Отдел за управление на инвестициите. Управление на инвестиции и инвестиционни проекти: най-важното

• Защо е необходимо управление на инвестициите
• Участници в инвестиционния проект
• Как да създадем система за управление на инвестициите

Управление на инвестициите- Това е набор от стандарти за управление, които формират основата на инвестиционната политика на предприятието.

Ръководителите на компании не отделят инвестиционния аспект, но свързаните с инвестициите дейности също попадат в областта на интересите на всяко предприятие. В същото време малко хора вземат предвид, че инвестициите на предприятията изискват отделно управление.

Специализацията на отделите в предприятията се формира под влияние на оперативната дейност. Ако една организация произвежда група стоки, то нейните служители притежават умения и знания за управление на производствените процеси, а също така са добре запознати с технологичните процеси. Помислете какво се случва в такова предприятие, когато собствениците, за да подобрят качеството на управление, изразяват желание да въведат бюджетни технологии. Без отделно звено ръководителят на предприятието ще постави задачата да въведе инвестиционни дейности във финансово-икономическия отдел. Тъй като основната специализация на служителите на такъв отдел е управлението на производствените процеси, те ще се концентрират върху изпълнението на задачата изключително в моменти, свободни от основната работа. Освен това те нямат идея как да управляват инвестициите.

В същото време мнозина разбират, че развитието на предприятието зависи от инвестициите. Растежът на организацията включва въвеждането на нови продукти на пазара, разширяването на търговската мрежа и т.н., но липсата на разбиране и липсата на познания за управлението на инвестициите води до сериозни загуби. Ако компанията харчи инвестиционни средства за въвеждане на неефективна технология, тогава не бива да се надяваме на очаквания напредък в основните оперативни дейности. Ако компанията реши да разработи нови пазари, инвестирайки в тях, но пазарното поле не е избрано правилно, тогава няма причина да очакваме положителен резултат или са направени сериозни технологични пропуски при разработването на нови продукти, дори и най-икономичното производство няма да спести ситуацията.

Казва на практикуващия

Александър Соловиев, президент, FIS: Хранителни технологии, Фрязино (Московска област)

Когато започвам нов проект, винаги съставям план, график и систематично, веднъж седмично контролирам всички. Разберете къде се намира новата машина или монтажната линия на стойност милион щатски долара. В крайна сметка, когато правите нещо ново, има много несъответствия и понякога е трудно топ мениджърите да се съгласят. Всеки е зает със собствените си дела. Затова, като се заемете с голям нов бизнес, е необходимо редовно и методично да проверявате всичко. Дори се обаждам във ваканция и искам да ми изпратите график за изпълнение на проекта. Трябва да го видя. Тогава идвам да видя какво се прави и как.

Видове инвестиции

Като се имат предвид видовете инвестиции, могат да се разграничат две основни групи:

• портфейлна (финансова) група;
• група от реални инвестиции в предприятия.

Първата група включва целия списък на инвестициите, с които се постигат определени цели. Тези видове инвестиции обикновено включват инвестиции в ценни книжа, ценни метали и други подобни инвестиции. Такива инвестиционни дейности се извършват от специални инвестиционни фондове, консултанти за финансиране на финансиране, но не и от инвеститора лично.

Втората група, реалните инвестиции включват инвестиции в материални и нематериални активи. Това може да е оборотен капитал или нетекущ капитал на компанията или интелектуални ресурси. Реалните инвестиции на предприятия се класифицират като дългосрочни.

От своя страна тази група е разделена на следните видове инвестиции:

• инвестиции във вашата собствена компания, допринасящи за по-ефективна работа. Това може да бъде модернизация на дълготрайните активи, промяна в разполагането на мощности или придобиване на оборудване;
• инвестиции в създаване на ново производство или модернизация на съществуващо;
• инвестиции в разширяване на компанията, допринасящи за нарастване на обемите на производство с помощта на съществуващи съоръжения. Тези видове инвестиции се наричат \u200b\u200bекстензивни.
• инвестиции в друга компания, предоставяща участие в големи поръчки (например в обществени поръчки) или в определени инвестиционни проекти;
• инвестиции на предприятия в държавни структури при поискване. Такива финансови инвестиции се правят с цел да се спазят изискванията на властите в областта на спазването на правилата за безопасност, повишаване нивото на стандартите за качество и др.
• интелектуални инвестиции в нематериални активи. Тези инвестиции са насочени към научни изследвания, внедряване на иновативни технологии, обучение на служители и т.н.

Казва на практикуващия

Алексей Крайнов, генерален директор на ЗАО „Мобилни иновации“, Москва

Нашата компания е основана на парите на рисков инвеститор, така наречения бизнес ангел. Година по-късно, след като получихме първата възвръщаемост от продажбите на нов продукт, прекарахме втория кръг за инвестиране и в състава на акционерите бяха включени двама частни лица. И накрая, преди шест месеца получихме пари от рисков фонд.

Венчурният фонд е отличен инструмент за привличане на инвестиции. Активите на такъв фонд често се управляват от мощна международна финансова група (както в нашия случай). В резултат на това компанията, привличайки инвестиции, допълнително получава достъп до натрупания опит и отношенията на своя партньор (по отношение на сигурността, финансовото управление, планирането, отчитането и др.). Рентабилността на бизнеса не е основният фактор за даден рисков фонд за вземане на решение за инвестиране, на преден план са други параметри: състоянието на мениджърския екип и позицията на компанията на пазара, бизнес идеи, работещ бизнес модел.

Структурата на инвестиционния процес

Дейностите по управление на инвестициите и оперативното управление се извършват във всеки случай по различни начини. Служителите, изпълняващи основните функции, са обединени в процеса в отделни оперативни отдели - продажби, услуги, поддръжка, развитие, производствени дейности. Инвестиционната дейност е комбинация от няколко проекта.

1. Създаване на продукт. Стартирането на всеки инвестиционен проект включва различни разходи: разпределяне на финанси за създаване и внедряване на нов продукт, организация на производствения процес, формиране на офис по продажбите и изграждане на ново предприятие.
2. Самодостатъчност. С пускането на нов продукт винаги се появяват приходи, но в началото той не е в състояние да покрие всички разходи. За целта производителите привличат инвестиционни фондове, които ще помогнат за възстановяване на всички разходи (планирани загуби). Вливането на инвестиционни фондове продължава до самодостатъчност, когато постъпленията от продажбата на продукти покриват разходите за нейното производство. В резултат на това продуктът започва да става печеливш с времето.
3. Възвръщаемост на инвестициите. Самодостатъчността на инвестиционния проект възниква в момент, когато печалбата от продажбата на продукта ще покрие всички разходи, използвани за реализирането на този проект.
4. Възвръщаемост на инвестициите. Всеки инвеститор, на първо място, се интересува не от връщането на парите, изразходвани за въвеждането на продукта, а от печалбата от използването му. Това отразява ефективността на инвестициите.

Основни етапи в управлението на инвестициите

Инвестиционната дейност в обикновено предприятие се изразява от работата на една структурна единица, в редки случаи от едно лице, съчетаващо тези задължения с оперативни дейности на работния му обект. Това е основната причина за неефективната инвестиционна дейност.

