предприятия должно уделяться особое внимание. Анализ и контроль за движением дебиторской задолженностью являются одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежного и ответственного предприятия

1.4 Методика анализа системы управления дебиторской задолженностью

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Вместе с тем кредитная политика должна способствовать стимулированию продаж.

Основными задачами анализа являются:

· оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

· формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать ожидаемые значения дебиторской задолженности;

· анализ и разработка кредитной политики, включая обоснование кредитных лимитов и сроков предоставления кредита отдельным видам покупателей;

· определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

· контроль за соотношением условий предоставления кредита покупателям и получения от поставщиков коммерческого кредита.

В наиболее общем виде величину и структуру дебиторской задолженности можно проанализировать с помощью данных баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения управленческого учета.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - с. 249-250 .

На основе оперативной отчетности производят ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, которые классифицируются по группам:

· срок оплаты не наступил;

· просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

· от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

· от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

· от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

· от 360 дней и более (более года).

Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса. Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса: "Товары отгруженные" и "Прочие оборотные активы". Так, в статью "Товары отгруженные" может включаться неоправданная дебиторская задолженность в виде:

· отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд;

· отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками.

Статья "Прочие оборотные активы" может включать недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке.

Ухудшение состояния расчетов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждается удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено:

· неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

· наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

· слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

· трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).

Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. - М.: Омега-Л, 2009. - с. 62-63:

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности, %

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.

3. Отношение дебиторской задолженности к объему продаж, %

Доля дебиторской задолженности =

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам образования, необходимо проанализировать кредитную политику организации. Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет какой-то смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов.

Данный показатель дает информацию о том, какой процент непроданной продукции приходится на 1 руб. продаж.

4. Период погашения дебиторской задолженности, %

5. Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему продаж, %

Доля сомнительной задолженности =

Данный показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской задолженности, расчета резерва сомнительных долгов, прогноза денежных потоков.

Анализ и контроль изменения дебиторской задолженности можно производить с помощью абсолютных и относительных показателей Новашина Т.С., Карпунин В.И., Волнин В.А. Финансовый менеджмент. / Под ред. доц. Т.С. Новашиной. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2005. - с. 65-66 .

1. Коэффициент инкассации:

ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности;

П - объем продаж.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

где В - выручка от реализации товаров;

ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.

Показатель характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, за анализируемый период. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Средняя дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

3. Период погашения дебиторской задолженности, дней

Другим практическим приемом анализа дебиторской задолженности является расчет коэффициентов инкассации, которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде (R t), к объему продаж того же периода (S). Суть подхода состоит в том, чтобы дебиторскую задолженность по ее состоянию на конкретную дату разложить на составляющие, характеризующие срок ее образования, например до 1 месяца, от 1 до 2 месяцев, от 2 до 3 месяцев и т.д.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода t может быть представлена как сумма

R = Rt + Rt-1 + Rt-2 + … + Rt-n

где Rt характеризует величину задолженности, возникшей в периоде t;

Rt-1 - величина задолженности, возникшей в периоде t-1,...;

Rt-n - величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Коэффициенты инкассации представляют собой отношение:

Rt/St; Rt-1/St-1; Rt-2/St-2; …; Rt-n/St-n

Рассмотренные приемы анализа позволяют выявить задолженность низкого качества, или сомнительную задолженность. Это в свою очередь может быть использовано для обоснования величины резерва по сомнительным долгам. Данный подход широко применяется в зарубежной практике в целях расчета резерва по сомнительным долгам. С этой целью используются результаты анализа дебиторской задолженности прошлых периодов.

Допускается применение двух основных подходов:

· устанавливается доля сомнительной задолженности в истекших периодах в общей величине дебиторской задолженности;

· рассчитывается соотношение сомнительной задолженности и общего объема продаж.

Однако считается, что оценка величины резерва по сомнительным долгам будет наиболее точной, если она основана на данных о времени просрочки платежей на дату составления баланса.

