122. Съставът и структурата на паричното предлагане се характеризират с:
А.Коефициенти за анимация.
Б. Показатели за скоростта на парите.
В. Коефициенти на осигуряване на приходи.
Г. Парични агрегати.
123. Икономическата скорост на парите се изчислява като съотношението:
А.Национален доход към предлагане на пари.
Б. Общият социален продукт към паричното предлагане.
В. Общ паричен оборот за даден период от време до средния неизплатен паричен баланс.
Г. Оборот при получаване на пари в касата на банката за определен период от време до средния баланс на пари в обращение.
124. Съвременният закон за паричното обращение установява необходимата сума пари като:
А.Средства за обръщение и платежни средства.
Б. Стойностни мерки.
В. Средства за циркулация и средства за натрупване.
Г. Стойности и средства за разплащане.
125. Най-ликвидната част от паричното предлагане е:
А.Безналични пари.
Б. Квази-пари.
В. Парични средства.
Г. Депозити в чуждестранна валута.
126. Нормата на възвръщаемост на парите в касата на банката се изчислява като съотношението:
А.Общ паричен оборот за определен период от време до средния баланс на пари в обращение.
Б. Оборот при получаване на пари в касата на банката за определен период от време до средния баланс на пари в обращение.
В. Национален доход към предлагане на пари.
Г. Общият социален продукт към паричното предлагане.
127. Мярката за скоростта на парите:
А.Интензивността на движението на банкнотите.
Б. Процент на обезценяване или преоценка на националната валута.
В. Покупателната способност на рублата.
Г. Степента на стоково покритие на рублата.
128. Връзката между скоростта на парите и необходимата сума пари:
А.Direct.
Б.Контакт.
В. Липсва.
Г. Монтиран централно.
129. Увеличението на скоростта на парите:
А.Това не засяга количеството пари, необходимо за обращение.
Б. Намалява количеството пари, необходими за обращение.
C Посочва издаването на пари, проведено от централната банка.
Г. Увеличава количеството пари, необходими за обращение.
130. Увеличаването на нивото на цените налага:
А.Подмяна на стари банкноти с нови.
Б. Увеличете размера на парите.
В. Изтегляне на част от парите от обращение.
Г. Преоценка на националната валута.
131. Увеличението на броя продадени стоки показва:
А.На намаляване на скоростта на парите.
Б. За увеличаване на количеството пари, необходими за закупуване на стоки.
В. При изтегляне от централната банка на част от парите от обращение,
Г. За намаляване на количеството пари, необходими за закупуване на стоки.
132. При разпространение на пълноценни пари е установено съотношението между паричното предлагане и стоковото предлагане:
А.Държавата централизирано.
Б. Спонтанно чрез функцията на парите като мярка за стойност.
В. По споразумение на банки и предприятия.
Г. Спонтанно чрез функцията на парите като съкровище.
133. Според закона за паричното обращение броят на знаците за стойност:
А.Определя се от търговските банки.
Б. Изравнява се с очакваното количество златни пари, необходими за обращение.
В. Инсталира се спонтанно.
Г. Определя се по планов начин.
134. Коефициентът на осигуряване на приходи се изчислява като съотношение:
А.Национален доход към паричната база.
Б. Средната годишна стойност на паричното предлагане до номиналната стойност на брутния вътрешен продукт.
В. Валутните резерви на страната към обема на паричните средства в обращение.
Г. Номиналната стойност на брутния вътрешен продукт спрямо средната годишна стойност на паричното предлагане.
135. Развитие на безкасов оборот:
А.Увеличава количеството пари, необходими за обращение.
Б. Намалява количеството пари, необходими за обращение.
В. Не оказва влияние върху количеството пари, необходими за обращение.
Г. Напълно премахва паричния оборот.
136. При разпространение на златни пари в случай на излишък от парична маса над стоков излишък от пари:
А.Отидох в съкровища.
Б. Остана в обращение и допринесе за инфлацията.
В. Пенсиониран от обращение от централната банка.
Г. Пенсиониран от търговски банки.
137. Критериите за растеж на показателите за паричното предлагане се определят от:
А.Банка на Русия.
Б. Министерството на финансите на Руската федерация.
В. Бюджетен комитет на Държавната дума Руската федерация.
D. правителство Руската федерация.
ТЕМА 5.Безналичен паричен поток
138. В безкасово парично обращение, настъпващото движение на стоки и пари в брой:
А.Винаги се случва.
Б. Никога не се случва.
В. Възниква въз основа на споразумения на субектите на сделката.
Г. възниква периодично.
139. Безналичните плащания се извършват от юридически и физически лица чрез:
А.Търговски банки.
Б. Разплащателни и касови центрове.
В. Регионални депозитари.
Г. Улични банкомати.
140. Оборотът на плащанията се извършва:
А. Бпарични и безкасови форми.
Б. Само в брой.
В. Само в непарична форма.
Г. в брой по начина, предписан от Централната банка на Руската федерация.
141. Целият безкасов оборот е:
А.По подразбиране
Б. Парични средства.
В. Сезонен.
Г. Фактуриране.
142. При безкасово обращение парите функционират като:
А. Средства за циркулация.
Б. Фондове за натрупване.
В. Начин на плащане.
Г. Стойности.
143. Необходимо условие за извършване на безкасови плащания е присъствието на платеца и получателя:
А.Ограничението на работната каса.
Б. Банкови сметки.
В. Лицензи за безкасови плащания.
Г. Общ лиценз на Централната банка на Руската федерация.
144. Банките и другите кредитни организации да извършват сетълменти в страната се отварят... сметка.
А.Кореспондент.
В. НОСТРО.
Г. Бюджетен.
145. Икономическите процеси в националната икономика се опосредстват главно от ... оборота.
А.Безкасово.
Б. Парични средства.
В. Сезонен.
Г. Чуждестранна валута.
146. Установяването на правила, условия и стандарти за осъществяване на безкасови плащания, координация, регулиране и лицензиране на организацията на системи за сетълмент са поверени на:
А.Регистрационна камера.
Б. Търговски банки.
В. Разчистващи центрове.
Г. Централната банка на Руската федерация.
147. Откриват се банкови кореспондентски сметки:
А.Съгласно указанията на Централната банка на Руската федерация.
Б. Съгласно указанията на общините.
В. Въз основа на междубанкови споразумения.
Г. По указание на Министерството на финансите на Руската федерация.
148. Основната част от паричния оборот е ... оборот.
А.В брой.
Б. Фактуриране.
В. По подразбиране.
Г. Сезонен.
149. За услуги по сетълмент между банката и клиента е:
А.Договор за заем.
Б. Споразумение за приемане на пари в брой.
В. Доверително споразумение.
Г. Споразумение за банкова сметка.
150. Безкасови плащания се извършват:
А.Въз основа на документи за сетълмент в установената форма и в съответствие със съответния документооборот.
Б. Въз основа на постъпленията на платеца и получателя на средствата.
В. по начина, договорен от платеца и получателя.
Г. По начина, по който търговските банки, платците и получателите на средства независимо установяват.
151. Безналично покритие за обращение... плащания.
А.Само стока.
Б. Стока и непазар.
В. Само не стокова.
Г. Само финансови.
152. В безкасово парично обращение, в сравнение с паричния оборот, разходите за дистрибуция:
А. Изключително страхотно.
Б. Отсъства напълно.
В. Много по-малки.
D / Много по-големи.
153. В пазарния модел на икономиката емитирането на непарични пари се извършва:
А. Държавните банки.
Б. Търговски банки.
В. Стопански субекти.
Г. Разплащателни и касови центрове.
154. Функцията на парите като средство за обращение:
А.Той е в основата на безкасовия оборот.
Б. Не може да се използва в безкасово обращение.
В. Използва се в безкасово обращение периодично.
Г. Използва се в безкасово обращение заедно с функцията на мярка за стойност.
ТЕМА 6.Система за безкасови плащания
155. В момента най-разпространената форма на безкасови плащания в Русия са:
А. Акредитиви
Б. Изисквания за плащане.
В. Платежни нареждания.
156 се основава на нареждането на предприятието към обслужващата банка да преведе определена сума от сметката си по сметката на получателя на средствата.
Платежните нареждания са валидни за ... дни.
Банката приема платежни нареждания само от платци:
А.Ако имате разрешение за плащане от териториалната администрация на Банката на Русия.
Б. Ако има пари в сметката на платеца.
В. В случай че платецът е търговска организация.
Г. В случай че платецът и получателят на средствата се обслужват от тази банка.
159. В зависимост от съгласието на страните по сделката, платежните нареждания могат да бъдат:
А.Неотменим и неотменим.
Б. Покрити и непокрити.
В. Номинален и ред.
Г. Спешно, рано и отложено.
160. Могат да се използват спешни платежни нареждания:
А.За авансови плащания, превоз на стоки и частични плащания за големи транзакции.
Б. Само за авансови плащания.
В. Само при изпращане на стоки.
Г. Само за частични плащания за големи транзакции.
161. ... формулярът за сетълмент е банкова операция, при която банката-издател от името и за сметка на клиента въз основа на сетълмент документи предприема действия за получаване на плащане от платеца.
