Отчитане на сегменти - изготвяне на отчети за тези субекти на дейност, информация за разходите и доходите, от които мениджърите се интересуват. (Такива артикули могат да включват структурни единици, видове продукти, производствени линии, клиенти, територии на продажбите.)
Въз основа на него се извършва сегментален анализ. - комбинация от класически икономически анализ, чийто основен принцип е последователното разлагане, разчленяването на изследвания обект и факторите, влияещи върху него, и пределния подход, който включва разделянето на разходите на променливи и фиксирани и извличащи пределния доход.
Има два подхода за подготовката и съответно анализа на отчитането по сегменти.
1. Използва се просто (едноетапно) изчисление на пределния доход за всеки сегмент
Маржин доход \u003dVпродажби - променливи разходи, В същото време фиксираните разходи на сегментите не се прилагат, т.е. се считат за неразпределими и се приспадат от размера на пределния доход, получен от всички сегменти.
2. Двуетапно изчисляване на пределния доход. Разпределят се специални (преки) и общи (непреки) постоянни разходи. Специалните (преки) постоянни разходи могат да бъдат пряко причислени към конкретни сегменти, докато общите се считат за разходи, възникващи при по-високо ниво на сегментиране или на ниво на компанията като цяло, и не се отнасят към сегменти.
Особено ефективно е използването на тази техника за анализ при оценка на рентабилността на различни видове стоки, продукти, работи и услуги (които в този случай действат като сегменти).
предназначениепровеждането на анализ на рентабилността на продуктите е основа за решенията за стратегическо планиране и разпределение на ресурсите.
В процеса на анализ размерът на приходите от продажби на продукти се сравнява само с променливи разходи за този продукт. Разликата на тези стойности за всеки вид продукт изразява дела на този вид продукт в покриването на постоянните производствени разходи. Общата сума на постоянните разходи се приспада от сбора от дела на фиксираните разходи за всеки вид продукт. По този начин стойността на дела на фиксираните разходи за всеки продукт показва степента на неговото участие в възстановяването на тези разходи, както и в постигането на печалба.
За да се получи по-пълна информация за структурата на доходите на предприятието, общите фиксирани разходи се разделят на групи според степента на връзката им с произведените продукти. Разграничават се следните основни групи постоянни разходи: свързани с определен тип продукти, свързани със стокова група, свързани с конкретен производствен обект, общи икономически постоянни разходи.
Въз основа на това разделяне може да се предложи поетапно определение на финансовия резултат:
1 дял на постоянните разходи \u003d приходи от продажбата на този тип продукти - променливи разходи;
2. дял на постоянните разходи \u003d дял на постоянните разходи (1) - постоянни разходи, свързани с този тип продукти;
3. дял на покритието с постоянни разходи \u003d сума от дялове на покритие с постоянни разходи (2) - фиксирани разходи, свързани с даден обект или поделение;
4. дял на покритието с постоянни разходи \u003d сума от дялове на покритие с постоянни разходи (3) - постоянни разходи от този вид дейност;
5. резултатът на предприятието \u003d сумата от дела на постоянните разходи (4) в предприятието - общи постоянни разходи.
Използвайки поетапно определяне на дела на фиксираните разходи, можете визуално да оцените рентабилността на определени видове продукти, продуктови групи, сайтове, т.е. да се проследи географията на формирането на финансовите резултати. Този метод се основава на връзката на приходите, разходите и обема на производството, което означава, че управлявайки тези параметри, можете да прогнозирате финансови резултати.
Основната характеристика на този анализ е комбинацията от преки променливи разходи за този продукт с преки постоянни разходи и изчисляване на междинния пределен доход - резултатът от продажбата след възстановяването на преки променливи и преки постоянни разходи. Този анализ е насочен към решаване на най-важните въпроси на ценовата и асортиментната политика: кои продукти са печеливши и кои са нерентабилни да се включват в асортимента, кои да определят цени.
…………………..
Консолидирани отчети съставен от няколко собственици на съвместно контролиран имот. Консолидираните отчети показват какви биха били отчетите на организацията, ако тя затвори всички дъщерни дружества и директно управлява дейността им в рамките на едно юридическо лице.
Консолидираните отчети включват в допълнение към баланса консолидиран отчет за печалбата или загубата. При подготовката на такъв отчет, финансовите резултати от дейността на сливащите се дружества, представянето им ще зависи от метода на сливане - покупка или сливане.
Потребители на консолидирано отчитане:
Вътрешни:
Ръководство
Надзорни съвети на предприятията
Основатели
Външен:
Съществуващи и потенциални инвеститори,
Кредиторите
Доставчици
Купувачите
Членка.
За да се избегне преизчисляването и надценяването на изкуствено размера на капитала и финансовите резултати, е необходимо да се премахнат статиите.
Елиминирани статии - Това са позиции, които са изключени от консолидирания финансов отчет, тъй като водят до преброяване и изкривяване на финансовите характеристики на групата.
При изготвяне на консолидиран финансов отчет следните емисии подлежат на премахване:
1) просрочие по депозити, които все още не са внесени в уставния капитал;
2) получени или издадени аванси;
3) заеми на компании от групата;
4) взаимни вземания и задължения на дружествата от групата (тъй като една бизнес единица не може да има вземания или задължения към себе си);
5) други активи и ценни книжа;
6) разходи и отсрочени приходи;
7) непредвидени операции.
Ако получените суми от една компания са напълно съвместими с дължимите суми. Друга компания в групата, те взаимно се елиминират.
При изготвянето на последващи консолидирани отчети за приходите корекции се извършват в четири основни области:
1. изключване на междинните резултати, причинени от вътрешногруповите продажби;
2. амортизация на репутацията, произтичаща от създаването на групата;
3. амортизация на отклонение на справедливата стойност на активите и пасивите от балансовата им стойност, включена в тези позиции при първоначална консолидация;
4. Разпределение на миноритарния интерес в резултатите от дейността на дъщерно дружество.
Консолидираният финансов отчет е комбинация от специални счетоводни процедури (а не просто обобщаване) на отчетите на две или повече предприятия в определени правни, финансови и икономически отношения, когато едно или повече юридически независими предприятия се контролират само от едно дружество - т.нар. (родителско) общество, стоящо над всички останали членове на групата.
Консолидиран баланс - консолидиран баланс на всички дружества, включени в тази област на консолидация. Неразделна част от консолидирания финансов отчет. Имуществото, пасивите, капиталът на дъщерното дружество се включват в консолидирания баланс, считано от датата на действителното прехвърляне на контрола върху придобитото дъщерно дружество върху купувача, когато той получи възможност да управлява финансовите и оперативните политики на придобитото дъщерно дружество.
Консолидираният отчет за печалбата и загубата включва резултатите от финансовите и икономическите дейности на всички дружества в тази област на консолидация. Това е задължителен елемент от консолидирания финансов отчет.
Резултатите от дъщерното дружество се включват в консолидирания отчет за доходите от датата на придобиване на дружеството и признаването му като дъщерно дружество!
Консолидираният финансов отчет е адресиран до управителния и надзорния съвет на предприятия, принадлежащи към корпоративната фамилия, до учредителите, както и до външни потребители на информация, като съществуващи и потенциални инвеститори, кредитори, доставчици, купувачи и държавата. По този начин тя е затворена на информационната функция. За външни потребители той действа като допълнителна информация, която премахва ограниченията на частните баланси. За компанията-майка консолидираното отчитане е вид „разширение“ и „допълнение“ към отчитането му.
При подготовката на консолидирания финансов отчет данните за отчитане на компанията-майка и дъщерните дружества се комбинират на етапи, за да се представят като единна икономическа организация. За тази цел първо да се обобщават отчетните статии на дружествата от групата и след това да се изключат взаимните инвестиции и операции.
Консолидирането следва да гарантира елиминирането на преразчитането на взаимните транзакции на дружествата от групата.
При изготвянето на консолидираните финансови отчети организацията-майка и дъщерните дружества трябва да използват единна счетоводна политика по отношение на оценката на сходни вещи и пасиви, приходи и разходи и т.н.
Консолидираният финансов отчет съчетава финансовите отчети на компанията-майка и дъщерните дружества, изготвени за същия отчетен период и за същата отчетна дата.
Към консолидирания баланс и отчета за печалбите и загубите от дейността на групата се прилага обяснителна бележка, която включва списък на всички дъщерни дружества с разкриване на редица данни (имена на дружества, място на държавна регистрация или икономическа дейност, размер на уставния капитал, дялов дял (преобладаващ) в тези дружества или в техния упълномощен капитал).
Бележката съдържа и оценката към датата на отчитане на въздействието на придобиването или продажбата на дъщерни дружества или дъщерни дружества върху финансовото състояние на групата и върху финансовите резултати на групата за отчетния период.
Обобщавайки всичко по-горе, може да се твърди, че консолидираният финансов отчет има някои характеристики:
♦ консолидираните отчети не са изявления на юридически независим субект. Нейната цена изливаме да добиете обща представа за резултатите от корпоративното семейство. Той има явна информационна и аналитична насоченост;
♦ резултатите от транзакции между членове на корпоративното семейство не се включват в консолидирания финансов отчет. Той показва само активи и пасиви, приходи и разходи от операции с външни контрагенти. Всички вътрешногрупови финансови и бизнес транзакции се идентифицират и изключват в процеса на консолидация. Консолидирането не е просто обобщение на едноименните статии във финансовите отчети на група дружества;
♦ груповите отчети съдържат обобщена информация за резултатите от операциите и финансовото състояние на всяка компания, включена в асоциацията. Това означава, че печалбата на едно дъщерно дружество може да „скрие“ загубите на друг, а солидното финансово състояние на едно дъщерно дружество може да „скрие“ потенциалната несъстоятелност на друг;
♦ ако групата се състои от компании, опериращи в различни отрасли на бизнеса, консолидираният финансов отчет за тази група може да не разкрива някои важни подробности, когато няма допълнителна информация за всеки сегмент от дейността на групата.
