В процеса на регулиране на нелоялни пазарни практики организаторите на търговия играят важна роля, тъй като на регулатора са възложени функциите за предотвратяване на манипулиране на цените. Организаторите на търговия определят списъка с операции, изпълнението на които от участниците на пазара може да се счита за манипулиране на цените; създайте списък с мерки за предотвратяване на манипулиране на цените; установяват мерки за отговорност, приложими към участниците в търга, в случай че нарушават изискванията на организаторите на търговия.

Обмислете опита на Московската междубанкова валутна борса (по-долу MICEX) в процеса на предотвратяване на нелоялна търговия на фондовия пазар. И така, Списъкът на мерките за предотвратяване на манипулиране на цените по време на търговията с ценни книжа на Московската междубанкова валутна борса съдържа следните мерки, насочени към предотвратяване на възникването на манипулативни ситуации на пазара:

наличието на система за мониторинг на подаване на заявления за покупка / продажба на ценни книжа и сключване на сделки (въвеждане на лимитни лимити за колебания на цените по време на търговската сесия и / или периоди на предварително търговия и / или след търгуване на търговския ден, в случай на нарушение на които поръчките автоматично се отхвърлят);

мониторинг в реално време и анализ на всички поръчки и транзакции, регистрирани в Търговската система въз основа на резултатите от търговете, за да се идентифицират действия, които могат да бъдат признати като манипулиране на цените в съответствие с този списък (наричан по-долу „мониторинг“). Мониторингът се извършва от упълномощени служители на борсата, назначени със заповед на генералния директор;

използване за наблюдение на системата за търговия, както и специален софтуер и хардуер;

информиране на упълномощения служител на борсата в дирекцията за борса за действия, които могат да бъдат признати за манипулиране на цените с цел подготовка на заявки за участници в търга, а в случай на незадоволителни отговори от кандидатите - изпращане на документи до регулаторните органи.

Тези мерки, заедно с високо организирана технологична база за извършване на търговия с ценни книжа, позволяват на ММВБ да наблюдава и предотвратява извършването на нелоялни сделки на фондовия пазар.

Правилата за търговия с ценни книжа на MICEX (наричани по-долу Правилата) също съдържат определени разпоредби, насочени към предотвратяване на възникване на манипулативни ситуации на фондовия пазар и установяване на мерки за отговорност за нарушаване на Правилата.

В съответствие с клауза 21.1 на раздел 21 „Манипулация на цените“ от Правилата, действията, които могат да бъдат признати като манипулиране на цените, включват действия на члена на секцията (членове на секцията), включително обявяване на заявления за сделки с ценни книжа, сключване на кръстосана транзакция (под кръст - транзакция означава сключване на сделка за своя сметка, при която един и същ член на секцията действа като продавач и купувач), което доведе или би могло да доведе до дестабилизация на пазара на ценни книжа, включително неконтролирани обективни събития, засягащи пазара на ценни книжа, промени в цените търсене (предлагане) на ценни книжа или брой приложения (транзакции).

Ако има съмнение, че член на секцията е извършил действия, които могат да се считат за манипулиране на цените, MICEX има право да изпрати официално искане до члена на секцията относно причините за своите действия. Член на секцията е длъжен да представи писмено обяснение на действията си в рамките на 10 работни дни от получаването на официално искане от MICEX. В този случай, ако членът на секцията не получи писмено обяснение за действията си в рамките на посочения период или получи незадоволителни обяснения, ММВБ има право да се свърже със съответните регулаторни органи и / или да действа по предвидения от закона начин.

На практика тези разпоредби означават следното. Както вече беше отбелязано, не всяко действие на търговец, извършено в нарушение на общоприети правила за търговия с ценни книжа, е манипулиране на цените - това може да е проста грешка на търговеца при въвеждане на поръчка в системата за търговия. За да се изяснят обстоятелствата на сделките, ММВБ изпраща заявка до участника в търга. Ако резултатите от представените обяснения позволяват на ММВБ да счита действията на даден участник като манипулация на цените, ММВБ изпраща всички материали, свързани с тези сделки, до Федералната комисия по ценни книжа на Русия.

Това се дължи на първо място на факта, че въпреки наличието на всички фактори, които ни позволяват да считаме действията на кандидата за манипулация

по цени MICEX не може да носи този участник отговорен за това нарушение, тъй като фактът на манипулация трябва да бъде установен в съда. Следователно, за да се вземе решение по този въпрос, всички материали се изпращат до регулаторния орган - FCSM на Русия.

В същото време Правилата за търг съдържат списък с действия на участници в търга (Членове на секцията), чието извършване е нарушение на Правилата и за които възниква отговорност в съответствие с Правилата за търг. Така че, в съответствие с клауза 22.1 от Правилата за търговия, членът на секцията подава оферти и заключения от секцията на секциите за сделки (с изключение на поръчки и транзакции при търговия с големи блокове ценни книжа) с ценови условия, значително различни от текущата средна претеглена цена без обективни причини - ако цената е в заявлението се различава от текущата средна претеглена цена с повече от 10% при търговия с ценни книжа, включени в котировъчния списък на ММВБ ниво 1, повече от 15% в списъка с оферти на ММВБ на ниво 2 и повече от 20% при търговия с ценни книжа, допуснати до търговия без включване към котировъчните листове MICEX (освен ако в регламентите не е предвидено друго), е нарушение на Правилата за търговия.

В съответствие с параграф 22.2 от Правилата за търговия, членът на секцията подава оферти, а разделът сключва сделки за търговия с големи пакети ценни книжа с ценови условия, които се различават значително от текущата средна претеглена цена без обективни причини - ако цената в поръчката се различава от текущата средно претеглена цена с повече от 15% при търговия с ценни книжа, включени в списъка с котировки MICEX от ниво 1, повече от 20% в списъка с котировки MICEX от ниво 2 и повече от 25% за търговия с ценни книжа, допуснати до търговия без включване в списъка с котировки MICEX (освен ако в Правилата не е предвидено друго) ) - също е нарушение на Правилата за търговия.

Когато установява факта, че член на секцията е извършил тези действия, ММВБ има право да изпрати искане на секцията до члена на секцията относно причините за предприетите действия. Член на секцията е длъжен да представи писмено обяснение на своите действия в рамките на 10 работни дни от получаването на официално искане от Борсата. Ако членът на секцията не получи писмено обяснение за действията си в указания срок или ако са получени незадоволителни обяснения, MICEX има право да приложи мерките за отговорност, установени в раздел 26 от Правилата за търговия, към члена на секцията. В съответствие с раздел 26 „Отговорност за нарушаване на правилата за транзакции в секцията на фондовия пазар на ММВБ“, в случай че член на секцията наруши правилата за транзакции в секцията за фондовия пазар на ММВБ, на члена на секцията може да бъде изпратено писмено официално предупреждение.

Освен това, ако член на секцията наруши ограниченията за подаване на заявления и сключване на сделки, посочени в клаузи 22.1 и 22.2 от раздел 22 от Правилата за търговия, към член на секцията може да бъде приложен един от следните видове отговорност:

глоба в размер на еквивалента на рубли от 300 щатски долара за първия установен факт на нарушение. Размерът на глобата се увеличава с 50% за всяко повторно нарушение, но не повече от 3000 щатски долара. Санкцията се плаща в полза на борсата;

спиране на допускането до търговия в секцията за период до 3 месеца.

Изглежда, че установяването на такава тежка отговорност за действия, които могат да бъдат насочени към манипулиране на пазара, е доста сериозна превантивна мярка, която може да защити пазара от опити за манипулиране.

Както се вижда от представените материали, въпреки „правния вакуум“ в регулирането на нелоялната търговия, Русия е разработила регулаторна система, насочена към предотвратяване на използването на нелоялни пазарни практики на финансовия пазар. Посочената система се състои от две нива - държавен регулатор (Федералната комисия по ценните книжа на Русия и отчасти Банката на Русия) и организаторите на търговията, което като цяло съответства на системите за регулиране на финансовите пазари, приети в международната практика. “

Относно особеностите на правния статус на организаторите на търговия на финансовите и стоковите пазари

Кандидат по право, доцент на катедра „Граждански и предприемачески“ Казан (област Волга) Федерален университет

Статията анализира разпоредбите на Федералния закон „За организираните търгове” относно спецификата на правния статус на борсите и търговските системи, които са търговски организации със специален правен статут.

Ключови думи: организатори на търговия на финансовите и фондовите пазари, правен статус, борсова и търговска система.

Пазарът на финансови услуги в Русия е един от най-бързо развиващите се сектори на икономиката. Това се доказва от приемането на Федералния закон „За организираните търгове”, който установява особеностите на правния статус на организаторите на търговия. Приемането на този закон даде възможност за унифициране на изискванията, определени в закона за организирана търговия на стоковите и финансовите пазари. Преди приемането на този закон, особеностите на правния статус на фондовата борса са определени от Федералния закон от 01.01.01 „За пазара на ценни книжа”, а характеристиките на правния статус на фондовата борса са предварително установени със Закона на Руската федерация „За стоковите борси и борсовата търговия” (законът престава да влиза в сила от 1 Януари 2012 г.). Трябва да се отбележи, че Законът за организираните търгове влезе в сила на 1 януари 2012 г., но някои разпоредби на закона, установяващи спецификата на правния статус на борсата и системата за търговия, влизат в сила от 1 януари 2013 г.

