Какви думи обединяват обезценяване на деноминация преоценка обезсилване. Понятието, същността, видовете и методите на паричната реформа

В нарушение на стабилността на финансовата система в страната се използват различни парични методи за радикално премахване на възникналите в нея недостатъци. Правителството се движи към използването на стабилна финансова единица, която е стабилна, което гарантира развитието на отношения, присъщи на пазарната икономика.

Главна информация

Методите за изпълнение, техните характеристики се определят от регламенти, насочени към стабилизиране на финансовата система. В процеса на трансформация обезценените банкноти се изтеглят, а новите се издават в замяна.

Като част от реформите паричната единица или нейното съдържание на злато може да се промени и може да се извърши преход от една финансова схема към друга. В същото време трансформациите засягат както паричното, така и безкасовото обращение. Междувременно никой метод за провеждане на парични реформи не гарантира устойчивостта на новия финансов инструмент в бъдеще.

В тази връзка след трансформацията е необходимо прилагането на някои подкрепящи мерки. Значителна роля в този процес играе финансовата и кредитната политика. Той трябва да бъде обоснован и насочен към регулиране на обхвата на паричното и безкасово обращение.

класификация

Методите на паричната реформа включват техники, които в една или друга степен могат да повлияят на състоянието на финансовата система. В науката се разграничават няколко метода за стабилизиране. По-специално се разграничават следните методи на парична реформа:

1. Разнообразяване. Тя представлява политиката на държавата и банките, фокусирана върху регулирането на структурата на валутните резерви. Този процес се осъществява чрез свързване на различни финансови инструменти за гарантиране на международни сетълменти и защита срещу загуби. По правило мерките включват прилагане на нестабилни единици и придобиване на по-стабилни.
2. Обявяване на недействителност. Тази техника включва обявяване на анулирането на обезценена финансова единица и въвеждане на нов инструмент на нейно място.
3. Девалвация. Тя се състои в промяна на националната валута спрямо чуждестранната, придружена от намаляване на покупателната способност на паричната единица.
4. Деноминация. Този метод на парична реформа включва промяна на номиналната стойност на финансов инструмент. Обикновено тя се извършва при замяна на предишното устройство в определено съотношение с въведеното.
5. Преоценка. Тя включва възстановяване на съществуващото по-рано съдържание на злато в разчетната единица.

Има и други методи за парична реформа. Дефлацията например включва премахване на излишните банкноти от обращение. Това ви позволява да намалите количеството пари в обращение.

Специфики на трансформацията

Развитието на паричната сфера на страната се отразява в паричните реформи, предпоставките за тяхното изпълнение, цели и резултати. Основната цел на реформите е да се оптимизира движението на финансови инструменти и да се укрепи цялата система.

Методите за парична реформа се избират в зависимост от различни фактори:

• производствен метод;
• специфики на политическата структура;
• разпоредбите на определени класове в обществото;
• общо състояние на икономиката в държавата.

Съществуващите методи на парична реформа включват премахване на всички или на определена част от хартиените знаци, замяната им с нови, преструктуриране на цялата финансова и кредитна сфера, промяна на валутния курс и т.н.

анулиране

Името на този метод има латински корени. Произхожда от думите nullus - „несъществуващо“, „не“ и facio - „правя“. Паричната реформа като метод за борба с инфлацията се използва от правителството, като правило, само в крайни случаи. И обезсилването се извършва в ситуация на дълбока икономическа криза.

Това може да бъде причинено от необходимостта да се изтеглят банкноти, които са загубили силата на легитимен инструмент за сетълмент. Подобна ситуация възниква като правило по време на промяна в политическата власт. В някои случаи обезсилването съвпада с девалвацията. В същото време се извършва размяна на амортизирани табели в стар стил за нови с намален курс.

Този метод на парична реформа е уместен в случаите, когато икономическата криза е достигнала такъв показател, че цената на хартиената разчетна единица е практически намалена до нула.

вероизповедание

Това име идва и от латинската дума nominatio, която означава „име“.

Методите на паричната реформа включват мерки за промяна на номиналната цена на инструментите за сетълмент с обмяна на стари знаци за нови в определено съотношение. В същото съотношение, преизчисляване на тарифи, цени, заплати и т.н.

Деноминацията обикновено се използва за стабилизиране на движението на пари по време на инфлация. Тази техника обаче може да допринесе за опростяване на системата за сетълмент. Всъщност деноминацията е начин за укрепване на паричната единица от държавата.

Увеличаването на ценовата скала става чрез очертаване на нули. Девалвацията в Русия е извършена на 17 август 1998 г. Разширяването се случи почти 4 пъти - вместо 6,1 рубли. за 1 долар бяха установени 24 рубли.

Характеристики на терминологията

Използваните понятия за характеризиране на промените в единицата за счетоводна единица не позволяват точно да се оцени същността на мерките. Например, деноминацията обикновено означава намаляване на номиналния израз на емитираните финансови инструменти. Тази характеристика е приемлива за анализа на реформите, проведени в Русия.

По-конкретно това определение се отнася до деноминацията от 1922 г. Издадената през тази година рубла замества 1000-те издадени преди това знака. Подобна характеристика на деноминацията е приложима и за реформата от 1923 г. През тази година издадените марки за селище са свързани с издадените единици през 1922 г. като 1: 100.

През 1961 г. е направена нова подмяна. По-рано издадените пари бяха разменени за нови в съотношение 10 към 1 брой, издадени през 1961 г. Тази мярка беше намалена до промяна на номиналната стойност на инструмента за сетълмент. Това беше важно главно за финансовия оборот в държавата. Междувременно, заедно с деноминацията, съдържанието на злато в разчетната единица бе намалено 4,5 пъти. Тази мярка беше оценена като независима и свързана главно с операции с чужди държави.

Името на деноминацията не е посочено точно в Указ на президента, одобрен на 8.04.1997 г. Това е начин за „зачеркване на нули“. През 1998 г. страната е деноминирана в съотношение 1: 1000. С постановлението се предвижда промяна на номиналната стойност на знаците, но не и на паричната единица. В същото време деноминацията по своята същност се отнася не само за парични средства, но и за финансови инструменти, използвани при безкасови транзакции.

вещи

В условията на криза през 2009 г. постепенното обезценяване на рублата предизвика увеличение на стойността от 1 щатски долар. С тази промяна възникват определени негативни последици. По-специално:

1. Повишен интерес към увеличаване на износа. Това се дължи на факта, че за единица валутна печалба можете да получите голяма сума на рубла.
2. Увеличаване на производствените разходи на вътрешните пазари. Това е особено забележимо по отношение на вносни стоки. Това от своя страна се отразява негативно на материалното състояние на населението.
3. Намаляване на стойността на спестяванията на рубла.
4. Влошаване на условията за доставка на чужда техника.

Всички тези последици трябва да се вземат предвид от правителството, избиращо методите на паричната реформа. Като част от реформите е необходимо да се предвидят мерки за премахване на негативните явления на обезценяването на рублата както за населението, така и за предприятията.

девалвация

Това име идва от латинското devalvatio. В тази дума префиксът de се движи надолу, а valeo означава „стоя“, „имам значение“.

Методите на паричната реформа включват мерки за официално понижаване на цената на единица сметка. Тя съпътстваше трансформацията на финансовата система по време на функционирането на метални знаци. В този случай обезценяването се извършва чрез законодателно намаляване на съдържанието на злато във финансова единица или чрез намаляване на курса на банкнотите спрямо чуждестранна валута или злато.

В съвременните условия използването на този метод показва криза в паричната сфера на страната, обезценяване на парите или значителен (дългосрочен) дефицит на платежния баланс.

С обезценяването се насърчава износът, но в същото време се увеличава размерът на външния дълг на държавата, увеличава се цената на вносните продукти. В резултат на това политическите и икономическите противоречия, съществуващи в икономическата система, се задълбочават.

Преоценка

Един от методите на паричната реформа е ограничаване на притока на чуждестранен спекулативен капитал в страната. Преоценката (възстановяването) ви позволява да ограничите увеличаването на обема и да забавите увеличението на цените на вътрешните пазари.

Например след Първата световна война в Англия, през 1925-1928 г., правителството възстановява съдържанието на злато на килограми, съществували преди войната. Преоценката беше извършена чрез повишаване на официалния курс на националната валута спрямо долара.