За да се създаде ефективна управленска инвестиционна дейност, е необходимо да се създаде система:

На първо място е необходимо да се оцени мащабът на предприятието и да се определи дали си струва да се извършва тази дейност. Мащабът на инвестиционния проект се определя от следните критерии: планирания бюджет, времето за изпълнение на проекта и общата сложност. Нивото на параметрите зависи от големината на предприятието и степента на развитие (за малко предприятие с 12 служители закупуването на офис техника ще се счита за инвестиционен проект). По отношение на средната организация инвестиционният проект може да бъде представен като дейност, финансирана с доход от 500 хил. Рубли, като изпълнението на проекта е за определен период с трудоемкост от около четири човека-месеца.

Етап 2. Разпределете задачите и отговорностите

За ефективни мениджърски дейности генералният директор трябва да разпредели три позиции - клиент, изпълнител и инвеститор. Между тях тези отговорности не трябва да се съчетават. Ако изпълнителят играе ролята на структурна единица и извършва оперативни дейности, тогава в този случай е необходимо да се разработят две системи за мотивация - отделно за експлоатация и инвестиции.

Проектната организация на труда включва такива длъжности като ръководителя на проекта, неговия координатор и изпълнител. Ролята на координатора трябва да бъде поета от генералния директор, той е този, който определя ръководителя на проекта и намира подходящите ресурси за него.

На практика генералният директор на дадена компания често е отговорен за прилагането, мерките за безопасност и управлява инвестиции и други бизнес процеси. Тази картина служи като илюстрация на размита структура на управление. Управлението на предприятието трябва да бъде структурирано по такъв начин, че конкретни служители носят отговорност за всяка област на дейност.

Инвестиционната дейност може да се състои от няколко проекта, така че някой трябва да отговаря за тяхната съвкупност, а някой за всеки проект.

Казва на практикуващия

Георги Козелецки, директор на клона на OCS, Москва

Повечето от печалбите на нашата компания отиват за развитие. Всеки нов клон на OCS е отделен инвестиционен проект, който е внимателно обмислен и реализиран в съответствие с индивидуален план.

Решението за стартиране на проект се взема от ръководството на компанията, но „местната инициатива“ също се използва широко. Например, OCS филиалите, които са постигнали високи резултати в своя регион, сами инициират регионално разширяване на компанията и поемат управлението на нови представителства. Отговорността за изпълнението на проекта обикновено е отговорност на неговите автори.

OCS има отдел, който осигурява цялостно управление на клоновете, бързо взаимодейства с тях и координира тяхната работа. Отделът е изправен пред задачата да развива компанията в регионите. Отделът също така следи работата на нови клонове, оценява постигнатите успехи. Споменатите вече клонове във Волгоград и Казан показаха блестящ старт на продажбите (най-добрият в историята на компанията). Това беше резултат от качествена подготвителна работа, извършена в тези градове.

Разбира се, в продължение на много години работа, не всички наши проекти бяха успешни, "има опит в затварянето на клон в един от градовете. Решението беше трудно. Не може да се каже, че клонът не се оправдаваше, а просто тръгна по нашите отделни пътища. Трябваше изцяло да сменя екипа на служителите в клона и да започна отначало. „Разводът“ беше много цивилизован, след три години и двете страни са доволни от развитието на ситуацията.

Стъпка 3. Опишете процедурите за управление на проекти

Преди да се пристъпи към специално управление, е необходимо да се установят правила за три официални процедури:

1. Старт на проекта. Тази процедура определя лицето, отговорно за вземане на решения за стартирането на инвестиционния проект, както и определяне на основанията за такова решение. Една от предпоставките за началния етап е назначаването на клиента и инвеститора. Първоначално клиентът и инвеститорът може да бъде един отдел на компанията или едно лице.

2. Контрол на проекта и прекъсвания на процеса. Трябва да се определи формуляр за докладване на процеса. Освен това е необходимо да се установят характерните характеристики, чието идентифициране ще вземе решение за закриване на проекта. По правило компаниите в отделен период от време работят по няколко инвестиционни проекта. В случаите, когато има излишък от време или бюджет за един инвестиционен проект с повече от 50%, в повечето случаи те намаляват финансирането за всички проекти с 1/5. Решението за намаляване на финансирането във всички области винаги е по-болезнено от затварянето на най-слабите. Но не всеки отговорен специалист може да вземе такова смело решение.

3. Закриване на проекта. Тази процедура описва формалностите, свързани с приключването на инвестиционните проекти.

Комбинацията от горните процедури дава възможност на ръководителя на компанията:

• определят отговорните лица и процедурата за вземане на решения за инвестиционни проекти;
• определете списък на проектите;
• сравнете размера на проектите с възможностите за финансова подкрепа;
• наблюдава проекти;
• затворете неефективните направления;
• повишаване на ефективността в категорията за управление на инвестиции.

Заключителен етап

В условия, когато технологията на управление на инвестициите е елемент от общата корпоративна култура на компанията, можем да говорим за нейното пълно прилагане. Това обикновено отнема около три години. Но ефектът от формирането на корпоративна система за управление на проекти ще бъде забележим много по-рано. Той се намира пряко в самата яснота и разбиране на процедурите на инвестиционния проект.

В бъдеще управлението на инвестициите може да бъде автоматизирано. Важно е да се разбере вторичната цена на софтуера. Основните проблеми са формирането на управленска структура, идентифицирането на ключови служители, определянето на стандартите, както и описанието на процесите и обучението на служителите. Само тогава можем да преминем към автоматизация.

Принципи на управлението на инвестициите в предприятието

Отделът за управление на инвестициите за ефективни операции трябва да бъде формиран на базата на принципите:

Непрекъснатост - непрекъснат процес на управление, насочен към изпълнение на целите, както и формиране на нови задачи;

Гъвкавост, която предполага предпоставките и способността за корекции по време на процеса:

Универсалност, която се основава на възможностите за избор на различни технологии и инструменти.

Инвестиционният отдел трябва да бъде формиран не само от квалифицирани финансисти, но и от анализатори с добър опит в тази област. Един от най-проблемните въпроси, който е част от въпросите как да се управляват инвестициите, е липсата на точна прогноза относно ефективността. Възможно е да се получат данни, които са възможно най-близки до обективни данни само с помощта на сложни методи за оценка. Проблемите с оценката и прогнозирането също са включени в списъка с причини за отделна инвестиционна единица в компанията.

Казва на практикуващия

Николай Семин, генерален директор на управляващото дружество Fininvest Service, Октябрски (Република Башкортостан)

Нашата компания се занимава с привличане на инвестиции. Нашите два основни инвестиционни проекта са фабрика за Китай и фабрика за кожени изделия. Разбира се, кризата възпрепятства развитието на проекти. Временно спряхме коженицата и съсредоточихме всички усилия върху октомврийската порцеланова фабрика.

Инвестициите в компанията възлизат на 223 милиона рубли. Тези средства бяха изразходвани за закупуване на оборудване, реконструкция на производствени мощности и внедряване на нови технологии. Днес това е единственото предприятие в Русия, което разполага със съвременни енергоспестяващи технологии за производство на висококачествен порцелан. Нашите планове включваха поетапно увеличаване на обемите на производство, тъй като търсенето на продукти наскоро се увеличи. Има поръчки, но клиентите не искат да работят на авансово плащане, затова сега се опитваме да привлечем допълнителни инвестиционни ресурси за по-нататъшното развитие на завода (разширяване на продуктовата гама), изплащане на дългове и активно преговаряме с инвеститори.

