Rövid távú pénzügyi befektetések elemzése. A pénzügyi beruházások elemzése

A mérleg „Hosszú távú pénzügyi befektetések” tétele tükrözi a szervezet hosszú távú (12 hónapot meghaladó időszakra szóló) befektetéseinek teljes összegét az Orosz Föderáció területén vagy külföldön, államban létrehozott más szervezetek nyereséges eszközeiben (értékpapírjaiban), más szervezetek engedélyezett tőkéiben. értékpapírok (kötvények és egyéb adósságkötelezettségek), valamint más szervezeteknek nyújtott kölcsönök.
A PBU 19/02 szerint az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásához az alábbi feltételeknek kell egyszerre teljesülniük:
megfelelően elkészített dokumentumok rendelkezésre állása, amelyek megerősítik a szervezet pénzügyi befektetésekhez való jogát és az ebből eredő pénzeszközök vagy egyéb eszközök fogadását;
átmenet a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos pénzügyi kockázatok megszervezésére (árváltozások kockázata, az adós fizetésképtelenségének kockázata, likviditási kockázat stb.);
az a képesség, hogy a jövőben gazdasági hasznot hoz a szervezet számára kamat, osztalék vagy értéknövekedés formájában, felhasználja a szervezet kötelezettségeinek visszafizetésére, a jelenlegi piaci érték növelésére stb.
A szervezet pénzügyi beruházásai a következők:
állami és önkormányzati értékpapírok;
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyekben meghatározzák a visszaváltás időpontját és értékét (kötvények, váltók);
más szervezeteknek nyújtott kölcsönök;
betétek hitelintézetekben;
a követelési jog átruházásának feltételeivel megszerzett követelések;
beruházások egyszerű partnerségi megállapodás alapján.
A pénzügyi befektetéseket a kezdeti bekerülési értéken számoljuk el.
Az eszközök pénzügyi befektetésként történő megszerzésének tényleges költségei a következők: a megállapodásnak megfelelően az eladónak kifizetett összegek;
szervezeteknek és más személyeknek az ezen eszközök megszerzésével kapcsolatos tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokért kifizetett összegek. Ha egy szervezet számára a pénzügyi befektetések megszerzéséről szóló döntés meghozatalához kapcsolódó tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokat nyújtottak, és az ilyen felvásárlásról nem hoz döntést, akkor e szolgáltatások költségét egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire (a működési költségek részeként) vagy a nem kereskedelmi jellegű szervezetek költségeinek növekedésére kell utalni. az az időszak, amikor úgy döntöttek, hogy nem vásárolnak pénzügyi befektetéseket;
közvetítő szervezetnek vagy más személynek fizetett javadalmazás, akin keresztül az eszközöket pénzügyi befektetésekként szerezték meg;
az eszközök pénzügyi befektetésként közvetlenül megszerzésével kapcsolatos egyéb költségek.
Ha pénzügyi befektetéseket vesznek fel kölcsönalapok költségén, a kapott kölcsönök és kölcsönök költségeit a PBU 10/99 és a PBU 15/01 szerint kell elszámolni.
Az általános üzleti és egyéb hasonló költségek nem szerepelnek a pénzügyi befektetések megszerzésének tényleges költségeiben, kivéve, ha azok közvetlenül kapcsolódnak a pénzügyi befektetések megszerzéséhez.
Az eszközök pénzügyi befektetésként történő megszerzésének tényleges költségei csökkenhetnek vagy növekedhetnek, figyelembe véve azokat az összegkülönbségeket, amelyek felmerülnek azokban az esetekben, amikor a kifizetéseket rubelben teljesítik a devizában (hagyományos pénzegységekben) szereplő összegnek megfelelő összegben, mielőtt az eszközöket pénzügyi elszámolásként elfogadnák pénzügyi befektetésként. könyvelés.
Az Orosz Föderációban a számvitelről és a könyvelésről szóló rendeletnek megfelelően a szervezet tőzsdén vagy különleges aukciókon jegyzett más részvénytársaságok részvényeibe történő befektetéseit, amelyek árait rendszeresen közzéteszik, az éves mérleg piaci értéken tükrözi, ha ez utóbbi a könyv szerinti érték alatt van. ... Ez a kiigazítás az értékpapírokba történő befektetések értékvesztésének összegére történik. A tartalék az értékpapírok piaci értékén felüli könyv szerinti érték feletti összegre jön létre.
A tartalék az év végén alakul a szervezet pénzügyi eredményeinek rovására. A kialakult tartalékot a mérleg forrásai nem tükrözik.
A hosszú távú pénzügyi befektetések elemzésének céljai a következők:
a szervezet hosszú távú pénzügyi befektetéseinek irányainak elemzése;
a hosszú távú pénzügyi befektetések összetételének és szerkezetének elemzése;
a hosszú távú pénzügyi beruházások finanszírozási forrásainak elemzése;
a termelt hosszú távú pénzügyi hatékonyság értékelése
mellékletek.
Az elemzéshez szükséges információforrások a következők: mérlegadatok, a mérleg mellékletei (a „Pénzügyi befektetések” szakasz 5. számú formanyomtatványa), magyarázó megjegyzés.
A szervezet hosszú távú pénzügyi befektetéseinek összetételének és struktúrájának elemzéséhez táblázat használható. 3.14.
3.14. Táblázat
A hosszú távú pénzügyi befektetések összetételének és szerkezetének elemzése A hosszú távú pénzügyi befektetések típusai Kezdetben
időszak Az időszak végén Változás ezer dörzsölés. % ezer rubel. / kb ezer rubel % Hozzájárulások más szervek alaptőkéjéhez, beleértve a leányvállalatokat és az azoktól függő gazdasági társaságokat 282418 100,0 620 921 98,5 348 299 123,3 Állami és önkormányzati értékpapírok Más szervezetek értékpapírjai, összesen adóssággal együtt értékpapír-kötvények, váltók Kibocsátott kölcsönök 9796 1,5 9796 Betétek Egyéb Hosszú lejáratú pénzügyi befektetések összesen 282 418 100,0 630 717 100,0 348 299 123,3
A hosszú távú pénzügyi befektetések összetételének és szerkezetének dinamikájának elemzése
Az adattáblázatból következik. 3.14. Az elemzett időszakban a szervezet hosszú távú pénzügyi beruházásainak összege 358 670 ezer rubelrel nőtt. Ezeket a befektetéseket a leányvállalatokba és leányvállalatokba történő befektetések 98,5% -ban képviselik. Az egyéb hosszú távú befektetések aránya jelentéktelen volt. Így a több mint 12 hónapos időszakra kiadott hitelek aránya 1,5% volt.
Mélyebb elemzés során célszerű összehasonlítani a hosszú távú pénzügyi befektetésekből származó jövedelmet és a befektetések összegét annak jövedelmezőségének felmérése érdekében.

Bevezetés

A pénzügyi beruházások elemzése

Következtetés

Bibliográfia

Alkalmazás

Bevezetés

Az innovatív gazdaságban a vállalatok sikerének egyik kulcsfontosságú tényezője nem annyira a termékek vagy szolgáltatások előállításának alacsony költségeivel kapcsolatos aggodalom, hanem éppen ellenkezőleg, a vállalat azon képessége, hogy felhalmozza a saját fejlesztése során vonzott források maximális összegét - hogy magas, elsősorban pénzügyi tőkeáttételt biztosítson magának.

A befektetők és a hitelezők bizalmának tükröződése és egyúttal a vállalatok számára rendelkezésre álló szabad tőke nagyságát mutató, a fejlesztésre fordítható mutató a pénzügyi befektetések - a társaság értékpapírjaiba és alaptőkéjébe történő hosszú és rövid lejáratú befektetések, valamint számukra kölcsönök nyújtása.

A pénzügyi befektetések nemcsak az üzleti bizalom mértékét, hanem az egyes gazdasági ágazatok fejlődésével és hosszú távú kilátásaival kapcsolatos általános elvárásokat is nagyon jó mutatónak tekintik. Ezért a jellemző mutató nem annyira a pénzügyi befektetések összmennyisége, mint a hosszú távú befektetések aránya bennük.

Mindezek meghatározzák az ellenőrzési munka témájának relevanciáját, amelynek célja a pénzügyi beruházások elemzésének módszereinek tanulmányozása.

A cél alapján a következő feladatokat kell megoldani:

tanulmányozza a pénzügyi befektetések fogalmát és típusait;

fontolja meg a pénzügyi befektetések elemzésének módszertanát.

A kutatás tárgya ebben a munkában a pénzügyi befektetések, mint a vállalati eszközök típusa.

A tanulmány tárgya a pénzügyi beruházások elemzése a modern gazdasági körülmények között.

.A pénzügyi beruházások elemzése

1 A pénzügyi befektetések fogalma és típusai

A pénzügyi befektetések értékpapírokba, más szervezetek alaptőkéjébe történő befektetések, más szervezeteknek nyújtott kölcsönök formájában is.

A pénzügyi befektetéseket különféle szempontok szerint osztályozzák:

Bejelentkezés alapján:

A belőlük származó jövedelemszerzés céljából szerzett

Viszonteladás céljából vásárolták

Attól az időszaktól függően, amelyre vásárolt:

Hosszú távú (több mint 1 év)

Rövid időszak

Az alaptőke kapcsán:

Pénzügyi beruházások az alaptőke kialakításához

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetések.

A PBU 19/02 "Pénzügyi befektetések könyvelése" szerint az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásához való elfogadásához a következő feltételek egyszeri teljesítése szükséges:

átmenet a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos pénzügyi kockázatok (árváltozások, adós fizetésképtelensége, likviditás stb.) kockázatának megszervezésére;

a jövőbeni gazdasági haszon (jövedelem) kamat, osztalék vagy értéknövekedés formájában történő megszerzésének képessége.

A pénzügyi befektetések típusait az 1. táblázat mutatja be.

Asztal 1

A pénzügyi befektetések típusai

A pénzügyi befektetések magukban foglalják: A pénzügyi befektetések nem tartalmazzák: -állami és önkormányzati értékpapírokat, - más szervezetek értékpapírjait, beleértve a kötvények, számlák; -beruházások más szervezetek engedélyezett (egyesített) tőkéibe (beleértve a leányvállalatokat és leányvállalatokat is); - más szervezeteknek nyújtott kölcsönök, - hitelintézeteknél elhelyezett betétek, - követelési jog átruházása alapján megszerzett követelések stb. Pénzügyi befektetések részeként a partnerszervezet egyszerű partnerségi megállapodás szerinti hozzájárulásait is figyelembe veszik. - a részvényesektől vásárolt saját részvények; - a kibocsátó szervezet által az értékesítő szervezet számára kibocsátott számlák, amikor termékekért, építési beruházásokért, szolgáltatásokért fizetnek; -befektetések ingatlanokba és egyéb tárgyi formájú ingatlanokba, amelyek jövedelemszerzés céljából ideiglenes használat díját írják elő; - nem szokásos tevékenységek végzésére beszerzett nemesfémek, ékszerek, műalkotások és más hasonló értékek. A tárgyi formájú eszközök, mint például a befektetett eszközök, a készletek és az immateriális javak, nem pénzügyi befektetések

A PBU 19/02 szerint az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásához az alábbi feltételek egyszeri teljesítése szükséges:

megfelelően kivitelezett dokumentumok rendelkezésre állása, amelyek megerősítik a szervezet pénzügyi befektetésekhez és az e jogból eredő pénzeszközök vagy egyéb eszközök fogadásához való jogát;

átmenet a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos pénzügyi kockázatok megszervezésére (árváltozások kockázata, az adós fizetésképtelenségének kockázata, likviditási kockázat stb.);

az a képesség, hogy a jövőben gazdasági előnyöket (jövedelmet) nyújtson a szervezet számára kamatok, osztalékok vagy értéknövekedés formájában (pénzügyi befektetés eladási (visszaváltási) ára közötti különbség formájában, annak vételértéke a csere eredményeként felhasználja a szervezet kötelezettségeinek visszafizetésére, a jelenlegi piac növekedése költség stb.).

A pénzügyi befektetések elszámolási egységét a szervezet önállóan választja meg. Lehet sorozat, köteg stb. a pénzügyi beruházások homogén halmaza.

2 A pénzügyi beruházások jogi támogatása

Az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásának elfogadásának feltételeit a PBU 19/01 "Pénzügyi befektetések könyvelése" 2. szakasza állapítja meg. Ha ezek a feltételek teljesülnek a vállalkozás (JSC) által hozzájárulásként kapott részvényekkel kapcsolatban, akkor ezeket a részvényeket pénzügyi befektetésként kell elszámolni a JSC résztvevőjével egyeztetett értékelésben.

A PBU 19/02 19. szakaszának megfelelően az utólagos értékelés céljából a pénzügyi beruházásokat két csoportra osztják:

pénzügyi befektetések, amelyekkel meghatározható a jelenlegi piaci érték,

pénzügyi befektetések, amelyek jelenlegi piaci értékét nem határozzák meg.

Az elsődleges dokumentumok, amelyek alapján a pénzügyi befektetéseket figyelembe veszik, a következők: részvényjegyek, kötvények, váltók és egyéb értékpapírok; az anyagi javak átvételének és átadásának aktusai; kivonatok a részvénykönyvből; adásvételi szerződések; fizetési bizonylatok; az értékpapírok leltára, szigorú jelentési űrlapok és egyéb dokumentumok.

A pénzügyi befektetések elszámolásához szükséges elsődleges dokumentumok ellenőrzése különösen fontos, mivel ezek a dokumentumok különleges eljárást határoznak meg az értékpapírok tulajdonjogának átruházására.

A pénzügyi befektetéseket figyelembe vevő dokumentumokon fel kell tüntetni a megszerzés célját és azt az időtartamot, amely alatt állítólag ezt a tárgyat használja.

Az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 144. cikke szerint az értékpapír kötelező adatainak eltérése vagy hiánya az érvénytelenségét vonja maga után.

Egy szervezet értékpapírjai mind az irodáiban, mind a letétkezelőiben tárolhatók, a szervezet pénzügyi ügynökeinél stb.

A rögzítési jogok formája alapján megkülönböztetik a dokumentációs és a nem hitelesített értékpapírokat. Az értékpapírok okleveles formája az a forma, amelyben a tulajdonos az értékpapír megfelelően végrehajtott igazolásának bemutatása, letétbe helyezése esetén pedig a "Depo" számlán történő bejegyzés alapján jön létre. Nem hitelesített formában kibocsátott tőkeértékpapír létezik az anyakönyvvezetőnél vezetett személyes számlákon vagy a letétkezelőnél található „Depo” számlákon. A nyilvántartás tartalmazza az értékpapírok összes szükséges részletét (kibocsátó, összeg, tulajdonos, kamat stb.). Az értékpapír vásárlását és eladását, adományozását, átadását a nyilvántartónál vezetett személyes számlákon és a letétkezelőnél található „Depo” számlákon kell feltüntetni.

A pénzügyi beruházások kezdeti költségének, beérkezésének és utólagos értékelésének meghatározására szolgáló eljárás

A PBU 19/02 11. pontja alapján, ha az értékpapírok megszerzésének költségei jelentéktelenek (kivéve az eladónak a megállapodásnak megfelelően kifizetett összegeket) a megállapodás alapján fizetett értékükhöz képest, akkor a szervezetnek jogában áll az ilyen költségeket abban az időszakban egyéb költségként elszámolni, amelyben az értékpapírokat figyelembe vették. A szervezet akkor hozhat döntést, ha egy összeget jelentősnek ismernek el, amelynek aránya a jelentési évre vonatkozó összesített adatokhoz viszonyítva legalább 5%. Ebben a tekintetben a könyvvizsgálónak ellenőriznie kell, hogy a szervezet számviteli politikájára vonatkozó sorrendben tükröződik-e egy adott lényegesség. Következésképpen, ha a költségek alacsonyabbak, mint a megszerzett pénzügyi befektetések költségeinek számviteli politikájában megállapított lényegességi szint, és a lényegességi szint megállapított összege tükröződik a számviteli politikában, akkor a szervezet azonnal más költségekhez rendelheti őket. Így a szervezetnek kétféle módon van joga nyilvántartást vezetni az értékpapírok értékéről:

) az értékpapírok kezdeti bekerülési értékébe bele kell foglalniuk a megszerzésükkel kapcsolatos összes költséget;

) az értékpapírok kezdeti költségében csak az eladónak kifizetett összegeket tartalmazza, és a fennmaradó költségeket, ha jelentéktelenek, más költségként kell tükrözni.

A pénzügyi befektetések kezdeti költsége, amelynél elszámolásra elfogadják őket, változhat (PBU 19/02. 18. szakasz). Általános szabály, hogy a pénzügyi befektetések, amelyek felhasználhatók a jelenlegi piaci érték meghatározására, magukban foglalják a jegyzett értékpapírokba történő pénzügyi befektetéseket.

A pénzügyi befektetések beszámolási napra érvényes piaci értéken történő értékelése és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbséget a kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményei terhelik.

Azok a pénzügyi befektetések, amelyeknél a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, magukban foglalják az alaptőkébe történő befektetéseket, egyszerű partnerségi megállapodás alapján, bizonyos típusú értékpapírokba stb. A számvitel és a jelentéstétel a beszámolási dátumtól kezdve az eredeti bekerülési értéken tükröződik (19. PBU 19. pontja) / 02).

Ha a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, akkor a kereskedelmi szervezetnek egyenletesen megengedett a forgalom időszakában a kezdeti és a névérték közötti különbség, mivel a kibocsátás kibocsátási feltételeivel összhangban esedékes jövedelem a pénzügyi eredményekhez tartozik (a működési bevételek vagy ráfordítások részeként) ) (PBU 19/02 22. szakasz).

Azon hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok pénzügyi kimutatásaiban, amelyeknek a jelenlegi piaci értékét nem határozták meg, a PBU 19/02 42. szakaszának megfelelően közzé kell tenni, figyelembe véve a lényegesség követelményét:

a forgalom időtartama alatt a kezdeti és a névérték közötti különbség, amelyet a PBU 19/02 22. pontjának megfelelően számítottak ki;

adatok jelenértékükre, a jelenérték értékére és az alkalmazott diszkontálási módszerekre vonatkozóan (a mérleg és az eredménykimutatás kiegészítő megjegyzéseiben közzétett).

A térítés ellenében megvásárolt értékpapírok kezdeti költsége a PBU 19/02 9. szakaszának megfelelően tartalmazza a szervezet megszerzésének tényleges költségeinek összegét (héa és egyéb visszatérítendő adók nélkül). A tényleges költségek listája nyitott, és lehetőséget nyújt egyéb hasonló költségek bevonására, kivéve az általános üzleti és egyéb költségeket, amelyek nem közvetlenül kapcsolódnak az eszközök beszerzéséhez pénzügyi befektetésként.

Ha pénzügyi befektetéseket kölcsönvett pénzeszközökből vásároltak, akkor a PBU 10/99 11. pontját és a pp. 14. és 15. PBU 15/01 "Hitelek és hitelek elszámolása és azok kiszolgálási költségei." Így a szervezet számára felajánlott hitelfelvételek után felhalmozott kamatot mindaddig, amíg a pénzügyi befektetéseket az a könyvelő elfogadja, akinél volt, a beruházások kezdeti költségébe beleszámítják.

Az alapítók által elfogadott értékelésben figyelembe kell venni egy másik szervezet által az engedélyezett (összevont) tőkéhez való hozzájárulás számláján végrehajtott pénzügyi beruházásokat.

