Оперативен риск на Базел 3. Не бързаме да прогнозираме как Базел III ще отговори на нас ...

Първо, малко история. Създаден през 1974 г., Базелският комитет за банков надзор към Банката за международни разплащания въведе първия пакет от стандарти за банково регулиране, наречен Базел I, през 1988 г. През 2004 г. Базел II е приет. Целта на тези два документа беше да се увеличи надеждността и прозрачността на банковите системи. Новите изисквания и стандарти обаче не спасиха световната финансова система от суровата криза, която започна през 2007 г. в ипотечния сегмент и след това се разпространи в други финансови и нефинансови сектори.

След кризата през 2010 г. Базелският комитет разработи нови, още по-строги мерки - Базел III, чиято цел беше да предотврати нова финансова катастрофа. През 2012 г. прилагането на тези правила беше одобрено от лидерите на страните от Г-20. В Русия новите стандарти влязоха в сила на 1 януари 2014 г. До 2019 г. се очаква пълен преход на руските кредитни организации към стандартите на Базел III. Готови ли са банките за това и как затягането на стандартите ще се отрази на икономическия растеж на страната?

Базел III: за какво става въпрос?

Базел I въведе правилата за изчисляване на адекватността на банковия капитал, като отчита качеството на активите и рисковете, свързани с тях. Според правилата, достатъчността се проверява за капитал от първи ред и за втори капитал. Капиталът от първи ред е собствен капитал и неразпределена печалба. Този капитал представлява защитата на банката срещу потенциални неочаквани загуби. Капиталът от втори ред се състои от допълнителен, по-малко надежден капитал - резерви за преоценка на активи, резерви за покриване на възможни кредитни загуби, подчинени заеми и др. В съответствие с Базел I нивото на капитала от второ ниво не трябва да надвишава размера на капитала от първо ниво.

Базел II въведе нова, по-чувствителна система за оценка на риска при изчисляване на коефициентите на адекватност на капитала, която включва използването на международни кредитни рейтинги или независими изчисления от самата банка. В допълнение надзорът беше затегнат и бяха въведени мерки за подобряване на управлението на риска и подобряване на системата за разкриване на информация.

Базел III е разработен в отговор на световната финансова криза, така че новият документ предполага затягане на капиталовите изисквания и създаване на специални буфери за поддържане на адекватността на капитала в случай на системен икономически спад. Също така новите изисквания въведоха изчислението на коефициентите на ликвидност. Това е необходимо, така че банките да поддържат достатъчно количество силно ликвидни ресурси и да могат да оцелеят в случай на нестабилност.

В Русия преходът към Базел III започва още преди приключването на пълноценния преход към Базел II. От 1 януари 2014 г. руските кредитни организации изчисляват не само коефициента на адекватност на капитала N1 (сега N1.0), който е останал на същото ниво от 10%, но и още два стандарта - N1.1 и N1.2. За първия нормата е определена на 5%, за втората - 5,5% за 2014 г. и 6% - от началото на 2015 г. Преди това беше планирано руските банки да преминат към нови капиталови изисквания на 1 октомври 2013 г., обаче след искания от банки за отлагане на сроковете, както и поради факта, че САЩ и Европа планираха да въведат нови правила само на 1 януари 2014 г., крайните срокове бяха се премества в Русия. По искане на банкерите нивата на адекватност на капитала в Русия бяха понижени.

Като цяло базелските правила са много или дори твърде универсални, за да могат държавите да ги адаптират към своята реалност. Тоест, всъщност в различни страни се приемат малко по-различни версии на правилата.

Базелови рискове

Световните и руските професионални общности активно обсъждат не само аспекти на прехода към Базел III, но и как този преход ще се отрази на икономическото развитие. Много експерти заключават, че въвеждането на нови правила ще подобри надеждността на банковите системи. Въпреки че, разбира се, Базел III в никакъв случай не трябва да се разглежда като ваксина, която може да защити страните от нови банкови кризи. Както при ваксините, банковите вируси могат да се променят бързо и е трудно да се предвидят тези промени предварително.

В същото време „ваксинацията“ може да доведе до забавяне на икономическия растеж, тъй като по-предпазливото отношение към рисковете и отклоняване на капитала от кредитирането, за да се гарантира надеждността, ще намали обема на кредитирането. В резултат на това по-малко компании ще могат да получат финансиране. Доходността на банките може да намалее, което ще намали привлекателността на акциите на кредитните организации за инвеститорите и ще увеличи разходите на банките за привличане на финансиране, и следователно ще увеличи лихвените проценти за кредитополучателите. Всичко това може да доведе до опити на банкерите да „заобикалят“ новите ограничения и съответно да дадат тласък на развитието на банкирането в сянка.

Освен това времето, избрано от световната общност за прилагане на нови правила от Базел, не е напълно успешно. Икономиките на много страни по света, включително Русия, не са в най-добро състояние и по-строгите изисквания могат не само да станат тежест за банките, но и да окажат отрицателно въздействие върху и без това слабия икономически растеж.

Що се отнася до Русия конкретно, има и опасения, че прилагането на правилата на Базел III ще засили господстващото положение на държавните банки. Големите частни банки може да не се притесняват. Както отбеляза сайт за онлайн конференция на скорошен уебсайт на информационната агенция   Марина Мусиец, Заместник-директор по рейтингите на банките, Expert RA, средната стойност на H1.1 за най-големите държавни банки към 1 март 2014 г. е около 8.5%, а за най-големите частни банки - 9.0%; частните банки имат по-висока и средна стойност на H1.0 - с 0,5 процентни пункта.

Малките банки обаче ще имат трудности. Освен това, ако малките и средните частни банки прибегнат до рискови практики в по-малка степен, може би повече кредитополучатели ще изберат държавни банки, които традиционно се считат за много по-надеждни в Русия.

Като цяло развитието на кредитирането в Русия в близко бъдеще вероятно ще се забави, но това ще бъде свързано не само или дори не толкова много с прилагането на Базел III, а с общо икономическо забавяне. Така в края на май 2014 г. Банката на Русия понижи прогнозата си за ръста на руския брутен вътрешен продукт (БВП) до 0,5% от 1,5–1,8%, който се очакваше през февруари тази година. Министерството на икономическото развитие не изключва, че през второто тримесечие на 2014 г. руската икономика може да е в техническа рецесия. Консервативният сценарий за развитие на руската икономика от Министерството на икономическото развитие също предполага, че през 2014 г. ръстът ще бъде 0,5% (основен - 1,1%).

Можем да очакваме намаляване на маржа на банковия бизнес. Необходимостта от запазване на по-съществен обем на силно ликвидни активи и необходимостта от заместване на краткосрочните източници на финансиране с дългосрочни ще допринесат за намаляване на маржовете, което може да доведе до увеличаване на разходите им. Като цяло банката вероятно ще струва на своите акционери повече от преди, поне в процеса на въвеждане на нови правила.

Трябва да знаете, че Базел III е разработен от развитите страни и е насочен основно към ограничаване на използването на хибридни инструменти от банките в техния капитал, както и за насърчаване на използването на капиталови буфери. В Русия, според Наталия Орлова, Главният икономист на Алфа-Банк, структурата на банковия капитал в повечето случаи е проста: собствен капитал и неразпределена печалба. Допълнителни инструменти за попълването му се използват само от много големи руски банки, които имат достъп до световните пазари и практикуват международни подходи за управление на финансови показатели. Следователно въвеждането на Базел III в Русия всъщност касае само много малък брой банки, главно най-големите. Повечето по-малки банки вероятно няма да бъдат силно повлияни от новите регулации в близко бъдеще. По-скоро Базел III се въвежда в Русия като проактивна мярка за бъдещето.

Проблеми и очаквания на прехода

Според Карина Артемиева, ръководител на аналитичния отдел на Националната рейтингова агенция (НАП), при преминаване към Базел III, основният проблем е способността на собствениците не само да увеличат капитализацията на своите банки, но и да осигурят необходимото качество на структурата на капитала. Регулаторът, без съмнение, ще следи отблизо действията на собствениците и инструментите, които се използват за увеличаване на собствените средства на банките.

Като цяло Централната банка вече демонстрира намерението си да се свърже със стабилността на банковата система с всякаква тежест. Според Антон Сороко, анализа на инвестиционния холдинг FINAM, най-новата дейност на Банката на Русия, в частност, е свързана с прилагането на стандартите Basel III. "Можем да кажем, че по този начин регулаторът иска да предотврати възможни проблеми на банковия сектор, ако твърде много банки не успеят да затегнат стандартите", коментира Сороко.