Трансформации в Русия 1895-1997

През този период паричната реформа е извършена от С. Ю. Вите. Трансформациите са причинени от:

1. Нестабилност на финансовата система на страната.
2. Недоразвити външни и вътрешни икономически отношения.
3. Премахване на крепостта. Поради приетия закон в страната се появиха много свободно население.
4. Феодална изостаналост на държавата на фона на капиталистическото развитие на Европа.
5. Липсата на чужд капитал.

То беше извършено чрез обезценяване. Съдържанието на злато в разчетната единица бе намалено с 1/3. Златната рубла се смяташе за монетен знак. Държавната банка формира парични средства, чиято сума възлиза на 1095 милиона рубли. В същото време посочената финансова институция успя да издаде банкноти. Тяхната сума трябваше да възлиза на 1121 милиона рубли. и да бъдат обезпечени с образувани златни парични средства. В резултат на трансформациите:

1. Циркулационната структура на финансовите инструменти се промени значително към по-добро.
2. Рублата успя да заеме първата позиция сред всички валути на безплатна конверсия. В същото време той изпревари американския долар и лири стерлинги.
3. Чуждестранните средства започнаха да постъпват в страната.
4. Русия беше призната за надежден и платежоспособен икономически партньор и тръгна по капиталистически път.

Важен момент

Трябва да се отбележи, че значението на факторите при провеждането на парични реформи не е едно и също. Често, само ако са изпълнени всички необходими условия, трансформациите могат да станат успешни. В случая на реформите на Вите, необходимите предпоставки съществуват под формата на растеж на производството и почти бездефицитен бюджет. Но тъй като трансформациите предвиждаха преход към свободната размяна на банкноти за злато, необходимостта от формиране на подходяща акция беше от особено значение. За да постигнете тази цел, лозунгът "Не яжте, а извадете." И благодарение на износа се натрупа необходимия капитал.

Трансформации от 1922-1924г

Тази реформа имаше за цел да премахне негативните последици, причинени от Гражданската и Първата световна война. Основната цел беше премахване на бързо обезценяването на разчетна единица от обръщение. В годините 1922-1924. нямаше необходими предпоставки за трансформацията, но имаше условия, които изискваха реформа.

Тези фактори бяха, че в обращение масата на чуждестранната валута започна да надделява над броя на националните символи за сетълмент. Трансформациите започнаха с освобождаването на червонец. При липса на необходимите условия реформата е завършена едва през 1924 година.

Тук е необходимо да се отбележи значението на растежа на производството. Делът на селскостопанските продукти особено се увеличи. Този фактор е оказал благоприятен ефект върху хода на трансформациите. В същото време правителството разполага с доста голям златен и валутен резерв, но имаше и съществен. Именно необходимостта от преодоляването му се отрази на продължителността на трансформациите.

Общи предпоставки

Историческият опит на страната в прилагането на паричните реформи ни позволява да идентифицираме три ключови фактора за успешното им прилагане:

1. Ръст на производството. Той осигурява увеличаване на предлагането и ограничаване на продуктите. Макар че поддържат стабилността на разчетната единица, тези фактори са от първостепенно значение.
2. Липса на бюджетен дефицит. Той позволява да не се използват парични емисии и да не се привличат кредитни средства за покриване на разходите. Поради това търсенето на платежоспособност е ограничено и вероятното му въздействие върху увеличението на цените.
3. Наличието на достатъчно количество златни и валутни резерви. Тя ви позволява да поддържате стабилността на националната валута, ако е необходимо, да гарантирате вноса на продукти и да увеличите предлагането на пазарите.

тестови въпроси

При изучаване на историческия път на Русия се обръща специално внимание на кризисните ситуации и правителствените мерки, предприети за излизане от тях. За да разберете колко добре е усвоена горната информация, можете да се тествате, като отговорите на няколко въпроса:

1. Какви са методите на паричната реформа.
2. Какви са предпоставките за успешна трансформация?
3. Какви негативни последици могат да настъпят, когато курсът на рублата се понижи?
4. Каква е особеността на трансформациите през 1895-1997 г.?
5. Опишете паричната реформа от 1922-1924 г.? Каква е причината за неговата продължителност?

Безспорно икономическата ситуация в момента е значително различна от тази, която беше по-рано. При разработването на стабилизиращи мерки обаче е необходимо да се вземе предвид опитът от минали години.

Парична реформа - държавните реформи в сферата на паричното обращение, насочени към оптимизиране на паричното обращение и укрепване на цялата парична система в страната.

дефлация - намаляване на паричното предлагане чрез изтегляне от обръщение на прекомерни хартиени пари.
Анулиране - елиминиране на стари банкноти и издаване на по-малко нови хартиени банкноти.

вероизповедание - промяна в номиналната стойност на банкнотите (чрез „зачеркване“ на нули) с обмен на определено съотношение на стари банкноти за нови, по-големи, парични единици, в същото време се преизчисляват цени, тарифи, заплати и др.

девалвация - намаление на металното съдържание в парична единица или намаление на курса на хартиените банкноти във връзка с благороден метал или в чуждестранна валута.

Преоценка - увеличаване на металното съдържание на паричната единица или курса на хартиените знаци спрямо чуждестранна валута.

Паричните реформи в Русия

Ще се опитаме да обобщим основните парични реформи, проведени в Русия. За това отделяме причините за реформите, особеностите на тяхното изпълнение и основните резултати.
1. Парична реформа 1895-1897
Той се проведе от министъра на финансите на Русия S.Yu. Witte. Тази реформа е причинена от:

• нестабилност на паричната система на Русия;
• премахване на крепостното право (имаше много свободни граждани на Русия);
• неразвитие на външните и вътрешните икономически отношения;
• липса на приток на чужд капитал;
• феодална изостаналост на Русия по време на капиталистическото развитие на европейските страни и т.н.

Характеристики на реформата:

• Извършена е девалвацията (намаляване на съдържанието на злато в рублата) с 1/3.
• Като парична единица беше приета златната рубла.
• Държавната банка създаде златни парични средства в размер на 1 095 милиона рубли.
• Държавната банка получи правото да издава банкноти в размер на 1 211 милиона рубли, обезпечени от създадените златни пари. Кредитни билети са разменени за злато до 1914г.

Резултати от реформата:

• структурата на паричното обращение се е променила към по-добро;
• рублата зае първо място сред всички свободно конвертируеми валути (твърда валута), преди паунда и щатския долар;
• притокът на чуждестранни инвестиции е започнал;
• Русия се превърна в надежден икономически партньор;
• развито банкиране в Русия;
• Русия тръгна по пътя на капиталистическото развитие.

2. Паричната реформа - НЕП, края на 1922г
Реформата е причинена от:

• Огромна сума пари, „ходеща“ по това време в Русия - повече от 2000 вида (Совзнаки, керенки, царски пари, парите на ресторанти, различни банки и др.);
• опустошението на цялата парична система и икономиката на страната;
• загуба на всички чуждестранни инвестиции и партньори;
• военни опустошения и т.н.

Характеристики на реформата:

• Бяха проведени две деноминации на съветски рубли.
• Издаден е червенонец - банков билет, който е снабден с 25% злато и 75% краткосрочни сметки и лесно търгувани стоки. Съдържанието на злато в червонецът е 7,74 грама чисто злато и в съответствие с това е установен курсът му спрямо твърда валута: 1 червенонец \u003d 10 рубли (съкровищни \u200b\u200bсметки).
• Червонец беше даден на кредит на промишлени и други предприятия и върнат в банката, тъй като заемът беше изплатен.
• Наред със стабилна валута - червонецът - имаше и падаща валута - Совзнаки. Постепенно знаците бяха заменени от медни, сребърни монети и съкровищни \u200b\u200bсметки.
• През 1924 г. е спряно издаването на ко-знаци, масата им в обращение към онова време е 762,3 квадрилиона рубли, а реалната стойност в червонец е 15,2 милиона рубли.
• Sovznaki изкупува в размер на: 1 рубла в злато (съкровищен билет) \u003d 50 хиляди рубли. Совзнаков или 50 милиарда п. предишни (преди деноминация) банкноти.

Резултати от реформата:

• елиминиран огромен бюджетен дефицит;
• от октомври 1924 г. издаването на хартиена валута за покриване на бюджетния дефицит е забранено със закон;
• известно стабилизиране на цените;
• съживяване на световната търговия;
• съживяване на вътрешния икономически и финансов пазар на страната;
• укрепване на новото правителство - народа.