Федералният закон „За организираните търгове“ дава юридическо определение на организатор на търговия, което означава лице, което предоставя услуги за провеждане на търгове на стоковите и финансовите пазари въз основа на лицензия за борса или лиценз за търговска система (член 2). Търговската система няма право да извършва действия и да предоставя услуги, които могат да се извършват (предоставят) само чрез борсата (член 9). Този закон въвежда единен лиценз за борса, въз основа на който се допуска организацията на търговия с ценни книжа, производни финансови инструменти, валутни и борсови стоки. Такъв лиценз заменя такива лицензи като лиценз за организация на борсовата търговия, лиценз за борса, лиценз за организация на операции за покупка и продажба на чуждестранна валута за рубли и уреждане на транзакции.

Организаторите на търговия са търговски юридически лица със специален правен статут, тъй като тяхната правоспособност е ограничена не от учредителни документи, а от закона. Възможността за установяване на такова изключение за търговските организации в закона е предвидена в част 49 от параграф 1 на член 49 от Гражданския кодекс на Руската федерация.

При разглеждането на правния статус на организаторите на търговията е необходимо да се обърне внимание на съответствието на нормите на федералния закон „За организираните търгове“ с разпоредбите на Гражданския кодекс на Руската федерация и Федералния закон „За акционерните дружества“. По въпросите, свързани със създаването, лицензирането на борси и търговски системи, определянето на техния правен статус, приоритет се дава на нормите на федералния закон, уреждащи провеждането на организираната търговия като специални. Този приоритет се осъществява поради резервата на член 49 от Гражданския кодекс на Руската федерация.

Законодателят установява нови изисквания за правната форма на организаторите на търговия (член 5), които могат да бъдат само търговски дружества, а борсите - само акционерни дружества (член 9). Преди това борсите могат да бъдат създадени като акционерни дружества, както и партньорства с нестопанска цел.

Търговските организатори извършват дейности въз основа на лиценз от Федералната служба за финансови пазари (Лицензионните изисквания на организаторите на търговия са установени в член 26 от Федералния закон за организираните търгове).

Законът значително ограничава правоспособността на участниците в търга на финансовите и фондовите пазари. Търговският организатор няма право да се занимава с производствена, търговска и застрахователна дейност, дейността на кредитните организации, дейностите по поддържане на регистъра на притежателите на ценни книжа, дейностите по управление на акционерни инвестиционни фондове, дялови инвестиционни фондове и недържавни пенсионни фондове, дейността на специализирани депозитари на инвестиционни фондове, взаимни инвестиционни фондове и недържавни пенсионните фондове, дейностите на акционерните инвестиционни фондове, дейностите на недържавните пенсионни фондове за пенсии и пенсионно осигуряване (член 5). Организаторът на търговия може да не е централен контрагент. В допълнение към ограниченията, установени в член 5 от настоящия федерален закон, системата за търговия, когато комбинира дейността си с клирингови дейности, няма право да комбинира такива дейности с посреднически, дилърски и депозитарни дейности на пазара на ценни книжа и дейности по управление на ценни книжа. (Член 9).

Законодателят отправя искания към финансовата стабилност на такива организации. Минималният собствен капитал на лице, предоставящо услуги за провеждане на организирани търгове на стоковите и (или) финансовите пазари въз основа на лиценз за обмен, трябва да бъде най-малко 100 милиона рубли, за лице, което предоставя услуги за провеждане на организирани търгове на стоковите и (или) финансовите пазари в въз основа на лиценз за система за търговия - най-малко 50 милиона рубли. Съставът на собствените средства на организатора на търговия трябва да отговаря на изискванията, установени от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, като се вземат предвид видовете дейности, с които се комбинират дейностите, свързани с организирането на организирани търгове. Търговският организатор трябва да спазва стандартите за ликвидност, коефициентите на адекватност на капитала, чийто размер и метод за определяне се определят от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

Законодателно установени са изисквания за лица, които имат право пряко или косвено (чрез контролирани от тях субекти) независимо или съвместно с други лица, свързани с него със споразумения за доверително имущество, и (или) обикновено партньорство и (или) поръчка и (или) чрез акционерно споразумение и (или) друго споразумение, предмет на което е упражняването на права, удостоверени с акции (дялове) на търговския организатор, да се разпорежда с 5 или повече процента от гласовете, които се дължат на акции с право на глас (дялове), представляващи уставния капитал на заявителя на лиценз (лицензополучател). Обърнете внимание, че с приемането на новия закон предишните съществуващи ограничения са премахнати: по отношение на стоковата борса делът на всеки учредител или член на борсата в нейния упълномощен капитал не може да надвишава 10 процента; във връзка с фондовата борса, че един акционер на борсата и нейните свързани лица не могат да притежават 20 процента или повече акции от всяка категория (тези ограничения не се отнасят за акционерите на фондовата борса, които са борси).

Изискванията са установени за бизнес репутацията и квалификацията на лицата, заемащи висши длъжности в борсови организации и системи за търговия, а именно: за лице, действащо като единствен изпълнителен орган, членове на съвета на директорите (надзорен съвет), членове на колегиалния изпълнителен орган, ръководител на службата за вътрешен контрол (контролер ), на главния счетоводител или друго длъжностно лице на организатора на търговия, който отговаря за счетоводството, на ръководителя на клона на търговския организатор, на длъжностното лице, отговорно за организирането на системата за управление на риска (ръководител на отделно структурно звено, отговарящо за организирането на системата за управление на риска), и ако е комбинирано дейности по организиране на тръжни процедури с други видове дейности и на ръководителя на структурното звено, създадено да извършва дейности по организиране на търгове.

Търговското наименование на организатора на търговия трябва да съдържа указание за естеството на дейността на това юридическо лице. Името на фирмата на борсата трябва да съдържа думата "борса" (член 9). Търговското наименование на системата за търговия трябва да съдържа във всеки случай изразите „система за търговия“ или „организатор на търговия“ (член 12).

На законодателно ниво се определят изискванията: към правилата за организирано наддаване; към процедурата за организиране на мониторинг на организираните търгове, както и контрол върху участниците в търга и други лица в съответствие с изискванията на федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях; за организацията на вътрешния контрол; към документ (документи), определящи (определящи) мерки, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове. От голямо значение за регулирането на отношенията за провеждане на организирани търгове са местните нормативни актове.

Виждаме, че новият закон променя изискванията за правната форма на борсата, процедурата за получаване и вида лиценз за извършване на борсови дейности и затяга изискванията за финансовата стабилност на такива организации. Трудно е да се каже как това ще се отрази на руския пазар на финансови услуги, но сега съществуващите борси са в доста трудна ситуация, тъй като от 1 януари 2013 г. организациите, притежаващи лицензии за борси, трябва да получат лиценз, предвиден в закона за организираните търгове, или да прекратят своята дейност преди 1 януари 2014 г. Според.3 чл. 29 от Закона за организираното наддаване борсите, които са партньорства с нестопанска цел, могат да се трансформират в акционерни дружества. Тази разпоредба на закона е много трудна за коментиране, тъй като това правило позволява превръщането на организация с нестопанска цел в търговска.

Според А. Рибников, президент на Международната стокова борса в Санкт Петербург: „Приемането на закона ще помогне за увеличаване на търговията с голямо разнообразие от стоки: газ, нефт, въглища, метали, нефтопродукти. Това ще се отрази положително и върху нашите стокови отношения с чуждестранни партньори, предимно с Митническия съюз. Вярвам, че създаването на силна руска борса, върху която е съсредоточена сериозната стокова борса, ще послужи като добра ориентир за интеграция на партньорските сайтове. "

Правният статут на организаторите на търговия се определя от Федералния закон от 21.11.2011 г. № 325-ФЗ за организирано наддаване (наричан по-долу Закон за организирано наддаване). Съгласно този нормативен нормативен акт търговският организатор е юридическо лице, създадено под формата на търговско дружество за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове на стоковите и (или) финансовите пазари.

Търговският организатор действа като система за размяна или търговия на базата на подходящ лиценз. Наличието на лиценз не предполага изключителния характер на правоспособността. Законодателят обаче въвежда забрани на организатора на търговия да извършва специфични видове дейности, например производствена, търговска и застрахователна дейност, дейност на кредитни организации, дейности по поддържане на регистър на собствениците на ценни книжа и други дейности, определени в затворения списък в параграф 3 от член 5 от Закона за организираното наддаване.

Говорим само за тези служители, които заемат следните позиции:

Едноличен изпълнителен орган на организатора на търговия,

Управител на клона,

Главен счетоводител, друго длъжностно лице, на което е възложено счетоводството,

Длъжностно лице, отговорно за организирането на система за управление на риска (ръководител на отделна структурна единица, отговаряща за организирането на система за управление на риска),

Контролер (ръководител на службата за вътрешен контрол),

Ръководител на структурното звено, създадено за извършване на организирани тръжни дейности.

Лицата, заемащи тези длъжности, трябва да имат висше образование и да отговарят на изискванията, установени от Банката на Русия за професионален опит и изисквания за квалификация, включително изискванията за сертификат за квалификация в областта на организираните тръжни процедури.

