Разумни хартиени пари. Освобождаеми (кредитни) пари

По правило такива задължения са обезпечени с ценни книжа, които временно се предават на разположение на кредитна институция.

Историята на развитието

Първото споменаване на кредитните фондове датира от XII век. По това време в Италия бяха съставени първите менителници. Те бяха използвани като начин за прехвърляне на пари и в допълнение бяха платежно средство.

В Русия беше съставена и одобрена през 1729 г. законопроект за законопроект. Заемите се развиват интензивно и само временно бяха замразени след Октомврийската революция (от 1917 до 1921 г.). През годините на съществуването на съветската власт записът на заповед не се използваше много активно. След Perestroika, когато спонтанният пазар даде свобода на IP, парите за кредит започнаха активно да се използват отново и оттогава популярността му непрекъснато нараства.

Специфични характеристики

„Парите правят пари“ е един от основните признаци на развита икономика. Всеки може да заеме пари за развитие на бизнеса или за други цели. Сумата, която заемодателят е готов да даде заем зависи от няколко фактора:

• работна заплата;
• имот за обезпечаване на заем;
• кредитна история.

класификация

Полица

Документ, описващ финансовите задължения на едната страна към другата. Той има такива характеристики:

• документът не обяснява при какви условия са възникнали дългови задължения;
• заемът трябва да бъде погасен в рамките на посочения период;
• сметка може да се използва за плащане на стоки и услуги.

Банково известие

Видът на кредитните пари, издаването и предоставянето на които се регулира от банковата система. Важна разлика между банкнота и банкнота е, че тя може да се използва за неограничен период от време. Характеристика:

• те са стабилни в обращение;
• стойността им зависи от вътрешния публичен дълг;
• може да се използва за формиране на финансов капитал.

Проверка

Документ, който служи като потвърждение за прехвърляне на средства от банковата сметка на приносителя. Чек тиражът предвижда подготовката на двустранно споразумение. Проверките са:

• регистриран - теглете пари само след представяне на лична карта;
• поръчка - също се теглят от конкретно лице, но могат да бъдат депозирани по сметката или прехвърлени на трето лице;
• приносител - средствата се издават при доставка до всеки получател.

Пари на депозит

Те се различават от банкнотите по това, че тяхната стойност се изразява под формата на числови записи в банкова сметка, а не в хартиен еквивалент. Характеристика:

• процедурите за откриване на сметки се регулират от банките;
• използва се за плащания в непарична форма;
• се предоставят с публична гаранция.

Функции

Поради паричните средства кредитният капитал е в постоянно движение. Тези средства се използват за постигане на следните цели:

• разширяване на производството;
• увеличаване на скоростта на „прехвърляне“ на средства и в резултат на това подобряване на икономическия климат;
• концентрация на капитал в частния сектор за подкрепа на ИС в конкурентна среда.

Кредитът служи като спонтанен регулатор. Благодарение на заемите има постоянно преразпределение на средствата между различни отрасли. Повечето компании са принудени да вземат заеми поради ниска капитализация, което компенсира липсващата част от бюджета.

Невъзможните пари са банкнота, която замества пълните пари в обращение, която действа като знак за кредит. (Могат да се разграничат три обединени форми на незаменяеми пари: хартиени пари (парични средства, емитирани от правителството, депозитни пари; емитирани от депозитарни институции, и електронни пари, издадени от специализирани финансови институции. Разликите между тях са насочени. По правило парични и електронни пари) парите се издават за потребителя според нуждите им. / (Принципът е различен; парите се дават навреме за производствените нужди. Следователно последствията от емисиите на различните видове пари също са различни.
Във вечната циркулация на неизменните пари са три pg.npnrtr причини. Две от тях са от икономическо естество, а едната е законна. В крайна сметка, керамичните пънове се появяват в пари, защото хората ги разпознават като средство за обмен на стоки и услуги.Това обществено признание се основава на доверие в издателите, основано на дългогодишен опит в правенето на бизнес селища.Второ, неизменната Енеида има предсказуема покупателна способност. стойността, която може да бъде оценена, се ръководи от инфлационния процент Трето, паричните средства са законно платежно средство, тоест задължение на държавата, а депозитите и електронните пари са задължение на задължението на техния емитент.
Всички форми на неизменни пари предвиждат юридическа отговорност за отказа да се изпълнят поетите парични задължения.
Класификацията на неизменните денети е представена на фиг. 2.5.

