Какви са условията за работа с инвеститор. Къде да намерите инвеститори и как? Къде да намерите инвеститор за малък бизнес, за стартиране, за проект? Как да действаме

За формализиране на отношенията с инвеститор е най-добре да използвате юридическата форма на LLC (дружество с ограничена отговорност). Индивидуалните предприемачи се избягват поради рискове, защото по закон индивидуален предприемач носи отговорност с цялото си имущество, с изключение на единичен апартамент. AO (акционерни дружества) не са популярни сред стартиращите фирми - отварянето им е скъпо, доста трудно и дълго.

Накратко, инвеститор може да стане член на вашето LLC и да инвестира в капитал или да заема пари. Нека разгледаме по-подробно механиката на тези пътеки.

1. Инвеститорът става член на LLC

Този модел е известен в бизнес средата като „влизане на инвеститор“. Независимо дали инвеститорът ще влезе в съществуващо LLC или ще създаде ново, по същество има само една процедура. Обемът на инвестицията е пропорционален на номиналния дял в уставния капитал. След това инвеститорът прави договорената сума, след което дялът в компанията преминава към него и можете да продължите да изменяте учредителните документи.

Напоследък практиката за сключване на инвестиционни споразумения между стартиращ и инвеститор става все по-честа. Основните моменти на инвестиционното споразумение: схема на финансиране, структура на управление (инвеститорът има право да се намеси в оперативното управление или не), процедурата за излизане на участниците от проекта и начините за разрешаване на конфликти. От една страна, инвестиционното споразумение установява ключови споразумения, от друга, то може да съдържа много конкретни подробности (например можете да определите съда, в който ще се разглежда конфликтът, ако възникне).

Инвеститор се присъединява към съществуваща стартираща компания

В случай, че стартирането вече действа като регистрирано юридическо лице, инвеститорът изпраща официално заявление до адреса на генералния директор за приемането му в дружеството и вноска в уставния капитал на дружеството. В същото време, дори да имате действащо LLC, някои инвестиционни фондове може също да изискват от вас да регистрирате друго ново LLC с тяхно участие - това е нормално.

Изявлението на инвеститора показва:

• сумата на внесените пари или съставът на друго имущество (стойността на непаричната вноска се определя въз основа на доклада на независим оценител);
• планираният срок за внасяне на вноска (отчита се от момента на вземане на решение за приемане на нов участник от общото събрание на участниците в LLC и не може да надвишава 6 месеца);
• размера на предложения дял в резултат на допускане до участниците в LLC (в процент или под формата на фракция);
• други условия за извършване на принос и присъединяване към дружеството, които не противоречат на закона и устава на дружеството.

Решението на общото събрание на членовете на дружеството за приемане на нов член и увеличение на уставния капитал за сметка на неговия принос се приема единодушно и трябва изцяло да съответства на изявлението на инвеститора. Фактът на решението и съставът на присъстващите участници трябва да бъдат потвърдени с нотариална заверка. В момента на вземане на решение настоящият устав на LLC не трябва да съдържа забрани за увеличаване на уставния капитал чрез приемане на вноски от трети лица или други подобни ограничения. Ако хартата ви съдържа такава забрана, първо трябва да направите промени в нея.

Процесът завършва с изплащане на дяла от инвеститора и регистрация на промените в данъка.

Създаване на нова съвместна компания с инвеститорско участие

Ако вашето стартиране все още няма юридическо лице, създаването на съвместна компания с участието на инвеститор изглежда като най-логичният вариант за инвестиция.

Приносът на предприемача като правило ще бъде нематериални активи (права за използване на резултатите от интелектуалната дейност, прехвърлени съгласно лицензионно споразумение), технологично оборудване или недвижими имоти. Ако имате нещо от това, след това предварително оценете собствеността си с независим оценител.

Връзките на съоснователите на новото LLC трябва да бъдат описани най-подробно в устава, включително правилата за разпределение на гласовете на общото събрание на участниците, принципите за участие на партньорите в печалбите на компанията, процедурата на участниците да напуснат компанията и да разрешат конфликтите, както и много други значими условия. Малко хора си спомнят хартата, докато нещата вървят добре, но невниманието към детайлите и официалният подход могат значително да усложнят и съкратят живота на вашия бизнес или дори да станат основа за злоупотреби от недобросъвестни инвеститори.

2. Инвеститорът не става член на LLC

Не всеки предприемач е готов да сподели управлението на проекта си. В този случай решението може да бъде дългово финансиране от инвеститор, който се съгласи да не пречи на стартиращите операции.

Предоставяне на инвестиция под формата на заем

Инвеститор може да предостави лихвени или безлихвени заеми - всичко зависи от вашите договорености. Връщането на сумата обикновено е еднократно плащане след дълъг период от време (2-3 години).

Осигуряването на инвестиции зависи от рисковете на проекта и изискванията на инвеститора. На практика най-често като обезпечение за изплащане на заем се използва залог на обекти на интелектуална собственост (например програми, изобретения, ноу-хау) и акции в LLC.

За да може парите да бъдат изразходвани ефективно, договорът за заем може да предвиди условието заемателят да използва получените средства само за конкретни цели (целеви заем). Това условие включва и инвеститорски контрол върху разходването на средства. Ако парите са изразходвани по неподходящ начин, инвеститорът може да поиска предсрочно погасяване на кредита с лихва. Формите на контрол и процедурата за погасяване са договорени в договора за заем.

Комбинирана инвестиционна схема

Същността му е, че инвеститорът предоставя заем за дял в компанията в бъдеще. Това е модерен начин на инвестиране, който в еднаква степен отчита интересите на стартиращ и инвеститор.

Гъвкавостта на тази схема се състои във факта, че предварителният договор за продажба на дял в LLC подлежи на изпълнение само когато т.нар. суспензивно състояние - обикновено след стартиране има период на изплащане. Условията на договора за заем ще бъдат подобни на тези, обсъдени по-горе.

Възможните варианти за инвеститор да излезе от стартиране - на реалната цена на акция или чрез погасяване на заем (лихва по заем) - са фиксирани в хартата при изпълнение на договора.

Тази схема е подобна на конвертируемата банкнота, която е популярна в Силиконовата долина, чрез която стартъп получава финансиране с правото на инвеститор да конвертира дълга в акции на дружеството в бъдеще, като взема предвид рисковата отстъпка. В този случай размерът на пакета от акции на инвеститора ще бъде пропорционален на съотношението на размера на неговия заем към инвестициите в следващия кръг от инвестиции.

Комбинираната схема отчита в по-голяма степен руските реалности (например особеностите на LLC, където има акции, но няма акции), обаче, тя изисква оценка на стойността на компанията в предварително споразумение много преди началото на събитията.

Какво е важно да запомните, когато влизате във връзка с инвеститор?

Независимо дали инвеститорът настоява за някаква конкретна форма на инвестиция или не, бъдете внимателни при избора си, особено ако имате работа с непрофесионален инвеститор, който инвестира от време на време или за първи път.

Не забравяйте, че когато екип от професионални юристи действа от страна на инвеститора, който изяде куче за регистрация на отношения със стартиращи фирми, те работят в интерес на инвеститора. Следователно, най-малкото, трябва да сте в безопасност и да проведете независима правна проверка, която ще провери всички документи за съответствие с вашите интереси.

Надяваме се, че тази информация ще ви помогне да разберете сложен и важен въпрос. От наша страна ще се радваме да помогнем, ако решите, че се нуждаете от консултация на живо.

Александър Городецки,

партньор, Синергия Иновации ЗАТ

В тази статия ще прочетете:

4 поведения на инвеститорите, които ще съсипят вашата компания

Как да изградим работа с инвеститорите, за да спасим бизнеса

Загуби бизнес и унищожаването на компания в света на търговията е съвсем просто. Много инвеститори в Русия решават да влязат в проекта не рационално, а емоционално: „Харесва ми, но не.“ Този подход създава много проблеми, тъй като резултатите често не отговарят на очакванията и проектът често се разпада. Като търговски директор можете да ориентирате собственика на бизнеса в избора на един или друг партньор (фигура). Ще анализираме четири типични модела на поведение на инвеститорите, които могат да доведат до загуба на бизнес и колапс на компанията.