За всеки тип организатор на търговия законодателят поставя съответните изисквания.

Така че борсата може да бъде създадена само като акционерно дружество. В наименованието на дружеството на акционерното дружество трябва да се посочва видът на организатора на търговия - „борса“. Също така беше въведена допълнителна забрана за обмен на изпълнението на такива дейности като посредничество, дилър, депозитарни дейности и дейности по управление на ценни книжа.

Освен споменатите по-горе колегиални органи за управление и правоприлагане за организаторите на търговията, борсата трябва да образува и борсов съвет. Този орган е призван да дава препоръки на други упълномощени органи на борсата по отношение на промените в цената на услугите за провеждане на организирани търгове или извършване на промени в правилата на организираните търгове и др.

Въз основа на тези правила организаторите на търговия организират търгове, които се провеждат редовно.

Организаторът на търговията изпълнява функцията по провеждане на организирани търгове въз основа на споразумение, сключено с участници в търга. По своя правен характер това споразумение представлява договор за предоставяне на услуги, регламентиран в глава 39 от Гражданския кодекс на Руската федерация, и споразумение за присъединяване в съответствие с 428 от Гражданския кодекс на Руската федерация.

При определени оферти се сключват само определени споразумения:

Договори за продажба на стоки, ценни книжа, чуждестранна валута,

Договори за обратно изкупуване

Производни финансови инструменти.

Тези договори се сключват по общ начин въз основа на две подадени многопосочни заявления. Съдържанието на заявленията, подадени на организирания търг, както и процедурата за тяхното подаване и изтегляне се определят от правилата на организирания търг. Това заявление трябва да бъде регистрирано от организатора на търговия в регистъра на заявленията. За сключване на договор е необходимо съдържанието на заявленията напълно или частично да съвпадат помежду си, което се установява и записва в регистъра на договорите от търговския организатор. Установяването на това съответствие се счита за момента на сключване на договора. Съставянето на един документ, подписано от страните, не се изисква. Писмената форма се счита за спазена с наличието на тези приложения. Фактът, че договорът е сключен, се потвърждава от извлечение от регистъра на договорите, сключени на организирани търгове. Такива договори имат свои собствени характеристики, които се различават от общите договорни разпоредби на гражданското право. Така че, за разлика от чл. 413 от Гражданския кодекс на Руската федерация задължения, произтичащи от споразумение, по което един и същ участник е страна, тези задължения се изпълняват за сметка на различни клиенти на кандидата или за сметка на различни участници в търга.

1 Правна регламентация на предприемаческата дейност Степанова Н. А., Ленковская Р. Р., Гриднева О. В., Незнамова А. А., Лютовинова Н. В., Жестеров П. В. Учебник / Москва, 2017; Правно регулиране на предприемаческата дейност Степанова Н.А., Ленковская Р.Р., Гриднева О.В., Золотарева А.Е. Учебник / Москва, 2016.

1 Договорно право. Волкова М.А., Гриднева О.В., Жестеров П.В., Ленковская Р.Р. Учебно-практическо ръководство / Москва, 2017.

Списък с референции

1. Договорно право. Волкова М.А., Гриднева О.В., Жестеров П.В., Ленковская Р.Р. Учебно-практическо ръководство / Москва, 2017.

2. Правно регулиране на предприемаческата дейност Степанова Н.А., Ленковская Р.Р., Гриднева О.В., Незнамова А.А., Лутовинова Н.В., Жестеров П.В. Учебник / Москва, 2017.

3. Правно регулиране на предприемаческата дейност Степанова Н.А., Ленковская Р.Р., Гриднева О.В., Золотарева А.Е. Учебник / Москва, 2016.

Основният регулаторен акт, регулиращ правния статут на организаторите на търговия, е Федералният закон „За организираните търгове“. Съгласно този регулаторен нормативен акт търговският организатор е юридическо лице, създадено под формата на търговско дружество за предоставяне на организирани тръжни услуги на стоковите и (или) финансовите пазари.

Търговският организатор действа като система за размяна или търговия на базата на подходящ лиценз. Наличието на лиценз не предполага изключителния характер на правоспособността. Законодателят обаче въвежда забрани на организатора на търговия да извършва конкретни видове дейности, например производство, търговия, застраховане, кредитни институции, поддържане на регистъра на собствениците на ценни книжа и други дейности, определени в затворения списък на клауза 3 на член 5 от Федералния закон за организирано наддаване.

Въз основа на анализа на чл. 6, 7 от Федералния закон „За организираните търгове“ можем да заключим, че основателите на организаторите на търговията могат да бъдат всеки субект на гражданското право и не се изисква статут на предприемач. Ограниченията за участие в изследваните предприятия са свързани със собствеността върху дял (акции) в уставния капитал над 5%. Залог от такъв размер не може да бъде притежаван, например:

• - юридическо лице, чийто лиценз за извършване на съответния вид дейност на финансова организация е анулиран във връзка с извършване на нарушение;
• - физическо лице, което има криминално досие за престъпления в областта на икономическата дейност или престъпления срещу държавната власт и други лица, посочени от законодателя.

Също така въз основа на изискванията на законодателя по отношение на необходимостта от колегиални органи за управление и изпълнение (главно управителният съвет, който се формира от броя на учредителите), можем да заключим, че организаторът на търговия не може да бъде създаден от едно лице.

Законодателят въвежда и общи изисквания към служителите на търговския организатор.

Говорим само за тези служители, които заемат позиции:

• - единственият изпълнителен орган на организатора на търговия;
• - управител на клона;
• - главен счетоводител, друго длъжностно лице, на което е възложено счетоводството;
• - длъжностното лице, отговорно за организирането на системата за управление на риска (ръководител на отделна структурна единица, отговаряща за организирането на системата за управление на риска);
• - контролера (ръководител на службата за вътрешен контрол);
• - ръководителят на структурното звено, създадено за извършване на организирани тръжни дейности.

Лицата, заемащи тези длъжности, трябва да имат висше образование и да отговарят на изискванията, установени от Централната банка на Руската федерация за професионален опит и квалификации, включително наличието на сертификат за квалификация в областта на дейност, но провеждане на организирани търгове.

За всеки тип организатор на търговия законодателят представя своите изисквания.

Така че, обмен може да бъде създаден само като AO. В наименованието на дружеството на акционерното дружество трябва да се посочва видът на организатора на търговия - „борса“. Също така за борсата е въведена допълнителна забрана за извършване на такива дейности като посредничество, дилър, депозитар и управление на ценни книжа.

Освен споменатите по-горе колегиални органи за управление и правоприлагане, борсата трябва да образува и борсов съвет за търговски организатори. Този орган е призован да отправя препоръки към други упълномощени органи на борсата, но да променя цената на услугите при провеждане на организирани търгове или извършване на промени в правилата на организираните търгове и др.

По отношение на втория тип организатор на търгове - системата за търговия - законодателят не съдържа конкретни изисквания за правната форма, оставяйки избор между LLC и JSC.

Що се отнася до борсата, търговското наименование на търговския организатор трябва да указва нейния тип - „система за търговия“ или „търговски организатор“ във всеки случай.

Основната разлика между борсата и системата за търговия е, че последната няма право да извършва дейностите, които борсата извършва. Търговската система, заедно с нейното ядро, е разрешена да извършва клирингови дейности. Но в този случай не е позволено да се комбинира с посреднически, дилърски и депозитарни дейности на пазара на ценни книжа, дейности, но управление на ценни книжа.

Целта на борсата и системата за търговия вече е в обединяващото име на тези субекти - организатори на търговия.

Системата за размяна и търговия като организатори на търговия трябва да формира правилата на организираната търговия и да ги регистрира в Централната банка на Руската федерация. Тези правила определят условията и реда за допускане до участие в търгове на субекти, обекти, както и процедурата за формиране и изпълнение на договорни отношения и др. Въз основа на правилата организаторите на търговия организират търгове, които се провеждат редовно.

Организаторът на търговията изпълнява функциите по провеждане на организирани търгове в съответствие с договора, сключен с участниците в търга. По своя правен характер този договор е договор за предоставяне на услуги, регламентиран от гл. 39 от Гражданския кодекс, а договорът за присъединяване в съответствие с чл. 428 Граждански кодекс.

При определени оферти се сключват само определени споразумения:

• - покупка и продажба на стоки, ценни книжа, чуждестранна валута;
• - репо;
• - са производни финансови инструменти.

Тези договори се сключват по общ начин въз основа на

две подадени многопосочни приложения. Съдържанието на заявленията, подадени на организиран търг, както и процедурата за тяхното подаване и изтегляне се определят от правилата на организирания търг. Това заявление трябва да бъде регистрирано от организатора на търговия в регистъра на заявленията. За сключване на договор е необходимо съдържанието на заявленията напълно или частично да съвпадат помежду си, което се установява и записва в регистъра на договорите от търговския организатор. Установяването на това съответствие се счита за момента на сключване на договора. Съставянето на един документ, подписано от страните, не се изисква. Писмената форма се счита за спазена с наличието на тези приложения. Фактът, че договорът е сключен, се потвърждава от извлечение от регистъра на договорите, сключени на организирани търгове. Такива договори имат свои собствени характеристики, които се различават от общите договорни разпоредби на гражданското право. Така че, за разлика от чл. 413 от Гражданския кодекс задълженията, произтичащи от споразумение, по което един и същ кандидат е страна, не се прекратяват поради съвпадението на длъжника и кредитора в едно лице, ако тези задължения се изпълняват за сметка на различни клиенти на кандидата или за сметка на различни участници в търга.