Базелските стандарти са не само нови показатели за капиталова адекватност и ликвидност, но и набор от специфични и подробни изисквания към процесите и системите. Според Станислав Волков, ръководител на отдела за рейтинги на кредитни институти „Експерт РА“, преминаването към стандартите на Базел ще се отрази преди всичко на преструктурирането на бизнес модела, както и на увеличаването на разходите по отношение на спазването на изискванията. Например, въвеждането на нови стандарти ще изисква банките да подобрят системата за управление на риска и ИТ системите, което води до допълнителни разходи. Именно това според експерта в условията на намаляване на рентабилността на банковия бизнес ще бъде основният проблем за банките.

Като цяло експертите, разбира се, са положителни по отношение на прехода към Базел III, но нямат особено положителни надежди в това отношение. Например се смята, че използването на международни стандарти може да намали цената на капитала за руските банки в чужбина, както и цената на някои трансгранични транзакции. На практика обаче, за да се реализират тези надежди, остава да се направи още много, освен прилагането на международните правила.

Също както е отбелязано Александър Муричев, вицепрезидент на Руския съюз на индустриалците и предприемачите (RSPP), председател на борда на Асоциацията на регионалните банки на Русия, преходът към нови изисквания е малко вероятно да провокира промени в развитието на руската банкова система, особено като се има предвид, че тя се основава на банки с държавно участие и тяхното основните клиенти са компании, близки до държавата или контролирани от нея. Освен това, според експерта, не трябва да се бърза с прехода, тъй като новите стандарти все още са допълнителна тежест за банките, а по-строгите изисквания за качеството на капитала могат да намалят кредитирането.

Въпреки това, прилагането на стандартите Basel III се очаква да подобри банковия сегмент, да увеличи хомогенността му и да подобри качеството на управление на кредитните организации или изтеглянето на някои участници от пазара. Сред останалите банки качеството на управление на риска може да се повиши; за тези, които вече са приложили международни стандарти, свързани с управлението на риска, ще бъдат добавени само нови параметри за контрол. Така банките ще станат по-надеждни за клиентите; системните рискове са намалени. Може би в резултат на прилагането на всички тези „предимства“ от въвеждането на нови правила, общественото доверие в кредитните организации също ще се увеличи.

Готови ли са банките?

Според Александър Муричев по принцип руските банки не са готови да преминат към всички „напреднали“ изисквания както на Базел II, така и на Базел III. Вярно, никой не изисква това от тях в момента. „Основната причина, поради която нашите банки не са готови да прилагат подходите Базел II и Базел III, понастоящем е свързана с липсата на интерес към конкуренцията за кредитополучателя и потребителя на финансови услуги“, коментира експертът. - Тук роля играе непристъпността за голям брой крайни потребители на всички финансови инструменти и финансови иновации, които присъстват в съвременното банкиране. Липсата на финансова грамотност както на физически лица, така и на представители на бизнеса оказва влияние. Що се отнася до последното, те не винаги са в състояние да управляват качествено рисковете на своята компания и да провеждат съвместно търсене на начини за повишаване на ефективността на бизнеса си с кредитните организации. “

Друго значително ограничение, според Муричев, са трудностите в областта на телекомуникациите в Русия, които възпрепятстват масовото навлизане на отдалечени методи за взаимодействие между клиенти и банки на достъпно, надеждно и сигурно ниво. Като се има предвид това, много, ако не и всички, руските банки все още имат сериозна работа в областта на информационните технологии и организацията на вътрешните бизнес процеси.

Според Станислав Волков в края на 2013 г. руските кредитни организации извършиха много работа, насочена към задоволяване на новите изисквания за адекватност на капитала (стандарти N1.0, N1.1, N1.2). По-специално условието за тяхното преобразуване в акции при определени условия бе въведено в споразумения за привличане на подчинени заеми. В резултат на това за по-малко от половин година броят на банките, които имат затруднения да поддържат Н1.0, Н1.1, Н1.2 на необходимото ниво, намалява с порядък (от 70 на 7-10 организации). Независимо от това, за много банки стойностите на новите показатели са на ръба, така че Централната банка реши да не отнема лицензи за нарушаване на новите стандарти за адекватност на капитала през 2014 г. До 1 януари 2015 г. въпросът за отнемане на лиценз за кредитна институция ще бъде решен, като се използва изчисляването на капитала съгласно Наредба № 215-П „За методологията за определяне на собствените средства (капитала) на кредитните организации“. Омекотяването на позицията на регулатора дава на банките повече време да преразпределят активи към по-малък риск.

Някои експерти са загрижени относно въвеждането на коефициента на ликвидност в началото на 2015 г. По този начин банките могат да имат затруднения с намирането на силно ликвидни активи, които отговарят на новите изисквания, ако системата за рефинансиране на ЦБ не е допълнена с „договорни линии за ликвидност“.

Сред най-големите банки, по-специално сред ТОП-30 банки, никой не очаква значителни проблеми с прилагането на новите правила. По-малките банки могат да имат затруднения. Така че около петдесет руски кредитни организации не отговарят или трудно изпълняват стандартите, въведени на 1 януари 2014 г. Друга трудност, включително за малките и регионалните банки, е необходимостта от въвеждането на голям брой нови документи, което ще увеличи бюрократичната тежест за тях и съответно ще увеличи разходите им.

Въпреки факта, че руските банки не са готови да преминат към Базел III, според Александър Муричев засега няма основания за безпокойство и все още има достатъчно време за подготовка. Не трябва да се очаква рязко намаляване на броя на банките, особено във връзка с въвеждането на нови стандарти. Намалението ще бъде, но ще бъде плавно. Ще има толкова банки, колкото е необходимо на пазара. Вероятно.

1

Тази статия представя анализ на новите изисквания за обема и структурата на банковия капитал и ликвидността в съответствие с Базел III. При прилагане на коефициентите на адекватност на капитала в съответствие с Базел III, се осигурява допълнително покритие на риска за сделки с извънборсови деривати и деривати на базата на риска от промени в стойността на кредитния портфейл чрез понижаване на кредитния рейтинг на контрагента (корекция на оценката на кредита, CVA) , В същото време ограничението за включване на преоценка е резултат от транзакции с ПФИ, в зависимост от условията на транзакциите, използвани при изчисляване на размера на собствения капитал. Авторите се опитаха да характеризират възможните трудности и последици от прилагането им под формата на два варианта за развитие на руската банкова система.

Базел III

банков риск

коефициенти на адекватност на капитала

ликвидност

резервен буфер

финансов ливъридж

1. Анисимова Ю.А. Модели на хеджиране на финансовите рискове на пазарите на електрическа енергия (капацитет) / Yu.A. Анисимова, А.А. Аюпов // Вектор на науката на Държавния университет в Толиати. - 2012. - № 3 (21).

2. Изместиева О.А. Същността и концепцията на финансовата и информационната среда на търговска организация // Бюлетин „Вектор на науката TSU“. - 2011. - № 4 (18). - S. 206–210.

3. Коваленко О. Г. Организация на политиката за управление на привлечените ресурси като резерв за растеж на ликвидността на търговска банка // Vector of Science, Togliatti State University. Серия: Икономика и управление. - 2012. - № 4. - С. 89–92.

4. Коваленко О.Г. Икономическото съдържание на активните операции и тяхното значение в банковото дело // Проблеми на съвременната икономика (II): международна научна конференция. - Челябинск, 2012. - С. 87–93.

5. Коваленко О. Г. Определение на концепцията за антикризисно финансово управление // Бюлетин на TISBI „Научно-информационен вестник“. - 2009. - № 1 (януари-март). - С. 42–47

6. Курилов К.Ю. По въпроса за определяне на механизма за финансово управление, неговото съдържание и основни елементи / K.Yu. Курилов, А.А. Курилова // Финансовият анализ: проблеми и решения. - 2012. - № 11. - С. 24–31.

7. Максанова Т.В. Пазарът на структурирани финансови продукти в Русия: настоящият етап и перспективите за развитие // Млад учен. - 2013. - № 3. - С. 258–262.

8. Медведева О.Е. Използването на деривати в реалния сектор на икономиката // Бюлетин на SamGUPS. - 2011. - № 2. - С. 17а - 24.

Кризата в световната банкова система, която се развива днес, все повече диктува необходимостта от решаване на проблема по отношение на минимизиране на рисковете и ефективно регулиране на финансовата и кредитната система.

Сферата на управление на банковия риск на настоящия етап се регулира от международните банкови стандарти „Международно сближаване на измерване на капитал и капиталови стандарти“, известни като „Базелски споразумения“. Последните се състоят от редица разпоредби: „Базел I“, „Базел II“, „Базел 2.5“, „Базел III“.

Днес горещият въпрос на финансовото и кредитното регулиране е прилагането на новите правила на Базел III, които са в допълнение към вече съществуващия стандарт Базел II, който беше ускорен от кризата от 2008 г., който изложи проблема с създаването на общи стандарти в банковото регулиране.