Модел № 1. Хиперактивно потапяне в проекта

описание, Това поведение е характерно главно за частни, така наречените „диви инвеститори“. Проектът се възприема като възможност за самореализация или играчка, а не като начин за увеличаване на инвестициите и развитие на авторова идея, бизнес, който изисква сериозна връзка.

Как става това В моята практика е имало много случаи, когато нишата на един проект коренно се е различавала от основната област на дейност на инвеститора. Например той се намеси във всички процеси, трябваше да организира часове срещи, на които обяснихме физиката на училищно ниво: инвеститорът се интересуваше от тънкостите на производството, но все още не разбираше чертежите или описанието на процеса.

Проектът не се вписваше в сроковете и тъй като инвеститорът не разбираше технологията на процеса, той възприема подобно забавяне не като трудност в работата, а като опит да го заблуди. Резултатът беше недоверие на инвеститорите от една страна и стрес на екипа от друга. Имаше конфликт, в резултат на това ние и инвеститорът загубихме пари.

Препоръки, За да спасите бизнеса, трябва да се съгласите на началния етап: има екип, има инвеститор, който дава възможност на екипа да работи. Помогнете на собственика в намирането и избора на партньор. Има универсално правило, което не трябва да се пренебрегва: необходимо е да се прилага или към професионални инвеститори, или към профилни инвеститори.

В първия случай човек веднага разбира дали продуктът е интересен и дали може да го продаде. Освен това, като правило, той има представа за технологичните особености на проекта, което спестява време. Във втория случай инвеститорът има опит в серийна работа с инвестиционни проекти. Той участва в проекта не на емоционално ниво „харесва ми“, а защото проектът е от професионален и търговски интерес за него.

Модел № 2. Забавяне във финансирането

Описание. Най-големият риск да се сблъскаме с подобни проблеми при работата с инвеститорите съществува с „дивите инвеститори“. Това се случва, когато инвеститорът не възприема проекта като приоритетен актив и съответно установява процедурата за неговото финансиране като неприоритетна.

Как става това, Обикновено инвеститорът веднага се съгласява на схемата за транш и проектът получава парите поетапно. И ако партньорът започне да има финансови проблеми, той обикновено не говори открито за това на получателите на инвестицията: „Извинете, момчета, парите свършиха и това ще стане само след четири месеца.“ Което означава загуба на бизнес.

Първо, инвеститорът се надява бързо да реши проблема, и второ, иска да изглежда добре и емоционално в очите на автора на проекта и не е готов да признае, че са възникнали трудности. По правило всичко изглежда по следния начин: "След седмица ще пристигне траншът, направете каквото трябва, определено ще компенсирам разходите." Какво прави авторът на проекта в този случай? Той започва да харчи собствените си пари, изпада в дългове, не плаща заплати на служителите, наеми, но убеждава екипа да работи, обещавайки бъдещи плащания.

• Споразумение за услуга: Чести грешки, Пример

В този момент към процеса може да се присъедини финансовият директор или партньорите на инвеститора, които го убеждават в нецелесъобразността да подкрепи проекта. Инвеститорът започва постепенно да изстива към проекта и след няколко месеца може да каже: „Съжаляваме, решихме, че не сме заинтересовани.“ Проектът остава без финансиране, авторът е в дългове.

Препоръки При съставяне на договора се изисква компетентна правна консултация. Правилно съставеният договор обаче не винаги елиминира проблемите - правната услуга на инвеститора търси всяка вратичка, която да се предпази от всички възможни проблеми (в моята практика не е имало нито един случай, когато авторът на проекта би съдил инвеститора). И тук подкрепата на търговския директор като незаменим комуникатор е много полезна. Бъдете една крачка напред - намерете вътрешност в екипа на инвеститорите: сприятели се с човек, който „в доверие“ ще сподели информация за възможните трудности във вашето финансиране.

• Борба с конкурентите: как да ги премахнем бързо и лесно

Разбира се, това може да се окаже патица, но опитът показва, че е по-добре да го играете на сигурно място и в случай на сигнали за финансовите проблеми на инвеститора поговорете откровено с него и разберете колко сериозно е всичко. Ако е ясно, че финансирането не си струва да чакате в близко бъдеще, трябва незабавно да започнете да търсите друг инвеститор и да запазите проекта. Когато вторият инвеститор се появи, е необходимо да се започнат преговори с първия за преструктуриране на траншовете или пълното изтегляне на средствата му от проекта, като се изкупи неговият дял от втория инвеститор.

Модел № 3. Желанието да получим голям дял в компанията (70–80%)

Описание. Той е общ за всички видове инвеститори. Този модел прилича повече на придобиване, отколкото на инвестиция. Или неопитни инвеститори или професионалисти, които планират впоследствие да вземат актив, това първоначално означава, че работата с инвеститор най-вероятно ще се превърне в проблеми. За да запазите бизнеса, трябва да внимавате.

Как става товаЗа автора на проекта инвестициите като правило са само средство за постигане на край и се случва той да не мисли за своя дял в бъдеще, когато компанията изплати инвестициите и достигне нетна печалба. В началото на проекта, когато авторът се стреми да получи финансиране, той може да премине към всякакви условия на инвеститора, включително да даде голям дял в проекта. В този случай той губи способността да взема ключови решения и авторският проект се превръща в проект на инвеститор.

Препоръки Именно директорът по продажбите може да е един от първите в екипа, който усети уловката. Още на етапа на подписване на договора обърнете внимание на собственика върху разпределението на съотношението на капитала на участие в проекта. Ако е в интерес на вашата компания да запази компанията в бъдеще, дялът на инвеститора не трябва да надвишава 49% от акциите (контролния дял остава в компанията). Често даден проект изисква допълнителни инвестиции и тогава, като правило, размерът на акциите се преразглежда в съответствие с инвестициите на нови участници и делът на първия инвеститор се ерозира.

Модел № 4. Приказни условия и други трикове за измами

Описание. Приказните условия, които предлага инвеститорът, приличат повече на измама. Това е авторът на проекта трябва да се интересува от идеята му, а не от инвеститора на автора - супер атрактивни правила на играта.

Как става това, Напоследък се оказах в доста често срещана ситуация в работата с инвеститори. Човек влиза на преговори, в добър костюм, със скъп часовник. Седим в добър ресторант, той говори красиво и коректно. И прави страхотно предложение: взема 10% от компанията, превежда парите в еднократно плащане (3 милиона долара) на картата, не контролира разходите и дори гарантира продажбата на продукти.

• Анализ на конкурентната среда: как да провеждаме бизнес разузнаване

Усеща се, че спечелихме билет за лотария! Започнахме да мислим, но на третата среща потенциален партньор заявява: „Имаме потребителско общество. За да получите инвестицията, трябва да влезете там. Това струва 250 хиляди рубли. " Ето разчупването на логическата верига: човекът, който дава 3 милиона долара, едва ли има нужда от вашите 250 хиляди рубли. на входа. Ако се изисква да направите предварителна инвестиция, това е като измама.

ПрепоръкиПравете запитвания за компании и хора, които са готови да инвестират във вашия проект, разглеждайте форуми в Интернет - почти винаги можете да намерите отзиви за измамници. Трябва да сте предпазливи, ако в някои подозрителни сайтове се остави един-единствен положителен отзив - това е по-скоро като „дънки“ (платени рекламни материали). Ако резултатите от търсенето показват само връзки към сайта на тази компания или някои от нейните дъщерни дружества, компанията ясно е работила в областта на SEO оптимизацията, което също предизвиква недоверие - защо да поставя твърди филтри при търсенето?

Само ако има какво да скрием. Обадете се в офиса на компанията. Внимавайте, ако никой не вдига телефона денонощно или телефонният секретар работи. Освен това посъветвайте собственика да провери кодовете на OKVED на инвеститора за детайлите на договора. Да, там можете да опишете доста широк спектър от дейности, но имаше случаи, когато кодексите не бяха диаметрално съвпадащи с дейностите, обявени в преговорите.