Глава 1. Общи разпоредби

Раздел 1. Обхват на прилагане на този федерален закон

1. Настоящият федерален закон регулира отношенията, възникнали в организираните търгове на стоковите и (или) финансовите пазари, установява изисквания към организаторите и участниците в такива търгове, определя основата за държавно регулиране на тази дейност и контрол върху нейното изпълнение.

2. Ефектът от този федерален закон не се прилага за отношенията, произтичащи от сключването на договори чрез наддаване под формата на търг или търг в съответствие със законодателството на Руската федерация, както и за отношенията на пазара на едро с електрическа енергия (мощност), регулиран от Федералния закон от 26 март 2003 г. година N 35-ФЗ „За електроенергийната индустрия“.

Раздел 2. Основни понятия, използвани в този федерален закон

1. В този федерален закон се използват следните основни понятия:

1) борсова търговия - организирана търговия, проведена от борсата;

2) вътрешен контрол - контролът на организатора на търговия над съответствието на дейностите, извършвани въз основа на лицензия за борса или лиценз за търговска система, с изискванията на федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях, правилата на организираните търгове, както и учредителните документи и други документи на търговски организатор;

3) заявление - оферта и (или) приемане на оферта за сключване на един или повече договори на организиран търг;

4) контролиращо лице - лице, което има право, пряко или косвено (чрез контролирани от него лица) да се разпорежда по силата на участие в контролирана организация и (или) въз основа на споразумения за доверие на активи и (или) просто партньорство и (или) поръчка и (или) споразумение с акционери и (или) друго споразумение, предмет на което е упражняването на права, удостоверени с акции (дялове) на контролираната организация, над 50 процента от гласовете във върховния орган на управление на контролираната организация или правото да назначава (избира) единствения изпълнителен орган и (или) повече от 50 процента от колегиалния орган за управление на контролирана организация;

5) пазарен производител - участник в търга, който въз основа на споразумение, една от чиито страни е организаторът на търговия, поема задължения за поддържане на цени, търсене, оферти и (или) обем на сделки с финансови инструменти, чуждестранна валута и (или) стоки за условия, установени от такова споразумение;

6) организатор на търговия - лице, предоставящо услуги за провеждане на организирани търгове на стоковите и (или) финансовите пазари въз основа на лиценз за борса или лиценз за търговска система;

7) организирани търгове - редовно провеждани оферти в съответствие с установените правила, предвиждащи процедурата за допускане на лица до участие в търгове за сключване на договори за продажба на стоки, ценни книжа, чуждестранна валута, договори за обратно изкупуване и производни финансови инструменти;

8) контролирано образувание (контролирано образувание) - юридическо лице под пряк или косвен контрол на контролиращото образувание; 9) стоки - вещи, които не са изтеглени от обращение (с изключение на ценни книжа, чуждестранна валута) с определен вид и качество, от всяка агрегация, допуснати до организирано наддаване;

10) кандидат - лице, на което е разрешено да участва в организирани търгове;

11) финансова организация - професионален участник на пазара на ценни книжа, клирингова организация, управляващо дружество на инвестиционен фонд, взаимен инвестиционен фонд и недържавен пенсионен фонд, специализиран депозитар на инвестиционен фонд, взаимен инвестиционен фонд и недържавен пенсионен фонд, акционерен инвестиционен фонд, кредитна организация, застрахователна организация и др. частен пенсионен фонд, търговски организатор.

2. Термините „централен контрагент“, „клирингов брокер“, „оператор за доставка на стоки“ и „правила за клиринг“ се използват в този Федерален закон по смисъла, определен от Федералния закон от 7 февруари 2011 г. N 7-ФЗ „За клирингови и клирингови дейности“ (по-нататък - Федералният закон „За клирингови и клирингови дейности“).

Член 3. Договор за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове

1. Съгласно споразумение за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове, организаторът на търговия, в съответствие с правилата на търга, предоставя редовни (систематични) услуги за провеждане на организирани търгове, а участниците в търга се задължават да плащат за тези услуги. Плащането за услуги не се извършва в случаи, установени от федералните закони.

2. Сключването на споразумение за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове се извършва чрез присъединяване към посочения договор, чиито условия са предвидени в правилата на организираните търгове.

3. Търговският организатор има право да откаже изпълнението на договора за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове с участник в случай на нарушение от такъв участник на изискванията, наложени от правилата за организирано наддаване на участниците в търга. В този случай обезщетението за загуби, свързани с такъв отказ, не се извършва от организатора на търговия към участника в търга.

Раздел 4. Правила за организирани търгове

1. Търговският организатор има право да провежда организирани търгове, при условие че правилата за организираните търгове са регистрирани във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

2. Търговският организатор има право да извършва организирана търговия в секции за търговия (замяна) в зависимост от групите (категориите) на участниците в търга и (или) видовете сключени договори и (или) предметите на договорите, сключени на търга, и (или) на други основания, установени от правилата на организираното наддаване. В този случай организаторът на търговия има право да одобри отделни правила за организирана търговия за всеки раздел за търговия (борса).

3. Правилата за организирано наддаване трябва да съдържат:

1) изисквания към участниците в търга;

2) изисквания за методите и честотата на идентифициране на кандидатите;

3) посочване на часа или процедурата за определяне на времето за участие в търга;

4) процедурата за допускане на лица за участие в организирани търгове;

5) процедурата за допускане (прекратяване на допускането) на стоки и (или) чуждестранна валута до наддаване;

6) основанията и процедурата за започване, спиране или прекратяване на сключване на договори, които са производни финансови инструменти; 7) правила за регистрация (заличаване) на ценни книжа;

8) процедурата и условията за подаване на заявления, включително приложения, в които е посочен клиринговият брокер;

9) процедурата за установяване на съответствие на заявленията помежду си, включително знаците, чрез които се определя това съответствие, и процедурата за определяне на това съответствие;

10) наименованието на клиринговата организация, ако въз основа на резултатите от организираната търговия се извършва клиринг;

11) указание, че клиринг след резултатите от организираната търговия се извършва без участието на централния контрагент и (или) с участието на централния контрагент, както и името на лицето, изпълняващо функциите на централния контрагент;

12) процедурата за сключване на договори на организирани търгове, включително договори с участието на централен контрагент;

13) посочване на последиците от подаване на оферти и сключване на договори на организирани търгове в нарушение на правилата на организираните търгове, включително в резултат на неуспехи и (или) грешки в софтуера и хардуера, прекъсвания в работата на информационните и комуникационните комуникационни съоръжения, чрез които се осигурява организираното търг. ;

14) посочване на случаите и процедурата за спиране, прекратяване и възобновяване на организирано наддаване;

15) изисквания към производителите на пазара и начинът, по който те упражняват своите функции и задължения, ако изпълнението на функциите и задълженията на пазарните производители е предвидено в правилата за организирано наддаване;

16) други разпоредби в съответствие с този федерален закон.

4. Разпоредбите, посочени в параграфи 5 - 7, част 3 от настоящия член, се включват в правилата на организираната търговия, ако организаторът на търговия извършва или възнамерява да извършва съответно организирана търговия със стоки, ценни книжа, чуждестранна валута, както и търговия, при която договорите са производни финансови инструменти ,

5. Правилата за организирано наддаване могат да се съдържат в един или повече документи на организатора на търговията.

6. Правилата на организираните търгове могат да съдържат разпоредби, които не са предвидени в този федерален закон, които не противоречат на този федерален закон и на регулаторните правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

7. По начина, предписан от правилата за организирано наддаване, могат да се сключват и други договори, които не са посочени в член 2, част 1, точка 7 от настоящия федерален закон.

8. Организаторите на търговия имат право едностранно да променят правилата на организираната търговия.

9. Правилата на организираното наддаване и измененията, направени към тях, подлежат на регистрация във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

10. Правилата на организираните търгове и направените изменения към тях влизат в сила не по-рано от пет дни след деня на разкриване на информация за това в съответствие с член 22 от настоящия федерален закон, освен ако търговският организатор не определи друго в съответствие с този федерален закон , Промените в правилата за организирано наддаване, свързани с изключването на разпоредбите на арбитражното споразумение от горните правила или промените в арбитражния съд, влизат в сила не по-рано от три месеца след деня на разкриване на информация в съответствие с член 22 от настоящия федерален закон.

11. Търговските организатори, провеждащи организирани търгове, на които договорите са производни финансови инструменти, са длъжни да одобрят спецификациите на такива договори, които отговарят на изискванията на регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Определените спецификации на договорите, както и направените изменения към тях, трябва да бъдат регистрирани във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

12. Правилата на организираното наддаване могат да предвиждат случаи, когато договорите на организирано наддаване не се считат за сключени при спиране на наддаването в резултат на неизправности и (или) грешки в софтуера и хардуера, неизправности в информационните и комуникационните средства за комуникация, чрез които се осигурява организираното наддаване. ,

Глава 2. Организатори на търговия. Участниците в търга.