Формулираните характеристики на консолидираните отчети позволяват напълно да се разкрие ролята му в групата:
♦ предоставяне на обща информация за групата като цяло, за да се поддържат положителни идеи за групата и да се засили позицията й на фондовия пазар (ръст на цените на акциите на компанията-майка и други дружества от групата);
♦ дават по-реалистична картина на бизнес транзакциите и финансовото състояние на една икономическа единица, но не заменят отделни финансови отчети) | осигуряват основа за управленски решения; характеризират икономическата взаимосвързаност и взаимодействието на членовете на групата;
попълнете контролната функция за компанията-майка, тъй като отчетите се изготвят във валутата на компанията-майка;
да повлияе на финансирането и финансовото планиране на групата и т.н.
„Международно счетоводство“, 2012, N 44
<*> Статията е публикувана на базата на списанието „Финансова анализа: проблеми и решения“. 2012. N 38 (128).
Заинтересованите потребители във връзка с появата на групи от взаимосвързани компании като нов обект на управление има нужда от резултатите от анализа на консолидираните отчети.
Статията разкрива методологичните особености на анализа на консолидирания финансов отчет, използвайки примера на група руски сладкарски компании.
Консолидираният финансов отчет е систематична информация, която отразява финансовото състояние, финансовите резултати и промените във финансовото състояние на група дружества. В съответствие с Федералния закон от 27 юли 2010 г. N 208-ФЗ „За консолидираните финансови отчети“ консолидираните финансови отчети трябва да бъдат изготвени в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО).
Съставът на групата дружества също се определя в съответствие с МСФО - това е група от две или повече предприятия, където едно предприятие контролира всички останали. Група взаимосвързани дружества по същество представлява нов обединен обект на управление, следователно консолидираният финансов отчет се изготвя по такъв начин, сякаш дружествата, включени в групата, представляват едно цяло.
Най-важните теми на анализа на консолидирания финансов отчет са акционери и органи, които контролират представянето и публикуването на консолидирания финансов отчет, той се представя на акционерите без отказ.
Отговорността за изготвянето на консолидиран финансов отчет е на компанията майка, организация, която притежава повече от 51% от акциите с право на глас на други дружества от групата. Тези дружества, като дъщерни дружества, принадлежат към групата.
Задачата на анализа на консолидирания финансов отчет е да се оценят не само резултатите от миналите дейности на групата дружества (ретроспективен анализ), но и рисковете, свързани с неговото бъдещо развитие (перспективен анализ).
Нека разгледаме характеристиките на анализа на консолидираните финансови отчети, като използваме примера на условна група руски сладкарски компании (първообразът на групата е Обединена холдингова сладкарска дейност холдингова компания OJSC; по-голямата част от цитираните материали е от тази компания). Един от участниците в тази група е сладкарството OJSC Като юридическо лице, дружеството е длъжно, в съответствие с Федералния закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ "За счетоводството", да изготвя и публикува индивидуални финансови отчети. В същото време Сладкар ОАО е 95% контролиран от компанията AVVA Този факт вече показва наличието на взаимосвързана група дружества и необходимостта от консолидиран финансов отчет.
Всъщност групата на сладкарските компании е много по-широка, тя представлява притежание на сладкарската индустрия.
Консолидираният финансов отчет има същия състав като отделните отчети и включва:
- отчет за финансовото състояние в края на отчетния период;
- отчет за всеобхватен доход за отчетния период;
- доклад за промените в собствения капитал за отчетния период;
- отчет за паричните потоци за отчетния период;
- бележки, включително кратко описание на значимите счетоводни политики за финансово отчитане в съответствие с МСФО и други обяснения.
За анализа ще използваме информацията, съдържаща се в бележките към консолидирания финансов отчет, данните за отчета за финансовото състояние на групата в края на отчетния период (консолидиран баланс на групата) и консолидирания отчет за всеобхватния доход на групата.
В консолидираните финансови отчети бележки се отделят особено важно място. По правило в началото на бележките се разкрива обща информация за групата дружества, описва се съществуващият в нея бизнес. В процеса на анализ на тази информация се оценяват видовете дейности на групата, управленската структура и методите за нейното формиране.
В бележките към консолидираните отчети на групата сладкарски компании, анализирана от автора, се отбелязва, че всички дружества от групата произвеждат, доставят и продават сладкарски изделия чрез мрежа от независими дистрибутори. Групата има производствени активи в Русия и извършва по-голямата част от продажбите си в Русия и страните от ОНД. Тази информация ни позволява да заключим, че дейността на дружествата от групата е хомогенна и в рамките на проспективен анализ Оценете основните му рискове и тяхното възможно въздействие върху консолидирания финансов отчет. Предвид спецификата на анализираната компания, трябва да се обърне специално внимание на анализа на инфлацията, индустрията, пазара и финансовите видове риск.
В производствения процес на предприятията от групата висок дял на разходите, направени в чуждестранна валута (главно разходите за придобиване на какаови зърна). В същото време приходите от продажби се оценяват в рубли. Това обстоятелство предопределя значително инфлационен риск, В същото време дейностите на групата се характеризират с доста кратък период на продажби на продукти, компенсирайки влиянието на високата инфлация. Инфлационният риск е най-повлиян от показателите за нетната печалба и оперативните разходи, признати в консолидирания финансов отчет на групата за сладкарски изделия.
По-значим за анализираната група от компании е индустриалният риск, свързан с възможността за рязка промяна в цените на основните суровини от този вид икономическа дейност: захар и какаови зърна. Анализът на бележките към финансовите отчети позволи да се заключи, че делът на разходите за захар в общите разходи за суровини е 25-30%. Цената на захарта в Русия се формира въз основа на световните цени за сурова захар и бяла захар и протекционистки мерки на правителството на Руската федерация.
Промяната в цената на какаовите зърна е следващият най-значителен риск за анализираната група. Неговото значение се обяснява с факта, че делът на разходите за какаовите зърна в общите разходи за суровини е 20 - 25%, така че дори лека промяна в цените оказва значително влияние върху производствените разходи. Цените на какаовите зърна са доста променливи поради ограниченото предлагане на какаови зърна на международния пазар. В допълнение, периодично нестабилната политическа ситуация в Република Кот д'Ивоар (един от най-големите износители на какаови зърна в света) създава допълнителен натиск върху световните цени на какаото. Република Кот д'Ивоар през последните години се отличава със сравнително стабилна политическа ситуация, прави се добра прогноза реколтата на какаовите зърна, следователно в краткосрочен план можем да разчитаме на стабилизиране на цените за този вид суровина.
И накрая, за анализираната група рисковете, свързани с евентуална промяна в цените на домашните суровини и услуги, са много значими. През последните години цените на кондензираното и сухо мляко и масло непрекъснато растат, което се отразява негативно на печалбата на групата. Останалите видове суровини и опаковки не представляват значителен дял в производствените разходи и влияят не толкова на печалбите. В допълнение, печалбата на група сладкарски компании зависи от цените на продуктите от естествени монополи (електричество, топлина), но техният дял в себестойността е малък и следователно тази зависимост е незначителна.
В анализ пазарен риск трябва да се има предвид, че анализираната група отдавна съществува на пазара, има висок кредитен рейтинг, добра бизнес репутация и правителството на Москва е един от основните акционери. Набор от тези знаци, от една страна, ни позволява да оценим анализираната група сладкарски компании като нискорискова. От друга страна, липсата на диверсификация на бизнеса в групата на сладкарските компании увеличава рисковете от неговото функциониране.
Нивото на пазарния риск може да бъде оценено и чрез количествени показатели: темп на растеж на приходите от продажби, съотношение на вземанията към задълженията и коефициент за въвеждане на нетекущи активи. Тези показатели могат да бъдат изчислени според консолидирания финансов отчет. Колкото по-висока е тяхната стойност, толкова по-ниско е нивото на пазарния риск на групата.
Анализ на резултатите на група сладкарски предприятия през последните пет години показва, че темпът на растеж на приходите от продажби не е паднал под 10%. Средното съотношение на вземанията към дължимите през последните пет години е 1,1, коефициентът на вход на нетекущите активи - 0,2. Като се има предвид макроикономическата ситуация в страната и стойностите на получените показатели, нивото на пазарния риск може да се оцени като средно.
За да се оцени нивото финансов риск могат да се използват такива показатели като сигурността на текущите активи със собствен оборотен капитал, възвръщаемост на активите, коефициент на текуща ликвидност. Колкото по-висока е стойността на тези показатели, толкова по-ниско е нивото на финансовия риск на групата. Предвиждащият се анализ на консолидирания финансов отчет включва освен оценка на риска анализ на дейностите на потенциалните конкуренти на групата.