А.Колекцията.
Б. Акредитив
C.Checkbook.
D. Записи на заповед.
въведение
За нормалното функциониране на пазарната икономика, поддържане на стабилен темп на нейния растеж, ниво и динамика на цените, заетост, се изисква определено парично предлагане. Той представлява съвкупното платежно средство, циркулиращо в страната в момента. Паричното предлагане в обращение е предложение за пари.
Уместността на темата е, че за правилното измерване на паричното предлагане е необходимо да се определи неговата структура. Структурата може да се характеризира с подреждане на парични агрегати, тъй като те стават по-големи и определяне на техния състав и характеристики по отношение на изпълнението на определени функции чрез пари.
В структурата на паричното предлагане се разграничават такива съвкупни компоненти или, както ги наричат \u200b\u200bоще, парични агрегати, като М1, М2, М3, L, групиращи различни разплащателни и сетълментни фондове според степента им на ликвидност, като всеки следващ агрегат включва предишния.
Целта на работата е да се разгледа динамиката на паричното предлагане в Руската федерация през последните няколко години.
От целта следва редица задачи:
1. Разкрийте накратко теоретичните разпоредби на паричното предлагане;
2. Да се \u200b\u200bанализира динамиката на паричното предлагане;
3. Опишете текущото състояние на паричното предлагане;
4. Да се \u200b\u200bопределят тенденциите в предлагането на пари в Руската федерация.
За постигане на целите и задачите са използвани учебници и наръчници по икономическа теория, парично обращение, макроикономика, както и аналитични и статистически данни, публикувани в Интернет.
1. Теоретични аспекти на структурата на паричното предлагане
1.1. Понятието пари и парично обращение
Парите са неразделен компонент на стоковото производство и се развиват заедно с него. Еволюцията на парите, тяхната история са неразделна част от еволюцията и историята на стоковото производство или пазарна икономика.
Парите съществуват и действат там, където икономическият живот се осъществява чрез движението на стоки.
Икономическата концепция за „продукт“ означава всеки продукт, чието участие в икономическия живот се осъществява чрез продажбата. Под господството на стопанството за издръжка, когато продуктите се произвеждаха главно за собствена консумация, те все още не са стоки. Развитието на разделението на труда, което беше съпроводено с появата на редовна размяна на продукти на труда, доведе до формирането на стокова икономика, в която продуктите започват да се произвеждат специално за продажба и така стават стоки.
От икономическа гледна точка парите могат да бъдат определени като средство за изразяване на стойността на стоките, мярка за стойност, универсален еквивалент на множеството стойности на стоките. Използвайки парите като универсален еквивалент, можем да измерим стойността на всички стоки на пазара и да ги сравним помежду си.
Парите са изминали дълъг път в еволюцията. Историята на развитието на парите е неразделна част от историята на пазарната икономика. Изразявайки стойността на стоковия свят, парите през цялата икономическа история приеха формите, които диктуваха постигнатото ниво на стоковите отношения. Всеки исторически период има своя преобладаваща форма на пари.
Въз основа на естеството на материала могат да се разграничат два основни вида пари: естествени и символични пари.
Парите се проявяват чрез своите функции. Обикновено се разграничават следните четири основни функции на парите: мярка за стойност, средство за натрупване (натрупване), средство за обращение, платежно средство. Често се отделя петата функция на парите - функцията на световните пари, която се проявява в обслужването на международната стокова борса.
под парично обращение разбираме процеса на непрекъснато движение на пари в пари и безкасови форми, обслужващи процесите на обращение на стоки и услуги, капиталови потоци. Тиражът на банкнотите предполага техния постоянен преход от едно юридическо или физическо лице към друго.
Паричното обращение отразява насочените парични потоци между централната банка и търговските банки (кредитни организации); между търговските банки; търговски банки и предприятия, организации, институции от различни правни форми; между търговски банки и физически лица; предприятия и физически лица; между търговски банки и финансови институции за различни цели; между финансови институции и физически лица. В страни с пазарна икономика паричният поток се състои от парични и непарични пари.
Паричното обращение (обращение) е непрекъснат процес на движение на пари в брой, който е представен от банкноти или банкови билети, съкровищни \u200b\u200bбонове, метални монети за пазаруване.
Монетите служат като чипове за изгодни сделки, позволяват ви да правите всякакви малки покупки. Те са пуснати в обращение от централната банка.
Първоначално банкнотите се издаваха от всички банки като сметки вместо обикновени пари. Впоследствие те придобиха правомощията на законни и единствени платежни средства с установен от държавата курс, тоест станаха национални пари. Тяхното издаване (издаване) се извършва само от централната банка.
Билети за съкровищница - същите хартиени пари, но издадени директно от държавната хазна - министерството на финансите или специален държавен финансов орган, отговарящ за касовото изпълнение на държавния бюджет. Билети за хазната не се издават в Русия.
Независимо от вида (модела) на икономиката - пазарен или административно-команден - паричният оборот е по-малък процент от непаричния оборот. Но въпреки това ролята му е изключително голяма. Паричният цикъл служи за получаване и изразходване на парични доходи на населението, част от плащанията на предприятия и организации.
Безналичен паричен поток е движението на стойността без участието на парични средства чрез прехвърляне на средства по сметки на кредитни институции, както и компенсиране на взаимни вземания.
под безкасови пари означава средства по банкови сметки, различни депозити (депозити) в банки, депозитни сертификати и държавни ценни книжа. Тези депозити се наричат \u200b\u200bсъщо банкови пари.
1.2. Парично предлагане, скорост на парите
Парично предлагане - това е сумата от платежни средства в икономиката на страната, общата сума на паричните средства и безкасовите пари. Паричното предлагане характеризира средствата за покупка, плащане и натрупване, обслужващи икономическите отношения на страната и собственост на физически и юридически лица, както и на цялата държава като цяло.
Регулирането на паричното предлагане в страната е задача на централните банки. То се осъществява чрез издаване на пари, провеждане на операции на открития пазар (покупка и продажба на държавни ценни книжа), регулиране на необходимите резерви на търговските банки и определяне на размера на лихвения процент.
За оценка на динамиката на паричното предлагане в страната се използват различни икономически показатели. Промяната в обема на паричното предлагане може да бъде свързана както с абсолютното му увеличение поради емитирането, така и с ускоряването на паричното обращение.
Парична скорост - показател за ефективността на движението на парите като средство за обращение и разплащане. Поради факта, че е трудно да се определи количествено скоростта на циркулация, за оценките се използват косвени оценки.
Обикновено се използват следните показатели за скоростта на парите:
Индикатор за скоростта на парите в приходния цикъл. Този показател се изчислява като съотношение на БНП или национален доход към единици от M 1 или M 2. Динамиката на изчислената стойност показва връзката между паричното обращение и процесите на икономическо развитие;
Индикаторът на паричния оборот в платежния оборот се определя като съотношението на сумата на парите по банковите сметки към средногодишното парично предлагане в обращение. Този индикатор определя скоростта на безкасовите плащания.
1.3. Закон за парите
При функционирането на парите, обезпечени от стоки и предоставени услуги, промяната в тяхното количество в обращение не може да окаже забележим ефект върху промяната в нивото на цените.
Това се дължи на факта, че когато има излишни пари за обращение, последните отиват в съкровища (това е характерно, на първо място, за периода на доминиране на парите от благородни метали), а ако е необходимо, когато масата на стоките расте, те се връщат в обращение. В този случай не се изисква държавно регулиране на паричното предлагане; количеството пари в обращение се регулира автоматично.
Икономическият модел на паричното обращение, отразяващ съвременната практика, отчита наличието в обращение на по-ниски (символични) пари, номиналната стойност на които е значително по-висока от цената на материала, от който са направени тези пари. Функционирането на символичните пари създава ситуация, при която увеличението на тяхната сума може да повлияе на промяната в нивото на цените. Помислете за въздействието на промените в паричното предлагане върху ценовото ниво и върху интереса на предприемачите към ефективността на бизнеса им.
Въз основа на уравнението на размяна можете да определите колко пари трябва да бъдат в обращение. Определя връзката между количеството пари, структурата му, скоростта на оборот на паричното предлагане, нивото на цените и реалния обем на производството закон за паричното обращение.
Най-общо казано, законът за определяне на количеството пари в обращение може да се изрази по следната формула:
където M е количеството пари, необходимо за обращение; P1Q1 - сумата от цените на стоките и услугите в обращение (броят на стоките, умножен по ценовото ниво); P2Q2 - сумата от цените на стоките, продадени на кредит, които все още не са достигнали падежа; D1 - сумата на плащанията по дългови задължения; D2 - сумата на взаимно изплащаемите плащания; V е скоростта на паричното обращение.
Нека разгледаме по-подробно някои фактори, които определят необходимата сума пари в обращение. Първо, сумата от цените на стоките и услугите, продадени на пазара (P1Q1). Ако броят на стоките и услугите, продадени в страната, се удвои, например при всички останали неща, които са равни, ще са необходими два пъти повече пари от преди. Броят на търгуваните стоки и услуги оказва пряко влияние върху количеството пари в обращение. Ако цените на всички стоки се удвоят, тогава удвойте количеството пари, необходимо за обслужване на оборота.