Член 5. Търговски организатор

1. Само търговска компания, създадена в съответствие със законодателството на Руската федерация, може да бъде организатор на търговия. 2. Лице, което няма лиценз за борса или лиценз за система за търговия, няма право да провежда организирано наддаване.

3. Търговският организатор няма право да се занимава с производствена, търговска и застрахователна дейност, кредитни институции, поддържане на регистъра на притежателите на ценни книжа, управление на акционерни инвестиционни фондове, дялови инвестиционни тръстове и недържавни пенсионни фондове, специализирани депозитари на инвестиционни фондове и дялови инвестиционни тръстове и недържавните пенсионни фондове, дейностите на акционерните инвестиционни фондове, дейностите на недържавните пенсионни фондове за пенсии и пенсионно осигуряване.

4. Търговският организатор няма право да бъде централен контрагент.

5. Организаторът на търговия, съчетаващ дейностите по организиране на търгове с други видове дейности, е длъжен да създаде едно или повече отделни структурни звена за извършване на дейности за провеждане на организирани търгове.

6. Търговският организатор, който съчетава дейностите по провеждане на организирани търгове с други видове дейности, е длъжен да предприеме мерки за предотвратяване и разрешаване на конфликт на интереси, възникнал от търговския организатор във връзка с такова съчетание. Ако конфликтът на интереси на търговския организатор, съчетаващ дейностите по провеждане на организирани търгове с други видове дейности, за които участниците в търга или лицето, действащо като централен контрагент, не е предварително уведомено, доведе до действията на организатора на търговията, вредявайки на интересите на кандидата или лицето, изпълняващо функциите на централния контрагент, търговският организатор е длъжен за своя сметка да компенсира загубите по начина, предписан от гражданското законодателство на Руската федерация.

7. Търговският организатор е длъжен да упражнява контрол:

1) за съответствие на кандидатите с изискванията, установени с правилата за организирано наддаване, спазването от участниците и други лица на посочените правила;

2) за съответствие на стоките, ценните книжа и техните емитенти (задължени лица), допуснати до организирана търговия, с изискванията, установени с правилата на организираната търговия;

3) за спазване от емитента и други лица условията на споразуменията, въз основа на които ценните книжа са допуснати до организирана търговия;

4) за операции, извършвани на организирани търгове, в случаи, установени от федерални закони и нормативни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, приети в съответствие с тях, включително с цел предотвратяване, откриване и потискане на незаконното използване на вътрешна информация и или) пазарна манипулация.

8. При упражняване на контрол организаторът на търговия има право да извършва проверки, включително въз основа на обжалване от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, да изиска от кандидатите и издателите да представят необходимите документи (включително тези, получени от кандидата от неговия клиент), обяснения, информация в писмена или устна форма.

9. Търговският организатор е длъжен да изготвя годишен консолидиран финансов отчет в съответствие с изискванията на Федералния закон от 27 юли 2010 г. N 208-ФЗ „За консолидираните финансови отчети“.

10. Годишният отчет на организатора на търговия трябва да съдържа годишния счетоводен (финансов) отчет, както и консолидирания финансов отчет.

11. Годишните счетоводни (финансови) отчети на организатора на търговия, както и неговите консолидирани финансови отчети, подлежат на задължителен одит.

12. Търговският организатор е длъжен да съхранява информация и документи, свързани с организирането на организирани търгове, и ежедневно да архивира такава информация и документи в съответствие с изискванията, установени с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

13. Търговският организатор е длъжен да осигури възможността за подаване на документи и информация в електронен вид до федералния орган на изпълнителната власт в областта на финансовите пазари с електронен подпис във формата, процедурата и сроковете, установени от регулаторните нормативни актове на федералната изпълнителна власт в областта на финансовите пазари.

14. Търговският организатор е длъжен да води регистър на кандидатите и техните клиенти, регистър на заявленията и регистър на договорите, сключени на организирани търгове в съответствие с регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

15. Търговският организатор има право да застрахова риска от своята отговорност към участниците в търга за неизпълнение или неправилно изпълнение на задълженията си.

Член 6. Изисквания към ръководните органи и служителите на търговския организатор

1. Лицето, действащо като единствен изпълнителен орган на търговския организатор, ръководителя на неговия клон, главен счетоводител, друго длъжностно лице, на което е възложено счетоводството, длъжностното лице, отговорно за организирането на системата за управление на риска (ръководител на отделна структурна единица, отговаряща за организирането на системата за управление рискове), администраторът (ръководител на службата за вътрешен контрол), ръководителят на структурното звено, създадено за извършване на организирани дейности по наддаване, трябва да има висше образование и да отговаря на други изисквания, предвидени в този федерален закон.

2. Лицата, посочени в част 1 от настоящия член, с изключение на главния счетоводител или друго длъжностно лице, на което е възложено счетоводството, трябва да отговарят на изискванията за професионален опит и квалификационни изисквания, установени от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, включително изискванията относно наличието на сертификат за квалификация в областта на организираното наддаване.

3. Търговският организатор трябва да има съвет на директорите (надзорен съвет), чиято компетентност трябва да включва: 1) одобряване на правилата на организираните търгове;

2) одобряване размера на цената на услугите за провеждане на организирани търгове;

3) одобряване на документи, определящи организацията и осъществяването на вътрешен контрол и мерки, насочени към намаляване на рисковете на организатора на търговия;

4) одобряване на правилника за борсовия съвет (секционния съвет) и състава на този съвет;

5) одобряване на документ, определящ мерките, предприети от организатора на търговия в извънредни ситуации и целящи осигуряване на непрекъснатостта на дейностите по провеждане на организирани търгове;

6) решаването на други въпроси, попадащи в компетентността на съвета на директорите (надзорен съвет) на организатора на търга в съответствие с този федерален закон.

4. Търговският организатор трябва да има колегиален изпълнителен орган.

5. Търговският организатор няма право да прехвърля правомощията на единствения изпълнителен орган на друго лице (управител, управляваща организация). 6. Следните лица не могат да бъдат лица, посочени в част 1 от настоящия член, както и членове на съвета на директорите (надзорен съвет), членове на колегиалния изпълнителен орган на организатора на търговия:

1) лица, изпълняващи функциите на единствения изпълнителен орган, са били част от колегиалния изпълнителен орган или са изпълнявали функциите на ръководителя на службата за вътрешен контрол (контролер) на финансови организации към момента на извършване на нарушения от тези организации, за които лицензите за изпълнение на съответните видове са анулирани (отменени) дейности или нарушения, за които посочените лицензии са били прекратени и посочените лицензи са анулирани (отменени) в резултат на невъзможността за отстраняване на тези нарушения, ако са изминали по-малко от три години от датата на такова отменяне или ако има съдебни решения, които са влезли в сила и са установили фактите извършване от посочените лица на неправомерни действия в случай на несъстоятелност, умишлено и (или) фиктивно несъстоятелност;

2) лица, за които срокът не е изтекъл, през който се счита, че са били подложени на административно наказание под формата на дисквалификация; 3) лица, които имат криминално досие за престъпления в областта на икономическата дейност или престъпления срещу държавната власт;

4) лица, чийто сертификат за квалификация, издаден от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, е анулиран, ако са изминали по-малко от три години от датата на това отмяна.

7. Ръководителят на службата за вътрешен контрол (контролер) на търговския организатор не може да бъде лице, което изпълнява функциите на единствения изпълнителен орган на търговския организатор, или ръководителят на структурно звено, което извършва дейности по провеждане на организирани търгове.

8. В случай, че е взето решение за спиране или преждевременно прекратяване на правомощията на единствения изпълнителен орган, организаторът на търговия е длъжен едновременно с вземането на това решение да вземе решение за формирането на временен едноличен изпълнителен орган или нов едноличен изпълнителен орган. В същото време функциите на временно единствения изпълнителен орган могат да се изпълняват само от лице, което е в състава на организатора на търговия или е член на неговия съвет на директорите (надзорен съвет) или колегиален изпълнителен орган. Лице, изпълняващо функциите на временно единствен изпълнителен орган на търговския организатор, трябва да отговаря на изискванията, установени в части 1 и 2 от настоящия член.

9. Избор (назначаване) на лицето, изпълняващо функциите на единствения изпълнителен орган, включително избирането (назначаването) за период от повече от един месец от временния едноличен изпълнителен орган, ръководителя на службата за вътрешен контрол (контролера), длъжностното лице, отговорно за организирането на системата за управление на риска (ръководител) на отделна структурна единица, отговаряща за организирането на системата за управление на риска) на търговския организатор, както и функциите на ръководителя на структурното звено, създадено да извършва организирано наддаване (в случай на комбиниране на организирано наддаване с други видове дейности), се разрешава с предварително съгласие на федералния орган изпълнителен директор на финансовите пазари.

10. Търговският организатор е длъжен да изпрати писмено известие до федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за предложените избори (назначаване) на съответното длъжностно лице. Посоченото известие трябва да съдържа информация, потвърждаваща спазването на изискванията, установени в части 1, 2 и 6 от настоящия член. Изискванията към процедурата и формата за представяне на настоящото уведомление се определят от регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, в рамките на 10 работни дни от датата на получаване на посоченото известие, дава писмено съгласие за избора (назначаването) на съответния кандидат за длъжността или отказ да го избере (назначи). Такъв отказ е разрешен, ако кандидатът не спазва изискванията, установени в части 1, 2 и 6 от настоящия член, или ако в уведомлението е включена непълна или неточна информация.