Фиг. 2.5. Класификация на неизменните пари
Сметки. Векселите заемат специално място в системите за неразмяна на пари. Менителницата е безусловно писмено задължение на длъжника да заплати посочената в него сума до определена дата.
В съответствие с традициите на съветската, а по-късно и на руската политическа и икономическа школа, сметките са свързани с парите за кредит. Всъщност като средство за кредит и сетълмент сметката действа като вид прототип на банкноти, а по-късно - на хартиени пари. В съвременната икономическа теория обаче сметките се разглеждат повече като ценни книжа, действащи като инструмент за търговско кредитиране, а не като пари. В същото време стойността на финансовите сметки в паричното обращение на Русия и други развиващи се страни като средство за сетълмент е доста висока.
Първото споменаване на сметките се отнася за И 60-1200 години. н д. По това време в Англия започват да се използват дървени таблети като средство за заем. През XI-XII век. сметки активно се използват в Италия по време на търговски панаири. В Руската империя законодателното изпълнение на банкновото обръщение е свързано с въвеждането на Хартата на законопроекта през 1729 г. Понастоящем формата на законопроекта, процедурата по издаването му, плащането, обращението, правата и задълженията на страните се ръководят от правилата на националното законопроект, което се основава на Единния законопроект за законопроекта (EBL) ), приета от Конвенцията за женевите законопроекти през 1930 г.
Менителницата като вид дългови задължения има специфични характеристики: а) абстрактност (сметката не посочва конкретен вид сделка и с нея източник на дълга); б) безспорност (безусловно изплащане на дълг, включително принудителни мерки, след като нотариусът състави протестен акт); в) обратимост
50 * Раздел I. Пари
(Използва се вместо пари в брой като средство за разплащане при прехвърляне на сметка на други лица с надпис за превод на гърба). Това създава възможност за компенсиране на задълженията по сметката.
По характера на възникване на сметките са търговски и финансови. Търговската сметка се основава на реални търговски сделки и е основа за развитието на търговска форма на кредитиране. Финансовата сметка няма реална основа и често се разглежда като заместител на парите. Използва се при заемане на пари. Една от разновидностите на финансовите сметки са съкровищните сметки, издадени от държавата за покриване на бюджетните разходи.
По своето естество сметката може да бъде проста и преносима. Запис на заповед е задължението на титуляра да плати на чекмеджето определена сума в определен час. Менителница (чернова) е нареждане на притежател на сметката (теглене), адресиран до платеца (трасит), да плати определената сума на трето лице (преводач).
Менителницата като паричен инструмент помага да се намали обема на неплащанията между стопанските субекти, служи като инструмент за мобилизиране на безплатни парични ресурси на юридически и физически лица и е обезпечение при кредитирането. Тиражът на сметките обаче има своите граници. Първо, сметката има ограничен период на обращение. Второ, невъзможно е плащането на сметки и други редовни доходи, както и плащания в бюджета. Трето, сметката не може да се използва в няколко платежни транзакции. Четвърто, сметката служи само за търговия на едро. Пето, ограничен кръг от лица участва в обращение на сметки. Горепосочените лимити на обращение на сметката не позволяват на сметката да изпълнява основни парични функции и следователно се считат за пари.
Хартиени пари. Първите хартиени пари се появяват в Китай по време на управлението на император Хиен Цонг през 806-821 година. н д. През XIII-XIV век. хартиените пари са широко разпространени в Китай, Монголия, Персия и Япония. Първите хартиени пари се издаваха от дървесна кора, върху тях бяха нанесени различни знаци и печати, потвърждаващи покупателната способност. Китай се превърна в първата арена на хиперинфлацията поради свръх емисиите на хартиени пари. Поради тази причина през 1455 г. е забранено движението на хартиени пари в Китай.
Съвременните хартиени пари се характеризират с три признака: неотменимост, наличие на задължителни безлихвени лихви. В настоящето. Времето, значителна част от незаменяемите пари в развитите страни се издават под формата на пари в брой. Около 95-97% от общия обем са хартиени пари, емитирани от правителства или централни банки. Останалата част - 3-5% от общия обем - се издава под формата на малки монети, обикновено от името на хазната. Например, в САЩ през 1999 г. обемът на паричните средства в обращение възлиза на 628,4 милиарда долара, от които банкноти - 601,2 милиарда долара, или 95,48%, и монети -
27,2 милиарда долара, или 4,52% \\\\ В Русия към 1 юни 2002 г. паричните средства възлизат на около 36% (607,5 милиарда рубли) от паричния агрегат M2 (1686 милиарда рубли).
Тъй като емитирането на пари е монополизирано от държавата, потенциално може да се издават пари в брой. Например в момента американската валута е снабдена със златни резерви само 4-5%. Общата златна и валутна и стокова гаранция на американската валута е не повече от 20-25%. Междувременно тази ситуация не представлява реална заплаха за паричното обращение в САЩ. Факт е, че по-голямата част от предлагането на пари в долара (около 60%) е в ръцете на жители извън САЩ и е равномерно разпределена по целия свят. Повечето от притежателите нямат спекулативни мотиви.
През втората половина на XX век. стойността на хартиените пари като платежно средство в развитите страни постоянно намалява. Това се дължи на широкото заместване в платежния оборот., На пари в брой с депозитни пари. В същото време правителствените приходи от емисията на пари намаляват. Ако през 1982 г. премията за акции (като процент от БВП) е била 0,8% в САЩ, 0,6 в Обединеното кралство и 0,9% в Германия, то през 1994 г. е била 0 за същите страни, т.е. 4%, 0,3 и 0,5% \\\\ В момента, заедно с активното развитие на депозитната дейност на различни финансови институции, както и появата на електронни пари, се очаква допълнително намаляване на нуждата от хартиени пари.
Пари на депозит. Появата на депозитни пари исторически се свързва с развитието на банковата система и осъществяването на банкови операции за записване на сметки. OKI са цифрови записи на определена сума пари в сметки на клиенти в банка. Първоначално парите за депозит се появяват при представяне от собствениците на менителница за регистрация в банката, в резултат на което банката вместо да плати размера на дълга с банкноти открива сметка за притежателя на сметката. Дължимата сума е записана на такава сметка и плащанията са направени от тази сметка, като я дебитират. Понастоящем парите за депозит най-често се извършват чрез депозиране на пари в брой, към касата, банката и откриване на текущи банкови сметки.
Днес редица финансови институции имат право да издават незаменяеми пари под формата на откриване на транзакционни (текущи, чекови, картови) сметки, които се наричат \u200b\u200bдепозитни пари. Банките, асоциациите за спестяване на кредити, кредитните съюзи в повечето развити страни предоставят на клиентите възможност за откриване на текущи сметки. Всички тези депозитарни институции са частни. Паричните депозити представляват 55 до 80% от парите Ml агрегат - масата „пари за транзакции“: В Русия само банките имат право да издават дефектни пари под формата на отваряне на текущи депозити. През 2001 г. делът на депозитните пари в Русия представляваше около 75% от паричния агрегат M2 - паричното предлагане в обращение. Управлението на парите на депозитите най-често се извършва с помощта на чек, пластмасова карта или системи за отдалечен достъп до банкови сметки. Плащанията за големи суми се извършват с помощта на електронни системи за разплащане. Трябва да се отбележи, че само тези платежни инструменти не добавят пари в обращение. Те са парични документи, които определят провеждането на сетълмент сделки, които се характеризират с различна степен на рентабилност и удобство, тъй като всеки от тях има собствена платежна система, институционалната структура, чрез която се извършват финансови транзакции между стопанските субекти.
