Dxy и други валутни индекси. Доларов курс онлайн, котировки на акции

Здравейте всички!

Със сигурност много от вас са чували какво е индекс. Това е инструмент, който ви позволява да получите пълна картина за състоянието на икономиката в определен отрасъл, страна или дори група държави. За фондовата борса има доста различни индекси, например индустриалният индекс на Dow Jones DJIA, композитен индекс NASDAQ, Russel 2000, S&P 500, Wilshire 5000 и така нататък. Сред руските можете да намерите индекса MICEX и RTS.

Днес ще поговорим подробно за Индекс на щатски долари  (обозначена най-често като DXY или USDX), която се използва широко на Forex, а също така обмислете практическото й приложение на валутния пазар и ще споделя с вас един интересен показател.

Какъв е индексът на долара

Индексът на щатския долар е показател за силата на американската валута, движението на която се следи от много пазарни наблюдатели и анализатори. Тя включва кошница с чуждестранна валута, чиято стойност се сравнява със стойността на долара. Всичко е съвсем просто - индексът на долара показва как се чувства доларът спрямо другите световни валути, а именно еврото, йената, лирата, канадския долар, шведската крона и швейцарския франк. DXY е удобен индекс, който се използва като прост метод за определяне на силата и слабостта на щатския долар. Но широкото му използване се маскира от факта, че тя не отразява стойността на долара спрямо достатъчно голяма кошница от други световни валути.

Как се изчислява индексът на долара

Доларовият индекс е геометрично претегления индекс на основните (по-горе изброени) търговски партньори на Съединените щати. Структурата на индекса на долара е силно пристрастна към еврото и европейските страни, които все още не са се присъединили към общия европейски пазар. Претеглени компоненти на доларовия индекс: евро (57,5%), японска йена (13,6%), британска лира (11,9%), канадски долар (9,1%), шведска крона (4,2%) и Швейцарски франк (3,6%). Поради състава на индекса DXY, той се нарича още „антиевропейски“ индекс.

И така, колко държави са включени в индекса? Ако смятате, че шест, значи много грешите. Всъщност има още много. Факт е, че еврото е официалната валута в 19 страни от еврозоната - Австрия, Белгия, Германия, Гърция, Ирландия, Испания, Италия, Кипър, Латвия, Литва, Люксембург, Малта, Холандия, Португалия, Словакия, Словения, Финландия, Франция, Естония. Еврото е и национална валута на други 9 държави, 7 от които са разположени в Европа. Въпреки това, за разлика от участниците в еврозоната, тези страни не могат да повлияят на паричната политика на Европейската централна банка и да изпратят свои представители в нейните управителни органи. Тези страни не са включени в индекса на долара. Добавете към това още 5 държави - Япония, Великобритания, Канада, Швеция и Швейцария и получете почти целия цивилизован свят. Да, Китай не е достатъчен, но юанът е специфична валута, не се е превърнал в глобален резерв, има специално отношение. Страните, включени в индекса, не са равни по своите икономически възможности, следователно всяка от тях има само свой дял в индекса, което става по-ясно, когато се разгледа формулата за изчисляване на индекса:

DXY \u003d 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (- 0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0.036)

Първият коефициент във формулата води до индекса до 100 към началната дата на отброяването - март 1973 г., когато основните валути започват свободно да се котират една спрямо друга.

Недостатъци на индекса на долара

Поради факта, че индексът на долара е силно пристрастен към европейските валути, той значително намалява дела на канадския долар, който е основен партньор на САЩ. Освен това този индекс напълно игнорира валутите на Азиатско-Тихоокеанския регион, включително Корея, Австралия, Тайван и по-важното - Китай. Но дори ако някой се опита да включи китайския юан в изчисляването на индекса на долара, това би било много трудно и не напълно правилно, тъй като Китай свърза стойността на своята валута с американския долар.

Въпреки някои недостатъци, индексът DXY служи като надежден показател за силата и слабостта на щатския долар и може да се използва като такъв, ако си спомняте, че той може да бъде изкривен по време на значителни колебания на единната европейска валута.

История на индекса на долара

Доларовият индекс (DXY) е създаден от JP Morgan през 1973 г. и оттогава е актуализиран само веднъж, когато в Европа беше въведена единната европейска валута Euro.

Базовата стойност на индекса USDX беше приета на 100,00. Например ниво от 107.50 означава, че стойността на долара е нараснала със 7,5 процента спрямо основната стойност. Март 1973 г. е избран за базов период, тъй като оттогава най-големите търговски страни въвеждат плаващи валутни курсове. Това споразумение беше постигнато на конференцията за институциите на Smithsonian във Вашингтон. Смитсоновото споразумение замени неуспешната политика на фиксирани ставки, установени преди около 25 години в Бретън Уудс.

От 1973 г. индексът се търгува до максимум близо 160,00, а на 13 март 2008 г. нов минимум е определен на 71,99. Индексът се актуализира 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата. Точно както индексът Dow Jones (DJI) е основният индикатор на американския фондов пазар, индексът USDX дава обща представа за международната стойност на щатския долар.

Ето как изглежда неговата диаграма:

Индекс на търговско претеглени долари

Ако индексът на долара е толкова неточен, тогава защо всички толкова обръщат внимание на него? Въпреки че има по-точни начини за оценка на щатския долар, абсолютната точност не винаги е важна за индикатора. Много търговци и финансови компании със сигурност имат свои показатели, които използват, за да проследяват стойността на долара, но за сравнение винаги е много удобно да се използва общ индекс. Индексът на долара през повечето време също е в тясна връзка с индекса на търговията с претеглени долари (TWDI), който използва Федералният резерв на САЩ.