Групата произвежда продукти в четири основни сегмента сладкарски изделия: меки бонбони, остъклени меки бонбони, ирис, мармалад и пастелни продукти. Основните конкуренти на групата в първите два сегмента са ЗАО "Крафт Фуудс Рус", "Нестле Русия Русия", ЗАО "Фереро Русия"; в категорията на ириса - група "Roshen" (Украйна) и OJSC "Orkla Brands Russia", в категорията мармалад и пастелни сладки - LLC "Nestle Russia", група "Roshen" (Украйна). Това означава, че вземайки определени управленски решения, висшето ръководство на групата трябва да отчита резултатите от стратегическия анализ на дейностите на идентифицираните конкуренти.
Инструментариумът за перспективен анализ може да се усложни значително, когато групата ще бъде представена от предприятия с различни видове икономическа дейност.
Като част от ретроспективен анализ На първо място е необходимо да се оцени периметърът на груповата консолидация, т.е. очертайте кръга от компании, информацията за които е била използвана при изготвянето на консолидирания финансов отчет. Анализът на информацията, представена в бележките към консолидирания финансов отчет, ви позволява да определите периметъра на консолидирането му. Информацията, необходима за анализа, е представена в табл. 1.
маса 1
Основните дъщерни дружества на Руската федерация, включени в групата
Промените, които са настъпили в дъщерните дружества от дъщерните дружества, подлежат на анализ. Резултатите от анализа ни позволяват да заключим, че тези промени са резултат от извършената през 2010 г. реорганизация, резултатите от нея не повлияха значително на консолидирания финансов отчет на групата.
Една от задачите на ретроспективен анализ на консолидираните отчети е да се идентифицира синергичен ефект - ефектът от комбинираното влияние на различни фактори, при който резултатът от дейността на консолидираната група от дружества надвишава сбора от резултатите от дейностите на всяка компания от групата.
Таблица за анализ на данни 1 ни позволява да заключим, че групата на сладкарските предприятия е една от хоризонтално интегрираните, тя обединява организации с един и същ вид икономическа дейност, работеща на едни и същи пазари. Неговото формиране е насочено към укрепване на връзките между съседни връзки в производствените и дистрибуторските вериги (или стойностните вериги). Синергичният ефект на такава комбинация е колкото по-висок, толкова по-високо е постигнатото ниво на интеграция.
В процеса на анализ на консолидираното отчитане постигнатото ниво на интеграция може да се оцени с помощта на показателя добавената стойност.
Добавената стойност в рубли се изчислява по формулата:
D \u003d N - M \u003d U + A + P,
където N е приходите от продажби на продукти;
M - разходите за суровини, материали и компоненти, закупени и използвани в производствения процес;
U - разходи за труд;
А - амортизация, руб .;
P - печалба.
Следователно добавената стойност включва разходи за труд, амортизация и печалба.
За да определите нивото на интеграция, постигнато от групата, трябва да сравните дела на добавената стойност в приходите на групата със същия показател за предприятието, типичен за този вид дейност, но не е включен в анализираната група.
От консолидирания отчет за всеобхватния доход за 2011 г. имаме следната информация: приходите от продажби възлизат на 18 014 843 хиляди рубли, разходите за суровини и материали - 9 973 850 хиляди рубли.
Изчисляваме показателя за добавена стойност:
D \u003d 18 014 843 - 9 973 850 \u003d 8 040 993 хиляди рубли.
Тогава нивото, постигнато от групата за интеграция, ще бъде 8,040,993 / 18,014 843 \u003d 0,446, или 44,6%.
Постигнатото ниво трябва да се счита за недостатъчно високо. Това води до факта, че синергичният ефект от създаването на група не може да бъде проявен изцяло. Възможните форми на неговото проявление са представени в табл. 2.
таблица 2
Синергичен ефект от консолидацията и възможните форми на нейното проявление
| Тип на ефекта | Форма за ефект |
| експлоатационен ефект | Икономия от мащаба, постигната чрез икономия от мащаба. Елиминиране на дублирането на управленските функции и техните централизация. Намаляване на разходите за управление на продажбите на продукти, централизиране на обществените поръчки. Оптимизация на разполагането на производствени мощности, обем издание, продуктова гама. Комбинирането на допълнителни ресурси води за намаляване на дела на фиксираните разходи в единичната цена производство |
| финансов ефект | Стабилизиране на растежа на рентабилността и намаляване на риска. Повече възможности за привличане на заети средства. Консолидирането на финансовите ресурси се подобрява групови общи финансови показатели |
| инвестиция ефект | Асоциация на труда, производствените ресурси. Асоциация на пазарите. Комбиниране на резултати от НИРД. Оптимизация на инвестиционната програма (възможност приоритетно прилагане на по-малко капиталоемко, но бързо възстановени проекти, последвани от стартиране на още капиталоемки проекти) - повишаване на конкурентоспособността и възможности за иновативно развитие на групата |
| Организационна ефект | Оптимизация на стоково-финансовите потоци. Задълбочаване на производственото сътрудничество и специализация - възможността да се измъкнем от необходимостта от създаване на ново капацитети за претоварване на подобни мощности в други групови компании |
| данък ефект | Оптимизация на схемите за данъчно облагане в рамките на групата - намаление групова данъчна тежест |
Както бе отбелязано по-рано, дъщерните дружества са дружества, чийто повече от половината акции с право на глас са собственост на групата или чиито дейности групата упражнява контрол по други начини (например чрез групата, която има потенциални права да получи контролен пакет акции, който може да бъде реализиран по всяко време). Таблица за анализ на данни 1 ни позволява да заключим, че и трите компании (OJSC Confiter, CJSC Tula Gingerbread, OJSC Severkonditer) са дъщерни дружества на компанията майка AVVA. Дъщерните дружества бяха законно включени в консолидирания финансов отчет, считано от датата на придобиване на контрол върху тях.
Според МСФО, придобиването на дъщерни дружества се отразява в консолидираните финансови отчети на групата метод на покупкапри което идентифицируемите активи, пасиви и условни задължения на придобиваното предприятие се оценяват по справедливата им стойност към датата на придобиване. Излишъкът от цената на придобиване над справедливата стойност на дела на групата в идентифицираните нетни активи се отчита като репутация. Ако цената на придобиване е по-малка от справедливата стойност на дела на групата в идентифицираните нетни активи на придобитото дъщерно дружество, разликата се признава като загуба в отчета за всеобхватния доход<1>, Анализ на процедурата за формиране на консолидиран финансов отчет на групата за сладкарски изделия ни позволява да заключим, че изискванията на МСФО са изпълнени и консолидирането е извършено по метода на закупуване.
<1> Резултатите от този етап от анализа влияят пряко върху показателите на консолидирания финансов отчет. В случаите, когато основната компания контролира по-малко от 50% от акциите с право на глас, консолидацията се извършва по метода на собствения капитал.
Счетоводният баланс на Сладкар ОАО (индивидуален баланс) е една от фирмите в групата, а балансът, съставен по метода на закупуване на групата сладкарски изделия (консолидиран групов баланс), е представен в подходяща форма.
Формата на счетоводния баланс (отчет за финансовото състояние) на Сладкар и АД и консолидирания баланс на групата към 31 декември 2011 г., хиляди рубли.
| Индивидуален баланс на АД "Сладкар" | Консолидиран банков баланс | |||
| актив | стойност индикатор | актив | стойност индикатор | |
| I. Нетекущи активи | Нетекущи активи | |||
| Нематериални активи | 36 082 | Нематериални активи | 29 667 | |
| Финансови активи предназначен за търговски | 216 280 | |||
| Резултати от изследванията и развитие | - | |||
| Дълготрайни активи | 606 495 | Дълготрайни активи | 4 555 000 | |
| Капиталови аванси сграда | 117 203 | |||
| Изгодни инвестиции в материални ценности | - | |||
| Финансови инвестиции | 2 531 667 | |||
| Отложен данък актив | 1 656 | Отсрочен актив данък | 42 110 | |
| инвестиция собствеността | 244 | |||
| Други нетекущи актив | 44 658 | добра воля | 1 328 086 | |
| Общ раздел. аз | 3 220 558 | Общо дългосрочно актив | 6 288 589 | |
| II. Текущи активи | Текущи активи | |||
| Запаси | 507 675 | Запаси | 589 276 | |
| Добавен данък цена при придобити ценности | 46 | |||
| Вземания дълг | 3 317 117 | Търговия и други вземания дълг | 3 327 839 | |
| Финансови инвестиции | 696 341 | Заеми за свързани лица | 66 481 | |
| Пари в брой | 37 287 | Парични средства и пари в брой еквиваленти | 711 165 | |
| Други текущи активи | 1 936 | |||
| Общ раздел. II | 4 560 402 | Общо текущи активи | 4 694 761 | |
| Баланс (актив) | 7 780 960 | Общата сума на активите | 10 983 351 | |
| Пасивен | капитал | |||
| III. Капитал и резерви | Капитал и резерви | |||
| Уставният капитал (собствен капитал, уставният капитал, вноски другари) | 2 788 | Акционерен капитал | 750 | |
| Собствени акции изкупени от акционерите | - | |||
| Преоценка на текуща актив | 253 587 | Преоценъчни резерви | 316 834 | |
| Допълнителен внесен капитал (без преоценка) | - | |||
| Резервен капитал | 146 | |||
| Неразпределена печалба (непокрита лезия) | 6 171 434 | неразпределена печалба | 4 770 845 | |
| Общ капитал в майчина компанията | 5 088 429 | |||
| Неконтролируем дял участие | 3 260 697 | |||
| Общ раздел. III | 6 427 955 | Общ капитал | 8 349 126 | |
| IV. дългосрочни задължения | дългосрочни задължения | |||
| Взети средства | - | Кредити | 432 570 | |
| Отложен данък задължения | 19 916 | Задължения за отсрочен данък | 768 416 | |
| Условни резерви задължения | - | |||
| Други задължения | - | Задължения за обезщетения за пенсиониране | 21 292 | |
| Общ раздел. IV | 19 916 | Общо дългосрочно задължения | 1 222 278 | |
| V. текущи задължения | Текуща отговорност | |||
| Взети средства | - | Кредити | 40 203 | |
| Свързани заеми на страните | 22 348 | |||
| кредитор дълг | 1 288 829 | Търговия и други кредитор дълг | 721 520 | |
| приходи от бъдещите периоди | - | |||
| Резервира предстоящите разходи | 44 260 | Текущ данък задължения | 391 633 | |
| Други задължения | - | Други задължения и начисления | 165 193 | |
| Дължими дивиденти | 21 051 | |||
| Общ раздел. V | 1 333 089 | Общ ток задължения | 1 411 948 | |
| Баланс (пасивен) | 7 780 960 | Общ капитал и задължения | 10 983 351 |
В процеса на анализ се разкриват индивидуални несъответствия в балансовите позиции - в тяхната оценка на стойността и по съществена част. Следователно трябва да се вземат предвид две обстоятелства:
- индивидуалният баланс се изготвя в съответствие с руските правила, регулирани от руските счетоводни принципи, а консолидираният отчет - в съответствие с МСФО;
- консолидираният баланс предоставя информация за финансовото състояние в края на отчетния период на цялата група дружества, докато Сладкар ОАО е само един от неговите участници.