Проверки. Чекът представлява паричен документ в установената форма, съдържащ безусловна заповед от чекмеджето до кредитната институция да изплати на притежателя на чека сумата, посочена в него. Проверките се използват от физически и юридически лица за взаимни разплащания. Първото споменаване за тях е от 1659 г., когато в Лондон е издадена чек на името на господин Делбо. Проверките обаче са широко разпространени едва в края на 19 век. с активното развитие на депозитните операции от банки на развитите страни. Към 1890 г. около 90% от всички транзакции са извършени с помощта на чекови сметки в САЩ. По правило платецът на чека е банка или друга кредитна институция, в която се намира сметката на платеца. Може да се разграничат три основни функции на чека: а) служи като средство за получаване на пари в банка от разплащателна сметка; 6) действа като платежно средство при закупуване на стоки и изплащане на дългове при взаимни разплащания между юридически и физически лица; в) е инструмент за безкасово плащане, което значително намалява количеството на паричните средства в обращение. Характерна особеност на чека като платежен инструмент е, че той трябва да бъде физически представен на банката за плащане. Така се появява несъбран баланс - плаващ, според който чекмеджето използва кредит.
В съвременните развити страни проверките играят важна роля, особено в онези, в които поради традициите на плащанията клоновите мрежи на кредитните институции се развиват широко. Такива страни включват САЩ, Канада, Великобритания и др. В САЩ проверките посредничат около 70% от общия обем на безкасовите плащания и представляват около 11% от стойността им. В Канада чековете посредничат около 32% от общите безкасови плащания и представляват около 22% от тяхната стойност.
Около 70 милиарда чекове бяха издадени в Съединените щати през 2000 г., което е около 1/5 от броя на паричните транзакции. По-голямата част от чековете (повече от 50%) са писани от физически лица. Такива чекове се наричат \u200b\u200bлични чекове. Около 40% от чековете са писани от търговски предприятия. Такива чекове се наричат \u200b\u200bтърговски. Около 5% от чековете са издадени от федералните и местните власти. Такива чекове се наричат \u200b\u200bдържавни. В момента чековете се обработват в специални клирингови центрове, където са налични сметки на почти всички банки.
Чековете имат две основни предимства пред паричните средства. Първо, могат да се издават чекове за всяка сума (т.е. сумата в границите на салдото на банковата сметка или кредитния лимит). Второ, проверките са лесни за справяне и ако бъдат загубени, те могат да бъдат възстановени. Освен това, за разлика от пластмасовите карти или електронните пари, не се изисква използването на електронна идентификационна мрежа за обслужване на проверки, която включва система от разрешителни центрове, банкомати, електронни терминали и др. Системата от законодателни актове, защитаващи правата в редица развити страни, допринася за широкия кръговрат на проверките. лица, приемащи чекове. Поради това през целия XX век. имаше постепенно увеличаване на дела на населените места чрез проверки.
Чековете могат да бъдат разделени на: лични (писани на конкретно лице, без право на прехвърляне на друго), поръчка (изготвена на конкретно лице, но с право на прехвърляне на друго лице чрез заверяване) и приносител (написана без указател на получателя и сумата, посочена в тях, трябва да бъде изплатена на приносителя чек).
В някои случаи, за да се потвърди платежоспособността на чекмеджето, чековете могат да бъдат приети, тоест банката със специален надпис проверява подписа на клиента и гарантира плащането на сумата, посочена в чека. Такива проверки се наричат \u200b\u200bприети или сертифицирани. Има и други начини да потвърдите платежоспособността на клиента, който е написал чека. Например в Европа са широко разпространени еврочекове, които са стандартизирани чекове, издадени от банки - членове на международната организация на еврочекове и придружени от специална гарантирана карта - евро карта. Такава карта гарантира плащане на чека в установения лимит и може да се използва и за теглене на пари от банкомати. Най-широко разпространените днес са заповедта за приемане на поръчки.
Въпреки забелязаните предимства, има редица недостатъци за проверка на тиража. По-специално широкото използване на чекове като средство за обращение и плащане създаде големи трудности при обработката им (проверка на автентичността на чековете, подписите върху тях и др.). В допълнение, увеличаването на обема на транзакциите, свързани със събирането на чекове, изисква значителен брой квалифицирани банкови служители, което увеличава разходите за обработка на чекове.
Специален вид чекове са пътническите чекове. Пътнически чек е стандартизиран паричен документ, написан в местна или чуждестранна валута, обикновено използван при пътуване в чужбина за плащане на стоки и услуги или за получаване на пари в брой. Пътните чекове обикновено се събират на по-благоприятен курс от обмяната на пари в брой. По природа пътническите чекове са предплатени финансови продукти. Те са деноминирани в основни конвертируеми валути. Във всички агенции на компанията, които са издали пътническия чек, те се внасят без комисионна. Тяхната особеност се състои в това, че те са регистрирани и изискват удостоверяване на лична идентификация. Когато собственикът на пътнически чек го плати или го замени за пари, той прави подпис за потвърждение в присъствието на касата. Основните издатели на пътнически чекове са най-големите международни кредитни компании American Express, VISA, Thomas Cook и др.
Пластмасови карти. С развитие през втората половина на XX век. платежни системи, които позволяват разплащания на дребно \\ "в електронен вид, се появява нов инструмент за разплащане - пластмасова карта. Пластмасовата карта е регистриран документ, издаден от банка или друга специализирана организация, удостоверяващ наличието на сметка на притежателя на пластмасова карта в съответната институция и дава право на закупуване стоки и услуги по банков път.
Банкови карти се появяват в началото на 50-те. XX век В момента в обращение са над 2,7 милиарда банкови карти, които се издават главно от международни платежни системи или кредитни компании. Най-големите международни системи за разплащане с карти са VISA International (повече от 21 хиляди банки) и Europay International (повече от 28 хиляди банки). Те представляват около 80% от всички банкови карти. Специален вид разплащателна карта е туристическа и развлекателна карта, издадена от кредитни компании, като American Express, Diners Club и др. По правило този тип карта е предназначена за богати граждани и предоставя на притежателите й допълнителни възможности за плащане. кредитни лимити, допълнителни ползи и отстъпки при резервиране на самолетни билети, хотели и др. В момента плащанията с карти в Съединените щати представляват около 26% от общия обем на безкасовите плащания и само 0,2% от стойността им.
Може да се разграничат три основни функции на пластмасова карта: 1) това е безкасово платежно средство, което значително намалява количеството на паричните средства в обращение; 2) действа като платежно средство при закупуване на стоки и изплащане на дългове при взаимни разплащания между юридически и физически лица; 3) служи като инструмент за получаване на пари от разплащателна сметка почти по всяко време.
gt; Електронни системи за плащания на едро. Тези системи се използват за извършване на транзакции за големи суми. Електронните платежни системи на едро са платежни системи, които позволяват извършването на платежни транзакции с висока стойност между банки, търговски дружества и държавни институции да се извършват по електронен път. ^ Плащанията се извършват чрез транзакционни сметки на кредитни организации, следователно такива системи на едро работят на пари от депозит. Електронните платежни системи на едро се появяват в края на 60-те години. и придобива широко разпространение през 1970-1980-те години. Основен? техните елементи са:

1. клиринг системи за сетълмент, които уреждат сметките на своите клиенти (нетиране) в определен момент, обикновено в края на работния ден. Такива системи могат да бъдат двустранни и многостранни. Основните недостатъци на такива системи са липсата на ефективност при извършване на плащания, както и наличието на риск от ликвидност;
2. системи за брутен сетълмент в реално време. Понастоящем тези системи вече заменят мрежата в много страни. С появата им рискът за ликвидност и системният риск на банковия сектор намаляха значително. В Европейския съюз има две регионални свръхсистеми, свързващи RTGS между държавите-членки на Съюза - TARGET и Euro I. В някои страни, предимно в САЩ, където функционира клиринговата система CHIPS, мрежовите системи се трансформират в хибридни, които извършват мрежи с кратък цикъл (на кратки интервали).

Двете най-големи електронни системи за плащане на едро в САЩ са CHIPS и FedWire. CHIPS (Междубанкови платежни системи на клиринговата къща) е междубанкова клирингова система за сетълмент, в която се извършват разплащания чрез резервни сметки на своите клиенти. Той е частна собственост и работи на хибридна основа, базирана на система за клиринг с кратък цикъл. Средният размер на транзакциите в системата CHIPS през 1999 г. е около $ 5 млн. Общият обем на транзакциите е $ 297,934 милиарда (32,0% от БВП). През 1999 г. системата обединява 77 кредитни институции. ,
Системата FedWire е клирингова мрежа, собственост и експлоатация на Федералния резерв на САЩ. Всички депозитарни институции, които трябва да поддържат резерви във Фед, имат достъп до системата FedWire. Системата прехвърля средства в реално време. Средната стойност на транзакциите в FedWire през 1999 г. беше около

1. милиона долара. Общият обем на транзакциите възлиза на 343,382 милиарда долара (36,9% от БВП). През 1999 г. FedWire имаше около 10 000 членове.

Характерна особеност на тези електронни платежни системи на едро е специализацията в различни видове транзакции. В CHIPS повечето трансфери са свързани с външната търговия и транзакциите с Eurocurrency. В системата FedWire основните видове транзакции са: прехвърляне на федерални средства от една депозитарна институция в друга; покупка и продажба на държавни ценни книжа.
Могат да се разграничат три основни предимства на електронните системи за плащания на едро: увеличаване на скоростта на сетълмент; намаляване на разходите за платежни транзакции; опростяване на обработката на банковата кореспонденция.
¦ Онлайн платежни системи. Понастоящем, във връзка с активното развитие на електронната икономика, онлайн платежните системи (онлайн банкови системи) придобиват все по-широко разпространение. Онлайн платежните системи са нови електронни платежни системи, които ви позволяват директно да извършвате плащания от сметката на платеца в реално време и кредитни средства към. получател на сняг Онлайн платежните системи могат да се използват за извършване на плащания както в рамките на традиционната, така и в електронната икономика. Понастоящем една от най-развитите области на развитието на онлайн плащанията са онлайн банковите системи.
Електронни пари. Последните години на XX век. белязан от нов етап в развитието на стоково-паричните отношения: появата на нова форма на кредитни пари - електронни пари (емони). Основните причини за тяхното създаване включват желанието за намаляване на транзакционните разходи на паричното обращение както в рамките на традиционната, така и в рамките на електронната икономика и електронната сеиниораж. Въпреки значителен брой различни системи за електронни пари, техният дял в развитите страни през 2001 г. е не повече от 1% от паричния агрегат Ml.
Същността на електронните пари може да се гледа от две страни; като предплатен финансов продукт и като парична стойност, изразена във валутни единици и съхранявана в електронна форма в електронно устройство, собственост на клиента. Електронните пари не са свързани с никаква сметка във финансова институция и представляват безлихвено задължение на техния емитент, следователно те не трябва да се разглеждат като вид пари за депозит.
Разходи за споделяне. Тъй като закупуването на всякакви стоки или услуги е свързано с разходи, основната причина за промяна на един вид пари на друг е минимизиране на такива разходи. Разходите, свързани с покупката на стоки или услуги, се изразяват както във времето, прекарано в очакване на самата възможност за извършване на размяна, така и в разходите на средства, свързани с осъществяването на самата борса. Разходите, понесени от купувача, очаквайки възможността да извърши замяна на стоката или услугата, от която се нуждае, се наричат \u200b\u200bразходи за изчакване. Разходите извън цената, която ще поеме купувачът при извършване на покупка на продукт или услуга, се наричат \u200b\u200bтранзакционни разходи.
В допълнение към разходите за изчакване и транзакционни разходи, разходите за обращение, като правило, включват разходите за тяхното съхранение, транспорт, преброяване, осигуряване на сигурността на парите.
Транзакционните разходи в брой са доста ниски и възлизат на по-малко от 0,1-0,2 долара за транзакция в Съединените щати. Средните транзакционни разходи за плащания с депозитни пари варират значително в зависимост от това кой платежен инструмент \\ "са направени. За кредитни карти и чекове транзакционните разходи в САЩ са средно $ 2.6, а за дебитните карти - 0. 62 долара (тоест от 25 до 40% от разходите за плащания с чек). Смята се, че транзакционните разходи за плащания с електронни пари ще бъдат от 100 до 150% от цената на сетълмента с пари в брой \\ ". Управлението на паричните средства обаче е много скъпо за разлика от управлението на депозити и електронни пари. Например, измерените годишни разходи за управление на пари в САЩ възлизат на 60 милиарда щатски долара. По този начин общите парични разходи в случай на парични средства ще бъдат значително по-големи, отколкото в случай на депозит и освен това електронни пари. Съвременната еволюция на кредитните пари се състои в постепенно намаляване на дела на паричните средства в обращение в развитите страни и тяхното последователно заместване чрез сетълменти с депозити и електронни пари, т.е.