Целесообразность использования подхода, основанного на установлении величины (в процентах) сомнительной задолженности от объема продаж, объясняется тем, что убытки от списания безнадежных долгов участвуют в формировании финансового результата и определение данного показателя является элементом анализа отчета о прибылях и убытках.

Расчет доли сомнительной дебиторской задолженности в ее общем объеме позволяет подойти к решению проблемы оценки качества дебиторской задолженности.

Важнейшим приемом, позволяющим обосновать текущую величину дебиторской задолженности, является определение ее дисконтированной стоимости. Экономический смысл такой оценки состоит в следующем. Поскольку дебиторская задолженность превратится в денежные средства по прошествии некоторого, иногда значительного, промежутка времени, ее текущая оценка не может быть равна сумме, причитающейся к получению по договору, т.е. ее балансовой стоимости. Следовательно, для получения величины текущей стоимости тех денежных средств, которые будут получены в погашение существующей дебиторской задолженности, необходимо дисконтировать их исходя из выбранной ставки. Обычно на практике такие расчеты применяются в случае оценки долгосрочной задолженности.

Текущая (дисконтированная) стоимость денежного потока определяется по формуле:

где FV - будущая сумма поступления денежных средств (соответствует балансовой стоимости дебиторской задолженности);

t - ожидаемый период погашения дебиторской задолженности (год);

r - ставка дисконтирования.

Отметим, что прием дисконтирования денежных потоков широко используется в условиях применения Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). В частности, это касается дисконтирования дебиторской и кредиторской задолженностей.

Основной вопрос, который возникает на практике при проведении дисконтирования, связан с выбором ставки. В зависимости от конкретных объектов учета МСФО допускают возможность выбора ставки дисконтирования.

Применительно к дебиторской задолженности обычно рекомендуется использовать ту процентную ставку, по которой данный дебитор мог бы получить заемные средства на аналогичных условиях. При дисконтировании кредиторской задолженности выбор ставки также определяется соответствующей процентной ставкой, по которой сама организация могла бы получить кредит на аналогичных условиях.

Дисконтирование дебиторской и кредиторской задолженности обычно проводится в том случае, когда влияние временного фактора на их стоимость является существенным, и не проводится, если такое влияние незначительно.

Ключевым вопросом анализа дебиторской задолженности является обоснование и выбор кредитной политики. В первую очередь это касается:

· времени отсрочки платежа;

· объема кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учетом их финансовой устойчивости (кредитный лимит);

· целесообразности предоставления скидок за ускорение расчетов;

· разработки мер по возврату задолженности.

При разработке условий предоставления кредита в качестве одного из критериев оценки может использоваться величина прибыли, которую будет иметь предприятие в случае выбора конкретного варианта кредитной политики.

Следующие показатели должны быть под постоянным контролем:

· суммарное превышение кредитного лимита (с раскрытием информации о конкретных дебиторах);

· суммарная величина задолженности с наибольшим сроком погашения (с раскрытием информации о конкретных дебиторах);

· суммарная величина задолженности наибольшего объема (с раскрытием информации о конкретных дебиторах).

Наличие такой информации позволит контролировать риски, связанные с дебиторской задолженностью.

При выборе конкретной политики расчетов с покупателями необходимо учитывать ее последствия. Так, основной целью предоставления покупателям более льготных условий расчетов является увеличение объема продаж. В то же время, рост продаж сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что в свою очередь влечет нарастание потребности в источниках финансирования. Поскольку капитал, привлекаемый предприятием для финансирования своих активов, имеет цену, нужно понимать, что рост остатков дебиторской задолженности означает дополнительные финансовые издержки.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует также дополнительные расходы, обусловленные проведением работы с дебиторами (расходы на связь, командировки), а также увеличением потерь по безнадежным долгам.

Наконец, рост дебиторской задолженности вследствие увеличения периода отсрочки платежа влечет за собой потери, связанные с изменением покупательной способности денежных средств.

Проведение жесткой кредитной политики, нацеленной на сокращение сроков и исключение фактов несвоевременной оплаты (возможно через предусмотренные договором санкции), имеет обратные последствия. Величина дебиторской задолженности в этом случае будет минимальной, и, следовательно, минимальными будут расходы по ее финансированию. В то же время жесткая кредитная политика может привести к потере части клиентов, что может затормозить рост продаж.