Второ, сумата от цените на стоките и услугите, продадени на кредит (P2Q2). Степента на развитие на кредита има обратен ефект върху количеството пари в обращение: колкото по-широк е заемът се развива, толкова по-малко пари се изискват за обращение.
Трето, размерът на извършените плащания (D1) отразява количеството пари, необходими за изплащане на дългове: колкото повече разсрочени плащания съществуват, толкова повече пари са необходими за извършването им.
Четвърто, размерът на взаимно изплащаемите плащания (D2) отразява степента на развитие на безкасовите плащания.
1.4. Същността на паричния агрегат ите
За оценка и анализ на промените в паричното предлагане се използват различни показатели, или парични агрегати. Агрегатите се класират, тъй като ликвидността на включените в тях разновидности на парите намалява. Степента на ликвидност се определя от това колко бързо тези пари могат да бъдат използвани за закупуване на стоки и услуги.
Най-голямата ликвидност се притежава от парите, държани от купувача, или депозитите при търсенето. Парите, държани от банка на фиксиран депозит, вече имат редица ограничения в това отношение: първо, необходимо е да изчакате договорения срок за теглене на пари от сметката, и второ, търговска банка трябва да бъде надеждна. Прикрепяйки постепенно по-малко ликвидни активи към най-ликвидните фондове, получаваме набор от основни парични агрегати M 0, M 1, ..., M n. За определяне на паричното предлагане на всяка конкретна страна се използва различен брой агрегати: във Франция - 2, в САЩ - 4. В Русия се използват 4 агрегата - M 0, M 1, M 2, M 3. Повиква се сумата от всички единици общо парично предлагане , Нека разгледаме по-подробно тяхното икономическо съдържание.
Единица M 0 включва пари в обращение (монети и хартиени пари) плюс парични салдове на каси на предприятия и организации. Тази единица обслужва паричния оборот.
Трябва да се отбележи, че металните пари представляват малка част от парите (2–3% от паричните средства), те плащат за малки транзакции за придобиване на стоки или получаване на услуги. Реалната стойност на монетата е много по-ниска от номиналната стойност. Той е направен от сплави на евтини метали. Това се прави с цел да се намали цената на паричното обращение, да се предотврати натрупването на пари в същите ръце като съкровище, както и да се избегне топенето им в барове, което би се предприело, ако металът има техническа стойност. По този начин в съвкупността M 0 преобладават банкнотите.
Единица M 1 се състои от дял M 0 плюс средства в разплащателните сметки на юридически лица плюс средства на застрахователни дружества плюс депозити при търсенето в търговски банки.
Банкова сметка - Това е сметка, открита от банки от юридически лица за съхранение на средства и сетълменти.
Депозит по поръчка - Това е паричен депозит, който следва да бъде издаден от банката на клиента при първото му искане. Ето защо можем да говорим за наличието на тези спестявания за инвеститора във всеки даден момент. Както виждаме обаче, този вид непарични пари не са включени в агрегата M 0. Това се дължи именно на оценката на възможността тези средства да бъдат превърнати възможно най-бързо в стоки и услуги. Банката може да бъде затворена за обяд, поради края на работния ден може да фалира и да не е в състояние да изпълни задълженията си към клиента. В тази връзка, както вече беше отбелязано, съставните компоненти на M 1 единицата не могат да се приравняват с пари в брой по отношение на оперативната наличност за клиента.
Блок M 1 обслужва операции за прилагане на БВП, за разпределение и преразпределение на националния доход, натрупване и потребление.
Повечето икономисти са склонни да разглеждат предлагането на пари в тесен смисъл, тоест състоящ се от съвкупност от М 1.
Други единици - M 2 и M 3 - се наричат \u200b\u200b„почти пари“. Това са силно ликвидни финансови активи, които не функционират директно като средство за обращение, но които лесно могат да бъдат конвертирани в пари или сметки без риск от финансови загуби.
Обобщението M 3 съдържа агрегата M 1 плюс срочните депозити на населението в търговските банки плюс краткосрочните държавни ценни книжа.
За разлика от депозитите по търсенето, срочни депозити са парични средства, предоставени от клиенти на банката за определен период, посочен в документите. Клиентът може да получи инвестирани средства с лихва само след този период. Очевидно оперативната наличност на тези безкасови пари е по-ниска от тази на компонентите на агрегата M 1.
Що се отнася до държавните краткосрочни ценни книжа, обективно те са най-надеждните и ликвидни от всички видове ценни книжа. Държавата действа като техен гарант. В допълнение тези краткосрочни ценни книжа са ценни книжа с бърз матуритет. Високата надеждност гарантира бързата им продажба на борсите.
Много страни с развита икономика при изчисляване на съвкупността от M 2 вземат предвид парите, инвестирани в държавни краткосрочни ценни книжа. Въпреки това настоящата ситуация на руския пазар на ценни книжа, свързана с неспособността на държавата да изплати задълженията си по дълга, също може да се счита за непреодолима сила във връзка с приетата схема на паричен агрегат.
Трябва да се отбележи, че настоящата ситуация в Русия илюстрира причините, поради които тези ценни книжа не могат да бъдат причислени към единици M 0 и M 1 по отношение на тяхната ликвидност, тъй като притежателите им не могат да ги продадат по посочената номинална стойност, да не говорим за печалбата.
M 3 единица съдържа M 2 единица плюс депозитни сертификати плюс ценни книжа, циркулиращи на паричния пазар.
Депозитно удостоверение - това е писмено удостоверение на кредитна институция за депозиране на средства, удостоверяващо правото на юридическо лице да получава след определения срок на депозита и лихвите по него. Ценните книжа също включват търговски сметки изписани от предприятия. Тъй като тази част от парите, инвестирани в ценни книжа, не се създават от банковата система, тя се контролира не само от предприятия, участващи в сделката по сметката, но и от банката, тъй като преобразуването на менителница в платежно средство изисква по правило приемането на банката. Приемайки менителницата, банката действа като гарант за плащането си в случай на несъстоятелност на предприятието платец.
В ситуация на здрава икономика, нормален паричен поток между агрегатите, има баланс, определени пропорции, което предполага, че количеството на непаричните пари трябва да надвишава количеството на паричните средства. В този случай паричните капитали се прехвърлят от парични средства в непарични. В нарушение на този баланс в паричното обращение се образува недостиг на пари в брой, повишаване на цените и други негативни явления.
Около една трета от паричното предлагане са пари. Нарастването на дела на пари в брой, плащането от юридически лица на сделката не безкасово, а от незаконни „черни пари“ води до създаването на „сянка“ икономика, укриване на данъци и липса на прозрачна финансова система на държавата.
2. Регулиране на паричното предлагане в страната
2.1. Характеристики на паричната система на Русия
Паричната система на Руската федерация функционира в съответствие с Федералния закон за Централната банка на Руската федерация, който определи нейната правна основа.
Официалната парична единица (валута) у нас е рублата. Въвеждането на територията на Руската федерация на други парични единици е забранено. Връзката между рублата и златото или други благородни метали не е установена със закон. Официалният курс на рубля към единици в чуждестранна валута се определя от Централната банка и се публикува под печат.
Банката на Русия има изключително право да издава пари, да организира нейното обращение и теглене в Русия. Той отговаря за състоянието на паричното обращение с цел поддържане на нормална икономическа дейност в страната.
Видове пари, които имат законно платежно средство са банкноти и метални монети, които са обезпечени от всички активи на Банката на Русия, включително златни резерви, държавни ценни книжа и резерви на кредитни институции, държани по сметките на Централната банка.
Проби от банкноти и монети са одобрени от Банката на Русия. В медиите се публикува съобщение по издаването на банкноти и монети от нови дизайни, както и тяхното описание. Те са задължителни за приемане по номиналната им стойност в цялата страна и при всички видове плащания, както и за кредитиране по сметки, депозити и за преводи. Срокът за изтегляне на стари банкноти трябва да бъде най-малко една и не повече от пет години. Когато обменът не се допуска ограничаване на сумите и субектите на размяна. Банкнотите и монетите могат да бъдат обявени за невалидни (изтекъл като законно платежно средство). Фалшифицирането и незаконното печелене на пари се наказват от закона.
В Русия функционират пари в брой (банкноти и монети) и непарични пари (под формата на средства по сметки в кредитни институции). За да организира паричното обращение в Руската федерация, Банката на Русия има следните отговорности:
прогнозиране и организация на производството, транспортирането и съхранението на банкноти и монети, както и създаването на техните резервни фондове;
установяване на правила за съхранение, транспортиране и събиране на парични средства за кредитните институции;
определяне на признаците на платежоспособност на банкнотите и процедурата за подмяна на повредени банкноти и монети, както и тяхното унищожаване;
разработване и одобряване на правилата за извършване на парични транзакции в националната икономика.
За разлика от периода на съществуване на валидни златни пари в хартиено-кредитно обращение, когато признаците на стойност загубиха връзка с металната основа, Централната банка трябва да създаде определени ограничения, които ограничават издаването на тези пари.