Паричните системи, основани на движението на неразменяеми хартиени пари, в момента съществуват в огромното мнозинство от страните. Очевидните предимства на такива системи, свързани предимно с удобството и икономическата ефективност на циркулиращите пари, допринесоха за широкото им разпространение. Трябва да се отбележи, че този тип парична система не е вид замразена формация. Непрекъснато се променя, появяват се нови форми на пари, променя се ролята им, трансформират се и други елементи на паричната система.

Щом присъщата стойност на металните пари се отдели от тяхната номинална стойност, се появяват неизменни банкноти, започва формирането на доверителни парични системи.

довереник (от лат. fides - вяра) парични системи - това са такива системи, в които банкнотите не са представители на обществено материално богатство, по-специално не се разменят за злато. Те се образуваха заедно с прехода от метално към парично обращение на пари. Те могат да бъдат изградени на метална, хартиена, електронна основа. Към днешна дата могат да се разграничат 3 вида доверителни парични системи: 1) преходни, съчетаващи циркулация на метал и хартия; 2) пълен доверителен стандарт; 3) парични системи с електронна хартия.

Неизменяема парична система - Това е вид парична система, при която паричните носители нямат пряка връзка с металите. Паричната система, основана на емитирането на незаменяеми банкноти, предполага високо ниво на доверие на обществеността в тези пари. Доверието е ключът към стабилността на паричното обращение, пълнотата на прилагането на националните платежни средства на всички негови функции.

В съвременния свят неизменните банкноти най-често се появяват под формата на договарящи се кредитни задължения. Това се дължи на факта, че пазарният характер на организацията на националните икономики предполага адекватно парично обращение. В такава парична система се прави задължително разграничение между функциите по издаване на пари в обращение: паричните средства се издават от централната банка на страната, а непаричните инструменти на обращение се издават от корпоративния сектор на икономиката. Трябва да се има предвид, че непаричните пари се издават предимно от търговски банки и други финансови институции, лицензирани от централната банка, а други участници в сетълмента могат да издават различни сурогати за сетълмент (което е характерно за кризисните икономики).

Друга особеност на оборота на кредитните задължения е тясната връзка между паричните и безкасовите парични потоци. Не могат да бъдат установени законодателни различия между тези части на паричното предлагане, докато държавата и най-вече централната банка трябва да осигуряват приоритет на плащанията безкасово. Този подход, съчетан със сериозен държавен контрол, осъществяван чрез паричната и данъчната политика, дава възможност за стабилизиране на паричното обращение в условията на пазарна икономика.

От 30-те години. паричните системи, базирани на обращението на незаменими кредитни пари, започват да функционират в света. Това се дължи преди всичко на функционирането на общия икономически закон за спестяване на социален труд. Еволюцията на паричните системи води до създаването на все по-икономични парични системи, при които разходите за паричното обращение постоянно намаляват, следователно намаляват и разходите за социален труд.

Образувано по време и след световната икономическа криза 1929-1933 г. валутните блокове гарантираха запазването на паричните системи в развиващите се страни, зависещи от държавите майки, които контролираха емитиращите институции и техните операции. Размерът на емисията се определяше от състоянието на платежния баланс, а не от нуждите на икономиката. По време и след Втората световна война валутните зони са създадени въз основа на блокове от предивоенните валути, характерните особености на които са: поддържане на солиден курс на валута спрямо основната валута; съхранение на национални валути в банки на хегемоничната страна; преференциална процедура за валутни сетълменти в зоната.

Съществуването на преходни фидуциарни парични системи в различни страни по света е ограничено от рамките на 20 век. Историческата им граница е началото на 70-те години.

За преходните парични системи е характерно явление глупости (Френски. Аз „агио от италиански. Аз“ агио). Той представлява превишението на пазарната цена на паричния метал, изразена в хартиена валута, от номиналната стойност на хартиените пари, представляваща тази сума пари метал. Обикновено тя се изчислява като процент. Например през 1817 г. за 1 руб. сребро даде 3.84 копейки. банкноти. През 1916 г. империали от 10 рубли са продадени за 16-17 рубли. и по този начин глупостите за злато са били 60-70%.

В резултат на появата на глупости се формира двойна система от цени на стоки: в хартиени знаци и в метални пари.

В Русия (Съветския съюз) цялостен фидуциарен стандарт в страната действително се развива през 30-те години на миналия век. Консолидира се чрез ликвидиране на свободната търговия със стоки, извършена от Всесъюзното сдружение „Торгсин”; прекратяване на обращението на чуждестранна валута от 1 февруари 1936 г.

В началото на 80-те. в повечето малки държави, включително създават се национални парични системи, стабилността на които е най-важното условие за нормалното развитие на националните икономики.

Разширяването на международния обмен, формирането на глобални и регионални финансови пазари доведоха до появата на специални форми на пари - международни и регионални, които действат като мярка за стойност, средства за обръщение и плащане, натрупване на глобални и регионални пазари. С други думи, международните и регионалните пари изпълняват същите функции като националните пари, но на международното (наднационално) ниво.

Всички парични системи, базирани на обращението на кредитни банкноти, се характеризират с:

· Изхвърляне на злато от вътрешни и външни обороти и отлагането му в златни запаси (главно в банки); златото в същото време все още служи като съкровище;

· Издаване на парични и безкасови банкноти въз основа на кредитни операции на банките;

· Развитие на безкасов паричен поток и намаляване на паричния оборот (средно в световната икономика съотношението между паричен и безкасов оборот е 1: 3);

· Създаване и развитие на механизми за парично регулиране на паричното обращение от държавата.

Тези обстоятелства допринасят за тяхната специфика за функциониращия механизъм на съвременните парични системи. Това потвърждава, че паричните системи, като парите, не са замразени формации, а са в постоянно развитие.

В условията на съвременния капитализъм банкнотите запазват кредитния си характер - те са предназначени за отпускане на заеми за икономиката и държавата, издават се срещу растежа на официалните валутни резерви, но се подчиняват на законите на обращението на хартиената валута.

Трябва да се има предвид, че състоянието на паричната система се определя от процесите на развитие на капиталистическото възпроизвеждане, върху които тя действа, ограничавайки или ускорявайки я. Влиянието на паричната система върху икономиката се засилва с развитието на държавно-монополния капитализъм.