Така че в процеса на анализ на консолидирания баланс е необходимо да се обърне внимание на два основни момента:
- прилагане на специални методи за оценка на статии от консолидирани отчети, които не са характерни за индивидуалното отчитане на руските организации;
- появата в консолидираните изявления на конкретни статии, които не са характерни за отделните изявления на руските организации.
За да се идентифицират тези характеристики, да се оцени тяхното въздействие върху формирането на консолидиран финансов отчет, трябва да се анализира приетата от групата счетоводна политика.
Счетоводните политики, използвани от компанията-майка за изготвяне на консолидирания финансов отчет в съответствие с МСФО, са централни за бележките към консолидирания финансов отчет. Проучването на счетоводните политики, като необходимо условие за анализа на консолидираните отчети, ви позволява да разберете методологията, приета от групата:
- оценка на активи и пасиви на групата;
- консолидация на дъщерни дружества;
- отчитане на влиянието на инфлацията върху изготвянето на консолидиран финансов отчет;
- придобивания на дъщерни дружества от свързани лица;
- представяне на информация за дълготрайните активи в консолидирания финансов отчет (използвани методи за оценка, амортизация, капитализиране на последващи разходи, факти за привличане на независими оценители);
- отчитане на заеми и вземания, материални запаси, финансови активи, държани за продажба;
- отразяване на привлечени средства, пари и парични еквиваленти;
- признаване на приходи и разходи, задължения за пенсионния план и др.
Идентифициране и анализ на специфични методи за оценка на статии от консолидирани отчети, които не са характерни за индивидуалното отчитане на руските организации. В процеса на анализ на консолидирания финансов отчет трябва да се обърне специално внимание на използваните методи за оценка. Така анализът на консолидирания финансов отчет на група сладкарски компании, от една страна, ни позволи да заключим, че финансовите инструменти, дълготрайните активи, инвестиционните имоти се признават в отчетите по справедлива стойност. В някои случаи в оценката е участвал независим оценител. Анализирайки динамиката на тези отчетни статии, е необходимо да се вземе предвид възможното въздействие върху тяхната оценка на субективните мнения и преценки.
От друга страна, от бележките към финансовите отчети на групата следва, че активите и пасивите на дъщерните дружества, придобити под общ контрол, се отразяват в консолидираните отчети по историческата цена на предишния собственик.
Идентифициране и анализ на конкретни позиции на консолидираните финансови отчети, които не са характерни за отделните отчети на руските организации. Тези статии включват:
- собствен капитал;
- репутация;
- неконтролирана лихва;
- инвестиционни имоти;
- задължения за пенсионно осигуряване.
Разгледайте методологията за анализ на тези показатели.
В процеса на анализ групов капитал Разберете колко акции са обявени и колко от тях са изкупени обратно. Това ви позволява индиректно да оцените възможностите, достъпни за акционерите относно управленските решения, свързани с дейностите на групата. Така че, ако броят на обявените неизплатени акции е значителен, вероятността за тяхното последващо придобиване от ръководството на компанията е висока. Очевидно това обстоятелство може значително да намали ролята на акционерите в управлението на групата.
Анализ на консолидирания финансов отчет на група сладкарски компании ни позволи да заключим, че той е формиран чрез издаване на 750 хиляди обикновени акции с номинална стойност 1 руска рубла към 31 декември 2011 г. Броят на издадените, декларирани и изплатени акции е 750 000. Така няма акции, декларирани, но не пуснати в обращение. Това означава, че рисковете от ограничаване правата на акционерите при вземане на решения трябва да се оценяват като минимални.
Следващият етап от анализа на акционерния капитал се състои в идентифициране на приоритетни групи акционери, определяне на дела на тяхната собственост в общия брой изкупени акции. Такъв анализ се основава на данните, представени в бележките към финансовите отчети на групата. От тях следва, че юридическите лица преобладават в структурата на акционерния капитал, включително правителството на Москва. С голяма степен на вероятност разкритото обстоятелство свидетелства за фокусирането на групата сладкарски компании върху стратегическите инвестиции. Основата на стратегията за управление на групата са дългосрочните инвестиционни проекти, включващи значителни разходи, дълги периоди на изплащане и ниски маржове на печалба. Предприемаческите рискове в този случай са малки.
Ако физическите лица (малки притежатели на акции) доминират в капиталовата структура на групата, това означава, че групата е фокусирана върху привличане на рисков капитал. Стратегията за управление в този случай би била коренно различна - получаване на бързи краткосрочни доходи, което е свързано с повишени предприемачески рискове.
И накрая, котировките на акции могат да бъдат обект на анализ. Котировките отразяват текущата пазарна ситуация на търга, съотношението на предлагане и търсене. Цената на акциите на дадена група се определя от пазарната цена на акциите на фондовия пазар. Пазарната цена се формира под влияние както на обективни фактори (предлагане и предлагане), така и на субективни фактори (текущи резултати на групата, перспективни и стратегически планове и възможности). Резултатите от анализа на динамиката на борсовите котировки отразяват финансовата картина на групата, нейната пазарна стойност.
В консолидирания баланс добра воля Признат в размер на 1,328,086 хиляди рубли. (виж формата на баланса). Анализът на добрата воля на дадена група включва разбиране на методологията за нейното формиране. Както вече беше отбелязано, при първоначалното признаване репутацията представлява превишението на цената на придобиване на дъщерното дружество над справедливата стойност на дела на групата в идентифицируемите нетни активи. Нека анализираме процедурата за първоначално признаване на репутацията на примера за придобиването на Сладкар ОАО от компанията AVVA. В резултат на тази покупка нивото на контрол на дъщерното дружество беше 95%.
Размерът на нетните активи на Сладкар ОАО е 6 427 955 хиляди рубли. (виж формата на баланса). Да предположим, че тяхната справедлива стойност е 6 500 000 хиляди рубли. Изкупната цена възлиза на 7 000 000 хиляди рубли. Следователно, отклонението между покупната цена и стойността на придобитите нетни активи на дъщерното дружество ще бъде равно на:
O \u003d I - S \u003d 7 000 000 - 6,106,557 \u003d 893,443 хиляди рубли,
където O е отклонението между покупната цена и стойността на придобитите нетни активи на дъщерното дружество;
I - инвестиция;
S - стойността на придобитите нетни активи, изчислена като се вземе предвид лихвата (6 427 955 - 95% / 100).
Освен това се вземат предвид резултатите от преоценка на имоти и пасиви на дъщерното дружество по справедлива стойност. Да предположим, че в резултат на преоценката на дълготрайните активи стойността им се е увеличила с 800 хиляди рубли, текущите активи - с 400 хиляди рубли, задълженията - с 450 хиляди рубли. Тогава репутацията може да бъде изчислена по формулата:
G \u003d O - R - R + R,
1 2 3
където G е добра воля;
R - резултати от преоценка на дълготрайни активи по справедлива стойност;
1
R - резултати от преоценка на текущи активи по справедлива стойност;
2
R - резултати от преоценка на пасиви по справедлива стойност.
3
Замествайки резултатите от преоценката във формулата, получаваме:
G \u003d 893,443 - 760 - 380 + 427 \u003d 892,730 хиляди рубли.
По подобен начин е възможно да се оцени приносът на други компании към формирането на репутацията на групата и съответно рентабилността на компанията-майка, купуваща определени дъщерни дружества.
Репутацията може да се обезцени с течение на времето. В този случай се анализират причините за това обезценка.
Статията „Лихва безконтролно участие“ възниква в консолидирания баланс на групата в случай, че участието на дружеството майка в дъщерното дружество е по-малко от 100%. Неконтролираната лихва е част от собствения капитал на дъщерните дружества, които не са собственост на компанията майка. За да се изчисли това, се използва следната зависимост:
Неконтролирана лихва \u003d Основен капитал на дъщерно дружество x Миноритарна лихва.