Таким образом, в зависимости от выбранной стратегии организации - наращивания объемов и расширения бизнеса или поддержания сложившихся объемов деятельности, ориентированной на устоявшийся круг хорошо зарекомендовавших себя клиентов, кредитная политика, а значит, и целевая установка анализа дебиторской задолженности будут меняться.

1.5 Проблемы взыскания дебиторской задолженности

Рассмотрим виды, способы управления, причины возникновения дебиторской задолженности, способы ее минимизации или предотвращения ее образования, а также случаи, когда ее оплата невозможна.

С 1 февраля 2008 г. вступил в действие новый закон "Об исполнительном производстве", который предоставил новые права судебным приставам - они получили право на получение информации, являющейся банковской тайной, а именно: о банковских реквизитах, о количестве денег, находящихся на счету, а также о том, откуда они поступили и куда переводились.

Было налицо несоответствие данного закона пункту закона "О банках и банковской деятельности", так как получалось, что банк разглашает информацию, являющуюся коммерческой тайной, за что предусмотрена ответственность. Банки не знали, каким законом руководствоваться при принятии решения по этому вопросу.

Но в октябре 2007 г. вышел закон "О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ", где в число лиц, которым могут предоставляться справки, включены и судебные приставы. Еще одно нововведение заключалось в том, что судебные приставы получили право на вход в помещение должника без его уведомления.

В данном случае не описана полностью вся процедура. Поэтому приставы будут применять данную норму на практике только после создания прецедента. Приведем пример. Судебный пристав просто не стал принимать положительное решение по поводу взлома склада, принадлежащего торговой фирме, занимающейся оптовой торговлей. Свое решение аргументировал устно тем, что если вскрыть склад без представителя, то нельзя будет оставить его без присмотра, а ведь официальный рабочий день установлен с 9:00 до 18:00. Кто потом будет отвечать за разграбленное имущество в случае неприбытия представителя должника? Еще один аргумент: на складе очень много продукции, которую придется описывать не один день. Очевидно, что такими ответами приставы дают понять о своей незаинтересованности. Законодательство они не нарушают, работу свою исполняют, но не всегда эффективно.

Величина дебиторской задолженности определяется внешними и внутренними факторами.

К внешним факторам относятся:

· состояние экономики в стране;

· общее состояние расчетов в стране;

· эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ;

· уровень инфляции в стране;

· вид продукции;

· емкость рынка и степень его насыщенности.

К внутренним факторам можно отнести:

· взвешенность кредитной политики: сроки, условия должны быть оправданы, определены критерии платежеспособности контрагентов;

· наличие системы контроля;

· профессионализм и деловые качества менеджмента компании (влияние этого фактора рассмотрим на примере из практики).

После истечения срока исковой давности (который, в соответствии со ст. 196 ГК РФ, составляет три года) компания должна списать просроченную дебиторскую задолженность на убытки. Списываемая дебиторская задолженность включается в состав внереализационных расходов и учитывается в той сумме, в которой была отражена в учете компании (вместе с НДС). Налогоплательщик вправе списать на затраты сумму "дебиторки" полностью, включая НДС Письмо Минфина от 7 октября 2004 г. № 03-03-01-04/1/68 . При списании дебиторской задолженности нужно платить НДС, так как возникает реализация Письма Минфина от 30 марта 2004 г. № 03-03-11/49 и от 9 июля 2004 г. № 03-03-05/2/47 . О необходимости уплаты НДС свидетельствует и судебная практика Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 2 апреля 2003 г. по делу № А 19-14199/02-30-Ф 02-788/03-С 1 .

Приведем пример судебной практики с разъяснениями ФАС по делу о правомерности списания дебиторской задолженности.

Открытое акционерное общество обратилось в суд с заявлением о признании недействительным решения ИФНС в части доначисления налога на прибыль, пеней и штрафа. Обществу было отказано в арбитражном суде первой инстанции.