За предоставяне на парични услуги на кредитни институции, както и на други юридически лица, се създават селищни и касови центрове на територията на Руската федерация под териториалните централни офиси на Банката на Русия. Тези центрове формират каси за получаване и издаване на пари в брой, както и резервни средства за касови бележки и монети. Резервните фондове са запаси от непогасени банкноти и монети в трезори на CBR и са важни за организацията и централизираното регулиране на паричните ресурси. Балансът в касата в работната каса е ограничен и ако зададеният лимит е надвишен, излишъкът от пари се прехвърля от работната каса в резервните фондове.
Резервните фондове на банкноти и монети се създават по нареждане на Банката на Русия, която определя стойността им въз основа на размера на работната каса, обема на паричното обращение, условията на съхранение. Обективната нужда от резервни средства се дължи на:
необходимостта от задоволяване на нуждите на икономиката в брой;
актуализиране на паричното предлагане в обращение във връзка с пари, станали неизползваеми;
поддържане на задължителната структура на покупателната способност на паричното предлагане като цяло в цялата страна и региони;
намаляване на разходите за транспорт и съхранение на банкноти.
Паричните средства се пускат в обращение въз основа на издаването на документ, упълномощаващ Централната банка на Русия да поддържа оборотния капитал от резервни фондове на банкноти и монети. Този документ се издава от Управителния съвет на Банката на Русия в рамките на директивата за емисиите, т.е. максималният размер на емисията пари в обращение, установен от правителството на Руската федерация.
Всички въпроси, свързани с организацията и регулирането на безкасовите плащания, се установяват от Банката на Русия в съответствие с приложимото законодателство. Той определя правилата, формите, условията и стандартите на безкасовите плащания. Неговите отговорности включват лицензионни системи за сетълмент на кредитни институции. Законът предвижда общ период на безкасови плащания не повече от два операционни дни в рамките на предмета на Федерацията и не повече от пет операционни дни в рамките на Руската федерация. Като платежни документи се използват безкасови плащания, платежни нареждания, разплащателни чекове, акредитиви, платежни изисквания-нареждания и други платежни документи, одобрени от Банката на Русия.
Поради факта, че руската валута, рублата, не е правно свързана с пари от метал (злато), няма фиксирана скала на цените за нея. Официалната скала на цените на рублите се определя от държавата.
Регулирането на паричното обращение, възложено на Банката на Русия, се извършва в съответствие с основните насоки на паричната политика, която се разработва и утвърждава по начина, предписан от банковото законодателство. Банката на Русия, надарена с изключителното право да емитира пари, е особено отговорна за поддържането на равновесие в сферата на паричното обращение.
Федералният закон за Централната банка на Руската федерация (Bank of Russia) предвижда процедурата за разработване и условия за провеждане на единна държавна парична политика, както и инструменти за регулиране на количеството пари в обращение от Централната банка. По-специално такива инструменти и методи са:
лихвени проценти по операции на Банка Русия;
коефициенти на задължителните резерви, депозирани в Банката на Русия (задължителни резерви);
операции на открития пазар;
счетоводна политика;
валутно регулиране;
установяване на критерии за растеж на паричното предлагане;
преки количествени ограничения.
В съответствие с приетата държавна парична политика Централната банка на Руската федерация (Банката на Русия), за да засили рублата, регулира общата сума на отпуснатите за нея заеми, използва лихвената политика, за да повлияе на пазарните лихвени проценти по кредитните операции, стимулирайки растежа или намаляването на кредитните инвестиции.
Разбира се, Банката на Русия не може пряко да влияе върху лихвите по банковите операции със своите клиенти. Тези лихвени проценти се определят главно от количеството пари в обращение и ефективността на посредническите дейности на банковата система и финансовите пазари. Следователно влиянието на Банката на Русия върху лихвите върху операциите на банковата система с нефинансови агенти е ограничено до регулиране на паричното предлагане и мерки за подобряване на състоянието на банковата система.
Задължителните резерви изпълняват не само социална функция, като гарантират в случай на срив на банката срещу пълното съсипване на вложителите, те са и източник на допълнителни финансови източници за Централната банка за регулиране на паричното предлагане в обращение. Размерът на задължителните резерви се определя като процент от задълженията на кредитните организации.
Същността на операциите на открития пазар е да се промени предлагането на кредитен капитал в страната чрез закупуване или продажба на ценни книжа от Централната банка, инжектиране на финансови активи в икономиката или изтегляне на ликвидни активи.
Счетоводната политика на Централната банка се състои в счетоводство и преизчисляване на търговски сметки, идващи от търговски банки, които от своя страна ги получават от промишлени, транспортни, търговски и други предприятия. Централната банка предоставя заеми за плащане на сметки и определя така наречената дисконтова ставка. По правило дисконтовата ставка на Централната банка е насочена към ограничаване на броя на сметките, определяне на максималния размер на заема за всяка търговска банка. По този начин въздействието върху обема на издадените заеми.
Валутното регулиране се свързва с покупката и продажбата на чуждестранна валута от Банката на Русия. Тези операции на Банката на Русия на валутния пазар позволяват да се повлияе върху курса на рублата в чуждестранна валута и паричното предлагане в обращение.
Наред с икономическите методи за регулиране на паричното обращение, които бяха изброени по-горе. В изключителни случаи Банката на Русия може да прилага преки количествени ограничения под формата на определяне на лимити за банките за рефинансиране и банките, извършващи определени банкови операции. Банката на Русия може да установи насоки за растеж по един или повече показатели на паричното предлагане.
Основните направления на единната държавна парична политика за следващата година се определят от Банката на Русия. Проектът за насоки за единна държавна парична политика се представя на президента на Руската федерация и на правителството на Руската федерация. Не по-късно от 1 декември този документ трябва да бъде внесен в Държавната дума. В основните направления на единната държавна парична политика са дадени анализ на състоянието и прогноза за развитието на руската икономика за следващата година, определят се целите и целите на Единната държавна парична политика, насоките за растеж по един или повече показатели на паричното предлагане.
2.2. Динамиката на паричното предлагане в Русия
Паричните средства в обращение в Русия през 2008 г. нарастват с 6,16% и към 1 януари 2009 г. възлизат на 4 трилиона. 378,1 милиарда рубли Това се доказва от публикувана официална информация на Централната банка на Руската федерация.
По структура паричното предлагане към 1 януари 2009 г. беше разпределено, както следва: 4 трилиона. 354,4 милиарда рубли. възлиза на банкноти и 23,7 милиарда рубли. - монети. 6 милиарда 415,6 милиона банкноти и 40 милиарда 052,7 милиона монети бяха в обращение.
Общата сума от 99,46% от общото парично предлагане са банкноти и само 0,54% са монети. По отношение на броя на банкнотите монетите са 86,19%, а банкнотите - 13,81%.
За банкноти с номинална стойност 5 хиляди рубли. представляват 34% от общата сума на банкнотите с номинална стойност 1 хиляда рубли. - 51%, номинална стойност от 500 рубли. - 12%, номинална стойност от 100 рубли. - 2%, номинална стойност от 50 рубли. - 1%. В общия брой банкноти купюри от 5 хиляди рубли. представляват 5%, с номинална стойност от 1 хиляда рубли. - 34%, номинална стойност от 500 рубли. - 16%, номинална стойност от 100 рубли. - 17%, номинална стойност от 50 рубли. - 9%, номинална стойност 10 рубли. - 19%.
Динамиката на промените в паричното предлагане през 2008 г. е представена в таблица 1.
Таблица 1
Парично предлагане M2 (национално определение) през 2008 г.
(милиарди рубли)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
През 2008 г. в Русия се наблюдава увеличение на паричното предлагане (паричен агрегат М2), широко предлагане на пари, както и увеличение на депозитите на финансови и нефинансови компании. В същото време тези показатели са значително по-ниски, отколкото през 2007 г. Изключение прави само обемът на депозитите в чуждестранна валута, който нарасна през годината с над 100%.
По-специално паричното предлагане в Русия през 2008 г. (от 1 януари тази година) възлиза на 13 493,2 милиарда рубли, увеличение с 1,7%, срещу 47,5% от ръста през 2007 г. Ръстът на широкото парично предлагане през 2008 г. възлиза на 14,6% (през 2007 г. - 44,2%).
Основният източник на растеж на широкото парично предлагане е увеличението с 35,6% на изискванията на кредитните институции за нефинансовите организации, както и за населението. Увеличението на нетните чуждестранни активи на банковата система през 2008 г. възлиза на 23,1% (срещу 44,2% година по-рано).
Депозитите на нефинансови организации (в национална валута) нарастват през последната година с 5.6%, въпреки че през 2007 г. техният ръст е 67.9%.
Темпът на растеж на срочните депозити на нефинансовите организации през 2008 г. възлиза на 39.3% (през 2007 г. депозитите от тази група нарастват повече от 2 пъти - с 108%); салдото по текущи и сетълмент сметки на нефинансови организации през 2008 г. намалява с 10.9% (година по-рано техният растеж се наблюдава с 53.4%).