Така че, тъй като си струва да преговаряте с потенциален партньор на брега, за да предотвратите загубата на бизнес, обърнете внимание на собственика на условията на договора (таблицата). Ако вземете предвид всички тези нюанси, ще заобиколите всички клопки.

Как да не замъглиш своя дял

Александър Морозов, ръководител на проекти, “PRE.incubator”

Ако прибягвате до инвестиции на трети страни, на първо място, осигурете минимално ниво (40%) от неизтриваемостта на вашия дял в компанията. Какво означава? Нека вземем практически пример. По едно време моите колеги разработчици участваха в медицинския си проект бизнес ангел, който се съгласи да закупи 30% дял в проекта за $ 300 хил. Тези пари бяха достатъчни за финализиране на продукта и преминаване към етапа на създаване на съществуващ прототип и възможността за първи продажби.

Тогава момчетата започнаха да навлизат във втория етап на привличане на финансиране, когато за да влязат напълно на пазара малко повече от 1 милион долара, намериха рисков инвеститор, който беше готов да закупи 40% от компанията за посочената сума. Според пазарните оценки, към момента на това предложение за финансиране стойността на компанията нарасна до 1,5 млн. Долара. Сделката се осъществи, но по-късно се оказа, че (това беше записано в хартата), че 25% от 30% дял на първия инвеститор е незаличим дял, докато 70% от авторите на проекта - мие се.

По този начин разпределението на акциите след сделката е следното: 40% от капитала е собственост на нов инвеститор, 25% е собственост на бизнес ангел, а само 35% са собственост на авторите на проекта. В резултат авторите на проекта загубиха решителния вот (той се оказа с нов партньор) и се озоваха в чувствителна ситуация: делът на екипа може да бъде напълно замъглена.

Александър Городецки - Експерт в Центъра за корпоративно управление на HSE. Член на подкомитета по иновации на CCI на РФ и на Московската асоциация на предприемачите. За сметка на повече от 10 завършени проекта в различни области (нови технологии в областта на механиката и кинематиката, сигурността, издателската дейност, ИТ). Лауреат на редица иновативни конкурси: „Конкуренция на руските иновации“ от сп. „Експерт“, „Лидер в областта на високите технологии“ (златни награди през 2010–11 г.) и „Полет на мисълта“.

Synergy Innovation CJSC- фонд за рисков капитал, развиващ стартъпи от иновационната сфера. Официален уебсайт - www.synergy.vc / ru

"PRE.incubator" - Бизнес инкубатор за ученици, стартиран през октомври 2012 г. в Стопанския факултет на Московския държавен университет. Проектът спечели конкурса за предприемач в Москва, беше отличен с грамота за най-идеен проект в рамките на Международната седмица на предприемачеството в Москва. Официален сайт - www.pre-inc.ru

13:38 12.11.2014

Ако сте започнали да търсите инвеститор за вашата идея, знайте, че е вредно да мислите само за себе си и вашия проект. Не забравяйте да се погрижите за създаването на атрактивни условия за вашия финансов партньор. За аспектите на инвестиционната привлекателност на проекта, които често остават на заден план, хвърляме светлина с инвестиционния експерт Михаил Бороздин.

ЧЕТИРИ КИТАЙ ПРОЕКТ ЗА ИНВЕСТИЦИОННИ ПРОЕКТИ

Когато човек има собствен бизнес проект, той мисли само за него и пропуска много други фактори, които са важни за инвеститора. Трябва да поставите всичко на рафтовете. Бих отделил четири основни групи въпроси, на които всеки кандидат за инвестиция трябва да обърне внимание.

Тъй като проблемите, които могат да възникнат по отношение на самия проект, сме разгледали подробно в предишните ни публикации, веднага пристъпваме към неизвестното.

ЗЕМЯ РАЗЛИЧЕН КРЪГ

Средата, в която се реализира проектът, включва фактори на страната, география, правни фактори в страната и индустрията, както и бизнес климата. Според експерта всяка „стъпка надясно, стъпка вляво“ е важна за избора на среда за правене на бизнес.

- Същият проект, когато се реализира на различни територии, напълно се променя по отношение на успеха и, съответно, по отношение на привлекателността за инвеститора, - обяснява Михаил Бороздин.

- Имахме проект, свързан с ремонта на железопътни вагони. Оказа се, че прилагането на тази услуга в Смоленск, който се намира само на 250 км от Минск, е много по-изгодно. Подобна ситуация може да се разглежда на примера с Украйна, когато е по-изгодно да се отглежда някаква селскостопанска култура на юг. В Украйна доскоро плюсът беше не само в климата, но и във факта, че земята можеше да се купи в частна собственост, което не може да се направи в Беларус. Ако живеете в Минск, искате да отворите производство в Орша и да продавате стоки в Европа, по-добре е да го отворите във Вилнюс: разстоянието от Минск е същото и ще работите под юрисдикцията на Европейския съюз.

Нека разгледаме плюсовете и минусите в различни юрисдикции като пример за популярна бизнес област. И така, какво очакваме от отварянето на IT офис в Беларус и какво - отваряйки го в Литва?

ВАШЕ С МЪСТА ... ИЛИ БЕЗ?

Друг аспект е кой е кандидатът и дали има екип, с който ще реализира своята бизнес идея. Някой успешно реализира същия проект, а някой напълно се проваля.

- Кандидатът може да е некомпетентен в избраната област или може би няма необходимите управленски умения. Идеята може да бъде одобрена от инвеститорите, но на кандидата няма да се дават пари, тъй като именно кандидатурата му, а не самият проект не отговаря на инвеститора, т.е. - заявява експертът.

Какво да направите, ако инвеститорът не е пропита от чувства към вас?

Присъствието на екип или неговото отсъствие също се отразява на инвестиционната привлекателност на проекта, особено когато става въпрос за някакъв специализиран бизнес. Не е нужно да стигате далеч за пример - ИТ сферата.

- Тези, които смятат, че кадрите не са проблем, дълбоко се заблуждават, - сигурен Михаил Бороздин. - За да наемете хора, трябва поне да можете да ги оценявате. Как можете да оцените компетентността на програмист, ако абсолютно нищо не разбирате в тази област. И това е само за професионалния план, все още съм лични качества. За инвеститора всичко това е от основно значение, тъй като като опитен бизнесмен той разбира, че персоналът решава всичко.

С ВАШАТА ХАРТА В ДРУГ МАНАСТЕР!

Четвъртата група фактори са условията, при които ще работите с инвеститора. На по-професионален език това се нарича стратегия за влизане и стратегия за излизане.

- Честа грешка на бизнес проектите е липсата на възможности за инвеститора да излезе от бизнеса, в който му предлагате да инвестира,- обяснява ораторът. - Възможно е финансовият ви партньор наистина да влезе в бизнеса веднъж завинаги, постоянно да се занимава с него и да получава доходи, но винаги трябва да се предлагат алтернативни варианти.

Най-лесната стратегия за излизане - Това е продажба на акция или бизнес като цяло. Не забравяйте да обясните на инвеститора при какви условия е възможно.

- Ако вашата компания е създадена под формата на отворено акционерно дружество и акциите се разпределят между учредителите, тогава няма проблем с продажбата на вашия дял. Това става без съгласието на бизнес партньорите. Но за Беларус тази възможност е по-вероятно изключение, отколкото правило. Създаването на OJSC е свързано с редица нюанси. Например, трябва да имате напълно бяло счетоводство. Това не е полезно и удобно за всички, за съжаление, - заявява експертът.

Тук си позволете малко забележка! По закон бялото счетоводство трябва да има в предприятията от всички форми на собственост. Но това е критично за отворено акционерно дружество, тъй като е необходимо да се отчита финансовите показатели и тези показатели ще бъдат публични, което, както обясни нашият говорител, не винаги е подходящо за собствениците.