Има два разновидности на паричните системи, на базата на циркулацията на кредитните банкноти: характерна за централизирана, административно-разпределителна система на икономиката и характерна за страни с пазарна икономика.

Паричната система на административно-разпределителния тип икономика има следните характерни особености:

· Концентрацията на паричния оборот (както безкасови, така и парични) в една държавна банка;

· Законодателното разграничение между паричното обращение безкасово и паричния оборот. В този случай безкасовият оборот по правило служи за разпределение на средствата за производство, а паричните средства - за разпространение на потребителски стоки и услуги;

· Задължително съхраняване на средствата на предприятията по сметки в държавна банка. Ограничаване (определяне на максимална сума) паричен баланс в касата на предприятията;

· Определяне на състоянието на разходите на предприятията от получените парични постъпления;

· Пряко планиране на политиката на паричния поток и неговите компоненти като част от цялостната система на държавно планиране;

· Централизирано управление на директивата на паричната система;

· Относителната независимост на безкасовия и паричния оборот;

· Пускане на пари в икономическо обращение в съответствие с изпълнението на държавния план за икономическо развитие;

· Комбинация от стокова и златна гаранция на банкноти с приоритетна стока;

· Законодателно установяване на мащаба на цените и обменния курс на националната валута;

· Монополът на държавната банка за привличане на спестяванията на населението.

Този тип парична система е съществувала в страните от социалистическия лагер преди разпадането му.

В повечето страни от съвременния свят се използва вторият тип парични системи, базирани на обращението на кредитни банкноти, Този сорт е характерен за страни с пазарна икономика. Характерните особености на този тип парична система са следните:

· Децентрализация на паричното обращение между различните банки;

· Разделяне на функцията за издаване на безкасови и парични банкноти между различни части на банковата система. Издаването на пари се извършва от централните държавни банки, издаването на непарични пари се извършва от търговски банки в различни форми на собственост;

· Липса на законодателно разграничение между безкасовите и паричните транзакции;

· Създаване и развитие на механизма за държавно парично регулиране;

· Централизирано управление на паричната система чрез апарата на държавната централна банка;

· Прогнозиране на планирането на паричните потоци;

· Тясната връзка на непаричния и паричния оборот с приоритета на непаричния оборот;

· Активен контрол на средствата от данъчните власти;

· Даване на относителна независимост на централната банка на страната във връзка с решенията на правителството;

· Предоставяне на банкноти с активи на банковата система (злато, благородни метали, материални запаси, ценни книжа);

· Издаване на банкноти в икономическо обращение в съответствие с държавните концепции на паричната политика;

· Система за определяне на пазарния валутен курс, базирана на „кошница“ от валути.

С по-нататъшното засилване на глобализацията на икономическия живот и развитието на компютъризацията националните пари все повече се изтласкват от паричния поток от колективни валути (например евро).

В паричното обращение все по-важна роля се отдава на електронните пари. Разпространението им в света има големи предимства: спестява огромни ресурси (без печатни пари, тяхната защита, транспортиране); насърчава декриминализацията на паричните отношения (електронните пари винаги действат като регистрирани пари); Позволява ви да упражнявате пълен контрол върху всички парични транзакции, проследяване и предотвратяване на укриване на данъци, подкуп и т.н.

Понастоящем по-голямата част от парите се представят не от осезаеми знаци, а от записи в сметките на банките (съществуващи под формата на електронни бази данни), наречени „безкасови плащания“ или „банкови пари“. Банковите пари са по-удобни от хартиените пари ви позволяват да извършвате плащания от разстояние, без да транспортирате банкноти. В същото време се записват всички транзакции с пари, което улеснява поддържането и контрола на сметките. Парите на всяка от банките служат като средство за обращение във всички сектори на икономиката, тъй като по всяко време те могат да бъдат конвертирани в други банкови пари или банкноти на централната банка.

Съвременната пазарна икономика улеснява навлизането на капитала на някои развити страни в националната икономика на други, често страни партньори или конкурентни страни. В същото време тесните икономически връзки на икономическата система засилват взаимозависимостта на различни сектори на икономиката.

Изпратете добрата си работа в базата от знания е проста. Използвайте формата по-долу

Студентите, аспирантите, младите учени, които използват базата от знания в своите изследвания и работа, ще ви бъдат много благодарни.

Подобни документи

Механизмът на плащанията чрез платежните системи. Електронни пари, базирани на карти, мобилни телефони или Интернет. Видове платежни инструменти. Характеристики на формирането и развитието на електронните плащания. Международен опит в регулирането на електронните пари.

добавена срочна книга 13.03.2015 г.


Идентифициране на проблеми на руския пазар на пластмасови карти и възможни решения. Историята на развитието на пластмасовите карти и платежните системи, както и картовите продукти, предлагани от най-разпространените платежни системи. Видове пластмасови карти.

добавена срочна книга 23.12.2012 г.


Историята на възникването и развитието на платежните инструменти. Същността на парите за кредит, сметките, банкнотите, чек. Електронните пари като следващата стъпка в развитието на платежните инструменти: техните предимства и недостатъци. Разработването на пластмасови карти в Руската федерация, защитавайки ги от заплахи.

срочна книга, добавена 05.06.2011


Стойността на международните платежни системи, базирани на банкови разплащателни карти. Разработване на система за безкасови плащания на базата на банкови карти на международни платежни системи в Република Беларус. Сравнителен анализ на платежните системи Visa и MasterCard.

добавена срочна книга 26.11.2014


Принципите на функциониране на международната платежна система, базирана на разплащателни карти. Международни стандарти и изисквания на платежните системи, базирани на платежни карти. Разработване на система за безкасови плащания, базирана на пластмасови карти в Република Беларус.

срочна книга, добавена на 11.11.2014 г.


Историята на появата на пластмасовите карти и платежните системи от момента на тяхното възникване до наши дни. Пластмасови карти, тяхното използване и предназначение, перспективи за развитие в Русия. Възможни проблеми при създаването на Националната платежна система.

добавена срочна книга 14.01.2015


Изследването на концепцията и теорията за развитие на електронните пари. Разглеждане на електронните платежни системи и техните видове. Анализ на платежните системи на чужди държави. Описание на проблема със съвременните електронни пари като инструмент за управление в Руската федерация.