Той е създаден, за да отразява по-точно стойността на долара спрямо други национални валути, като се отчита конкурентоспособността на американските стоки и услуги. Относителната сила или слабост на движението на щатския долар отразява огромни парични потоци. 10% увеличение на индекса на щатския долар се равнява на номинален спад на стойността на световното богатство с повече от 1 трилион. долара. Движението с такава величина не се случва във вакуум, а относителната слабост на индекса на долара отразява съответната слабост на търговско претегления индекс.

Индексът е доста свеж, появи се през 1998 г. Той вече има много повече валути (има юан и дори рублата), а делът им за юли 2017 г. изглежда така:

Винаги можете да получите по-нови данни на уебсайта на Федералния резерв на САЩ.

Между другото, там можете да се запознаете с историята на котировките за периода D1 на долара спрямо основните световни валути вече от 1971г.

Като цяло, ако погледнете TWDI диаграмата, това е почти неразличимо от DXY:

При по-внимателен поглед обаче разликите са ясно видими. Основната разлика между двата доларови индекса е, че кошницата им съдържа различен брой валути. В случая на индекса от ФЕД той представлява много повече страни и далеч не всички са индустриални и финансови лидери - има много развиващи се. Така че индексът TWDI от ФЕД е по-глобално отражение на стойността на долара спрямо световните валути. Освен това делът на валутите се основава на данните за търговския баланс, които се актуализират ежегодно.

Теория за усмивка на долара

Доларът е много интересна валута, може да укрепи както в лоши, така и в добри икономически условия. В резултат на това един от служителите на Morgan Stanley някак излезе с фундаментална теория, която ни позволява да обясним това явление. Това беше Стивън Джен, икономист и валутен анализатор. Неговата теория се нарича „теория на усмивката на долара“. Същността на теорията е, че щатският долар при цялото си разнообразие винаги се придържа само към три сценария.

Първата част на усмивката предполага ситуация, в която инвеститорите търсят „сигурно убежище“ за своите средства, държани в долари и йени. Тъй като инвеститорите вярват, че глобалната икономика се забавя, те не бързат да придобиват рискови активи и предпочитат да инвестират в по-малко рискови доларови активи, дори ако икономиката на САЩ не показва много успех.

Вторият сценарий е, когато доларът рязко пада, актуализирайки минималните стойности. Това е дъното на усмивката, което подсказва, че американската икономика е слаба, точно както националната й валута е слаба. При този сценарий често се намаляват лихвените проценти, което може да повлияе и на поскъпването на долара. В резултат пазарът се отърва от долара, а усмивката става по-широка.

И така преминаваме към третия сценарий. Доларът отново се обича и уважава поради икономическия растеж в САЩ. Има повече оптимизъм, търговците започват да купуват доларови активи, американският БВП расте, ключовите ставки се очаква да се повишат.

Ясен пример за тази теория е кризата от 2007 г. През 2008 г., в разгара на икономическата криза, доларът започна рязко да се засилва - инвеститорите от глобалния огън избягаха в силна валута, стартирайки първия сценарий. Тогава през март 2009 г. инвеститорите преминаха към валути с по-висока доходност и доларът показа впечатляващ спад. Това беше вторият сценарий, след който стартира третият - нов ръст на долара, който продължи до лятото на 2010 г., след което цикълът се повтори.

Тази теория е само особен пример за това колко циклична е икономиката на всяка страна. Е, време е да обсъдим конкретното приложение на доларовия индекс в търговията.

Исторически данни и прогнози

От началото на 2017 г. до настоящия момент индексът на долара падна от 103,26 пункта до 95,72 пункта, като показа спад от 7,54 пункта.

Както можете да видите на графиката на индекса DXY за период D1, сега той се намира в долната граница на канала, в който е от 2015 г. В същото време в началото на 2017 г. беше извършено прекъсване на канала нагоре, което беше неуспешно. Предполагам, че по-нататъшното поведение ще бъде нещо подобно:

Очевидно, доста скоро можем да очакваме укрепване на долара поне до горната граница на канала и евентуално разпадането му. Освен ако, разбира се, не е нарушена долната граница. Във всеки случай ние сме много близо до ключова точка, преминаването на която ще послужи като отлична улика за по-нататъшни действия.

Бързият растеж на индекса, който датира от средата на 2014 г., очевидно взе дългосрочна пауза, но нова сериозна тенденция е само въпрос на време. И в момента, когато сме точно в ключовия момент, този въпрос става много актуален, защото именно през следващите месеци, седмици и може би дори дни можете доста точно да уловите момента на възникването на тази дългосрочна тенденция.

Но, разбира се, сериозните дългосрочни търговци никога не разчитат само на технически анализ. Той служи само като спусък за транзакцията - важно е да я натиснете в подходящия момент. Независимо от това, посоката в която да стреля най-често се определя именно от фундаментален анализ. И в полза на моята прогноза говорят и редица основни предпоставки:

• Първо, Федералният резерв на САЩ започна цикъл на повишаване на ставките срещу продължителните меки парични политики на ЕЦБ и Банката на Япония;
• Второ, това е потенциален отрицателен ефект (за лирата) от излизането на Обединеното кралство от Европейския съюз.

По-рано силен долар имаше отрицателен ефект върху стоковите активи, така че възобновяването на отрицателното въздействие върху цените на петрола или медта не трябва да се изключва с ръста на щатския долар. Интригата на годината може да се нарече динамика на облигациите на Министерството на финансите на САЩ, независимо дали спадът на ценните книжа ще продължи или не.