3. Парична реформа 1947г
Реформата е причинена от:

• много пари в обращение, през военните години предлагането на пари се увеличава 3,8 пъти;
• значително намаляване на стоковото покритие на рублата;
• следвоенно икономическо възстановяване;
• хаос в паричното обращение (имаше купони и пари от различни видове и военни карти);
• разрушена парична система;
• необходимостта от възраждане на мирната икономика на страната и т.н.

Характеристики на реформата:

• Анулирана карта система.
• Установено е ново единично ниво на цените за държавната, кооперативната и търговията на дребно.
• Всички банкноти, които по-рано бяха в обращение, бяха разменени за новоиздадени в съотношение 10 към 1.
• Депозитите на населението до 3 хиляди рубли не са разменени, повече от 3 хиляди до 10 хиляди стр. - в съотношение 3 до 2, над 10 хиляди p. - в съотношение 2 към 1.

Резултати от реформата:

• беше направен опит за възстановяване на рублата;
• паричният оборот на страната се засили;
• националната икономика на страната започна да се възстановява;
• частично успя да укрепи, поне рационализирайки, финансовата система на страната;
• имаше надежда за стабилност в цените и парите сред населението на страната.

4. Парична реформа 1961г.
Реформата е причинена от:

• забележима скрита и открита инфлация;
• оптимизиране на паричното обращение и паричната система на страната;
• организиране на селища между страните членки на СИВ (Съвет за взаимна икономическа помощ);
• влизането на Русия в световната търговия, възраждането на експортно-импортните операции и др.

Характеристики на реформата:

• Обменният курс на рублата към златната база е 0,987412 g злато за 1 рубла.
• Парите в обращение бяха разменени за нови в съотношение 10 към 1, като в същото съотношение бяха променени всички цени и тарифи, пенсии, стипендии и др.
• Курсът на рублата спрямо долара е изкуствено създаден и възлиза на 90 K. за 1 $ (през 1971 г. във връзка с девалвацията на долара, 83 K. за 1 $)

Резултати от реформата:

• Намаляване на хартиените пари в обращение.
• Рационализиране на клиринговите селища със страните от СИВ.

5. Парична реформа 1998 г..
Реформата е причинена от:

• Много хартиени пари в обращение.
• Хиперинфлация 1991-1996
• Нарушаване на паричния поток. Характеристики на реформата:
• Банкнотите бяха деноминирани в съотношение 1000 към 1.

Резултати от реформата:

• Намаляване на хартиените пари в обращение,
• Рационализиране на паричния поток в страната.

Парична реформа - това е трансформацията на паричната система, извършена от държавата с цел рационализиране и засилване на паричното обращение на страната.

Радикалните парични реформи, свързани с промените в принципите на организация на паричната система, като правило са насочени към дългосрочно стабилизиране на паричната единица. Такива реформи обикновено се предхождат от мерки, свързани с подобряването на публичните финанси, създаването на условия за укрепване на икономиката на страната.

Частичните трансформации на паричната система премахват за кратко време някои негативни явления в паричната сфера.

След изоставянето на златния стандарт и широкото преминаване на страните към банкноти и съкровищни \u200b\u200bсметки, които не бяха разменени за злато, които подлежат на хронична амортизация, паричните реформи не можеха да гарантират дългосрочната стабилизация на паричните системи. С помощта на паричната реформа може да се постигне само временно и частично рационализиране на някои елементи на паричната система.

В съвременните условия в развитите страни паричните реформи се заменят с антиинфлационни програми като част от различни планове за стабилизиране и провеждане на паричната политика от централните банки.

Видове парични реформи:

В историята на паричното обращение са известни следните видове парични реформи.

1. Преходът от един паричен продукт към друг (от медни пари към сребро, от сребро към злато или от биметализъм към монометализъм, след това към златните кюлчета, златообменния стандарт) или от един вид парична система към друга (от метален тираж - за обращение на кредитни и хартиени пари).

2. Замяна на дефектни и обезценени монети с пълни или незаменими амортизирани банкноти с обменни или възстановяване на размяна на хартиени пари за злато или сребро.

3. Частични мерки за стабилизиране на паричната система (промяна на реда на издаване, предоставяне на банкноти, мащаба на цените, съдържанието на злато или обменния курс).

4. Формирането на нова парична система във връзка със създаването на нови държави, както и обединяването на паричните системи на няколко държави.

Паричните реформи се извършват по различни методи, в зависимост от формата на движение на пари (парите като стока - универсалният еквивалент или като признаци на стойност - кредит и хартиени пари), социално-икономическата структура на страната, пълната или частична трансформация на паричната система и държавната политика. Паричните реформи могат да бъдат придружени от изтегляне от обръщение на цялата или на част от обезценената хартиена валута и замяната им с нови пари (хартия или метал), промяна в съдържанието на злато в парите или неговия валутен курс, процедурата за издаване, сигурност и регулиране на валутата.

Методи за стабилизиране на паричната система:

Най-типичните методи за стабилизиране на паричната система са следните.

Отмяна - състояние, което обявява невалидните стари банкноти за невалидни и издава нови хартиени банкноти в по-малки количества.

Анулирането обикновено се извършва в периода на икономическа стабилизация след хиперинфлация, за да се възстанови доверието в националната валута. Това се прави след войната при създаването на независими държави и в развиващите се страни. В развитите страни, в съвременните условия, поради строга регулация на паричното обращение и контрол върху инфлацията, обезсилването не се използва, въпреки че Аржентина прибягва до обезсилване почти всяка година в края на 80-те и началото на 90-те години.

Деноминация (промяна в ценовата скала) - промяна в номиналната стойност на банкнотите с обмяната им в определено съотношение за нови, по-големи валутни единици с едновременен превод на всички парични задължения в страната (банкови сметки, цени, тарифи, заплати и др.) ,

Номиналът предвижда и замяна на стари банкноти с нови, но без да се ограничават сумите. Формално той е от техническо естество, тъй като улеснява и опростява счетоводството, намалява разходите за дистрибуция и не засяга икономическата основа за стабилизиране на паричното обращение. В същото време той може да бъде важен етап за укрепване на паричната система, ако се извърши последният етап на стабилизиране на икономиката, финансите и потискане на хиперинфлацията, тъй като това е важен момент за повишаване на доверието в националната валута.

Девалвация - при златния стандарт намаление на съдържанието на метали в паричната единица, при прекратяване на обмяната на кредитни пари за злато - намаляване на курса на националната валута спрямо чуждестранната валута.

След прекратяването на размяната на кредитни пари за злато, обезценяването започна да се използва за укрепване на конкурентната позиция на страните на външните пазари, подобряване на платежния баланс и привличане на чуждестранни инвестиции.

Девалвацията не елиминира проблемите с паричното обращение и в съвременните условия, не възстановява стабилността на националната валута. Нещо повече, това води до намаляване на покупателната способност на парите в резултат на по-високите цени на вносни стоки и завърта инфлационни процеси в страната. Той стимулира износа на продукти и засилва конкуренцията на външния пазар. Обикновено обезценяването е придружено от диференциране на мита за износ и внос, въвеждане на валута и други защитни клаузи.

Преоценка (реставрация) - увеличаване на съдържанието на метали в паричните единици или обменния курс на хартиените банкноти във връзка с метал или чуждестранна валута. С премахването на златното съдържание на валутите в средата на 70-те години на XX век преоценката започва да означава само повишаване на пазарния валутен курс.

Преоценката ограничава инфлационните процеси в страната, тъй като внесените стоки стават по-евтини, но е изгодно за износителите, които губят от разликата в обменния курс, когато обменят по-евтина чуждестранна валута, за да засилят собствената си валута по предварително сключени договори.

При монометализма радикалните парични реформи съвпаднаха с методите за стабилизиране на паричната система (обезсилване, обезценяване, преоценка) и бяха придружени от възстановяване на обмена на хартиени пари за метал или увеличаване на съдържанието им в злато или връщане към златния или сребърния стандарт. В съвременните условия деноминацията и преоценката се използват като методи на парична и валутна политика. Изискването за обезценяване е установено в редица програми за стабилизиране на МВФ, предлагани на страните.

2. ВИДОВЕ ПАРИ

В своята еволюция парите преминаха през етапите:

1) метал;

2) хартия;

3) кредит;

4) електронни пари.

В исторически план хартиените пари произлизат от метален тираж и действат като заместител на сребърни и златни монети, които преди това са били в обращение.