Постановлением апелляционного суда требование было удовлетворено, а решение первой инстанции отменено. ИФНС заявила в ФАС кассационную жалобу, приводя в доказательство ее обоснованности неправильность применения судом п. 1 ст. 252 НК РФ. Общество документально не подтвердило обоснованность списания дебиторской задолженности в состав безнадежных долгов.

Законность судебных актов была проверена ФАС.

Из материалов дела: ИФНС провела повторную выездную проверку общества и установила, что оно неправомерно отнесло в состав расходов по налогу на прибыль за проверяемый год сумму дебиторской задолженности в отношении двух контрагентов как документально не подтвержденную.

Кроме того, установлено, что в базе данных ЕГРЮЛ отсутствуют сведения об этих контрагентах. Арбитражный суд первой инстанции отказал в удовлетворении требований общества на основании ст. 247 и 252, пп. 2 п. 2 ст. 265, п. 2 ст. 266 НК РФ; ст. 196, п. 1 ст. 417 ГК РФ; ст. 71 АПК; ст. 12 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"; п. 77 "Положения по ведению бухгалтерского учета". Суд посчитал, что общество документально не подтвердило наличие дебиторской задолженности момент ее образования и нереальность взыскания.

Апелляционный суд отменил решение суда первой инстанции, руководствуясь ст. 247, 252, п. 2 ст. 266 НК РФ; ст. 183, 196 и 417 ГК РФ. Суд посчитал, что задолженность документально подтверждена надлежащим образом.

Рассмотрев кассационную жалобу инспекции, Федеральный арбитражный суд не нашел оснований для ее удовлетворения.

В соответствии со ст. 247 НК РФ, объектом налогообложения по налогу на прибыль организаций признается прибыль, полученная налогоплательщиком, под которой понимается доход, уменьшенный на величину произведенных расходов, определяемых в порядке, установленном в главе 25 НК РФ.

В п. 1 ст. 252 НК РФ определено, что расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных ст. 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.

Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством РФ. Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода.

Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы (п. 2 ст. 252 НК РФ).

На основании пп. 2 п. 2 ст. 265 НК РФ к внереализационным расходам приравниваются убытки, полученные налогоплательщиком в отчетном (налоговом) периоде, в том числе суммы безнадежных долгов.

В п. 2 ст. 266 НК РФ предусмотрено, что безнадежными долгами признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Согласно ст. 196 и 200 ГК РФ общий срок исковой давности установлен в три года, и его отсчет начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права.

В силу ст. 417 ГК РФ, если в результате издания акта государственного органа исполнение обязательства становится невозможным полностью или частично, обязательство прекращается полностью или в соответствующей части.

При отсутствии полномочий действовать от имени другого лица сделка считается заключенной от имени и в интересах совершившего ее лица (ст. 183 ГК РФ).

Суды обеих инстанций установили, что в базе данных ЕГРЮЛ отсутствуют сведения о контрагентах.

Суд апелляционной инстанции установил, что товарно-материальные ценности от имени контрагентов получали физические лица.

Следовательно, суд апелляционной инстанции пришел к законному выводу о том, что физические лица, расписавшиеся в накладных в получении товаров, действовали от своего имени и являются фактическими покупателями. Сам факт передачи товаров налоговым органом не оспаривается.

При таких обстоятельствах суд апелляционной инстанции пришел к правильному выводу о том, что общество правомерно включило в состав внереализационных расходов дебиторскую задолженность.

Итак, на основании вышеизложенного материала можно дать следующие рекомендации:

· необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;

· следует искать возможность ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· требуется отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

· в некоторых случаях можно использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате;

· важно уделить особое внимание подбору персонала, обучению и повышению квалификации работников, а также правильной организации их взаимодействия и четкой постановке документооборота;

· целесообразно использование информационных систем, позволяющих полностью автоматизировать процесс работы с должниками, установить и контролировать всех занесенных в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа, контролировать сроки взыскания задолженности, что исключит риски компании, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств.