Amikor a szervezet megkapja az értékpapírokat, azokat ingyen értékelik a vásárlás napján érvényes piaci áron. Meg kell jegyezni, hogy a kereskedelmi szervezetek egymásnak a minimálbér ötszörösét meg nem haladó vagyont adhatnak (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 575. cikkének 4. pontja). Ha az adományozási megállapodás legalább egyik résztvevője nonprofit szervezet vagy magánszemély, akkor az ajándék értékét semmi sem korlátozza.

Az egyszerű partnerségi megállapodás alapján a partnerszervezet hozzájárulásához hozzájáruló pénzügyi befektetések kezdeti értéke pénzbeli értékük, amelyet a partnerek egyszerű partnerségi megállapodásban állapítottak meg.

A nem monetáris alapokkal történő kötelezettségek teljesítését biztosító szerződések alapján megszerzett pénzügyi befektetések kezdeti költségét a PBU 19/02 14. pontjának megfelelően határozzák meg az általa átruházott vagy átadandó eszközök értéke alapján. Ha lehetetlen meghatározni a szervezet által átruházott vagy átadandó eszközök értékét, a pénzügyi befektetések értékét annak alapján határozzák meg, amelyen hasonló körülmények között hasonló pénzügyi beruházásokat szereztek.

Ha a pénzügyi befektetések költsége folyamatosan csökken (a PBU 19/02. Pontjának 37. pontja) a kibocsátó csődjeleinek, a kamat vagy az osztalék jelentős csökkenésének és egyéb tényezőknek a megjelenése miatt, akkor a szervezetnek tartalékot kell létrehoznia a pénzügyi beruházások értékcsökkenésére.

A beruházások értékcsökkenésének felismerése érdekében a következő feltételeknek kell egyidejűleg teljesülniük:

a beszámolási dátumtól és az előző beszámolási dátumtól kezdve a pénzügyi befektetések számviteli értéke jelentősen meghaladja a becsült értéket;

a beszámolási év során a pénzügyi befektetések becsült értéke csak a csökkenés irányában változott jelentősen;

a beszámolási naptól kezdve nincs bizonyíték arra, hogy a pénzügyi befektetések becsült értékének jelentős növekedése a jövőben lehetséges lenne.

3 A pénzügyi befektetések elemzésének módszertana

pénzügyi befektetési értékelés

A pénzügyi beruházások elemzésének fő feladatai a következők:

a hosszú távú pénzügyi befektetések irányainak elemzése;

összetétel és szerkezet elemzése;

finanszírozási források elemzése;

a hosszú távú pénzügyi befektetések hatékonyságának értékelése.

A 2011-ig történő beszámolás elemzésének információforrása az 5. számú "Mérleg mellékletek" űrlap volt, a 2011. évi jelentésből pedig a hosszú távú pénzügyi befektetések dekódolását tükrözik a mérleghez és az eredménykimutatáshoz fűzött magyarázatok.

A hosszú távú pénzügyi befektetések volumenének, összetételének, szerkezetének és dinamikájának elemzésének hozzávetőleges formáját az 1. melléklet mutatja be.

A fenti elemzés eredményei alapján következtetéseket vonhatunk le a hosszú távú pénzügyi befektetések teljes összegének eltérésére gyakorolt \u200b\u200bhatásról az egyes típusaik értékének változásával. Ezenkívül a táblázat világosan szemlélteti a hosszú távú pénzügyi befektetések összetételének és szerkezetének az elemzett időszakban bekövetkezett változását.

Jelentős figyelmet fordítanak a 8. és 9. mutatóra.

Ennek oka az a tény, hogy ezen mutatók negatív értékei a szervezet hosszú távú befektetési portfóliójának értékcsökkenését tükrözik, ami kétségtelenül negatív jelenség, lefelé mutató változásuk pedig a hosszú távú befektetési portfólió piaci értékének növekedésének lassulását jellemzi, és szintén nem értékelhető pozitívan.

A pénzügyi befektetések hatékonyságának elemzése során tanulmányozzák a pénzügyi eszközökbe történő befektetés volumenét és szerkezetét, meghatározva a növekedési ütemeket, a pénzügyi befektetések jövedelmezőségét általában és az egyes pénzügyi eszközök esetében is. Ábrázoljuk a következő táblázat formájában (lásd a 2. táblázatot).

2. táblázat

Példa a pénzügyi befektetések hatékonyságának elemzésére

Mutatók 2010 2011 Eltérések 1. A hosszú távú pénzügyi befektetések összege (ezer rubel) 35003900 + 400, beleértve: részvényekben 29003315 + 415 kötvényekben 600 585-152. Fajsúly \u200b\u200b(%) 100 100, beleértve: részvények 8385 + 2 kötvények 1715-23. Jövedelem (ezer rubel) 495 589 + 94 beleértve: részvények 435 530 + 95 kötvények 6059-14. Hosszú távú pénzügyi befektetések megtérülése (%) 14.115,1 + 1,0, beleértve: részvények 1516 + 1 kötvények 1010-

Táblázatban megadott. 2 adat azt mutatja, hogy a pénzügyi befektetések jövedelmezősége 2011-ben 2010-hez képest 1% -kal nőtt, többek között a következők miatt:

a pénzügyi befektetések szerkezete 0,1% -kal:

bizonyos típusú befektetések jövedelmezőségi szintje 0,9% -kal:

Az értékpapírok hozamát összehasonlítják a garantált jövedelemmel is, amelyet a Bank of Russia refinanszírozási kamatának vagy az államkötvények vagy államkötvények kamatának tekintenek.

A megvásárolt vagy megszerzett értékpapírok gazdasági hatékonyságának értékelése és előrejelzése mind abszolút, mind relatív mutatók felhasználásával történhet, azaz meghatározva az aktuális piaci árat (amelyen a megszerzés lehetséges) és a belső értéket (az egyes befektetők szubjektív értékelése alapján), vagy kiszámítva. nyereségesség tekintetében. Ebben az esetben az ár és a pénzügyi eszköz értéke közötti különbség az, hogy az ár objektív mutató, a belső érték pedig számított mutató (a befektető saját megközelítésének eredménye).

A jelenlegi belső érték kiszámítható úgy, hogy az adott időszakra várható visszatérő cash flow-t elosztjuk a pénzügyi eszköz várható vagy előírt megtérülési rátájával, figyelembe véve a jövedelem időszakainak számát.

Ha a befektetési költségek összege, vagyis az értékpapír piaci értéke magasabb, mint az értékpapír jelenlegi értéke, akkor az értékpapír jogosultja számára nyereséges eladni, de ebben az esetben a befektetőnek nincs előnye annak megszerzésére, mivel a vártnál kevesebb nyereséget kap.

A fentiek alapján az értékpapír aktuális értéke a következőktől függ:

várható cash flow-k;

a jövedelemtermelés előrejelzett időszakának időtartama;

az előírt megtérülési ráta.

4 Értékelési módszerek a pénzügyi befektetések elidegenítésekor

Az alábbi értékelési módszerek léteznek a pénzügyi befektetések elidegenítésére:

A pénzügyi befektetések egyes elszámolási egységeinek kezdeti költségeinek értékelésére szolgáló módszer.

Az átlagos kezdeti költségen alapuló értékelési módszer.

Az első kezdeti bekerülési értéken történő értékelésének módszere a pénzügyi befektetések megszerzésének időpontjában (FIFO módszer).

A pénzügyi befektetéseknek a pénzügyi befektetés elszámolásának minden egyes egységének kezdeti költségén történő értékelésénél a nyugdíjba vonult pénzügyi befektetések költségei ebben az esetben megegyeznek kezdeti értékükkel.

Az átlagos kezdeti költségen alapuló értékelési módszer alkalmazásával a leírt értékpapírok értékét úgy határozzák meg, hogy megszüntetik a visszavont értékpapírok számát (például a JSC "S" részvényei) egy ilyen típusú értékpapír (JSC "S" részvények) átlagos kezdeti költségével. Egy ilyen típusú értékpapír átlagos kezdeti költségét az ilyen típusú értékpapírok értékének a számukkal való elosztásának hányadosaként kell kiszámítani, amely a költséget és a mennyiséget tartalmazza a hónap elején fennálló egyenleggel és az abban a hónapban kapott értékpapírokkal.

1. példa (az adatok az értékpapírok egyik típusára vonatkoznak)

DátumBevétel Fogyasztási egyenlegMennyiségár egységenként, tr. Összeg, millió RUBQuantityPrice egységenként, RUB összeg, millió RUBQuantity ár egységenként, RUB összeg, millió RUB .Az 1. szám fennmaradó része 10010010.0 --- 10010010.010-e501005.0609015-e601106.61005020-e801209.6-130 Összesen290-31.2160107.617.2130107.614.0

1) Egy értékpapír átlagos kezdeti költsége:

(10,0 millió rubel + 5,0 millió rubel + 6,6 millió rubel + 9,6 millió rubel) / 290 \u003d 107,6 ezer rubel.

) Az értékpapír-egyenleg értéke a hónap végén:

x 107,6 ezer rubel. \u003d 14,0 millió rubel.

2 millió rubel - 14,0 millió rubel. \u003d 17,2 millió rubel.

x 107,6 ezer rubel. \u003d 17,2 millió rubel.

Ez a módszer egy hónapon belül alkalmazható az értékpapírok egy hónapon belüli minden visszavonulási napján is, felhasználva az értékpapír-egyenleg értékelését, amelyet az előző tranzakció napjának átlagos beszerzési költségének módszere határoz meg (az úgynevezett mozgó átlag beszerzési költség).

Az első pénzügyi befektetéseknek a megszerzéskori kezdeti bekerülési értéken történő értékelésének módszerével (FIFO módszer) az értékpapírok értékelése azon a feltételezésen alapul, hogy az értékpapírokat egy hónapon belül a beérkezésük (megszerzésük) sorrendjében adják el, azaz azokat az értékpapírokat, amelyek elsőként kerültek értékesítésre, a megszerzéskor az elsők kezdeti értékén kell értékelni, figyelembe véve a hónap elején nyilvántartott értékpapírok értékét. E módszer alkalmazásakor a hónap végén egyensúlyban lévő értékpapírokat a legutóbbi értékek tényleges értékén kell értékelni a megszerzés időpontjában, és az értékpapírok értékesítésének (elidegenítésének) költsége figyelembe veszi a legkorábbi értékeket a megszerzés időpontjában.

A visszavont értékpapírok értékét úgy határozzuk meg, hogy kivonjuk a hónap eleji értékpapír-egyenleg és a hónap folyamán kapott értékpapírok értékének összegéből, a hónap végén az értékpapír-egyenleg értékéből.

DátumBevétel Fogyasztási egyenlegMennyiségár egységenként, tr. Összeg, millió RUBMennyiségár egységenként, RUB összeg, millió RUBQuantity ár egységenként, RUB összeg, millió RUB .Az 1. szám maradéka 10010010.0 --- 10010-e501005.0609015-e601106.61005020-e801209.6-130 Összesen 290107.631.2160100.616.1130116.215.1

) Az értékpapír-egyenleg költsége a hónap végén a legutóbbi bevételek költsége alapján:

(80 x 120 ezer rubel) + (50 x 110 ezer rubel) \u003d 15,1 millió rubel.

) A visszavont értékpapírok költsége:

2 millió rubel - 15,1 millió rubel. \u003d 16,1 millió rubel.

) A visszavont értékpapírok egységértéke:

1 millió rubel / 160 \u003d 100,6 ezer rubel.

Ez a módszer egy hónapon belül alkalmazható az értékpapírok elidegenítésének minden egyes napján egy hónapon belül az előző tranzakció napján az értékpapír-egyenleg FIFO-becslésének felhasználásával (az úgynevezett csúszó FIFO-módszer).

Következtetés

Így a pénzügyi befektetések értékpapírokba történő befektetések, más szervezetek alaptőkéje, más szervezeteknek nyújtott kölcsönök formájában is.

Az oroszországi piaci kapcsolatok fejlődése oda vezetett, hogy a pénzügyi eszközökbe történő befektetések, elsősorban az értékpapírok, mint például részvények, kötvények, váltók, egyre nagyobb szerepet kaptak a szervezetek üzleti gyakorlatában. A modern körülmények megkövetelik az értékpapírokba történő pénzügyi befektetések kiterjesztését származékos értékpapírok vagy derivatívák vonzásával.

Az értékpapírokkal folytatott ügyletek könyvelésének, jelentésének és elemzésének fejleményei iránti igényt nemcsak ezen pénzügyi eszközök gazdasági szereplők általi széles körű felhasználása határozza meg, hanem az is, hogy számviteli kérdések számos megoldása nem megfelelő, ami megakadályozza, hogy teljes és megbízható információ alakuljon ki a befektetők befektetési kockázatainak értékelése céljából.

Így a modern körülmények között az értékpapírokba történő pénzügyi befektetések elszámolásának és elemzésének módszertanának fejlesztése a legfontosabb feladat mind az értékpapírpiac nem hivatásos, mind szakmai résztvevői számára.

A pénzügyi befektetések megvásárolhatók az elsődleges vagy a másodlagos piacokon, ingyen vagy alapítóktól kapva, az ügyfelektől kapva.

A különféle pénzügyi eszközökbe történő befektetések megtérülése a nem fizetési kockázat, a likviditás, az adózás és az inflációs várakozások mértékétől függ.

Az értékpapírok vásárlásának lehetséges befektetési irányait választva a befektető elsősorban az aktuális jövedelmezőség és az ezekben a pénzügyi eszközökben rejlő kockázat mutatóira összpontosít.

Bibliográfia:

1.Az Orosz Föderáció polgári törvénykönyve (második rész), 1996. január 26-án kelt, 14-FZ // Az Orosz Föderáció összegyűjtött jogszabályai. 5. sz. Art. 410

.2002. december 10-i végzés, N 126n. "A pénzügyi befektetések könyvelése" számviteli szabályzat jóváhagyásáról PBU 19/02 (az Orosz Pénzügyminisztérium 2006. szeptember 18-i, N 116n, 2006. november 27-i, N 156n, 2010. október 25-i, végzéseinek módosításával) N 132n, 2010.11.08. N 144n, 2012.04.27., N 55n).

.Berdnikova T.B. "Készlet- és árupiac". - M.: Infra-M, 2008.

.Buzova I.A. A befektetések kereskedelmi értékelése. PETER kiadó, 2009.

.Ilysheva N.N., Krilov S.I. A pénzügyi kimutatások elemzése: Tankönyv. Moszkva: Pénzügy és statisztika; INFRA-M, 2011.

.Krylov S.I. Az elemzési módszertan fejlesztése egy kereskedelmi szervezet pénzügyi irányítási rendszerében: Monográfia. Jekatyerinburg: GOU USTU-UPI alelnök, 2011.

.Kovalev V.V. Pénzügyi elemzés: tőkekezelés. Beruházás kiválasztása. A jelentések elemzése. - M.: Pénzügy és statisztika, 2009.

.Értékpapírpiac: Tankönyv / Alatt. szerk. V.A. Galanova, A.I. Basov. - 2. kiadás, Rev. és add hozzá. - M.: Pénzügy és statisztika, 2010.

.Értékpapír. Tankönyv / Szerk. ÉS. Kolesnikova, V.S. Torkanovszkij. - M.: Pénzügy és statisztika, 2011.

.Vállalatgazdaságtan: Szerkesztette: S.F. Pokropivny. Tankönyv. 2 kötetben. 1. köt. - K.: Khvilya-pres, 2008.

.Shakhnazarov A. Beruházások: helyzet és kilátások // The Economist, N 1, 2009.

Oktatás

Segítségre van szüksége egy téma felfedezéséhez?

Szakértőink tanácsot nyújtanak vagy oktatási szolgáltatásokat nyújtanak Önt érdeklő témákban.
Küldjön egy kérést a téma megjelölésével, hogy megismerjék a konzultáció lehetőségét.

Az anyag tanulmányozása érdekében a cikk témákra oszlik:

A tényleges költségek magukban foglalják az eladónak a szerződés alapján kifizetett összegeket, az információs és tanácsadási szolgáltatásokért fizetett összegeket, a közvetítői szolgáltatásokért fizetett összegeket és az eszközök beszerzésével közvetlenül kapcsolatos pénzügyi költségeket.

Ha az információs és tanácsadási szolgáltatások költségeinek összege lényegtelen az értékpapírok eladójának kifizetett összeghez képest, akkor ezeket a költségeket a szervezet egyéb működési kiadásaként kell elszámolni abban a beszámolási időszakban, amelyben a megszerzett értékpapírokat elszámolásra elfogadták.

Az általános üzleti és egyéb hasonló ráfordításokat nem számolják bele a pénzügyi befektetések vásárlásának költségébe, ha azok nem kapcsolódnak közvetlenül a megszerzésükhöz.

Pénzügyi befektetések megvásárlásakor a tényleges költségeket azokban az esetekben felmerülő összegbeli különbségek figyelembevételével alakítják ki, amikor a fizetést rubelben, a deviza (hagyományos pénzegységek) összegével megegyező összegben teljesítik, mielőtt az eszközöket pénzügyi befektetésként elfogadnák a számvitelhez.

A pénzügyi befektetések kezdeti költségeit, amelyek értékét a megszerzéskor devizában határozzák meg, rubelben határozzák meg, a deviza átszámításával az Oroszország Bankjának azon árfolyamán, amely ezen eszközök elfogadásának napján érvényes volt. A pénzügyi befektetések kezdeti költsége, amelynél elszámolásra elfogadják őket, a szabályozási aktusok által megállapított esetekben változhat. Az utólagos értékelés céljából a pénzügyi beruházásokat két csoportba sorolják: pénzügyi befektetések, amelyek felhasználhatók az aktuális piaci érték meghatározására, és pénzügyi befektetések, amelyekre a piaci érték nincs meghatározva.

A pénzügyi befektetésként elszámolásra elfogadott eszközök visszavonásakor, amelyek esetében az aktuális piaci érték az előírt módon meghatározható, a beszámoló év végén a pénzügyi kimutatásokban az aktuális piaci értéken tükröződnek az előző beszámolási napra vonatkozó értékelés kiigazításával. A kiigazításokat havonta vagy negyedévente lehet elvégezni. A pénzügyi befektetések beszámolási napra érvényes piaci értéken történő értékelése és az előző értékelés közötti különbséget az egyéb bevételek vagy ráfordítások tartalmazzák, a pénzügyi befektetési számlával összhangban. Ezek az eszközök tartalmazzák a leglikvidább pénzügyi befektetéseket.

A pénzügyi befektetésként elszámolásra elfogadott eszköz visszavonása után, amelynek aktuális piaci értékét nem határozzák meg, a számviteli és pénzügyi kimutatások eredeti bekerülési értéken tükrözik. Ha a beszámolás napján a jelenlegi értéket korábban a jelenlegi piaci értéken becsült pénzügyi befektetések tárgyára nem határozták meg, akkor egy ilyen tárgy a pénzügyi kimutatásokban a legutóbbi értékelés árán jelenik meg.

A gazdálkodó egység összeállíthatja a kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és kölcsönök jelenérték-becslését, és bizonyítékot szolgáltathat arra, hogy a számítás ésszerű. A pénzügyi befektetéseknek a szervezet könyveléséből történő kivonását a befektetések könyvelésbe vételének feltételeinek egyszeri megszűnésének napján ismerik el, és visszafizetés, eladás, ingyen átutalás, más szervezetek alaptőkéjébe történő hozzájárulásként történő átutalás, egyszerű partnerségi megállapodás szerinti hozzájárulás számlájára történő átvezetés és stb.