След като идентифицирахме основните макроикономически двигатели, които потвърждават нашата прогноза, за пълнота, нека да разгледаме месечната диаграма на индекса:

Според мен низходящият тренд, който продължи от 2002 г., приключи след разпадането на триъгълника нагоре през втората половина на 2014 г. От този момент наблюдавахме силен възходящ тренд, който беше заменен от страничен диапазон на консолидация, с разрушаване на горната граница, на която най-вероятно е да продължи възходящия тренд.

Заявление за търговия

Трудно е да се каже защо JP Morgan създаде този индекс и защо той стана толкова популярен. Много странно е, че този индекс не може да се търгува. Няма пазар, на който бихте могли да купите индекс на долара. Единствените инструменти, които отчитат движението DXY, са фючърси на този индекс, които се търгуват на междуконтиненталната борса.

Диаграмата на доларовия индекс се отваря лесно. Най-често той е посочен в терминала за търговия като DXY или като USDX. Както бе споменато по-горе, можете да видите актуализации на индекса по същия график, както и актуализациите за обмяна на валута, т.е.

Доларовият индекс може да се използва за анализ на валутни двойки на валута, точно както инвеститорите на фондовите пазари използват индекси на акции като основен договор, за да определят общата посока на тенденция на пазара. Ако търгувате валутни двойки, в котировката на които има USD, тогава доларовият индекс ще даде представа за относителната сила на долара по отношение на валутните двойки като EURUSD, GBPUSD, USDCHF и т.н. и в случай на несигурност прогнозата ще даде по-ясна картина на пазара. Безопасно може да се каже, че USDX има корелация с горните валутни двойки и този показател търговецът може да използва като допълнителен индикатор при анализа на пазара. На фигурата по-долу, използвайки услугата tradingview, изведох корелацията между индекса на долара и основните валутни двойки, които съставляват индекса.

Както се вижда от графиката, корелацията е наистина доста висока.

Можете да гледате индекса на долара в отделен прозорец на терминала за търговия или в прозореца на браузъра на сайта, но за удобство е създаден индикатор, който показва прозореца на диаграмата USDX под диаграмата на избраната валутна двойка. Можете да намерите / изтеглите този индикатор в края на статията.

Мнозина постоянно наблюдават DXY за не само съвпадения, но и несъответствия със същия EURUSD, тъй като такова несъответствие може да се счита за различие.

Ако DXY демонстрира повишена волатилност, тя ще бъде отразена в други валути на индекса, разбивка на нивото на подкрепа / съпротива на една диаграма съответства на разбивка на други.

Не забравяйте къде точно се намира доларът във валутната ви двойка, той може да бъде както основната, така и котираната валута.

Ако DXY се засили и се покачи (което означава, че доларът се засилва), тогава графиката на EURUSD ще се понижи. Напротив, за двойката USDCHF укрепването на долара означава движението на графиката нагоре. Ако доларът е основната валута (първата във валутната двойка), тогава индексът на долара и валутната двойка ще вървят в същата посока. Ако доларът е котирана валута, тогава индексът и валутната диаграма ще вървят в различни посоки. Доста често движението на индекса предвижда движение на основните валутни двойки. За да тествам тази хипотеза, написах малък спомагателен бот, който се основава на точно такъв модел. Ако например свещникът на индекса е мечешки, то при двойката EURUSD той трябва да е бичи. Ако това не е така, ние имаме разминаване и ще отворим за покупки на EURUSD. Ще затворим позицията след два дни. Ние също така използваме най-простата спирачка и не забравяйте да зададете стоп загуба и да вземете нива на печалба. Нека видим какво излезе от това начинание.

EURUSD показа отлични резултати до 2012 г., но в момента подобна стратегия причинява загуби:

Може би трябва да промените основната стратегия, да въведете нови правила, за да постигнете по-добър резултат. Независимо от това, за шест цели години, от 2006 до 2012 г., стратегията даде много добри резултати, така че смятам, че не всичко е загубено и с правилното проучване на него все още можете да спечелите печалба.

USDCHF се показва по-лошо, но също така има печалба:

GBPUSD се държи доста добре: AUDUSD печалбата не е много добра, но стабилна:

И ако търгувате всички тези двойки заедно, не е толкова лошо:

Е, с използването на управление на парите 3% риск за транзакция:

По принцип с известно усъвършенстване е напълно възможно да се работи с такава стратегия.

Между другото, индексът на долара също корелира много добре с цените на петрола:

Това се дължи на факта, че най-големите потребители на петрол са хеджъри за инфлация в долари. Оттук и обратната корелация на тези инструменти.

Тъй като индексът на долара отразява стойността на кошница от валути спрямо долара, той дава по-ясна представа за силата или слабостта на долара, отколкото когато гледате една валутна двойка като EURUSD. Много опитни търговци се обръщат към индекса на щатския долар, преди да търгуват валутна двойка с долара и да избегнат търговията срещу тенденцията на индекса.

заключение

Доларовият индекс е макроикономически показател. Използва се за оценка на глобалното състояние на американската валута при по-високи времеви рамки. Той се използва или като допълнение към фундаментален анализ, или за търсене на несъответствия между индекса и EURUSD на D1 и по-високи. Като изучава инфлацията и икономическите показатели в САЩ, индексът ще добави друга променлива към уравнението и ще даде възможност за оценка на глобалните перспективи на американската валута. Ето защо той е чест гост на екраните на професионални търговци на валута и анализатори.

Доларовият индекс се влияе от общи фактори, които влияят на валутите, като фискални и парични фактори, лихвени проценти, инфлация и външна търговия. Ето защо анализът на индекса на долара може да послужи като отлична основа за разработване на собствена дългосрочна стратегия за търговия.

Изтеглете показателя за индекс на щатския долар

  С уважение, Дмитрий aka Silentspec

Индексите са инструмент, който ви позволява да получите пълна картина на състоянието не само на определен актив, но и на цялата индустрия, държава и дори група държави. Представете си, че индексът е като подвижна средна за група активи. Един от най-важните е индексът на долара.