По време на вековната история на използването на сребърни и златни монети беше забелязано, че износените и повредени монети, т.е. съдържащи по-малко тегло, са в обращение заедно с монети с пълна стойност и изразяват една и съща стойност. Това доведе до идеята за замяна на метални монети с хартиени.

Същността на хартиените пари е, че банкнотите, емитирани от държавата, за покриване на бюджетния дефицит и обикновено не могат да се заменят за метал, а са надарени с държавен задължителен валутен курс. Понастоящем хартиените пари под формата на държавни сметки са запазени само в 10 държави (САЩ, Италия, Индия, Индонезия и др.).

В Русия, в съответствие със Закона за Банката на Русия, издаването на парични средства и организацията на паричното обращение се извършват директно от Банката на Русия (член 4).

Разширяването на сферата на търговския и банковия кредит в условията на придобиване на общи стокови отношения доведе до появата на кредитни пари.

Кредитните пари в своето развитие преминаха през следните етапи: менителница, банкнота, чек, електронни пари и най-новата им форма - кредитна карта. Менителницата е ценна книга на строго установена форма, удостоверяваща безусловно задължение на титуляра (запис на заповед) или друг платец, посочен на вексела (менителница) да плати определена сума пари при падежа на сметката.

6. Понятието и съдържанието на паричната система, нейните елементи.

Парична система- това е форма на организация на паричното обращение в страната, фиксирана от националното законодателство. Във всяка страна тя се развива исторически с развитието на стоково-паричните отношения.

Основните елементи на паричната система са:

Името на паричната единица и мащабът на цените - това е елемент от паричната система, който се е развил исторически, например, рублата в началото е била синоним на гривна - паричната и тегловната единица на Древна Русия;

Видове банкноти;

Механизмът за издаване и процедурата за обезпечаване на банкнотите е процедурата по пускането на пари в обращение и изтеглянето им от обращение;

Структурата на паричното предлагане в обращение е или съотношението между паричното и безкасовото парично предлагане, или между отделните банкноти в общото количество банкноти или в общия брой банкноти;

Процедурата за установяване на валутния курс и обмен за чуждестранни е котиране на валути или съотношение на единица валута на дадена държава спрямо валутата на други страни;

Механизмът на паричното регулиране - това са различни инструменти на паричното регулиране в подкрепа на стабилността на паричния оборот и националната валута.

В процеса на еволюцията три видове парични системи:

биметализъм, монометализъм и системата за хартиени пари

биметализъм- това е парична система, в която ролята на универсалния еквивалент беше легално възложена на два метала - злато и сребро. По тази система беше осигурено безплатно монетосечене на двата метала.

Има три вида биметализъм:

Паралелна валутна система, при която съотношението между злато и сребро е установено спонтанно в съответствие с пазарната цена на тези метали;

Двойната валутна система - съотношението между металите е установено от държавата и в съответствие с това коване на монети е направено от злато и сребро;

Валутната система „куца“ е система, при която както златните, така и сребърните монети служат като законно платежно средство, но не при равни условия, тъй като сребърните монети са сечени в затворен ред, а златните монети са сечени свободно, а сребърните монети са знак на злато.

Monometallismе парична система, в която един метал служи като универсален еквивалент. В същото време има и други признаци на стойност в обращение, които могат да се заменят за злато (банкноти, съкровищни \u200b\u200bбонове, обменни монети).

Имаше три разновидности на монометализма: златна монета, златни кюлчета и стандарти за обмен на злато.

Следните характеристики са характерни за златния стандарт:

Безплатно коване на златни монети с фиксирано съдържание на злато;

Безплатна размяна на златни монети за златни знаци по номинална стойност;

Свободно движение на злато между държавите;

Изпълнението със злато на всички функции на парите.

Световна икономическа криза 1929-1923 доведе до факта, че всички форми на златен монометализъм престават да съществуват. От 30-те години в света започват да функционират паричните системи, базирани на функционирането на непроменими кредитни пари.

Система за хартиени пари.С преминаването към непроменими кредитни пари всички парични системи започнаха да се характеризират със следните характеристики:

Премахване на официалното съдържание на злато, предоставяне и замяна на банкноти за злато, изтегляне на злато от вътрешно и външно обращение и депозирането му в резерви;

Емисията на парични и безкасови пари въз основа на кредитните операции на банките;

Разпространението на безкасово безналично обращение;

Засилване на държавното регулиране на паричното обращение, създаване на механизъм на парично регулиране

методи прилагането паричните реформи са се променили с еволюцията на паричните системи от златния (сребърен) стандарт до съвременните непроменящи се кредитни пари. методи прилагането пари в брой реформа - обезсилване, възстановяване, обезценяване, деноминация.

анулиране - това е отмяната от държавата на стари амортизирани пари от държавата и въвеждането на нови. Мярката се прилага, когато хиперинфлация(стойността на парите пада толкова бързо, че те вече не могат да изпълняват основните си функции). До началото на 20-ти век той е съпроводен с връщане към пълноценни метални пари и малки сметки. Пример е Франция от 18-ти век, където след продължителна инфлация правителството издава други хартиени знаци, „поземлени мандати“, за да даде право на притежателите си да получават земя от държавния поземлен фонд при поискване, като 30 „ливъра“ са присвоени, равняващи се на 1 ливър в „мандати“. Но „земните мандати“ също бяха незаменими за метала, произведен в излишък и амортизиран седем пъти през годината. В крайна сметка, през 1797 г., както бюджетните кредити, така и „поземлените мандати“ са обявени за невалидни, а златните метални и търговски чипове са издадени. След премахването на златния стандарт обезсилването не се съпровожда от издаване на метални банкноти, често с малък откуп на анулирани пари при изключително ниска скорост.

Отказът е извършен след Първата световна война в Германия във връзка с хиперинфлацията и обезценяването на марката от 1,6 трлн. време. По време на паричната реформа от 1924 г. парите са разменени в съотношение 1 нов за 1 трилион. стари райхмарки. В Гърция през ноември 1944 г. 50 милиарда стари драхми са разменени за една нова драхма. В Унгария през 1946 г. за една нова форинт беше необходимо да се дадат 4 000 000 000 000 000 000 (четиристотин квинтилиона) стар пенж. В Китай преди реформата през 1948 г., освен старите обезценени пари в обращение, имаше банкноти от различни провинции и много чуждестранни валути. По време на реформата от 1948-1951г. Въведени бяха банкноти на Народната банка на Китай. Курсовете и правилата за обмен на стари пари в различни провинции на страната бяха различни. След Втората световна война редица страни в Латинска Америка (Чили, Боливия и др.) Извършиха действителното обезсилване на парите.

В съвременните условия обезсилването се прилага при висок темп на инфлация главно в развиващите се страни, а не в развитите страни. Изключение прави невалидността на националните парични единици на развитите страни на Европейския съюз във връзка с преминаването им към единна европейска валута през 1999-2002 г. В същото време парите се разменяха според диференциалните съотношения.

Тези, които са имали парични спестявания и депозити в банките на страната, външните инвеститори страдат от обезсилване, но държавата се възползва от занижена и ограничена размяна на анулирани пари.

реставрация - Това е възстановяването на предишното съдържание на злато в паричната единица. Когато това се случи преоценка - официално увеличение на съдържанието на злато в паричната единица или повишаване на неговия валутен курс, цена в чуждестранна валута. Пример за това е Англия, където след края на войната с Франция през 1815 г., което доведе до обезценяване на банкнотите с 40% и подобряване на финансовото състояние на страната (намаляване на амортизацията на парите до 3%), през 1821 г. стана възможно да се възстанови обмяната на банкноти за злато със скорост 1: 1. По същия начин в САЩ, след намаляване на инфлацията, което се засили през 1861-1865 г., през 1879 г. обменът на долари за злато е възобновен със скорост 1: 1.

През февруари 1924 г. в СССР е възстановено предвоенното (1914 г.) съдържание на злато в рублата. Една рубла беше равна на 0,774234 g чисто злато. Ето защо един от авторите свързва тази реформа с възстановяването, но тя може да се отдаде и на деноминацията. Обмяната беше извършена с намален курс поради силната инфлация. И така, 1 рубла от нови държавни ценни книжа беше приравнена на 50 000 общи признаци по модела от 1923 г. или на 50 милиарда от предишните образци (преди деноминацията от 1922-23 г.). Реформата позволи да възстанови предишния мащаб на цените и общественото доверие в съветските пари.