теза, добавена 24.07.2015г


Проучването на икономическия характер на паричната система. Историята на възникването и еволюцията на парите. Анализ на паричната система на Република Беларус на настоящия етап. Описание на методите за регулиране на скоростта в обращението на пари. Парични и кредитни пари.

добавена срочна книга 09.09.2014г

Страница 1

Непроменени пари (фиатни пари) - пари, чиято номинална стойност е по-висока от пазарната им стойност; хартиени пари, които не са обезпечени от друго, освен вяра във всеобщото им приемане, като банкноти и чекови депозити.

Каква е основата на неизменните пари.

В момента САЩ използват система от неразменени пари. Това обаче не означава, че други видове парични системи не трябва да се изучават.

Много финансови институции в САЩ имат право да издават незаменяеми пари е форма за откриване на текущи сметки; ние наричаме такива финансови институции депозитарни институции. Инвеститорите могат да пишат чекове, за да платят за покупката на стоки и услуги.

Историята на парите е движение от бартер към стокови пари, като златни и сребърни монети, а след това от стокови пари към стоков стандарт и след това към неизменни пари.

Както е отбелязано в глава 2, според златния стандарт, паричната основа е размерът на златния резерв. В система от неизменни пари обаче златото губи пряката си връзка с парите. Независимо от това, съществува парична база, която всъщност е количеството пари, издадено от държавата. В САЩ паричната база включва пари в обращение плюс резерви на депозитарни институции.

Понастоящем в Съединените щати всички приемат монети, бележки на Фед и чекове, за да плащат за продадени стоки и услуги. Възниква въпросът: защо ние с готовност приемаме за плащане това, което няма присъща стойност. Това означава, че разходите за плащане се основават на убеждението на хората, че могат да обменят неизменни пари за стоки и услуги.

Отстъпчивите пари са

Думата fiduciary идва от латинското fiducia, което означава доверие, вяра. С други думи, съгласно условията на стандарта за хартиени пари, парите, под формата на пари в брой или чекови депозити, не могат да се конвертират в строго определено количество злато, сребро или други ценни стоки. Хората не могат да обменят хартиени пари в портфейлите и портфейлите си или да проверяват за определено количество от определен продукт; само хартиените пари са само парчета хартия. Монетите имат посочена върху тях стойност, която по правило е по-висока от стойността на затворения в тях метал. Паричните и чековите депозити обаче са пари поради факта, че са приети за плащане и че стойността им е предвидима.

Правителствата и централните банки също издават неизменни хартиени пари. Такива банкноти в размер на $ 350 млн. Все още са в обращение. Останалите неразменяеми пари, използвани днес, съществуват под формата на банкноти на Федералната резервна система. Най-вероятно всички хартиени пари в портфейла или портмонето ви са бележки на Фед.

Има два основни вида пари: стокови пари и пари без обмен. В системата на стоковите пари реалните стоки се използват като пари. В тази система, базирана на продуктовия стандарт, като пари се използват както пълни пари, така и представители на пълни пари. За разлика от тази система, фидуциарният стандарт е в основата на доверителния стандарт, според който стойността на парите е свързана с вярата на хората, че те ще бъдат приети като плащане за стоки и услуги. Парите за майчинство могат да се издават от правителства, централни банки и / или депозитарни институции.

Тъй като в хода на тази еволюция разходите за очакване не се променят, а транзакционните разходи се намаляват, минималните разходи за обращение се намаляват. Времевият интервал, съответстващ на минималните разходи за дистрибуция, също се намалява. Като цяло, еволюцията в система от незаменяеми пари води както до намаляване на разходите на процеса на обмен, така и до намаляване на времето, изразходвано за него. Всеки индивид и обществото като цяло печелят. Това намаляване на разходите обяснява историческия преход към системата на непроменяеми пари, която съществува в момента.

Страници: 1

Лекция 6. Пари и банкиране.

Какво са парите? Парите са нещо, което лесно и без разходи се превръща във всякакви други стоки, т.е. Това е силно течен продукт. Съвременната икономическа теория, за разлика от по-ранните възгледи и марксистката теория, разграничава 3 функции на парите:

1. Начин на плащане. Парите се приемат като средство за разплащане, тъй като се предполага, че тези пари ще бъдат приети и от други хора при последващи плащания. Парите осигуряват удобството да обменяте един продукт за друг, изпълнявайки функцията на универсалния еквивалент на стоките и елиминира бартер и свързаните с него неудобства.

2. Парите са средство за натрупване на богатство.

3. Те са разчетна единица или мярка за стойността на други стоки.

Парите като национална парична единица трябва да изпълняват и трите функции, само тогава парите са пари, финансовата система работи ефективно и без провали, икономиката на страната е стабилна.

Разгледаното по-горе уравнение на Фишър помага да се изчисли необходимия размер на паричното предлагане, но самото парично предлагане не се състои само от пари в брой. Функцията за плащане може да се изпълнява от три нейни компонента:

1. Парични средства.

2. Средства по текущи депозити на населението и сетълмент сметки на предприятията.

3. Дългови задължения. Задължително е тези задължения да отговарят на всички закони, регулиращи пазара на ценни книжа; организацията, която ги издава, беше регистрирана и имаше съответното разрешение, в противен случай дълговите задължения се превръщат в парични сурогати и не са пари като такива. Ако парите сурогатират, т.е. дълг, емитиран от онези, които не са имали право да изместват реални пари от канали за парично обращение, те казват, че финансовата система е неуредична и икономиката е нестабилна.

Парите са дългово задължение на държавата или банките. Тези задължения успешно изпълняват функциите на парите, докато покупателната им способност е относително стабилна. Стойността на парите се определя не от количеството на благородните метали, както беше преди, а от количеството стоки и услуги, които могат да се купят върху тях. Тъй като парите са задължение за държавния дълг, то в лицето на Централната банка отговаря за стабилността на паричната единица. Тази отговорност изисква ефективен контрол върху количеството пари в обращение. Ако количеството пари расте, тогава стабилността на стоково-паричните потоци се разрушава, започва инфлацията и парите губят покупателната си способност. Загубил контрол над паричните инструменти, ние губим контрол над икономиката като цяло, тъй като парите са единственият лост за управление на пазарна икономика. При липса на други начини за управление на икономиката, стабилността на парите, количеството парично предлагане и т.н. става изключително важно.