Досега нашите опити не бяха успешни, но ние все още работим в тази посока, търсим изход, обмисляме варианти за заеми (въпреки че сега заемите, разбира се, не са най-доброто решение). Освен това днес има възможност за участие в правителствени търгове (сега това е много по-лесно, отколкото преди две години, когато имаше много посредници).

Инвеститорите започнаха внимателно да избират проекти. Сега е най-изгодно да инвестирате в нанотехнологиите, разработването на нови проекти и дейности за развитието на индустриите.

За тази година имаме планове за нов инвестиционен проект в областта на селското стопанство (животновъдство). Днес тя е една от малкото индустрии, които не са засегнати от кризата и имат държавна подкрепа. В криза или не, основното привличане на инвестиции е финансовата дисциплина, отговорността на екипа към инвеститорите и основателите, добре разработен бизнес план и неговото прилагане.

Как да автоматизираме управлението на инвестиционни проекти

Нека разгледаме по-подробно стратегическите софтуерни продукти. Тяхната основа е общият принцип на дейност, включително формирането на финансов модел, прогнози за финансовия компонент на работата на компанията, създаване на отчет и документация за собствениците на предприятието, инвеститорите и банкерите.

ExcelТова е най-разпространеният и универсален софтуерен продукт.

Достойнства. Гъвкавостта на програмата, позволяваща на инвестиционните анализатори да прилагат своите най-добри практики и уникални техники.

Ограничения Необходимо е да имате задълбочени познания по програмата, както и да имате опит в областта на техниките, използвани за анализи. Когато работите с Excel, ще трябва допълнително да създадете необходимите отчети и аналитични документи. Тази функция е присъща и на специализирани шаблони, които са оборудвани със специални формуляри за въвеждане и изчисляване на данни, които значително опростяват анализа и формирането на инвестиционния модел.

Специализирани програми.Този списък включва INEC-анализатор, експерт по проекти, проект MS, Open Plan, Artemis, Primavera, Cobra, Intalev, PlanDesigner, Hyperion, ARIS BSC, Business Objects, Cognos Metrics Manager, Prime Expert. Comfar, Intalev: Navigator, Hyperion Scorecard, SAP SEM, SAS Strate Management Management.

Горните продукти включват ефективни инструменти и техники за създаване на инвестиционни проекти.

Достойнства. Изброените софтуерни продукти включват набор от аналитични техники и финансови показатели, както и удобни форми за показване на прогнозни индикатори и генериране на отчети. За големите предприятия те са от особена полза, тъй като осигуряват прилагането на принципа на единен подход при осигуряването на индикатори и оценката на инвестиционното проектиране. Най-модерните програми предоставят възможности за интегриране на допълнителна информация (данни за контрагенти, пазарен анализ) в генерираните финансови модели, за анализ на формирането на стойността, както и за създаване на собствени форми на отчитане и методи за анализ. Благодарение на такива възможности става възможно да се вземат ефективни решения по инвестиционни проекти.

Ограничения Когато работят с такива програми, анализаторите трябва да работят с методите, вградени в тях. Като фактор, показващ качеството на такъв софтуер, можем да посочим голям брой съществуващи потребители.

Програмите на оперативно ниво са разделени на продукти, предназначени за управление на инвестиционни програми и за проекти за бюджетиране. Инструментите за управление на инвестиционните резултати предоставят възможност за свързване на оперативните данни със стратегическото планиране.

В заключение искаме да обърнем внимание на факта, че въпреки сложността на процеса на управление на инвестициите, чиято крайна цел е прилагането на обещаващи форми на инвестиране.

създава портфолио от инвестиции, което може да се разглежда като комплекс от фирмени проекти. Характеристиките на управлението на такъв комплекс включват възможност за връщане, ако е необходимо, към предишните етапи на инвестиционните проекти. Тези възможности са много важни в ситуации, когато ефективността на проекта е намалена и е необходимо да се анализират задачите и правилността на корекциите на стратегията.

Особеността на процеса е, че технологиите за управление на инвестиции съдържат грешки, те се отразяват в целия процес на разработване на проекти. В резултат на това получаваме затворен цикличен процес на управление на финансовите инвестиции.

Копирането на материал без одобрение е допустимо, ако има следната връзка към тази страница

Специализацията на програмата MBA на банковия институт на Висшето училище по икономика HSE „Управление на инвестициите“ е предназначена за специалисти, които искат да станат лидери във финансовото управление както на компанията, така и за лични цели. Съдържанието на специализацията отчита най-важните иновации на финансовия пазар, което беше потвърдено от сключването през 2009 г. (първото партньорство в Източна Европа).

КАКВО ПРЕДЛАГА СПЕЦИАЛИЗАЦИЯТА

- Съдържанието на специализацията се базира на кандидата на CFA Кандидат на знанията, изготвен, като се вземе предвид годишното проучване на водещи работодатели в света
  - Практикуващи учители със сертификати с опит на ръководни длъжности в руски и чуждестранни компании
  - Използване на методологията на Harvard Business School, базирана на групова работа с реални бизнес казуси
  - Достъп до терминала Thomson Reuters Eikon и
  - До 75% отстъпка и за трите нива на CFA изпита
  - Обучение в центъра на града (метро Pushkinskaya / Tverskaya)

КАКВО ДА НАУЧИТЕ

- Формирайте оптималните стратегии за финансово управление за компанията
  - Разработване и анализ на инвестиционни проекти
  - Управлявайте рисковете на компанията, проекта
  - Водете екип и създавайте конкурентни предимства
  - Вземете управленски решения, използвайки анализ на данните

• Режим на заемане  Занятия 3 пъти седмично: 2 пъти седмично в делнични дни от 18.30 до 21.40, събота от 10.00 до 17.20
• Издаден документ  Професионална диплома за преквалификация
• Език на преподаване  Руски
• Изпълнителен блок
• Начин на приготвяне ,
• Място на провеждане   Москва, улица Мали Гнездниковски, 4, офис 401 (проход до метростанция Пушкинская, Тверская)

Допускане

Целева група

Финансови анализатори, ръководители на инвестиционни проекти, ръководители на компании от реалния сектор и финансови институции, свързани с изпълнението и развитието на проекти.

Документи за прием

Оригинал и копие на паспорт или документ, който го замества

Оригиналът и копие от документа за образование и квалификация или удостоверение за обучение за лица, които завършват

Оригиналът и копие на документа за промяна на фамилното име, име, отчество (ако е необходимо)

1 снимка 3x4
Копие на трудовата книжка, заверено на мястото на работа (трудовият стаж трябва да бъде най-малко 2 години)

За да се запишете в програмата MBA, трябва да преминете входящия тест.

Условия за прием

учители

Завършилите

„В настоящата икономическа ситуация необходимостта от разбиране на много банкови бизнес процеси е особено остра, поради което попаднах на програмата за допълнително бизнес обучение.

Защо избрах HSE?

• Качествено подбрани дисциплини, които са актуални в момента;
• Висококвалифициран преподавателски персонал;
• Съветите на много колеги, които са учили по различни програми в HSE;
• Удобно разписание за посещение на учебни часове (2 работници + 1 почивен ден).

Програмата предоставя на студентите възможност да разберат много въпроси от практическа гледна точка, да разберат как се случва всичко в големите организации. Но вече трябва да имате основно разбиране за много аспекти на банковото дело и инвестициите, в противен случай ще бъде трудно да участвате в дискусии и казуси.