По отношение на сладкар на OJSC, лихвите за неконтролирано участие ще възлизат на:
6 500 000 хиляди рубли. х (100 - 95%) / 100 \u003d 325 000 хиляди рубли.
Анализирайки процедурата за образуване на дял на неконтролирано участие, отразена в консолидирания баланс, можем да разберем какъв капитал и печалба, спечелена от определено дъщерно дружество, могат да бъдат поискани от компанията майка.
Изчисленията на автора, приложими само за сладкарите OJSC. В консолидирания баланс се отчита неконтролирана лихва в размер на 3 260 697 хиляди рубли. В процеса на анализ трябва да се установи какво е участието във формирането на този показател на други дъщерни дружества от групата.
Особен интерес представляват резултатите от анализа на статията „Инвестиционна собственост“. Стойността на този показател към 31 декември 2011 г. възлиза на 244 хиляди рубли. (виж формата на баланса). Такъв обект на счетоводство и анализ все още не е наличен в руските правила, необходимостта от неговото признаване се съдържа в МСС 40 „Инвестиционна собственост“. Анализът на този показател ни позволява да разберем какъв състав на собствеността на групата е предназначен да получава наем и (или) доходи от капиталови печалби.
Резултатите от анализа ни позволяват да заключим, че групата сладкарски компании не разполага с имоти под наем. Инвестиционният имот се представя от стойността на земята, придобита от компанията-майка на групата в очакване на бъдещо увеличаване на капитала.
През последните години въпросът за социалната отговорност на бизнеса се дискутира активно. Това е концепцията, според която в процеса на своето функциониране, освен да решават собствените си проблеми, компаниите трябва да отчитат и интересите на обществото, като поемат отговорност за влияние върху клиенти, доставчици, служители, акционери, местни общности и други обществени заинтересовани страни. Задълженията на социално отговорна компания надхвърлят установените от закона задължения. Социално отговорната компания доброволно финансира дейности, насочени, наред с други неща, към подобряване на качеството на живот на своите служители и техните семейства.
Анализът на консолидираните финансови отчети помага до известна степен да се разбере дали група компании е социално ориентирана. Става дума за статията на консолидирания баланс „Задължения за пенсионно осигуряване“ - един от показателите за социалната отговорност на групата. Както следва от данните за отчитане, задълженията на групата сладкарски компании по изплащане на пенсии към служителите им към 31 декември 2011 г. бяха определени в размер на 21 292 хил. Рубли. Анализ на процедурата за формиране на този показател ни позволи да заключим, че група сладкарски компании, освен удръжки, определени от законодателството на Руската федерация, доброволно поема допълнителни социални задължения. Практикувайки пенсионни планове с дефинирани вноски, компанията-майка на групата сключва споразумение с недържавен пенсионен фонд, като прави месечни вноски за него. Пенсионните вноски се натрупват във фонда през целия живот на служителите и след това се разпределят от фонда.
В резултат на анализа на консолидирания финансов отчет беше възможно да се установи, че в допълнение към традиционните планове за дефинирани вноски, групата изпълнява планове с дефинирани доходи, чийто размер е оценен от ръководството на групата. Освен това служителите на компаниите на групата по време на пенсионирането получават еднократни плащания в зависимост от трудовия стаж и заплатата. Свързаните задължения се признават в консолидирания финансов отчет. По този начин резултатите от анализа на статията от консолидирания баланс „Задължения за пенсионно осигуряване“ ни позволяват да оценим групата на сладкарските компании като социално отговорна.
Списък с референции
- За счетоводството: Федерален закон от 21.11.1996 г. N 129-ФЗ.
- Относно консолидираните финансови отчети: Федерален закон от 27.07.2010 г. N 208-ФЗ.
- URL адрес: http://msfofm.ru/ifrs.
М. А. Вахрушина
началник на отдел
счетоводство и анализ
икономическа дейност
Кореспонденция Финансово-икономически институт
Университет по финанси
при правителството на Руската федерация
Консолидиран финансов отчет Това е консолидиране на отчитането на група стопански субекти, разположени в конкретни правни, финансови и икономически отношения, контролирани от компанията майка. Като вид финансови отчети консолидираните финансови отчети имат изключително информационна функция. За външни потребители, когато вземат икономически решения, тези отчети действат като допълнителна информация към съдържащите се в отделните счетоводни отчети.
Сливанията и придобиванията създават нови и разширяват съществуващите групи компании въз основа на контролни взаимоотношения. Компаниите, включени в групите, провеждат координирана производствена, финансова и маркетингова политика, което дава основание да се разглежда групата като единна стопанска единица. И потребителите се интересуват от информация за финансовите резултати не на една компания, а на групата като цяло. Единственият източник на такава информация е консолидираният финансов отчет.
Понастоящем руските регулаторни документи разглеждат консолидирания финансов отчет като независим вид финансови отчети. По-специално тази позиция беше отразена в Концепцията за развитие на счетоводството и отчитането в Руската федерация в средносрочен план. Според този документ консолидираният финансов отчет е вид финансов отчет и има за цел да характеризира финансовото състояние и финансовите резултати на група стопански субекти въз основа на контролни взаимоотношения.
Консолидираното отчитане в традиционния му смисъл е отчитането на министерства и ведомства, чиято основна цел е да предостави на държавата, представена от съответните изпълнителни органи, възможност за оценка на работата на подчинените организации. По правило такова отчитане:
отразява средната финансова и икономическа активност на определен сектор;
съдържа значителен брой статистически показатели. Основните методи за отчитане са статистически методи за групиране и обобщаване (обобщение на редица показатели за ефективността на отрасъла и групиране в рамките на отраслите по видове дейности);
той е материал за изготвяне на секторни и национални икономически държавни планове за икономическо развитие.
Консолидираните финансови отчети (включително тези, изготвени в съответствие с Методическите препоръки) са адресирани до широк кръг потребители на финансова информация: инвеститори, кредитори, анализатори, държавни агенции (например представени от данъчната служба и статистическата служба) и др. Целта на този вид отчитане е да предостави пълна и достоверна информация за финансовото състояние и финансовите резултати на група компании, от които потребителите трябва да вземат информирани икономически решения. Отличителни характеристики на консолидирания финансов отчет:
отчитането се съставя от група дружества, които не са юридическо лице, докато всяко от дружествата от групата е юридическо лице;
всички дружества от групата пряко или косвено принадлежат на един собственик (група собственици);
отчетите характеризират финансовото състояние и финансовите резултати на група дружества като единна стопанска единица;
основните методи за подготовка на отчетите са редово редово сумиране и последващо изключване на статии, характеризиращи вътрешногрупови операции.
Като се вземат предвид съществуващите разлики между консолидираната и консолидираната отчетност, изглежда целесъобразно да се разграничат тези понятия, като се запази терминът „консолидирана отчетност“ за отчитане от министерства и ведомства и терминът „консолидирана отчетност“ за отчитане на група дружества въз основа на отношенията на контрол. В този случай разделянето ще се основава на методологията, използвана в процеса на докладване. От своя страна разделянето на консолидираните финансови отчети по типа стандарти, в съответствие с които е изготвен, може да се извърши чрез добавяне на съответното декодиране към името на финансовите отчети.
Проектът на федералния закон "За консолидираното отчитане" до голяма степен има за цел да изясни въпросите, свързани с подготовката и представянето на консолидиран финансов отчет. Съгласно процедурата, предложена от проектозакона, групите от дружества ще трябва да представят годишно консолидирани финансови отчети, изготвени в съответствие с разпоредбите на МСФО, ако дружествата майки от тези групи са отворени акционерни дружества и техните ценни книжа са допуснати за обращение чрез търговски организатори на пазара на ценни книжа. По този начин този документ предлага да се разгледа понятието „консолидиран финансов отчет“ по отношение на МСФО.
Приспособяването на международните стандарти за финансова отчетност към руските условия прави чуждестранния опит, придобит в областта на подготовката на консолидиран финансов отчет, ценен за местните организации. През последните години вниманието на руските счетоводни организации се увеличава, появяват се регулаторни документи и насоки по този въпрос, а на дневен ред е приемането на закон за консолидирана отчетност. В същото време продължаващото несъответствие и известно несъответствие на регулаторната рамка определят засилен интерес към методологическите основи на подготовката на консолидирани отчети от местните организации. Покриването на въпросите, които определят по-нататъшното разбиране на проблемите при съставянето на консолидираните отчети, може да се намери в редица руски закони, приети през последните години.
На първо място, заедно с правните форми на търговските организации през Граждански кодекс на Руската федерация дадени са дефиниции за дъщерни и свързани дружества. Проучването на правния статус на акционерно дружество помага да се разкрие системата за участие на дружествата в групата.
В съответствие с чл. 105 от Гражданския кодекс на Руската федерация, търговско дружество се признава за дъщерно дружество, ако друго (основно) търговско дружество, по силата на преобладаващото си участие в упълномощения му капитал или в съответствие със сключено между него споразумение, или по друг начин има възможност да определя решенията, взети от такова дружество. Дъщерното дружество не носи отговорност за дълговете на основното дружество. Гражданският кодекс на Руската федерация не установява дела на основното дружество в уставния капитал на дъщерното дружество, което му позволява да определя решенията на дъщерното дружество, докато такива параметри са посочени за зависимите дружества. В чл. 106 от Гражданския кодекс на Руската федерация, е дадено определение на зависимо търговско дружество, което се признава като такова, ако другата (преобладаваща, участваща) компания има повече от 20% от акциите с право на глас на акционерното дружество или 20% от уставния капитал на дружеството с ограничена отговорност.