Más szervezetek alaptőkéjéhez való hozzájárulást (a részvénytársaságokban lévő részvények kivételével), más szervezeteknek nyújtott kölcsönöket, hitelintézeti betéteket, a követelés jogának átruházása alapján megszerzett követeléseket az elidegenítéskor a felsorolt \u200b\u200bszámviteli egységek kezdeti költségén kell értékelni. Az elidegenített értékpapírok az átlagos kezdeti bekerülési értéken értékelhetők, amelyet minden egyes értékpapírtípusra meghatároznak, hányadosa annak, hogy az ilyen típusú értékpapírok kezdeti értékét elosztjuk a számukkal, amelyeket összegeznek a hónap eleji kezdeti értékből és a havi mennyiségből (egyenlegből), és az adott hónap értékpapírjai. Az aktuális piaci értéken értékelt pénzügyi befektetések értékesítésekor azok értékét a legfrissebb értékelés alapján határozzák meg. A jelentési év során a pénzügyi befektetések mindegyik típusához csak egy értékelési módszert használhat. Ezt az értékelési módszert rögzíteni kell a szervezet számviteli politikájában.

Pénzügyi befektetések a mérlegben

Az 1170. sor a december 31-én alakult társaság összes hosszú távú pénzügyi befektetésének értékét tükrözi. Ezeket az 58. „Pénzügyi befektetések” számlán veszik figyelembe. Az 1170. sorba írja be az 58-as számla terhelési egyenlegét (hosszú távú pénzügyi befektetések tekintetében). A mérleg 1170. sorában szereplő rövid távú befektetések nem jelennek meg. Az ilyen ingatlanok esetében az 1240 sor szerepel a mérlegben.

A pénzügyi befektetések típusainak és csoportjainak további dekódolását a Mérleg magyarázata és a Pénzügyi Eredménykimutatás 2. szakasza tartalmazza. Ehhez a megadott szakasz 3.1. Táblázata készült.

Az ilyen ingatlanok elszámolását a „Pénzügyi befektetések könyvelése” (PBU 19/02) számviteli rendelet szabályozza (amelyet Oroszország Pénzügyminisztériumának 126n. Számú rendelete hagyott jóvá).

E dokumentum szerint a pénzügyi befektetések különösen a következőket tartalmazzák:

Értékpapírok (állami, önkormányzati, egyéb társaságok) és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények, váltók);
a kivétel a részvényesektől visszaváltott saját értékpapírokra és hitelviszonyt megtestesítő részvényekre, a beszállítók fizetésének biztosítására kibocsátott váltókra, kibocsátott kötvényekre vonatkozik;
hozzájárulás más társaságok alaptőkéjéhez;
a más vállalkozásoknak kamatra nyújtott kölcsönök összege;
betétek bankokban, amelyeken bevétel halmozódik fel;
követelés jogának engedményezésével (cession) szerzett követelések;
partnerszervezet hozzájárulása egyszerű partnerségi (közös tevékenységi) megállapodás alapján.

A PBU 19/02 előírja, hogy a tárgyi formájú eszközök nem jelennek meg pénzügyi befektetésként. Például a befektetett eszközök és készletek (anyagok, áruk).

A pénzügyi beruházásoknak meg kell felelniük a PBU 19/02 2. bekezdésében felsorolt \u200b\u200bösszes követelménynek. Hárman vannak. Első. A társaságnak rendelkeznie kell olyan dokumentumokkal, amelyek megerősítik pénzügyi befektetéshez való jogát. Például a nyújtott kölcsönök esetében - megállapodás; harmadik fél által kibocsátott váltók esetében - váltó, részvényekért vagy kötvényekért - maguk a részvények, kötvények vagy azokról szóló igazolás (ha okmányos formában kapták meg), kivonat a nyilvántartásból vagy a depószámláról (ha nem dokumentum formában érkeztek); banki betétek esetében - megállapodás; az alaptőkéhez való hozzájárulás esetén - a hozzájárulást kapott társaság alapító okirata stb.

Második. Az ezen befektetésekkel kapcsolatos összes pénzügyi kockázat (árváltozások, adós fizetésképtelensége, likviditás stb.) Átadása a társaságnak. És harmadikként. Képesség jövedelemszerzésre a jövőben. Például kamat, osztalék formájában, a vételi és eladási árak közötti különbség. Ha bizonyos eszközök nem képesek jövedelemtermelésre (például kamatmentes kölcsönök), akkor azokat nem tükrözik a pénzügyi befektetések.

Ez az összeg nincs feltüntetve a mérleg 1170. sorában. A vissza nem fizetett kölcsön összege vagy az 1190. sorban szereplő egyéb forgóeszközök részeként jelenik meg (ha a hitel hosszú lejáratú), vagy a mérleg 1230. sorában fennálló követelések részeként jelenik meg (ha a hitel rövid lejáratú). Mint fent említettük, a mérleg 1170. sora kifejezetten hosszú távú pénzügyi befektetésekre szolgál. A rövid távúakat az űrlap 1240. sorában vesszük figyelembe. A "A szervezet pénzügyi kimutatásai" (PBU 4/99) (az Oroszországi Pénzügyminisztérium 43n. Számú végzésével jóváhagyott) számviteli szabályzat 19. pontja szerint az eszközök és források rövid lejáratúnak minősülnek, ha forgalmuk vagy lejáratuk nem haladja meg a 12 hónapot. Ellenkező esetben hosszú távúnak minősülnek (az Orosz Pénzügyminisztérium 07-02-18 / 01., 07-02-18 / 01. Sz. Levelei).

Ebben az esetben a vállalatnak joga van bizonyos pénzügyi befektetéseket a hosszú lejáratú eszközökről a rövid lejáratúakra átvinni (például ha a mérlegképzés idején a fennmaradó forgalmi (lejárati) időszak kevesebb, mint 12 hónap), és fordítva. Az ilyen fordításhoz való jogot rögzíteni kell a cég számviteli politikájában.

Pénzügyi befektetési számla

Az 58. számla „Pénzügyi befektetések” célja összefoglalni a szervezet állampapírokba, más szervezetek részvényeibe, kötvényeibe és más értékpapírjaiba, más szervezetek engedélyezett (közös) tőkéibe, valamint más szervezeteknek nyújtott hitelekbe történő befektetéseinek elérhetőségét és mozgását.

Alszámlák nyithatók az 58. számú „Pénzügyi befektetések” számlához:

58-1 "Részvények és részvények",
58-2 "Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok",
58-3 "nyújtott kölcsönök",
58-4 "Hozzájárulások egyszerű partnerségi megállapodás alapján" stb.

Az 58-1 alszámla „Részvények és részvények” figyelembe veszi a részvénytársaságok, más szervezetek engedélyezett (közös) fővárosai stb. Részvényeibe történő befektetések jelenlétét és mozgását.

Az 58–2. Alszámla „Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok” figyelembe veszi az állam- és magánadósság-értékpapírokba (kötvények stb.) Történő befektetések jelenlétét és mozgását.

A szervezet által végrehajtott pénzügyi befektetéseket az 58. számla „Pénzügyi befektetések” terhelése és azoknak a számláknak a jóváírása tükrözi, amelyeken az e befektetések felé átutalt értékeket figyelembe veszik. Például egy szervezet ellenérték fejében más szervezetek értékpapírjainak megvásárlása az 58-as „Pénzügyi befektetések” és az 51-es „Folyószámlák” vagy 52-es „Pénznem-számlák” számla terhére történik.

Azon hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, a szervezet egyenletesen megengedheti a kezdeti érték és a névérték közötti különbséget forgalomba hozataluk ideje alatt, amennyiben a rájuk esedékes jövedelem a jövedelem kibocsátásának feltételeivel összhangban egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeihez vagy csökkenéséhez vagy egy nonprofit szervezet megnövekedett költségei.

A szervezet által megvásárolt kötvények és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok névértékén felüli vásárlási értékének meghaladó összegének leírásakor a 76. számla terhére („Különféle adósokkal és hitelezőkkel történő elszámolások”) (az értékpapírokon esedékes jövedelem összegére) és az 58. számla hitelén történő bejegyzést kell végrehajtani. "(a vásárlás és a névérték közötti különbség egy részéhez) és a 91" Egyéb bevételek és ráfordítások "(a 76." Különféle adósokkal és hitelezőkkel történő elszámolások "és az 58." Pénzügyi befektetések "számlákhoz rendelt összegek közötti különbségre).

Amikor a szervezet által megszerzett kötvények és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok névértékének túllépése meghaladja a vételértéküket, akkor a 76 "Számlázások különböző adósokkal és hitelezőkkel" számlák terhére (az értékpapírokon esedékes jövedelem összegére) és az 58 "Pénzügyi befektetések" számláján kell bejegyzést tenni. a vétel és a névérték közötti különbség egy része) és a 91. számla „Egyéb bevételek és ráfordítások” jóváírása (a 76. „Különféle adósokkal és hitelezőkkel történő elszámolások” és az 58. „Pénzügyi befektetések” számlákra hivatkozott teljes összegre).

Az 58. „Pénzügyi befektetések” számlán elszámolt értékpapírok visszaváltása (visszaváltása) és értékesítése a 91. számla „Egyéb bevételek és ráfordítások” terhelésében és az 58. számla „Pénzügyi befektetések” hitelében jelenik meg (kivéve azokat a szervezeteket, amelyek ezeket a műveleteket a 90. számla „Értékesítés” számláján tükrözik). ").

Az 58-3 alszámla „A nyújtott kölcsönök” figyelembe veszi a pénzeszközök és egyéb kölcsönök mozgását, amelyeket a szervezet jogi személyeknek és magánszemélyeknek nyújtott (kivéve a szervezet alkalmazottait). Ezen alszámlán külön számolják el azokat a kölcsönöket, amelyeket a szervezet jogi személyek és magánszemélyek számára nyújt (kivéve a szervezet alkalmazottait) és amelyek váltókkal vannak biztosítva.

A nyújtott kölcsönöket az 58. számla „Pénzügyi befektetések” terhelése tükrözi, összhangban az 51. „Folyószámlák” vagy más releváns számlákkal. A kölcsön megtérülését tükrözi az 51. számla „Folyószámlák” vagy más releváns számlák terhelése és az 58. számla „Pénzügyi befektetések” jóváírása.

Az "Egyszerű partnerségi megállapodás szerinti hozzájárulások" 58-4 alszámlán a partnerszervezet figyelembe veszi az egyszerű partnerségi megállapodás alapján a közös tulajdonhoz való hozzájárulások jelenlétét és mozgását.

A betét biztosítását az 58. számla „Pénzügyi befektetések” terhelése tükrözi, összhangban az 51. „Folyószámlák” számlával és az allokált ingatlan elszámolásához szükséges egyéb releváns számlákkal.

Az egyszerű partnerségi szerződés felmondása után a vagyon visszatérítése az 58. számla „Pénzügyi befektetések” jóváírásában jelenik meg, az ingatlan számlákkal való levelezésben.

Az 58. számla „Pénzügyi befektetések” elemző könyvelését pénzügyi befektetések típusai és objektumok szerint végzik, amelyekben ezeket a befektetéseket végrehajtották (szervezetek - értékpapír-eladók; egyéb szervezetek, amelyeknek a szervezet tagja; szervezetek-hitelfelvevők stb.). Az analitikus számvitel felépítésének lehetővé kell tennie a rövid és hosszú lejáratú eszközök adatainak megszerzését. Ugyanakkor az egymással összefüggő szervezetek csoportján belüli pénzügyi befektetések elszámolását, amelyek tevékenységéről a konszolidált pénzügyi kimutatások készülnek, az 58. „Pénzügyi befektetések” számlán külön vezetik.

Pénzügyi beruházási költség

Idővel a pénzügyi befektetések kezdeti költsége változhat. Ebben az esetben el kell végezni a pénzügyi beruházások úgynevezett utólagos értékelését, azaz eredeti költségük módosítása.

Ehhez a PBU 19/02 19. pontja előírja a pénzügyi befektetések két csoportra történő felosztását:

O befektetések, amelyek felhasználhatók jelenlegi piaci értékük meghatározására;
- o olyan beruházások, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva.

Az első csoport esetében a tőzsdén jegyzett pénzügyi befektetéseket (részvények, kötvények) a szervezet az év végén az aktuális piaci értéken tükrözi, az előző dátum értékelésük kiigazításával. A szervezet ezt a kiigazítást havonta vagy negyedévente végezheti el (a szervezet a kiigazítás időzítését a számviteli politikájában önállóan határozza meg).

A pénzügyi befektetések beszámolási napra vonatkozó aktuális piaci értéken történő értékelése és korábbi értékelésük közötti különbség egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire vonatkozik, mint egyéb bevételek (ráfordítások) vagy egy nem kereskedelmi szervezet bevételeinek (kiadásai) növekedése a pénzügyi befektetési számlával összhangban.

A második csoport esetében a pénzügyi befektetések, amelyek jelenlegi piaci értékét nem határozták meg, a kezdeti bekerülési értéken tükröződnek a számvitelben (a PBU 19/02. 21. pontja).

A második csoport magában foglalja az összes többi pénzügyi befektetést: az engedélyezett (tartalék) tőkékben lévő részvények, a kibocsátott kölcsönök, a bankokban elhelyezett betétek, a cessziós szerződés alapján megszerzett követelések, az egyszerű partnerségi megállapodás szerinti betétek stb.

Néhány sajátosságot azonban itt figyelembe kell venni. Például a tőzsdén nem jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (váltók, kötvények) esetében a kiindulási és a névérték közötti különbség egyenletesen leírható az egyéb kiadások (bevételek) között forgalomba hozataluk ideje alatt.

Az első csoporthoz tartozó értékpapírok esetében a jelenlegi piaci érték meghatározásának módszere a PBU 19/02 dokumentumban található, ahol meg kell jelölni, hogy ez az érték számviteli célokra az értékpapír-kereskedelem szervezője által kiszámított piaci árat jelenti (19. PBU 19. pontja) / 02).

Jelenleg az értékpapírok piaci árának és a piaci ár ingadozásainak maximális határának meghatározására vonatkozó eljárást az orosz FFMS csak a szervezett piacon forgalmazott értékpapírokra állapítja meg. Ez a kategória magában foglalja a részvénytársaságok részvényeit, az állam- és vállalati kötvényeket, a részvényeket (befektetési alapok), az amerikai értéktárat (ADR).

A PBU 19/02 20. pontja alapján a szervezet köteles kiigazításokat végrehajtani az értékpapírok aktuális piaci értékén a beszámolási év végén. A csökkenő tőzsdei árak között a vállalkozás eszközeinek értékére vonatkozó információk elengedhetetlen kritériumok a vállalkozás életképességének értékeléséhez. Ezenkívül az eszközök valós értékét tükröző pénzügyi kimutatások elkészítése érdekében az átértékelést jelenleg havonta kell elvégezni.

Az értékpapírok átértékelése az alábbiak szerint történik. Először is meg kell határozni az értékpapír aktuális és az utolsó jelentési időpont közötti értéke közötti különbséget. Az elért eredményt (pozitív különbség vagy jövedelem negatív különbség formájában) a 91. számla "Egyéb bevételek és ráfordítások" számláján kell elszámolni az egyéb bevételek vagy kiadások részeként.

A pénzügyi beruházások kezdeti költsége. Ha a szervezet ingyenes értékpapírokat kapott, akkor azok kezdeti költségét elszámolják:

Ha az értékpapírokkal a tőzsdén kereskednek, akkor a számviteli elfogadás időpontjában érvényes piaci értékük rögzített;
- Ha az értékpapírokkal nem kereskednek a tőzsdén, akkor rögzítésre kerül az a pénzeszköz mennyisége, amely a beérkezett értékpapírok eladása eredményeként megszerezhető a könyvelésbe vétel időpontjában.

Ha egy eszközt elfogadnak pénzügyi befektetésként, de a jelenlegi piaci értéket nem határozzák meg, akkor ennek az eszköznek az elidegenítésekor meghatározzák az értékét:

A pénzügyi befektetések minden egységének kezdeti költségén;
- az átlagos kezdeti költségen;
- FIFO módszerrel - a pénzügyi befektetések megszerzésének időpontjában az első kezdeti költségén.

A következő információkat közzé kell tenni a pénzügyi kimutatásokban:

A rendelkezésükre álló pénzügyi beruházások értékelésének módszerei a csoportok szerinti általánosítással és az értékelés módszereiben bekövetkezett változások következményeivel összhangban;
- a pénzügyi befektetések költségei, amelyekre a jelenlegi piaci értéket meghatározzák és nem határozzák meg;
- a jelentési nap piaci értéke és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbség;
- ha vannak olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyek esetében a jelenlegi piaci értéket nem határozták meg, akkor forgalomba hozataluk ideje alatt a kezdeti és a névleges érték közötti különbséget közzé kell tenni;
- záloggal terhelt értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségei;
- más szervezeteknek történő eladás nélkül átadott értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségei;
- a pénzügyi befektetések értékcsökkenésére képzett céltartalék összege a tartalék típusának megjelölésével. Ugyanakkor közzéteszik a beszámolási évben létrehozott tartalék összegét, a beszámolási időszak egyéb bevételként elszámolt tartalék összegét és a beszámolási évben felhasznált tartalék összegét;
- ha vannak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vagy kölcsönök, akkor közzé kell tenni azok diszkontált értéken történő értékelését, diszkontált értékét és a diszkontálás módszereit. Ezeket az adatokat a mérleg és az eredménykimutatás mellékletei tartalmazzák.

A pénzügyi befektetések típusai

Pénzügyi befektetéseknek nevezzük a vállalkozás szabad pénzeszközeinek ideiglenes elhelyezését pénzügyi eszközökben, értékpapír-befektetések formájában, monetáris eszközök jövedelemtípusaiban, más vállalkozások és szervezetek alaptőkéjében.

Pénzügyi befektetéseknek tekintik a pénzügyi eszközökbe történő befektetéseket a számviteli jövedelemszerzés céljából.

A pénzügyi befektetések időtartamától függően ezeket fel lehet osztani:

Hosszú távú, ha a megállapított lejárati idő meghaladja az egy évet, vagy olyan befektetések, amelyeket egy évnél hosszabb jövedelem megszerzésének szándékával hajtottak végre;
- rövid távú, ha a megállapított futamidő nem haladja meg az egy évet, vagy ha a befektetéseket anélkül szándékozták elérni, hogy több mint egy évig jövedelmet kapjanak rajtuk.

A pénzügyi befektetések elszámolási eljárását az „Pénzügyi befektetések könyvelése” (PBU 19/02) számviteli szabályozás szabályozza, amelyet az Orosz Pénzügyminisztérium 126n.

A pénzügyi befektetések elszámolásához a következő feltételeknek egyidejűleg kell teljesülniük:

1. A szervezet pénzügyi befektetésekhez való jogát, valamint az e jogból eredő pénzeszközök és egyéb eszközök fogadásának jogát igazoló dokumentumok rendelkezésre állása.
2. A befektetéshez kapcsolódó pénzügyi kockázatok átruházása (árváltozások kockázata, az adós fizetésképtelensége, likviditás stb.).
3. Gazdasági előnyök, vagyis jövőbeni jövedelemtermelés képessége kamat, osztalék vagy értéknövekedés formájában (az eladási árak és a könyv szerinti érték különbsége).

A szervezet pénzügyi beruházásai a PBU 19/02 3. szakaszának megfelelően a következőket tartalmazzák:

Állami és önkormányzati értékpapírok.
Más szervezetek értékpapírjai.
Hozzájárulás más szervezetek engedélyezett (egyesített) tőkéjéhez.
Hitelek nyújtása más szervezeteknek.
Betétek hitelintézetekben.
Követelés engedményezése alapján megszerzett követelések.