Да речем, че в САЩ има такива супер-популярни борсови индекси като:

• dow Jones Industrial Average (DJIA - Dow Jones Industrial Average);
• композитен индекс NASDAQ;
• Русел 2000;
• S&P 500;
• Уилшър 5000;
• В Русия основният индекс се нарича RTSI (RTSI).

Ако има куп индекси за акции, не можете ли да се сетите за подобен за долара? Той е измислен. Нарича се - индексът на щатския долар, той е САЩ. Доларов индекс Можете да го намерите на живо карта, като изберете отметка. Dxy.

Индексът включва кошница с чуждестранна валута, чиято стойност се сравнява със стойността на долара. Принципът е много прост. Тук имаме запаси от купища промишлени предприятия. Е, колко време отнема да се оцени всеки, за да се получи обща картина на състоянието на индустрията? И това вече е направено за вас - Dow Jones Industrial Average е на ваше разположение.

Абсолютно същия магданоз с индекс на долара. Искате ли да знаете как се чувства доларът по отношение на основните световни валути? DXY Index бърза да помогне.

Валутна кошница с индекс на долара

Доларовият индекс включва 6 от следните валути:

• (Евро) евро
• (YEN) йена;
• (GBP) паунд;
• (CAD) канадски долар;
• (SEK) шведска крона;
• (CHF) Швейцарски франк.

Колко държави са включени в индекса? Изглежда на шест? Грешен отговор. Много повече, защото еврото се използва като национална валута вече в 19 държави от ЕС. Добавете към това още 5 държави - Япония, Великобритания, Канада, Швеция и Швейцария и получете почти целия богат цивилизован свят.

Да, Китай не е достатъчен, но техният юан е специфична валута, не се превърна в световен резерв, има специално отношение. В резултат DXY може да се счита за отличен инструмент, показващ глобалната стойност на долара.

Геометрична среднопретеглена средна

Това всъщност представлява индексът на долара. Страните, включени в индекса, не са равни по своите икономически възможности. Следователно на всеки от тях в индекса се разпределя само собствен дял, а именно:

Като се има предвид, че еврото е 19 държави, делът на тази валута е максимален. След това идва японската цена, тъй като Япония е една от най-големите икономики на планетата.

Сега въпросът е: какво ще се случи с индекса, ако еврото падне? Като се има предвид делът на еврото в индекса, той може да се счита за антиевро индекс, който между другото не може да се нарече най-балансиран вариант. Е, повече за това по-късно.

Ние изучаваме индекса на долара

Лесно е да отворите диаграма на индекса на долара, те вкараха тикер в графика на живо или в диаграма на TradingView Dxy  - и ето го, красив на екраните си. Друг отметка за индекса, който може да срещнете, е USDX. Индексът се изчислява като валути, 24 часа на ден, 5 дни в седмицата. В този случай изчисляването се извършва в относителна скала с първоначално ниво 100. Как да разберем това?

Да предположим, че текущата стойност на индекса е 96,95. Това означава, че доларът е паднал с 3,05% от пускането на индекса (100 - 96,95).

Ако стойността на индекса е била 120, тогава доларът е нараснал с 20% от пускането на индекса. Кога беше лансиран? Отдавна - вече през март 1973г, Тогава президентите на всички водещи държави се събраха във Вашингтон и се съгласиха валутите им да бъдат свободно преобразувани една в друга. Това базов периодкакто се нарича, постави основата на финансовата глобализация.

Формула на доларовия индекс

Не ни е нужен, защото диаграмата го изчислява автоматично, но изведнъж се интересувате от:

DXY \u003d 50.14348112? EUR / USD ^ (- 0,576)? USD / JPY ^ (0.136)? GBP / USD ^ (- 0.119)? USD / CAD ^ (0.091)? USD / SEK ^ (0,042)? USD / CHF ^ (0.036)

Индекс на търговско претеглени долари

Не забравяйте, че казахме, че индексът на долара не е единственият, защото може да се счита за такъв „антиевро“ индекс, като се има предвид делът на еврото в него.

Федералният резерв има нещо по-добро, а именно индекс на претеглена търговия (TWDI - индекс на търговията с тегло). Той е създаден, за да отразява по-точно стойността на долара спрямо други национални валути, като се отчита конкурентоспособността на американските стоки и услуги.

Индексът е доста свеж, появи се през 1998 г. Той вече има много повече валути (има юан и дори рублата), а делът им за 2016 г. изглежда така:

Основната разлика между двата доларови индекса е, че кошницата им съдържа различен брой валути. В случая на индекса от ФЕД той представлява много повече страни и далеч не всички са индустриални и финансови лидери, има много развиващи се. Така че индексът TWDI от ФЕД е по-глобално отражение на стойността на долара спрямо световните валути.

Освен това делът на валутите се основава на данните за търговския баланс, които се актуализират ежегодно.

• Можете да изучавате данните директно на уебсайта на Федералния резерв http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights/.
• И тук можете да видите исторически обобщения на http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/.

В последния случай кликнете върху връзката Ежедневно: Преглед  или Месечно: Преглед, в зависимост от това, от което се нуждаете, данни по ден или месец (предупреждение - таблица с дневни данни е много, много дълга).

И накрая, TWDI-претегленият индекс също е достъпен в диаграмата на Tradeview чрез маркировка DTWEXM.

Как да използвате индекса DXY долара във вашата търговия

Подобно на обикновена диаграма с усреднени данни, които ще анализираме, използвайки технически методи и методи за анализ на свещи. Разбира се, индексът ще бъде от първостепенно значение за онези, които работят с валутите, които са включени в него, а именно:

• EUR / USD;
• GBP / USD;
• USD / CHF;
• USD / JPY;
• USD / CAD.