Какво да направите, ако изобщо нямате OJSC, но например LLC или ODO? Възможно е на началния етап да се подпише споразумение между участниците в проекта, че ако основният инвеститор реши да напусне бизнеса, останалите партньори са задължени да откупят неговия дял на предварително определена цена или на пазарната цена, преобладаваща към момента на продажбата.

Още по-важен момент - стратегия за влизане на инвеститори , тоест при какви условия ще бъдат разпределени пари за вашата бизнес идея.

Под какви форми инвеститор може да получава пари от вас?

Какво може да предложи кандидат за инвестиция в замяна на пари?

- Ако кандидатът за инвестиция няма материални активи, това не означава, че той няма какво да инвестира, - незабавно успокоява всички, които са без пари, Михаил Бороздин. - Той може да поеме по-голямата част от организационната работа и в крайна сметка е носител на същата бизнес идея. Всички тези точки трябва да бъдат отразени в договора между инвеститора и кандидата, тъй като в много отношения това разпределение на зоните на отговорност ще се отрази на дела на печалбата. Днес професионалните адвокати могат да предложат много различни схеми за разпределение на отговорността, инвестициите и печалбите, които могат да осигурят и двете страни на сделката и отново да са от полза и за двете страни.

Стратегията за влизане включва не само правни и финансови аспекти, но и редица проблеми на управлението. Например, ще трябва да решите кой ще бъде шеф на компанията: ще бъде нает търсещ работа, инвеститор или отделен независим директор. Нещо повече, наемането на независим директор може да бъде оставено на агенцията за набиране на персонал, която ще избере най-добрия кандидат според някои обективни критерии и няма да предложи на този пост приятел, сватовник, брат-кръстник.

- Можете да прехвърлите тези функции на толкова известна и независима управляваща компания, че не можете да оказвате натиск върху нея. Това е важен въпрос! Всички знаем, че у нас има бяло счетоводство, но това не означава, че някой е крещящ за черното. Всички цифри, които изрисувахме в бизнес плана, рентабилността и т.н. - всичко това ще остане на хартия, но на практика бялото счетоводство ще бъде сборът на разликата между реалните показатели и черното счетоводство. Така че, не винаги в тази ситуация с бели числа като цяло остава нещо. Черното счетоводство в този случай зависи изцяло от мениджърите. Опитните бизнесмени могат да изготвят произволен брой схеми за изтегляне чрез всяка компания, - казва експертът.

Разбира се, има области на бизнес, в които е почти невъзможно да се направи нещо на черно. Например петролната индустрия: всичко е документирано и строго регистрирано. Но в търговията, особено ако продажбите отиват за пари, можете да направите много по-интересни неща.

Що се отнася до споделянето на печалбите, неговото разпределение не винаги зависи от размера на вашия дял.

- Някой смята, че разпределението на акциите влияе върху разпределението на печалбата. На практика често се оказва, че инвеститорът се нуждае от контролен пакет акции не за да печели пари, а за да може сам да взема ключови решения, т.е. например за безопасност или за намаляване на рисковете. Той вече има пари. Има инвеститори, които по принцип са готови да дадат стартъп 70-80% печалба, за да повишат мотивацията. Нека работи!

Има различни методи за оценка на стойността на акцията. Ако кандидатът инвестира 10% от необходимите средства, но в същото време иска да получи 50% от печалбата, тогава той оценява нематериалните си инвестиции на около 40% от стойността на проекта. Да предположим, че инициатор инвестира 20 000 долара в проект от 200 000 долара, а инвеститор инвестира останалите 180 000 долара. При такива условия се оказва, че усилията и нематериалният принос на кандидата към проекта (неговите нерви, организационни умения и креативност) се равняват на 80 000 долара. Лесно може да се изчисли, че за такава сума можете да наемете батальон от квалифицирани изпълнители, които ще бъдат по-евтини, които най-вероятно ще се справят по-добре и с тях, най-важното, няма да се налага да споделяте. Изгодно ли е за инвеститора? Какво ще избере в този случай?

Колко лесно е да инвестирате пари и да получите удвоена или утроена сума с течение на времето, с лихва върху депозита. Няма нужда да развивате бизнес, всеки ден да следите прогнозите и валутните курсове. И от друга страна - ако не се изплати, а проектът изгаря преди да започне? Дали инвестирането под формата на пасивен доход наистина е изгодно или е по-добре да оставите част от средствата за осъществяване на текущ и прогресивен бизнес?

Инвестирането като инструмент за запазване и увеличаване на капитала

Доходност. Прогнози. Всички тези компоненти са много важни за правилния подход за инвестиране на пари. Заедно всички фактори могат да повлияят на резултата. Ако един от тях граничи с рискове, шансовете за положителен доход ще намалеят с 10%. В идеална икономика (когато се правят изчисления по формули, като се вземат предвид възможните прогнозирани рискове), процентът на инвестициите ви позволява да спечелите 80% от дохода. Останалите 20% се дължат на възможни форсмажорни обстоятелства. Това е теоретичен аспект и в реални ситуации всичко е много по-сложно.

За спестяване и увеличаване на капитала често се използват различни методи и стратегии - някой се доверява на банковия сектор, някой инвестира в бизнес. Вземат се предвид и процентът на рефинансиране, пазарният дял и макроикономическата ситуация като цяло. Следователно много бизнесмени, инвеститори и инвеститори са разделени по вид и вид инвестиция.

Видове инвестиции и техните характеристики

Реални и финансови инвестиции

Всички видове инвестиции могат да бъдат разделени на директен (реален) и косвени (финансови) инвестиции. В първия случай това са печеливши инструменти, във втория - пасивни времеви акции.

Тоест, ако давате пари за закупуване на оборудване, строителство, в свой или друг бизнес, вашият тип инвестиция е реален, Получавате печалба директно от това колко ефективно и правилно средствата ще бъдат изразходвани в предприятието.

финансов инвестициите са свързани с инвестиране в придобиване на перка. инструменти - акции, закупуване на валута (игра на курсове), кредитиране и лизинг. Вторият вид класификация е пряко свързан с движението на парите в еквивалента на ценните книжа.

Обобщавайки, можем да характеризираме преките и непреки инвестиции, както следва:

1. Директната инвестиция е целта на инвестицията: закупуване на оборудване за подобряване на производителността на труда и бизнеса като цяло.
2. Индиректното е решение да инвестирате в непатентен бизнес, където самите съоснователи споделят парите ви за нужди. Във взаимен фонд акционерите ще инвестират 25% в уставния капитал на своето дружество (директен изглед), а за инвеститор това ще бъде косвен вид инвестиция.

Директните инвестиции - се характеризират с независим избор на обекта на финансиране, косвени - доверие на средства за решение на някой друг.

Въз основа на гореизложеното даваме примери за преки и косвени инвестиции.

Класически пример реален инвестиции - развитието на собствен бизнес. В този случай инвеститорът трябва да регистрира дружеството (като физическо или юридическо лице). От икономическа гледна точка, инвестициите в този случай няма да са всички инвестиции в компанията. Правилно се отнасят към тях само за капиталови инвестиции - инвестиции в дългосрочни съоръжения, на стойност над 100 000 рубли и експлоатационен живот над 1 година. В противен случай такива обекти се наричат \u200b\u200bдълготрайни активи или CAPEX. Всички останали текущи разходи не са инвестиции, а само осигуряват оперативната дейност на компанията и се вземат предвид при изчисляване на печалбата на компанията. (Разбира се, CAPEX също се вземат предвид, но не директно, а само под формата на амортизация).

Ако не се интересувате от ръководенето на собствен бизнес и сте готови да пожертвате определен дял от печалбата в полза на свободното си време, може да сте заинтересовани да инвестирате в фондове за частен капитал - така че по същество можете да станете кредитополучател на един или няколко предприятия, без да участвате пряко в тях. Такава инвестиционна компания обикновено използва парите, инвестирани от страните в продължение на 3-4 години. В определен момент, обикновено определен от споразумението, фондът обявява постигането на инвестиционните цели и плаща договорената лихва на вложителите.