A pénzügyi befektetések magukban foglalják a szervezet által birtokolt értékpapírokat saját tőkéjük növelése céljából a jövedelemszerzés révén a nyereség elosztása révén (kamatok, osztalékok formájában), vagy azért, hogy a befektető szervezet nyereséget szerezzen ezen eszközök eladásából vagy más elidegenítéséből.

A pénzügyi beruházások értékelése

A számvitelben a pénzügyi befektetések értékének különböző becsléseit alkalmazzák a mérési céloktól függően.

A pénzügyi befektetések névértéke magában a pénzügyi eszközben feltüntetett, a szerződésben elfogadott, a nyilvántartásba bejegyzett vagy az értékpapírra nyomtatott érték. A tőkeinstrumentumok névértéke az általuk képviselt részvénytőke és az adósságinstrumentumok részarányát mutatja - a hitelfelvevő kötelezettségének összegét, amelyet visszafizetni vállal. A pénzügyi befektetések adás-vétele nem változtatja meg a névértéket, állandó marad azon időszak alatt, amelyre a befektetést kibocsátják.

A kibocsátó (szervezet) által deklarált érték, amelynél az értékpapírokat felajánlják az első piaci bevezetés során, a kihelyezés értéke, vagy az az érték, amely magasabb vagy alacsonyabb lehet, mint a pénzügyi befektetések névértéke. Ha a részvényprémium meghaladja a névleges árat, az azt jelenti, hogy az értékpapírt prémiummal helyezik el, amelynek eredményeként részvényprémium keletkezik; ellenkező esetben, ha a névérték meghaladja a kínálati értéket, a kibocsátónak vesztesége van.

A pénzügyi eszköz utólagos piaci forgalmazásának (eladása és vásárlása) költsége a pénzügyi befektetések piaci vagy aktuális értéke, amelyet egy adott pillanatban a névérték, a befektetések likviditása és a keletkezett jövedelem összege határoz meg.

A piaci érték meghatározásakor az Értékpapírpiaci Szövetségi Bizottság 03-52 / ps. Számú rendeletét kell követni "A kereskedelem szervezői útján forgalomba bocsátott részvénypapírok és befektetési jegyek piaci árának kiszámítására és a piaci áringadozások határértékének megállapításáról szóló eljárás jóváhagyásáról" ".

A pénzügyi befektetéseket a kezdeti bekerülési értéken számolják el. A térítés ellenében beszerzett pénzügyi befektetések bekerülési értéke a tényleges beszerzési költségek összege, áfa és egyéb megtérülő adók nélkül. A kezdeti költség tartalmazza a vételárat (kibocsátási vagy piaci értéket) és a pénzügyi befektetések megszerzésének közvetlen költségeit (egy pénzügyi alkusz díjazása, a beruházások vásárlásához felhasznált kölcsön kamatai, egyéb közvetlen beszerzési költségek).

A pénzügyi befektetések kezdeti költségét képező tényleges költségek a következők:

A szervezet alaptőkéjébe történő befizetések - a befektetések pénzbeli értéke, amelyet a szervezet alapítói (résztvevői) megállapodtak;
a szervezet - az egyszerű partnerségi megállapodás alapján partner - hozzájárulásának számlájára eszközölt beruházások, a partnerségi megállapodás hatálybalépésének napján a mérlegben való megjelenítésük árán;
ingyen kapott befektetések - piaci értékük a befektetések könyvelésbe vételének napján;
nem monetáris pénzeszközökről szóló szerződések alapján megszerzett beruházások - a szervezet által a szerződés feltételeinek teljesítése miatt átruházott vagy átadandó eszközök értékén.

A pénzügyi befektetések megszerzésének tényleges költségeit a rubelben történő kifizetésekből eredő árfolyam-különbségek figyelembevételével határozzák meg, a külföldi pénznemben (hagyományos pénzegységekben) szereplő összegnek megfelelő összeggel.

Ha a megszerzett pénzügyi befektetéseknél a költségek fő részét a szerződés alapján az eladónak kifizetett költségek jelentik, akkor ezen beruházások megszerzésének többi részét a szervezet más költségként, azaz a 91. "Egyéb bevételek és ráfordítások" számlán, és nem az 58. "Pénzügyi befektetések" számlán lehet elszámolni.

A pénzügyi befektetések könyvelésbe vétele után azok értékét időszakos kiigazításnak kell alávetni, amelyet közvetlenül a piaci értékű befektetések és közvetetten azokra a beruházásokra hajtanak végre, amelyek esetében a piaci értéket nem határozták meg. Az első esetben a szervezet köteles a pénzügyi befektetéseket piaci mérlegben tükrözni a mérlegben. Ehhez átértékelésüket hajtják végre, és a piaci érték és az előző mérlegbecslés közötti különbséget (piaci vagy kezdeti, a tárgyidőszak tárgyainak megszerzésénél) az egyéb bevételek és ráfordítások számlájához rendelik. A második esetben az átértékelés helyett céltartalékot képeznek a pénzügyi befektetések értékcsökkenésére, ha e befektetések értéke vagy nyereségessége csökken. Az érték vagy a jövedelmezőség növekedésével a korábban felhalmozott céltartalék csökken, amíg az eredeti költséget teljesen vissza nem állítják.

A PBU 19/02 38. pontja szerint a pénzügyi kimutatásokban azon pénzügyi befektetések értékét, amelyekre értékvesztés képzett céltartalékot képeztek, a céltartalék összegével csökkentett könyv szerinti értéken mutatják be.

A rendelkezésükre álló pénzügyi befektetések (visszaváltás, eladás, ingyen átutalás, más szervezet alaptőkéjéhez való hozzájárulásként történő átruházás stb.) Felmérését közvetlenül az elidegenítéskor végzik. Azokat a pénzügyi befektetéseket, amelyeknél az aktuális piaci árat meghatározzák, a legutóbbi értékelésük alapján értékelik.

A pénzügyi befektetéseket, amelyek esetében a jelenlegi piaci ár nincs meghatározva, az értékesítés időpontjában a következő módszerek egyikével becsüljük meg:

1) minden pénzügyi befektetés kezdeti költségén;
2) az átlagos kezdeti költségen;
3) az első pénzügyi befektetések kezdeti költségén (FIFO).

Pénzügyi befektetési tartalék

A pénzügyi befektetések értékvesztésére képzett céltartalékot a PBU 19/02 szabályozza, amelyet az Orosz Pénzügyminisztérium 126n. A Számlatáblázatban 59 számla található erre a tartalékra.

Hadd emlékeztessem önöket arra, hogy a PBU 19/02 szerint a pénzügyi befektetés alatt más szervezetek alaptőkéjébe történő befektetést, kiadott hiteleket, banki betéteket, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kell érteni.

Vitatkozni lehet a kamatmentes hitelek természetével: pénzügyi befektetésekről vagy csak követelésekről van szó. De úgy gondolom, hogy az 58. számla "Pénzügyi befektetések" továbbra is felhasználható.

A jövedelemtermelés képessége olyan fogalom, amelyet sokan nem értenek olyan tágan, mint kellene. Hogy mit jelent jövedelemtermelés kölcsönkamat formájában, mindenki számára világos. De sokan a kamatmentes hiteleket tartják követelésnek. Ha kamat nélkül ad kölcsön egy leányvállalatnak, amelyet a társaság azért hozott létre, hogy átadja funkcióinak egy részét, akkor a megalakulás szakaszában a monetáris támogatás is előny. Nem a szó teljes értelmében vett jövedelem, de mégis gazdasági haszon.

Az 58. számla figyelembe veszi a megszerzett követelési jogokat is. A cég eladta a termékeit, pénzt vár, a vevő nem fizet. Az eladó úgy dönt, hogy az adósságot egy másik társaságra ruházza át. Aki megszerezte az adósságot, annak pénzügyi befektetése lesz. A megszerzett tartozás bekerülési értéken kerül elszámolásra.

Hagyományosan még egyfajta pénzügyi befektetést könyvelnek el az 55. számlán - a társaság által a bankban elhelyezett betétek.

Minden általam felsorolt \u200b\u200bpénzügyi befektetés amortizálódhat. A PBU 19/02 VI. Szakasza olyan információkat tartalmaz, amelyekből meg lehet érteni, hogy mely pénzügyi befektetési tartalékok nem jönnek létre. Tehát nincs szükség tartalék létrehozására a szervezett piacon keringő pénzügyi befektetések számára. Leggyakrabban ezek a piacon forgalmazott értékpapírok. Átértékelés történik rajtuk. Legalább december 31-ig. Korábban nem tilos. A legjobb megoldás minden negyedév végén van.

A PBU 19/02 37. szakasza elmagyarázza, hogy mi a pénzügyi beruházások értékének tartós csökkenése. Ilyen csökkenés várható például, ha a jelenlegi és az előző beszámolási napon a könyv szerinti érték lényegesen magasabb, mint a becsült érték.

Visszatérünk a pénzügyi beruházások költségeinek jelentős csökkenésének jeleire. Akkor van jelen, ha a becsült költség az év során jelentősen csökkent. Folyamatosan esett, soha nem nőtt. Vagy ha a beszámolás napján nincs bizonyíték arra, hogy e pénzügyi befektetések becsült értékének jelentős növekedése a jövőben lehetséges lenne.

Ezek annyira homályos megfogalmazások, hogy a redukció lényegességének helyzeteire példákat adtak a PBU 19/02. Ezek megtalálhatók a 37. bekezdésben. Például ez a pénzügyi befektetésekből származó kamat vagy osztalék formájában keletkező jövedelem hiánya vagy jelentős csökkenése, nagy valószínűséggel a jövőben a bevételek további csökkenése. Tegyük fel, hogy nincs osztalék egy-két évig, és komoly okok vannak arra, hogy kételkedjünk abban, hogy lesz-e nyereség.

A pénzügyi beruházások elemzése

A mérleg mellékletéből (5. számú űrlap) további információkat kaphat az analitikai kutatáshoz. Hét részből áll, amelyek a kölcsönvett pénzeszközök, a szállítói és követelések, az amortizálható ingatlanok, a beruházási források, a szokásos tevékenységek költségei, a társadalmi mutatók mozgására vonatkozó adatokat tükrözik. Ez az információ hasznos a mutatók beállításához a feladás során.

Az f. Az 1. számú „Mérleg” hosszú lejáratú követeléseket a II. Szakasz - Forgóeszközök mutatják. Az immateriális javak magas aránya a befektetett eszközök összetételében és növekedésük magas aránya a tárgyi eszközök teljes értékének változásában a beszámolási időszakra utal a vállalat stratégiájának innovatív jellegére. A hosszú távú pénzügyi befektetések magas mutatói tükrözik a pénzügyi és beruházás-fejlesztési stratégiát.

Az immateriális javak, az állóeszközök és a pénzügyi befektetések részletesebb elemzését az f vonatkozó szakaszai alapján végezzük. 5. szám "Mérleg melléklet".

Az átruházott eszközök értékét annak az árnak az alapján határozzák meg, amelyen a pénzügyi befektetésként kifizetésként részesülő szervezet összehasonlítható körülmények között általában meghatározza a hasonló eszközök értékét (a PBU 19/02 14. pontja). Ha lehetetlen meghatározni az átruházott eszközök értékét, a szervezet által kapott pénzügyi befektetések értékét annak az árnak az alapján állapítják meg, amelyen hasonló körülmények hasonló körülmények között megszerezhetők.

A PBU 19/02 olyan fontos ellenőrzési eljárást is érintett, mint az értékelés helyessége a pénzügyi befektetések tulajdonjoga és elidegenítése időszakában. Azon objektumok ellenőrzése során, amelyekre a jelenlegi piaci érték meghatározható, meg kell állapítani, hogy azokat időszakosan átértékelték-e az aktuális piaci értéken. A PBU 19/02 20. pontja szerint egy szervezet havonta vagy negyedévente végezhet ilyen átértékelést, és az ilyen pénzügyi befektetések beszámolási dátum szerinti értékelése és az előző értékelés közötti különbség a működési bevételek (ráfordítások) részeként a pénzügyi eredményekhez köthető.

A pénzügyi befektetések leltározását meg kell előzni a készpénz és az elszámolások leltározásával.

1. A leltározási (munka) bizottság megkapja a leltárjegyzékeket (a továbbiakban: a leltár), két példányban a pénzügyi beruházások minden típusára:

Az értékpapírok leltározásához - INV-16 nyomtatvány;
- egyéb pénzügyi befektetések esetében - az ajánlott RINV-1 nyomtatvány.

2. Ellenőrizzük a pénzügyi beruházások összetételét.

A pénzügyi befektetések a következőket tartalmazzák:

Állami és önkormányzati értékpapírok;
- más szervezetek értékpapírjai, ideértve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is, amelyekben meghatározzák a visszaváltás időpontját és értékét (kötvények, váltók);
- más szervezeteknek nyújtott kölcsönök;
- betétek hitelintézetekben;

3. Ellenőrizzük az eszközök pénzügyi befektetésekként történő besorolásának jogszerűségét.

Az eszközök pénzügyi befektetésekként történő elszámolásához a következő feltételek egyszeri teljesítése szükséges:

Megfelelően kivitelezett dokumentumok jelenléte, amelyek megerősítik a szervezet pénzügyi befektetésekhez és az e jogból eredő készpénz vagy egyéb eszközök fogadásához való jogát;
- az a képesség, hogy a jövőben gazdasági előnyöket (jövedelmet) hoz a szervezet számára kamatok, osztalékok vagy értéknövekedés formájában (egy pénzügyi befektetés eladási (visszaváltási) árának és vásárlóértékének különbsége, cseréje eredményeként, felhasználás a szervezet kötelezettségeinek kifizetésére, a jelenlegi piaci érték növekedése stb.).

4. A leltározott pénzügyi befektetések minden típusát egymás után elemzik, és meghatározzák a megfelelő számlán lévő összeget. A szervezetek a legtöbb esetben határozatlan időre szereznek más szervezetek papírjait.

Az értékpapírok vásárlásakor a következő célokat követik:

Profit megszerzése az elvégzett beruházásokból;
- ellenőrzés létrehozása azon szervezet felett, amelynek értékpapírjait megvásárolták stb.

Más szervezetek értékpapírjainak vásárlásakor figyelembe veszik a vevők stabilitását, az értékesítési piacot, a tevékenység területét, a működés időtartamát. A szervezetek részvények vagy kötvények vásárlásával pénzügyi befektetéseket hajtanak végre más szervezetekben. Ezek a befektetések lehetnek rövid vagy hosszú távúak.

Az értékpapírokba történő pénzügyi befektetéseket a befektető tényleges költségeinek összegében lehet elszámolni.

Az értékpapírok vásárlásának tényleges költségei lehetnek:

A szerződésnek megfelelően fizetik az eladónak;
- fizetnek szakosított szervezeteknek és más személyeknek az értékpapírok vásárlásával kapcsolatos tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokért;
- azoknak a közvetítő szervezeteknek fizetett díjazás, amelyek részvételével az értékpapírokat megvásárolták;
- az értékpapírok vásárlásához felhasznált, felvett pénzeszközök kamatának kifizetésével kapcsolatos költségek, mielőtt azokat elszámolásra elfogadnák;
- egyéb értékpapír-vásárlással kapcsolatos egyéb költségek.

Minden beszámolási időszak végén meg kell határozni mind az értékpapírok önköltségi, mind piaci értékét.

Az értékpapírok hozamát összehasonlítják a garantált jövedelemmel is, amelyet a Bank of Russia kamatlábaként vagy az államkötvények vagy államkötvények kamataként vesznek figyelembe.

A megvásárolt vagy megszerzett értékpapírok gazdasági hatékonyságának értékelése és előrejelzése mind abszolút, mind relatív mutatók felhasználásával történhet, azaz meghatározva az aktuális piaci árat (amelyen a megszerzés lehetséges) és a belső értéket (az egyes befektetők szubjektív értékelése alapján), vagy kiszámítva. nyereségesség tekintetében. Ebben az esetben az ár és a pénzügyi eszköz értéke közötti különbség az, hogy az ár objektív mutató, a belső érték pedig számított mutató (a befektető saját megközelítésének eredménye). A jelenlegi belső érték kiszámítható úgy, hogy egy adott időszakra várható megtérülő cash flow-t elosztunk a pénzügyi eszköz várható vagy előírt megtérülési rátájával, figyelembe véve a jövedelem időszakainak számát.

Ha a befektetési költségek összege, vagyis az értékpapír piaci értéke magasabb, mint az értékpapír jelenlegi értéke, akkor az értékpapír jogosultja számára nyereséges eladni, de ebben az esetben a befektetőnek nincs előnye annak megszerzésére, mivel a vártnál kevesebb nyereséget kap.

A fentiek alapján az értékpapír aktuális értéke a következőktől függ:

Várható pénzbevételek;
- a jövedelemtermelés előrejelzett időszakának időtartama;
- az előírt megtérülési ráta.

Hosszú távú pénzügyi befektetések

A hosszú távú pénzügyi befektetések a befektető tőkébe történő befektetése egy vállalkozásba vagy pénzügyi eszközbe egy évnél hosszabb időszakra. Az egy évnél rövidebb időtartamú befektetések rövid távú pénzügyi befektetésekre vonatkoznak. A hosszú távú pénzügyi befektetések többféleképpen osztályozhatók.

A hosszú távú pénzügyi befektetések osztályozása befektetési tárgyanként

A befektetési objektum az, amibe a befektető befektet. Maga a befektető (személy) a befektetés tárgyának tekintendő. Fontolja meg a hosszú távú pénzügyi befektetések vagy a befektetések tőkebefektetési tárgy szerinti besorolását.

Különböző típusú értékpapírok - ezt a típusú tőkebefektetést általában portfólióbefektetésnek nevezik. Esetünkben az értékpapírokat (részvényeket vagy kötvényeket) egy évnél hosszabb időre vásárolják. Általában hosszú távú értékpapírokba történő befektetéskor a befektető nem azt a célt követi, hogy spekulációval pénzt keressen.

Értékpapír-portfólióba történő befektetés céljából az ilyen típusú hosszú távú tőkebefektetések általában két csoportra oszthatók:

Tőke befektetése a Központi Bankba (itt - értékpapírok) részvénytársaság részleges visszaváltása céljából - ez megadja a befektetőnek azt a jogot, hogy részt vegyen a részvénytársaság vezetésében.
- A tőkebefektetés a jegybankba a pénz megőrzése érdekében meglehetősen ritka, mivel az értékpapírok rendkívül likvid eszközök, de a befektetők továbbra is használják őket, stabil részvénytársaságok részvényeit felvásárolva, amelyekre a piaci ingadozások minimális hatással vannak.

Az értékpapírok típusa szerint ezeket állami (részlegesen az Orosz Föderáció Központi Bankja által kibocsátott) és privát részvényekre is felosztják, amelyeket magán részvénytársaságok bocsátanak ki.

Az adósságpapírok általában váltók. A számla lehetővé teszi, hogy egy meghatározott időtartamra megkapja a számla tulajdonosának átutalt tőkét, általában legalább egy évig nagy összegű számlákat vesznek fel, hogy az adósnak legyen ideje összegyűjteni a szükséges pénzeszközöket, vagy vállalkozását megfelelő gazdasági szintre hozni.