Следва да се отбележи, че Базелските споразумения имат консултативен характер и са в основата на съответните законодателни и регулаторни актове, разработени и прилагани от централните банки на отделните държави.

В момента прилагането на Базелските стандарти в Русия е непълно. По-специално това се отнася за правилата и регламентите на Базел II, в резултат на което може да се отбележи, че завършването на прилагането на Базел II ще настъпи едновременно с прилагането на стандартите Базел III, окончателният пълен преход се планира да приключи до 2019 г.

Общо описание на Международните финансови стандарти Базел III

Що се отнася до характеризирането на стандартите Базел III, може да се отбележи, че основната цел на тези разпоредби е да се затегнат общите правила за капитала и ликвидността и да служи за по-голяма стабилност на банковия сектор. Базел III е фокусиран върху увеличаване на вниманието към процедурите за оценка на риска - кредитен, пазарен и оперативен, систематичен надзор на финансовата и банковата система, както и осигуряване на пазарна дисциплина. Комбинацията от тези елементи може да се нарече надзор, основан на риска, който според плана на Базелския комитет за банков надзор ще може да осигури финансова стабилност. Това е нов постулат на банковия надзор, предназначен да координира цялата финансова система.

В структурно отношение стандартите Базел III са разделени на две основни части. Първата характеризира изискванията за структурата на банковия капитал по отношение на риска, втората част обхваща техники и методи за контрол на ликвидния риск на банките.

Основните елементи на Базел III включват:

Новата процедура за изчисляване на регулаторен капитал;

Оценка на риска от контрагента за извънборсови транзакции с ПФИ (CVA);

Изисквания за буфер за запазване на капитала;

Изисквания за наличието на антицикличен буфер;

Коефициент на адекватност на основния капитал (CET I);

Стандарт за оценка на адекватността на основния капитал (TIER I);

Коефициент на краткосрочна ликвидност (LCR);

Индекс на нетното стабилно финансиране (NSFR);

Ливъридж - съотношението на капиталовото покритие на активите без риск.

Документът обръща специално внимание на изискванията за затягане на формата на основен капитал ниво 1 (TIER I), което е обикновени акции и неразпределена печалба, стойността му трябва да бъде увеличена от настоящите 4% (изисквания на Базел II) до 6% от активите, като се вземе предвид средно претеглената мярка риска. Стойността на основния капитал от ниво 1 (Common Equity Tier 1) също трябва да бъде увеличена до 4,5%. Документът предвижда задължителното присъствие на консервационен буфер в размер на поне 2,5% от рисково претеглените активи. Трябва да се отбележи, че при поддържане на нормата на общия размер на необходимия капитал (8%), на неговата структура се налагат допълнителни изисквания. По този начин ролята на дълготрайните активи от първи ред (TIER I) значително нараства с намаляване на дела на капитала от първи ред.

Базел III определя по-високи стандарти за размера на резервния и стабилизиращ капитал, който всяка банка трябва да има, и се въвеждат два специални буфера за капитал - буфер за запазване на капитала (2,5% от активите) и антицикличен буфер. Антицикличен буфер се въвежда в случай на прегряване на икономиката в периоди на кредитен бум и може да варира от 0 до 2,5%.

Предполага се, че до 2019 г. общият капитал и буферът за запазване на капитала трябва заедно да бъдат 10,5% (резервна норма).

Таблицата съдържа прогноза за промени в изискванията за капиталов състав за 5 години.

Минимални изисквания за състава на капитала и периода на тяхното прилагане (в% до 1 януари на съответната година)

Имайте предвид, че Базел III добавя два нови стандарта - показателят за краткосрочна ликвидност (LCR) и дългосрочна ликвидност (нетно стабилно финансиране) (NSFR). Показателят за краткосрочна ликвидност служи за целта да гарантира, че банката поддържа подходящо ниво на висококачествени ликвидни активи, които могат да бъдат конвертирани в пари, за да поддържа ликвидност за 30 календарни дни при условия на стрес и непреодолима сила. Стойността на този показател за банката трябва да бъде поне 60% днес, а до 2019 г. - 100%. Нетното стабилно финансиране и съотношение на финансиране (NSFR) се използва за гарантиране, че дългосрочните активи покриват минималния размер на стабилните задължения на банката за една година. Стойността на този индикатор трябва да бъде най-малко 100%. LCR е включен в списъка на задължителните стандарти от 1 януари 2015 г., а NSFR от 1 януари 2018 г.

Друг показател за стабилността на банката при стресови ситуации е коефициентът на ливъридж, изчислен като съотношението на капитала от първи ред към рисковите активи. Стойността на този показател трябва да бъде най-малко 3%.

Анализ на практиката за прилагане на Базелските споразумения в Русия

Говорейки за практиката на прилагане на стандартите Базел III в Русия, може да се отбележи, че тяхната цел е преди всичко да приведат банковата регулация и надзор на Руската федерация в съответствие с международните стандарти. Освен че ще увеличи стабилността на банките в стресови ситуации, това ще позволи на руските банки да увеличат кредитните си рейтинги и да бъдат пълноправни участници в международните финансови отношения.

Стандартите Basel III влязоха в сила в Русия на 1 януари 2014 г., в съответствие с тях минималните граници на стандартите за адекватност на основния и основния капитал за кредитните институции са определени на 5 и 5,5% (за основен капитал от 2015 г. - 6 %). Нивото на изискванията за адекватност на общия капитал на кредитните организации в размер на 10% се поддържа като минимална стандартна стойност.

При прилагане на коефициентите на адекватност на капитала в съответствие с Базел III, се осигурява допълнително покритие на риска за сделки с извънборсови деривати и деривати на базата на риска от промени в стойността на кредитния портфейл чрез понижаване на кредитния рейтинг на контрагента (корекция на оценката на кредита, CVA) , В същото време ограничението за включване на преоценка е резултат от транзакции с ПФИ, в зависимост от условията на транзакциите, използвани при изчисляване на размера на собствения капитал. За аналитични цели показателят CVA следва да бъде представен на Банката на Русия с отчитане към 1 февруари на всяка отчетна година.

Стандартите за капиталова адекватност и процедурата за тяхното изчисляване се коригират в съответствие с Базел III. Коефициентът, приложен към оперативния риск, варира от 10 до 12,5.

Както бе отбелязано, според Базел III коефициентът на минимална адекватност на капитала трябва да бъде 8%, но всеки регулатор може да го увеличи по своя преценка. Така че, CBR очаква да го достигне до 10%, но крайната цифра може да е различна. В същото време не може да се пренебрегне фактът, че Русия изостава от графика за въвеждане на стандарти с повече от 1 година.

По този начин, за да се съобразят със стандартите на Базел III, руските банки се нуждаят от промени в структурата на баланса, за да отговорят на изискванията за краткосрочна ликвидност и структура на капитала. Секторът на търговските банки също трябва да разработи мерки за постигане на установените от банките показатели, да организира и провежда мерки за намаляване на разходите за приложимо регулиране и възникващи рискове.

Плюсове и минуси от прилагането на разпоредбите на Базел III за Русия

Въз основа на гореизложеното възниква логичен въпрос: до каква степен всички горепосочени препоръки на Базел III ще подобрят стабилността на руската банкова система? Отговорът на този въпрос според автора може да бъде двоен.

При нормални бизнес условия, в ситуация, в която финансовите институции са в състояние да оценят и прогнозират своите рискове, се изисква много по-ниско ниво на капитал, за да могат банките да работят стабилно. Но в ситуация, в която рисковете са неправилно оценени, препоръчителната „въздушна възглавница Basel III“ очевидно няма да е достатъчна за поддържане на стабилност и ликвидност. Например, ако банката на дребно дори не е работила с ипотеки, които разрушиха финансовата система през 2007-2009 г., тогава тя лесно би могла да се сблъска с рязко увеличение на процента на неизпълнение на кредита.

Така може да се предположи, че Базел III защитава банковата система от малки циклични рискове, но само от циклични. Съмнително е, че той ще може да се предпази от системни дългови кризи, например, например в Гърция през 2010 г.

Недостатъците на въвеждането на нови стандарти включват следното.

Първо, според експерти, през следващите 8 години банките могат да изискват до 1 трилион долара инжекции с капитал. Поради какво да се правят такива инжекции в условия на стагнация на световната икономика, не е напълно ясно.

Второ, капиталовите печалби ще увеличат стойността си, т.е. банките ще трябва да удвоят печалбата си. Един от основните инструменти за повишаване на рентабилността естествено ще бъде ръстът на лихвите по заемите. Дори леко увеличение на кредитния процент, да кажем + 0,3%, може да доведе до негативни тенденции в нездравословната и нестабилна икономика на страната.