Други аспекти на определянето на участието, зависимостта и контрола между обществата са разгледани Законът на Руската федерация от 22 март 1991 г. № 948I „За конкуренцията и ограничаването на монополната дейност на стоковите пазари“.
В съответствие с чл. 18 от този закон, придобиването от лице (група лица) на акции (дялове) с право на глас в уставния капитал на търговско дружество, при което такова лице придобива правото да се разпорежда с над 20% от посочените акции (дялове), както и придобиването от лице на права за определяне на условията за извършване на стопанска дейност предприемаческата му дейност или да осъществява функциите на изпълнителния си орган, се осъществява с предварителното съгласие на федералния антимонополен орган въз основа на петиция от юридическо или физическо лице.
Други въпроси за съставяне на консолидиран финансов отчет се допълват и уточняват в Федерален закон от 30 ноември 1995 г. № 190FZ „За финансовите и индустриални групи“. В този закон финансова и индустриална група се дефинира като съвкупност от юридически лица, действащи като основни и дъщерни дружества или изцяло или частично съчетаващи своите материални и нематериални активи въз основа на споразумение за създаване на финансова и индустриална група с цел технологична или икономическа интеграция за осъществяване на инвестиции или други проекти и програми, насочени към повишаване на конкурентоспособността и разширяване на пазарите на стоки и услуги, повишаване на ефективността на производството, създаване на нови работни места.
Участниците във финансова и индустриална група са юридически лица, които са подписали споразумение за създаване на финансова и индустриална група, и централното дружество на финансово-индустриалната група, създадено от тях, или основните и дъщерни дружества, които формират финансово-индустриалната група. Финансовата и индустриална група може да включва търговски и нестопански организации, включително чуждестранни, с изключение на обществени и религиозни организации (сдружения). Допуска се участие в повече от една финансова и индустриална група.
Одобрява се процедурата за поддържане на обобщен (консолидиран) счетоводен отчет, отчет и баланс на финансовата и индустриалната група Указ на правителството на Руската федерация от 9 януари 1997 г. № 24.
В резултат на пазарните трансформации в Руската федерация, предишната счетоводна система не беше в състояние напълно да отразява новите финансови и бизнес операции на организациите. Изискваха се промени в законодателството, изясняване на концептуалните актове и методологията на счетоводството и отчитането.
Доскоро подготовката на консолидираните финансови отчети в Руската федерация беше регулирана със заповед на Министерството на финансите на Русия от 28 юли 1995 г. № 81 „За реда за вписване в счетоводството на някои транзакции, свързани с изпълнението на част първа от Гражданския кодекс на Руската федерация“и Процедурата за провеждане на консолидиран (консолидиран) счетоводен отчет, отчет и баланс на финансова и индустриална група.
И двата документа предоставиха само първоначална информация за консолидирания финансов отчет. Първият говори за връзката между компанията-майка (майка) и зависимото (дъщерно) предприятие. Вторият предвижда изготвянето на консолидирани отчети от централната компания (майка), създадена от всички страни по споразумението за създаване на финансова и индустриална група и упълномощена да извършва дейност на финансовата и индустриалната група.
В допълнение към тези документи Министерството на финансите на Русия одобри заповед от 30 декември 1996 г. № 112 „За методологически препоръки за изготвяне и представяне на консолидиран финансов отчет“, в който са направени промени и допълнения през 1999г.
Тази заповед предоставя по-точно определение на консолидираните финансови отчети и посочва случаите, в които се изготвя, разглежда общата процедура за съставяне и представяне на консолидирани финансови отчети, правилата за комбиниране на счетоводните отчети на компанията-майка и дъщерните дружества в консолидирания финансов отчет, правилата за включване на данни за филиалите в консолидиран финансов отчет, обяснения на консолидирания баланс и консолидиран отчет за печалбите и загубите.
Видове консолидирана отчетност
Консолидираният финансов отчет е специален вид финансови отчети, изготвени чрез комбиниране (компилиране) на данните от финансовите отчети на няколко организации. В момента в Руската федерация съществуват два вида консолидирани финансови отчети:
- - консолидирани финансови отчети на федералните изпълнителни органи (министерства и ведомства);
- - консолидирани финансови отчети на група взаимосвързани организации.
Консолидираните финансови отчети на федералните изпълнителни органи (министерства и ведомства) са изготвени у нас по-рано, в условията на социалистическа икономика. Целта на обобщаващия доклад беше да предостави възможност на държавните органи да оценят дейността на своите министерства и ведомства.
Обобщеното отчитане на министерствата и ведомствата включва:
- - текуща консолидирана статистическа отчетност;
- - периодични консолидирани финансови отчети;
- - годишен консолидиран финансов отчет.
Отчитането се извършваше по реда на ведомственото подчинение на организациите. Консолидираното отчитане е изготвено по два метода (в зависимост от отрасловия сектор на организациите):
Фабричният метод, при който консолидираният доклад е съставен въз основа на подчиненото ведомство;
отраслов метод, при който обобщеният доклад е съставен на отраслова основа.
Повечето показатели на консолидираната отчетност (например показатели за продукцията, броя на работните заплати и заплатите, производствените разходи, печалбата и загубата и др.) Са получени чрез сумиране на показатели на консолидираните отчети. Отделни показатели за консолидирана отчетност бяха определени чрез изчисляване на средните и относителните стойности както от обобщените данни, така и от докладите на организациите. В момента този тип консолидирана отчетност претърпя някои промени.
По-специално, Наредбата за счетоводството и финансовата отчетност в Руската федерация, одобрена със Заповед на Министерството на финансите на Русия от 29.07.1998 г. N 34н (изменена на 24.2.2000 г.), постановява, че федералните министерства и други федерални изпълнителни органи съставят годишното обобщение финансови отчети за подчинени на тях унитарни предприятия, както и отделни консолидирани отчети за акционерни дружества (партньорства), част от акциите (акции, депозити), които са фиксирани във федерална собственост (независимо от размера, дяла). Процедурата за съставяне и представяне на консолидиран годишен финансов отчет от федерални министерства и други федерални изпълнителни органи на Руската федерация се определя със заповед на Министерството на финансите на Русия от 15 януари 1997 г. N 3. В съответствие с одобрената процедура при съставяне на консолидиран финансов отчет министерствата, ведомствата и други федерални изпълнителни органи съставят консолидиран счетоводен отчет отчитане на организации, за които са възложени координация и регулиране на дейностите.
Консолидираният годишен счетоводен отчет от министерства и ведомства се препоръчва да се подготви и представи чрез основна дейност:
- -промишлени предприятия;
- - строителни, монтажни, ремонтни и строителни, сондажни, проектни и проучвателни организации;
- - геоложки и топографски и геодезически организации (експедиции);
- - научни организации;
- - предприятия за материално-техническо снабдяване и маркетинг;
- - организации за търговия и обществено хранене;
- - предприятия за производство на селскостопанска продукция;
- - компютърни центрове и други организации, предоставящи информационни и компютърни услуги;
- - транспортни предприятия;
- - предприятия за ремонт и поддръжка на пътища;
- - предприятия за жилищно-комунални услуги;
- - чуждестранни икономически организации.
Консолидираната отчетност на федералните изпълнителни органи се съставя чрез обобщаване на съответните отчетни данни на организации, подчинени на изпълнителната власт. Консолидираният годишен финансов отчет на федералните изпълнителни органи се представя в Министерството на финансите на Русия, Министерството на икономиката на Русия и Държавния комитет за статистика на Русия.
Освен това, в съответствие с Инструкцията за счетоводство в бюджетните институции, одобрена със заповед на Министерството на финансите на Русия от 30.12.1999 г. N 107н, федералните изпълнителни органи, които са главни ръководители на средствата на федералния бюджет, представят консолидирани месечни, тримесечни и годишни финансови отчети за извършване на разчетите за доходите и разходи за институции под тяхна юрисдикция. При съставяне на консолидиран отчет за изпълнението на разчетите за приходите и разходите се обобщават и показателите за отчитане на подчинените организации. За да се избегне двойното отчитане, салда по сметки за сетълмент в актива на баланса на главния мениджър и по тези сметки в балансовите задължения на институциите, които са под тяхната юрисдикция, се елиминират взаимно. Основните мениджъри представят месечни, тримесечни и годишни счетоводни отчети за изпълнението на прогнозите за приходите и разходите на институциите, които са под тяхна юрисдикция, съответно на Министерството на финансите на Русия и на органите, изпълняващи бюджетите на съставните образувания на Руската федерация и местните бюджети, в определените от тях срокове.
Консолидираният финансов отчет, изготвен от федералните министерства и други федерални изпълнителни органи, се характеризира с това, че:
- - собственик на всички организации, включени в консолидирания отчет, с изключение на акционерните дружества, е държавата, представлявана от съответния изпълнителен орган;
- - като правило всички организации, включени в доклада, принадлежат към една и съща индустрия;
- - основният потребител на информация на такава отчетност е държавата, представена от статистически и финансови органи;
- - Консолидираното отчитане на федералните изпълнителни органи е част от настоящата система на държавен финансов контрол и планиране.