В същото време делът на срочните депозити в структурата на рубловите депозити на нефинансовите организации нараства миналата година до 43.4%.
Също така, миналата година в Русия имаше значително увеличение на депозитите в чуждестранна валута. Общият им обем нараства със 102,8% (в доларово изражение), което е 3,8 пъти по-високо от 2007 г. В същото време депозитите на домакинствата в чуждестранна валута нарастват с 99,3%, нефинансовите организации - със 105,9% (през 2007 г. ръстът е съответно 13,3% и 42,3%).
Освен това общият обем на срочните депозити, включени в паричната съвкупност M2, се е увеличил с 9.7% през миналата година, докато обемът на депозитите за търсене е намалял с 8.9% (през 2007 г. ръстът на тези показатели достига 55.8% и 52 % съответно).
По този начин, според Министерството на икономическото развитие на Руската федерация, делът на тези непарични компоненти в общия обем на паричния агрегат M2 също се е променил: делът на срочните депозити през 2008 г. нараства до 43%, а депозитите по търсенето за този период намаляват до 28,9%.
Показателите за депозитите на домакинства в национална валута за 2008 г. са забележимо по-ниски от тези за депозити в долари, евро и други чуждестранни валути: обемът на тези депозити е намалял с 3.4%, срочните депозити в рубла - с 3.7%, а депозитите по търсенето - с 1,9%.
Друга тенденция, която се разви миналата година, беше нарастващото търсене на населението за пари в чуждестранна валута, което е свързано с обезценяването на рублата.
Според Банката на Русия за движението на пари в чуждестранна валута през оторизирани банки, през декември 2008 г. нетното търсене на населението в брой в чуждестранна валута възлиза на 10,3 милиарда долара (включително нетното търсене на пари в евро в доларово изражение възлиза на 5 милиарда долара, нетното търсене за долари - 5,2 милиарда долара).
Ръстът на паричното предлагане (агрегат M2) през 2009 г. се прогнозира на 19-28% в зависимост от вариантите за развитие на сценарии, се посочват основните насоки на паричната политика за 2009-2011 г.
По-рано беше съобщено, че Банката на Русия прогнозира намаляване на темповете на растеж на паричното предлагане през 2008 г. до 30-35% от 47% през 2007 г. и 48,8% през 2006 г.
Всъщност резултатите от динамиката на паричното предлагане са представени в таблица 2.
Таблица 2
Парично предлагане M2 (национално определение) през 2009 г.
(милиарди рубли)
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
През 2010-2011 г. темпът на растеж на търсенето на пари (M2.) Ще продължи да се забавя и може да достигне 16-25% през 2010 г. и 14-22% през 2011 г.
Паричното предлагане (агрегат M2) е сумата на паричните средства в обращение (извън банките) и салда в национална валута по сметките на нефинансови организации и физически лица, които са резиденти на Руската федерация. Увеличаването на обема на пари, циркулирани в страната, е един от факторите на инфлацията.
В документа Централната банка разглежда 4 варианта за всяка година, в зависимост от цената на петрола. По-специално през 2009 г. опциите се оценяват при средна годишна цена на петрола от 66 долара (първи вариант), 90 долара за барел (втори вариант), (трети вариант) 95 долара за барел и 115 долара (четвърти вариант).
През 2010 г. се разглежда вариант при средна годишна цена на петрола от 60 долара за барел (първи вариант), 78 долара за барел (втори вариант), 90 долара за барел (трети вариант) и 130 долара за барел (четвърти вариант). През 2011 г. се разглеждат сценарии при средна годишна цена на петрола от 60 долара за барел (първи вариант), 75 долара за барел (втори вариант), 88 долара за барел (трети вариант) и 122 долара за барел (четвърти вариант).
Предвижда се ръстът на паричната база в тясно определение през 2009 г., според основните линии на DCT, да бъде 17-26% в зависимост от вариантите за развитие на сценария.
Според оценките на Централната банка темпът на растеж на паричната база в тясното определение през 2010 г. може да намалее до 12-20%, а през 2011 г. - до 9-17%.
Паричната база в тясно определение включва парични средства, емитирани от Банката на Русия (като се вземат предвид остатъците от средствата на касите на кредитните институции) и остатъци по сметките на задължителните резерви за средства, привлечени от кредитни организации в национална валута, депозирани в Банката на Русия.
Правителството на Руската федерация и Централната банка определиха задачата да намалят инфлацията през 2010 г. - 5,5 -7,0%, а до 2011 г. да достигнат нивото на инфлация от 5,0-6,8% (от декември до декември). В същото време Централната банка отбелязва, че тези цели за общото ниво на инфлация на потребителския пазар съответстват на основната инфлация от 6,7-8,0% през 2009 г., 4,5-6,2% през 2010 г. и 4,5-6,1 % през 2011 г.
Паричното предлагане през следващата година ще се увеличи на нивото от 13 - 15% от номиналната стойност, а като се вземе предвид инфлацията през следващата година - с 4 - 6% от реалната стойност.
Банковите заеми ще растат със същите темпове. В същото време кредитите за корпоративни кредитополучатели ще се увеличават в по-голяма степен, а заемите на дребно в по-малка степен.
заключение
В резултат на свършената работа могат да се направят следните основни изводи.
У нас доскоро паричните агрегати не се изчисляваха и не се използват. Теоретично това е оправдано от постулатите на марксистката икономическа наука, според които комбинацията от квази пари и пари е неприемлива, защото се смесват напълно различни категории - пари, ценни книжа, кредит.
Ясно е обаче, че съществува тясна връзка между паричния пазар (движението на краткосрочните заеми), инвестиционния пазар (обращение на средносрочен и дългосрочен заемен капитал) и пазара на ценни книжа. Потенциално салда по срочни сметки и ценни книжа могат да се използват за сетълмент. В допълнение, собствениците на спешни акаунти имат възможност да ги преиздават в сметки за търсене. Приходите от ценни книжа могат да се съхраняват в разплащателни сметки, точно както паричните постъпления от тяхната продажба.
Разбира се, монетарните агрегати на практика играят положителна роля като насоки за паричната политика на държавата. Като се има предвид замъгляването между паричното и безналичното обращение у нас, трябва да преминем към активното им използване.
Международните стандарти предвиждат четири до седем показателя за паричното предлагане. В статистиката на ООН се дава предпочитание на показателя, съчетаващ пари и депозити. МВФ изчислява общия показател M1 за всички страни (сумата на паричните средства и всички видове чекови депозити) и индикатора за квази пари (срочни и спестовни сметки и най-ликвидните финансови инструменти, търгувани на пазара).
Позоваването
1. Албегова И.М. и др. Държавна икономическа политика: опит на прехода към пазар. - М .: Бизнес и обслужване, 2008.-137s.
2. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансите. Парично обращение. Кредит .: Учебник. - М.: ЮНИТ-ДАНА, 2006.-277с.
3. Банкови / Изд. Колесникова В.И., Комивецкой Л.П. - М.: Финанси и статистика, 2008.-469с.
4. Бункина И.Н. Пари, банки, валута: популярно есе. - М., 2007.-363с.
5. Голикова Ю.С., Хохмикова М.А. Банка на Русия: организация на дейностите. - М .: Дека, 2007.-379с.
6. Долан Е. и др. Пари, банкова и парична политика. - СПб., 2007.-567с.
7. Обща теория за парите и кредита / Изд. EF Жукова. - М .: Банки и борси, 2008.-437с.
8. Финанси, парично обращение и кредит: Учебник / М. В. Романовски и други: Изд. Романовски, О.В. Vrublovskoy. - М .: ПРАВО - М, 2006.-377с.
9. Финанси. Парично обращение Кредит: учебник за гимназии / L.A. Дробозин, П. П. Окунев и други; под общото изд. LA Drobozinoy. - М.: УНИТЕНИЕ 2007.-274с.
10. Финанси. Парично обращение. Credit. Учебник / изд. VK Сенчагова, А. И. Архипова - М .: „Проспект“ 2008.-367с.
11. Финанси. Парично обращение. Кредит: Серия учебници от Феликс / изд. AP Ковальов. - Ростов на Дон: Феликс 2007.-456с.
12. Ширинская Е.Б. Операции на търговски банки: руски и чуждестранен опит. - М.: Финанси и статистика, 2006.-567с.