Трето, банковата система, най-вероятно, очаква серия от сливания и придобивания, които днес имаме възможността да наблюдаваме в съвременната руска банкова система. Сливанията водят до намаляване на броя на банките, намаляват нивото на конкуренция в банковия сектор, като по този начин нарушават стабилността на самата система (тъй като колкото по-малко играчи, толкова по-малко стабилна е цялата система).

данни

По този начин въпросът за изпълнение на изискванията на Базел III е от особено значение в реалностите на съвременната руска икономика, в които на фона на международните икономически санкции и нестабилната външнополитическа ситуация много банки са изправени пред невъзможността да изпълнят изискванията на стандарта за достатъчност на капитала за финансиране на потенциални неизпълнени заеми. , Иновациите са насочени към увеличаване на капитала, предназначен за финансиране на просрочени задължения (с други думи, капитал от първи ред, който се набира в допълнение към собствената му стойност, също и поради формирането на буфер за опазване), докато напротив, изискванията за капитал от втори ред, напротив, са намалели.

Така можем да предположим два варианта за развитие на руската банкова система. При оптимистичен сценарий ще можем да наблюдаваме увеличение на дела на нетната печалба на банките, което формира увеличение на собствения капитал. Такъв сценарий е възможен при преразглеждане на самата концепция за банкиране - поради диверсификация на дейността, елиминиране на нерентабилни единици, продукти, пазарни сегменти.

В песимистичния вариант се предлага да се компенсира липсата на финансови пропуски между действителните и регулаторните стойности на капитала чрез нарастване на сделките за придобиване или сливането на нестабилни и неуправляеми банки с други големи банки, което, разбира се, ще повлияе негативно на лоялността на клиентите към финансовия сектор и ще доведе до отлив на привлечен капитал.

Както следва от горното, международните изисквания за общото ниво на адекватност на банковия капитал са почти удвоени. Несъмнено едновременното прилагане на такива изисквания би довело до непоправим удар върху дейността на банките, тъй като всъщност 10% от собствения капитал би трябвало да бъдат изразходвани за създаване на резерви и би довело до допълнителни емисии от банките. По този начин, за да се избегнат горните рискове, Базелският комитет за банков надзор реши постепенно да приложи изискванията.

рецензенти:

Тупчиенко В. А., доктор по икономика, професор, катедра „Управление на бизнес проекти“, Национален изследователски ядрен университет MEPhI, Москва;

Путилов А. В., доктор на техническите науки, професор, декан на Факултета по управление и икономика на високите технологии, Национален изследователски ядрен университет MEPhI, Москва.

Библиографска справка

Ярмишев Д.В., Гаврилов С.И. ИЗПЪЛНЕНИЕ НА МЕЖДУНАРОДНИТЕ СТАНДАРТИ НА БАЗА III: ОБЩО ПРЕДПРИЯТИЕ И ПОСЛЕДСТВА ЗА РУСКАТА БАНКОВА СИСТЕМА // Фундаментални изследвания. - 2015. - № 9-1. - С. 196-199;
  URL адрес: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id\u003d38994 (достъп: 23.04.2019). Представяме на вашето внимание списанията, издадени от издателството на Академията по естествени науки

Регулаторен капитал

• нови изисквания за структурата на собствения капитал (капитал) (от гледна точка на изискванията за инструменти на собствения капитал, капитал от 1-во и 2-ро ниво и изисквания за поетапни отписвания на капиталови инструменти, които не отговарят на новите критерии) се предполага, че ще се прилагат от 1 Януари 2013 г.
• нови изисквания за адекватността на собствения капитал и капитала от първи ред се планират да се изпълняват поетапно през 2013-2014 г .;
• нови изисквания за адекватността на основния капитал и общия капитал, като се вземе предвид защитният буфер (консервационен буфер) - през 2016-2018 г .;

Въведение в задължителните изисквания (стандарти) на показателя за ливъридж:

• през 2013-2016г Предвидено е „паралелно“ изчисляване на показателя за ливъридж от банките със съществуващия коефициент на адекватност на капитала. През този период ще се следи стойността на показателя за ливъридж и неговите компоненти, както и промяната на показателя в сравнение със съществуващия показател за адекватност на капитала;
• от 1 януари 2015 г. се очаква банките да оповестяват информация относно показателите за ливъридж;
• от 1 януари 2018 г. този показател, чиято процедура за изчисление и чиято стойност се планира да бъде изяснена през първата половина на 2017 г., като се вземат предвид резултатите от „паралелния“ период на изчисление, се предполага да бъде включен в списъка на задължителните;

Коефициенти на ликвидност:

• от 1 януари 2012 г. се планира банките редовно да представят отчети за изчисляване на коефициента на ликвидност на покритието (LCR) - краткосрочна ликвидност и нетно стабилно финансиране (NSFR) - нетно стабилно финансиране. Отчитането от банките ще се извършва като част от периода на мониторинг за стойностите на показателите за ликвидност и техните компоненти;
• от 1 януари 2015 г. включете LCR в списъка на задължителните стандарти;
• от 1 януари 2018 г. включете NSFR в списъка на задължителните стандарти.

Вижте също

бележки

Фондация Уикимедия. 2010.

Вижте какво представлява Базел III в други речници:

Базел: Базел е град в Швейцария, столица на кантона Базел Щад. Базел I, Базел II и Базел III споразумения за адекватността на основния банков капитал ... Уикипедия

За този термин има и други значения, вижте Базел (значения). Базел Сити Базел ... Уикипедия

Документ на Базелския комитет за банков надзор „Международно сближаване на измерването на капитала и капиталовите стандарти: нови подходи“, съдържащ методологически препоръки в областта на банковото регулиране. Основната цел на споразумението е „Базел ... ... Уикипедия

VII.3.2.1. Базелска митрополия (ок. 795 - 1802 г.)   - ⇑ VII.3.2. Църковни владения на Сев. Зап. Швейцария. Таблица. Базел, от 1385 г. Брунтрут (Порентре). 1. Валто, игумен на св. Гален (ок. 795 805). 2. Гетото (Гайто) (805 23). 3. Дитрих I (823 35). 4. Уигхард I (ок. 835 59). 5. Фридберт (ок. 860 70). 6. ... ... Владетели на света

Тази статия е за математика, астронома и пътешественика Йохан Бернули III, внукът на Йохан Бернули. Други членове на семейство Бернули и други значения са изброени на страницата на семейство Бернули (семейство). Йохан Бернули е тъп. Йохан Бернули ... Уикипедия

Римският германски император (4-ти като крал на Германия, 1415 1493), син на Леополд III от Хабсбург. Ф. бил представител на стирийската линия на хабсбургската къща. Глупав, дребнав, упорит, Ф. се страхуваше от война и предпочиташе трикове пред нея ... ... Енциклопедичен речник F.A. Brockhaus и I.A. Ефрон

При Банката за международни разплащания (инж. Комитет за банков надзор на Банката за международни разплащания) тя е основана в Базел, Швейцария през 1974 г. от председателите на централните банки на Групата от десет държави (G10). Към 2012 г. ... ... Уикипедия

Финансов регулатор   - (Финансов регулатор) Финансовият регулатор е орган, който контролира, регулира и контролира обращението на финансови инструменти. Регулатори на финансовия пазар - концепцията, целите и ролята на финансовите регулатори, най-известните ... ... Енциклопедия на инвеститора

Аз (немски Schweiz, френски. Suisse, английски S ... Енциклопедичен речник F.A. Brockhaus и I.A. Ефрон

книги

• За привеждане на банковото регулиране в съответствие със стандартите на Базелския комитет за банков надзор (Базел III) в нестабилна икономическа ситуация, И. Ларионова. Насоките и последиците от въвеждането на международни стандарти (Базел III) в Русия в трудни макроикономически условия, причинени от спада на икономиката и натрупването на рискове в ...
• Относно привеждането на банковата регулация в съответствие със стандартите на Базелския комитет, Олег Лаврушин, И. Ларионова, Е. Мешкова, относно привеждане на банковото регулиране в съответствие със стандартите на Базелския комитет за банков надзор (Базел III) в нестабилна икономическа ситуация. Монография ...

45. Международни споразумения на Базелския комитет за банков надзор (B1, B2, B3) за управление на риска и стандартизация на финансовите активи

Какво представлява Базелският комитет?