вероизповедание - това е намаляване на номиналната стойност на паричното предлагане в обращение чрез обмяна на стари банкноти за нови в пропорциите на тяхната амортизация. Просто казано, нули на банкнотите се зачеркват. В същото време през определен период от време старите пари се обменят за нови, цените на стоките и услугите, заплатите и тарифите се преизчисляват в същото съотношение. Понякога деноминацията се нарича и замяна на една банкнота с друга, без да се променя тяхната номинална стойност. Номиналите са пълен - да обменят всички банкноти от всички съществуващи купюри и частичен - обмен на банкноти от един или повече купюри. Скоростта на деноминацията може да бъде бърз (до няколко дни или седмици) - типично за СССР, бавен (от няколко месеца до една година), дълго (няколко години) и вечен (« спален»), Които са предназначени за неограничен или недеклариран период - типичен за САЩ.

Само след Втората световна война в света се провеждат над 600 деноминации. Паричните реформи са проведени в Белгия (1944 г.); Франция, Холандия, Дания, Норвегия, Австрия, Чехословакия - през 1945 г .; във Финландия, Япония - през 1946 г., в България, Корея - през 1947 г. В хода на паричните реформи тя беше едновременно проведена девалвацияс изключение на Дания и Норвегия, където обменният курс на националните валути беше увеличен.

Често са реформи конфискация характер. Според установеното съотношение се обменя ограничен брой банкноти. Обменът на конфискувани пари в повечето случаи се комбинира с диференцирана преоценка на спестовни депозити. В следвоенна Полша и Чехия те размениха по 500 парични единици на човек, не повече. В Румъния през същите тези години за 20 000 стари леи дадоха 1 нов лев. Работниците и селяните могат да обменят не повече от 3 милиона стари леи на семейство, всички останали - не повече от 1 милион.В България ограничението за обмяна е определено на 2000 лева на човек, а за предприятията в рамките на 50% от месечния фонд на работната заплата (но не повече от 35 хиляди лева).

Много интересно стигна до деноминацията в Югославия. Жителите на Сърбия, които активно помагаха на съюзниците по време на войната, смениха старите пари в размер на 20: 1. А жителите на Хърватия, които помогнаха на Хитлер, зададоха курса 40: 1.

девалвация Националната валута отдавна се използва за регулиране на нейния валутен курс. девалвация - процес, противоположен на преоценката, т.е. намаляване на официалното съдържание на злато в парична единица или намаление на курса му във връзка с валутите на други държави. Не всички автори приписват обезценяването на методите на паричната реформа, позовавайки се на факта, че с обезценяване, както и с преоценка, не се извършват промени в паричната система на страната - паричната единица, видовете пари, редът на издаване, мащабът на цените и държавният апарат, който регулира паричното обращение, остават същите. В действителност в съвременните условия обезценяването и поскъпването на валутата са по-подходящи за сферата на международните парични отношения, но влияят върху факторите на външна инфлация.

девалвация стимулира обезценяването на парите чрез механизма на внесената инфлация и преоценка използван за възпиране поради поскъпването на вносни стоки. Ако платежният баланс на страната отдавна е намален с излишък, централната банка може да реши да преоцени националната валута. Но преоценката не е много полезна за държавата. Така Китай, въпреки търговския излишък и призивите на САЩ, не бърза да преоценява юана, защото ще лиши китайските стоки от експортно предимство, което означава, че ще намали доходите на предприятията и държавата, ще забави темповете на икономически растеж, което ще се отрази негативно на банковия сектор на страната и ще изисква нови реформи. * Преоценката на националната валута също увеличава безработицата, защото предприятията се затварят в сектори на икономиката, които не могат да се конкурират с по-евтини вносни стоки.

Централната банка на страната обявява обезценяване в случай на дълъг дефицит в платежния баланс на страната поради липсата на конкурентоспособност на световния пазар, което доведе до намаляване на резервните активи до критична точка. Девалвацията може да бъде отворен и скрит, В случай на открита девалвация обезценените хартиени пари се изтеглят от обращение или такива пари се обменят на нови, стабилни кредитни пари (но по курс, съответстващ на амортизацията на старите пари). При скрита девалвация държавата намалява реалната стойност на паричната единица спрямо чуждестранните валути, без да изтегля амортизираните пари от обращение.

Пример за открита девалвация е паричната реформа от 1839-1843г. в Русия. Нарушените банкноти бяха разменени по намален курс за кредитни билети, които от своя страна бяха свободно разменяни за злато и сребро с фиксиран курс.

Пример за скрита девалвация е девалвацията през периода на паричните реформи С. Ю. Вите през 1895-1897г. Състояло се във факта, че обменът на кредитни билети за злато е възстановен, но съдържанието на злато в рублата е намалено.

* Н. Кириченко, „Бум и Юан - Братя завинаги”, Профил, № 34, 2003, стр. 28-29.

Девалвацията нараства в цената, което означава, че намалява вноса, вносните стоки се повишават. Населението страда от това, както и предприятията, които купуват чужди суровини, части, оборудване, технологии. Реалната покупателна способност на заплатите намалява. Амортизирани вноски. Девалвацията също има някои предимства (вж. Стр. 14-15). Износните стоки са все по-евтини и това е положителната страна на девалвацията, тъй като тази девалвация благоприятства развитието на износа. В същото време девалвацията провокира увеличение на инфлацията, тъй като, когато вътрешните продукти стават по-евтини, производителите повишават цените на вътрешния пазар (развивайки спиралата на девалвация-инфлация), допълнително обезценявайки депозитите и спестяванията. Т. за. девалвацията намалява жизнения стандарт на населението. Плюсовете и минусите на девалвацията ще бъдат разгледани на примера на Русия в следващия раздел.

Реформа от лат. означава "изпълнение". В по-широко понятие реформата е трансформация, промяна в нещо. Реформите могат да бъдат фундаментални или частични, да се докоснат или да не докоснат основите на социалната система, да имат прогресивен или реакционен характер.

Парична реформа- това е пълна или частична промяна в паричната система с цел нейното изграждане и укрепване. На практика паричната реформа е основният инструмент за облекчаване на инфлацията и премахване на най-тежките последствия.

Парична реформа- това е трансформацията на паричната система, извършена от държавата с цел рационализиране и укрепване на паричното обращение, придружена от издаването на нови банкноти и принудителното изтегляне на стари.

По правило паричните реформи се извършват при промяна на вида на производството или социално-икономическата формация (златният стандарт се заменя с пари от кредити), както и по време на периода на икономическо възстановяване, който е разрушен поради различни причини (революции, войни).

Видове парични реформи

Пълна парична реформа- Това е създаването на нова парична система. То се осъществява по време на формирането на нови държави или създаването на национална парична система в случай на обединяване на паричните системи на няколко държави (например създаването на единна парична система на страните от Европейския съюз).

Частична парична реформа- Това е рационализирането на съществуващата парична система, за да се стабилизира паричното обращение. При провеждането на частична парична реформа се променят някои елементи на паричната система: редът на емитиране, банкнотите и името на валутата.

Конфискация Парични реформи- реформа, промяна (обикновено намаляване) на покупателната способност на парите.

Неконфискативни парични реформи- реформа без промяна на покупателната способност на парите.

Паричните реформи са „меки“ и „твърди“ в зависимост от степента на обезценяване или преоценка.

мек реформапозволява поетапно прилагане на промените. Например, постепенен преход към нова валута. Най-меката парична реформа: деноминацията.

" Трудно " реформаосъществена незабавно. Най-трудната парична реформа: обезсилване.

В широк смисъл паричната реформа означава преход от една парична система към друга; в тясната, частична промяна в елементите на паричната система.

Реформите се извършват по различни методи в зависимост от съществуващата политическа система, позицията на отделните класове и състоянието на икономиката на страните. Паричните реформи са придружени от изтегляне от обръщение на всички или на част от обезценените хартиени знаци и замяната им с нови пари (както в пари, така и в непарична форма); промени в обменния курс; преструктуриране на паричната система с въвеждането на ново законодателство за емисиите. И през периода на използване на златото като паричен метал (до 1973 г.), промяната в съдържанието на злато в парите също беше парична реформа.

В историята на паричното обращение са известни следните механизми за парична реформа.

1. Преходът от един паричен продукт към друг, от един вид парична система към друг.

2. Изключване на по-ниски, обезценени или незаменяеми банкноти от обращение и замяната им с пълноправни банкноти.

3. Въвеждане на ново законодателство за емисиите.

