Най-добрият частен пенсионен фонд. Оценки за надеждност на NPF Русия

При избора на подходящ пенсионен фонд за формиране на спестявания за старост възниква въпросът не само за надеждността на организацията, но и за нейната рентабилност. Оценката на рентабилността на НПФ в Русия, която се съставя въз основа на данни от финансови отчети, публикувани на официалните уебсайтове на компаниите, помага да се оцени колко добре работи определен фонд.

Рейтинг на надеждност на NPF на Русия

Към 4-то тримесечие на 2017 г. в Русия функционират 62 недържавни пенсионни фонда. Необходимо е да изберете къде да прехвърлите финансираната част от вашата пенсия, като разчитате не само на данните за рентабилността на фонда, но и на неговата надеждност.

Обърнете внимание на такива параметри като:

• лиценза на Централната банка - може да бъде проверен в регистъра на официалните недържавни пенсионни фондове на уебсайта на Централната банка на адрес cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, недържавните пенсионни фондове без лиценз или с изтекъл срок не могат да приемат средства от населението;
• участва ли фондът в системата за гарантиране на депозитите през 2017 г. - ако е така, тогава в случай на фалит на частен пенсионен фонд или отнемане на лиценза му, държавната банка ще изплати обезщетение на всички клиенти на фонда в размер на инвестираните средства (можете да видите тази информация и на уебсайта на Централната банка в същия раздел);
• срок на работа - колкото по-дълго оперира фондът, толкова повече опит са натрупали неговите мениджъри и по-стабилна е организацията за кризи;
• кой е основател на NPF, е по-добре, ако фондът е част от сериозен холдинг със силна финансова подкрепа: тогава той няма да бъде заплашен от фалит или сливане;
• размера на средствата, управлявани от фонда - колкото повече, толкова по-добре: неслучайно най-големите НПФ са на върха на рейтинга на НПФ за 2017 г. по отношение на рентабилността, което може да диверсифицира фондовете доста широко и да извлече най-голяма полза от пазарните сблъсъци;
• управлението на фонда - мениджърите и мениджмънтът не трябва да участват в някакви съмнителни въпроси, а самият фонд - е свързан с ненадеждни компании, включително офшорни.

Освен това надеждността на фонда може индиректно да бъде посочена чрез:

• откритост и информационно съдържание на неговия сайт;
• висококачествена работа на операторите на кол центрове;
• броя на клоновете на недържавните пенсионни фондове;
• квалификация на персонала.

Ясно е, че ако фондът е насочен към дългосрочна работа, той по всякакъв начин ще се стреми да създаде благоприятно впечатление за себе си и да поддържа позитивен имидж.

Въпреки факта, че инвестициите в NPF, които са в DIA, са много надеждни, струва си да се обърне внимание на критериите за устойчивост на кризисни явления. Без значение какво място заема фондът в рейтинговата рентабилност на руските НПФ през 2017 г., след като го затворят, клиентите ще получат само средствата, които лично са внесли в сметките, а финансираната част ще бъде преведена изцяло към FIU. Натрупаният доход от инвестиции ще бъде анулиран - и каквато и да е печалбата, тя ще бъде загубена.

Рейтинг на APF от рейтингови агенции

Друг критерий за надеждност е рейтингът на фонда от рейтинговите агенции. В Русия най-авторитетните са Националната рейтингова агенция и експертът. Те дават заключението си въз основа на анализ на финансовото състояние на фонда, неговата инвестиционна стратегия, броя на инвеститорите, разходите и други показатели. Не са толкова много NPF, които са получили най-високата оценка (A ++ от експерта и AAA от НАП).

• Гарантор за масло;
• Газов фонд;
• Благополучие;
• Rosgosstrakh;
• Сбербанк

Средствата на VTB PF, Големия пенсионен фонд, Владимир, Атомгарант, Сафмар, Сургутнефтегаз, Диамантена есен също имат максимален рейтинг по скалата на експертните РА, но не участват в класацията на НАП.

Рентабилност на НПФ на Русия през 2017 г.

Когато анализирате рентабилността на един фонд, е необходимо да обърнете внимание на такива характеристики:

• доходността от програмите за задължително пенсионно осигуряване и по отделните пенсионни програми може да варира, тъй като фондовете формират портфейли от различни активи - може да се окаже, че опцията с недържавна пенсия ще бъде по-изгодна;
• печалбата на фонда трябва да се анализира динамично, като се изчислява средният годишен и натрупан доход - това е единственият начин да се формира правилна представа за рентабилност;
• разглеждайки рейтинга на НПФ на Русия по отношение на надеждността и рентабилността, трябва да сравним рентабилността на фонда с текущия темп на инфлация и печалбата на Внешекономбанк, управляващото дружество на Пенсионния фонд: в идеалния случай рентабилността на избрания НПФ трябва да бъде по-висока от двата показателя.

Можете да видите рентабилността на NPF въз основа на данни, предоставени на Централната банка на адрес npf.investfunds.ru/ratings/9. Сайтът показва класацията на най-печелившите фондове от 2008 г. насам. Единственият недостатък на тази класация е неудобното представяне на информация.