Базелски комитет за банков надзор в Банката за международни разплащания   (Английски комитет за банков надзор на Банката за международни разплащания) е основан в Базел, Швейцария през 1974 г. от президентите на централните банки на страните от Г-10. От 2012 г. представители на централните банки и финансовите регулаторни органи на Аржентина, Австралия, Белгия, Бразилия, Великобритания, Германия, Хонконг, Индия, Индонезия, Испания, Италия, Канада, Китай, Люксембург, Мексико, Холандия и Русия са членове на комитета. , Саудитска Арабия, САЩ, Сингапур, Турция, Франция, Швеция, Швейцария, Южна Африка, Южна Корея и Япония. Европейска служба за банков надзор (англ.) Руска, Европейска централна банка, Европейска комисия, Институт за финансова стабилност (англ.) и Международният валутен фонд участват като наблюдатели

Основни задачи   Комитетите са въвеждането на общи стандарти в банковото регулиране. За тази цел Комитетът разработва директиви и препоръки за регулаторните органи на държавите-членки. Тези препоръки обаче не са обвързващи, но в повечето случаи са отразени в националното законодателство на държавите-членки. Разработването на директиви и препоръки се осъществява в сътрудничество с банки и регулаторни органи по света и затова те се използват не само в държавите-членки на Комитета, например работата по прилагането на препоръките на Базел II се провежда в повече от 100 страни. В Европейския съюз препоръките на Комитета се използват и за взаимна интеграция на държавите-членки.

Комитетът се отчита пред президентите на централните банки и ръководителите на отдели за мониторинг на банковата дейност на десетте най-големи индустриализирани страни и активно сътрудничи на държави, които не са нейни членове.

Базел 1

(въведена през 1988 г.), според която банковият капитал за регулаторни цели трябва да бъде разделен на две категории - капитал от първо и второ ниво, а всички банкови активи за регулаторни цели са разделени на 5 групи в зависимост от степента на риск.

Задава специфични правила за търговски

Задължението за извършване на капиталови вноски в случай

възникване на рискове при активни операции;

Задължение за запазване на 8% от сумата от всички

банкови активи за извършване на обикновени

кредитни операции;

Увеличава устойчивостта на всяка отделна банка и на цялата

националната банкова система като цяло;

Отбеляза се и необходимостта от сближаване на режимите.

данъчното облагане, но „макар и желателно, лежи навън

компетенции на комитета “

Явно е от публичноправен характер;

Съдържа правила, които обединяват административните

правилата, които управляват държавите

банков сектор;

Това по същество е споразумение между централните банки

групи от развити страни.

Базел 2

(приета на 26 юни 2004 г.). Подходът на Базел II се основава на три компонента: минимални капиталови изисквания (рамка Базел I), надзорни процедури и пазарна дисциплина. По този начин, след приемането на Базел I, механизмът за изчисляване на минималното ниво на адекватност на капитала, който вече доказа своята ефективност, беше допълнен от система за надзор и взаимодействие между банки и надзорни органи, както и широка система   разкриване на информация.

  „Основни принципи на ефективността

банков надзор “;

Целта на осиновяването е да даде на банките по-голяма свобода

при оценка на рисковете от тяхната дейност;

Одобрен през 2006 г. на Международната конференция

банкови надзорници в Мексико;

Съдържа изисквания за качеството на управление на риска, до

система за вътрешен контрол на банковата дейност.

Принцип № 2: Разрешените банкови дейности трябва

да бъдат ясно дефинирани и употребата на думата „банка“

подлежи на строг контрол;

Принцип № 4: банковият надзор трябва да бъде

надарен с правото да отхвърли прехвърлянето на правото

собственост или контролиране на дяловете в съществуващите

банки от един човек на друг;

Принцип № 6: Трябва да има банкови надзорни органи

орган за установяване на изисквания за достатъчност

капитал на банките;

Принцип № 15: Трябва да се извършват банкови надзорни органи

решават колко процедурите и политиките на банките

предотвратяват използването им в криминални

дейностите

Да се \u200b\u200bнаучат банките да управляват собствените си рискове,

потенциалните кредитополучатели, в идеалния случай, предотвратяват

банкови кризи / фалити;

за резерви по този заем;

Основни иновации

В сравнение с първия Базел, иновациите се свеждат до следното:

създаване на чувствителна към риска система за претеглено изчисляване на регулаторния капитал, основана, ако е възможно, на количествени оценки на риска, извършени от самите банки;

по-широко признаване на инструментите за намаляване на кредитния риск;

нови капиталови изисквания за операционен риск;

разширяване на ролята на надзорните органи;

цялостно разкриване на информация и методология от банките.

Компоненти на споразумението

Базел II е структурно разделен на три части - три компонента:

I. Изчисляване на минимални капиталови изисквания - представлява изчисляване на общите минимални капиталови изисквания за кредитен, пазарен и оперативен риск. Съотношението на капитала към активите се изчислява, като се използва определението за регулаторен капитал и рисково претеглени активи. Съотношението на общия капитал към активите не трябва да бъде по-ниско от 8%. Капиталът на второто ниво не трябва да надвишава 100% от капитала на първо ниво.

II. Вторият компонент е надзорният процес. Този раздел разглежда основните принципи на надзорния процес, управлението на риска и прозрачността на отчитането пред банковите надзорни органи, разработени от Комитета по отношение на банковите рискове, включително предложения относно, inter alia, тълкуване на лихвения риск в банковия портфейл, кредитен риск (стрес тестове , дефиниция на неизпълнение, остатъчен риск и риск от концентрация на заеми), оперативен риск, растеж на трансгранични отношения и взаимодействие, както и секюритизация.

III. Третият компонент е пазарната дисциплина. Целта на третия компонент - „Пазарна дисциплина“ - допълва минималните капиталови изисквания (Компонент 1) и надзорния процес (Компонент 2). Комитетът се стреми да стимулира пазарната дисциплина чрез разработване на набор от изисквания за оповестяване, които ще позволят на участниците на пазара да оценят основните данни за обхвата, капитала, излагането на риск, процесите на оценка на риска и, следователно, капиталовата адекватност на институцията. Комитетът счита, че такова оповестяване е от особено значение в светлината на споразумението, според което използването на вътрешнобанкови методологии дава на банките по-голяма свобода на действие при оценка на капиталовите изисквания.

По принцип оповестяването от банките трябва да е съобразено с това как висшето ръководство и съветът на директорите оценяват и управляват банковите рискове. В съответствие с първия компонент банките прилагат специфични подходи / методологии за измерване на рисковете, на които са изложени, и капиталовите изисквания, произтичащи от това. Комитетът смята, че оповестяването на данни, основаващо се на този общ подход, е ефективно средство за информиране на пазара за банковите рискове и предоставя механизъм за последователно и разбираемо разкриване на информация, което позволява по-ефективно сравнение на различните институции.

Минимални капиталови изисквания

Първият компонент е посветен директно на методите за изчисляване на кредитния риск и предлага два подхода за изчисляване на кредитния риск.

Стандартизираният подход се основава на претегляне на размера на кредитните изисквания с коефициента, определен на кредитополучателя в зависимост от външния кредитен рейтинг, т.е. рейтинга, определен от една или друга международна рейтингова агенция (Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings и др.). В сравнение с Базел I, иновациите в оценката на риска се съсредоточават върху външните рейтинги като един от най-обективните показатели за дейността на банка (предприятие). Друг е по-гъвкавата счетоводна система бисквитки при изчисляване на кредитен риск.

Подходът за вътрешен рейтинг, базиран на рейтинг - подход IRB. По отношение на измерването на кредитния риск подходът на IRB е математически модел, който отчита четири фактора: вероятността за неизпълнение на задължения от контрагент (PD); дял на загуба по подразбиране на контрагента (LGD); абсолютната стойност на вземанията към момента на неизпълнение (EAD) и оставащия ефективен срок на заема или обращение на дългова ценна книга (M). С помощта на тези показатели се определят така наречените очаквани (EL) и неочаквани (UL) загуби, чиято стойност се включва в изчисляването на капиталовата адекватност.

ефект

Очакваше се въвеждането на Базел II:

ще има най-съществен ефект върху рязкото подобряване на качеството на управление на риска в повечето банки. В допълнение към въвеждането на по-чувствителна към риска оценка на кредитните рискове, много от тях за първи път ще започнат да обръщат по-голямо внимание на оперативния риск - един от основните рискове на търговските банки (заедно с кредит, ликвидност и пазар);

ще има най-голямо влияние върху средните и малките финансови институции на развитите пазари (включително повечето европейски банки), както и на повечето нововъзникващи пазари и в развиващите се страни.

Базел 3

(приета през декември 2010 г.), чиито стандарти се предвижда да бъдат въведени от 2013 г. до 2018 г. Основните промени в Базел III в сравнение с Базел II са включени в изчисляването на банковия капитал, в пруденциалните капиталови изисквания, в пруденциалните изисквания за ликвидност. Базел III също така въвежда допълнителни капиталови буфери: консервационен буфер (резервен капиталов резерв от 2,5% от риска, който трябва да се поддържа извън стресовия период от банката) и антицикличен буфер.