13. www.cbr.ru - Официален сайт на Централната банка на Руската федерация
14. www.burocrats.ru/economy/100203161656.html
15. www.glossary.ru
16. lenta.ru/news/2008/11/25/money/
17. www.gazeta.ru/money/2007/05/31
18. www.odengax.ru/info/news
19. http://quote.rbc.ru/macro/
20. www.inventech.ru/lib/money/money0017/
А. Коефициенти за умножение
Б. Показатели за скоростта на парите
В. Коефициенти на осигуряване на приходи
Г. парични агрегати
123. Икономическата скорост на парите се изчислява като съотношението:
А. национален доход към предлагане на пари
Б. Агрегирайте социалния продукт към предлагането на пари
В. общ паричен оборот за определен период от време до средния неизплатен паричен баланс
Г. оборот при получаване на пари в касата на банката за определен период от време до средния баланс на пари в обращение
124. Съвременният закон за паричното обращение установява необходимата сума пари като:
А. Средства за обръщение и платежни средства
Б. мерки за разходи
В. средства за циркулация и средства за натрупване
Г. Мерки за разходи и платежни средства
125. Най-ликвидната част от паричното предлагане е:
А. непарични пари
Б. квази-пари
В. пари в брой
Г. депозити в чуждестранна валута
126. Нормата на възвръщаемост на парите в касата на банката се изчислява като съотношението:
А. общ паричен оборот за определен период от време до средния паричен баланс в обращение
Б. оборот при получаване на пари в касата на банката за определен период от време до средния баланс на пари в обращение
В. Национален доход към предлагане на пари
Г. Общият социален продукт към паричното предлагане
127. Мярката за скоростта на парите:
А. Интензитет на валутата
Б. Процентът на обезценяване или преоценка на националната валута
В. покупателна способност на рублата
Г. степен на стоково покритие на рублата
128. Връзката между скоростта на парите и необходимата сума пари:
Б. заден ход
В. липсва
D. е инсталиран централно
129. Увеличението на скоростта на парите:
А. Не засяга количеството пари, необходими за обращение
Б. намалява количеството пари, необходимо за обращение
В. Указва емисията на пари от централната банка
Г. увеличава количеството пари, необходими за обращение
130. Увеличаването на нивото на цените налага:
А. замяна на стари банкноти с нови
Б. увеличете размера на парите
В. Изтегляне на част от парите от обръщението им
Г. преоценка на националната валута
131. Увеличението на броя продадени стоки показва:
А. относно намаляването на скоростта на парите
Б. за увеличаване на количеството пари, необходими за закупуване на стоки
В. При изтегляне от централната банка на част от парите от обращение
Г. за намаляване на количеството пари, необходими за закупуване на стоки
132. При разпространение на пълноценни пари е установено съотношението между паричното предлагане и стоковото предлагане:
А. Държавата централно
Б. спонтанно чрез функцията на парите като мярка за стойност
В. По споразумение на банки и предприятия
Г. спонтанно чрез функцията на парите като съкровище
133. Според закона за паричното обращение, броят на знаците за стойност:
А. определена от търговските банки
Б. се равнява на прогнозното количество златни пари, необходими за обращение
В. се установява спонтанно
Г. определена по план
134. Коефициентът на осигуряване на приходи се изчислява като съотношение:
А. национален доход към паричната база
Б. средногодишно парично предлагане към номиналната стойност на брутния вътрешен продукт
В. Златни и валутни резерви на страната до обема на паричните средства в обращение
Г. номинална стойност на брутния вътрешен продукт до средната годишна стойност на паричното предлагане
135. Развитие на безкасов оборот:
А. увеличава количеството пари, необходими за обращение
Б. намалява количеството пари, необходими за обращение
В. Не оказва влияние върху количеството пари, необходими за обращение
Г. елиминира напълно паричния поток
136. При разпространение на златни пари в случай на излишък от парична маса над стоков излишък от пари:
А. отиде в съкровища
Б. остана в обращение и допринесе за инфлацията
В. пенсиониран от централната банка
Г. пенсиониран от търговски банки
137. Критериите за растеж на показателите за паричното предлагане се определят от:
А. Банка на Русия
Б. Министерство на финансите на Руската федерация
В. Бюджетен комитет на Държавната дума на Руската федерация
Г. Правителство на Руската федерация
22.10.2018 09:16
Концепция за предлагане на пари
Паричното предлагане се счита за обема на държавния запас от пари в рублев еквивалент, той обслужва паричните потоци, които формират циркулацията на парите.
Паричното предлагане е съвкупността от пари, които циркулират в икономиката на страната за определен период от време, както парични, така и непарични, държани по текущи и спестовни сметки. С други думи, това е общата сума на пари в обращение през определен период от време. По този начин, безкасовите и паричните средства са включени в общото парично предлагане.
Паричното предлагане включва:
- промяна на монета;
- хартиени пари (съкровищници, банкови бележки);
- кредитни средства (чекове, сметки).
Безкасовото предлагане на пари взема под внимание:
- на дебитни и кредитни пластмасови карти;
- по депозити и депозити;
- по сетълмент, текущи сметки;
- в електронни пари.
Държавите, които демонстрират благоприятна икономическа ситуация, притежават предимно непарични парични потоци. Размерът на наличните пари за граждани и други участници на националния пазар е не повече от 5% от общото парично предлагане. На територията на държави с банкова система с ниска степен на надеждност, неразвити пазарни отношения, съотношението на безкасово и парично предлагане на пари е коренно различно. Колкото повече пари има, толкова по-ниско е нивото на пазарна икономика.
Динамика на дела на парите в общото парично предлагане на Русия
| На дата | Делът на паричните средства в паричното предлагане (M2) |
|---|---|
| 01.01.2009 | 29% |
| 01.01.2010 | 26% |
| 01.01.2011 | 25% |
| 01.01.2012 | 25% |
| 01.01.2013 | 24% |
| 01.01.2014 | 22% |
| 01.01.2015 | 23% |
| 01.01.2016 | 21% |
| 01.01.2017 | 20% |
| 01.01.2018 | 20% |
| 01.01.2019 | 20% |
| 01.04.2019 | 19% |
Въпреки факта, че структурата на паричния обем през последните години се промени и съотношението на паричните средства намаля с 10%, сивата икономика в Русия процъфтява, тъй като нивото на паричните средства все още не е достатъчно малко. Нежеланието на населението да влага свободен капитал в банкови сметки показва неговото недоверие в частност към банковата структура и към кредитната и финансовата политика на държавата като цяло.
Структура на паричното предлагане
В структурата на паричното предлагане може да се разграничи активната част, която се формира от реални пари, пряко участващи в икономическия оборот, и пасивната, образувана от пари по сметки, които потенциално могат да бъдат сетълмент активи. Не всички компоненти на пасивната част обаче могат да бъдат използвани като средство за изчисление.
Парични агрегати M0, M1, M2, M3, M4
Принципът на конструиране на паричното предлагане се основава на намаляване на ликвидността на активите, включени в неговия състав. Съставът и структурата на паричното предлагане характеризират паричните агрегати. Йерархичната структура на паричните агрегати предполага, че всеки следващ агрегат включва предишния. От държава до държава може да има различия в дефиницията и класификацията на всяка единица.
Парични агрегати - видове пари и пари в брой, различаващи се по нивото си на ликвидност (способността за бързо превръщане в пари), показател за структурата на паричното предлагане. Те са мерки за предлагане на пари в зависимост от вида на сметката, на която се намират.
Централната банка на Руската федерация изчислява парични агрегати M0, M1, M2, M3.
Пари M0 - това са парични потоци в икономиката (хартиени банкноти и метални монети), които са най-ликвидната част от паричното предлагане.
Паричен агрегат М1 \u003d M0 (пари) + други парични еквиваленти, които лесно могат да бъдат конвертирани в пари (чекове, средства на населението на депозити по поръчка, средства за сетълмент, текущи и други сметки за търсене на нефинансови и финансови организации (с изключение на кредит)), изразени в национални валута.
Пари M2 \u003d M1 + краткосрочни депозити (срочни депозити, средства по сметките на срочни депозити, привлечени от населението, нефинансови и финансови организации (с изключение на кредит)) в национална валута и някои фондове на паричния пазар. Паричната единица M2 е паричното предлагане в националното определение на Русия.
Пари M3 \u003d M2 + дългосрочни депозити, облигации на държавен заем, съкровищни \u200b\u200bспестовни облигации, депозитни сертификати.
Паричен агрегат M4 изчислени в някои страни като Великобритания. Паричен агрегат M4 \u003d M3 + всички парични компоненти и парични заместители с по-ниска ликвидност, портфейл от държавни ценни книжа от небанкови притежатели.
Тесни и широки пари
Тесни пари - Термин, който определя най-ликвидните инструменти. Най-често той се характеризира с агрегати M0 или M1, в зависимост от страната.
Широки пари - Термин, който определя целия набор от активи, които могат да бъдат използвани за извършване на плащания. Определението за широките пари също варира в различните страни, но като цяло това са инструменти, до които можете да получите достъп за повече от 24 часа.