Всичко, което ни дава индексът, е обща представа за силата или слабостта на долара, тъй като може да се разглежда като универсален показател. Не забравяйте, че в индекса делът на еврото е над 50%, следователно EUR / USD е основният пациент тук. Ако трябва да оцените състоянието на долара във всички доларови двойки, индексът е най-подходящ за това.

Това е DXY диаграма (USDX в някои класации):

А това е диаграмата евро / долар:

Колко огледален образ е? Един нагоре, друг надолу, много сладък. Поради това мнозина постоянно наблюдават DXY за не само съвпадения, но и несъответствия с EUR / USD, тъй като такова несъответствие може да се обмисли и ние вече знаем как да го използваме.

Ако DXY демонстрира повишена волатилност, тя ще бъде отразена в други валути на индекса, разбивка на s / s на една диаграма съответства на разбивка на други.

Не забравяйте къде точно се намира доларът във валутната ви двойка, той може да бъде както основната, така и котираната валута (не забравяйте урока).

• Ако DXY се засили и тръгне нагоре (което означава, че доларът се засилва), тогава графиката EUR / USD ще продължи надолу.
• Напротив, за двойката USD / CHF укрепването на долара означава движението на графиката нагоре.

Лесно е да запомните:

• ако доларът е основната валута (първата във валутната двойка, да речем USD / *), тогава индексът на долара и валутната двойка ще вървят в една и съща посока;
• ако доларът е котирана валута (* / USD), тогава индексът и валутната диаграма ще вървят в различни посоки.

Примери с Tradingview, 1-седмична TF. Диаграма EUR / USD:

DXY диаграма. Ако погледнете отблизо, ще видите, че графиката е обърната, но не е идентична - има значителни разлики, различни свещи и различни форми. Търговците се научават да работят на такива несъответствия, като изучават корелациите в движението на свещите EUR / USD и DXY. Понякога движението DXY предвижда това за EUR / USD.

Теория за усмивка на долара

Доларът е толкова забавна валута, че може да укрепи както в лоши, така и в добри икономически условия. В резултат на това един от служителите на Morgan Stanley някак излезе с фундаментална теория, която ни позволява да обясним това явление.

Това беше Стивън Джен, икономист и валутен анализатор. Той разработи такава на пръв поглед смешна теория, която се нарича „теория за доларова усмивка“. Това предполага, че щатският долар при цялото си разнообразие винаги се придържа само към три сценария.

Сценарий 1: Избягване на риск

Първата част на усмивката предполага ситуация, в която инвеститорите търсят „сигурно убежище“ за своите средства, които се съхраняват в долари или йени. Тъй като инвеститорите вярват, че глобалната икономика се забавя, те не бързат да придобиват рискови активи и предпочитат да инвестират в по-малко рискови доларови активи, дори ако икономиката на САЩ не показва много успех. Това е, което се случва сега.

Сценарий 2: доларът пада

Доларът пада и силно, актуализирайки минималните стойности. Това е дъното на усмивката, което показва, че американската икономика е слаба, точно както националната й валута е слаба. При този сценарий често се намаляват лихвените проценти, което може да повлияе и на поскъпването на долара.

В резултат на това пазарът се отърва от долара и усмивката става по-широка.

Сценарий 3: всичко се връща

Доларът отново се обича и уважава благодарение на икономическия растеж в САЩ, когато инвеститорите видят светлината в края на тунела. Оптимизмът расте, търговците започват да купуват доларови активи. Ръстът на американския БВП, очакването за ръста на ключовите ставки, всичко това добавя оптимизъм за инвеститорите.

Тази теория е добре проучена на примера на кризата, която избухна през 2008 г. В пика на икономическата криза доларът рязко се засили - това е сценарий 1, инвеститорите от глобалния огън избягаха в силна валута. Тогава през март 2009 г. инвеститорите преминаха към валути с по-висока доходност и доларът показа впечатляващ спад.

Какво стана тогава? Новият ръст на долара, който продължи до лятото на 2010 г., след което цикълът се повтори. Тази теория е само особен пример за факта, че всяка цена е циклична и валутата на дори толкова силна страна като САЩ е предразположена към вълнообразно движение.

индекс

Доларовият индекс е макроикономически показател. Използва се за оценка на глобалното състояние на американската валута при по-високи времеви рамки. Той се използва или като допълнение към фундаментален анализ, или за търсене на несъответствия между индекса и EURUSD при еднодневни TF и \u200b\u200bпо-горе.

Като изучава инфлацията и икономическите показатели в САЩ, индексът ще добави друга променлива към уравнението и ще даде възможност за оценка на глобалните перспективи на американската валута. Ето защо той е чест гост на екраните на професионални търговци на валута и анализатори.

• Обратно:
• Напред:

Доларовият индекс е полезен инструмент за обективна оценка на силата на долара. Фючърсни договори на американския индекс на долара (USDX), търгувани на Междуконтиненталната борса ICE (английска Intercontinental Exchange - най-голямата борсова асоциация в света, която включва акции, фючърси, стокови борси, клирингови компании), отдавна са основният показател за стойността на американския долар, т.е. както на международната арена, така и във финансовите медии.

Валутните търговци, наблюдавайки движението на котировките на валутни двойки, включително щатския долар, често се чудят дали тези движения възникват поради преоценката на чуждестранните валути (обърнете внимание на поскъпването на националната валута спрямо валутите на други страни) или поради промяна в стойността на американския долар ,

За да улеснят отговора на този въпрос, борсите и Федералната резервна банка създадоха два индекса, отразяващи стойността на щатския долар спрямо кошница от чуждестранни валути. И в двата случая в тези кошници са валутите на основните търговски партньори в САЩ.