Именно в пазарната икономика се появява паричната статистика, която ви позволява да измервате предлагането на пари, като използвате специални показатели. В Русия тази статистика е създадена през 1992 г., когато с появата на Гайдар и началото на реформите му стана необходимо да се проследи количеството пари в обращение. Има няколко показателя за паричното предлагане - парични агрегати:

1. M0 - всички пари.

2. M1 \u003d M0 + текущи депозити на населението и сетълмент сметки на предприятия, депозити на търсенето. Така паричният агрегат М1 включва освен държавните задължения и задълженията на търговските банки.

3. M2 \u003d M1 + малки срочни депозити, поставени за определено време.

4. M3 \u003d M2 + големи срочни депозити, характеризиращи се с по-ниска ликвидност, тъй като загубите при нарушаване на условията на депозита са много значителни. Такива инвестиции изпълняват функцията за натрупване на богатство и спестявания.

По този начин паричното предлагане се разделя на агрегати по отношение на ликвидността и въпреки факта, че съществуват безпринципни различия в състава и количеството на паричните агрегати, разпределени в различни страни, основата на разделението остава непроменена.

В СССР тази статистика изобщо не съществуваше и за паричното предлагане се считаха само пари в брой, без да се вземат предвид депозитите на населението. В случай на инфлационна психоза хората се стремяха да изтеглят пари от сметките си, което доведе до рязко увеличение на паричното предлагане. За да се предотврати това, бяха въведени ограничения за размера на еднократното изтегляне на пари от сметката, което доведе до огромни опашки в Сберкаси и по-нататъшното развитие на инфлационните очаквания. Всичко това се случи поради подценяването на паричното предлагане, нарастването на което при постоянни цени води до бедствие.

Помислете за необходимостта от регулиране от страна на Централната банка на търговските банки. Въвеждаме термина „баланс на търговска банка“ и го разглеждаме като пример. Балансът на търговска банка, като всеки баланс, се състои от две части - актив и пасив. Ако вложителят депозира 100 рубли в сметката си, салдото на търговската банка ще изглежда така:

Дясната страна (пасиви) отразява дълга на банката към инвеститора, а лявата показва дълга на държавата към банката, тъй като паричните средства са кредитно задължение на държавата.

Как се регулират търговските банки в Русия? Тяхната дейност се основава на така наречените „частични резерви“. Банката трябва да има резервна сметка в Централната банка, а размерът й се определя от нормата за резерви, установена от Централната банка. Този процент се изчислява като част от общия размер на депозитите. Ако в нашия пример нормата за резерв е определена на 10%, тогава банката трябва да постави 10 r в резервната сметка. Всъщност банките често имат повече от необходимата сума по своята резервна сметка. Има три вида резерви

• Задължителни резерви - необходимите средства, установени в нормата по резервната сметка.
• Реални резерви - сумата, която действително лежи по сметката.
• Излишни резерви - разликата между действителните и изискваните резерви.

Въвеждат се задължителни резерви за контрол на паричното предлагане, което е необходимо поради обективни причини - при издаване на заем, т.е. изпълнение на основната задача на банката, паричното предлагане се увеличава. Нека разгледаме това по-подробно, като използваме пример. С норма на резерва от 10%, банката от предишния пример депозира всички пари в резервната сметка, като по този начин получава 90 p. излишни резерви. С тези пари той дава заем на компанията и в резултат получаваме баланс

В момента на издаване на заем паричното предлагане се увеличава

Както можете да видите, паричното предлагане се увеличи с 90 п. поради текущи депозити. Освен това, това увеличение се случи без допълнително издаване на пари и по този начин търговските банки могат да увеличат паричното предлагане. Ако търговска банка получи вноска, тогава размерът на паричната маса няма да се промени, само нейната структура ще се промени. Чрез издаване на заем банката разширява предлагането на пари, а резервната норма играе ролята на ограничител тук. Банката не може да издава заем, надвишаващ свръхрезервите си, тъй като това може да доведе до нарушение на закона в случай на използване на заемната компания. Разгледайте това като пример. Нека компанията преведе пари от сметката за закупуване на оборудване.

Парите от фирмената сметка се прехвърлят от резерви. Ако първоначално издаденият заем надвишава надвишените резерви, тогава салдото по резервната сметка ще бъде по-малко от нормата.

Максималният заем, който една търговска банка може да даде, е равен на размера на излишните резерви.

Помислете за случай на изплащане на заем

Банката получи пари в брой, за да изплати дълга на компанията, а паричното предлагане намаля с 90 п. чрез намаляване на паричните средства в обращение.

Паричното предлагане към момента на погасяване на заема намалява

Ако дългът е погасен с превод от разплащателната сметка, тогава

Паричното предлагане се намалява поради размера на депозита и банката отново има надвишени резерви от 9 p. за издаване на заем.

Примерите, които разгледахме, се отнасят до една търговска банка, която влияе върху предлагането на пари към момента на издаване на заем. Размерът на въздействието му е строго ограничен от размера на излишните резерви. Как мрежа от банки влияе върху икономиката? В този случай се появява концепцията за паричния множител - многократно увеличение на паричното предлагане.

Помислете за механизма на действие на умножителя на парите. Нека резервната норма R \u003d 20%.

1. Банка А отпуска заем за всички излишни резерви

2. Компанията превежда пари на банка Б

3. Банка Б има излишък от резерви и издава заем

4. Нов заем се прехвърля на банка B

В резултат Банка Б също има излишни ресурси и т.н.

Първоначална инвестиция в мрежа от търговски банки 100 стр. паричните средства в крайна сметка увеличават паричното предлагане многократно чрез създаване на текущи сметки. Общият ръст на паричното предлагане ще бъде 400 рубли. По този начин, излишните резерви позволяват на цялата банкова система да създаде 400 рубли, използвайки система от заеми. по текущи сметки. Умножителят на парите, който възниква в този случай, показва колко пъти увеличението на паричното предлагане е по-голямо от първоначалното увеличение на излишните ресурси

Както можете да видите, регулирането на търговските банки е необходимо, тъй като въздействието, което оказват върху паричното предлагане, е много голямо. Банките могат да увеличат инфлацията, да провокират инвестиционни кризи и много повече, но без тях съществуването на пазарна икономика е невъзможно.