За тези, които искат да изучават дисциплината по-задълбочено, е задължително да прочетат цялата препоръчана от учителите литература.

Считам също за огромен плюс да опозная колеги от други организации (повечето от тях са банкови служители). Това помага за решаване на проблеми в текущите работни дейности.

Резултатът - програмата напълно отговори на моите очаквания, в бъдеще искам да продължа да тренирам, но вече по програмата на DBA. “

Ахмадеев Артур Робертович
водещ специалист, отдел за управление на структурата на активите и пасивите, банка Uralsib OJSC

Веднага бих искал да спомена интересни курсове от дисциплини, които дават не само умения и знания, но и помагат да се формира критичен подход към различни бизнес модели, да се търсят нови значения, да се оценява „не като всички останали“.

Вашият начин на мислене се променя доста бързо - започвате да виждате световната икономическа система, разбирате процесите, протичащи в нея, формира се ясно разбиране на стратегията и тактиката за развитие на компанията. И в резултат на това се научавате да управлявате тези процеси, рискове, хора и компанията като цяло. Разбира се, всичко това става възможно благодарение на „звездния“ състав на учителите, много от които са широко известни на финансовата общност.

Що се отнася до специализираната литература, е даден качествен подбор от съвременни публикации, като се вземе предвид опитът на западните бизнес училища във връзка с руската практика. Като цяло учебният процес е изграден по модела на западните програми за бизнес обучение. Много внимание се отделя на случаи, задачи, подробен анализ на съществуващи и реализирани проекти, развитие на управленски умения, което прави обучението по програмата високоефективно и ви позволява да систематизирате предишни знания и опит, да преосмислите управленските процеси.

За мен програмата се промени много. Основният извод, до който стигнах в края на програмата, беше осъзнаването на моя потенциал и резерв за растеж.

В заключение бих искал да благодаря на Василий Михайлович Солодков и служителите на банковия институт за срещите и възможността да общуват с бизнесмени, които разширяват хоризонта си и помагат да се разглеждат събитията от различни гледни точки, понякога най-неочаквани. "

Абовян Карине Ашотовна
Мениджър на ключови акаунти, Bank Intesa

„През 2012 г. завърших магистърската програма в банковия институт HSE със специалност„ Управление на инвестициите “. Институцията е избрана според прегледите в Интернет, препоръките на приятели и колеги, които са учили в програмите на MBA по-рано. Преподавателите на програмата от самото начало на обучението не просто изнасят лекции, а ви карат да мислите, да задавате въпроси и давате възможност да проверите независимо знанията, придобити на практика. По-голямата част от учителите са практикуващи, което не отменя теоретичното им обучение на високо ниво. Лекциите са интересни, оживени, в диалог с публиката; слушателите, между другото, има голямо уважение.

Препоръчвам на бъдещите студенти да не пропускат нито една двойка доктор по икономика, академик от Руската академия на науките Ентов Р.М. („Пари и икономически решения“), Трегубова В.А. („Сливания и придобивания“), Д. Попова („Корпоративно финансово управление“), Характер Ю.К. („Финансово счетоводство“), Солодкова В.М. („Международни валутни пазари“), Мошкова М.Е. („Оценка на компания“).

По време на обучението придобих знания, обхващащи историята от появата на парите до съвременните инструменти на паричната политика на държавите, паричната регулация, текущите макроикономически процеси, стойността на валутите една спрямо друга, зависимостта на процесите, протичащи в страната, от обема на експортно-импортните операции и др. от какво зависи стойността на компанията, какви парични потоци са и как да ги изчислим, правилно финансово счетоводство.

Учениците дават оценки на всеки учител по няколко показателя, преди началото на учебните часове учителите дават обширен списък с препоръчана литература, връзки към специализирани сайтове, което дава възможност при желание да се подготви добре за изпити и да стане истински професионалист в управлението на инвестиции в бъдеще.

Wi-Fi е наличен в класните стаи, което позволява достъп на място до сайтове с най-новата информация. Специални благодарности искам да кажа на уредника на нашата група - Францава Наталия Алексеевна. Цялата необходима информация беше предоставена навреме, допълнителната обещана по време на лекциите аналитична информация беше предадена от преподавателите изцяло, желанията на студентите по темите на лекциите бяха напълно отчетени, винаги беше възможно да се получи информация за контакт на преподавателите.

По принцип изследването много ми хареса, разширих хоризонтите си, започнах да разбирам текущите финансови процеси, за съжаление, все още не работя в областта на инвестициите, но смятам да се занимавам с тях в бъдеще. За тези, които желаят да придобият задълбочени познания в управлението на инвестициите, препоръчвам Банковият институт на Висшето училище по икономика! "

Шестаков Андрей Алексеевич
Генерален директор на TorgInvest LLC

Партньори

Основният чуждестранен партньор на банковия институт е CFA Institute (САЩ) - международна организация, която присвоява едно от най-уважаваните заглавия в областта на финансите и инвестициите - Chartered Financial Analyst. През 2009 г. Висшето училище по икономика стана първият университет в Източна Европа, получил статут на партньор в Института за CFA, който призна програмата на MBA за управление на инвестициите в MBA като партньорска програма. През 2012 г. магистърската програма „Финансов анализатор”, реализирана в Банковия институт, също получи статут на партньорска програма на CFA Institute. Това е уникален случай за програмите на нашата образователна област и много значимо постижение, тъй като само програма може да бъде призната като партньорска програма на института CFA, чийто учебен план съответства повече от 75% на учебната програма на програмата на CFA Institute. Това е доказателство, че структурата и съдържанието на курсовете по програма MBA „Управление на инвестициите“ и магистърската програма „Финансов анализатор“ съответстват на най-високите международни стандарти, съществуващи в областта на финансовото образование.

Едно от основните предимства на партньорството е осигуряване на студенти, които учат в партньорски програми с института CFA, с отстъпка от 70% при заплащане на таксата за регистрация за полагане на изпита за получаване на сертификат CФА   (и трите нива).

Също така на годишна база студентският екип на HSE участва в CFA Institute Research Challenge - състезание за анализ на финансови инвестиции за студенти от финансови и икономически катедри по целия свят. В състезанието участват водещи световни университети, изпълняващи бакалавърски и магистърски програми по финанси и бизнес.

Целта на конкурса: да подготви проучване, което ще анализира дейностите на избраната компания и ще оцени нейната стойност. Отборът, спечелил руския кръг, получава възможността да се състезава в Европейското регионално първенство и в крайна сметка във финала на шампионат на CFA Institute Research Challenge.

Асоциацията на CFA (Русия) е регистрирана в съответствие с правилата на Института на CFA на 22 октомври 2004 г. Оттогава Асоциацията на CFA (Русия) измина дълъг път и с право заема едно от водещите места сред професионалните асоциации в Русия. През това време броят на членовете на Асоциацията на CFA (Русия) е нараснал от 24 на 503 души, 96,8% от които са притежатели на CFA сертификат. CFA Association (Русия) е многократно признат от CFA Institute като най-активната национална асоциация в света (с до 1000 членове).

Банковият институт HSE е официален партньор на Асоциацията на CFA (Русия). Статутът на партньор на CFA Association (Русия) ни предоставя широки възможности за включване на нашите студенти в събитията на асоциацията и ни отваря уникална възможност да се докажем и да се запознаем с професионалистите на финансовия пазар.