Основният акцент в тази статия ще бъде върху „тесния“ индекс на американския долар (USDX) или спот доларовият индекс (DXY), търгуван на борсите в САЩ под символа DX. Независимо от това, ние ще разгледаме „разширения“ индекс на американския долар за търговия (TWDI), публикуван от Федералната резервна банка, тъй като Федералният резерв на САЩ активно го използва за оценка на стойността на щатския долар във връзка с валутите на основните търговски партньори в САЩ.

В тази статия:

• Основни търговски партньори в САЩ
• Какво представлява индексът на американския долар (USDX)?
• Валутен индекс на индекса на американския долар (USDX)
• Индекс на американския долар за търговия с тегло (TWDI)
• Валутна кошница на индекса на търговско претегления американски долар (TWDI)
• Фючърси върху индекса на щатския долар (USDX)

Основни търговски партньори в САЩ

Тъй като и двата най-популярни индекса на щатски долари са претеглени по търговски път, има смисъл преди всичко да разберете кои страни формират основния външнотърговски оборот на САЩ. Това се дължи на факта, че валутните курсове на основните търговски партньори в САЩ се използват при изчисляването на индексите на щатския долар и са включени в него.

Трябва да се отбележи, че някои страни, посочени в тази класация, като Германия, Франция, Холандия, Белгия и Италия, са включени в търговския блок на Европейския съюз, който от своя страна фигурира в класацията под първото число. Общият обем на търговия между Съединените щати и останалия свят е посочен в самото начало на класацията за удобство при сравняване на показатели.

Тази оценка показва: номер на позиция, държава или синдикат, обща търговия, търговия (нетна), износ и внос. Износът и вносът се основават на статистиката на САЩ.

Държавите с показатели, по-ниски от тези в Чили, са включени в групата „Други страни“ (27-то място в списъка).

Какво представлява индексът на американския долар (USDX)?

Индексът на щатския долар е най-известният и основен индекс на валутния пазар, защото благодарение на него можете не само да извършвате финансови транзакции, но и да прогнозирате движението на валутните курсове на други валути. Този важен показател за относителната стойност на американския долар съществува от март 1973 г., когато базовата стойност на индекса е приета на ниво 100 точки. С други думи, индекс, равен на 90 пункта днес, ще означава 10% спад на долара спрямо показателя от 1973 г., а индекс от 120 пункта ще означава 20% увеличение.

Индексът на американския долар (USDX) се превърна в много ефективен критерий за определяне на стойността на хартиения долар, след като на 16 март 1973 г. фиксираните валутни курсове на Бретън Уудс (англ. Bretton Woods system) на практика престават да съществуват. Това се води от Nixon Shock, поредица от икономически реформи, проведени от президента на САЩ Ричард Никсън през 1971 г., най-важната от които е едностранният отказ на САЩ да привържат американския долар към златото, което доведе до действително спиране на работата Бретън Уудс система.

Индексът на американския долар (USDX) е влязъл в сила през 1973 г., когато в резултат на международната конференция в Ямайка плаващите курсове на валутите, включени в този индекс, влизат в сила. Оттогава индексът на американския долар (USDX) непрекъснато се изчислява въз основа на данните за търговия с валута, предоставени от 500-те най-големи банки в света.

Значителна промяна в методологията за изчисляване на индекса на американския долар (USDX) настъпи през 1999 г., когато единната европейска валута, еврото, беше въведена в обращение, заменяйки националните валути на няколко европейски държави. Преди това най-важният елемент от валутната кошница, чрез който се изчислява този индекс, беше германската марка.

Валутен индекс на индекса на американския долар (USDX)

Индексът на американския долар (USDX) се изчислява като геометрична средна претеглена валутна кошница, която включва значими световни валути. Всяка валута в тази кошница принадлежи към групата от 6 основни търговски партньори в САЩ, които не са равни по своите икономически възможности, следователно всяка валута в индекса се дава специфичен дял на влияние.

Основното влияние върху индекса на американския долар (USDX) оказва основната валута на страните от Европейския съюз: съотношението на теглото на еврото и останалите участници е 57,6%, което се отразява във високата корелация на котировките EUR и USDX. Приносът на динамиката на еврото към крайната стойност на индекса на американския долар (USDX) е толкова голям, че може да се нарече „антиевро индекс“. Следва Япония с йената (13,6%), Великобритания с лирата (9,1%) и Канада с долара (9,1%). Теглото на валутите на Швеция и Швейцария се оценява по-скромно - съответно 4,2% и 3,6%.

В момента, математически, формулата на индекса изглежда така:

USDX \u003d 50.14348112 × EUR / USD ^ (- 0.576) × USD / JPY ^ (0.136) × GBP / USD ^ (- 0.119) × USD / CAD ^ (0.091) × USD / SEK ^ (0.042) × USD / CHF ^ (0.036)

където степените, до които се повишават курсовете, съответстват на теглото на валутите в използваната кошница.

Коефициентът 50.14348112 води индексът на долара до 100, ако обменните курсове за март 1973 г., когато индексът беше въведен, се заменят във формулата. Така настоящият индекс на американския долар (USDX) отразява промяната в стойността на американския долар спрямо кошница от валути в сравнение с котировките от 1973 г. Стойност на индекса под 100 точки показва по-евтин долар, а повече от 100 точки показва увеличение на стойността на американската валута в сравнение с 1973 г.