Паричното предлагане в Русия по години
Динамика на паричното предлагане (M2) в началото на 2008 - 2019 г., 2 тримесечие 2019 г. според Банката на Русия (ЦБР)
| период | Парично предлагане (M2), милиарди рубли. | вкл. |
|
|---|---|---|---|
| Парични средства (M0) | Безналични средства |
||
| 2008 | 12869,0 | 3 702,2 | 9166,7 |
| 2009 | 12 975,9 | 3 794,8 | 9 181,1 |
| 2010 | 15 267,6 | 4 038,1 | 11 229,5 |
| 2011 | 20 011,9 | 5 062,7 | 14 949,1 |
| 2012 | 24 204,8 | 5 938,6 | 18 266,2 |
| 2013 | 27 164,6 | 6 430,1 | 20 734,6 |
| 2014 | 31 155,6 | 6 985,6 | 24 170,0 |
| 2015 | 31 615,7 | 7 171,5 | 24 444,2 |
| 2016 | 35 179,7 | 7 239,1 | 27 940,6 |
| 2017 | 38 418,0 | 7 714,8 | 30 703,2 |
| 2018 | 42 442,2 | 8 446,0 | 33 996,2 |
| 2019 | 47 109,3 | 9 339,0 | 37 770,3 |
| 01.04.2019 | 46 140,0 | 8 980,6 | 37 159,5 |
Динамика на паричните агрегати M0, M1, M2 в началото на 2011 - 2019 г., Q2 2019 г. според Банката на Русия (ЦБР)
| период | Пари в обращение извън банковата система (паричен агрегат M0) | Прехвърляеми депозити | Паричен агрегат М1 | Други депозити, включени в паричния агрегат М2 | Паричното предлагане в националното определение (паричен агрегат M2) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3=1+2 | 4 | 5=3+4 |
|
| 2011 | 5 062,7 | 5 797,1 | 10 859,9 | 9 152,0 | 20 011,9 |
| 2012 | 5 938,6 | 6 818,3 | 12 756,9 | 11 447,9 | 24 204,8 |
| 2013 | 6 430,1 | 7 264,0 | 13 694,0 | 13 470,6 | 27 164,6 |
| 2014 | 6 985,6 | 8 526,3 | 15 511,9 | 15 643,7 | 31 155,6 |
| 2015 | 7 171,5 | 8 170,0 | 15 341,4 | 16 274,3 | 31 615,7 |
| 2016 | 7 239,1 | 9 276,4 | 16 515,6 | 18 664,1 | 35 179,7 |
| 2017 | 7 714,8 | 9 927,6 | 17 642,4 | 20 775,6 | 38 418,0 |
| 2018 | 8 446,0 | 11 062,8 | 19 508,9 | 22 933,3 | 42 442,2 |
| 2019 | 9 339,0 | 12 285,1 | 21 624,1 | 25 485,2 | 47 109,3 |
| 01.04.2019 | 8 980,6 | 11 830,1 | 20 810,6 | 25 329,4 | 46 140,0 |
Анализирайки динамиката на паричното предлагане, можем да определим икономическото състояние на страната. От 2008 г. до 2019 г. се наблюдава средно увеличение на паричното предлагане с 13%, а през кризисната 2008 г. стойността му е близо 1%, докато през 2011 г. е 31%. През цялата 2013-2018г темпът на растеж от 12% намаля до 2,2%, което показва наличието на мерки от страна на Централната банка за намаляване на инфлацията. Обратната страна може да е доказателство, че кризата нараства в страната.
Паричното предлагане на Русия през 2018 г. и на 1 април 2019 г.
Статистиката на Централната банка на Руската федерация гласи, че към края на 2018 г. агрегатът M2 \u003d 47109,3 милиарда рубли, което е с 6667,1 милиарда рубли по-високо от стойността в началото на годината. или 11%. През първото тримесечие на 2019 г. паричното предлагане намалява с 2,1% в сравнение с началото на годината. Въпреки това, като се има предвид годишният ръст на М2, може да се очаква той да се увеличи през 2019 г.
Динамиката на растежа на паричните средства извън банковата система през 2018 г. показва, че те са се увеличили с 10,57%. През първото тримесечие на 2019 г. обемът на паричните средства (M0) намалява от 9,339 милиарда с 3,8% (в парично изражение - с 358,4 милиарда рубли) и възлиза на 8 980,6 милиарда рубли.
Банковите депозити на населението за 2018 г. също показват увеличение от 10,87% и възлизат на 20 643 милиарда рубли. От 1 април тази година размерът на средствата по такива депозити леко намалява - с 0,7% и възлиза на 20 857 милиарда.
Статистическите данни сочат, че паричните средства (M0) извън банковата система все още заемат доста голям процент от парите. Въпреки факта, че делът на паричните средства в паричното предлагане продължава да намалява, гражданите на Руската федерация продължават да харчат много пари за покупки, пренебрегвайки платежните инструменти като пластмасови банкови карти. В същото време увеличението на депозитните средства в сравнение с предходната година е положителен показател, показващ успешна парична политика на държавния кредитен апарат.
Степен на осигуряване на приходи
Коефициентът на осигуряване на пари е показател, характеризиращ потребността на икономиката от парично предлагане. В състояние с положително икономическо състояние и минимален процент на инфлация този показател е поне 50%. През 2018 г. нивото на монетизация в Русия възлиза на 43,2%, което показва липса на развитие на пазарна икономика.
Предлагане на пари в различни страни
Динамика на предлагането на пари M2 2008 - 2019 според уебсайтовете на националните банки, в национални валути
| Парично предлагане M2, милиард национална валута |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| САЩ, USD | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| Великобритания GBP | 1842,49 | 1906,96 | 2092,59 | 2047,98 | 2058,13 | 2088,29 | 2086,85 | 2134,84 | 2284,26 | 2347,84 | 2419,58 |
| Германия, евро | 1859,90 | 1849,30 | 1930,50 | 2062,50 | 2220,40 | 2285,20 | 2399,20 | 2605,80 | 2755,90 | 2880,60 | 3019,30 |
| Франция, EUR | 1357,77 | 1353,65 | 1456,29 | 1514,03 | 1600,46 | 1645,36 | 1707,73 | 1786,38 | 1880,62 | 2047,61 | 2161,91 |
| Япония, JPY | 741700,0 | 764400,0 | 782300,0 | 806900,0 | 827700,0 | 862800,0 | 893100,0 | 920600,0 | 956300,0 | 990600,0 | 1014200,0 |
| Бразилия, BRL | 1086,79 | 1185,87 | 1387,91 | 1649,90 | 1792,89 | 1985,47 | 2186,47 | 2334,14 | 2446,07 | 2581,70 | 2848,57 |
| Индия, INR | 11499,91 | 13557,57 | 16205,66 | 17296,53 | 18501,19 | 20296,91 | 22339,79 | 25149,05 | 20883,21 | 29891,20 | 34088,53 |
| Китай, CNY | 47516,66 | 60622,50 | 72585,18 | 85159,09 | 97414,88 | 110652,50 | 122837,48 | 139227,81 | 155006,70 | 169023,53 | 182674,42 |
| Южна Африка, ZAR | 1562,43 | 1589,34 | 1678,42 | 1798,93 | 1869,05 | 2049,69 | 2226,54 | 2441,53 | 2601,20 | 2806,03 | 2893,83 |
| Русия, RUB | 12 975,9 | 15 267,6 | 20 011,9 | 24 204,8 | 27 164,6 | 31 155,6 | 31 615,7 | 35 179,7 | 38 418,0 | 42 442,2 | 47 109,3 |
Динамика на предлагането на пари M2 2008 - 2019 според уебсайтовете на националните банки, конвертирани в щатски долари по официални курсове
| страна | Парично предлагане M2, милиарди щатски долара |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|
| САЩ | 8265,30 | 8550,50 | 8822,50 | 9692,30 | 10500,10 | 11067,30 | 11728,00 | 12416,10 | 13292,60 | 13937,30 | 14473,00 |
| Великобритания | 995,94 | 1214,62 | 1350,06 | 1279,99 | 1294,42 | 1338,65 | 1264,75 | 1395,32 | 1692,04 | 1820,03 | 1819,23 |
| Германия | 2734,05 | 2570,53 | 2567,57 | 2866,88 | 2864,32 | 3039,32 | 3190,94 | 2892,44 | 3059,05 | 3255,08 | 3562,77 |
| Франция | 1995,91 | 1881,57 | 1936,87 | 2104,49 | 2064,59 | 2188,33 | 2271,27 | 1982,88 | 2087,49 | 2313,80 | 2551,05 |
| Япония | 7173,81 | 8159,69 | 8912,05 | 10124,22 | 10369,58 | 8840,16 | 8446,19 | 7605,12 | 8798,42 | 8832,81 | 9191,59 |
| Бразилия | 465,03 | 681,06 | 832,98 | 879,57 | 877,36 | 847,55 | 823,16 | 597,76 | 750,53 | 780,44 | 735,15 |
| Индия | 237,36 | 290,44 | 361,65 | 324,72 | 337,75 | 327,91 | 352,74 | 379,17 | 307,31 | 467,58 | 488,96 |
| Китай | 6967,25 | 8875,92 | 10997,75 | 13538,81 | 15636,42 | 18289,67 | 19812,50 | 21485,77 | 22303,12 | 25963,68 | 26551,51 |
| Южна Африка | 167,94 | 215,59 | 253,45 | 221,22 | 220,31 | 195,82 | 192,41 | 156,77 | 190,87 | 228,24 | 200,80 |
| Русия | 437,00 | 453,42 | 599,30 | 680,83 | 814,58 | 882,19 | 535,78 | 449,28 | 600,64 | 696,43 | 646,20 |
Паричното предлагане на всички страни има тенденция да се увеличава, но в никоя държава няма такъв растеж, както в Китай. От 2008 г. насам обемът на М2 в тази страна се е увеличил 3,8 пъти, като далеч надминава САЩ в абсолютни стойности. Паричното предлагане в САЩ за същия период се е увеличило с 6,206,7 млрд. Долара, или 1,75 пъти.