A más szervezetek alaptőkéjéhez való hozzájárulás lehetővé teszi a befektető számára, hogy fejlődésük után megkapja e szervezetek nyereségének egy részét. Ez is hosszú távú tőkebefektetés, mert csak nagyon kis cégcsoport képes teljes mértékben megtérülni létrehozásuk költségeivel kevesebb, mint egy év alatt.

A más embereknek vagy szervezeteknek nyújtott kölcsönök szinte megegyeznek a váltó átadásával egy személynek, de a megfontolt opcióban a váltót nem írják meg, a váltót egyszerű szerződés vagy.

Betétek hiteleket kibocsátó vállalatoknál - pénzt ad, amelyet más embereknek kölcsönként kapnak. Erre megkapja a fizetés százalékának egy részét. Az ilyen beruházásokat általában több éven keresztül hajtják végre.

Hozzájárulások a partnerségekhez. A partnerség egy olyan speciális szervezeti és jogi forma, amely lehetővé teszi az alapítók által befizetett források összegzésével elegendő tőke megszerzését a vállalkozás működésének megkezdéséhez.

A nyereséget az egyes résztvevők által befizetett tőke összege szerint osztják fel. A partnerség megadja a jogot a vállalkozás közös irányítására is. Ha a létrehozott partnerség egy év alatt megtéríti az összes kiadást, akkor a nyereségre mindenesetre egy évnél tovább kell várni, ez egyértelmű.

Hasonló beruházások. Lehetséges leírni még néhány olyan objektumot a hosszú távú tőkebefektetésekről, amelyeket ebben a besorolásban nem jelöltünk meg, de a fő objektumokat mi soroljuk fel és írjuk le.

Tanuljuk meg, hogyan lehet megkülönböztetni azokat a tárgyakat, amelyek nem hosszú távú pénzügyi befektetések, de amelyeket egyes befektetők maguknak vesznek:

A viszonteladás céljából vásárolt értékpapírok egyszerű pénzügyi spekulációk, nem pedig hosszú távú készpénzbefektetések. Ezt a pontot már érintettük az előző bekezdésekben.
- váltó, amelyet nem a pénzeszközök átvételét igazoló papírként állítottak ki, hanem néhány olyan tárgyi értékért cserébe, amelyet egy személy már megszerzett. Más szavakkal, a váltó itt egyszerűen az elszámolás eszköze, nem pedig a felek közötti váltó.
- ingatlanbefektetések, anyagi haszonszerzés céljából történő ideiglenes felhasználása céljából. A fizetés ebben az esetben bérleti díj útján történik. Ez a fajta befektetés nem nevezhető hosszú távúnak.
- drága dolgok megszerzése nem anyagi haszonszerzés, hanem a tőke megőrzése vagy az esztétikai igények kielégítése céljából. Például, ha drága festményt vásárolt, mert értékeli és csodálja a művészetet, ebben az esetben a befektetését nem nevezik hosszú távú befektetésnek.

Hosszú távú pénzügyi befektetések pénzügyi kimutatásai

Még akkor is, ha a befektetéseket egy magánszemély hajtja végre, nem pedig jogi szervezet, akkor is meg kell ismernie a hosszú távú pénzügyi befektetések jogi jelentésének formáit. Jelöljük meg, hogy a leírt mellékletek készítésekor milyen információkat kell rögzíteni a jelentésekben.

A pénzügyi beruházások értékelése. Mi alapján értékelte az ingatlant befektetés vagy vásárlás során, és miért fizetett érte más árat? Ha az ingatlan a befektetés tárgyává vált (de nem mindig az - lásd az előző besorolást), akkor meg kell adnia az értékelő szakértő adatait, ha részvényeket vásárol, akkor egy részvény árát jelen pillanatban.

Hogyan befolyásolhatja a jelenlegi értékelések változása a befektetést? Ezt a két pontot ki kell dolgozni egy pénzügyi szakemberrel, mert gyakorlatilag nincs értelme minden részletet egyedül kitalálni. Képzeljünk el egy olyan helyzetet, amikor éles ingadozás tapasztalható a piacon. Hogyan befolyásolja ez a megszerzett eszközök értékét, mennyi pénzt veszíthet el, hogyan lehet ezzel szemben biztosítani? Annak érdekében, hogy ne merüljenek felesleges kérdések, ezeket a pontokat be kell jegyezni a jelentésekbe.

Az eszköz piaci értéke a jelentés készítésének időpontjában és az értékbecslés során megadott érték közötti különbség. Természetes, hogy a legtöbb esetben ez a különbség a hosszú távú befektetéseknél fog bekövetkezni, mert a piac nem áll helyben, ráadásul az inflációnak évente van egy bizonyos százaléka, amely szintén növeli vagy csökkenti a megvásárolt eszköz értékét. Ha olyan részvényt vásárolt, amelynek aktuális piaci értéke nem határozható meg, akkor az értékpapír kezdeti értéke és névértéke közötti különbség szerepel. A pénzügyi kimutatásokban minden adatot fel kell tüntetni.

Ha pénzeszközök hosszú távú pénzügyi befektetéséhez eszközvásárláskor hitelt vagy fedezett pénzt vett fel, akkor a hitel költségét, nagyságát, a kamatot kudarc nélkül be kell vonni a jelentésbe, mivel ezek a jövőben mindenesetre további költségeket okoznak a társaság számára.

Ha részvénytársaságot alapított, akkor meg kell adnia a részvénytársaságból kikapott értékpapírok értékét és mennyiségét. Az ártalmatlanítás különböző okokból származhat: átruházás harmadik fél részvényeseinek vagy valami más.

Az inflációs költségek fedezéséhez tőketartalékkal kell rendelkeznie. A vállalkozásba helyezett pénz leértékelődik a jelenlegi inflációs rátától és vállalkozásának iparától függően. Ahhoz, hogy elegendő pénz álljon rendelkezésre a vállalkozás normális működéséhez, tartalékokra van szükség. Az e tartalékokban szereplő tőke összegét meg kell határozni.

Ha vannak váltók vagy kötvények, becsülje meg azok diszkont értékét és írja le a diszkontálás módszereit.

Ezek a hosszú távú pénzügyi befektetések főbb anyagai, azok osztályozása, valamint a szükséges számviteli jelentések. Ha maga nem érti őket, vegye igénybe egy könyvelő szolgáltatásait, aki segít megbirkózni a nehézségekkel. A hosszú távú pénzügyi beruházásokat megfelelően meg kell tervezni, figyelembe véve az összes lehetséges kockázatot és a lehetséges nyereséget. Ez a munka nem végezhető el különféle pénzügyi szakemberek nélkül, ezért érdemes a pénzt tisztességes pénzügyi tanácsadásra fordítani.

Pénzügyi befektetési ellenőrzés

A pénzügyi befektetések ellenőrzésének célja vélemény kialakítása a pénzügyi kimutatások megbízhatóságáról a „Hosszú távú pénzügyi befektetések” és a „Rövid lejáratú pénzügyi befektetések” cikkek alatt, valamint arról, hogy a pénzügyi beruházásokra alkalmazott számviteli módszertan megfelel-e az Orosz Föderációban hatályos szabályozási dokumentumoknak.

A "Pénzügyi befektetések könyvelése" PBU 19/02. Sz. Rendelettel összhangban a szervezet pénzügyi beruházásai a következőket tartalmazzák:

Állami és önkormányzati értékpapírok, más szervezetek értékpapírjai, beleértve azokat a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, amelyekben meghatározzák a visszaváltás időpontját és értékét (kötvények, váltók);
- hozzájárulás más szervezetek engedélyezett (összevont) tőkéihez (beleértve a leányvállalatokat és leányvállalatokat is);
- más szervezeteknek nyújtott kölcsönök, hitelintézeteknél elhelyezett betétek;
- követelési jog átruházása alapján megszerzett követelések stb.

A könyvvizsgáló által a pénzügyi befektetések ellenőrzésénél használt információs bázis a következőket tartalmazza:

A pénzügyi befektetések könyvelését és adóztatását szabályozó dokumentumok;
számviteli kimutatások;
sorrend a szervezet számviteli politikájáról;
a pénzügyi befektetések szintetikus és analitikus könyvelésének nyilvántartásai;
elsődleges dokumentumok a pénzügyi befektetések tükrözéséről.

A könyvvizsgáló a szervezet számviteli politikájának megrendelésével megismerkedhet a következő információkkal:

A más szervezetek alaptőkéjében való részvételből származó jövedelem szokásos tevékenységből származó jövedelemként vagy működési bevételként történő elismerésének eljárása;
a pénzügyi befektetések tükrözésére szolgáló működő számlatükör;
a szervezet által kidolgozott és jóváhagyott elsődleges dokumentumok formái a pénzügyi befektetések elszámolásához.

A pénzügyi befektetések elszámolásának elfogadásának ellenőrzése

A pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos műveletek (tranzakciók) az alábbiak alapján történnek: alapítási megállapodás (más szervezetek alaptőkéjébe történő befektetésekhez), értékpapír-adásvételi szerződés, kölcsönszerződés, betéti szerződés, értékpapír-zálogjogi megállapodás, egyszerű partnerségi megállapodás (közös tevékenység) stb. A könyvvizsgálónak ellenőriznie kell, hogy az említett szerződések megfelelnek-e az értékpapírokkal folytatott tranzakciókat szabályozó egyéb szabályozási jogszabályok követelményeinek.

A könyvvizsgáló kezdeti feladata az eszközszerzés pénzügyi befektetésként történő besorolásának helyességének ellenőrzése.

Az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásához történő elfogadásához a PBU 19/02 szerint egyszerre a következő feltételeknek kell teljesülniük:

Megfelelően kivitelezett dokumentumok rendelkezésre állása, amelyek megerősítik a szervezet pénzügyi befektetésekhez és az e jogból eredő pénzeszközök vagy egyéb eszközök fogadásához való jogát;
átmenet a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos pénzügyi kockázatok megszervezésére (árváltozások kockázata, az adós fizetésképtelenségének kockázata, likviditási kockázat stb.);
a pénzügyi befektetések azon képessége, hogy a jövőben gazdasági előnyöket (jövedelmet) hozzanak a szervezet számára kamatok, osztalékok vagy értéknövekedés formájában (a pénzügyi befektetés eladási (visszaváltási) ára és vásárlási értéke közötti különbség formájában, cseréje eredményeként felhasználják a szervezet kötelezettségeinek visszafizetésére, növelésére jelenlegi piaci érték stb.).

Az elsődleges dokumentumok, amelyek alapján a pénzügyi beruházásokat figyelembe veszik, a következők:

Bizonyítvány az értékpapírok elfogadásáról és átruházásáról;
- a közös tevékenységekhez való hozzájárulás elfogadásának és átadásának aktusa;
- tanács a vagyon közös ügyekért felelős elvtárs általi kiküldésével kapcsolatban;
- bankszámlakivonatok és fizetési megbízások készpénzben történő betétek átutalására (nem készpénzes fizetés esetén) vagy készpénz kiáramlási megbízás és beérkező készpénzes megbízás nyugtája (készpénzfizetésre);
- számlák az ingatlan (vagyon) átadásáról az értékpapírok ellenében;
- az értékpapírok leltárjegyzéke és a szigorú jelentéstételi dokumentumok formái (INV-16 sz. nyomtatvány) és egyéb dokumentumok.

Az objektumok pénzügyi befektetésekhez való hozzárendelésének helyességének ellenőrzése során meg kell deríteni, hogy a szervezetnek jogai vannak-e az értékpapírhoz, és követi-e az értékpapírokra vonatkozó jogok átruházásának eljárását.

Az értékpapír által kifejezett jogok rögzítésének formája szerint a jogokat dokumentáris és nem dokumentum jellegűekre bontják.

Az okleveles formában a tulajdonos az értékpapír megfelelően kitöltött igazolásának bemutatása vagy letétbe helyezése esetén a depó számlán történő bejegyzés alapján jön létre. A könyvvizsgálónak részvényigazolásokat vagy a depo számla kivonatát kell bemutatni.

Nem okmányos formában a tulajdonos az értékpapír-tulajdonosok nyilvántartásának vezetésére szolgáló rendszer bejegyzése alapján, vagy értékpapírok letétbe helyezése esetén az értékpapírszámlán történő bejegyzés alapján jön létre. A könyvvizsgálónak be kell nyújtani a letéti számláról szóló nyilvántartást vagy kivonatot.

A pénzügyi befektetések könyvelési egységét a szervezet függetlenül választja meg, biztosítva ezzel a befektetésekkel kapcsolatos teljes és megbízható információk kialakulását, valamint a jelenlétük és mozgásuk megfelelő ellenőrzését. A pénzügyi befektetések jellegétől, megszerzésük és felhasználásuk sorrendjétől függően a pénzügyi befektetések egysége lehet sorozat, köteg stb., Azaz a pénzügyi beruházások homogén halmaza.

Tipikus hibák:

1) a korlátolt felelősségű társaság alaptőkéjébe történő hozzájárulás kifizetésekor a hozzájárulás összegét azonnal le kell írni a szervezet költségeire, bár ezt tükröznie kell a pénzügyi beruházások összetételében;
2) tagdíjak befizetésénél vagy alapítványi díj befizetésénél egy non-profit szervezetnél a hozzájárulás összege a pénzügyi befektetések részeként jelenik meg, bár a jogszabályok szerint a szervezetnek nincsenek jogai ezekre az összegekre, és ezek az összegek nem pénzügyi befektetések;
3) a cessionszerződés alapján megszerzett követelésjogok nem tükröződnek a pénzügyi befektetésekben, hanem a 76. „Adósokkal és hitelezőkkel történő elszámolások” számlán vannak elszámolva.

Az elsődleges dokumentumok teljesítésének ellenőrzésénél figyelembe kell venni, hogy az értékpapír szigorúan formális dokumentum, formájának és kötelező adatainak meg kell felelniük a törvény által meghatározott típusú értékpapírokra vonatkozó követelményeknek. Az értékpapír kötelező előírásainak hiánya vagy az értékpapírnak a rá megállapított nyomtatványnak való meg nem felelésével annak érvénytelensége jár (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 144. cikke). Ezért a könyvvizsgálónak mind az értékpapírok formai ellenőrzését, mind a tranzakciók végrehajtásához használt elsődleges dokumentumok számtani ellenőrzését el kell végeznie.

A pénzügyi befektetések elszámolásához szükséges elsődleges dokumentumok ellenőrzése különösen fontos, mivel ezek a dokumentumok különleges eljárást határoznak meg az értékpapírok tulajdonjogának átruházására.

A dokumentumokon, amelyek alapján a pénzügyi befektetések tárgyait figyelembe veszik, fel kell tüntetni a megszerzés célját és azt az időszakot, amely alatt ezt a tárgyat fel kell használni.

Ezután a könyvvizsgálónak ellenőriznie kell a pénzügyi befektetések értékelésének helyességét. A PBU 19/02 követelményeinek megfelelően, adásvételi szerződés alapján értékpapírok vásárlásakor a pénzügyi befektetéseket a befektető tényleges költségeinek összegében kell elszámolni.

Az eladónak a szerződés szerint kifizetett összegek;
szervezeteknek és más személyeknek az ezen eszközök megszerzésével kapcsolatos tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokért kifizetett összegek. Ha egy szervezet számára a pénzügyi befektetések megszerzéséről szóló döntés meghozatalához kapcsolódó tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokat nyújtottak, és a szervezet nem hoz ilyen döntést, akkor ezeknek a szolgáltatásoknak a költségét egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire (a működési költségek részeként) vagy egy nonprofit szervezet költségeinek növekedésére kell utalni. a jelentési időszak, amikor úgy döntöttek, hogy nem vásárolnak pénzügyi befektetéseket;
közvetítő szervezetnek vagy más személynek fizetett javadalmazás, akin keresztül az eszközöket pénzügyi befektetésekként szerezték meg;
az eszközök pénzügyi befektetésként közvetlenül megszerzésével kapcsolatos egyéb költségek.

Ha pénzügyi befektetéseket vesznek fel kölcsönalapok költségén, akkor a kapott kölcsönök és kölcsönök költségeit a "Hitelek és hitelek elszámolása és fenntartási költségeik" számviteli szabályzatnak megfelelően kell elszámolni. Az általános üzleti és egyéb hasonló költségek nem szerepelnek a pénzügyi befektetések tényleges beszerzési költségeiben, kivéve, ha azok közvetlenül kapcsolódnak a pénzügyi befektetések megszerzéséhez.

Az ilyen pénzügyi befektetések értékpapírként történő megvásárlásához kapcsolódó költségek (az eladótól a megállapodásnak megfelelően fizetett összegeken kívül) összegének jelentéktelensége esetén az eladóval kötött megállapodás alapján kifizetett összeghez képest a szervezetnek joga van elszámolni ezeket a költségeket az adott beszámolási időszak egyéb működési kiadásaként , amelyben a meghatározott értékpapírokat könyvelésre elfogadták.

Az értékpapírok adományozási szerződés szerinti (ingyenes) átvétele után azokat a beszerzés napján érvényes piaci áron értékelik.

Ha a pénzügyi befektetés devizában történik, ellenőrizni kell, hogy ezek a műveletek megfelelnek-e a devizaszabályozás előírásainak.

A pénzügyi befektetéseket, amelyek értékét devizában fejezik ki, rubel-ekvivalensben értékelik az Orosz Föderáció Központi Bankja által a tranzakciók napján megállapított árfolyamon.

A könyvvizsgáló ellenőrzi, hogy az egy évnél hosszabb lejáratú értékpapírok nem kerülnek-e átértékelésre, mivel az átértékelési és árfolyam-különbségeket csak a rövid lejáratú pénzügyi befektetések részeként elszámolt értékpapírok, valamint a szervezet által az előírt módon elhelyezett betétek esetében értékelik át (p. 7 PBU 3/2000).

A szervezet pénzügyi beruházásainak kiszolgálásával kapcsolatos költségeket, például a bank és / vagy a letétkezelő pénzügyi befektetések megtartása, az értékpapírszámla kivonatának biztosítása stb. Kifizetését a PBU 19/02 szerint a szervezet működési költségeihez kell sorolni.

A pénzügyi beruházások utólagos értékelésének ellenőrzése

A pénzügyi befektetések kezdeti költsége, amelynél elszámolásra elfogadják őket, változhat a jogszabályokban és a PBU 19/02.

Az utólagos értékelés céljából a pénzügyi befektetéseket két csoportra osztják, amelyek alapján meghatározható a jelenlegi piaci érték, és amelyek alapján nem határozható meg aktuális piaci értékük.

Azokat a pénzügyi befektetéseket, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték a megállapított eljárásnak megfelelően meghatározható, a beszámoló év végén a pénzügyi kimutatások az aktuális piaci értéken tükrözik, az előző beszámolási napra vonatkozó értékelésük kiigazításával. A szervezet havonta vagy negyedévente elvégezheti a megadott kiigazítást.

A könyvvizsgáló köteles ellenőrizni a pénzügyi befektetések e csoportok általi besorolásának helyességét, valamint az első befektetési csoport piaci jegyzésének a beszámolási dátum szerinti meghatározásának eljárását.

A pénzügyi befektetések beszámolási napra vonatkozó aktuális piaci értéken történő értékelése és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbséget a kereskedelmi szervezetek pénzügyi eredményeinek (a működési bevételek vagy ráfordítások részeként) vagy egy nem kereskedelmi szervezet bevételeinek vagy kiadásainak növekedésének kell tulajdonítani, összhangban a pénzügyi befektetési számlával.