Консолидираният (консолидиран) финансов отчет на група взаимосвързани организации се съставя в съответствие с Методическите препоръки за изготвяне и представяне на консолидиран финансов отчет (Приложение към Заповед на Министерството на финансите на Русия от 12.30.1996 N 112, изменен и допълнен на 05.12.1999 г.) и Процедурата за поддържане на консолидиран (консолидиран) ) счетоводство, отчитане и баланс на финансовата и индустриалната група, одобрен с Постановление на правителството на Руската федерация от 01.01.1997 г. N 24. Освен това Процедурата е по-декларативна, „рамкова“ по своя характер, докато основните разпоредби за подготовката на консолидираната отчетност са изложени в Методически препоръки.
В методическите препоръки група се отнася до организацията майка с нейните дъщерни дружества и филиали. В същото време под дъщерно дружество се разбира организация, по отношение на която компанията майка притежава повече от 50% от акциите с право на глас (дялове в уставния капитал) или има възможност да определя решенията, взети от тази организация в съответствие със сключеното между тях споразумение, или има други начини за определяне на решения приети от дъщерното дружество. Под зависима компания се разбира организация, чийто значителен дял от капитала (от 25 до 50%) е собственост на организацията майка.
Следователно за консолидирания (консолидиран) финансов отчет на група взаимосвързани организации е характерно, че:
консолидираните финансови отчети се изготвят за група взаимосвързани организации, които са под пряк или косвен контрол на организацията майка;
консолидираният отчет на групата отразява имущественото и финансовото състояние на групата като единно икономическо цяло, във връзка с което основната характеристика на съставянето на консолидирания отчет заедно с сумирането на показателите е изключването на показателите за вътрешногрупови селища, както и вътрешногруповите продажби и печалбата от операции между груповите организации;
в консолидираните финансови отчети на групата дял от активите и капитала на групата, които не са собственост на компанията майка миноритарни акционери в групата;
основната цел на консолидираното отчитане на групата е да представи на инвеститорите и други потребители резултатите от финансовите и икономическите дейности на групата взаимосвързани организации като цяло.
Основният обхват на консолидираните отчети на групата е котирането на акциите на групата на фондовия пазар.
Обобщавайки разглеждането на характеристиките на консолидираната (консолидирана) отчетност на група взаимосвързани организации, можем да заключим, че този тип консолидирана отчетност се различава значително от консолидираната отчетност на федералните изпълнителни органи по:
- - вида на организациите, чиито отчетни данни са включени в консолидираните отчети;
- - изисквания към показателите за консолидирана отчетност;
- - правилата за изготвяне на консолидирана отчетност;
- - целите на съставянето на консолидирана отчетност;
В съответствие с международните стандарти консолидираното отчитане трябва да се основава на определени принципи (да отговаря на изискванията).
- 1. Принцип на завършеност, Всички активи, пасиви, отсрочени разходи, отсрочени приходи на консолидираната група се приемат изцяло, независимо от дела на компанията майка. Миноритарният интерес е показан в баланса като отделна статия под съответното заглавие.
- 2. Принцип на собствения капитал, Тъй като компанията-майка и дъщерните дружества се считат за единна икономическа единица, собственият капитал се определя от балансовата стойност на акциите на консолидираните предприятия, както и от финансовите резултати на тези предприятия и резерви.
- 3. Принципът на справедлива и надеждна оценка, Консолидираните отчети трябва да бъдат представени в ясна и лесна за разбиране форма и да дадат достоверна и достоверна картина на активите, пасивите, финансовото състояние, печалбите и загубите на предприятията, включени в групата и разглеждани като цяло.
- 4. Принципът на последователност при използването на методи за консолидация и измерване и принципа на функциониращо предприятие, Методите за консолидация трябва да се прилагат дълго време, при условие че предприятието функционира, т.е. не възнамерява да прекрати дейността си в обозримо бъдеще. Отклоненията са допустими в изключителни случаи и те трябва да бъдат оповестени в приложенията към докладите с подходяща обосновка. Тези принципи се прилагат както за формите, така и за методите за изготвяне на консолидиран финансов отчет.
- 5. Принцип на съществеността, Този принцип предвижда разкриването на такива статии, чийто размер може да повлияе на приемането или промяната на решение относно финансовите и икономическите дейности на дружеството.
- 6. Единни методи за оценка, Активи, пасиви, отсрочени разходи, печалби и разходи на консолидирана компания трябва да се вземат предвид изцяло. Няма значение как са представени в текущото счетоводство и отчитане на предприятията, включени в групата, тъй като компанията-майка не налага забрана и не прилага селективни счетоводни подходи. Важно е по време на консолидацията активите и пасивите на компанията-майка и дъщерните дружества да се оценяват по единната методология, използвана от компанията-майка. При изготвянето на консолидираните финансови отчети следва да се прилагат методи за оценка съгласно закона, който компанията-майка спазва.
- 7. Единична дата, Консолидираните отчети трябва да се изготвят към датата на баланса на компанията майка. Показателите за отчитане на дъщерните дружества също трябва да бъдат преизчислени към датата на консолидираните отчети.
Повечето от обсъдените по-горе принципи, които са основа за консолидирана отчетност в съответствие с международните стандарти, се отразяват и в руските регулаторни документи, уреждащи изготвянето на консолидиран финансов отчет.
Консолидираният финансов отчет съчетава всички активи и пасиви, приходи и разходи на компанията-майка и дъщерните дружества чрез сумиране на съответните данни по ред съгласно правилата, установени в Методическите препоръки за изготвяне и представяне на консолидиран финансов отчет.
При изготвянето на консолидираните финансови отчети организацията-майка и дъщерните дружества трябва да използват единна счетоводна политика по отношение на оценката на сходни вещи и пасиви, приходи и разходи и др.
Ако счетоводната политика на дъщерното дружество е различна от тази, използвана за изготвяне на консолидирания финансов отчет, тогава преди комбинирането на такива финансови отчети с финансовите отчети на компанията майка, тя се привежда в съответствие със счетоводните политики, използвани за изготвяне на консолидиран финансов отчет.
Консолидираният финансов отчет съчетава финансовите отчети на компанията-майка и дъщерните дружества, изготвени за същия отчетен период и за същата отчетна дата.
Организацията трябва да изготви консолидирани финансови отчети в размер и ред, установени от Регламента за счетоводството „Счетоводни отчети на организацията“ (PBU 4/99), във формулярите, разработени от компанията майка на базата на стандартни форми на финансови отчети.
Процедурата за изготвяне на консолидирани отчети
Процедурата за съставяне на консолидирани отчети от групи свързани организации (холдинги, корпорации, концерни, асоциации и др.) Има редица характеристики. Преди да започне подготовката на консолидиран финансов отчет, компанията майка трябва да получи следните данни от всички организации в групата:
- - за финансови инвестиции на групови организации в уставния капитал на други организации;
- - по номинална стойност на акции (капиталови дялове) на групови организации;
- - за премии за акции, получени от групови организации;
- - за остатъците на дължимите и вземанията на груповите организации една към друга;
- - по заеми и заеми, издадени една от друга на групови организации;
- - върху начислените и изплатени дивиденти на груповите организации;
- - за вътрешногруповите приходи и печалби;
- - върху дълготрайни активи, придобити от групови организации;
- - върху материали, придобити от групови организации и все още неотписани материали, стоки, готова продукция.
Консолидирането трябва да гарантира елиминирането на преразчитането на взаимните операции на груповите дружества.
При подготовката на консолидирания финансов отчет данните за отчитане на компанията-майка и дъщерните дружества се комбинират на етапи, за да се представят като единна икономическа организация. За тази цел първо да се обобщават отчетните статии на дружествата от групата и след това да се изключат взаимните инвестиции и операции. Най-общо това може да бъде представено, както следва:
инвестиционните разходи на инвеститорите се елиминират от собствения капитал на инвестираните предприятия;
салда по неизплатен дълг по вътрешнофирмени операции, като вътрешнофирмени продажби, разходи, заеми, дивиденти, са напълно елиминирани;
нереализирани печалби от вътрешнофирмени операции в балансите на стоки и дълготрайни активи се елиминират изцяло;
нереализирани загуби от вътрешнофирмени транзакции в баланси на активи също се елиминират;
нетната печалба, приписвана на трети акционери на дъщерното дружество, се оповестява отделно от печалбата, която се дължи на компанията-майка;
в консолидираните отчети следва да се подчертае и миноритарният интерес към нетните активи.
При подготовката на консолидирания баланс от особено значение е процедурата за комбиниране на дълговите задължения. От правна гледна точка концернът не може да има задължения или дългове по отношение на себе си. Следователно заемите и други дългови задължения, удръжки към резервния фонд и дългове между предприятия, включени в групата, следва да бъдат изключени. Това се отнася предимно за следните позиции на баланса:
просрочена вноска за уставния капитал;
спогодби за търговски операции;
заеми, издадени на предприятия от групата;
дългосрочни финансови инвестиции;
сметки;
друг дълг;
краткосрочни финансови инвестиции.
Инвестициите на компанията-майка в дъщерни дружества и делът на компанията-майка в капитала на дъщерните дружества се елиминират.
Консолидираните позиции на собствения капитал на дъщерното дружество са, както следва:
уставният капитал;
резервен капитал;
неразпределена печалба (непокрита загуба)
Можете да разграничите етапите на консолидация на баланса в зависимост от наличността или
липса на взаимни операции:
първоначалната консолидация (при изготвянето на първия консолидиран финансов отчет на група от предишни независими предприятия) е свързана с придобиването на инвестирано предприятие;
последваща консолидация (при изготвяне на консолидирани финансови отчети на група, формирана по-рано и вече ангажирана с взаимни операции).