Освен това членовете на Асоциацията на CFA (Русия) участват активно в образователния процес в Банковия институт - повече от 20 притежатели на CFA харти са поканени преподаватели по нашите програми.

Сътрудничеството с Университета за приложни науки в Инхолланд започва през 1995 г., когато това висше училище се нарича Амстердамската финансово-банкова академия. Сега това е най-големият университет в Холандия с над 40 000 студенти. Първият съвместен проект е курсът за управление на банките, разработен с подкрепата на NFPC и Световната банка. По тази програма са обучени повече от 1000 служители на Банката на Русия, Внешекономбанк, Сбербанк на Руската федерация и търговски банки. Опитът, натрупан при подготовката и провеждането на курс по банково управление, даде възможност да се създаде втора програма за висше образование в Банковия институт със специалност „Финанси и кредит“ (специализация в банковото дело) и MBA програма „Финанси и банкиране“, които бяха открити в Банковия институт през октомври 2002 г. В момента Университетът Inholland и Банковият институт продължават активно да си сътрудничат в областта на съвместните изследователски проекти и обмена на преподаватели.

Всяка година студентите от HSE участват в международната студентска програма „Устойчивост в банкирането и финансите“. Този международен проект се изпълнява от Университета за приложни науки Inholland, Холандия с участието на студентски екипи от университети:

CEU университет Сан Пабло Мадрид (Испания)
  - Университет за приложни науки Centria (Финландия)
  - Университетски колеж Гент (Белгия)
- Висше училище по икономика (RF)

Университет за приложни науки BFI Виена е партньор на банковия институт за обменни програми за студенти от магистърски програми. Въз основа на споразумението за студентски обмен Банковият институт може да изпрати до двама студенти за една учебна година във Виенския университет за приложни науки, които могат да бъдат записани във всеки курс на обучение, при условие че студентът притежава съответните умения.

Ежегодно Виенският университет за приложни науки организира Международна седмица на магистърски курсове на тема „Образование за глобална компетентност”, на която са поканени студенти от магистърската програма на финансовия анализатор. Като част от едноседмично проучване във Виенския университет за приложни науки студентите могат да изберат една от специализациите:

Управление на международни проекти;

Нововъзникващи пазари и кризи.

В програмата участват университети:

Университет за национално и световно стопанство (България)
  - Université Catholique de Lyon / ESDES School of Management (Франция)
  - Европейски университет за приложни науки Brühl (EUFH Brühl) (Германия)
  - Икономически университет в Катовице (Полша)
  - Висше училище по икономика на Националния изследователски университет (RF)
  - Южен федерален университет Ростов на Дон (Руска федерация)
  - Киевски национален икономически университет (Украйна)

Икономическият университет във Вроцлав (Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu) е основан през 1947 г. и има статут на държавен университет. Това е най-популярният икономически университет сред кандидатите в Полша. Повече от 65 години тук успешно обучават бъдещи специалисти в различни области на икономиката и държавната администрация. В университета има 15 000 студенти. Качеството на образованието на образователна институция се доказва от факта, че това е единственият икономически университет и един от осемте университета в Полша, в който всички факултети са получили I научна категория според оценката на Министерството на науката и образованието на Полша.

Партньорството между Института за банкиране и Икономическия университет във Вроцлав е насочено към засилване на академичното и културно взаимодействие на студентите. Партньорството предвижда обмен на студенти през една учебна година за срок от 1 семестър сред студенти, записани в бакалавърски и магистърски програми по икономика, финанси и управление.

Системата за финансово управление през последните няколко десетилетия претърпя значителни промени и това до голяма степен се дължи на нарастващата сложност на процеса на управление на активите на предприятията в съвременната пазарна икономика. Организационното управление на инвестициите днес играе решаваща роля за търговския успех.

1 Принципи за управление на инвестициите в предприятието

Пазарната икономика включва използването на активите на предприятието за непрекъснат икономически растеж. Липсата на растеж поради влиянието на дисконтовите ставки, инфлацията и други икономически фактори води до намаляване на рентабилността. Конкуренцията на пазара доведе до най-тежката диверсификация на маркетинга, инвестициите, насърчаването на стоки и услуги, което от своя страна доведе до появата на напълно нова посока в икономическото управление - инвестиции.

Какво трябва да се разбира под термина "управление на инвестициите"? Това е набор от управленски функции, насочени към формиране на ефективни инвестиции и тяхното управление за подобряване на финансовите резултати на предприятието. Съставът на инвестиционния капитал на предприятието включва два вида активи: парични и непарични.

Тези средства се формират специално за инвестиране в определени сфери на дейност с цел увеличаване на печалбите, увеличаване на рентабилността, увеличаване на продажбите или модернизиране на производството. Основната цел на предприятието е да създаде оптимални условия за управление на качеството на тези средства. В този случай е необходимо да се прави разлика между финансовото управление и управлението на инвестициите.

Структурата на инвестициите не включва текущите активи на предприятието и следователно през последните няколко десетилетия се появи нова тенденция: предприятията се опитват да създадат нови структурни подразделения, които са изцяло и изцяло отговорни за управлението на нетекущите активи, мобилизирани за инвестиционни дейности.

Отделът за управление на инвестициите трябва да бъде създаден по такъв начин, че да може да управлява инвестиции без проблеми, като се ръководи от следните принципи:

• Непрекъснатост - непрекъснато управление за постигане на вашите цели и създаване на нови цели и задачи.
• Гъвкавост - способността да се правят промени в инвестиционните проекти в движение.
• Универсалност - предоставяне на възможности за търсене на алтернативни инвестиционни инструменти.

Структурата на структурното звено трябва да включва не само професионалисти в областта на финансовото управление, но и опитни анализатори. Един от основните проблеми в управлението на инвестициите в предприятията е невъзможността за точно прогнозиране на ефективността, близки до обективни резултати от интроспективния анализ са възможни само с използването на сложни методи за оценка на инвестициите. Сложността на процеса на оценяване също е една от причините, които изискват създаването на отделен структурен блок в предприятието.

2 Етапи на управление на инвестициите

Независимо от нашите убеждения за високата технологична интензивност на финансовото управление, всеки мениджър създава своя собствена технология за управление, ръководена от своя икономически инстинкт и опит. Инвестиционната дейност винаги е била изключително зависима от човешкия фактор, а управлението на инвестициите във всяко предприятие също зависи от решенията на отделни хора.

От друга страна, съвременните методи за формиране на структурни единици ни позволяват да споделяме отговорността за вземане на решения, да прилагаме най-новите методи за оценка на тези решения и да разпределяме функции между няколко специалисти от тесен профил. В този случай много зависи от цялостната стратегия за управление в предприятието.

Много експерти са съгласни, че процесът на управление на инвестициите трябва да бъде разделен на определени етапи, всеки от които изисква координация в рамките на управленската вертикала. Структурното звено за управление на инвестиции предоставя аналитични данни, резултати от оценка и друга информация. В хода на съвместна дискусия на инвестиционната стратегия, базирана на консултации със специалисти от отделите, топ мениджърите вземат определени решения.

