Статия по темата „Пазарът на спот и деривати“.

Всеки от пазарите, класифицирани по отношение на стоките, представени на тях ( наличност, стока  и валутен пазар) може да бъде разделена на спот пазар  и пазар на деривати.

Пазарен или паричен пазар (спот пазар) - пазар за парични транзакции, включващ незабавно плащане по текущата цена. Тоест, закупуването например на акция или една барел петрол на спот пазара, транзакция и „размяна“ на стоки (една акция или една барел петрол) за пари се случва незабавно (вижте следната фигура).

Пазар на деривати (пазар на време) - съвкупност от всички видове сделки, изпълнението на които се извършва след определен период от време. Това е например сключването на фючърсен договор включва доставката на стоки и изплащането на средства за определен период от време (фигура (б)).


Пазар на деривати, наричан също пазар на деривати, Дериватните финансови инструменти са финансови договори (или документи), чиято стойност зависи (тоест производна стойност) от стойността на други основни променливи. По правило тези променливи са цените на различни пазарни активи. Например, фючърси  или настроики  на запаси  (опция за акции) са деривативни ценни книжа, чиято стойност зависи от цената на акцията и др. Производните ценни книжа обаче могат да зависят от всякакви променливи, като цена на свинско месо, лихвен процент, индекс на акциите, температура на околната среда и т.н. (по-подробно различни видове финансови инструменти ще бъдат разгледани в следващата глава).

По този начин, всеки от обсъжданите по-горе пазари може лесно да бъде разделен на спот раздел, където се извършва пряка търговия с активи, и раздел с деривати, където деривативите се търгуват с тези активи.

Освен различни видове активи, финансовите пазари могат да се различават по отношение на организацията на процеса на търговия, механизма за сключване на сделки и др. Това ще бъде обсъдено в бъдещи статии.

Всеки от пазарите, класифицирани по отношение на представените на тях стоки (фондови, стокови и валутни пазари), може да бъде разделен на спот пазар и пазар на деривати. Пазарен или паричен пазар (спот пазар) - пазар за парични транзакции, включващ незабавно плащане при текущия ...

фондов пазар, стоков пазар, валутен пазар, спот пазар, пазар на деривати, пазар на деривати, фючърси, опции, акции,

пазар, цена, произведен, финансов, пазари,

Днес реших да поговоря с вас за пазара на спот валута, какви са нейните плюсове и минуси. В наши дни транзакциите, извършвани от търговци на пазара на Форекс, се наричат \u200b\u200bсделки за понижаване и увеличаване на валутния курс, докато в официалната литература такива действия се наричат \u200b\u200bспекулации на пазара на спот валута. В действителност всичко е малко по-сложно, днес ще се опитам да разсея някои от грешките на начинаещите търговци, които възникват в резултат на неточности в превода на чужда литература.

  Искам да започна с факта, че пазарът на Форекс съществува повече от 40 години, в началото на появата си той работеше като обменна услуга, където се обслужваха големи банки - това беше пазарът на спот валута.

Умишлено маркирах думата „незабавно“ с кавички, тъй като днес банките се нуждаят от няколко дни, за да извършват сетълмент по поръчки на място, обикновено 1-2 дни. В тази връзка, след като банката приключи операцията, парите не се превеждат по сметката в същата секунда, а след определен период от време.

  В такава ситуация спот пазарът е център, който помага на двама клиенти, които искат да обменят валута, да се намерят. За по-добро разбиране, предлагам да разгледате пример. Да предположим, че един човек има 100 долара, другият - рубли. Първият иска да продаде доларите си, другият - да купи 100 долара. В резултат тези двама души подават заявленията си в един център, където удовлетворяват своите нужди. В крайна сметка транзакцията за покупка / продажба е завършена, а "центърът за приложение" начислява определена такса.

Отличителни характеристики на спот пазара на Forex:

• На спот пазара търговецът не може да се възползва от лоста, тъй като той просто не е там.
• Обмяната на валута се извършва от сметка към сметка.

Пазарен валутен пазар и търговски центрове

Много начинаещи търговци често се чудят дали търговията чрез брокер търгува на спот пазар или не. За съжаление не мога да ви дам категоричен отговор на този въпрос. Бързам да обясня защо. Факт е, че много брокери предоставят на търговците няколко типа акаунти:

1. Обикновено, при което брокерът е контрагент на търговеца.
2. ECN сметки, където поръчките се показват на доставчиците на ликвидност.

Ако търгувате на обикновена сметка, а след това просто търгувате с брокер, транзакциите ви са виртуални. Ако приемем факта, че DC винаги действа като контрагент на търговец и не определя долната линия, тъй като това е изгодно за него, тогава такава търговия може да се нарече аналог на търговията на спот пазара.