Следователно таблицата по-долу показва рейтинга на НПФ на Русия през 2017 г. по отношение на рентабилността. За да се покаже динамиката на растежа на печалбата на отделните фондове, класирането включва данни за последните 5 години - от 2012 г. до 2016 г. Таблицата показва само 15-те най-печеливши средства. За справка са посочени рентабилността на Vnesheconombank и годишният процент на инфлация.

Ако говорим за средната годишна печалба на средствата, тогава рейтингът на рентабилността на НПФ в Русия ще изглежда така (данните, взети през последните 5 години):

• Уралсиб - 9,46%;
• Волга-Капитал - 9,38%;
• Газов фонд - 9,26%;
• OPF им. Ливанова - 9,09%;
• Първият индустриален съюз - 9.06 %%
• KIT Finance - 8,71%;
• Хефест - 8.64%;
• Наследство - 8,36%;
• Магнит - 8.32%;
• Росгосстрах - 8,23%.

Средната рентабилност на Vnesheconombank през последните 5 години възлиза на 8.49%, а ръстът на инфлацията - 8.54% годишно.

заключение

По този начин рейтингът на рентабилността на НПФ на Русия според резултатите от последните години постоянно се заема от фондове с най-голям обем инвестиции, голям брой клиенти и добра финансова подкрепа от основателите. В същото време само 7 фонда изпревариха инфлацията и доходността на самия PFR (инвестициите се правят чрез Vnesheconombank). Когато избирате фонд, трябва да обърнете внимание не само на потенциалната печалба, но и на надеждността на организацията. По-добре е, ако средствата са застраховани от DIA - в този случай можете да разчитате на възвръщаемостта на инвестицията, когато отнемете лиценза или съсипете частния пенсионен фонд.

Преди да прехвърлите пенсионните пари от PFR в недържавен фонд, трябва да проучите поне един рейтинг на руските НПФ, който е актуален в края на 2019 г. - началото на 2020 г. В нашия преглед тези, които водят на върха според основните критерии рентабилност и надеждност.

Остават най-силните

Всяка година Банката на Русия актуализира списъка на нестопанските пенсионни фондове, които могат да спечелят доверието на населението. Компаниите, лишени от лиценз, отпадат от него, а най-слабите участници на пазара са на последните позиции.

Данните от статистиката изглеждат така:

от 1997 г. броят на недържавните пенсионни фондове е намалял от 252 на 53;

36 от съществуващите компании участват в системата за гарантиране на депозитите, 17 - не;

общо недържавните структури са натрупали пенсионни натрупвания на стойност над 4 трилиона рубли.

Частният пенсионен пазар се развива динамично, докато е естествено, че най-силните остават на него, докато слабите или напускат, или се обединяват.

Първите три основи, които по един или друг начин се появяват във всички реномирани върхове, включват:

Сбербанк

• Пенсионен фонд на ВТБ.

Според Сергей Швецов, първи заместник-председател на Централната банка на Русия, частният пенсионен пазар е внимателно контролиран от:

„Твърд скрининг“ чрез системата за гарантиране на пенсионни спестявания;

неуморен мониторинг на инвестиционните стратегии, които конкретен фонд избира;

провеждане на стрес тестове за изпълнение на задължения към инвеститорите;

контрол върху качеството на произход на капитала на фонда.

Това позволява на Централната банка да гарантира, че не тези, които искат да „вземат пари и да избягат“, но които са създадени за „нормален бизнес“, остават на пазара “, каза Швецов.

Най-надеждният

Критерият за надеждност измерва стабилността на една или друга компания. На първо място в рейтинга на NPF 2020 са тези, които не се страхуват от финансови бедствия, както държавни, така и глобални. Инвестициите в тях са застраховани и обезпечени финансово. В последните редове са открити средства с нестабилна позиция и висок риск от фалит.

Общият капитал на петимата лидери в класацията за надеждност на НПФ през 2020 г. според Централната банка е 1/2 от общия капитал на всички участници на пазара. Година поред "дъщерята" на най-голямата банка в страната е водеща, докато обемът на натрупванията в NPF Sberbank нарасна с над 59% през годината.

Изненада беше мощният растеж на спестяванията на Samfar, който се освободи на 6-та линия на върха и увеличи броя на клиентите през годината с 10 пъти. Причината за пробива беше консолидирането на PF Bin Group.

На бележка! В допълнение към надеждността трябва да се провери дали фондът е включен в системата за гарантиране правата на осигурените лица DIA. В случай на непреодолима сила вместо тях държавата връща гражданите.

Най-печелившата

Доходността на фонда е доколко компанията е увеличила пенсионните си спестявания, Невъзможно е предварително да се изчисли размерът на процента на инвестициите, но стабилните НПФ често вече при сключването на договора изразяват очакваните печалби или поне показват резултатите от минали години. Оценката на рентабилността на NPF 2020 ще помогне да се избере компания, която е спечелила максимални суми за своите клиенти през тази година.