За да подобри качеството на надзор и управление на риска в банковия сектор, Базел III въвежда редица нови стандарти.   в

по отношение на капитала, ливъридж (съотношение на собствени и привлечени средства) и ликвидност. Нови стандарти и въведение

„Капиталови буфери“ ще изискват от банките да увеличат размера и качеството на капитала в сравнение с настоящите изисквания

Базел II. Новите показатели за ливъридж и ликвидност ще допълнят минималните капиталови изисквания въз основа на

риск, като начин за осигуряване на финансиране в случай на криза без риск.

Какви са иновациите на Базел III?

Както бе посочено по-горе, заедно с увеличените капиталови изисквания и капиталова адекватност, Споразумението Базел III въвежда

нови изисквания за ликвидност и ливъридж. Освен това са въведени подобрения на кредитния риск от контрагента

и пазарен риск за търговския портфейл (нови капиталови изисквания за коригиране на цената на кредита (стойност на кредита)

Корекция), риск от загуба на посока (Грешен начин на риск), стойност на риска в стресова ситуация (Стресирана стойност с риск) и

промени в нивото на портфейлния риск по време на трансформацията му (Нарастващ риск). Следващата диаграма показва основните разлики.

между споразуменията Базел II и Базел III.

Критика на Базел 3

С Базел III ситуацията е още по-интересна. Тя включва включването на банка в системата за вътрешна оценка на кредитополучателите, вътрешни кредитни рейтинги, изчисляване на вероятността от неизпълнение, загуби в случай на неизпълнение. Но истината на живота е, че например нашата статистика е толкова изкривена, че не може да бъде приложена категорично.

Ето два примера. Една руска банка се опита да въведе система от такива вътрешни рейтинги. Статистиката в банката показа, че вероятността от загуби за почти всички категории кредитополучатели е в рамките на 1%. В резултат на това премията за риск излезе около 1%, а разпространението на ставките беше около 12%, тоест системата наистина не можеше да ограничи рисковете.

Друга руска банка реши: нашата статистика е неадекватна, така че ние ще присвояваме рейтинги на нашите кредитополучатели по скалата на Moody. Оказа се, че ако всички рейтинги се определят нормално, тогава вероятността за неизпълнение на задълженията за повечето кредитополучатели за петгодишен хоризонт трябва да е надвишила 20% и на годишна база - 5%. Тоест, средно, рисковата премия трябва да бъде 6% и по-висока и като се вземе предвид обезпечението - около 4%. Но банката имаше марж от 6%, а съотношението на оперативните разходи към оперативните активи - 3%. По този модел банката трябваше да бъде закрита незабавно.

В резултат красивата математика на международните методи води до пълен провал в руските условия. И ако говорим за перспективите за прилагането на Базел III, тогава не вярвам, че те ще бъдат приложени по човешки начин дори на Запад. Има сериозен недостиг на капитал и неизбежен спад на лоста (вместо привличане на нов капитал). Основната критика е, че прилагането на тези мерки се осъществява в разгара на криза, тоест има ярко процикличен характер и може да доведе до задълбочаваща се рецесия в икономиката. Не е ясно как Базел III може да помогне тук, но е ясно как ще навреди. Например, активите ще излязат от баланса (особено в рамките на финансовите конгломерати).

Заслужава да се отбележи, че Базел III е особено силно засегнат от банките депозити. През 2008 г. в Америка най-важните проблеми бяха именно с инвестиционните банки. В резултат на прилагането на Базел III възвръщаемостта на капитала ще намалее при депозитните банки - ще стане още по-трудно да се привлече (според самия Базелски комитет изискванията за собствен капитал растат 7 (!) Пъти, което означава, че 25% ROE ще бъде по-малко от 3,5%). Ликвидността ще се увеличи, но при криза на държавния дълг качеството на ликвидните активи не винаги е очевидно, но рентабилността е ясно намалена. Ако се съди по обемите, които банките заемат от ЕЦБ и ФЕД, цялата точка не е липсата на ликвидност. Проблемът е, че при нормална ситуация посочените нива на ликвидност недвусмислено са излишни, а в случай на истинска криза дори те няма да са достатъчни.

2 Промяна в системата на коефициентите на капиталова адекватност Като показатели за адекватност на капитала банкерите и надзорните органи използваха основно две групи съотношения: Първата група е съотношението на Обединеното кралство към общата сума на депозитите. DK \u003d SK / D Втората група е съотношението на SK към рисково претеглените активи (AR). DK \u003d SK / AR Съотношението SK / D се основава на разглеждането на капитала като защита за вложителите (години). През втората половина на ХХ век (1952 г.) възгледите на регулаторните органи относно адекватността на капитала коренно са се променили. Преобладаващото мнение беше, че нуждата от капитал не зависи от депозитите, а от качеството на активите. Адекватността на капитала трябва да показва какви загуби може да понесе банка, без да се засягат интересите на вложителите и кредиторите. Оценката на DC започва да се прави в зависимост от структурата на активите и степента на техния риск (Базел I - 1988). 1998 г. - при оценката на капиталовата адекватност започва да се взема предвид пазарен риск. 2004 г. - методологията за определяне на тежестта на кредитния риск в портфолиото на активите на банката се промени и беше отчетен оперативен риск (Базел II). 2010 г. - укрепване на световната финансова система след финансовата криза чрез увеличаване на банковите ликвидни резерви и подобряване на тяхното качество (Базел III, в сила от 2013 г.) HSE, 2011 г.

4 Базел I (основни елементи) Базел I (основни елементи) Банковият капитал трябва да бъде най-малко 8% от техните рисково претеглени активи (основен капитал най-малко 4%) Банковият капитал се определя от две нива (основно и допълнително) само кредитен риск Претеглянето на активите за кредитен риск се извършва по фиксирана скала, определена от Базелския комитет по HSE, 2011 г.

5 Basel Capital Accord (1988). Капиталови нива Подреждане II ДОПЪЛНИТЕЛЕН КАПИТАЛ 1. Непубликувани резерви 2. Активи за преоценка на активи 3. Общи резерви за бъдещи загуби / общи резерви за загуби от заем 4. Хибридни инструменти, съчетаващи характеристиките на капитала и дълга 5. Дългосрочен подчинен дълг НИВО I ОСНОВЕН КАПИТАЛ 1. Постоянен основен капитал 2. Публикувани резерви, формирани от неразпределената печалба на Висшето училище по икономика, 2011 г.

6 Тежест на активите в риск I - 0% - безрискови активи - пари в брой, държавни задължения не повече от 90 дни; II - 10% - държавни задължения за повече от 90 дни, държавни гаранции; III - 20% - искове срещу депозитарни институции в страната, банкови гаранции, парични активи в процеса на събиране; IV - 50% - задължения на регионалните власти, задължения, обезпечени с ипотека за жилищно настаняване у дома; V - 100% - всички видове заеми на юридически и физически лица. HSE, 2011г

7 Предимства и недостатъци на Базелския капиталов договор (Базел I г) Предимства Простота; традиционализъм; Универсалност: този подход може да се приложи за всички банки, както и за небанкови финансови институции Недостатъци Липса на гъвкавост при оценяване на риска от активи, особено във връзка със задълженията на корпоративните кредитополучатели; Научна неоснователност на коефициента на Кук; Минималният размер на капитала, изискван от надзорния орган, е значително различен от икономическия капитал, разпределен от банката за дялове (продукти) в съответствие с методите за вътрешна оценка на риска; Възможността за изкуствено намаляване на размера на капитала чрез приспадане на банка със сравнително по-висок рейтинг и надценени рискови съотношения (например чрез секюритизиране на част от кредитния портфейл). HSE, 2011г

8 Подходи на Базелския комитет за управление на пазарния риск 1. Стандартизиран подход на Базелския комитет за банков надзор. За първи път публикуван през април 1993 г., влязъл в сила на 1 януари 1998 г. 2. Базелски комитет за банков надзор, основан на вътрешния модел на подхода. Публикувана за първи път през април 1995 г., влязла в сила на 1 януари 1998 г. 3. Задължителният („договорен“) подход (разрешение за поддръжка) Федералният резерв на САЩ. Публикувана за първи път през юли от Висшето училище по икономика, 2011 г.