Непряк инвестициите са сходни по своята същност със спонсорството и безвъзмездните средства. Да речем, че малка компания реши да въведе нова технология за производство на екологичен продукт. Това ще й позволи да влезе в международните пазари, да получи сертификат за IVF и да стане по-печеливша. Компанията показва своя бизнес план на потенциални инвеститори. Инвеститорът разпределя сумата пари на компанията, прехвърля я и очаква лихва върху инвестицията в бъдеще. В този случай компанията сама ще реши къде ще насочи средствата си - за закупуване на оборудване, за оборудване на офиса или нещо друго, а инвеститорът може да разчита на дял от приходите на компанията в бъдеще, съизмерим с приноса си.

Интересното е, че покупката на ценни книжа не е толкова проста: купувайки акции, купувачът става собственик на дял от компанията, но не е необходимо да участва пряко в бизнеса, особено ако дялът, който е придобил, е минорен. По този начин инвестирането в привидно финансов инструмент придобива по-скоро реален»Оцветяване.

В същото време инвестициите в облигации са по-изразени финансов характер - инвеститорът действа като кредитополучател на предприятието, без да придобива дялове в дружеството и да не става собственик на бизнеса.

Обобщение: основната разлика реаленинвестиция от финансоввъв факта, че в първия случай инвеститорът ясно разбира къде точно ще бъдат насочени парите: за закупуване на това или онова оборудване, строителство и т.н., а във втория - той инвестира пари в предприятието, което е свободно да го разпорежда по своя преценка.

Инвестиция в материална и интелектуална стойност

Помислете за два подвида на реални инвестиции.

Материал активите на компанията ви позволяват да задавате обекти за подобряване на бизнеса. Те включват:

• Машини, оборудване;
• Сгради и конструкции;
• транспорт;
• Говеда;
• Земя и зелени пространства и т.н.

Например, фабрика за стъкло реши да навлезе на външния пазар с продукти с най-високо качество. Това изисква създаването на нови продукти съгласно ISO стандартите - етикети, опаковки, съдържание и др. На конвейера стартират нови машини за изпълнение на плановете. Инвеститор инвестира в материалната и техническата база.

От друга страна, финансирането на материалната база може да бъде смесено. Да предположим, че една компания работи под формата на LLC, а собственикът на бизнеса, който също е инвеститор, решава, че по-нататъшното развитие е по-ефективно под формата на AO. За целта трябва да имате 51 души в държавата, подходяща форма на организация, счетоводни политики и по-голям основен капитал. Инвестирането се извършва в самото „ядро“ на материални активи. С други думи, той добавя пари към липсващата сума за реорганизация на предприятието.

Интелигентен инвестицията е инвестиция в продукти от ново поколение, ноу-хау, технологии и други бизнес функции, където човешкият мозък е начело на идеята.

Да предположим, че мобилен оператор предлага да създаде уникална специфика за разбиване на сигнали по региони, а банков служител излезе с печеливш депозит за депозити - патентът е представен като право на собственост върху тези идеи. Идея може да се продаде. Инвеститорите, инвестирали пари в развитието на това ноу-хау, получават лихва върху печалбата, или дял, или дял от оборота.

Дългосрочни и краткосрочни инвестиции

В зависимост от вида и вида на инвестицията, както и от продължителността им, целите, предметите, те се разграничават по други признаци. След време се разпределят краткосрочни и дългосрочни инвестиции. Общоприетата класификация на инвестициите по инвестиционен срок е следната:

• Краткосрочни - до 1 година;
• Средносрочен - от 1 до 3 години;
• Дългосрочно - над 3 години.

В редки случаи инвестициите могат да бъдат смесени по отношение. Това се получава във връзка с рефинансиране на обекта или намаляване на периода за изпълнение на идеята. Например, изграждането на многоетажна сграда е вноска в процент за една година (етап на строителство) на цена 6000 евро на апартамент. На пазара има неочаквани промени - инфлация, неправилно изчисляване на показателите, извънредна ситуация и продължителността на проекта трябва да бъде увеличена. Може да се случи и промяна в цените на поръчките - техническото оборудване ще бъде по-добро през следващата година, цената за доставка ще се увеличи с 15%. Инвеститорът решава да удължи срока на договора, а в същото време и срока на инвестициите. И средносрочните инвестиции ви позволяват да спечелите повече, но с увеличаване на продължителността на „играта на парите на пазара“.

Не забравяйте, че печалбата от увеличаване на срока на договора може да не оправдае допълнително вложеното време и да се превърне в дупка на дълга. С увеличаване на възвръщаемостта на инвестициите се увеличават и рисковете от замразяване или спиране на съоръжението.

„Къси пари“ е краткосрочна инвестиция до 1 година. Например, банковите депозити рядко продължават повече от 1 година, тъй като очакваният процент на печалбата е известен предварително и не е необходимо да се улови моментът за прекратяване на депозита. Но депозитите в акции и други ценни книжа могат да бъдат дълги, защото инвеститорът трябва да очаква скок на цените.

Описание на видовете инвестиции

Нека разгледаме по-подробно всеки тип популярна инвестиция в наше време, където можете да спестите или увеличите капитала. Всеки вид може да се интерпретира според вида на инвестицията, в зависимост от това за каква цел са предназначени парите.

Банкови депозити

Банковите продукти отдавна формират идеалния пазар за инвестиции. Тук всеки участник може да инвестира капитала си за натрупване или увеличаване. Съществуват и условия за юридически лица, на които се предоставя възможност да пуснат пари в обращение за разработването на проект, финансиран от самия финансов орган. Банката може да действа като гарант или като обект на финансиране.

Кредитиране на кредитополучатели

Другата страна на монетата е предишният тип инвестиции. Когато банка предлага суми за лихва за нуждаещи се граждани. Това е издаване на средства на преференциални ставки, формиране на ипотека, лизинг. Целта е да се увеличи предлагането на пари от банка или финансова организация. Потребителят може за сметка на парите на банката да формира финансова ниша за връщане на лихва и самата сума, или да инвестира в покупка на недвижими имоти.

Фондове за рисков капитал

Фондовете за рисков капитал са финансови организации, които инвестират свои собствени и инвеститорски средства в стартъпи, стартиращи проекти и малък бизнес. Според статистиката фондът за рисков капитал е признат за най-рисковия вид инвестиции, тъй като почти 80% от инвестициите не се оправдават, останалите 20% ви позволяват да печелите върху депозити толкова, колкото е необходимо за покриване на загуби.

Следователно те все още съществуват поради рискове. Важно е да изберете стратегия и анализатори, които могат да предвидят ползите и да постигнат своите ползи в контекста на инфлацията и трудното икономическо положение на страната.

Валута, ценни книжа, недвижими имоти, метали

Форекс пазари(По-специално Forex) винаги е бил известен с бързи пари. Това са прости вноски за закупуването на валута. Да кажем, че доларът е 10 единици. Инвеститор купува по 100 долара на тази цена и след това продава за 15 единици, когато цената се повиши. Така всеки долар ще му донесе един и половина пъти повече, отколкото е похарчил. Нетната печалба ще бъде около 30%.

ценни книжа също ви позволяват да спечелите разликата в стойността на стойността. След като го купите на една цена, можете да го продадете на друга или да останете собственик, докато компанията достигне международното ниво. Собствениците на акции могат да получават доходи от компании, както и да влияят на вземането на решения във фирмата, в зависимост от броя на собствеността.

Недвижими имоти и благородни метали - Това е вечен пазар, тъй като първият винаги е заменим, а вторият изчезва с времето. Депозитите в недвижими имоти са разгледани по-горе. Физически или юридически лица (разработчици, инвеститори) могат да получат бързи пари, лихви от продажбата на обекти. Що се отнася до металите и камъните, това е дългосрочна инвестиция. Субектите се съхраняват в банки, в клетки за съхранение. В 90% от случаите това формира капиталовия фонд на банката. Ако собствениците на кюлчета ги вземат в брой, банката ще фалира.