Необходимо помнить о том, что негативное влияние неплатежей на доходы компаний также негативно сказывается на их работе в целом, поэтому всегда нужно пытаться избежать образования дебиторской задолженности, применять различные методы ее ликвидации и не допускать ошибок в учете.

Популярнее с каждым днем становятся такие способы истребования дебиторской задолженности, как цессия и факторинг. Однако, анализируя судебные дела, можно прийти к выводу, что арбитражные суды, как, впрочем, и стороны, заключающие договоры цессии и факторинга, зачастую игнорируют отличительные особенности договора факторинга и не всегда правильно применяют положения ст. 824 и 384 ГК РФ.

По договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из представления клиентом товара, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Цессия подразумевает перемену кредитора в обязательстве в результате совершения соответствующей сделки Соколова Н.А. Управление дебиторской задолженностью: способы истребования обязательств / Н.А. Соколова, И.Н. Томшинская // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 9. - с. 52 . Уступаемые права переходят к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права (например, для нового кредитора сохраняют силу условия о залоге, поручительстве, процентах и иных способах обеспечения обязательств, если стороны не достигли по ним иного соглашения). Первоначальный кредитор (цедент) утрачивает все права по сделке, которые переходят новому кредитору (цессионарию).

Отличия факторинга и цессии представлены в табл. 1.

Таким образом, отношения факторинга имеют более выгодный характер, чем цессия, обеспечивая не только отношения займа и кредита, но и возможность предоставления других финансовых услуг. Это стало одной из причин увеличения спроса на факторинговые услуги в последнее время.

Таблица 1 Сравнительная характеристика факторинга и цессии

Показатели	Факторинг
Возможность передать требование, которое еще не существует на момент заключения договора об уступке требования, а только возникнет в будущем	Предусмотрена (п. 1 ст. 826 ГК РФ)	Не предусмотрена
Особые требования в отношении лиц договора	Право требования может быть передано только лицу, обладающему специальной правоспособностью. Это может быть банк, иная кредитная организация либо юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление такой деятельности (ст. 825 ГК РФ)	Нет особых требований
Меры ответственности сторон	Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять (п. 2 ст. 827 ГК РФ)	Цедент отвечает перед цессионарием за действительность переданного ему требования, но не отвечает за неисполнение этого требования должником (ст. 390 ГК РФ)
Сопутствующие услуги	Может быть предусмотрено оказание услуг по ведению для клиента учета дебиторской задолженности, а также предоставление иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (например, принятие мер по получению просроченной задолженности, страхование рисков, связанных с неполучением денежного требования) (ч. 2 ст. 824 ГК РФ) ... Понятие финансовой устойчивости, его взаимосвязь с активами и пассивами организации. Значение и способы управления дебиторской задолженностью, pазработка и направления ее совершенствования. Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности. дипломная работа , добавлен 04.04.2010 Особенности управления и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО Племзавод "Улан-Хееч". Составные элементы механизма управления дебиторской задолженностью. дипломная работа , добавлен 27.05.2015 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, ее образование, анализ и оценка на примере ООО "ЗСКК". Динамика, состояние и эффективность управления движением дебиторской и кредиторской задолженности, рекомендации по его совершенствованию. курсовая работа , добавлен 17.11.2011 Виды кредиторской и дебиторской задолженности, ее анализ на примере ООО "Призма". Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности, ее оборачиваемость. Методы управления дебиторской задолженностью, пути оптимизации расчетов предприятия. дипломная работа , добавлен 21.03.2011 Методы инкассации и управление дебиторской задолженностью на предприятии. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия. Состав, структура дебиторской задолженности ООО "ЮжУралмебель" и пути ее снижения посредством совершенствования управления. курсовая работа , добавлен 09.03.2015 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования. Содержание, цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью. Роль финансового анализа в процессе управления задолженностью. курсовая работа , добавлен 01.05.2014 Теоретические аспекты управления, понятие, сущность и виды дебиторской задолженности. Подходы к управлению дебиторской задолженности и анализ ее оборачиваемости, анализ зарубежного опыта. Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью. дипломная работа , добавлен 24.01.2010 Значение и классификация управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия, источники их формирования. Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3".