Много търговци и икономисти смятат, че валутната кошница на индекса на американския долар (USDX) трябва да бъде приведена в съответствие с реалностите на времето. Всъщност днес САЩ извършват по-активна външна търговия с Китай, Южна Корея, Мексико и Бразилия и по-малко търгуват със страни от европейския регион, като Швейцария и Швеция. Днес е ясно, че индексът на американския долар (USDX) е силно изместен към европейските валути. Делът на канадския долар в него е значително намален, въпреки че Канада е основен търговски партньор на САЩ, а валутите на Азиатско-Тихоокеанския регион са напълно игнорирани.

Индекс на американския долар за търговия с тегло (TWDI)

Друг важен индекс, известен като индексът на търговски претеглени щатски долари (TWDI), се изчислява и публикува от Федералната резервна банка от 1998 г. Публикуването на този индекс се извършва седмично, тоест показателят за предходната седмица се публикува в понеделник следващата седмица. Той определя стойността на щатския долар спрямо по-широка кошница от 26 валути. Тя включва главно валутите на страните, които са основните търговски партньори на Съединените щати, въпреки че не всички от тях са индустриални и финансови лидери, а някои дори принадлежат към групата на развиващите се страни.

Тъй като съставът на кошницата валути, използван при изчисляването на индекса на търговско претеглени американски долари (TWDI), не е постоянен и освен това теглото на валутите, включени в кошницата му, периодично се променя, TWDI е неподходящ за технически анализ на пазара. Този индекс е създаден по-вероятно за паричните власти на САЩ с цел по-точна оценка на стойността на щатския долар, като се вземат предвид цените на стоките, произведени в САЩ, които се сравняват с цените на подобни стоки от други страни.

Поради по-всеобхватния си характер много икономисти смятат, че индексът на американски долари (TWDI) е основният показател за стойността на американския долар, който в крайна сметка оказва най-голямо влияние върху икономиката на САЩ. В допълнение, Федералният резерв на САЩ използва този разширен търговско-претегления индекс на щатския долар, за да коригира паричната си политика в зависимост от силата и слабостта на американската национална валута. Следователно, индексът TWDI има най-голям потенциал да повлияе на повишаването на базовите лихвени проценти в САЩ от по-тесния индекс на американския долар (USDX).

За краткосрочно и средносрочно прогнозиране на валутния пазар обаче се препоръчва да се използва „тесният“ индекс на американския долар (USDX), тъй като стойностите му се изчисляват непрекъснато, а не веднъж седмично и могат лесно да бъдат представени графично в търговската и аналитичната платформа на ATAS:

30-минутна диаграма на фючърсите на индекса на американския долар (DX тикер) и няколко от многото напреднали индикатори за анализ на обема на платформата ATAS: пазарни профили, обем и делта

Валутна кошница на индекса на търговско претегления американски долар (TWDI)

В долната таблица е показана кошница с 26 валути, както и теглото им към 2016 г., според което Федералната резервна банка изчислява разширената стойност на щатския долар:

Моля, обърнете внимание, че в горната таблица има звездичка след имената на някои държави. Това означава, че валутата на тази държава е включена в под-индекса на Федералния резерв на САЩ „Основни валути“ (английски индекс на основните валути - MCI). Липсата на звездичка означава, че валутата на тази държава е включена в подиндекса „Други важни търговски партньори“ (на английски Други важни търговски партньори - OITP Index).

Фючърси върху индекса на щатския долар (USDX)

Доларовият индекс, като всеки борсов индекс, може да се използва като инструмент за търговия. Фючърсен договор е най-популярният инструмент за търговия с индекса на американския долар (USDX). Използвайки този деривативен финансов инструмент, участниците на пазара едновременно инвестират в шест от най-важните валути в света. Най-големият обем на търговията с фючърси върху американския доларен индекс (USDX) пада на Междуконтиненталната борса (ICE), която е със седалище в Атланта (САЩ).

В долната таблица са показани спецификациите за фючърсния стандартен договор за американския доларен индекс (USDX):

Име на договора	НАС. Фючърси на индекс на долара
махало	Dx
Период на търговия	Неделя: 18:00 източно време; Ню Йорк: 20:00 - 17:00 на следващия ден, източно време; Лондон: 01:00 - 22:00; Сингапур: 08:00 - 05:00 на следващия ден * Търговската платформа е достъпна за извършване на поръчки 30 минути преди отварянето на търговията (предпродажба)
Размер на договора	$ 1000 x стойност на индекса
Минимална цена стъпка	0,005 индексни точки
Стъпка цена	$5
Месеци на договора	четири месеца от март (H), юни (M), септември (U) и декември (Z)

Фючърси върху индекса на американския долар (USDX) (тикер DX), чиято цена се изчислява в кошница от шест валути: евро, японска йена, британски лири, канадски долар, шведска крона и швейцарски франк, са достъпни за търговци и хеджиращи търговци на Междуконтиненталната борса (ICE) , Тези фючърси се търгуват чрез електронната платформа на Междуконтиненталната борса (ICE) за 21 часа на ден, 5 дни в седмицата. Стойността на обезпечението за търговия в рамките на деня е 500 долара на фючърсен договор. Стойността на сигурността на борсата за търговия извън един ден е 1,463 долара на фючърсен договор.

Официалната електронна търговия на Междуконтиненталната борса (ICE) започва в неделя 18:00 и приключва в петък от 17:00 източно време (англ. Източно време). В делничните дни електронната търговия се извършва от 20:00 до 17:00 на следващия ден, източно време. В допълнение към официалните часове за търговия, за търговци, които са готови да рискуват и да влязат на пазара на предмаркета, Междуконтиненталната борса (ICE) отнема 30 минути всеки ден, за да отвори сделки за подаване на поръчки.