От друга страна, металите никога няма да донесат необходимия доход, ако не са в обращение. Ето защо, за да получите интерес от използването на минерали от банка или финансова институция, е важно винаги да попълвате запасите или да оставяте кюлчета за съхранение през целия живот.

Ако решите да инвестирате в метал с цел последваща препродажба, трябва да дадете предпочитание на типичните типове работа. Стабилният растеж на цените може да привлече инвеститорите към метали, които ще бъдат използвани на строителния и технологичния пазар. Дори приносът за извличането на цинк и мед може да донесе "живи и дълги" пари, след което инвеститорът продава технологията за добив или компания за преработката им.

Пазари на частни акции, взаимни фондове, ETFs

Взаимни инвестиционни фондове и рискови взаимни фондове се утвърдиха като бързи и подходящи начини за увеличаване на капитала със сравнително ниско ниво на риск в сравнение с преките инвестиции в стартиращи фирми и други малки предприятия.

Паричният капитал на взаимния фонд се формира за сметка на инвеститорите, а управляващото дружество поема прякото управление на парите, което решава да насочи средства в един или друг обем към целия портфейл от компании. Това важи особено за рисковите инвестиции: инвеститорът трябва да има висока квалификация и опит, за да разпредели правилно инвестициите в такъв високорисков портфейл. В този случай е много по-безопасно да се доверите на екип от професионалисти от компанията за управление на взаимни фондове. В този случай загубата на малък процент от дохода за заплащане на работата им изглежда повече от оправдана.

ETFили фондов фондов индекс- също направление, достатъчно привлекателно за инвестиции. Съставът на такива фондове включва акции на компании, включени във всеки борсов индекс. Например, ако искате да инвестирате в индекса S&P 500, вместо да купувате акции във всяка от 500-те компании, можете да инвестирате в съответната акция на ETF, която копира структурата на индекса. Акциите на такива ETF се търгуват и на борсата и с движението си почти напълно копират динамиката на избрания индекс.

Интернет и криптовалути

Може би най-рисковият начин да увеличите парите си в нашия преглед е търговията на пазара на криптовалути. Може би само днес те предоставят възможност за няколко дни да увеличат капитала си с десетки, а дори и стотици пъти, но не се заблуждавайте! Вероятността да загубя всичко е много голяма. Светът на криптовалутите днес е в начален стадий, поради което изменчивостта на виртуалните монети е много по-висока от фиатните пари.

Дори опитните търговци на Форекс не трябва да се отпускат: борсите за криптовалута са специален свят със собствени правила, където обичайните методи на технически анализ не винаги работят за всички, а най-голяма роля играят новини и абсолютно непредсказуеми спекулативни манипулации.

В никакъв случай не инвестирайте кредитни и привлечени средства в търговията с криптовалути!

Разпределение на печалбата за всеки тип инвестиция

Печалбата от инвестиране е насочена към древното римско частно право и съвременната гражданска икономика на страната. Размерът на всяка акция се определя от успеха и рентабилността на инвестициите, периодите на изплащане и целта на разходите. Освен това има точка за изплащане и пределна печалба за всеки проект.

Максимален процент

Например, инвеститор ще инвестира 1000 долара при 10% годишно. Вие сте оформили финансова ниша за годината и обогатихте капитала с 1 000 000 долара. И така, вие давате на инвеститора 1100 долара, независимо от това колко ви носи вашата компания. Ако ви е назначил 1% от доходите си, ще му дадете 10 000 долара.

При моделни договори:

1. Ако компанията не постигне желания резултат за изплащане, инвеститорът има право на 30% от доходите ви и още 20% (от останалата сума) за неизпълнение на плана.
2. Ако компанията достигне изплащането по-късно от договорения период в договора, инвеститорът получава 20% за забавянето от дохода от проекта.

Във втория случай 20% могат да бъдат върнати на компанията, ако тя премине точката на пробив, което носи целия интерес на инвеститора.

Нито един инвеститор с изгорен проект обаче няма да получи всичките 100% от инвестираните средства, без да включва лихвите. Той ще се възползва само от част от разходите, така че парите, инвестирани в няколко компании наведнъж.

Кредитните фондове обикновено са предварително назначени фиксирани лихви или плаващи лихви. За депозити в материалната и нематериална база инвеститорите могат да изискват до 49% или дял от компанията. Дългосрочните инвестиции носят до 15% годишно от компанията, започвайки от момента на преминаване на прага на изплащане. Когато една компания работи за печалба и изплащане на данъци, процентът се увеличава. Взаимните фондове могат да се изплатят, като заделят 10% от сумата на неуспешна инвестиция.

Но PAMM сметките могат да донесат доход до 70% от вложените средства на инвеститора. Банковите продукти ще дават до 18-21% годишно, а лизинговите - до 5%, като се вземат предвид разходите. Недвижими имоти и метали - ще добавят 18-19% към предишния показател, ако пазарът на продажби е положителен и търсенето е бързо. Процентът на печалбата от инвестиране в онлайн валути достига 160-210%, но много рядко.

Алгоритъм за печалба

За да оцените ефективността на инвестициите за всеки принос, използвайте формулата:

1. Методи за експертна оценка.
2. Методът на статистическо планиране.
3. Метод на хоризонтален и тръжен анализ.

Обмислете подробно оценката на възвръщаемостта на продукта:

ROI \u003d P / ICкъдето P е чиста печалба, IC е обемът на инвестициите.

ROI:

ARR \u003d CF / Kкъдето CF е годишният доход, K 0 е размерът на първоначалната инвестиция.

Инвестиционни рискове

Инвестиционният риск е ситуация, която изведнъж възниква, при която става невъзможно да се реализира печалба и процент от инвестициите. За всеки вид инвестиции рисковете се разглеждат различно - те се влияят от икономическата ситуация, притока на пари, вземането на решения, човешкия фактор.

Има реални инвестиции - банкиране, недвижими имоти, кредитиране, развитие на компанията, старт ноу-хау. Рисковете за тях могат да бъдат в следните сегменти:

• Неуспешна доставка на оборудване.
• Увеличения на цените или валутна инфлация.
• Изборът на неквалифициран работник (човешки фактор).
• Лошокачествени суровини.
• Неправилно въвеждане в експлоатация на MTB и съоръжения.

Финансовите инвестиции могат да страдат от други рискове:

• Грешен финансов инструмент.
• Неочаквано променени условия.
• Смъртта на инвеститор или вносител.

Също така рисковете могат да бъдат класифицирани според регионалния принцип, IT-технологиите, екологичната ситуация и др.

Възможни видове измами

Характеристика на разликата между реалния и въображаемия доход може да бъде някои опции:

1. Фиксиран добив, Ако банката предлага лихва, тогава това не е начин за увеличаване на капитала, а метод за запазване на вашите инвестиции, като депозит, защото при теглене на лихва обикновено въвеждат глоби за предсрочно теглене.
2. Уникалност на проекта, Нито един инвеститор няма да инвестира в проект, в описанието на който има намек за уникалността на идеята. Невъзможно е да се създаде монопол, защото прогнозите за по-рано несъществуващи идеи са просто непредсказуеми.
3. Липса на отговорност за разпределение на загубите. „Приблизително“ или „близо“ се счита за явен знак за измама. Договорът винаги описва рисковете, отговорното материално лице при настъпване на непреодолима сила. Няма такова нещо, което никой да не възстановява рисковете, а лихвите за забавянето не бяха дадени на никого.
4. Инвестиране в ноу-хау, Това е любимо поле на измамниците, тъй като тогава и двете страни не са останали с нищо, а собствениците на "бизнеса" не са инвестирали пари никъде. Част от договора ще отиде за инвеститора, до 51%, останалата част ще бъде възложена.
5. „Скъпи“ собственички на проекта, Ако инвеститорът вижда „скъп прах в очите“, защо да инвестира в проект на богат човек, когато самият той има достатъчно финанси.
6. Брокерски схеми - теоретично парите се прехвърлят чрез косвени инвестиции на други лица, но всъщност собственикът на неизвестната сметка е самият инвеститор. Несъзнателно той губи инвестициите си към себе си.