4. Стабилна валута или частични мерки за оптимизиране на паричното обращение.

5. Формирането на нова парична система във връзка с преструктурирането на държавата.

Пример за първия тип промяна в паричната система е преходът от една парична единица към друга.

Преходът от един метал към друг (по-ценен), например, от мед към сребро, и от сребро към злато, или преходът от биметализъм към монометализъм, и от монометализъм към хартиена кредитна система.

Може да се определи, че преходът от мед към сребро, а след това и злато, вече се извършва в древен Рим. А паричните реформи, насочени към въвеждане на биметална парична система с последващ преход към монометализъм, са характерни, главно за САЩ.

Пример за втория вид парична реформа е законът, приет през 1695 г. във Великобритания, според който всички стари монети, които са загубили теглото си, трябва да бъдат превърнати в пълноценни монети, за да бъдат отново сечени.

Паричните реформи от третия тип включват например премахването на процедурата за издаване на пари в Съединените щати през 1913 г., когато 12 федерални резервни банки получават правото да издават банкноти. Променена е и процедурата за обезпечаване на банкнотите. Банкнотите започнаха да се издават не срещу държавни ценни книжа, а под злато (40% обезпечение) и търговски сметки (60%).

Четвъртият вид парична реформа е стабилизирането на паричното обращение: може да се извърши по различни методи, от които най-типичните:

анулиране - обявяване от държавата на амортизирани пари за невалидни. Понякога това е размяна на стари пари за нови със скорост, която намалява операцията по обмен до технически инструмент. Това е по същество форма на парична реформа. Тя се провежда в периода на икономическа стабилизация след хиперинфлация, като правило, за възстановяване на доверието в националната валута.

девалвация - идва от латински: de - префикс, което означава понижаване, va1eo - имам цена. Означава обезценяване на националната валута спрямо международните валутни единици; по-рано - до премахването на златните паритети през 1976 ~ 1978. - до злато.

Обективната основа за обезценяване е изкривяването на валутния курс - надценяване на официалния валутен курс в сравнение с пазарния.

Преоценка - идва от латински: re-префикс, което означава обратното действие, va1eo - имам стойност. Означава поскъпване на националната валута спрямо чуждестранни валути или международни валутни единици (преди това злато);

вероизповедание - промяна на мащаба на цените и начина за увеличаване на номиналната стойност на банкнотите. Размяна на банкноти за нови, с едновременно преобразуване на цени, тарифи, заплати.

Тези методи са широко използвани в историята на паричното обращение.

анулиране се проведе във Франция през 1796-1797г. при прехода от асигнати и парични мандати, които се обезценяват (без обратно изкупуване) към пълноценни метални пари; през 1924 г. в Германия е проведена размяна: новата марка се променя с 1 трилион. стари марки; след края на Втората световна война обезсилването е извършено в Югославия, Румъния, Гърция и Унгария.

девалвация извършен е в САЩ през 1780 г., в Русия - през 1895 година.

вероизповедание то се проведе в Австрия през 1811 г., когато старите гилдии бяха разменени за нови в съотношение 5: 1. През 70-80 години на XX век в развиващите се страни многократно се провеждат парични реформи под формата на деноминация в съотношение 1000: 1: в Бразилия, Заир, Чили, Уругвай.

Често вероизповедание проведени в последния етап на икономическа стабилизация след период на ускорена инфлация. В процеса на деноминация обменът обикновено се извършва без ограничения. За по-плавно навлизане в обращение на нови пари се въвежда период на паралелно обращение на нови и стари пари. Технически обменът в съвременното общество се извършва под формата на парична емисия само по нов модел и постепенното изтегляне на стари пари от обръщение.

Петият вид парична реформае създаване на нови парични системи.Подобни реформи се провеждат по време на разпадането на империите и създаването на нови държави. Последният вид парична реформа трябва да включва реформата, проведена в Украйна през 1996 г.

Паричната реформа в Украйна

Необходимостта от парична реформа в Украйна се определя от две основни причини:

Причини за паричната реформа в Украйна

Провъзгласяването на Украйна за независими и независими държави, икономическата независимост на Украйна може да бъде реална само с формирането на собствена стабилна национална валута.

Украйна, както всички субекти на бившия СССР, беше в дълбока парична криза, която се прояви в значително обезценяване на карбованците, срив в паричното обращение, спад в ролята на парите и натурализация на икономическите отношения.

Тези процеси увеличават спада на общественото производство, намаляват жизнения стандарт на населението и възпрепятстват прехода към пазарна икономика и формирането на пазарна инфраструктура.

Украйна обяви намеренията си за въвеждане на гривна в обращение през лятото на 1990 г., след като разработи и публикува такива регулаторни документи: „Декларацията за държавния суверенитет на Украйна“, Закона „За икономическата независимост на Украйна“, „Концепцията за прехода към пазарна икономика“. Те разработиха основата за въвеждането на национална валута.

Паричната реформа обаче е проведена през 1996 г.

Това се дължи на следните причини:

Причини за постепенното прилагане на паричната реформа в Украйна

На първо място,липса на компетентност на органите за провеждане на такива икономически събития

На второ място,наличието и задълбочаването на финансовата и икономическата криза и структурния дисбаланс в производството

На трето място,замъглени граници на зоната на рублата, които продължиха да функционират дори след разпадането на СССР във всички постсъветски републики, включително Украйна

На 10 януари 1992 г. е въведена многократна парична единица за многократна употреба - украинският купон-карбон. Положителното значение на това събитие беше, че Украйна успя да избегне задълбочаване на кризата с плащанията, което е опасно за суверенитета на държавата. В същото време тази мярка не допринесе за излизането на Украйна от зоната на рублата, тъй като цялата безкасово обращение продължава да се обслужва от руската рубла.

Ситуацията продължава да остава непроменена за доста дълъг период от време - до ноември 1992 г., на 12 ноември 1992 г., президентът подписва указ „За реформата на паричната система на Украйна“, според който купонът-карбован е въведен в непаричната сфера на паричните отношения.

Руската рубла престана да функционира в паричното обращение на Украйна.

Преди въвеждането на гривна в паричното обращение в Украйна, може да се наблюдават много негативни икономически явления. Например с нарастването на инфлацията (юли 1992 г. в резултат на инфлационната парична политика) и по-късно на хиперинфлацията (през 1993 г.) може да се наблюдава спад в производството.

През ноември 1993 г. ситуацията се влошава: промените в законодателството в областта на валутното регулиране доведоха до задълбочаваща се криза във финансовата и кредитната система, рязък скок на цените (цените се увеличиха 25 пъти), което доведе до изкуствен недостиг на банкноти.

Въпреки това, през 1995-1996 г. тези недостатъци бяха отстранени, което доведе до ускоряване на оборота на паричната маса. Коефициентът на паричен оборот се е увеличил значително и възлиза на над 10 оборота, което показва формирането на ефективна парична политика на НБУ.

Засилването на стабилизационните процеси през първата половина на 1996 г. в украинската икономика ни позволи да започнем процеса на прилагане на паричната реформа.

Внедряването на паричната реформа се осъществява активно при осигуряването на неконфискувана цивилизована форма, че неприкосновеността на паричните спестявания на населението.

Паричната реформа в Украйна беше проведена в съответствие с Указа на президента „За паричната реформа в Украйна” от 25.08.1996 г., въз основа на който бе въведена пълноценна национална валута - гривна.

Според Указа на президента на Украйна преходът към новата валута се извършва постепенно:

В продължение на две седмици от 2 до 16 септември са валидни две платежни средства - талон-карбованец и гривни.

От втория септември 1996 г. НБУ спира да издава украински карбованети и емитира банкноти на стойност 1,2,5,10,20,50 и 100 (а от 2002 г. - 200) гривни и билонови монети с номинална стойност 1,2,5 , 10.25.50 (и от 2002 г. - 1 и 5 UAH.) Копейки. Размяната се проведе в съотношение 100 хиляди карбованци за 1 гривна.

Проведената парична реформа доведе до значително понижение на инфлационния процент - през 1997 г. тя беше една от най-ниските за целия период от 1992 г. до 1996 г. (10%), а тази година темпът на паричен оборот намаля до 8.52 оборота годишно. Това съотношение на показателите може да се обясни с факта, че през 1997 г. все още действаха положителните тенденции, заложени през 1995-1996 г. Реформата също се отрази на нивото на доларизация на икономиката, ако през 1994 г. беше 32,5%, то през 1997 г. спадна до 13,33 %

Общи характеристики на паричната реформа в Украйна през 1996 г.