Обучението ще ви позволи да получите не само необходимите теоретични знания, но и практическите умения за използване на възможностите на пазара на спот.

Спот пазар

(Спот пазар)

В съвременните условия пазарите на спот и деривати са широко разпространени

Сделки и цени на пазарите на спот и деривати, инструменти, използвани от участниците в деривативите и спот пазарите за сключване на сделки

Концепция за спот пазар Сделки на спот пазар Видове точкови сделки Покупка или дълго Разпродажба или къса Точково ценообразуване Общи характеристики на пазара на деривати Видове сделки на пазара на деривати Форвард договор Фючърсен договор Вариант договор Участници на пазара на деривати Професионални акционери - спекуланти Участие на хеджиране на пазара на деривати Арбитри - друга категория участници на пазара на деривати Портфолио мениджъри Какви са приликите и разликите между спот и пазарите на деривати? Спешна Русия „Класическа теория“ на пазара на деривати Класически и модерни хеджиращи концепции Източници и връзки

Спот пазарът е, определение

По отношение на изпълнението опциите са разделени на два вида: американски, европейски. Американските опции могат да се упражняват всеки ден преди изтичане на договора. Европейски - само в деня на изпълнение на договора. Повечето от договорите, сключени в световната практика, са американски опции. По този начин срочните договори имат общи и отличителни черти.

Спот пазар

fxnoob.ru - сайт за спот пазар

dic.academic.ru - Речници и енциклопедии на Академика

invest-profit.ru - бюлетин за бизнес инвеститори Investprofit

vlfin.ru - бизнес бюлетин Вашите лични финанси

stock-list.ru - Пътеводител търговец  Запасен навигатор

bankpress.ru - Речник на банковите термини

piter-press.ru - Икономическа теория

knigi-uchebniki.com - Библиотека на Дом на книгите

Речник на правните понятия

Използваме бисквитки за най-доброто представяне на нашия сайт. Продължавайки да използвате този сайт, вие се съгласявате с това. Добре

На първо място ще се спрем на концептуалния апарат. Най-общо спот пазарът е специфична територия (платформа) за продажба на ценни книжа, валути и стоки. На спот пазара се извършва покупка / продажба на всякакви стоки за пари с незабавна или бърза доставка. Спот пазарът се нарича още паричен или физически пазар. Специфична особеност на спот пазара е, че страните по сделката се ориентират и извършват сетълменти по пазарните цени, които са приложими към момента на сделката, а не към момента на доставка на стоките. Ярък пример за стока, която е предмет на сделки на спот пазара, е петролът.

Специфични характеристики на продуктите на спот пазара

Стоките, които се продават на спот пазара, се характеризират с редица специфични характеристики, основните от които са тяхната унифицираност и стандартизация. Най-големият международен спот пазар е Forex пазара, който служи като платформа за обмен на една валута с друга за определена валутна двойка.
  Междувременно, спот пазарите обикновено се характеризират с високо ниво на ликвидност, което означава, че клиентът има възможност да излезе от пазара по всяко време. Трябва също така да подчертаете такава характерна черта на спот пазара, която го отличава от фючърсния пазар, като например. Ако на фючърсния пазар последната като правило зависи от цената на съхранение на закупените стоки, то от цената на спот тя се диктува изключително от текущото търсене и предлагане, което прави цените по-нестабилни.
  При изброяване на факторите, които играят роля при формирането на ценовата политика на спот пазара, не бива да се забравя за физическите свойства на продаваните стоки, а именно факта, че определен продукт е нетраен или не. Непропускливите стоки, наред с други неща, включват благородни метали, които се търгуват на спот пазара на цена, отразяваща бъдещите ценови тенденции.

Spot Gold Essence

Пазарът на спот злато е една от платформите, на които се извършва борсова търговия. На такъв пазар са установени собствени специфични правила. , Така че тук за основа се взема спот-сделката, която действа като функционираща единица на пазара.
Цените на златото на спот пазара са специфични. Такива цени винаги се различават от цените, определени на държавно ниво. Характерна особеност е, че цените винаги са по-високи от тези, определени от Централната банка. Това се дължи преди всичко на факта, че при формирането на цената на златото в страната Централната банка се ръководи от редица принципи, характерни за отделна национална икономика. Основната цел на Централната банка е да установи такава цена на златото, която не би влошила ситуацията във вътрешната икономика.
  Тъй като златото не принадлежи към бързоразвалящите се стоки, неговата стойност се влияе не само от търсенето и предлагането, приложими към момента на сделката, но и от прогнозираната динамика на цените. По този начин пазарът на злато е отделна платформа за продажба на конкретен продукт - съответно злато, което има свои собствени характеристики.