9 Изчисляване на пазарния риск Стандартизиран подход Основен принцип на изчисление: Строго регулиране на източниците и размера на капитала, запазени отделно за общи и специфични пазарни рискове за всеки тип инструменти поотделно. Административен контрол от регулаторния орган за спазване на капиталовите изисквания. Пазарният риск се изчислява отделно за инструменти въз основа на лихвени проценти (лихвен риск); цени на акции (борсов риск), разположени само в търговския портфейл, инструменти, базирани на валутни курсове (валутен риск), цени на стоки (стоков риск), разположени както в търговския, така и в банковия портфейл, както и за всички видове опции, държани в търговски портфейл на банката. Търговска книга (търговска книга) се състои от собствените финансови позиции на банката (включително деривативни ценни книжа и други извънбалансови инструменти), които се закупуват специално с цел препродажбата им в краткосрочен план и / или които са отворени от банката с намерение за краткосрочна печалба от действителна или очакваната разлика между покупните и продажните цени или други промени в цените или лихвите, както и позиции, свързани с банката, действаща като дилър или пазарен производител и позиция, отваряща се с цел хеджиране други елементи от търговския портфейл PP \u003d Pr + Fr + Bp + Tr + Rp

10 Определяне на специфичен пазарен и общ риск Стандартизиран подход Подход за изграждане на блок: Въвеждат се отделни стандарти за капитал, запазен срещу специфичен и общ пазарен риск. Специфичен пазарен риск е рискът от загуби поради колебанията на цените на определен финансов инструмент, различен от динамиката на пазара като цяло и свързан с емитента на инструмента, както и рискът от събитие (например предложение за поглъщане) и рискът от неизпълнение на емитента. Специфичният риск може да бъде намален чрез диверсификация на портфейла. Общият пазарен риск е рискът от загуби поради колебанията на финансовия пазар като цяло. Общият пазарен риск отразява колебанията в стойността на портфейла като единен инструмент и не може да бъде намален чрез диверсификация на портфейла. Други видове риск, оценени като част от този подход, включват: за инструменти, базирани на лихвени проценти: основен риск, риск от разлики; за инструменти, базирани на борсови индекси: риск от изпълнение; за инструменти, базирани на цените на стоките: риск от колебания на спот цени (насочен риск); основен риск лихвен риск риск напредък на пропастта (риск за пропастта напред); за опции: делта риск; гама риск и вега риск; HSE, 2011г

12 Новото споразумение за капитал на Базел Новото споразумение за капитал на Базел Една от целите на въвеждането на Базел 2 в Русия е укрепването на имиджа на Русия като цивилизована страна с пазарни отношения и развита банкова система. Постепенният преход към нови правила ще ви позволи да общувате с членове на международната банкова общност на език, който е общ и разбираем за всеки участник. Да се \u200b\u200bоткаже от това би означавало възпрепятстване или загуба на надежда за продължаване на тенденцията на растеж на кредитните рейтинги на руските банки и повишаване на суверенния рейтинг на държавата. Втората цел е икономическа. Руската банкова система е на прага на прехода от обширен към интензивен модел на развитие. Банките всъщност са изчерпали прости и сравнително евтини начини за завладяване на пазара и печелившо разпределение на ресурсите чрез спекулативни операции. Днес банките и най-вече техните акционери имат задачата да инвестират допълнителни средства в банките и да осигурят тяхното развитие чрез въвеждане на по-високо ниво на корпоративна култура и организация на работа (качество на управление, минимизиране на разходите, обхват и качество на услугите). Приемането на изискванията на Базел-2 може да допринесе за промяна на основните принципи на стратегията на руските банки: 1. Насърчаване на финансовите институции непрекъснато да подобряват своите методи и процедури за оценка и управление на кредитните и оперативните рискове; 2. Подобряване на гъвкавостта и точността на отражението на риска в капиталовите стандарти; 3. Сближаване на минималните изисквания за адекватност на регулаторния капитал (регулаторен капитал) и икономическите нужди на финансовите организации от капитал (икономически капитал). HSE, 2011г

13 Три вида риск се вземат предвид: кредитен, пазарен и оперативен. Предлага се „меню“ от алтернативни чувствителни подходи за изчисляване на риска. Предлага се подробна и точна методология за секюритизация. Банките получават правото да избират подход за оценка на риска. Осигурена е система от стимули за банките да използват сложни методи за оценка на риска; дефинирани са принципи и механизми. и условията за изграждане на ориентиран към риска банков надзор, надзорната дейност ще насърчи банките да работят за подобрение системата на системата предвижда преход от формално към съществено регулиране; проверка и качествена оценка на методите на вътрешната банка за изчисляване на риска и адекватността на капитала; изискванията за оповестяване са затегнати: банките ще трябва да осигурят максимална прозрачност на дейността си; методологията за оценка на риска трябва да бъде оповестена, както и банковите предположения относно вероятността от възможното им неизпълнение оценки на пазарните участници за капиталова адекватност Минимални коефициенти на капитал Базел II (основни e елементи) Пруденциален надзор на адекватността на капитала Пазарна дисциплина Нов договор за капитал на Базел Новото споразумение за капитал на Базел

14 Изчисляване на минималната капиталова адекватност Забележка: коефициент 12,5 (обратната на минималната адекватност на капитала 8% - 100: 8 \u003d 12,5) основният регулаторен показател в Новото споразумение е коефициентът на адекватност на капитала, препоръчителната стойност на който остава същата - 8% от иновациите се позовава на методологията за определяне на тежестта (нивото на кредитните рискове) в портфолиото на активите на Банката. Базел II разглежда три вида риск, за които е запазен капиталът: кредитен, пазарен и оперативен риск. Новото споразумение за капитал на Базел Новото споразумение за капитал в Базел HSE, 2011 г.

15 Алтернативни подходи за оценка на риска за целите на адекватността на капитала Ниво Кредитен риск Операционен риск Пазарен риск Прост стандартен подход Базов индикатор подход Стандартен подход Междинен Базов подход, базиран на вътрешни рейтинги Стандартен подход - Разширен Разширен подход въз основа на вътрешни рейтинги Разширени подходи към оценка на риска Подход към основата на вътрешните модели Новото споразумение за капитал на Базел Новото споразумение за капитал на Базел HSE, 2011 г.

16 Нова схема за претегляне на риска Основната иновация е използването на кредитни рейтинги на кредитополучателите, изчислени от външни рейтингови агенции като критерий за определяне на актив в определена рискова група. Издател на кредитен рейтинг От AAA до AA- От A + до A- От BBB + до BBB- От BB + до B- Под B без класифицирани държавни банки: Вариант I Банки: Вариант II\u003e 3 месеца 3 месеца 2050 10015050

20 логаритмичен множествен модел на картографиране на променлив коефициент а коефициент b LOG (M_RU) * D_M_RU0,254 D_M_RU2,202 LOG (SP) * D_SP0,916 D_SP0,146 LOG (SP_RU) * D_SP_R U0,265 D_SP_RU2,113 LOG ( * D_F0,749 D_F0,594 LOG (F_RU) * D_F_RU0,213 D_F_RU2,162 LOG (AKM) * D_AKM0,269 D_AKM2,491 LOG (ERA) * D_ERA0,373 D_ERA2,329 LOG (RR) * D_RR1,674, D74 016 LOG (NRA) * D_NRA0,163 D_NRA2,474 Брой наблюдения3432 R2R2 0,902 Логаритмичен модел за години PD \u003d 0,000218 × R 3,8 За данни на агенция Moodys за години средно натрупани по подразбиране дългосрочни заеми PD well апроксимиран от мощен закон: M \u003d constR a Ln (M) \u003d aLn (R) + b HSE, 2011 г.

21 Сравнение на рейтинговите скали: (логаритмична спецификация) Moodys S&P Fitch Fitch (ru) Moodys (ru) S&P (ru) Руски експерт по рейтинг RA AK&M NRA HSE, 2011

22 Предварителни резултати: какво дава това с подхода на IRB? Разработени са подходи за изграждането и практическото използване на иконометрични рейтингови модели за руски и международни РА Методи за сравняване на рейтингови скали на различни агенции. Възможност за сравняване на вътрешни и външни оценки. Използване на модели за вътрешно изчисляване на рейтинговите оценки. Подходи за определяне на банкови рискове в зависимост от вътрешни и външни фактори. агенции Прогнозиране на рейтингите на финансови компании, които нямат рейтинг За внедряване на екосистема на метрично моделиране са необходими: Структурирани бази данни (съхранение на информация) Поддръжка на модели на всички етапи от жизнения цикъл. Решаване на проблема с мониторинга и събирането на данни, както и тяхната интеграция. HSE, 2011

23 Операционен риск в банката (Базел II). Оперативният риск в банката се определя като риск от загуба в резултат на неадекватни или грешни вътрешни процеси, действия на служители и системи или външни събития. Това определение включва правен риск, но изключва стратегически и репутационен риск. Измама на небанкови служители Причиняване на щети на материални активи Измама от банкови служители Управление на процесите в банката Основни видове оперативен риск в банката Провали на системата Нарушение на процедурите за безопасност и трудовото законодателство Практика с клиенти и продукти, бизнес практики За да се анализира и намали операционният риск, е необходимо Изпълнение на следните условия: 1. Ясна идентификация на рисковете 2. Измерване на рисковете 3. Мониторинг на рисковете 4. Мониторинг на рисковете