Поетапното управление на инвестиционния процес при такива условия изглежда е най-доброто решение. Технологията на управление на инвестициите и инвестиционната дейност идентифицира 6 основни етапа на работа:

1. формиране на собствен инвестиционен фонд;
2. определяне на инвестиционни направления в рамките на предприятието;
3. определяне на области за инвестиране извън предприятието;
4. оценка, прогнозиране и подбор на най-добрите инвестиционни области;
5. формиране на привлечен или привлечен инвестиционен фонд;
6. контрол и отчитане на инвестиционни дейности.

Модерна търговска организация просто е задължена да инвестира. В същото време дейностите на компанията за събиране на средства отвън играят голяма роля. Заемният капитал е много по-евтин от собствения му и следователно осигурява максимална ефективност от инвестициите.

Много съвременни компании се занимават не само с инвестиране в собствен регистриран капитал, технологична модернизация, оптимизация на транспортната инфраструктура и маркетинг. Основна роля играе разполагането на част от капитала в дълготрайни активи, които могат да носят печалба в дългосрочен план. Много предприятия с големи финансови ресурси се занимават с портфейлни инвестиции, като залагат пари на високодоходни депозити, понякога дори инвестиции на рисков капитал.

3 Създаване на инвестиционен фонд

Управлението на финансовите инвестиции на всяко предприятие е невъзможно без достатъчно финансови средства. Паричните и непаричните активи на предприятието често не са достатъчни за ефективен растеж на предприятието, дори без да се вземат предвид направленията за външни инвестиции. В този случай се изисква привличане на външни инвестиции.

В статията вече казахме, че инвестиционният капитал на предприятието се формира чрез мобилизиране на собствени средства и привличане на капитал от външни източници. Източниците на финансиране на инвестиционните предприятия трябва да бъдат разделени на три основни типа:

• Собствена - част от текущи и нетекущи активи, амортизационни разходи, част от нетната печалба.
• Привлечени - продажба на акции, инвестиционни вноски на акционери, безвъзмездни средства и безвъзмездни средства, целево безвъзмездно финансиране.
• Взети заеми - продажба на облигации, заеми, лизинг.

Активно привличайки средства от голямо разнообразие от източници, предприятието генерира голям капитал, достатъчен за осигуряване на стабилен и ефективен растеж на предприятието. Ако компанията не участва в набирането на средства, тогава поради нарастването на разходите за амортизация с течение на времето, в един момент тя ще стане нерентабилна. Правилно извършените инвестиционни дейности гарантират на ръководството на компанията възможността постоянно да държи компанията в зоната на рентабилност.

Формираният инвестиционен фонд се разпределя според избраните инвестиционни области. Разпределението на капитала трябва да съответства на предварително определена стратегия и да се основава на разумни решения. Неправилното инвестиране на финансови ресурси може да се превърне в кризисна ситуация.

5 Методология за оценка на ефективността на инвестициите

В отделна статия говорихме за това колко методи съществуват за анализ на ефективността на инвестиционната дейност. В повечето случаи динамичните методи за оценка на инвестиционен проект ни позволяват да прогнозираме потенциалната възвръщаемост на инвестициите, а статичните методи за оценка ни позволяват да обобщим предишните резултати.

Сравнителният анализ играе ключова роля за формирането на оптимален набор от инвестиционни обекти. Специалистите на съответната структурна единица трябва да определят основните плюсове и минуси на разпределението на капитала, да определят приоритетни обекти, да определят най-добрите варианти за краткосрочни, средносрочни и дългосрочни инвестиции.

Оценката на инвестициите е процес, много по-сложен, отколкото изглежда на миряните. Когато анализирате инвестиционен проект, трябва да се вземе предвид огромен брой фактори:

1. рентабилност;
2. на риска;
3. отстъпки;
4. въздействието на инфлацията;
5. продължителност.

В този случай параграфи 2 и 4 са пряко свързани. Увеличаването на продължителността на проекта почти винаги ще доведе до повишени рискове. Колкото по-дълго е необходимо проектът да излезе от фазата на проекта, толкова по-голяма е вероятността да се случи нещо, което може да повлияе критично на резултатите от проекта.

Ако говорим за вътрешни инвестиции, тогава си представете, че инвестиционният проект за създаване на нов продукт изисква изпълнение 1 година. До една година рискът ще бъде малък. Ако процесът отнеме 2-3 години, тогава рисковете се увеличават, съществува вероятност от засилена конкуренция, корпоративен саботаж, риск от увеличаване на легализацията на нов продукт и т.н. Рентабилността и отстъпката от средства също са взаимно свързани. На обикновения човек изглежда, че рентабилността може лесно да се оцени по формулата на възвръщаемостта на инвестициите (на английски Възвръщаемост на инвестициите), но това далеч не е така.

Факт е, че стойността на парите днес е много по-ниска от стойността на парите за 3-4 години. Поради инфлационните процеси, засилената конкуренция, промените в пазарните условия и други икономически фактори, активите на предприятието непрекъснато се обезценяват. Ето защо при оценката се използват сложни динамични методи. След това резултатите от оценъчните дейности се подлагат на сравнителен анализ. След това най-добрите инвестиционни проекти се предлагат на ръководството на компанията.

6 Мониторинг на инвестиционната дейност

Ако процесът на управление се състоеше само в избора на инвестиционни обекти и инвестирането на пари в тях, тогава необходимостта от създаване на отделна структурна единица в предприятието би изчезнала сама. Процесът на управление обаче е много по-сложен и изисква редовни корекции или дори пълен преглед на набора от инвестиционни инструменти в арсенала на предприятието.

Много по-лесно е за компаниите, които не се интересуват от създаването на високо рентабилни дълготрайни активи, като поставят пари извън основния капитал. За тях инвестиционният процес е доста прост по своята същност. След като идентифицират основните области на инвестиране в предприятието, те вече не са в състояние да променят фундаментално своята стратегия.

Анулиране на договор за лизинг, отказ за закупуване на ново оборудване или маркетингови услуги - това е нерентабилно. Компанията е принудена да следва избраната стратегия до края на периода на нейното пълно прилагане. Това коренно противоречи на принципите на управление на инвестициите, които идентифицирахме в самото начало на статията. Капиталът на предприятието трябва да има гъвкавост и алтернатива. Ако изберете само вътрешни обекти за инвестиция, стратегията ще бъде неефективна.

Диверсификацията на инвестициите изисква редовен одит на инвестирания капитал и техния успех. Инвестиционният портфейл, например, трябва да бъде редовно преразглеждан, своевременно да се изтеглят от него инструменти с намаляваща възвръщаемост или повишен риск и да се заменят с по-приемливи опции. Реалната инвестиция в дълготрайни активи на други компании ще изисква активно участие в техните производствени и маркетингови дейности. Инвестициите в рисков капитал изискват постоянно внимание от страна на инвеститора.

Има хора, които са убедени, че инвестициите за рисков капитал работят на принципа „пан или върви“, но това не е така. Венчърната инвестиция е разделена на няколко етапа. Всеки от тях се подлага на задълбочен анализ, въз основа на който инвеститорът решава дали да продължи финансирането на проекта или да го изостави.

Всеки вариант на разпределение на капитала изисква специални методи за управление и мониторинг и следователно процесът на текущо управление на инвестициите също е много важен. Този процес не може да бъде прекъснат, той трябва да се извършва през цялото съществуване на компанията.