Характеристики на търговията на спот пазара

За да може ефективно да се продаде или придобие злато на спот пазара, трябва да се вземат предвид онези характеристики, които го характеризират и влияят върху формирането на цените на златото на този сайт.
  И така, първият аспект е спецификата на определянето на цените на златото на спот пазара, което вече беше споменато в предишната микротопия.
  Вторият аспект е цената на златото във връзка с фактори, влияещи върху него.
  И накрая, третият аспект е връзката на първите два, която отразява като цяло икономическата ситуация. Това ви позволява да идентифицирате онези тенденции на търговските етажи, които са от критично значение. Благодарение на анализа на горепосочените аспекти става възможно предварителното извършване на спот пазара.

данни

въпросът с механизма за спекулации, прилаган на този пазар, е актуален. Когато говорихме за особеностите на спот пазара, споменахме, че една от тях е система за сетълмент, поради която стават възможни различни спекулации. Така че, ако към момента на сделката е определена една цена за злато, а в момента на доставката е напълно различна, тогава съответно продавачът може да се възползва от сключването на тази сделка, като продаде стоките веднага след получаването им.

Видео на пазара за злато, причини за купуване и продажба

Спот пазарът е икономическа платформа, при която всякакви активи (валутни единици, ценни книжа, суровини) се купуват и продават изключително за пари, като се спазва условието за бързо предоставяне. Всички финансови пазари, независимо от техните характеристики, могат условно да бъдат разделени на две основни разновидности: деривати и спот пазари. Характеристиките на първия вече могат да се предположат от неговото име: той предполага приключване на сделките, договорени от двете страни в рамките на определен компромисен период.

Вторият вид платформа за търговия - спот пазарът - също обикновено се нарича кеш. Основната му специфика е, че сделката се договаря въз основа на последната действителна стойност на актива, която е била фиксирана по време на определянето на договорните условия. В същото време разходите, които вероятно ще бъдат установени в бъдеще при предоставянето на този актив, и неговите възможни промени не се вземат предвид.
  Познаването на всички нюанси на спот пазара е изключително необходимо за всеки търговец, тъй като огромната част от валутните транзакции се извършват именно на този принцип. Всъщност търговията с Forex - това са спот продажби в най-чистата й форма, защото там валутата се търгува въз основа на описания механизъм.

Точков пазар и неговите специфики

Спот пазарът се характеризира предимно със следните характеристики:

1. Договорът за спот и потвърждаването на покупката или продажбата се сключва и изплаща в рамките на 2 работни дни от седмицата;
2. Формирането на стойността на актив е пряко свързано със съотношението на предлагане и търсене на него;
3. Нивото на нестабилност е значително по-високо от пазара на деривати;
4. Лихвен процент по цената на активите не се предоставя;
5. Котировките на валутния курс са фиксирани и унифицирани;
6. Много транзакции се извършват с помощта на съвременни автоматизирани компютърни системи.

Приликите между спот пазара и пазара на деривати

И първият, и вторият вариант имат редица общи свойства, сред които, на първо място, си струва да се подчертае въз основа на основните икономически основи. И двата пазара се ръководят от общи концепции за цените и правилата за конкуренция. Също така в законодателен план те се регулират от същите регулаторни правни актове.
  Както производните, така и спот пазарите имат сходна инфраструктурна база, използват едни и същи технологични подходи и електронни глобални системи. Редица организационни сходства обаче не ги правят напълно идентични, което обяснява съвкупността от техните основни различия в търговията.

Разлики между пазара на деривати и спот пазар

Пазарът на деривати се характеризира с това, че не управлява никакви активи, а собствеността върху тях и съвкупността от задължения между партньорите. Освен това, много често в процеса на изготвяне на фючърсен договор не съществува пълна собственост върху актива, а само правото да го притежавате в края на срока, посочен в договора.
  Спот пазарът предвижда експлоатация само на недвижими активи, които са незабавно достъпни за употреба. В същото време търговците на пазара на деривати имат възможност да използват както фючърсни договори, опции и други финансови инструменти.
  Ако на спот пазара всички сетълмента се извършват незабавно и в пълен размер, то при спешните случаи (като предоставянето на актив) могат да бъдат пренесени до определен период от време. Доста често при финансовата сигурност при подготовката на договорите се използва механизмът на „гаранционна сигурност“. Умелите търговци са в състояние качествено да комбинират предимствата на двата пазара и да получат максимални привилегии от това. Основното е да научите как своевременно да избирате бързи или отложени операции за търговия.