Според условията на договора, размерът на едно фючърси върху индекса на американския долар (USDX) се определя по формулата: $ 1000, по-голяма от текущата стойност на индекса. Особеността на котировката на този фючърс на индекса е неговата номинация не в парично изражение (като борсови фючърси), а в точки (като самия индекс) с точност три десетични знака. Този фючърсен договор няма ценови ограничения и тикът (минималната стъпка на цените на тези фючърси) е равен на 0,005.

Очаквайте статия за индекса на американския долар (USDX). В него ще говорим за странен епизод на спада на щатския долар, както и използването на индекса (USDX) при търговията.

Хареса? Кажи на приятелите си:

Отговарям

Искате ли да се присъедините към дискусията?
Чувствайте се свободни да участвате!

Други статии в блога:

https: //site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura.psd-trend-den.jpg 400 450 София прот София прот2019-08-20 13:16:03 2019-08-20 14:23:25 Как да разпознаем ден на тенденцията. 8 знака https: //site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-10.png 400 450 София прот https: //site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngСофия прот2019-08-15 14:48:54 2019-08-20 11:41:13 Какво е търговия с опори? Интервю с търговци на опори https: //site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-9.png 400 450 София прот https: //site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngСофия прот2019-08-13 14:28:55 2019-08-19 08:47:14 Подкрепа и съпротива. Огледални нива. Търговска стратегия

https: //site/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura1-2.png 400 450 София прот https: //site/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.pngСофия прот2019-08-08 09:37:36

В една от нашите статии за борсовия индекс на Dow Jones споменахме, че този индекс се счита за основен за фондовия пазар. Но има важен индекс за валутния пазар - това е индексът на долара (USDX).

Значението на този инструмент се крие и във факта, че той е чудесен като показател за настроението на пазара на валутния пазар. Индексът на долара беше приет като основен индекс за шест валути през 1973 г., когато повечето страни въведоха плаващи валутни курсове. Преди това много от тях водеха фиксирана парична политика.

Въпреки факта, че при изчисляването на индекса на долара се приемат 6 валути, всяка от тях има ограничено въздействие върху него и се представя с различно процентно тегло:

Следователно, както се вижда от списъка, еврото оказва най-голямо влияние, а швейцарският франк - най-малко.

Доларовият индекс се изчислява от базова стойност от 100,00. От началото на изчислението индексът достигна максимум 160,00 пункта, а по време на кризата през март 2008 г. падна под 72,00 пункта, губейки 28% от основната си стойност.

Въпреки факта, че индексът на долара е изкуствен индекс, който се изчислява онлайн като средно претеглена стойност, той също е включен в списъка на финансовите инструменти за търговия с Forex. Това се дължи на факта, че изключителната му зависимост от кошница от световна валута го прави популярен като борсовия индекс DJI. Много търговци използват този инструмент, за да печелят пари, или просто като индикатор, разглеждайки индекса на долара онлайн в реално време, използвайки графика.

Доларов индекс в реално време, диаграма USDX

По-долу е представена онлайн диаграма на индекса на долара, която може да се използва за анализ на прогнозата за бъдещи движения на USDX. Тази диаграма се излъчва в реално време и без забавяне, което я прави универсална за проследяване на промените в онлайн тарифите.

В миналото се срещахме с индекса на долара. Обобщавайки, можем още веднъж да подчертаем, че американският долар се превърна в истински доминиращ свят, засягайки огромен брой икономически сфери.

И, разбира се, валутният пазар не може да остане настрана. Днес около USD се формира класификация на валутните двойки, търгувани на валутните пазари. И така, изхождайки от нейните котировки, ние можем не само да провеждаме краткосрочни транзакции, но и да изграждаме доста дългосрочни, перспективни прогнози. И като се има предвид, че много национални банкноти са обвързани точно с долара, възможностите, които се отварят, са напълно неограничени.

Индексна диаграма

Като цяло индексът се поддържа от 1973 г. Но за един съвременен търговец защо да не вдигнеш такъв слой информация. Популярните класации средно показват информация през последните 20 години. Най-често е необходим график не повече от 1 година.

Четенето на такава интерактивна диаграма е достатъчно лесно. Можете да използвате например онлайн портала Инвестиране, който показва графика на долара спрямо еврото или фючърсен договор върху индекса в реално време.

Такива графики си струва да се прочетат правилно. За да направите това лесно, трябва да обърнете внимание на периода, показан от портала. Той е посочен в долната част на прозореца. Дясната страна, най-често, е градация на стойността, тоест кавички.

Разширен график

Порталът за инвестиране също предлага на потребителите разширен график. Това е доста полезен инструмент за търговец. Тя се различава по това, че включва редица инструменти за извършване на незабавен технически анализ.

Това включва всички популярни индикатори, но най-важното е емисията с новини. Показва се в интересни точки на диаграмата, като посочва защо скокът е възникнал или диаграмата е паднала надолу.

Изучаването на такъв поток от новини е много полезно за търговец, тъй като ви позволява да разработите анализ на събитията. Следващия път подобни новини предварително ще формират в съзнанието на търговеца концепцията за това как ще бъдат показани на диаграмата. Така прогнозите ще станат по-лесни и по-точни.

Приложение

Търговецът не винаги е в състояние да използва индекса на долара, когато търгува определена валутна двойка. Но в своите възможности да се опита да го използва със силни движения в цените на стоките, обаче, връзката с тях е по-очевидна, отколкото реална.

Ако професионалните мениджъри на акции използват този индекс, за да хеджират някои гигантски глобални индекси, тогава това е малко вероятно да бъде полезно за обикновен търговец на Forex. Доларовият индекс обаче е инструмент, с който можете да търгувате сами.

За него същите фактори играят ролята, както за двойката евро / долар: промени в спредовете на облигациите, относителни темпове на икономически растеж, важни икономически събития. Към този списък можем да добавим и цени на петрола и златото.