7 Прилагане на принципите за управление на инвестициите в частните инвестиции

Горните принципи и етапи на управление на инвестициите са в една или друга степен приложими за частните капиталистически инвестиции. Обикновеният притежател на капитал в наше време е активен участник в пазарната икономика. Дори 10 000 рубли могат да станат част от външно финансиране за предприятието или да помогнат на иновативните технологии напълно да обърнат света с главата надолу.

• определяне на собствен капитал;
• подбор на най-добрите компании за пласиране на средства;
• избор на оптимални PAMM акаунти;
• анализ и сравнение на избрани PAMM акаунти;
• пласиране на средства;
• непрекъснат мониторинг и управление на портфолио.

Както можете да видите, методите и принципите на управление остават същите като на ниво голямо предприятие с диверсифициран инвестиционен фонд, само мащабът се променя.

Търсенето на инвеститори е основната задача на предприятията, ангажирани с производството на определен вид продукт. За целите на компетентното изпълнение на всички финансови инвестиции във фирмата се използва специален упълномощен орган - инвестиционният комитет.

  Какво е инвестиционна комисия

Инвестиционният комитет е специален орган, чиято функционална насока е разработването, управлението на качеството, изучаването на декларациите, анализа и прилагането на основните финансови процеси на сегашния икономически субект на Руската федерация.

Подобни комисии по правило имат доста тясна специализация - действията са насочени към търсене, както и качествена оценка на всички възможни обекти за печеливша инвестиция. Също така тази структура е организирала цялостния инвестиционен процес и допълнителен надзор над прилагането на този процес.

Държавният комитет може да бъде на едно ниво и на много нива - зависи от подробния брой на съставните образувания. Също така броят на нивата може да зависи пряко от желанията на инвеститорите, които са част от основния състав на инвестиционния кабинет. Структурата на инвестиционния комитет се формира въз основа на текущото направление на компанията и общия брой на входящите представители.

Някои комисии имат структура с голям брой нива, те са ангажирани в специален отдел, който независимо предлага предварително одобрени идеи и работни планове. Допълнителни дейности се извършват от отдела на отдела, който анализира всички области и предлага собствено одобрение на най-ефективните ефективни програми.

Сформираният инвестиционен кабинет е съществена част от всяка успешна компания и представлява един вид финансов фонд на всяка система. Оторизираната структура включва само професионални специалисти, които вече са се занимавали с компетентни инвестиции. Именно те са в състояние да проучат подробно всички информационни ресурси за възможните ползи от инвестициите - всичко това предпазва компаниите от възможни финансови рискове. Благодарение на дейностите на упълномощени лица се формира надежден финансов фонд в зависимост от доходите на компанията.

Състав на инвестиционния комитет

На първо място, комисията включва предварително упълномощен председател на комисията, който се назначава само от онези, които работят в системата за финансиране от дълго време. В този случай стандартният мандат на това лице е най-малко 1 година. Комитетът включва също пряко упълномощени представители на основните членове на комисията, които могат да заменят представители на големи заседания, да извършват гласуване и други функции, свързани с инвестиционната дейност.

Кабинетът може да включва членове на комисията, участваща в правната област на дейност. Те решават правните аспекти на дейността на инвестиционния комитет и следят качеството на изпълнение на задълженията в съответствие с договорните условия, както и сроковете на основните решения.

Освен това съставът включва членове, които се занимават с финансова и административна работа, включително подготовка на основна документация и пряко привличане на инвеститори. Членовете на комисията търсят потенциални инвеститори и анализират всички разпоредби, предложени за разглеждане и последващо одобрение от председателя.

Функции и задачи

Всеки инвестиционен офис има свои собствени правомощия и функции:

• подробен анализ и определяне на печеливши решения за финансови инвестиции;
• анализ и подробно проектиране на настоящия стратегически план за качествено разпределение на всички предложени инвестиции в избрания териториален район на Руската федерация;
• обсъждане и по-нататъшно разработване на специални държавни разпоредби, които могат да привлекат инвеститори от всякакво ниво;
• създаване и висококачествено изпълнение на основните изисквания за проекти в процес на разработка, които се финансират изцяло от държавната хазна;
• разработване и създаване на основни планове за изграждане на иновативни инвестиционни съоръжения, както и инфраструктура;
• подробно обсъждане на ефективното подобряване на избрания регион;
• качествен контрол на навременното изпълнение на проекти с помощта на специално организирана комисия (специално внимание се обръща на най-значимите обекти на избрания регион);
• подробно събиране на цялата финансова информация за текущи проекти в конкретна област;
• работи за повишаване на конкурентоспособността на избрания регион;
• изготвяне на годишни отчети за дейността на съвета, както и за резултатите от развитието на конкурентната среда на отделно образувание.

Сред основните задачи на кабинета са следните области:

• търсене на основните източници на финансиране;
• висококачествено разработване на обща стратегия за развитие на инвестиционната политика на отделна компания;
• своевременно наблюдение на изпълнението на общите инвестиционни дейности.

Благодарение на ефективната работа на оторизирани специалисти, стандартният процент на изпълнение на основните планове, свързани с финансовите инвестиции, значително се увеличава.

Комитетът не разпределя пряко всички предложени инвестиции - това е основната разлика от съществуващия съвет. Основната част от дейностите на комитета е прякото одобряване на проекти във взаимодействието на законодателната и изпълнителната власт.

Комитетът осигурява и следи изпълнението на основните федерални програми в определен регион, а също така координира дейността на всички разрешени предприятия. Освен това отговорностите могат да включват създаването на нови инвестиционни обекти. Комитетът може също да участва в представянето на определен регион или регион в чужбина, като значително повишава интереса на чуждестранните инвеститори.

Комитетът организира различни изложби и конференции, представя значими проекти. Именно той играе своеобразна посредническа роля между инвеститорите и изпълнителната компания. По този начин той е един вид орган за управление.

Напротив, Инвестиционният съвет е изпълнителният орган и се ангажира с изпълнението на всички одобрени проекти след получаване на инвестицията. Комитетът предварително легитимира всички инвестиции и съветът ги разпределя изцяло в съответствие с нуждите на избрания териториален регион.

Как се регулира работата на инвестиционния комитет

За висококачествено регулиране на всички инвестиционни отдели е разработен специален документ - „Наредба за отдела за инвестиции“. Тя отразява основната структура на избраното звено, подробна процедура за общото взаимодействие на служителите във вътрешната организация, както и реда на тяхната дейност със свързаните с тях услуги.

Предварително се формира отделна длъжностна характеристика за служителите и ръководството, при която всички основни функционални задължения се поетапно премахват, както и отговорността, която носят служителите от целия отдел.

Разработен е отделен регламент за управление на всички инвестиции на предприятието, който отразява основните аспекти на работата с големи финансови проекти. Също така всички формати и шаблони на документи (специални доклади и въпросници) са предварително съставени, както и подробни инструкции за работа с тази документация.

Регулирането на дейността на инвестиционния комитет действа в съответствие с наредбата, която одобрява следващата процедура за провеждане и планиране на срещи, както и съставя индивидуален график за всяка компания.

Стандартният график може да бъде одобрен за период до 12 месеца и се заверява директно от председателя на комисията. В някои случаи могат да се провеждат извънредни заседания, провеждането на които председателят уведомява всички членове на инвестиционния кабинет 10 работни дни преди заседанието.