Azokat a pénzügyi befektetéseket, amelyekre a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, a számviteli nyilvántartásokban és a pénzügyi kimutatásokban a beszámolási naptól kezdve az eredeti bekerülési értéken kell tükrözni (figyelembe véve a pénzügyi befektetések értékcsökkenésének tükrözésére vonatkozó követelményeket).

Azon hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, a szervezet egyenletesen megengedheti az eredeti érték és a névérték közötti különbséget az értékpapírok forgalmi időszakában, mivel a rájuk esedékes jövedelem (a kibocsátási feltételeknek megfelelően) a kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeinek tulajdonítható ( a működési bevételek vagy ráfordítások összetétele), vagy egy nonprofit szervezet költségeinek csökkentésére vagy növelésére. Ebben az esetben az auditor ellenőrzi a számítások helyességét és a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelésének megbízhatóságát a beszámolás napján.

A nyújtott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és kölcsönök esetében a szervezet kiszámíthatja az értékelésüket diszkontált értéken. Ebben az esetben a könyvelésben nem történik bejegyzés. A könyvvizsgálónak ellenőriznie kell egy ilyen számítás érvényességét, ha a diszkontált értékadatokat a pénzügyi kimutatások megjegyzései tartalmazzák.

Pénzügyi befektetések elidegenítésének ellenőrzése

A PBU 19/02 szerint a pénzügyi befektetéseknek a szervezet könyvelésében történő elidegenítését a számlák elfogadásának feltételeinek egyszeri megszüntetésének napján kell elismerni.

Ha egy eszközt pénzügyi befektetésként értékesítenek, amelynek aktuális piaci értékét nem határozzák meg, akkor az eszköz értékét az értékelés alapján határozzák meg a következő módszerek egyikével:

A pénzügyi befektetések minden egyes elszámolási egységének kezdeti költségén;
az átlagos kezdeti költségen;
a pénzügyi befektetések megszerzésének időpontjában az első kezdeti költségén (FIFO módszer).

Az első pénzügyi befektetések kezdeti bekerülési értéken történő értékelése a megszerzés időpontjában azon a feltételezésen alapul, hogy az értékpapírokat egy hónapon belül és egy másik időszak alatt írják le a megszerzésük (beérkezésük) sorrendjében, azaz. az elsőként leírt értékpapírokat az értékpapírok kezdeti értékén kell értékelni, az elsőt a vásárlás idején, figyelembe véve a hónap elején nyilvántartásba vett értékpapírok kezdeti értékét. E módszer alkalmazásakor a hónap végén egyenlegben lévő értékpapírokat a legutóbbi akvizíciók eredeti bekerülési értékén kell értékelni, és az eladott értékpapírok költsége figyelembe veszi a legkorábbi akvizíciók költségeit.

Ezen módszerek egyikének alkalmazása a pénzügyi befektetések csoportjára (típusára) a számviteli politikák alkalmazásának sorrendjére vonatkozó feltételezésen alapul. A könyvvizsgálónak tanulmányoznia kell a számviteli politika rendelkezéseit, amelyek meghatározzák a szervezet által választott mérési módszert, és újraszámítás útján ellenőriznie kell annak betartását a befektetési elidegenítési ügyletek nyilvántartásakor.

Mérlegadatok ellenőrzése

A pénzügyi kimutatások és a számviteli adatok pontosságának megerősítése érdekében a könyvvizsgáló ellenőrzi a pénzügyi befektetések leltárának helyességét.

Az ellenőrzés során megállapítja:

A pénzügyi befektetések leltározásának ütemezését a számviteli politika sorrendjében határozzák meg, és hogy betartják-e ezeket a feltételeket;
a leltározási dokumentumok nyilvántartásának helyessége (a szervezet a leltárjegyzék egységes formáit használja-e, a készletekben lévő értékpapírok tényleges rendelkezésre állásáról szóló adatok bevitelének teljessége és pontossága, amikor azokat a szervezet pénztárában tárolja stb.).

Ha az értékpapírokat a szervezetben tárolják, leltározásukat az alapok leltározásával egyidejűleg hajtják végre. Az értékpapírok speciális szervezetekben (bankokban, letétkezelőkben, szakosított letétkezelőkben) történő tárolásakor a leltár a szervezet könyvelésének megfelelő számláin nyilvántartott összegek egyenlegének egyeztetését jelenti e speciális szervezetek kivonatainak adataival.

A készleteknek tartalmazniuk kell a kibocsátókat, az értékpapír nevét, sorozatát, számát, névleges és tényleges értékét, lejárati dátumát és teljes összegét. A könyvvizsgáló a nyilvántartási anyagokat használja, amikor ellenőrzi az értékpapírokból származó jövedelem elszámolásának időszerűségét és teljességét. A szervezet pénzügyi befektetésekből származó bevételeit a 91. „Egyéb bevételek és ráfordítások” számlán kell elszámolni, és a „A szervezet bevételei” (PBU 9/99) számviteli szabályzatnak megfelelően a működési bevételekre kell hivatkozni. Gyakori hiba a ténylegesen be nem kapott, de időbeli elhatárolás alá eső jövedelem nyilvántartása. Például a kibocsátott hitelek behajthatatlan kamatai.

A pénzügyi befektetések értékelése a beszámolási időszak végén a rendelkezésükre álló pénzügyi befektetések értékelésének elfogadott módszerétől függ, azaz a jelenlegi piaci értéken, a pénzügyi befektetések egyes könyvelési egységeinek kezdeti költségén, az átlagos kezdeti költségen, az első pénzügyi befektetések kezdeti költségén a megszerzés időpontjában (FIFO módszer).

A könyvvizsgálónak tanulmányoznia kell a számviteli politika rendelkezéseit, amelyek megjelölik a szervezet által választott értékelési módszert, és újraszámítás útján ellenőriznie kell annak betartását a pénzügyi befektetési számla egyenlegének rögzítésekor.

A pénzügyi befektetések beszámolási napra vonatkozó értékelésének helyességének ellenőrzésekor a könyvvizsgáló figyelembe veszi az értékvesztés elszámolásának követelményeit.

Az értékvesztést a pénzügyi befektetések értékének tartósan jelentős csökkenéseként ismerik el, amelynél azok jelenlegi piaci értékét azon gazdasági haszon alatt határozzák meg, amelyet a szervezet várhatóan kap ezekből a pénzügyi befektetésekből tevékenysége szokásos körülményei között. Értékvesztés esetén a szervezet számítása alapján meghatározzák a pénzügyi befektetések becsült költségét, amely megegyezik azok értékének különbségével, amelyen a könyvelésben megmutatkoznak (könyv szerinti érték), és egy ilyen csökkenés összegének különbségével.

A pénzügyi befektetések értékének folyamatos csökkenését a következő feltételek egyidejű jelenléte határozza meg:

A beszámolási és az előző beszámolási napra vonatkozóan a pénzügyi befektetések könyv szerinti értéke jelentősen meghaladja a becsült értéket;
a beszámolási év során a pénzügyi beruházások becsült költsége jelentősen lefelé változott;
a beszámolási naptól kezdve nincs bizonyíték arra, hogy e pénzügyi befektetések becsült értéke a jövőben növekedhet.

A szervezet tulajdonában lévő értékpapír-kibocsátó vagy adósának megjelenése a kölcsönszerződés alapján aláírja vagy csődöt hirdet;
jelentős számú ügylet végrehajtása az értékpapírpiacon hasonló értékpapírokkal könyv szerinti értéküknél lényegesen alacsonyabb áron;
a pénzügyi befektetésekből származó kamatok vagy osztalékok formájában jelentkező bevételek hiánya vagy jelentős csökkenése, nagy valószínűséggel a jövőben ezeknek a bevételeknek a további csökkenése stb.

Ha olyan helyzet áll elő, amelyben a pénzügyi befektetések értékcsökkenése lehetséges, a könyvvizsgálónak ellenőriznie kell a pénzügyi befektetések értékének fenntartható csökkenésének feltételeit.

Ha az értékvesztés ellenőrzése megerősíti a pénzügyi befektetések értékének jelentős csökkenését, akkor a könyvvizsgáló ellenőrzi a pénzügyi befektetések értékvesztésére képzett céltartalék létrehozását az ilyen pénzügyi befektetések könyv szerinti értéke és becsült értéke közötti különbség összegével.

Ha ilyen tartalékot hoztak létre, a könyvvizsgáló ellenőrzi a pénzügyi befektetések mérlegben történő tükrözésének helyességét; értéküket a céltartalék összegével csökkentve kell bemutatni. A könyvvizsgáló a pénzügyi befektetések értékvesztésére képzett céltartalékra vonatkozó információk közzétételének teljességét is ellenőrzi, amelyben meg kell jelölni: a pénzügyi befektetések típusát; a jelentési évben létrehozott tartalék összege; a beszámolási időszak működési bevételként elszámolt tartalék összege; a beszámolási évben felhasznált tartalék összege.

Ha nincs ilyen tartalék, a könyvvizsgáló felkéri a szervezetet, hogy javítsa ki a könyvelést és rögzítse a tartalék létrejöttét. Ha a szervezet nem hajlandó helyesbíteni a könyvelést, akkor az értékvesztés összegének lényegessége esetén a könyvvizsgálónak joga van könyvvizsgálói jelentést kiadni, amelynek záradéka a pénzügyi befektetések értékének téves értékeléséről szól.

A pénzügyi kimutatásokban a pénzügyi befektetéseket lejárat (lejárat) szerinti felosztás szerint kell bemutatni: rövid és hosszú távon. Az auditor ellenőrzi a pénzügyi befektetések osztályozásának helyességét. Mivel a besorolás attól függ, hogy a szervezet pénzügyi befektetéseket kíván-e tartani vagy megvalósítani (más módon átruházni vagy elidegeníteni), a könyvvizsgálónak tanulmányoznia kell a szervezet belső szándékát, amelyek megerősítik ezeket a szándékokat, vagy külön kérelmet kell benyújtania ezzel kapcsolatban az ellenőrzött szervezet vezetésével kapcsolatban.

A könyvvizsgáló a pénzügyi befektetésekre vonatkozó információk közzétételének teljességét ellenőrzi a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzésekben, amelyben az RAS 19 követelményeinek megfelelően legalább a következő információkat kell közzétenni:

Módszerek a pénzügyi befektetések értékelésére, ha csoportok (típusok) szerint értékesítik őket;
a rendelkezésükre álló pénzügyi beruházások értékelési módszereinek változásainak következményei;
a pénzügyi befektetések költségei, amelyek alapján meghatározható a jelenlegi piaci érték, és amelyek alapján a jelenlegi piaci érték nem határozható meg;
a beszámolás napján érvényes piaci érték és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbség, amely alapján a jelenlegi piaci értéket meghatározták;
hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, amelyeknek a jelenlegi piaci értékét nem határozták meg;
a forgalom időszakában a kezdeti és a névérték közötti különbség;
a záloggal terhelt értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségei és típusai;
más szervezeteknek vagy személyeknek átadott (kivéve értékesítés céljából) átengedett értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségeit és típusait.

A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és a kölcsönök esetében a következő adatokat vesszük figyelembe: diszkontált értéken történő értékelésük; diszkontált értékük; alkalmazott diszkontálási módszerek (a mérleg és az eredménykimutatás kiegészítő megjegyzéseiben ismertetve).

PBU pénzügyi befektetések

I. Általános rendelkezések

(1) Ez a rendelet meghatározza a szervezet pénzügyi befektetéseivel kapcsolatos információk kialakításának szabályait a számviteli és pénzügyi kimutatásokban. A továbbiakban egy szervezet az Orosz Föderáció törvényei szerint jogi személyt jelent (a hitelszervezetek és az állami (önkormányzati) intézmények kivételével).

Ezt a rendeletet az értékpapír-piaci szakmai résztvevők, a biztosító szervezetek és a nem állami nyugdíjalapok pénzügyi befektetéseinek elszámolásának sajátosságainak meghatározásakor kell alkalmazni.

(2) E szabályzat alkalmazásában az eszközök pénzügyi befektetésként történő elszámolásához történő elfogadásához egyszerre kell teljesíteni a következő feltételeket:

Megfelelően kivitelezett dokumentumok rendelkezésre állása, amelyek megerősítik a szervezet pénzügyi befektetésekhez és az e jogból eredő pénzeszközök vagy egyéb eszközök fogadásához való jogát;
- áttérés a pénzügyi befektetésekkel kapcsolatos pénzügyi kockázatok megszervezésére (árváltozások kockázata, az adós fizetésképtelenségének kockázata, likviditási kockázat stb.);
- a jövőbeni gazdasági haszon (jövedelem) hozása a szervezet számára kamat, osztalék vagy értéknövekedés formájában (egy pénzügyi befektetés eladási (visszaváltási) ára és cseréje eredményeként fennálló vételérték közötti különbség formájában), felhasználás a szervezet kötelezettségeinek visszafizetésére, növekedés a jelenlegi piacon költség stb.).

3. A szervezet pénzügyi befektetései magukban foglalják: állami és önkormányzati értékpapírokat, más szervezetek értékpapírjait, ideértve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is, amelyekben meghatározzák a visszaváltás időpontját és értékét (kötvények, váltók); hozzájárulások más szervezetek engedélyezett (egyesített) tőkéjéhez (ideértve a leányvállalatokat és az azoktól függő gazdasági egységeket) más szervezeteknek nyújtott kölcsönök, hitelintézeti betétek, követelés engedményezése alapján megszerzett követelések stb.

Jelen szabályzat alkalmazásában a partnerszervezet egyszerű partnerségi megállapodás szerinti betéteit is figyelembe veszik a pénzügyi befektetések részeként.

A szervezet pénzügyi beruházásai nem tartalmazzák:

Saját részvények, amelyeket részvénytársaság vásárolt a részvényesektől későbbi viszonteladás vagy törlés céljából;
- a kibocsátó szervezet által az értékesítő szervezet számára kibocsátott váltók az eladott áruk, termékek, elvégzett munka, nyújtott szolgáltatások kifizetésekor;
- a szervezet ingatlan- és egyéb tárgyi formájú ingatlanba történő befektetései, amelyeket a szervezet az ideiglenes használat (ideiglenes birtoklás és használat) díja ellenében biztosít a jövedelemszerzés érdekében;
- nem hétköznapi tevékenység végzése céljából beszerzett nemesfémek, ékszerek, műalkotások és más hasonló értékek.

4. Azok a tárgyi formájú eszközök, mint a befektetett eszközök, készletek, valamint az immateriális javak, nem pénzügyi befektetések.

5. A pénzügyi befektetések elszámolásának egységét a szervezet önállóan választja meg oly módon, hogy biztosítsa a befektetésekkel kapcsolatos teljes és megbízható információk kialakulását, valamint a jelenlétük és mozgásuk megfelelő ellenőrzését. A pénzügyi befektetések jellegétől, megszerzésük és felhasználásuk sorrendjétől függően a pénzügyi befektetések egysége lehet sorozat, köteg stb. a pénzügyi beruházások homogén halmaza.

6. A szervezet analitikus nyilvántartást vezet a pénzügyi befektetésekről oly módon, hogy információt nyújtson a pénzügyi befektetések könyvelési egységeiről és azokról a szervezetekről, amelyekben ezeket a befektetéseket végrehajtották (értékpapír-kibocsátók, más szervezetek, a szervezet résztvevője, szervezetek-hitelfelvevők stb.) ...

Az állampapírok és más, könyvelésre elfogadott szervezetek értékpapírjai esetében az elemző könyvelésnek tartalmaznia kell legalább a következő információkat: a kibocsátó és az értékpapír megnevezését, számát, sorozatát stb., Nominális árát, vételárát, a értékpapírok vásárlása, teljes mennyiség, vásárlás dátuma, eladás vagy más értékesítés dátuma, tárolás helye.

A szervezet az analitikus könyvelésben kiegészítő információkat képezhet a szervezet pénzügyi befektetéseiről, beleértve csoportjaik (típusaik) összefüggéseit is.

7. Az értékelés sajátosságait és a pénzügyi kimutatásokban a függő gazdasági egységekben történő pénzügyi befektetésekre vonatkozó információk közzétételének különös szabályait külön számviteli szabályozás állapítja meg.

II. A pénzügyi beruházások kezdeti értékelése

8. A pénzügyi befektetéseket az eredeti bekerülési értéken számolják el.

9. A térítés ellenében megvásárolt pénzügyi beruházások kezdeti költsége a szervezet tényleges beszerzési költségeinek összege, kivéve a hozzáadottérték-adót és egyéb visszatérítendő adókat (kivéve az Orosz Föderáció adó- és illetékjogszabályai által előírt eseteket).

Az eszközök pénzügyi befektetésként történő megszerzésének tényleges költségei a következők:

Az eladónak a szerződés szerint kifizetett összegek;
- a szervezeteknek és más személyeknek az ezen eszközök megszerzésével kapcsolatos tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokért kifizetett összegek. Ha a szervezet számára a pénzügyi befektetések megszerzéséről szóló döntés meghozatalához kapcsolódó tájékoztatási és tanácsadási szolgáltatásokat nyújtottak, és a szervezet nem hoz döntést ilyen beszerzésről, akkor e szolgáltatások költségét a kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire (az egyéb ráfordítások részeként) vagy a nonprofit szervezet költségeinek növekedésére kell utalni. a jelentési időszak, amikor úgy döntöttek, hogy nem vásárolnak pénzügyi befektetéseket;
- a közvetítő szervezetnek vagy más személynek fizetett javadalmazás, akin keresztül az eszközöket pénzügyi befektetésekként szerezték meg;
- az eszközök pénzügyi befektetésként történő megszerzésével közvetlenül kapcsolatos egyéb költségek.

Pénzügyi befektetések kölcsönzött pénzeszközök árán történő megvásárlásakor a kapott kölcsönök és kölcsönök költségeit az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának N 33n (az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériuma által nyilvántartásba vett N 1790 lajstromszámmal nyilvántartásba vett) N / 9. és az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának N 60n. számú végzésével jóváhagyott, a "Hitelek és hitelek, valamint azok fenntartási költségeinek elszámolása" PBU 15/01 rendelet (az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumának N 07/8985-YUD levele szerint a rendeletnek nincs szüksége állami nyilvántartásra) ...

Az általános üzleti és egyéb hasonló költségek nem szerepelnek a pénzügyi befektetések tényleges beszerzési költségeiben, kivéve, ha azok közvetlenül kapcsolódnak a pénzügyi befektetések megszerzéséhez.

10. Kizárt. - Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának végzése N 156n.

11. Abban az esetben, ha az ilyen pénzügyi befektetések, mint értékpapírok megszerzésének költségei (az eladóval kötött megállapodásnak megfelelően fizetett összegeken kívül) jelentéktelen az eladóval kötött megállapodás alapján kifizetett összeghez képest, a szervezetnek jogában áll az ilyen költségeket a szervezet egyéb kiadásaként elszámolni. az a beszámolási időszak, amelyben a meghatározott értékpapírokat elfogadták a könyvelésre.

12. A szervezet engedélyezett (összevont) tőkéjéhez való hozzájárulásként végrehajtott pénzügyi befektetések kezdeti értéke azok pénzbeli értéke, amelyekben a szervezet alapítói (résztvevői) megállapodtak, hacsak az Orosz Föderáció jogszabályai másként nem rendelkeznek.

13. A szervezet által ingyenesen kapott pénzügyi befektetések, például értékpapírok kezdeti értéke:

Jelenlegi piaci értékük a könyvelés elfogadásának napján. Jelen szabályzat alkalmazásában az értékpapírok aktuális piaci értékének az értékpapírpiaci kereskedelem által a megállapított eljárásnak megfelelően kiszámított piaci árat kell érteni;
- az a pénzösszeg, amely a beérkezett értékpapírok eladása eredményeként beérkezhet a könyvelésbe vételük napjáig, - olyan értékpapírok esetében, amelyek piaci árát nem az értékpapír-kereskedelem szervezője számítja ki.