Контрол на предлагането на пари
На законодателно ниво регулирането на паричното предлагане (безкасово и парично) се извършва от Централната банка на Руската федерация.
Области на политиката за контрол на паричното предлагане:
- провеждане на ефективна парична политика;
- управление на публичния дълг;
- провеждане на данъчната политика;
- формирането на финансовия пазар;
- контрол върху паричното предлагане по време на провеждането на паричната политика.
Инструментите за управление на пари включват следното:
Операциите на открития пазар като основен регулаторен инструмент. Прилага се чрез влияние върху обема на ресурсите на търговските банки чрез покупка и продажба на държавни облигации, държавни облигации и други ценни книжа с обратна транзакция след определено време. Когато купуват такива ценни книжа, търговските банки намаляват размера на средствата, които могат да използват за отпускане на клиенти, което в крайна сметка води до увеличаване на лихвата по кредита. Когато продават обратно ценни книжа на Централната банка, банките привличат допълнителни ресурси.
Девизните операции, включващи покупка и продажба от чуждестранна валута от Централната банка с цел поддържане на националната валута, предотвратяване на нейните резки колебания и противодействие на спекулативните настроения на участниците на пазара.
Депозитни операции на Банката на Русия, използвани за управление на излишната ликвидност на търговските банки. Тези операции позволяват на Централната банка бързо да привлича наличните средства на банките в депозити, като бързо неутрализира техния възможен натиск върху валутния пазар, като по този начин предотвратява обезценяването на националната валута и инфлацията.
Политиката на дисконтовия процент (дисконтовата политика), която се състои в регулиране на лихвата по заеми, привлечени от търговските банки от Банката на Русия. Увеличението на ставката за счетоводни и кредитни операции е предназначено да ограничи темпа на инфлация чрез „компресиране“ на паричното предлагане в обращение.
Промяна в задължителните резерви, установени от Централната банка. Увеличението му води до факта, че значителна част от банковите средства са „блокирани“ в сметките на Централната банка, съответно не могат да се използват от банките за издаване на заеми. В резултат на това се намалява предлагането на пари в обращение.
Призовава се набор от мерки, свързани с премахването от Централната банка на излишък от парични средства от икономиката парична стерилизация, Това се дължи на факта, че подобен излишък на пари може да предизвика инфлация и други негативни процеси в икономиката на страната.
Основното постижение на съвременната икономическа наука по отношение на измерването на паричното предлагане е концепция за паричен агрегат,характеризираща структурата на паричното предлагане, което позволява да се идентифицират особености, тенденции и модели на движение на отделните му компоненти според критерия за изпълнение на определена функция на парите. Основният принцип в рамките на тази концепция е агрегиране - обобщение на елементите на паричното предлагане по критериите за тяхната ликвидност: от абсолютна до минимална.
Парична единица- Това е показател, който отразява съвкупността от парични средства с присъщата им степен на ликвидност.
Принципи на формиране на система от парични агрегати:
- всяка следваща единица включва предишната;
- степента на ликвидност на всяка следваща единица е по-малка от предишната;
- степента на рентабилност на всяка следваща единица е по-голяма от предходната.
Последният принцип се нуждае от пояснение. Повишаването на рентабилността с намаляващата ликвидност е следствие от съществуващата връзка между ликвидността и рентабилността. От една страна, ниската ликвидност на актив предполага наличието на разходи за преобразуването му в пари, които трябва да бъдат покрити от съответния доход. От друга страна, отхвърлянето на използването на парите и инвестирането им в по-малко ликвидни пари, т.е. отказът от потребление или употреба в текущия период предполага получаване на обезщетение - доход от отказа за използване на стоката в настоящето. Формите на доход след това са лихви по фиксирани депозити, купонни приходи по държавни облигации, деривативни финансови инструменти.
Като цяло структурата на паричното предлагане включва следните агрегати:
- M 0 - пари в обращение;
- M, \u003d М 0 + средства по текущи и текущи сметки, проверка на сметки, в някои случаи - кредитни карти.
С други думи, единицата M x включва комбинация от парични и ликвидни активи, които не изискват преобразуване в пари като средство за обращение, конверсия и други операции; не предполага разходите за използване на парите като средство за размяна. Следователно тази единица е съсредоточена върху онази част от паричното предлагане, в която парите служат като средство за обращение и плащане. Тази единица може да се използва (и използва) като обект на парично регулиране в икономики с висок дял пари в обращение. Пример е насочването на парична агрегация. М ( в САЩ до 50-те години с последващ преход към насочване на съвкупността М 2;
M 2 \u003d М ( + средства в спестовни сметки (до три години) с висока степен на ликвидност.
Това звено включва също средства в срочни сметки и се характеризира с повишена рентабилност на по-малко ликвидни активи. Фокусът на тази единица е върху функцията на парите като средство за натрупване. В редица развити страни тази единица се използва като обект на парично регулиране (например в САЩ - до края на 70-те години). Използването на този агрегат за целите на паричната политика предполага увеличаване на дела на непаричните пари в обращение, увеличаване на процента на потребление и натрупване в националната икономика, увеличаване на ролята на фондовите пазари, както и увеличаване на зависимостта на действията на играчите от лихвените проценти и рентабилността. Така че, в САЩ, звеното М 2 се състои от M, (26% - парични и чекови депозити) и средства за спестовни и спешни сметки (74%);
- M 3 \u003d M2 + средства за срочни депозити с по-голяма продължителност (от три години или повече), сертификати на търговски банки, държавни облигации, ценни книжа в обращение на паричния пазар;
- M A \u003d M 3 + други депозити в кредитни институции. В САЩ тя включва общата сума на заемите, издадени от банките, както и обема на държавните заеми.
Вътрешната система за измерване на паричното предлагане се основава на разпределението на два елемента:
- 1) пари в обращение;
- 2) безкасови пари - средства на организации (с изключение на кредит) и физически лица по депозитни сметки и други сметки за търсене, както и по спешни сметки, открити в банки на Руската федерация.
В Русия се използват парични единици M 0, М (, М2 и показателя за паричната основа.
Паричната база не е общопризната съвкупност от паричното предлагане, но е в някаква връзка с паричния агрегат M 0. Освен пари в обращение, паричната база включва пари в касите на кредитните организации, както и сметки на кредитни организации в централна банка. Паричната основа може да включва други задължения на централната банка към организации и публични органи.
Паричната база като цяло отговаря на изискванията на транзакционния подход и действа като най-ликвидният показател за паричното предлагане в националната икономика. Паричната основа е под контрола на паричните власти чрез управление на резервните стандарти за средства на търговски банки по сметките на централната банка, контрол на централната банка върху кореспондентските сметки на търговските банки и др.
Паричната база в широко определение според руската методология включва:
- парични средства и средства, издадени от централната банка на касите на кредитните организации;
- средства в сметките на задължителните резерви за средства, привлечени от кредитни организации, депозирани в централната банка;
- средства по кореспондентски сметки в националната валута на Руската федерация;
- инвестиции на кредитни организации в облигации на централната банка;
- други задължения на централната банка за операции с кредитни организации.
Въпреки това, при цялото множество парични агрегати, въпросът за избора на оптимален агрегат за измерване на паричното предлагане и управление на паричния пазар остава отворен. Изборът на оптималния паричен агрегат трябва да отговаря на редица условия:
- 1) индикаторът на паричното предлагане трябва оптимално да отразява връзката с икономическите процеси;
- 2) индикаторът на паричното предлагане трябва да отчита характеристиките и особеностите на скоростта на парите в икономиката;
- 3) индикаторът на паричното предлагане трябва да отчита и отразява законите и особеностите на движение, присъщи на икономическия и паричния сектор (като например цикличността на икономическата и паричната сфера, стабилността на скоростта на парите в дългосрочен план и нейните циклични колебания в средносрочен план);
- 4) индикаторът на паричното предлагане не само трябва да отразява оптимално законите на паричния и икономическия сектор, но и да стане обект на парично регулиране, за да се поддържа стабилността на движението на паричната и икономическата система на страната.
Нарушаването на поне едно от тези изисквания поставя под съмнение ефективността на избрания паричен агрегат за измерване и управление на текущите процеси в паричната сфера.
По този начин въпросът за измерване на паричното предлагане, определяне на оптималния му обем в съответствие със стоковото обращение изисква отчитане на още една характеристика на паричното обращение - скоростта на паричното обращение. Този показател трябва да бъде отразен оптимално, като се използва избраният валутен агрегат. В противен случай може да не се постигне добро управление на паричния пазар.
Как да се освободим от дълговете - действията на длъжника за излизане от финансовата дупка
Счетоводство за малкия бизнес в Чешката република
Как се организира счетоводството в Чешката република?
Табели за пари: намерете на улицата, изгубете портфейл с пари, нов портфейл
Примери за финансови модели