На редовни заседания, регламентирани с регламента, се решават въпроси, които са свързани с определянето на основните насоки за бъдещи обеми на финансиране на компанията, както и избора на приоритетни дейности за увеличаване на общия брой инвеститори. Комисията също така разглежда нови инвестиционни проекти, последващото им изпълнение, както и промени в общия регистър на инвестиционните проекти на съществуващото дружество. Изпълнението на одобрената от проекта програма се следи отблизо от упълномощените представители на комисията.

Основната задача на комисията е изцяло да проектира и опише процеса на създаване на съществуващ инвестиционен проект. В същото време са посочени и точните периоди на изплащане, както и контрол върху по-нататъшния поток от финансови инвестиции.

Инвестиционният офис е от особено значение за компетентното разпределение и реализиране на финансови инвестиции. Тя позволява не само да се направи компетентна инвестиция и да се повиши ефективността на всяко предприятие, но и компетентно да се организира работата на служителите при формирането на инвестиции в предприятието.

Инвестициите също са бюджет, един от многото в предприятието. Характерна особеност на този бюджет е, че той трябва да се изплаща, за разлика от други бюджети, които се изразходват за осигуряване на текущите икономически дейности на предприятието. И следователно са определени специфични изисквания за управлението на този бюджет - необходимо е да се вземат предвид дългосрочните и да се гарантират параметрите на изплащане.

Прилагането на управление на инвестициите съвместно с експерти на INTALEV позволява постигане на такива ефекти като:

• Отчитане на планираните и текущи инвестиционни проекти за външни инвеститори и чуждестранни партньори за кратко време с висока точност и с минимални разходи за труд.
• Мониторинг на инвестиционната програма и анализ на проекти.
• Спестяване на ресурси по проектите поради систематичния им контрол.
• Подобряване на отношенията с доставчици и изпълнители чрез навременни и точни плащания чрез ориентиран към проекта календар на плащанията.
• Постигане на показатели за възвръщаемост и ефективност на проектите поради точно бизнес планиране, текущ анализ и контрол на инвестициите.
• Повишаване на общата рентабилност на изпълнението на проекта.

Пълен контрол върху капиталовите разходи (CAPEX) и възвръщаемостта на инвестициите (ROI)

Вижте как експертите на INTALEV решават важни задачи за управление на инвестициите. За автоматизация се използва водещият продукт "INTALEV: Корпоративен мениджмънт".

• Финансово моделиране
• Мониторинг на договора
• Интеграция с проектни дейности

Финансово моделиране

Големите проекти почти никога не се вписват в „сроковете“ и бюджетите. Според професор Бент Фливберг, който изучава мегапроекти, първоначалният бюджет е надвишен с 30%. Фливберг изведе формулата защо това се случва. За да бъде одобрен проектът, са необходими четири основни условия:

• подценяване на разходите
• преоценка на доходите
• подценяване на въздействието върху околната среда,
• преоценка на бъдещия ефект.

За да не се случи това, INTALEV: Корпоративното управление предлага гъвкави възможности за моделиране на бъдещи проекти и факторни анализи.

Основните методи за оценка са автоматизирани

Основният метод за оценка на инвестиционните проекти в добивната промишленост днес остава методът DCF (Дисконтиран паричен поток - дисконтиран паричен поток), който използва NPV (Нетна настояща стойност) като мярка за стойността на инвестиционното предложение. Наред с NPV, софтуерният продукт INTALEV: Corporate Management също изчислява вътрешната норма на възвръщаемост (IRR), периода на изплащане на проекта (PP - период на изплащане), приходите от проекта и други показатели. Всички тези параметри се използват за оценка на инвестиционната привлекателност на проектите.

Важно е приетите планове автоматично да попаднат в единна система за управленско счетоводство и бюджетиране и мениджърите незабавно да получат консолидирани бюджети. В случай на корекции на прогнозите или плановете за ресурси, тези промени трябва незабавно да бъдат отразени в бюджетите.

Често се случва дадена компания да избере различни технически решения за придобиване на капиталови средства. В този случай трябва да сравните капиталовите разходи, разходите за привличане на заем за тяхното придобиване и последващи оперативни разходи и да изберете най-добрия вариант. INTALEV: Корпоративното управление ви позволява да конфигурирате шаблони за автоматизирано приемане на такива решения.

За всички участници в процеса на управление на инвестициите се разработват ключови индикатори за отделни проекти и проектното портфолио.

Мониторинг на договора

Когато се приемат бюджетът и годишната интегрирана програма за възлагане на обществени поръчки (GKPZ), е важно ръководителите на проекти и изпълнителите да изпълняват и наблюдават текущите задачи, които съставят плана на проекта. За изпълнение на проекта организацията отваря оферти и сключва договори. Важно е ясно да се следват всички процедури, а именно да се разполагат със съответните документи своевременно.

Мониторинг на изпълнението на договорите: финансови условия, условия и задължения на страните

За да контролира и подпомага изпълнението на подобни задачи, INTALEV: Корпоративното управление разработи мощен механизъм на бизнес процесите. Тя ви позволява да опишете всички основни параметри на даден проект или договор (условия, суми, основни етапи и ключови показатели) и автоматично да зададете задачи на служителите: завършете, проверете, анализирайте. В случай на отклонения, информацията може да се ескалира вертикално чрез управление на проекти.

Ако е необходимо, в тази схема е включена работата за рекламация и рекламация. Тя може да включва както входящи рекламации (от клиенти и външни изпълнители), така и изходящи рекламации (към доставчици и други изпълнители).

В резултат на това компанията получава:

• ясни срокове за договаряне на електронни споразумения;
• подобряване на дисциплината на инициаторите по време на координацията на договора: застраховка срещу загуба на договора, постоянна информация за състоянието на договора и др .;
• ясен мониторинг на цялото състояние на нещата по договора: споразумения, актове, вътрешна документация;
• увеличаване на отговорността на инициаторите на договорите за крайния резултат.

Мониторинг на изпълнението на инвестиционните планове

След вземане на инвестиционното решение е необходимо да се установи редовен мониторинг на неговото изпълнение. Необходимо е да се наблюдават процесите на изразходване на пари, потоци от приходи и създаване на стойност. За да се разбере, разработването на проекта върви по план или трябва да се съгласуват отклоненията.

Данните за мониторинг на инвестициите се извличат автоматично от първичното счетоводство

Трудността е в разпределението на инвестиционните потоци в общата счетоводна система. Въз основа на разработената методология, за всяка операция се посочват аналитични характеристики. Важно е, че в този случай се случва еднократно въвеждане на данни и сложността на операциите практически не се увеличава. С помощта на INTALEV: Корпоративен мениджмънт можете да установите необходимите анализи в управленското счетоводство, евентуално елиминирайки допълнителната работа за счетоводители и икономисти. Благодарение на гъвкавите механизми за превод на данни е възможно да се "изтеглят" всякакви данни за задачи за управление от първичната верига или от други системи. И ако няма достатъчно от тях в оперативната верига, тогава можете да конфигурирате въвеждането на всякакви данни директно в INTALEV: Корпоративно управление.

Основните показатели за инвестиционен контрол се изчисляват автоматично

За всички участници в процеса на управление на инвестициите се разработват ключови показатели за отделни проекти и портфолио от проекти: използван обем, отклонение, планирана и текуща рентабилност и всякакви други показатели за вземане на управленски решения.