Необходимостта се дължи на:

- декларация за икономическа независимост на Украйна;

Дълбоката икономическа криза, в която инструментите на управлението на парите не функционираха, ролята на падна.

Предпоставките за паричната реформа бяха;

Постигане на относителна парична стабилизация .;

Стриктно спазване на границите на установения дефицит на държавния бюджет;

Създаване на валутен пазар и осигуряване на адекватно предлагане на валутни резерви;

Привличане на външна финансова и техническа помощ за създаване на стабилизационен фонд.

Целите на паричната реформа:

Замяна на временната парична единица - украинските карбованети с пълноценна национална валута - гривна;

Промяна на мащаба на цените;

Подобряване и оптимизиране на паричното обращение, преодоляване на катастрофалните, социално-икономически последици от обезценяването на парите.

Резултатите от паричната реформа дават основание да се твърди, че от техническа страна всичко е обмислено подробно, реформата е проведена без вълнение, в съответствие с установената процедура и в срок.

Последиците от инфлацията и антиинфлационната политика

Като икономическо явление инфлацията е добре позната и описана достатъчно подробно в икономическата литература. И това е естествено, тъй като XX век за повечето страни по света беше век на инфлация. Само няколко държави и накратко отбелязаха липсата му.

Проблемите с регулирането на инфлацията заемат важно място в теорията и практиката на паричната политика, тъй като показателите за инфлацията и нейните социални последици са показатели за оценка на икономическото състояние на дадена държава. Основните показатели, които се използват за измерване на инфлацията, са индексите на цените:

Индекси на цени на едро

Индекси на цени на дребно

Индекси на експортни и вносни цени

БНП дефлатори

БНП - брутен национален продукт, който определя резултата от дейността на националните производствени фактори както в страната, така и в чужбина.

Индекси на едро на цените показват промени в средното ниво на продажбите на продукти на промишлени, търговски и селскостопански предприятия.

Индекси на дребно на цените изчисляван или като обобщен индекс на цените за продукти, продавани в търговията на дребно, или само за кошница от обществено значими стоки. Вторият от тези индекси отразява разходите за живот в страната и е особено важен за населението.

дЕФЛАТОРИ БНП определя се от обема на крайния продукт, който формира стойността на БНП. БНП се определя като сумата от цени за стоки и услуги, закупени от домакинства, държавни организации, брутни вътрешни публични и частни инвестиции, външнотърговски цени.

Предлагат се също алтернативни варианти за измерване на инфлацията, например определяне на свръх паричното предлагане чрез уравнението на обмен (закон за паричното обращение) или сравняване на повишеното ниво на цените в националната валута с тяхното ниво в сравнително стабилна валута.

Чуждестранните икономисти предлагат и различни методи за определяне на нивото на инфлация. Например използването на индикатор на ценови индекс, който измерва връзката между покупната цена на определен набор от потребителски стоки и услуги („пазарна кошница“) за даден период и съвкупната идентична и сходна група стоки и услуги в базовия период.

Индекс на ценитеЦена на „пазарната кошница“ през текущата година

текущ \u003d _____________________________________

годинаЦена на подобна „пазарна кошница“ в базовия период

Има три основни индекса на цените: G. Paasche, Z. Laspeyres и I. Fischer. Индексите на цените зависят не само от равнището на цените на стоките и услугите, но и от броя на продадените стоки.

За изчисляване на индекса Paasche се използва набор от асортименти за текущата година:

Ниво на ценатаі На хОбем на продажбитеі тата

Индекс на цените= текуща година стоки в Tтекуща година

Ниво на цената на Paascheі НахОбем на продажбитеі тата

базова годинастоки през текущата година

Индексът Paasche до известна степен подценява нивото на инфлация, тъй като не отчита асортименталните промени и приписва на базовата година нов набор от асортименти, който се оформя през анализираната година.

За да се изчисли индексът на цените на Ласпейрес, се използва набор от асортименти за базовата година:

индексНиво на ценатаі от стоките хОбем на продажбитеі тата

Laspereis = тази година ______ стоки през базовата година;

Ниво на ценатаі тата х Обем на продажбитеі тата

стоки през базовата годинастоки през базовата година

Индексът Ласпейрес леко надценява инфлацията, тъй като показва не само увеличения на цените, но и промени в асортимента на асортимента, включително както ценови, така и структурни фактори.

Индексът на Фишър осреднява индексите Пааш и Ласпейрес:

Индекс на Фишер \u003d Индекс на цените на Пашах индекс на цените на Laspeyres

Индексът на Фишър обаче е доста тромав и рядко се използва на практика.

Индексът Ласпейрес се използва по-често от други, тъй като за неговото изчисляване е достатъчно да се вземат предвид само промените в цените.

Необходимо е да се прави разлика между вътрешни и външни фактори на инфлация.

Вътрешните фактори включват парични (парични) и непарични.

Парифактори на инфлация:

Препълване на сферата на обращение с излишни парични средства поради прекомерна емисия на пари, използвани за покриване на бюджетния дефицит

Наситеността на банковите заеми на държавната икономика

Методите на правителството да поддържа националната валута, ограничават нейното движение

Инфлацията може да се развие със стабилна маса пари в обращение, с намаляване на обръщението на обема на стоки и услуги, поради ускоряването на паричното обращение. Според икономическия ефект, ускоряването на циркулацията на парите, всички останали условия непроменени, е еквивалентно на пускането на допълнителна маса пари в обращение.

Непаричнифактори на инфлация:

Структурни дисбаланси в социалната репродукция

Механизъм за управление на разходите

Държавна икономическа политика, включително данъчна

Външноикономическа политика

С инфлацията капиталът преминава от сферата на производството в сферата на обръщението, тъй като там циркулацията е много по-висока, което ви позволява да печелите огромни печалби, но в същото време засилва инфлационните тенденции.

Инфлационният механизъм се самовъзпроизвежда и на неговата основа се увеличава дефицитът на спестявания, кредитни инвестиции, инвестиции в производството и предлагането на стоки.

Външните фактори на инфлацията са структурни кризи: стока, енергия, валута

Социално-икономическите последици от инфлацията се изразяват в следното:

При преразпределението на доходите между групи от население, сфери на производство, региони, стопански субекти, фирми, държавата;

При амортизация на паричните натрупвания на населението, стопанските субекти и средствата от държавния бюджет;

При неравномерен растеж на цените, който увеличава неравенството на ставките на печалба в различни отрасли, изостря дисбалансите в репродукцията;

Изкривяването на структурата на потребителското търсене поради желанието да се превърнат амортизираните пари в стоки и валута (паричният поток се ускорява и съответно инфлационният процес се ускорява);

Увеличение на спекулативната игра на цени, валута, лихва, заеми, което активно допринася за развитието на сивата икономика;

При намаляване на покупателната способност на националната валута и изкривяване на нейния реален валутен курс спрямо други валути;

В социалната стратификация на обществото изостряне на антагонистичните противоречия.

В допълнение към тези ефекти на инфлацията има и ефектът от инфлационното данъчно облагане.

Инфлацията създава инфлационен данъкбремето на което се носи от цялото население на страната. В резултат на този данък реалните спестявания се намаляват, търсенето на платежоспособност намалява и стимулите за работа намаляват.

При прогресивна данъчна система и открита инфлация, така нареченият ефект инфлационно данъчно облагане.

Ефектът от инфлационното данъчно облагане -държавата получава допълнителен доход поради прехвърлянето на данъкоплатците от една данъчна група в друга (попадаща под по-висока данъчна ставка) в резултат на индексацията.

По този начин последиците от инфлацията са противоречиви и научаването да се управлява нейното ниво е сложна и многостранна задача. За да реши този проблем, държавата разработва антиинфлационна политика.

Антиинфлационната политика е набор от мерки за държавно регулиране на икономиката, насочени към борба с инфлацията.

В момента има три основни типа антиинфлационни политики.

1. Дефлационна политика (регулиране на търсенето)

2. Политика за приходите (контрол на разходите)

3. Стимулиране на конкурентоспособното производство

Дефлационна политика:методи за ограничаване на търсенето на пари чрез парични и данъчни механизми се използват чрез намаляване на правителствените разходи, повишаване на лихвения процент по заемите, засилване на данъчния процес и ограничаване на предлагането на пари. Подобна политика по правило предизвиква забавяне на икономическия растеж и кризисни явления.