11. Ако федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари предварително е дал съгласие за избора (назначаването) на кандидат за длъжността, посочена в част 9 от настоящия член, съгласието на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари да избере (назначи) този кандидат за същия не се изисква позиция. В този случай организаторът на търговия е длъжен да изпрати известие, посочено в част 10 от настоящия член.

12. Търговският организатор е длъжен да уведоми писмено федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за назначения на длъжностите на управителя на клона, главен счетоводител или друго длъжностно лице на организатора на търговия, на което е възложено счетоводството, не по-късно от пет дни от датата на съответното решение. Организаторът на търговия е длъжен да уведоми федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари на лицето, на което са възложени функциите на единствения изпълнителен орган за период по-малък от един месец по начина и в условията, предвидени в тази част.

13. Търговският организатор е длъжен да уведоми писмено федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за уволнението на лицата, посочени в параграф 1 от настоящия член, не по-късно от работния ден, следващ деня на вземане на такова решение. 14. Търговският организатор е длъжен да изпрати писмено известие до федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за избирането (освобождаването) на членове на съвета на директорите (надзорен съвет) и членове на колегиалния изпълнителен орган на търговския организатор в тридневен срок от датата на съответното решение.

Член 7. Изисквания към учредителите (участниците) на организатора на търговия

1. Лице, което има право, пряко или косвено (чрез контролирани от него лица) независимо или съвместно с други лица, свързани с него чрез доверителни споразумения за собственост, и (или) обикновено партньорство и (или) поръчка и (или) договор за акционер, и (или) друго споразумение, предмет на което е упражняването на права, удостоверени с акции (акции) на организатора на търговия, да се разпорежда с 5 или повече процента от гласовете, дължащи се на акции (акции) с право на глас, които представляват уставния капитал на организатора на търговия, не може да бъде:

1) юридическо лице, регистрирано в държави или територии, които осигуряват преференциален данъчен режим и (или) не предвиждат разкриване и предоставяне на информация по време на финансови транзакции (офшорни зони), списъкът на които е одобрен от Министерството на финансите на Руската федерация;

2) юридическо лице, за което лицензът за извършване на съответния вид дейност на финансова организация е бил отменен (отменен) за нарушение;

3) физическо лице, посочено в член 6, част 6 от настоящия федерален закон.

2. Лицето, посочено в първа алинея на част 1 от настоящия член, е длъжно да изпрати известие до организатора на търговия и до федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по начина и при условията, установени с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари:

1) при придобиване от него на правото пряко или косвено да се разпорежда с 5 или повече процента от гласовете, дължащи се на акции (дялове) с право на глас, представляващи уставния капитал на организатора на търговия;

2) относно промяната в дела на гласовете, приписвани на акции (акции) с право на глас, които представляват уставния капитал на организатора на търговия и които той има право да контролира, с повече от 1%, и в случай на намаляване на този дял под 5 процента - независимо от броя на отчуждените акции с право на глас ( акции);

3) за неговото съответствие (несъответствие) с изискванията, установени в част 1 от настоящия член.

3. Ако уведомлението, предвидено в параграф 2 от настоящия член, не е получено от организатора на търговия или следва от посоченото уведомление, че лицето, което има право пряко или косвено да разполага с 5 или повече процента гласове в акции (дялове) с право на глас, които съставляват упълномощения капитал на организатора на търговията не отговаря на изискванията, установени в част 1 от настоящия член, посоченото лице има право да контролира броя на гласовете, който не надвишава 5 процента от гласа на акции (акции) с право на глас, съставляващи разрешения капитал на търговския организатор. В този случай останалите акции (акции), принадлежащи на това лице, при определяне на кворума за общото събрание на акционерите (участниците) на организатора на търговията не се вземат предвид.

4. Търговският организатор, при отсъствие на уведомлението, предвидено в част 2 от настоящия член, е длъжен да изпрати известие за това на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

Член 8. Изисквания към собствените средства на организатора на търговия и други задължителни стандарти

1. Минималният размер на собствените средства на лице, предоставящо услуги за провеждане на организирани търгове за стоковите и (или) финансовите пазари въз основа на лиценз за обмен, трябва да бъде най-малко 100 милиона рубли, за лице, предоставящо услуги за провеждане на организирани търгове за стоковите и (или) финансовите пазари въз основа на лиценз за система за търговия - най-малко 50 милиона рубли. Съставът на собствените средства на организатора на търговия трябва да отговаря на изискванията, установени от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, като се вземат предвид видовете дейности, с които се комбинират дейностите, свързани с организирането на организирани търгове.

2. Търговският организатор трябва да спазва стандартите за ликвидност, стандартите за достатъчност на собствените средства, чийто размер и начин на определяне са установени от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

Член 9. Размяна

1. Борсата е търговски организатор, лицензиран от борсата.

2. Единствено акционерно дружество може да бъде фондова борса.

3. Името на фирмата на борсата трябва да съдържа думата "борса". Използването на думата "обмен", производни на думи и комбинации с нея в името на нейната фирма и (или) в рекламата от други лица не е позволено, с изключение на използването от съответните организации на тяхно име и (или) в рекламата на израза "борса на труда" и също и други случаи, установени от федералните закони.

4. Предоставянето на услуги за организирано наддаване, при които се сключват договори, които са производни финансови инструменти, се извършва чрез борси, с изключение на случаите, установени в член 12, част 4 от настоящия федерален закон.

5. В допълнение към ограниченията, установени в член 5 от настоящия федерален закон, борсата няма право да комбинира дейността си с посредническа, дилърска и депозитарна дейност, както и с дейности по управление на ценни книжа.

Член 10. Съвет за размяна

1. Борсата е длъжна да създаде борсов съвет и (или) секционен съвет за всяка търговска (борсова) секция. Съветът за размяна (съвет на секциите) трябва да бъде създаден не по-късно от шест месеца от датата на получаване на лиценза за борса. Наредбата за борсовия съвет (секционния съвет) се одобрява от борда на директорите и трябва да съдържа изисквания към членовете на борсовия съвет (секционния съвет), определя количествения му състав и процедурата за вземане на решения.

2. Съветът за размяна (съветът на секциите) се формира от борда на директорите на борсата по установения от него начин от броя на кандидатите, предложени от кандидатите, и размяната за период, установен от борда на директорите на борсата, който не може да бъде повече от две години. Най-малко 75 процента от състава на борсовия съвет (секционния съвет) трябва да се състои от представители на участниците в секцията за борсова търговия (търговия (борса)). Съветът за размяна (съвет на секциите) не може да включва лица, които са сключили трудови и (или) гражданскоправни договори за предоставяне на услуги по борсата с борсата. Съветът за размяна (съвет на секциите) не може да включва повече от един представител на едно юридическо лице.

3. Съветът на борсите (секционен съвет) разглежда и приема препоръки към упълномощения орган на борсата по следните въпроси: 1) промени в цената на услугите за провеждане на организирана търговия;

2) извършване на промени в правилата на организираното наддаване, с изключение на промени, чието въвеждане е задължително поради изискванията на федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях, както и от изискванията на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

3) промени в клиринговата организация, която изчиства задълженията от договори, сключени на организирани търгове, с изключение на случаите на отнемане (анулиране) на лиценза на клиринговата организация, въвеждане на процедура по несъстоятелност на клиринговата организация и невъзможността клиринговите задължения на клиринговата организация без да нарушават федералните закони и приети в спазване на нормативни нормативни актове;

4) промени в юридическото лице, изпълняващо функциите на централен контрагент, с изключение на случаите на отнемане (анулиране) на лиценза на такова юридическо лице от Централната банка на Руската федерация (наричана по-нататък Банката на Русия) за извършване на банкови операции и за прекратяване на клиринга на посоченото лице на задължения по споразумения, сключени търг, въвеждане на производство по несъстоятелност срещу посоченото лице, както и ако юридическото лице, действащо като централен контрагент, е престанало да спазва изискванията на член 2, част 2 от Федералния закон „За клиринговите и клиринговите дейности“;

5) по други въпроси, предвидени в документите на борсата.

4. Борсовият съвет (секционният съвет) има право да дава препоръки на ръководните органи на борсата по въпросите, предвидени в част 3 от настоящия член, относно дейностите на съответния стоков (борсов) раздел.

5. Ако борсовият съвет (съветът на секциите) не препоръча (одобри) приемането на решения по въпросите, посочени в параграфи 1 - 4 от част 3 от настоящия член, тези решения влизат в сила не по-рано от три месеца от деня на оповестяване на съответните промени.

Раздел 11. Борсово поддържане на регистъра на извънборсовите договори

1. В случаите, редът, обемът и сроковете, установени с регулаторни правни актове на правителството на Руската федерация, страните трябва да предоставят информация за сключени от тях договори не на организираното наддаване, задълженията по които предвиждат прехвърляне на собствеността върху стоките, разрешени за организирано наддаване (по-нататък - договори без рецепта).