14. A nem pénzbeli forrásokkal történő kötelezettségek teljesítését (fizetés) biztosító szerződések alapján megszerzett pénzügyi beruházások kezdeti költsége a szervezet által átadott vagy átadandó eszközök költsége. A gazdálkodó egység által átruházott vagy átadandó eszközök értéke azon az áron alapul, amelyen az egység összehasonlítható körülmények között általában meghatározná a hasonló eszközök értékét.

Ha a szervezet által átruházott vagy átruházható eszközök értékének megállapítása lehetetlen, akkor a szervezet pénzbeli befektetéseinek értékét olyan szerződések alapján kapják, amelyek nem monetáris alapokkal biztosítják a kötelezettségek teljesítését (kifizetést), annak alapján, hogy a hasonló pénzügyi beruházásokat hasonló körülmények között hogyan szerezték meg.

15. Az egyszerű partnerségi megállapodás alapján a partnerszervezet hozzájárulásához hozzájáruló pénzügyi beruházások kezdeti értéke pénzbeli értékük, amelyet a partnerek az egyszerű partnerségi megállapodásban állapítottak meg.

16. Törölve. - Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának végzése N 156n.

17. Azokat az értékpapírokat, amelyek tulajdonjog, gazdasági irányítás vagy működési irányítás alapján nem tartoznak a szervezethez, de amelyek a megállapodás feltételeinek megfelelően vannak a használatában vagy rendelkezésére állnak, a megállapodásban előírt értékelés során elfogadják a könyvelést.

III. A pénzügyi beruházások utólagos értékelése

18. A pénzügyi befektetések kezdeti költsége, amelynél elszámolásra elfogadják őket, a jogszabályokban és az e rendeletben meghatározott esetekben változhat.

19. Az utólagos értékelés céljából a pénzügyi beruházásokat két csoportra osztják:

Pénzügyi befektetések, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték az e rendeletben megállapított eljárással összhangban meghatározható, és pénzügyi befektetések, amelyeknek jelenlegi piaci értékét nem határozzák meg.
- A kisvállalkozásoknak - a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírok kibocsátói kivételével - joguk van az összes pénzügyi befektetés utólagos értékelését elvégezni az e rendeletben előírt módon azokra a pénzügyi befektetésekre, amelyek jelenlegi piaci értékét nem határozzák meg.

20. Azokat a pénzügyi befektetéseket, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték a megállapított eljárásnak megfelelően meghatározható, a beszámoló év végén a pénzügyi kimutatások az aktuális piaci értéken tükrözik, az előző beszámolási napra vonatkozó értékelésük kiigazításával.

A szervezet havonta vagy negyedévente elvégezheti a megadott kiigazítást.

A pénzügyi befektetések beszámolási napra vonatkozó jelenlegi piaci értéken történő értékelése és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbség egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire (az egyéb bevételek vagy ráfordítások részeként) vagy egy nem kereskedelmi szervezet bevételeinek vagy kiadásainak növekedésére utal, a pénzügyi befektetési számlával összhangban.

21. Azokat a pénzügyi befektetéseket, amelyekre a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, a számviteli nyilvántartásokban és a pénzügyi kimutatásokban a beszámolás napjától kezdeti bekerülési értéken kell tükrözni.

22. Az olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyek esetében a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva, a szervezet a forgalomba hozatal ideje alatt a kiindulási és a névérték közötti különbséget egyenletesen, a kibocsátási feltételeknek megfelelően esedékes jövedelem arányában a kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeinek tulajdoníthatja ( egyéb bevételek vagy ráfordítások részeként) vagy egy nonprofit szervezet költségeinek csökkenése vagy növekedése.

23. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és kölcsönök esetében a szervezet kiszámíthatja az értékelésüket a diszkontált értéken. Ebben az esetben a könyvelésben nem történik bejegyzés.

A szervezetnek bizonyítékot kell szolgáltatnia arra, hogy ez a számítás ésszerű.

24. A pénzügyi befektetések a mérlegben a beszámolási naptól kezdve az e rendelet követelményei alapján meghatározott költségen szerepelnek.

Ha a jelenlegi piaci értéket nem a pénzügyi befektetések olyan tárgyára határozzák meg, amelyet korábban a jelenlegi piaci értéken becsültek meg a beszámolás napján, akkor a pénzügyi befektetések ilyen tárgya a pénzügyi kimutatásokban az utolsó értékelése árán jelenik meg.

IV. Pénzügyi befektetések elidegenítése

25. A pénzügyi befektetések elidegenítését a szervezet könyvelésében kell elszámolni az e rendelet (2) bekezdésében megadott, a számviteli elfogadásuk feltételeinek egyszeri megszüntetésének napján.

A pénzügyi befektetések elidegenítése visszafizetés, eladás, adományozás, más szervezetek engedélyezett (összevont) tőkéjébe történő hozzájárulás formájában történő átutalás, letétbe történő átutalás egyszerű partnerségi megállapodás alapján stb.

26. A pénzügyi befektetésként nyilvántartásba vett eszköz visszavonása után, amelynek jelenlegi piaci értékét nem határozzák meg, annak értékét a következő módszerek egyikével meghatározott értékelés alapján határozzák meg:

A pénzügyi befektetések minden egyes elszámolási egységének kezdeti költségén; az átlagos kezdeti költségen;
- a pénzügyi befektetések megszerzésének időpontjában az első kezdeti költségén (FIFO módszer).

Ezen módszerek egyikének alkalmazása a pénzügyi befektetések csoportjára (típusára) a számviteli politikák alkalmazásának sorrendjére vonatkozó feltételezésen alapul.

27. A más szervezetek engedélyezett (egyesített) tőkéihez való hozzájárulásokat (a részvénytársaságokban lévő részvények kivételével), más szervezeteknek nyújtott kölcsönöket, hitelintézeteknél elhelyezett betéteket, a követelési jog átruházása alapján megszerzett követeléseket a felsorolt \u200b\u200bminden egyes számviteli egység kezdeti költségén becsülik meg. pénzügyi befektetések elszámolása.

28. Az értékpapírokat a szervezet az értékesítéskor értékelheti az átlagos kezdeti bekerülési értéken, amelyet az egyes értékpapírfajtákra úgy határoznak meg, hogy az értékpapírok típusának kezdeti értékét elosztják számukkal, összeadva a kezdeti költséggel és a hónap eleji egyenleg összegével, valamint a kapott értékpapírokkal az adott hónap folyamán.

29. Az első pénzügyi befektetések kezdeti bekerülési értéken történő értékelése a megszerzés időpontjában (FIFO módszer) azon a feltételezésen alapul, hogy az értékpapírokat egy hónapon belül és egy másik időszakon belül írják le a megszerzésük (beérkezésük) sorrendjében, azaz az elsőként leírt értékpapírokat az első felvásárlások értékpapírjainak bekerülési értékén kell értékelni, figyelembe véve az értékpapírok hónap eleji kezdeti bekerülési értékét. E módszer alkalmazásakor a hónap végén egyenlegben lévő értékpapírokat a legutóbbi akvizíciók eredeti bekerülési értékén kell értékelni, és az eladott értékpapírok költsége figyelembe veszi a legkorábbi akvizíciók költségeit.

30. A pénzügyi befektetésként elszámolásra elfogadott eszközök visszavonásakor, amelyekre az aktuális piaci értéket határozzák meg, azok értékét a legfrissebb értékelés alapján a szervezet határozza meg.

31. A pénzügyi év minden pénzügyi befektetési csoportjára (típusára) egy értékelési módszert alkalmaznak.

32. A pénzügyi befektetések értékelése a beszámolási időszak végén a rendelkezésükre álló pénzügyi befektetések értékelésének elfogadott módszerétől függ, azaz. a jelenlegi piaci értéken, a pénzügyi befektetések egyes könyvelési egységeinek kezdeti költségén, az átlagos kezdeti költségen, az első pénzügyi befektetések kezdeti költségén a megszerzés időpontjában (FIFO módszer).

33. Példák az értékelési módszerek alkalmazására a pénzügyi befektetések elidegenítésére a jelen szabályzat függelékében találhatók.

V. Pénzügyi befektetések bevételei és kiadásai

34. A pénzügyi befektetésekből származó bevételeket szokásos tevékenységekből származó jövedelemként vagy egyéb bevételként kell elszámolni az "Egy szervezet jövedelme" PBU 9/99 számviteli szabályozásnak megfelelően, amelyet az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának N 32n rendelete hagyott jóvá (az Orosz Föderáció Igazságügyi Minisztériumában regisztrálták, nyilvántartási száma 1791). ...

35. A szervezet által más szervezeteknek nyújtott kölcsönökkel kapcsolatos kiadásokat a szervezet egyéb kiadásaként kell elszámolni.

36. A szervezet pénzügyi beruházásainak kiszolgálásával kapcsolatos költségeket, például a bank és / vagy a letétkezelő pénzügyi befektetések megtartásához nyújtott szolgáltatások kifizetését, az értékpapírszámláról szóló kivonat nyújtását stb., A szervezet egyéb kiadásaként kell elszámolni.

Vi. A pénzügyi beruházások értékvesztése

37. A pénzügyi befektetések értékének tartós jelentős csökkenését, amelynek aktuális piaci értékét nem határozzák meg, azon gazdasági haszon értéke alatt, amelyet a szervezet várhatóan kap ezekből a pénzügyi befektetésekből tevékenysége szokásos körülményei között, a pénzügyi befektetések értékvesztéseként kell elszámolni. Ebben az esetben a szervezet számítása alapján meghatározzák a pénzügyi befektetések becsült értékét, amely megegyezik azok értékének különbségével, amelyen a könyvelésben tükröződnek (könyv szerinti érték), és egy ilyen csökkenés összegével.

A pénzügyi beruházások költségeinek folyamatos csökkenését a következő feltételek egyidejű jelenléte jellemzi:

A beszámolási napon és az előző beszámolási napon a könyv szerinti érték lényegesen magasabb, mint a becsült érték;
- a pénzügyi év során a pénzügyi befektetések becsült értéke csak a csökkenés irányában változott jelentősen;
- a beszámolás dátumáig nincs bizonyíték arra, hogy e pénzügyi befektetések becsült értékének jelentős növekedése a jövőben lehetséges lenne.

Példák azokra a helyzetekre, amikor a pénzügyi befektetések értékvesztése bekövetkezhet:

A szervezet tulajdonában lévő értékpapír-kibocsátó vagy adósának megjelenése a kölcsönszerződés alapján csőd jeleit vagy csődjének nyilvánítását;
- az értékpapírpiacon a hasonló értékpapírokkal folytatott tranzakciók jelentős számának a könyv szerinti értékénél lényegesen alacsonyabb áron történő következtetése;
- a kamatok vagy osztalékok formájában történő pénzügyi befektetésekből származó jövedelem hiánya vagy jelentős csökkenése, nagy valószínűséggel a jövőben ezen bevételek további csökkenése stb.

38. Abban az esetben, ha a pénzügyi beruházások értékcsökkenése bekövetkezhet, a szervezetnek ellenőriznie kell a pénzügyi beruházások értékének fenntartható csökkenésének feltételeit.

A meghatározott ellenőrzést a szervezetnek a jelen Szabályzat 37. bekezdésében meghatározott összes pénzügyi beruházására vonatkozóan elvégzik, amelyeknél fennáll a károsodás jele.

Ha az értékvesztési teszt megerősíti a pénzügyi befektetések értékének tartós, jelentős csökkenését, a szervezet tartalékot képez a pénzügyi befektetések értékvesztésére az ilyen pénzügyi befektetések könyv szerinti értéke és becsült értéke közötti különbség összegével.

Egy kereskedelmi szervezet a szervezet pénzügyi eredményeinek rovására (az egyéb kiadások részeként), a nem kereskedelmi szervezetek pedig a költségek növelésével képezi a meghatározott tartalékot.

A pénzügyi kimutatásokban az ilyen pénzügyi befektetések értékét értékvesztésükre képzett tartalék összegével csökkentett könyv szerinti értéken mutatják.

A pénzügyi befektetéseket évente legalább egyszer tesztelik a beszámolási év december 31-ig, ha vannak értékvesztés jelei. A szervezetnek joga van elvégezni a meghatározott ellenőrzést az időközi pénzügyi kimutatások beszámolási napján.

A szervezetnek meg kell erősítenie az említett ellenőrzés eredményeit.

39. Ha a pénzügyi beruházások értékcsökkenésének ellenőrzésének eredményei alapján becsült értékük további csökkenése derül ki, akkor a korábban létrehozott pénzügyi befektetések értékcsökkenési tartalékának összegét kiigazítják a kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményének növekedése és csökkenése (az egyéb költségek részeként) vagy a nonprofit szervezetek költségeinek növekedése felé. ...

Ha a pénzügyi befektetések értékcsökkenésének ellenőrzésének eredményei alapján becsült értékük növekedése derül ki, akkor a pénzügyi befektetések értékcsökkenésére korábban létrehozott tartalék összegét kiigazítják annak csökkenése és egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményének növekedése (az egyéb bevételek részeként) vagy a nonprofit szervezetek költségeinek csökkenése felé.

40. Ha a rendelkezésre álló információk alapján a szervezet arra a következtetésre jut, hogy egy pénzügyi beruházás már nem felel meg a fenntartható jelentős értékcsökkenés kritériumainak, valamint a pénzügyi befektetések elidegenítésekor, amelyek becsült értékét beépítették a pénzügyi beruházások értékvesztése miatti ráfordítás kiszámításába, akkor a korábban létrehozott értékvesztés összegét ezen pénzügyi beruházások esetében egy kereskedelmi szervezet pénzügyi eredményeire (az egyéb bevételek részeként) vagy egy nonprofit szervezet kiadásainak csökkenésére utalnak az év végén vagy a beszámolási időszakban, amikor az említett pénzügyi beruházásokat értékesítették.

Vii. Információk közzététele a pénzügyi kimutatásokban

41. A pénzügyi kimutatásokban a pénzügyi befektetéseket a lejárattól (lejárattól) függően fel kell osztani rövid és hosszú távra.

42. A pénzügyi kimutatásokban legalább a következő információkat kell nyilvánosságra hozni, figyelembe véve a lényegesség követelményét:

Módszerek a pénzügyi befektetések értékelésére, ha csoportok (típusok) szerint értékesítik őket;
- a rendelkezésükre álló pénzügyi befektetések értékelési módszereinek változásainak következményei;
- a pénzügyi befektetések költségei, amelyek felhasználhatók a jelenlegi piaci érték meghatározására, és a pénzügyi befektetések költségei, amelyekre a jelenlegi piaci érték nincs meghatározva;
- az aktuális piaci érték és a pénzügyi befektetések korábbi értékelése közötti különbség, amely alapján a jelenlegi piaci értéket meghatározták;
- olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyeknek a jelenlegi piaci értékét nem határozták meg - a forgalmi időszak alatt a kezdeti és a névérték közötti különbséget, a jelen szabályzat 22. pontjában megállapított eljárásnak megfelelően kiszámítva;
- záloggal terhelt értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségei és típusai;
- a más szervezeteknek vagy személyeknek átadott (kivéve eladás céljából) átengedett értékpapírok és egyéb pénzügyi befektetések költségeit és típusait;
- a pénzügyi befektetések értékcsökkenésének tartalékára vonatkozó adatok, megjelölve: a pénzügyi befektetések típusát, a beszámolási évben létrehozott tartalék összegét, a beszámolási időszak egyéb bevételként elszámolt tartalék összegét; a jelentéstételi évben felhasznált tartalék összegei;
- hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és nyújtott hitelek esetében - adatok a diszkontált értéken történő értékelésükről, a diszkontált értékük értékéről, az alkalmazott diszkontálási módszerekről (a mérleg és az eredménykimutatás kiegészítő megjegyzéseiben ismertetve).

Folyó pénzügyi befektetések

Mielőtt gyakorlati szempontból ismertetné a befektetések lényegét, ügyelnie kell a célkritérium szerinti osztályozásukra:

1. pénzügyi befektetések (felosztva viszont folyó és hosszú távúakra);
2. tőkebefektetések;
3. befektetés a forgalomba.

A pénzügyi és tőkebefektetéseket a hosszú távú befektetési számviteli számlák három csoportja képviseli:

1. 14. számla „Hosszú távú pénzügyi befektetések”, három alszámlával;
2. 35. számla "Folyó pénzügyi befektetések" két alszámlával;
3. 15. számla „Tőkebefektetések”, öt alszámlával.

A hosszú távú pénzügyi befektetések a következő típusú befektetések:

1. hosszú lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok beszerzése,
2. befektetések más vállalkozások alaptőkéjébe, ideértve a részvények,
3. más vállalatok számára hosszú lejáratú kölcsönök biztosítása.

A jelenlegi pénzügyi befektetések a következő típusú beruházásokat jelentik:

1. rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vásárlása;
2. részvények (részvények) vásárlása további eladás céljából;
3. rövid lejáratú hitelek nyújtása más vállalkozások számára.

A befektetések elszámolásának módszertanában egyértelműen látható a különbség a tőkebefektetések belső befektetésekként történő elszámolása és a pénzügyi befektetések elszámolása között más vállalkozások tevékenységeiben.

A tőkebefektetési számla (15) a befektetett eszközök beszerzésének költségét jelenti, a jövőbeni állóeszközök vagy immateriális javak kezdeti értéke képződik rajta, a pénzügyi befektetési számla (14, 35) pedig a már megállapított beruházások összegét jelenti, készen arra, hogy hogy a társaság befektetési jövedelemhez jusson.

A forgalomba történő befektetéseket a mérlegben forgóeszközök képviselik. Ennek megfelelően az összes forgóeszköz-számla egyenlege együttesen tükrözi a társaság jelenlegi forgóeszközeinek (saját és kölcsönzött) összegét. A forgóeszközök elszámolásának módját e könyv más szakaszai ismertetik.

Mivel a hosszú távú és a jelenlegi pénzügyi befektetések csak a befektetések sürgősségében különböznek egymástól, egy csoportnak tekintjük őket.

A hosszú távú és a jelenlegi pénzügyi befektetések egyaránt tükrözik az egyik vállalkozás különböző típusú részvételét egy másik vállalkozás tevékenységében. A részvételt igazoló dokumentumokat pénzügyi eszközöknek nevezzük. A pénzügyi eszközök lehetnek elsődlegesek és másodlagosak (derivatívák). Például a részvények elsődleges pénzügyi eszközök, a részvényopciók pedig másodlagos vagy származékos ügyletek. A származtatott pénzügyi eszközöket általában származtatott ügyleteknek nevezik.

A hosszú lejáratú pénzügyi befektetések hosszú távú befektetések más vállalkozások alaptőkéjébe, valamint hosszú távú hitelek nyújtása vállalkozásoknak a befektetési jövedelem megszerzése érdekében.