Списъкът на НПФ по рейтинг на рентабилността до 2020 г. показва, че не винаги „най-големите“ стават синоним на „финансово успешни“. Така че неправителственият професионален фонд Penston Foundation беше най-доволен от всички клиенти, докато Sberbank не беше сред първите пет по надеждност.

Независими оценки

В допълнение към становището на Централната банка има възможност да научите и други експертни мнения, например експертната агенция за рейтинг или Националната рейтингова агенция.

Ето как изглежда най-надеждните НПФ според Expert RA:

Вярвай, но проверявай

В едно от последните проучвания на Националната агенция за финансови изследвания беше установен рязък спад в нивото на доверие в пенсионните фондове с нестопанска цел. Това не е изненадващо, защото всяка година има все повече и повече, които се оплакват от „изтеглянето“ на пенсията си в друг фонд. Измамените инвеститори, според Централната банка, вече са повече от 2,5 хиляди души.

По-често хората не научават за измама от „писма за щастие“ - доклади, които се изпращат до компании. „Старият“ NPF пише, че „прекратява дейността си“, „новият“ ви кани да подпишете ново споразумение. В резултат на „непостоянния преход” инвеститорът губи дължимата лихва, тъй като според действащите закони е възможно да се промени компанията без сериозни последици не повече от веднъж на всеки 5 години.

Оценките за надеждност на недържавен пенсионен фонд (NPF) се съставят от рейтинговите агенции въз основа на данни от Централната банка. Оценките са методично обосновано оценъчно мнение на акредитирана от Централната банка рейтингова агенция относно възможността за пълно и навременно изпълнение от НПФ на техните текущи и бъдещи задължения по недържавно пенсионно осигуряване и задължителни пенсионни осигуровки.

„Националната рейтингова агенция“ вече не присъства в регистъра. Виж данни в регистъра от уебсайта на Централната банка.

Както каза заместник-министърът на финансите Алексей Мойсеев:

„По-добре имаме една или две агенции, които ще направят висококачествени рейтинги, отколкото много, които ще се справят зле.“

Но тъй като ACRA все още не е съставила нова оценка за надеждност, Националната агенция за рейтинг вече не е в регистъра - ще разгледаме оценките за надеждност на NPF от Expert RA.

Ако искате да си направите мнение за надеждността на определен недържавен пенсионен фонд въз основа на пълна информация, използвайте и независимо анализирайте надеждността на определен фонд. Ръководството съдържа методология за избор на NPF. Погледнете също под формата на удобна сравнителна таблица с данните на Централната банка за всички акредитирани фондове. Сравнителна таблица с рейтинг ви позволява да направите избор според всеки параметър, като формирате всяка NPF класация, която ви интересува.

Рейтинг на надеждност на NPF на Русия

Изборът на недържавен пенсионен фонд, на който можете да поверите пенсионните си спестявания, не е толкова прост. Разбира се, човек може да действа консервативно и или изобщо да не избере НПФ, като повери пари в държавния фонд, или да избере напълно надежден полудържавен НПФ като НПФ на Сбербанк, където рентабилността не е толкова висока, но има почти пълна сигурност, че фондът няма да изчезне никъде. И въпреки че този въпрос стана много по-малко уместен с така нареченото замразяване на пенсионните спестявания на руснаците, все още е необходимо да се разбере ситуацията на пазара на НПФ и да може да се ориентирате в недържавните фондове. По-доброто разбиране на работата на НПФ и тяхната надеждност се подпомага от авторитетни рейтинги, съставени, включително според данните на главния регулатор - Централната банка на Руската федерация. Разглеждаме рейтингите на НПФ на Русия през 2017-2018 г. за надеждност и рентабилност, базирани на статистически данни от Централната банка на Русия и констатациите на независими експерти.

NPF на Русия: оценка на най-добрите фондове по рентабилност през 2017-2018

NPF на Русия: рейтинг на най-добрите средства за надеждност през 2017-2018

Разбира се, при такива неща като натрупване на пенсионни фондове, рейтингът на надеждността на фондовете е не по-малък (ако не и повече). Парите за пенсиониране се натрупват в течение на десетилетия и искам да разбера, че НПФ, в който се инвестират средства, е доста надежден и в даден момент няма да изчезне навсякъде.

Всъщност руският регулатор, Централната банка, не съставя такива рейтинги, но има рейтинг от агенцията RAEX („Expert RA“), който се счита за доста авторитетен и не само признат, но и препоръчан за използване от самата ЦБР.

Към края на 2017 г. - началото на 2018 г. тази оценка е следната:

НПФ в таблицата са групирани според националния рейтинг, изчислен по определен начин, а надеждността на фондовете със същия рейтинг е приблизително еднаква, следователно, да речем, първите седем НПФ в таблицата имат еднаква висока надеждност, независимо от това как средствата в тези седем са разположени в таблицата. Можете да наблюдавате текущото състояние на тази оценка.