Струва си да се отбележи, че собствениците на проекти не са толкова изложени на рискове, тъй като не инвестират нищо.

Бъдещето на инвестиционния пазар и перспективни области - криптовалути, ICO

Криптовалутата е цифрови пари, дори не виртуални, лежащи в еквивалента на мрежова валута. WebMoney е интернет акаунт, подобно на банка, но инвестициите могат да бъдат изтеглени оттам. Криптовалутата е най-рисковата и скъпа инвестиционна област. Въпреки това тя също има бъдеще, особено за големите инвеститори, които самите имат бизнес в тази област.

За САЩ криптовалутата е родният елемент, в страните от ОНД - счита се за средство за измама и изпиране на пари. Сега ICO е популярен - първоначалната продажба на жетони, които служат като търговци инструменти за търговия и обекти за прилагане на стратегии във финансова транзакция. В Китай валутата расте, а в Русия това е „сива зона“, за която няма съответно оборудване, закони и регулация на правилата.

Затова много любители на интернет често идват на пазарите, за да получат големи рискови пари. За 1-2 минути можете да спечелите цяло състояние, но можете да загубите всичко, което сте инвестирали. И съгласно споразумението за „виртуалност“ никой няма да носи отговорност за загуби. Това е законна доброволна инвестиционна операция без обосновка на риска.

Въпреки че официалната статистика говори само за положителните страни. Например около 7-8 стартиращи фирми бяха извършени на платформата Waves ICO, които сега генерират приходи от 120 милиона долара на своите основатели.

Друг проект събра инвестиции от 7 милиарда долара за изграждане на завод ZrCoin, който ще произвежда цирконий. Това е смесен тип депозити, където всеки може да даде толкова, колкото има, и да събере необходимата сума с общи усилия.

Може би затова Русия преминава към ново технологично ниво, въвеждайки роботи и компютърни технологии на масите. Може би в бъдеще тя ще успее да достигне същото ниво на страните, в които криптовалутата и други видове инвестиции вече са „на вас“ с инвеститорите. Междувременно остава само да заложим на иновативното бъдеще в буквален и образен смисъл.

Стартирането на бизнес в много случаи изисква значителна инвестиция. Подходящият капитал може да играе решаваща роля за навременното пускане на стартиращ пазар на обещаващ пазар, подобряване на разпознаваемостта му в сегмента, разширяване на неговата география и модернизиране на производството. Къде наистина да намерите инвеститор? Как да изградим доверчиви отношения с него?

Каква е целта да се търси инвеститор?

Преди да зададете въпрос за това къде да намерите инвеститори, е необходимо да се реши какво всъщност с каква цел трябва да се извърши търсенето на партньори. Като правило собственикът на търговско предприятие решава този проблем. Той се нуждае от съдействието на инвеститор поради липсата на средства в негово лично притежание, за да реализира изцяло бизнес проект. Инвеститор може също да бъде заинтересован да осигури необходимия размер на финансиране, за да получи впоследствие ползи в процеса на увеличаване на оборота на компанията.

Какви са механизмите за изграждане на връзки с инвеститорите?

Също така, преди да мисли за това къде да намери инвеститори, предприемачът трябва да вземе решение относно желаните механизми за изграждане на взаимоотношения с партньор. Може да има няколко.

Първо, връзката на предприемач с партньор, който е готов да предостави финансиране, може да бъде пряка инвестиция. Този механизъм включва предоставянето на средства на компанията в замяна на участието на партньор в прякото управление на организацията, при определяне на стратегията за развитие на бизнеса.

Второ, финансирането може да бъде привлечено въз основа на портфейлни инвестиции. Този механизъм предполага, че партньорът, инвестирайки пари в развитието на бизнеса, в същото време придобива дял в собствеността на компанията. В първия случай ползата на инвеститора е да участва в управлението на потенциално голямо предприятие и да стане влиятелен участник в бизнес общността. На второ място, партньорът, в случай на растеж на компанията, получава възможност значително да увеличи капитала си.

Какви са инвеститорите

Друг нюанс, който трябва да бъде проучен от предприемач, преди да реши къде да намери инвеститори, е да се разгледат спецификите на дейностите на партньорите, които са готови да инвестират в други бизнеси. Субектите, които стават участници в съответните правни отношения, могат да бъдат представлявани от: частни лица, организации. И двамата от своя страна са класифицирани в рискови инвеститори и такива, които са готови да инвестират във фундаментални проекти. Инвеститорите също могат да бъдат руски и чуждестранни.

Друг критерий за класификацията на субектите, участващи в правни отношения с бизнеса по отношение на финансирането, е степента на участие на държавата. Има държавни агенции - най-често фондове, които подпомагат бизнеса при привличането на финансови ресурси или предоставянето им. Има напълно частни компании.

Груповото финансиране

Съществува специална категория правни отношения в областта на инвестициите - краудфандинг. Този термин съответства на механизма на бизнес инструментите от голям брой хора - отделни социални групи или представляващи обществото като цяло. По правило инвеститорите, предоставящи средства на предприемачите като част от краудфандинга, не им налагат никакви задължения по отношение на замяна на дял в бизнеса или участие в управлението на компанията. Тази функция определя голямата популярност на съответните правни отношения. Много предприемачи, мислейки къде да намерят инвеститори, се обръщат основно към краудфандинга.

Какво може да заинтересува инвеститор?

Сега помислете за редица практически нюанси, които характеризират отношенията между предприемачи и партньори по отношение на финансирането на бизнес. Така че, преди да помислите къде да намерите инвеститор за даден проект, трябва да обърнете внимание на такъв аспект като привлекателността на бизнес проект - онези показатели, на които потенциалният партньор ще обърне внимание, когато решава дали да инвестира пари във фирма. Кои?

На първо място, това е наличието на достатъчно голям пазар за продажба на стоки и услуги, които компанията произвежда. Вторият показател е динамиката на индустрията. Инвеститорът се интересува от факта, че произвежданият от компанията продукт е търсен на пазара от дълго време. Ако динамиката на развитието на индустрията, в която дружеството оперира, е достатъчно висока, тогава партньорът трябва да се увери, че предприемачът може да осигури навременното освобождаване на стоки, които не са по-ниски от продуктите на конкурентните предприятия.

Всъщност нивото на конкуренция също е важен показател за инвеститора. В същото време за някои партньори може да е за предпочитане високо, но за други - ниско. В първия случай инвеститорът и предприемачът могат да се възползват от наличието на достатъчно стабилно търсене на произведените стоки и да противодействат на конкуренцията поради по-високото качество или по-ниската цена на продуктите, доставяни на пазара. Ниската конкуренция е привлекателна от гледна точка на рентабилността на компанията. Разбира се, при условие, че има търсене на стоки, произведени от компанията.

Друг важен критерий за инвеститорът да вземе положително решение по отношение на финансирането на проекта е стабилността на бизнес плана. Пазарът може да има най-благоприятните условия, може да има оптимално ниво на търсене и конкуренция, но ако предприемачът не представи план, според който компанията ще използва тези предимства, инвеститорът може да постави под въпрос перспективите за финансиране на компанията.

Следващият фактор, който партньор взема положително решение по проекта, е компетентността на екипа, с който бизнес собственикът работи. Или неговия личен. Ситуацията на пазара може да е оптимална, бизнес планът може да бъде разработен подробно, но изпълнението няма да е на най-високо ниво поради причината, че ще бъде извършена от нетренирани хора.

Това са основните фактори, които предприемачът трябва да обмисли, преди да помисли къде да намери инвеститор за даден проект. Ако той успешно реши този проблем, можем да пристъпим към разглеждане на конкретни механизми за намиране на партньор. Къде да намерите инвеститор за стартиране на средно или голямо предприятие в Русия?

Как да намерите инвеститор за стартиране?