Приходна политика:включва едновременен (паралелен) контрол на цените и възнагражденията, като ги замразява изцяло или като им определя ограничения за растеж. Подобна политика е неефективна, тъй като забавянето на растежа на цените причинява недостиг на стоки, а последващото премахване на ограниченията отново води до скок на цените. По социални причини този тип антиинфлационна политика рядко се прилага.

Стимулиране на конкурентоспособното производство:индустриалната политика, която се характеризира с всестранна държавна подкрепа за местните производители и националното производство, включва мерки както за пряко стимулиране на предприемачеството чрез значително намаляване на данъците, така и за косвено стимулиране на спестяванията на населението (намаляване на данъците върху населението).

Има и други мерки:

Индексацията (пълна или частична) е компенсацията за загубите в резултат на амортизацията на парите;

Форми на ограничаване на контролираните увеличения на цените, които се проявяват:

Първо, при „замразяването“ на контролираните увеличения на цените за определени стоки;

Второ, като ограничават нивото си в определени граници.

При избора на опция за антиинфлационна политика е необходимо преди всичко правилно да се идентифицират нейните източници.

Ако се занимаваме основно с инфлацията на търсенето, основните области на антиинфлационната политика ще бъдат:

Намаляване на темповете на растеж на паричното предлагане поради прилагането на рестриктивна парична политика: увеличаване на лихвите, намаляване на емисията пари и др .;

Забраната за емисионния метод за покриване на бюджетния дефицит. Когато става въпрос за инфлация на предлагането, правителството ще:

Понижаване на данъчните ставки с цел създаване на стимули за развитие на производството;

Намаляване на степента на монополизация на икономиката чрез прилагане на активно антимонополно регулиране;

Увеличени фактори на производителност на производството. Уязвимостта на паричната система към инфлация изисква подобряване на методите за регулиране на паричното обращение и въвеждането на нови инструменти на паричната политика.

Един от новите инструменти за регулиране на паричното обращение в икономиката е насочването (определяне на цели или параметри). Налични са следните инструменти за насочване:

- политика за насочване към валута: използване на фиксиран валутен коридор и фиксиран валутен курс;

- парична съвкупна политика за насочване: използването на дадена връзка между показателите на паричните агрегати като междинна цел на паричната политика.

- политика за насочване към инфлация.

Инфлационно насочване

термин Насочванецелта е заимствана от английския език и означава установяване на цели или количествени параметри.

Инфлационното таргетиране е сравнително нов режим на паричната политика. Смята се, че Централната банка на Нова Зеландия за първи път го прилага през 1990 г. Оттогава броят на страните, които приеха паричната политика, използвайки насочване към инфлация, бързо нараства: Канада (1991 г.), Великобритания (1992 г.), Швеция, Финландия и Австралия (1993 г.) и други.

Първата страна в преход, която приложи насочването на инфлацията на практика, беше Чехия, а Бразилия беше първата от развиващите се страни.

Инфлационното таргетиране може да се определи като режим на парична политика, основан на използването на прогнозата за инфлацията като междинна цел.

Насочването се извършва от Централната банка, която прогнозира предстоящата динамика на инфлацията и въз основа на тази прогноза определя количествено инфлационната цел за периода на планиране, без да поеме задължения за постигане на други цели.

Основните предимства на инфлационното таргетиране:

За провеждане на паричната политика едностранният характер на междинните цели (по валутния курс или агрегатите на паричната маса) се заменя със синтеза на редица макроикономически показатели

Инфлационното насочване предполага по-голяма свобода и гъвкавост на Централната банка

Централната банка поема официални задължения за постигане само на основната цел въз основа на прогнозата си за динамиката на цените, която действа като вид междинна цел.

Държавата, стопанските субекти и населението не могат своевременно да следят състоянието на паричната политика, което увеличава отговорността на Централната банка за резултатите от нейната дейност. В тази връзка един от важните аспекти на политиката за насочване към инфлацията е способността на обществеността да оценява успеха на провежданата от Централната банка политика, което изисква известна видимост на резултатите. Поставяйки целите за инфлация, Централната банка определя по този начин критериите за оценка на своята дейност. Всяко отклонение от предвидените цели ще изисква обяснение от него за причините за случващото се.

Първо, тя трябва да има голям кредит на доверие от страна на обществото;

Второ, действията му трябва да бъдат прозрачни.

Минимални условия за използване на насочване към инфлация:

1. Насочването към инфлация е възможно само в онези държави, където всъщност съществува ниска инфлация, а не формално.

2. Насочването е всъщност основната цел на паричната политика.

3. Осигуряване на подходящата степен на автономност на Централната банка и нейното използване за насочване само за прогнозиране на инфлацията.

4. Централната банка следва да има пълна свобода при вземане на решения относно използването на инструментите на паричната политика

При наличието на обмислените условия за използване на насочване към инфлация, Централната банка следва да определи контролиран показател, характеризиращ темпа на растеж на цените в икономиката на страната.

Основно като контролиран показател за инфлация централните банки използват индекса на потребителските цени. Обичайният индекс на потребителските цени включва групи стоки и услуги, цените на които се влияят от фактори извън контрола на Централната банка: административно регулиране на цените, повишени косвени данъци, повишени цени на вносни стоки и др.

При насочването е необходимо да се определи индексът на потребителските цени, изчистен от тези фактори.

Като индикатор, контролиран от Централната банка, се използва коригиран, „почистен“ индекс, когато определени групи стоки и услуги са изключени от обичайния индекс на потребителските цени, цените на които се регулират от правителството или са обект на значителни колебания, независимо от Централната банка.

Известно е, че всякакви прогнози са свързани с наличието на несигурност за бъдещето и рядко напълно съвпадат с действителното развитие на събитията. При прогнозиране на инфлацията решаващата роля играе познаването на работата на механизма за трансфер на паричния механизъм. Въпреки това, тези знания са винаги несъвършени дори в индустриално развитите страни със стабилна икономика, защото забавянията във времето и каналите за предаване са подложени на постоянни промени, което, разбира се, влияе върху качеството на прогнозирането.

В преходния период използването на насочване към инфлацията поставя повишени изисквания към статистическите и изследователските звена на Централната банка

Точността на прогнозите е възпрепятствана и от наличието на фактори, които са трудни за предвиждане, но които оказват значително влияние върху нивото на цените в икономиката.

Трудности при насочването

Колебания в цените на суровините и материалите (особено енергийните носители) на световните пазари;

Промени в условията на селскостопанското производство, засягащи цените на селскостопанските продукти;

Природни бедствия и други форсмажорни събития, проявени под формата на сътресения от търсенето и предлагането;

Отклонение на обменния курс на националната валута от прогнозните стойности, които не са резултат от вътрешната икономическа и парична политика;

Проблеми с качеството на статистическите данни и тяхната съпоставимост.

Когато определя режима на таргетиране, Централната банка има свобода на действие при избора на модели, инструменти и дори цели с единственото предупреждение, че политиката й задължително трябва в своите резултати да показва показатели за инфлация, които са на предварително определено ниво.

Инфлационното насочване включва редица елементи.

Публично обявяване на средносрочните инфлационни цели

Фиксирана ценова стабилност в разработената парична политика

Относителната свобода на Централната банка при избора на междинни цели

Публично уведомяване на пазарната общественост за целите и плановете на паричните средства

политици

Повишена регулаторна отговорност за постигане на целите

Разглеждайки подходите за определяне на инфлацията като количествено дефинирана цел на паричната политика (цел), можем да изтъкнем няколко важни аспекта:

Периодът, за който е поставена целта или през който се планира постигането на тази цел;

Мярка за инфлация или ценови индекс, числената стойност на която всъщност е целта;

Начини за поставяне на цели.

В Украйна се извършва постепенно преминаване към използването на елементи за насочване към инфлация. Както обаче показва практиката на Националната банка на Украйна да провежда парична политика, едновременно постигането на няколко цели, заложени в „Основни направления на паричната политика“, по правило не е осигурено.

Отчасти това се дължи на липсата на последователност в основните парични и макроикономически показатели, включени в изчисленията на основните насоки на паричната политика.

Елиминирането на тези недостатъци ще бъде улеснено от по-широкото използване на методите на финансовото програмиране, т.е. разработването и прилагането на икономически модели и свързания софтуер в практиката на макроикономическия анализ и прогнозиране в Националната банка и правителството на Украйна, за да се осигури по-добър баланс на най-важните макроикономически и парични показатели.