2. В случаите и по начина, установен с регулаторни правни актове на правителството на Руската федерация, борсата, осъществяваща организирани сделки, по които се сключват договори за продажба на стоки, е длъжна да води регистър на договорите без рецепта. Процедурата за поддържане на този регистър, процедурата и честотата на предоставяне на информация от регистъра се определят от регулаторни нормативни актове на правителството на Руската федерация.

Член 12. Система за търговия

1. Търговска система е търговски организатор, лицензиран от система за търговия.

2. Търговското наименование на търговската система трябва да съдържа във всеки случай изразите „система за търговия“ или „организатор на търговия“. Използването на фразите "система за търговия" или "организатор на търговия", производни на думи и комбинации с тях в името на фирмата им и (или) в реклама от други лица не е разрешено, с изключение на използването им от участници в пазара на едро на електрическа енергия и енергия, както и случаи установени от федералните закони.

3. Търговската система няма право да извършва действия и да предоставя услуги, които в съответствие с този Федерален закон, други федерални закони и регулаторни правни актове, приети в съответствие с тях, могат да се извършват (предоставят) само от борсата. 4. Регулаторните правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари могат да предвиждат случаи, когато услугите за провеждане на организирани търгове, сключващи определени видове договори, които са производни финансови инструменти, могат да бъдат предоставяни от търговската система.

5. В допълнение към ограниченията, установени в член 5 от настоящия федерален закон, системата за търговия, когато комбинира дейността си с клирингови дейности, няма право да комбинира такива дейности с посреднически, дилърски и депозитарни дейности на пазара на ценни книжа и дейности по управление на ценни книжа.

1. Търговският организатор е длъжен в случаите, установени с регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, да изчислява цени, индекси и други показатели въз основа на информация за договори, сключени на организирани търгове и (или) друга информация. Процедурата и сроковете за изчисляване на тези показатели се определят от регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, както и методи, одобрени от организаторите на търговия.

2. В случаите, предвидени от федералните закони и (или) регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, методите за изчисляване на цени, индекси и други показатели, оповестени от организатора на търговия, се регистрират във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по установения от него начин ,

3. При изчисляване на показателите, посочени в част 1 от настоящия член, организаторът на търговия има право да използва информацията, получена по време на и (или) резултата от организираното наддаване, информация относно която е получил правото да го използва въз основа на федерален закон или договор и правото да се използва обществено достъпна информация, включително информация, оповестена в съответствие с федералните закони и регулаторните правни актове, приети в съответствие с тях.

4. Търговският организатор е длъжен, при поискване от държавните органи, както и от Банката на Русия, да упражняват своите функции, да им предоставят безплатно информация, съдържаща стойностите и (или) процедурата и времето за изчисляване на показателите, посочени в част 1 от настоящия член.

Член 14. Вътрешен контрол на търговския организатор

1. Търговският организатор е длъжен да организира и осъществява вътрешен контрол.

2. За организирането и осъществяването на вътрешен контрол търговският организатор е длъжен да назначи контролер и (или) да сформира отделна структурна единица (служба за вътрешен контрол). Контролерът (ръководител на службата за вътрешен контрол) се назначава и освобождава с решение на съвета на директорите (надзорен съвет). Администраторът (ръководител на службата за вътрешен контрол) докладва на съвета на директорите (надзорен съвет).

3. Процедурата за упражняване на вътрешен контрол се определя от документите на търговския организатор в съответствие с изискванията на регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

Член 15. Мерки, насочени към намаляване на рисковете и предотвратяване на конфликт на интереси

1. Търговският организатор е длъжен да организира система за управление на риска, свързана с организирането на търгове, както и с операции със собствено имущество (наричано по-долу „управление на риска“), което трябва да съответства на характера на извършените от него транзакции и да съдържа система за мониторинг на риска, която осигурява навременна комуникация с необходимата информация ръководни органи на търговския организатор. Изискванията за организация на система за управление на риска се определят от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

2. Търговският организатор е длъжен да предприеме мерки, установени от неговия документ (документи), насочени към намаляване на рисковете на търговския организатор, включително рисковете, свързани с комбинирането на дейностите по провеждане на организирани търгове с други видове дейности. Освен това такъв документ (такива документи) трябва да съдържа мерки за осигуряване на безпроблемното функциониране на софтуера и хардуера, предназначени за извършване на организирани дейности по наддаване.

3. Търговският организатор е длъжен да предприеме мерките, установени от неговите документи или документи, насочени към предотвратяване на конфликт на интереси по време на организирани търгове.

4. Изискванията към документите на търговския организатор, определящи мерките, насочени към намаляване на рисковете и предотвратяване на конфликт на интереси, се определят с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

5. Организаторът на търговията е длъжен да одобри документ, определящ мерките, предприети от организатора на търговията при извънредни ситуации и насочен към осигуряване на непрекъснатостта на дейностите по организиране на търгове.

Член 16. Участници в търга

1. Дилъри, мениджъри и брокери, които са лицензирани като професионален участник на пазара на ценни книжа, дружества за управление на инвестиционни фондове, взаимни инвестиционни фондове, частни пенсионни фондове, централния контрагент и Банката на Русия, могат да бъдат разрешени да участват в организирана търговия с ценни книжа.

2. На отделни предприемачи и юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация, може да бъде разрешено да участват в организирани търгове на стоки. В същото време, ако участникът в търга действа в интерес и за сметка на друго лице, такъв участник може да бъде брокер, лицензиран като професионален участник на пазара на ценни книжа, централен контрагент или лице, включено в списъка на кандидатите за стоки, действащи в интерес и за сметка на други лица. Условията и процедурата за включване на кандидатите в посочения списък, както и условията и процедурата за изключване от този списък се определят от организатора на търговията.

3. Кредитни организации могат да бъдат разрешени да участват в организирана търговия с чуждестранна валута, като имат право въз основа на лицензиите на Банката на Русия да извършват банкови операции със средства в чуждестранна валута, централен контрагент, Банката на Русия, както и други юридически лица, които имат право да купуват и продават чуждестранна валута валута по федерален закон. Ако споразуменията за покупко-продажба на чуждестранна валута на организирани търгове са сключени с централен контрагент, който е оторизирана банка, други юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация, могат да бъдат разрешени да участват в тези организирани търгове.

4. Банката на Русия, централният контрагент, управляващите дружества на инвестиционни фондове, взаимни фондове, недържавни пенсионни фондове, както и дилъри, мениджъри, брокери, които имат лиценз на професионален участник на пазара на ценни книжа, включително брокери, лицензирани да извършват посредническа дейност само чрез сключване на договори, които са производни финансови инструменти, чийто основен актив е продуктът. Юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация, също могат да бъдат разрешени да участват в организирани търгове, на които договорите са производни финансови инструменти, чийто основен актив е продукт, ако такива договори са сключени за тяхна сметка.

5. Чуждестранни юридически лица, изпълняващи функции, подобни на тези на централния контрагент и включени в списъка, одобрен от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, могат да бъдат разрешени да участват в организирани търгове. Когато такова чуждестранно юридическо лице е включено в списъка от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, могат да бъдат установени ограничения за неговото допускане до организирана търговия.

6. Правилата на организираното наддаване могат да определят различни групи (категории) участници в търга и да определят различни изисквания към тези участници, както и различни права и задължения на такива участници. В този случай изискванията към участниците в търга от една група (категория), правата и задълженията на такива участници трябва да са еднакви.

7. Ако това е предвидено в договора с клиента, кандидатът има право да бъде едновременно търговски представител на различни страни по договора, сключен на организирани търгове, включително лица, които не са предприемачи.

Глава 3. Организирано наддаване

Член 17. Заявления, подадени на организирани търгове

2. Правилата на организираните търгове могат да установят, че при подаване на оферти за организирани търгове могат да се използват електронни подписи, аналози на ръкописни подписи, кодове, пароли и други средства, потвърждаващи, че документът е издаден от упълномощено лице. В този случай процедурата за използване на електронни подписи, аналози на ръкописни подписи, кодове, пароли и други средства за идентификация трябва да се определя от правилата за организирано наддаване или чрез споразумение.

3. Кандидатът има право да оттегли заявление, подадено на организиран търг, в случаите и по начина, установен от правилата на организирания търг. В същото време споразуменията, сключени въз основа на такова заявление преди оттеглянето му, остават валидни.

4. Търговският организатор има право да откаже да регистрира подадено заявление в регистъра на заявленията или да отмени (заличи) регистрирано заявление в случаите и по начина, установен с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари и (или) правилата на организираната търговия.

Член 18. Сключване на споразумение при организирано наддаване

1. Освен ако не е предвидено друго в този федерален закон, споразумение на организиран търг се сключва въз основа на две регистрирани многопосочни заявления, пълната или частична кореспонденция на които се установява и фиксира в регистъра на споразуменията от организатора на търговията по начина, определен от правилата на организирания търг. В същото време двупосочните приложения са приложения, съдържащи насрещни волеизявления за сключване на споразумение.

2. Освен ако не е предвидено друго в този федерален закон, споразумението се счита за сключено на организирани търгове в момента, в който организаторът на търговията фиксира кореспонденцията на многопосочни заявления помежду си, като прави вписване при сключването на съответното споразумение в регистъра на споразуменията. В този случай подготовката на един документ, подписан от страните, не се извършва и се счита за спазена проста писмена форма на договора.