Нека започнем с особеностите на намирането на партньори за стартиращия основател. Основната стойност на подходящия тип бизнес е обещаваща идея. Като правило се характеризира с оригиналност, несъответствие с повечето други понятия. Друг важен критерий за оценка на перспективите за стартиране е липсата на съществуващ бизнес в съответния сегмент в цялата страна или определен регион.

Случва се предприемач, който решава проблема къде да намери инвеститор в Москва, все пак решава да премине към един от пазарите в съставните структури на Руската федерация, тъй като конкурентите вече могат да оперират в руската столица. Докато в регионите, подобен бизнес няма да бъде прекалено развит или дори отсъстващ като стопански субекти.

По-горе разгледахме основните механизми за привличане на инвестиции. Ако има въпрос за това къде да намерите инвеститор за стартиране, тогава оптималните схеми в този случай биха били: привличане на краудфандинг. Предимството и на двата механизма е липсата на големи рискове за предприемача. Вярно е, че при рискови проекти собственикът на бизнеса в повечето случаи трябва да се откаже от дял от собствеността на компанията - този вид финансиране се класифицира като портфейлна инвестиция. Партньорът в този случай, като правило, прави по-голямата част от разходите, необходими за ползите от краудфандинга, също са очевидни - това е възможност за привличане на голяма сума средства при липса на задължения към инвеститорите в повечето случаи.

Къде мога да намеря инвеститор, който е готов да инвестира в стартиране в рамките на определена схема?

Ако говорим за рискови проекти, тогава има голям брой специализирани фондове, които активно участват в съответните правни отношения. Те са както в Руската федерация, така и в чужбина и са представени както от държавни, така и от частни структури. Понякога е достатъчно просто да намерите подходящ венчър проект или венчър фонд и след това да се запознаете с предложенията на съответните компании относно перспективите за партньорство с частни организации.

Как да намерите инвеститори и къде да ги търсите, когато става въпрос за краудфандинг? Този формат на правни отношения е почти изцяло онлайн. Има редица най-големи, руски и чуждестранни, - Лесно е да ги използвате, но е важно да съставите компетентно описание на бизнес проекта и да кажете на потенциалните инвеститори за неговите предимства.

Как да търсите инвеститор за малък бизнес?

Сега помислете къде да намерите инвеститор за малък бизнес. Този формат на дейността на предприятието предполага, че компанията не е стартиращ, а вече функциониращ бизнес с повече или по-малко приемливи обороти. В този случай се търсят инвестиции с цел разширяване или модернизиране на производството, провеждане на мащабна маркетингова кампания с цел повишаване на информираността за марката в региона, страната или чужбина. По правило малките предприятия се финансират с участието на инвеститори, които са специализирани в изграждането на основни партньорства с частни фирми.

Инвестициите в рисков капитал позволяват сценарий, при който партньорът по принцип няма да може да върне собствените си инвестиции, тъй като бизнесът ще бъде нерентабилен. От своя страна основното партньорство предполага, че инвеститорът ще може поне да осигури нулева рентабилност на своите инвестиции, а в бъдеще - значително да увеличи капитала поради растежа на предприятието.

Къде да намерите инвеститор за малък бизнес? Подобни задачи, като правило, се решават по време на лични срещи на предприемачи и потенциални партньори, които са готови да инвестират пари в развитието на компанията. Те могат да се провеждат като част от специализирани събития - бизнес конференции, кръгли маси, презентации. Комуникацията между предприемача и инвеститора е възможна и в неформална обстановка, например, на корпоративно парти, на което са били поканени. Основните инвестиции са често срещан вид дейност сред финансовите фондове. Информация за тях може да намерите и в търсачките.

Как да намерите инвеститор за средно или голямо предприятие?

Къде мога да намеря инвеститор за бизнес, представляващ средно или голямо предприятие? Заслужава да се отбележи, че една широкомащабна установена компания, поне класифицирана като среден бизнес, като правило, сама по себе си е добре дошла инвестиционна цел за опитен финансист, тъй като това е оперативно печеливш бизнес. Следователно е възможно търсенето на партньор, който е готов да инвестира пари във фирмата, може да не е необходимо, ако отговаря на критериите на голямо предприятие.

Друг въпрос обаче може да бъде подходящ - къде да намерим частен инвеститор, който да бъде надежден партньор, готов да изгради конструктивен диалог по въпросите на развитието на бизнеса. Позволено е като правило по непублични начини - чрез комуникация с големи финансисти чрез частни канали. Но в някои случаи е реалистично да се намери инвеститор на големи събития, особено когато става дума например за международни изложби. Перспективите за изграждане на отношения с партньори до голяма степен зависят от бизнес сферата.

И така, решението на въпроса "къде да се намери инвеститор за строителство" може да се различава значително от такава задача като намирането на партньор в областта на информационните технологии. Строителният бизнес и ИТ са области с различна рентабилност и динамика на развитие. Всеки от тях изисква специални инвеститорски компетенции за оценка на перспективите за инвестиране в конкретна компания. Но, разбира се, има финансисти, които са еднакво добре познати както в строителството, така и в информационните технологии. По този начин стратегията за търсене на инвестиции до голяма степен зависи от размера на компанията, както и от икономическия сектор, в който е представена компанията. За стартиращите предприятия един подход ще бъде по-оправдан, а за малкия бизнес, средните и големите фирми различни стратегии.

Също така ще бъде полезно да се разгледат редица препоръки за предприемачите, които решат да намерят инвеститор, както и да установят доверителни отношения с него. Ще изучим онези стратегии, които могат да бъдат описани като универсални, достатъчно подходящи за бизнес от всякакъв мащаб - стартиране, малко, средно или голямо предприятие.

Как да намерите инвеститор и да установите връзка с него: препоръки

Всъщност е полезно да търсите инвеститор в онези социални среди, в които общуват хора, ангажирани с дейности, близки до профила на компанията. Къде да намерите частен инвеститор за строителство не е проблем, може да бъде много трудно да се установи взаимодействие с човек, който може да се интересува от търговската зона. Ефективната инвестиция до голяма степен е резултат от висока компетентност, най-често постигната в рамките на тясната специализация на финансиращия.

Инвестиционните експерти съветват собствениците на компаниите първо да кажат на потенциалните партньори за това, какви други източници на финансиране трябва да се използват и каква е реалната им наличност. Този подход ще позволи на инвеститора да разбере собствената си роля в отношенията с бизнеса и да оцени готовността им да се съобразят с него. Така че, ако компанията също използва кредитни средства, тогава нейният собственик може да даде да се разбере на съдружника, че може да разчита на по-малък дял в бизнеса, отколкото ако инвеститорът финансира проекта сам.

Друг важен нюанс е обсъждането на условията за промяна на първоначално постигнатите споразумения. Може да се окаже, че в хода на разработката проектът ще започне да показва повече или по-малка рентабилност (или динамиката на възвръщаемост на инвестициите), отколкото се очаква от собственика на бизнеса или инвеститора, в резултат на което може да се окаже за предпочитане те да променят процедурата за собственото си участие в компанията.

Предприемачът трябва да обсъди с партньора процедурата за отчитане на определени бизнес операции, нейния състав. Някои инвеститори изискват изготвяне само на счетоводни документи от подходящ вид, докато други също се съветват да получат тези нюанси.Полезно е да се изяснят в най-ранните етапи на партньорството.

По този начин е важно не само къде да намерим бизнес инвеститор, но и как да установим дългосрочни партньорства с него. Винаги се оценява високото ниво на компетентност в предприемачеството. Следователно инвеститор ще бъде заинтересован да изгради ефективно партньорство. Трябва да сте в състояние да го изслушате и да вземете предвид изразените от него интереси.

резюме

И така, разгледахме въпроса къде да намерим истински частен инвеститор. Успешното му разрешаване зависи от обхвата на компанията, нейния мащаб, нивото на компетентност на предприемача и специалистите, които той привлича. Важна роля играят и други условия за финансиране на компанията, както и желанието на нейния собственик, ако е необходимо, да преразгледа постигнатите споразумения с инвеститора, за да изгради дългосрочни партньорства.