24 Повишаване нивото на сложност и изискванията за качество на данните при изчисляване на оперативните рискове в банката. 1. Основен индикативен подход. 2. Стандартизиран подход. 3. "Разширени" подходи (AMA) - вътрешна оценка на риска. За да оцени операционния риск в банката, Базелският комитет предлага три подхода за изчисляване на капиталовите изисквания в процеса на повишаване на сложността и чувствителността към риска. Методология за измерване на риска (Базел II). Банките трябва да се движат по веригата от възможни подходи, тъй като са разработени по-модерни системи и практики за измерване на операционен риск. HSE, 2011г

25 Основен индикативен подход за изчисляване на операционен риск. където: K BIA - капиталово изискване в рамките на основния индикативен подход; GI - положителен годишен брутен доход за предходните три години; n е броят на годините от предходните години, през които брутният доход е положителен; α - коефициент, определен от Комитета на ниво 15%. Пример: Брутният доход за три години (2005, 2006, 2007) възлиза на 3 милиона рубли. α \u003d 15%, n \u003d 3 години. Тогава K BIA \u003d (* 0,15) / 3 \u003d rub. Изчисляване на размера на капитала по операционен риск чрез индикативен метод. HSE, 2011г

26 Коефициенти на капитала (ß-фактор) Насоки за заплати на банката Бета-фактор 1 Корпоративно финансиране (β 1) 18% 2 Търговия и продажба (β 2) 18% 3 Банкиране на дребно (β 3) 12% 4 Търговско банкиране (β 4) 15 % 5 Плащания и сетълменти (β 5) 18% 6 Агенционни услуги (β 6) 15% 7 Управление на активи (β 7) 12% 8 Услуги на дребно (посредничество) (β 8) 12% Стандартизиран подход за изчисляване на операционен риск Стандартизиран подход - въз основа на разпределение в банката осем бизнес линии. Брутният доход служи като общ показател за мащаба на операциите и следователно за очаквания мащаб на оперативните рискове във всяка от бизнес направленията. Капиталовото изискване за бизнес направления се изчислява чрез умножаване на брутния доход по коефициента (обозначен с бета), присвоен на тази бизнес линия. Общият размер на капиталовите изисквания се изчислява като тригодишна средна стойност от обикновено сумиране на регулаторните капиталови изисквания за всяка от бизнес направленията за всяка година. През всяка година отрицателната стойност на брутния доход на която и да е от бизнес направления може, без ограничение, да компенсира положителните капиталови изисквания в други бизнес направления. Общото капиталово изискване в рамките на стандартизирания подход се изразява със следната формула: K TSA - капиталово изискване в рамките на стандартизирания подход; GI 1-8 - годишен брутен доход за дадена година, определен според индикативния подход, за всяка от осемте бизнес направления; Β 1-8 - коефициент, определен от комитета, фиксиран процент за всяка от осемте бизнес направления.

28 Базел III Въвеждане на нови стандарти от 1 януари 2013 г. до 1 януари 2019 г. Базел III - допълнение към Базел II Промяна на структурата на капитала на банката Увеличаване на изискванията за капиталова адекватност Създаване на два капиталови буфера: буфер за запазване и антицикличен буфер на Националния изследователски университет HSE 2011

29 Структура на капитала (основен капитал) Текуща процедура, предложена от подходите на БФБС 1. Основен капитал (капитал от първи ред) 1.1 Емитирани и напълно изплатени обикновени акции и некумулирани непрекъснати привилегировани акции (без кумулативните привилегировани акции) 1. Капитал от първи ред 1.1. Обикновени акции с основен капитал (или еквивалент на тях за не-акционерни дружества); неразпределената печалба и други приходи, отчетени като допълнителен внесен капитал, останал след прилагането на регулаторни корекции (премия за акции върху обикновени акции). OA + NP + ED основен капитал 1.2. „Разкрити” резерви (неразпределена печалба); 1.2. Инструменти, които не са включени в нечестотен собствен капитал (например некумулируеми непрекъснати привилегировани акции) иновативни хибридни инструменти (в руската регулация (Регламент 215-P) - подчинени заеми с допълнителни условия.

30 Капиталова структура (допълнителен капитал) 1313 Настоящата процедура на подходите, предложени от BCBS 2. Допълнителен капитал (капитал от втори ред) (допълнителен капитал, Tier2): 1. неразкрити резерви - печалба за текущата година, не потвърдена от одитния доклад); 2. преоценъчни резерви на определени активи; 3. общи резерви за покриване на загуби по заеми; 4. координирано заемане. 2. Капитал от втори ред (втори ред) Няма конкретни предложения за промяна на състава на капиталови източници от втори ред в Документа за консултации за капитала 3. Капитал от първи ред: краткосрочни подчинени заеми за покриване на пазарен риск (не са налични в руската практика). Без HSE, 2011 г.

31 Базел III - изисквания за адекватност на капитала Текущ ред на подходите, предложени от БФБС: 1. Промяна на минималните изисквания за капиталова адекватност Първи капитал (Tier1) / Активи, претеглени по ниво на риск (RWA) \u003d 4%; Общ капитал / RWA \u003d 8% RWA - активи, претеглени по ниво на риска Общ капитал / RWA \u003d 5%; Tier1 / RWA \u003d 6%; Общ капитал / RWA \u003d 10%. Прилагането на реформите в участващите страни ще започне на 1 януари 2013 г .: 5% - основен капитал / RWA; 6% - капитал от първи ред / RWA; 10% - общ капитал / RWA. 2. Показателят за ливъридж е прозрачен и не ориентиран към риска, което е допълнение към изискванията, които отчитат нивото на риска. Ще се изчислява за тримесечието: Не се използва Стойността на показателя за ливъридж се предлага да бъде определена на 2,5% за основен капитал и 3% за капитал от първи ред. от 1 януари 2011 г. започва периодът на наблюдение от надзорните органи; От 1 януари 2013 г. до 1 януари 2017 г. се очаква период на „паралелно сетълмент“. Разкриването на информация от банките за показателя за ливъридж ще започне на 1 януари 2015 г. Окончателният преглед и коригирането на показателя ще се извърши през първата половина на 2017 г. Предполага се, че този показател ще бъде включен в състава Компонент 1 от Базел II от 1 януари 2018 г.

33 Базел III Изискванията за качеството на капитала са увеличени: капиталът от първи ред нараства от 4% на 6%; коефициентът на адекватност на капитала постепенно се въвежда - 4,5% (OA + NP + ED) - той ще съставлява преобладаващата част от основния капитал; въвежда се и друго допълнително съотношение на капиталова адекватност - показател за ливъридж (съотношение на привлечените средства към собствения капитал) - 3%; от 2016 г. е въведен „буфер за запазване на капитала“ в случай на управление на кризи - 2,5% - това се отнася за всички кредитни организации; в бъдеще се планира въвеждането на втори капиталов буфер - „антицикличният буфер“ Базел III ще изисква кредитните институции да подобрят управлението на риска и ИТ системите на HSE, 2011 г. 35 Коефициент на адекватност на капитала на банката N1 K - капитал на банката (P) -215) Cr i е рисковият фактор на i-тия актив А i е i-тият актив на банката Рк i е стойността на формираните резерви за евентуални загуби или резерви за евентуални загуби по заеми, върху заема и еквивалентен дълг на i-ия актив на кредитната сметка - кредитен риск пасиви за едър рогат добитък - кредитен риск при фючърсни сделки ИЛИ - оперативен риск PP - код на пазарния риск 8957 - размер на вземанията от лица, свързани с банки, претеглени по ниво на риска, умножено по коефициент 1.3 код 8807 - банкови вземания към контрагента за обратен (спешно ) части от транзакции с едновременно поемане на задължения за обратното им отчуждаване код 8992 - резерв за транзакции с деривати, създадени в съответствие с изискванията на P-232 HSE, 2011 г.

36 Размерът на операционния риск се изчислява по формулата (P-346 от): Където: ИЛИ - размерът на операционния риск Di - доход за i-тата година за изчисляване на капитала за покриване на операционен риск, е сумата от нетен доход от лихви и нетен нелихвен доход n - броят на годините, предхождащи датата на сетълмент, не трябва да надвишава 3 г. Изчисляването на оперативния риск се извършва ежегодно от 1 януари. Размерът на оперативния риск е включен в изчислението на N1, както следва: през 2010 г. при процент 40% от изчисления показател; през 2011 г. - в размер на 70%; от 2012 г. - 100% Настоящият регламент P-346 влиза в сила на

37 Размерът на пазарния риск се изчислява по формулата (313-P от): където PP е лихвен риск; FR - борсов риск; BP - валутен риск. HSE, 2011г