Техниката и методите за изготвяне на консолидирани отчети в различните страни са различни.
В зависимост от характера на сделката при инвестиране и установяване на контрол има два метода за изготвяне на първичните консолидирани финансови отчети: методът за покупка (придобиване) и методът на сливане (усвояване). Тези методи се различават процедурно и оказват значително влияние върху съвкупните финансови резултати, представени в консолидирания финансов отчет.
Проблеми на консолидираното отчитане
Разминаването между руската счетоводна система и международната води до значителни разлики между финансовите отчети, изготвени в Русия и в западните страни. Поради тези различия, много руски предприятия, развиващи международни бизнес отношения, в момента се нуждаят от своите финансови отчети, изготвени в съответствие с изискванията на международните стандарти за финансова отчетност. И, на първо място, е необходимо да се обърне внимание на най-съществените разлики, с които руските потребители на финансови (счетоводни) отчети ще трябва да се сблъскат.
Валута за отчитане, изготвена в съответствие с МСФО, руска рубла. Дълго време отчитането по международни стандарти се свързваше с отчети, изготвени в чуждестранна валута (обикновено в долари). Това е едно от най-често срещаните погрешни схващания по отношение на международните стандарти. Всъщност по-голямата част от руските компании трябва да подготвят отчети в националната валута руски рубли. В съответствие с МСФО, отчитането в долари или други валути е възможно само в ограничен брой случаи. Например, това е отчитането на компании, които продават продукти и купуват основни ресурси във валута, различна от руската рубла.
Изготвянето на отчети в чуждестранна валута е само един начин за по-точно отразяване на финансовото състояние и резултатите на компаниите в хиперинфлация, които бяха присъщи на руската икономика през 1992-2002 г. Правилата на руското счетоводство не позволиха напълно да се вземат предвид инфлационните процеси, което доведе до значително изкривяване на финансовата информация и невъзможност за обективния й анализ от отчитане на потребителите. Печалбите на руските компании в средата на 90-те в резултат на преизчисляването на данни и отчитането на фона на инфлацията често се превръщаха в загуби, тъй като постъпленията от продажбата на продукти не бяха достатъчни за закупуване на суровини и следващия оперативен цикъл. Известни са и обратните ситуации: неплащащите компании получават „инфлационна печалба“ от обезценяването на дълговете си. В резултат на това те се оказаха в по-предпочитана ситуация в сравнение с тези, които се опитаха своевременно да погасят всичките си задължения.
В съответствие с МСФО, финансовите отчети трябва да бъдат изготвени в парични единици с еднаква покупателна способност. Това означава, че стойността на всички непарични позиции (дълготрайни активи, акции, капиталови позиции) се преизчислява, като се вземат предвид увеличенията на цените. На практика това означава увеличение на историческата стойност, например, на всеки предмет на дълготрайни активи чрез индекса на потребителските цени, определен от Държавния комитет за статистика. По същия начин се преизчисляват разходите за незавършено строителство, разрешен и допълнителен капитал, запаси. В допълнение, за целите на съпоставимостта на информацията, данните от статиите в отчета за печалбата и загубата се преразглеждат. В резултат на всички тези процедури във финансовите отчети се изчислява показателят "печалба (загуба) по нетната парична позиция", който отразява печалбата (загубата) на организацията поради политиката на компанията в условията на инфлация.
Понастоящем не се изисква корекция на данните за текущата сметка. В същото време компаниите, отчитащи за първи път съгласно международните стандарти, трябва да преизчислят данните за „входящите салда“ за непаричните активи, пасиви и капиталови позиции, съществували на 1 януари 2003 г. По правило това са 90 95% от всички непарични позиции. Това е най-отнемащата време част от трансформацията на първото отчитане на компанията. За големите промишлени предприятия този процес може да отнеме от един до два месеца работа на квалифициран специалист.
Оценката на активите е важна, но далеч от единствената разлика между данните на руските финансови отчети и финансовите отчети, изготвени в съответствие с МСФО. Въпреки че руските стандарти декларират спазването на същите принципи за докладване, както и международните, на практика те често не се спазват. Например признаването на активи и пасиви дори не се взема предвид в руските счетоводни правила. Следователно активите в руския баланс могат да включват обекти, които никога няма да донесат икономически ползи.
Признаването на активи и пасиви има друга перспектива. В руското счетоводство транзакциите се записват само след като са документирани под формата на фактури, решения на съдебната система и др. При подготовката на отчетите в съответствие с МСФО е необходимо през отчетния период да се признаят онези разходи, които се извършват във фирмата, но нямат документални доказателства. В резултат на това международните разходи за отчитане и съответно задълженията се признават по-рано, отколкото в руските.
Основните разлики, като правило, са свързани с периода на признаване на други приходи и разходи (в руската класификация на оперативни и неоперативни): например изчисляването на глобите и неустойките по договори с контрагенти, както и с процедурата за изчисляване на резервите, например резерви за гаранции.
Друга особеност на руското счетоводство, в допълнение към строгите изисквания за документация, е стриктното спазване на принципите на отчитане на активи и пасиви по историческа цена, тоест по цена на придобиване. Международните стандарти са по-фокусирани върху пазарната оценка на активите и пасивите и изискват изясняване на оценката на елементите на финансовите отчети, ако „първоначалната цена“ е по-висока от „справедливата“ (пазарна) стойност.
Във финансовите отчети има допълнителни изисквания, като например материални запаси. Последните се оценяват по по-ниската цена и възможна продажна цена.
Организациите с дъщерни дружества в своята структура съставят консолидирани отчети, които у нас са наречени консолидирани отчети.
Консолидираните отчети показват какви биха били отчетите на организацията, ако тя затвори всички дъщерни дружества и директно управлява дейността им в рамките на едно юридическо лице.
Консолидираните отчети включват в допълнение към баланса консолидиран отчет за доходите. При подготовката на такъв отчет, финансовите резултати от дейността на сливащите се дружества, представянето им ще зависи от метода на сливане - покупка или сливане.
При консолидираното отчитане на дружествата, включени в групата в следващите периоди на тяхната дейност, възникват допълнителни трудности, свързани с необходимостта от премахване на позиции, отразяващи взаимни вътрешнофирмени операции, за да се избегне преизчисляване и изкуствено завишаване на капиталовите и финансовите резултати.
Елиминираните позиции са позиции, които са изключени от консолидирания финансов отчет, защото водят до преброяване и изкривяване на финансовите характеристики на групата.
При изготвянето на консолидирания финансов отчет следва да се премахнат следните изчисления:
· Дълг по депозити, които все още не са внесени в уставния капитал;
· Получени или издадени аванси;
· Кредити на компании от групата;
· Взаимни вземания и задължения на дружества от групата (тъй като една бизнес единица не може да има вземания и задължения към себе си);
· Други активи и ценни книжа;
· Отсрочени разходи и приходи;
· Непредвидени операции.
Ако вземанията на едно дружество са напълно съвместими с дължимите суми на друго дружество в групата, те се елиминират взаимно, т.е.
При съставяне на последващи консолидирани отчети за печалбата или загубата се правят корекции в четири основни области:
· Изключване на междинните резултати, причинени от вътрешногруповите продажби;
· Амортизация на репутацията в резултат на създаването на групата;
· Амортизация на отклоненията в справедливата стойност на активите и пасивите от балансовата им стойност, включена в тези позиции по време на първоначалната консолидация;
· Разпределение на миноритарния интерес в резултатите от дейността на дъщерно дружество.
Последователност за подготовка на консолидиран отчет:
1. Балансовата стойност на собствения капитал на дъщерното дружество се определя към датата на придобиване на акции от анализирана организация майка:
Основен капитал + Допълнителен вложен капитал + Резервен капитал + Неразпределена печалба от предишни години.
2. Изчислява се балансовата стойност на собствения дял на дъщерното дружество.
3. Размерът на инвестициите на анализираната организация в дъщерното дружество се сравнява с балансовата стойност на придобития дял от собствения капитал на дъщерното дружество; се изчислява парична стойност на бизнес репутацията, произтичаща от консолидацията.
4. От консолидирания баланс на групата индикаторите под позиция „Инвестиции в дъщерно дружество“ са напълно изключени. В същото време част от сумата се елиминира с балансовата стойност на дела на собствения капитал на дъщерното дружество, придобито от предприятието майка. Следователно тази част от собствения капитал на дъщерното дружество не се отразява в консолидирания баланс.
Останалата инвестиция в дъщерното дружество се признава в позицията "Репутация" на консолидирания баланс.
· 5. Миноритарният дял е определен, който включва два компонента:
· 30% от балансовата стойност на собствения капитал на дъщерното дружество,
· 30% от печалбата, спечелена от дъщерното дружество след продажбата на неговите акции на анализирана организация майка, т.е. печалба "след продажбата" (отчетен период). Тази сума се отразява в консолидирания баланс като отделен ред на пасивите.
6. Определят се неразпределените приходи от отчетната година на организацията майка. В консолидирания баланс нетната печалба за отчетния период се сумира с нетната печалба на самата компания майка.
7. Всички останали балансови позиции както на анализираната организация на майка, така и на дъщерното дружество са обобщени.
Цялостна оценка на социално-икономическото развитие на региона Обем на инвестициите на глава от населението
Статистиката за жилищното строителство в Русия показва стабилното развитие на дървеното жилищно строителство
На потребителската кошница като цяло в Руската федерация
За потребителската кошница като цяло в Руската федерация Законът за потребителската кошница в Русия
Система на националните сметки