Vagyonának más vállalkozásokba történő befektetésével a befektető abbahagyja azok figyelembevételét a belső fogyasztásra vagy kiaknázásra szánt erőforrások között, és elkezdi figyelembe venni azokat mint személytelen vagyonkészletet, amelyet egyesít a „befektetések” elnevezés. Vagyis a befektetés pillanatától már nem a befektető vállalkozás számára tartoznak az épületei, építményei, felszerelései, készpénzei vagy készletei, hanem formájuktól függetlenül részvényeket, részvényeket (részvényeket), nyújtott kölcsönöket képviselnek. Ettől a pillanattól kezdve ezek egy másik vállalkozás épületei, építményei, felszerelései, készpénzei és készletei - egy befektetési objektum, ahol ezek az eszközök fogyasztásként (felhasználásként, üzemeltetésként) fokozatosan átalakulnak más formákba, egy bizonyos ciklust létrehozva.

A másik vállalkozásba fektetett (befektetett) források a befektető pénzügyi eszközei, a befektetésekről tanúskodó dokumentumok pedig pénzügyi eszközök. Másrészt a vállalkozás mérlegében - a befektetés tárgya, ezek az erőforrások, amelyeket teljesen meghatározott eszközfajtákként vesznek figyelembe, összértékükben a vállalkozás - befektető befektetési vagyona.

A folyó pénzügyi befektetések rövid távú befektetéseket jelentenek más vállalkozások tevékenységeiben, valamint rövid lejáratú hitelek nyújtását a vállalkozások számára a befektetési jövedelem megszerzése érdekében (legfeljebb 12 hónapos időszakon belül) vagy a pénzügyi eszközök további értékesítése céljából.

A tőkebefektetések a következő típusú befektetések:

1. állóeszközök beszerzésének költségei: épületek, felszerelések, járművek, telkek, működő és haszonállatok;
2. Egyéb tartós anyagi tárgyak vásárlásának költségei tőkeépítéssel, tervezéssel, felméréssel és geológiai feltárással;
3. az immateriális javak beszerzésének költségei.

A tőkebefektetési számlák egyrészt tükrözik a tőkeeszközök beszerzésének költségeit, így képezik azok kezdeti költségét, másrészt olyan tárgyi (vagy immateriális) tárgyakat, amelyeket még nem állítottak üzembe, amelyeket még befejezetlen állapotban is el lehet adni vagy át lehet adni díjmentesen.

A tőkebefektetések analitikus elszámolását az állóeszközök építéséhez és beszerzéséhez kapcsolódó költségek tételei végzik - minden épülő vagy megvásárolt létesítmény esetében. Az analitikus könyvelés elkészítésének ugyanakkor lehetővé kell tennie az adatok beszerzését a következőkkel kapcsolatban: építési munkák, állóeszközök rekonstrukciója és korszerűsítése, fúrási munkák, berendezések telepítése, tervezési és felmérési munkák, a befektetett tárgyi eszközökbe történő beruházások egyéb költségei, valamint a beruházások költségei. immateriális javak megszerzése és létrehozása - minden megszerzett tárgyra. A dolgozó és a haszonállatok megszerzésének elemző könyvelésének lehetővé kell tennie az adatok megszerzését a fő állomány kialakulásával összefüggő költségekről - állatfajonként: szarvasmarha, sertés, juh, ló stb.

Pénzügyi befektetési kockázat

A pénzügyi menedzsment kockázatát és jövedelmét két egymással összefüggő kategóriának tekintik. A „kockázat” különféle meghatározások léteznek.

A kockázat a legáltalánosabb formában a jövedelem elvesztésének vagy elvesztésének valószínűségét jelenti az előre jelzett opcióhoz képest.

Különösen a kockázat határozható meg egy bizonyos pénzügyi veszteség szintjeként. A veszteség a következőkben fejezhető ki:

A) a kitűzött cél elérésének lehetősége;
b) a megjósolt eredmény bizonytalansága;
c) a megjósolt eredmény értékelésének szubjektivitása.

A nagyobb veszteséggel járó értékpapír kockázatosabbnak tekinthető. Úgy gondolják, hogy az állampapíroknak (stabil gazdaságot feltételezve) csekély a kockázata, mivel az azokon keletkező jövedelem változása gyakorlatilag nulla.

Bármely vállalat törzsrészvénye kockázatosabb eszköz, mert a rájuk eső jövedelem jelentősen változhat.

Ebben a tekintetben van egy másik meghatározása a "kockázat" fogalmának: a kockázat a jövedelem változékonyságának mértéke, amely az adott értékpapír tulajdonjoga miatt megszerezhető.

Bármely értékpapír által biztosított jövedelem két elemből állhat:

Az értékpapír értékének változásából származó bevétel (részvényprémium);
a kapott osztalékokból származó jövedelem (kamat).

A hozam a jövedelem és az eszköz eredeti költségének aránya, százalékban kifejezve (megtérülési ráta).

Például egy üzletember egy évvel ezelőtt 15 ezer áron vásárolt részvényeket. A részvények jelenlegi piaci ára 16,7 ezer volt, az évre kapott osztalék 1 ezer volt.

Ekkor a jövedelmezőség megegyezik:

Dx \u003d: 15,0 \u003d 18%.

A vezetőknek figyelembe kell venniük a kockázatot az értékpapírok kezelése során. A legfontosabb gondolat, amelyet a vezetőnek irányítania kell, az az, hogy a szükséges jövedelmezőség és kockázat ugyanabban az irányban változzon, azaz egymással arányosan.

Nyilvánvaló, hogy a kockázat valószínűségi értékelés, ezért kvantitatív mérése nem lehet pontos. Az alkalmazott módszertantól függően a kockázat szintje változhat.

Az értékpapírok kockázatának értékelésére két fő módszer létezik:

Érzékenységvizsgálat;

Az első technika lényege, hogy kiszámolja az értékpapírok hozamának változási tartományát a következők alapján:

Pesszimista jövedelmezőségi előrejelzés;
legvalószínűbb;
optimista.

Ez a variációs tartomány az adott értékpapírhoz kapcsolódó kockázat mértékének tekinthető:

R \u003d előtt - DP

Minél nagyobb a hozamváltozás tartománya (R), annál nagyobb a kockázat szintje.

A második módszer lényege a jövedelmezőségi értékek valószínűség-eloszlásának felépítésében, az átlagos jövedelmezőség szórásának kiszámításában és a variációs együtthatóban van, amelyet egy adott értékpapír kockázati szintjének tekintenek.

Így minél nagyobb a variációs együttható, annál kockázatosabb ez a típusú biztonság.

A számítások fő szakaszai:

1. előrejelző becsléseket készítenek a jövedelmezőség értékeiről és megvalósításuk valószínűségéről;
2. kiszámítják a legvalószínűbb hozamot;
3. kiszámítják a szórást;
4. kiszámítják a variációs együtthatót.

Az értékpapírok kockázatát idővel figyelembe kell venni: minél hosszabb a tervezési horizont, annál nehezebb megjósolni az értékpapírok hozamát, azaz a hozam variációs tartománya és a variációs együttható növekszik. Ez azt jelenti, hogy a kockázat idővel növekszik.

A fő következtetés a következő: minél hosszabb távú az értékpapír típusa, annál kockázatosabb, annál nagyobb a hozamváltozás. Például a részvényeket kockázatosabbnak tekintik, mint a kötvényeket, mert a részvényeknek nincs lejárati ideje.

Az egyéni biztonság kockázatát nem lehet külön nézni.

Minden új befektetést (értékpapír) elemezni kell a befektetési portfólió egészének hozamában és kockázatában bekövetkező változásra gyakorolt \u200b\u200bhatás szempontjából.

Mivel minden pénzügyi befektetés megtérül a megtérülés és a kockázat szintjén, a portfólióban való kombinációjuk átlagolja ezeket a mennyiségi jellemzőket, és optimális kombinációjuk esetén az értékpapír-portfólió kockázatának jelentős csökkenése érhető el.

Az értékpapír-portfólió kockázatának értékeléséhez ugyanazokat a módszereket alkalmazzák, mint egy különálló értékpapír-típus esetében, nevezetesen:

A konjunktúra érzékenységének elemzése;
a jövedelmezőség valószínűség-eloszlásának elemzése.

De a sajátosság az, hogy a számítások kezdeti adatai a számtani súlyozott átlagon alapulnak.

A leghatékonyabb befektetés a tudásba való befektetés. Javítsa a beszélt angol nyelvét, vagy tanulja meg a semmiből azáltal, hogy beiratkozik angol nyelvtanfolyamokra. Ez elősegíti a rangos munka megszerzését, a karrier kialakítását és a siker elérését.

Vissza | |

A hosszú és rövid távú pénzügyi befektetések alapok vagy egyéb eszközök befektetései különböző üzleti tevékenységet folytató szervezetek értékpapírjaiba.

Valamennyi pénzügyi befektetés fő célja a profitszerzés, a megtakarítások magas likviditásúvá alakítása, hivatalos kapcsolatok kialakítása a kibocsátó céggel vagy az irányítás átvétele, hozzáférés bizonyos piaci szegmensekhez és vállalati integrált struktúrák létrehozása.

Hosszú és rövid távú pénzügyi befektetések, azok típusai és tárgyai

A kitűzött céloktól függően a likviditás és a futamidő a pénzügyi befektetések általában hosszú és rövid távra oszlanak, bár ennek a felosztásnak nincsenek törvényben egyértelműen meghatározott kritériumai. De minden körülmények között egy ilyen megkülönböztetés ma nagyon jelentős, mivel a könyvelés és a beszámolás mind a hosszú, mind a rövid lejáratú befektetések esetében különböző módon jelenik meg.

A mai napig a pénzügyi befektetés tárgyai lehetnek: önkormányzati és állami kölcsönök kötvényei, harmadik felek vállalkozásainak és szervezeteinek részvényei, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, követelések, amelyeket a különféle hozzájárulások követelésének jogára vonatkozó engedmények formájában kaptak, az alaptőkében, többek között, mind leányvállalatok, mind pedig az alaptőke. és teljesen függő szervezetek és még sokan mások. dr.

És ilyen hosszú távú pénzügyi befektetések, mi ez? A hosszú lejáratú befektetések közé tartoznak az 1 évnél hosszabb időtartamú pénzügyi eszközök, valamint más típusú befektetések, amelyeket soha nem lehet eladni.

Ebből az következik, hogy a hosszú távú befektetések olyanokká is válhatnak, amelyeket eredetileg terveztek megtenni, és 1 évnél korábban azokban az esetekben, amikor a szervezet a piaci helyzet alapján felismeri megvalósításuk lehetetlenségét rövid idő alatt. Itt beszélünk rosszul likvid vagy általában nem likvid eszközök.

Meg kell jegyezni, hogy a hosszú távú pénzügyi befektetések eszköztárán keresztül közvetett módon megvalósulhat a rövid távú befektetések. Például az új termelést fejlesztő tárgyi eszközök vásárlásába történő befektetés helyett megszerezheti egy olyan vállalkozás (irányító részesedés) vállalati jogait, amely már rendelkezik a megfelelő eszközökkel, vagy létrehozhat egy leányvállalatot, alaptőkével ruházva fel, amelyen keresztül valós befektetések.

A hosszú távú pénzügyi befektetések célja ma:

- részvények (más szóval értékpapírok, amelyek teljes mértékben igazolják a tulajdonjogokat);

— kötvények, számlák, befektetési, valamint takaréklevelek (részvények, minden hitelviszonyt igazoló);

— alaptőke-befektetések már harmadik fél, mind a hazai, mind a külföldi vállalkozások;

- helyi és végül állami hitelek kötvényei;

- olyan társult vállalkozásokba és vállalkozásokba történő befektetések, amelyekben a részvények több mint 25% -a a befektetőé, és amelyek nem maguk a befektető közös vállalkozásai vagy leányvállalatai.

Mik a rövid távú pénzügyi befektetések?

A rövid lejáratú pénzügyi befektetések magukban foglalják a befektetési betéteket mindenféle pénzügyi eszközben rövid ideig - legfeljebb 1 évig. Az ilyen típusú pénzügyi injekciók a szervezet ideiglenesen felhasznált szabad pénzeszközei, a további nyereség és az inflációs folyamatok elleni védelem céljából.

Az ilyen típusú befektetések kellően magas likviditása miatt a kész fizetési eszközzel egyenértékű, ezért biztosítékot nyújt a vállalkozások számára a sürgős kötelezettségek teljesítéséhez. Más szavakkal, a pénzügyi irányításban a rövid távú befektetéseket a pénzben kifejezett eszközök egyenértékének tekintik.

Ma a rövid távú pénzügyi befektetések széles körben népszerűek, mind a nagyvállalatok, mind az általában jogi személyiséggel rendelkező vállalatok körében.

Ez annak köszönhető, hogy a megnyugtató előrejelzések ellenére a gazdaság állapota nem a legstabilabb, és sok befektetőnek aggályai vannak a saját tőkéjének bármilyen hosszú távú projektbe történő befektetésével kapcsolatban.

Általános szabály, hogy a befektetők az értékpapírok gyors adásvételét tervezik. Ezt azért teszik, hogy rövid időn belül (több hónapon belül) megszerezzék a várható profitot. Meg kell jegyezni, hogy rövid távú befektetések végrehajtásakor néha bennfentes információk felhasználása, amely nem mindig jogi forrásokból származik, és nem mindig felel meg a valóságnak.

Azt is tudnia kell, hogy ez a fajta befektetés, amelyet mindenféle betéti vagy betéti igazolásban, rövid lejáratú kötvényben, váltóban, takaréklevelekben, valamint sok másban hajtanak végre. mások nem mindig tudnak érezhető jövedelmet hozni a befektető számára. Emiatt figyelembe kell venni a kockázatok jelenlétét. Ha nem is olyan régen a rövid távú befektetések során lehetett, hogy nem volt politikai helyzetünk, akkor ma ezeknek a kockázatoknak óriási súlyuk van a befektetési objektumok értékelésekor.

A pénzügyi befektetések során a jogi és a magánbefektetők egyaránt gyakran segítségért (elemzésért) fordulnak olyan elemzőkhöz, akik képesek több hónapra előre korrelálni a befektetett tőkéből származó hozamok és kockázatok beérkezését.

A pénzügyi beruházások elemzése. Alapvető feladatok és célok

A pénzügyi beruházások elemzése Végeznek-e olyan irányítási módszereket, amelyek kölcsönösen előnyös döntést hoznak a szervezet szabad pénzeszközeinek felhasználásáról. A pénzügyi befektetések hatékonyságának szintjét összehasonlítással számolják, amelyet az erőforrásokból származó pénzáram és azok felhasználásának végeredményei fejeznek ki. Ez az összehasonlítás az általános gazdaságban általában befektetési elemzés.

Melyek a beruházások elemzésének feladatai?

• Először is ez a leghatékonyabb befektetés megválasztása a többi beruházás közül általában.
• Ezenkívül megtalálja többek között a leghatékonyabb befektetési portfóliót.
• Fontos kérdés, amelyet a pénzügyi befektetések elemzése megold, az eredmények pénzben kifejezett többletének kiszámítása, más szóval e befektetések jövedelmezősége. A pénzügyi befektetések elemzése lehetővé teszi a befektető számára, hogy kiszámolja betéteinek jövedelmezőségét abban a pillanatban és a közeljövőben.

A pénzügyi befektetések elemzése minden körülmények között arra ösztönzi a befektető döntését, hogy saját forrásait egy adott szervezetbe, cégbe, vállalatba, termelésbe stb. Fektesse be.

Azonnal megjegyezzük, hogy a beruházások elemzése során gyakran speciális programokat alkalmaznak, amelyek lehetővé teszik a többváltozós elemzést.

Rövid és hosszú távú pénzügyi befektetések könyvelése

Minden befektetési tevékenységet folytató vállalatnak nyilvántartást kell vezetnie a pénzügyi befektetésekről. Valójában egy befektetés érték szempontjából aktuális piaci és névleges értékkel bírhat. A névérték az az összeg, amelyet közvetlenül az értékpapírok bármelyikén feltüntetnek. Az alaptőke összege az összes részvény névértékben számított összesítése.

A befektetés jelenértéke ezen eszközök vevői és eladói közötti részvény (értékpapír) cseréje vagy eladása. Az ár, amelyet a különféle részvények eredményeként határoznak meg, azok piaci értéke.

A szervezetekben a pénzügyi injekciókat vagyonként, a beszerzési áron vagy az önköltségen számolják el. A bekerülési ár magában foglalja a kereskedők és ügynökök díjazási költségeit, a beszállítóknak történő kifizetéseket, a szabályozók és a tőzsdék díjait, a banki szolgáltatások díjait, a pénzátutalások díjait és adókat, a tanácsadók díjait stb.

Kezdetben (a vásárláskor) a rövid távú befektetésekkel járó hosszú távú befektetéseket a vásárlásuk költségén számolják el, majd ezek így tükröződhetnek a bekerülési árban:

Hosszú távú befektetések esetén:

• vásárlási költség;
• átértékelési költség;

Rövid lejáratú betétek esetében:

• piaci ár;
• a legalacsonyabb költség (akár piac, akár felvásárlás).

A rövid lejáratú befektetések piaci árának változásából eredő nyereségességet vagy veszteséget abban a beszámolási időszakban kell elszámolni, amelyben voltak.
Ha elemző könyvelést veszünk, mind hosszú, mind rövid lejáratú betétek esetében, akkor azt már e befektetések típusai, például részvények, részvények, kötvények, és befektetési tárgyak, azaz befektetési objektumok is végzik. a kibocsátók neve szerint.

A pénzügyi betétek elemző könyvelése, lehetőséget nyújt teljes, időszerű és megbízható információk fogadására. Ehhez a társaság tulajdonában lévő összes részvényt a hajónapló írja le.

Ez a napló a következő információkat tartalmazza:

- a kibocsátó neve,

- vétel, majd az összes értékpapír névértéke,

- sorozatszámok,

- az eladás és a vásárlás dátuma,

- teljes számuk és egyéb pontjaik.

Ezeknek az értékpapíroknak a letétkezelőkben történő tárolása esetén adataikat ebben a folyóiratban kell rögzíteni.

A pénzügyi befektetések elszámolása magában foglalja a készletüket is... A leltározási tevékenység során ellenőrzik a nyújtott kölcsönöket és a közvetlen részvényvásárlás tényleges költségeit. Ezen értékpapírok nyilvántartásba vételének helyességének elemzése, a számviteli adatoknak való mennyiségi megfelelés, értékük valóságtartalma, a velük végrehajtott tranzakciókból származó jövedelmezőség vagy veszteség tükröződésének helyessége.

Ezenkívül a jelenlegi befektetések leltározása során fontos egyeztetni a vállalkozás számviteli adatait és a nyilvántartás vezetését és az értékpapírok tárolását ellátó szervezetek kimutatásait.

Általános értelemben a pénzügyi befektetések elszámolása közös eszközök és számviteli módszerek alkalmazását foglalja magában (nyilvántartások, analitikai és szintetikus adatok, adóelszámolás, könyvelés stb.).

A pénzügyi befektetések hatékonysága

Az igazolási folyamatban a fő szerep az, hogy célszerű-e pénzügyi beruházásokat végrehajtani, az a hatékonyságuk meghatározása. Egy beruházási projekt akkor tekinthető elég hatékonynak, ha a befektető által befektetett alapok biztonsága mellett stabil növekedésük biztosított.

A befektetési teljesítmény szintjét más típusú befektetésekkel összehasonlítva határozzák meg. A beruházások közvetlen hatékonyságának gazdasági megítélését pedig statisztikai és dinamikus módszerekkel határozzák meg: diszkontálás, az aktuális nettó vagyon meghatározása, jövedelmezőség, a megtérülés kiszámítása, a jövedelmezőség becsült mértékének meghatározása, ideértve a következőket: és belső stb.

Ügyeljen arra, hogy:
Beruházások típusai (pénzügyi befektetések)