3. В случаите, предвидени от правилата на организираните търгове и (или) правилата за клиринг, споразумение на организирани търгове, включително споразумение с централен контрагент, може да бъде сключено без подаване на заявления. Посоченият договор се счита за сключен в момента, определен от правилата за организирано наддаване чрез вписване относно сключването на договора в регистъра на договорите. В този случай подготовката на един документ, подписан от страните, не се извършва и се счита за спазена проста писмена форма на договора.

4. Условията на договора, сключен на организираното наддаване, трябва да се съдържат в заявленията, правилата на организираното наддаване и (или) спецификациите на договорите и (или) правилата за клиринг на съответната клирингова организация или да се определят в съответствие с посочените документи и в случаите, предвидени в правилата на организирания наддаването може да се съдържа в приблизителните условия на договори, одобрени от саморегулираща се организация на професионални участници на пазара на ценни книжа и регистрирани във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

5. Търговският организатор е длъжен да води регистър на договорите, сключени на организирани търгове и да предоставя извлечения от регистъра на договорите по сключени договори в съответствие с регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

6. Сключването на споразумение на организиран търг се потвърждава от извлечение от регистъра на споразуменията, сключени на организиран търг.

7. Страните нямат право да променят или прекратяват споразумението, сключено въз основа на поне едно от заявленията, адресирани до неограничен кръг участници, освен ако не е предвидено друго в правилата за организирано наддаване и (или) правилата за клиринг на такива задължения.

8. За задължения, произтичащи от споразумения, сключени въз основа на поне една от заявленията, адресирани до неограничен кръг участници, се извършва клиринг.

9. Задълженията, произтичащи от споразумение, по което един и същ кандидат или един и същ клирингов брокер е страна, не се прекратяват по случайност на длъжника и кредитора в едно лице, ако тези задължения се изпълняват за сметка на различни клиенти на участника в търга или за сметка на различни участници наддаване.

Член 19. Характеристики на сключване на договори с централен контрагент на организирани търгове

1. Освен ако не е предвидено друго с този федерален закон, централният контрагент сключва споразумение с всеки един от участниците в търга, кореспонденцията на регистрираните многопосочни оферти, една на друга, се установява от участника в търга. В този случай подаването на заявлението от централния контрагент не се изисква и всеки един от тези договори се счита за сключен в момента, в който организаторът на търга определя фиксирането на офертите помежду си, като прави вписване относно сключването на споразумения с централния контрагент в регистъра на договорите.

2. Правилата на организираните търгове могат да предвиждат случаи, в които централният контрагент сключва споразумение за организирани търгове въз основа на заявление, подадено от този централен контрагент. В този случай договорът се сключва на организирано наддаване в съответствие с правилата, установени в член 18 от този Федерален закон.

3. Когато централният контрагент сключва договори с участници в търга, към него не се прилагат разпоредбите на федералните закони относно процедурата за извършване на големи сделки, сделки със свързани лица, сделки за придобиване на 30 и повече процента акции на открити акционерни дружества и ограничителни изключения за участие в уставния капитал на бизнес дружествата. които са от стратегическо значение за осигуряване на отбраната и държавната сигурност на страната, както и изискванията на федералните закони за разкриване на информация от лице, което е придобило или косвено е получило възможността да се разпорежда с определен процент гласове върху поставените обикновени акции на акционерното дружество.

4. Ограниченията, установени в член 27.6, параграф 1 от Федералния закон от 22 април 1996 г. N 39-ФЗ „За пазара на ценни книжа“, не се прилагат при сключване на споразумения от централния контрагент с участници в търга при пускане на ценни книжа на организирани търгове.

Член 20. Характеристики на сключване на договори с клирингов брокер на организирани търгове

1. В случаите и по начина, установен от правилата за организирана търговия, участник в търговията има право да подаде заявление, указващо клирингов брокер.

2. Страна по договор, сключен на организирано наддаване въз основа на заявление на участник в търга, в който е посочен клирингов брокер, е такъв клирингов брокер.

3. Правилата на организираните търгове могат да предвиждат случаи, когато въз основа на оферти, чието съответствие се установява от организатора на търгове, едновременно се сключват следните споразумения:

1) споразумение между клирингов брокер и търговски участник (централен контрагент, друг клирингов брокер);

2) споразумение между клиринговия брокер и търговски участник, подало заявление, посочващо този клирингов брокер. В този случай кандидатът по такова споразумение има права и задължения, напълно идентични с правата и задълженията на клиринговия брокер съгласно споразумението, посочено в точка 1 от настоящата част.

Член 21. Спиране или прекратяване на организирани търгове

1. Търговският организатор е длъжен да спре или прекрати организираните търгове в случаи, процедури и срокове, установени с регулаторен правен акт на федералната изпълнителна власт в областта на финансовите пазари, както и в случаите, установени от федералните закони и в случаите, когато е получена съответната заповед на федералната изпълнителна власт в областта на финансовите пазари или изискванията на Банката на Русия за спиране или прекратяване на организирана търговия с чуждестранна валута.

2. Търговският организатор е длъжен да уведоми федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, както и участници в търга, клиринговата организация и централния контрагент, за спирането и прекратяването и възобновяването на организираните търгове, по начина и в сроковете, установени от регулаторния нормативен акт на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари и / или правила за организирано наддаване.

3. Спирането или прекратяването на организираното наддаване е възможно както по отношение на всички стоки, ценни книжа, видове чуждестранна валута, които са допуснати до организирано наддаване, така и по всички договори, сключени при организирано наддаване, и по отношение на отделни стоки, ценни книжа, чуждестранна валута и (или ) договори.

Член 22. Разгласяване (предоставяне) на информация и документи от търговския организатор

1. Търговският организатор е длъжен да осигури безплатен достъп до запознаване с информацията, посочена в този член, на всички заинтересовани от това лица, независимо от целта за получаване на такава информация.

2. Търговският организатор е длъжен да осигури разкриването на следната информация и документи:

1) неговите учредителни документи;

2) правилата за организирано наддаване;

3) разпоредби относно борсовия съвет (секционен съвет);

4) годишните отчети на организатора на търговия с приложението на одиторски доклади относно годишните счетоводни (финансови) отчети, съдържащи се в годишните отчети, както и консолидираните финансови отчети, съдържащи се в посочените годишни отчети;

5) размера на разходите за предоставяне на услугите на организатора на търговия;

6) времето на организирания търг, ако правилата на организирания търг съдържат процедурата за неговото определяне;

7) решения на борсовия съвет (секционен съвет);

8) друга информация, чието разкриване е предвидено в този федерален закон, други федерални закони и регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

3. Информацията и документите, предвидени в част 2 на тази статия, се разкриват от организатора на търговия чрез публикуване на неговия уебсайт в информационни и телекомуникационни мрежи (включително Интернет).

4. В случай на изменения в правилата за организирано наддаване, включително приемане на ново издание на правилата за организирано наддаване, тези промени (ново издание на правилата) подлежат (трябва да бъдат) публикувани на уебсайта на търговския организатор в информационни и телекомуникационни мрежи (включително мрежата " Интернет “) след регистрацията им във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

5. В разкритата (предоставена) информация за подадените заявления и споразуменията, сключени на организирания търг, организаторът на търговия няма право да идентифицира страните по споразумението, сключено на организирания търг, и лицето, което е подало заявлението, както и клиентите на посочените лица, ако посочените лица и (или) техните клиенти не са даде съгласие за подобна идентификация.

6. Изискванията към процедурата и условията за разкриване (предоставяне) на информация от организатора на търговия се определят от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

7. Търговският организатор носи отговорност за загуби, възникнали във връзка с използването на неточна и (или) непълна информация, разкрита (предоставена) от търговския организатор, ако използването на такава информация е задължително по силата на федералните закони и нормативните правни актове или споразумения, приети в съответствие с тях.

Раздел 23. Защита на информацията

1. Търговският организатор е длъжен да гарантира поверителността на информацията, представляваща търговски и други тайни, защитени от закона, поверителността на информацията, предоставена от участниците в търга в съответствие с правилата за организирано наддаване.

2. Информацията и информацията, които са посочени в част 1 от настоящия член, се предоставят от организатора на търговия само на самите участници в търга и могат да се предоставят и на други лица със съгласието на участниците в търга.

3. Информацията и информацията, които са посочени в част 1 от настоящия член, се предоставят от организатора на търговия на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по искане на посочения орган, който отговаря на изискванията на част 4 на член 25 от настоящия федерален закон.

4. Информацията и информацията, посочени в част 1 от настоящия член, се предоставят от организатора на търговия на Банката на Русия по негово писмено искане.

5. Информацията и информацията, посочени в част 1 от настоящия член, се предоставят от организатора на търговия на съдилищата и арбитражните съдилища (съдии) и със съгласието на ръководителя на разследващия орган, на органите за предварително разследване в случаите по тяхно разследване, както и на властите вътрешни работи при изпълнение на функциите им за установяване, предотвратяване и борба с данъчните престъпления, както и за други лица в съответствие с изискванията на федералните закони.

6. Информация и информация, получена от организатора на търговия от участници в търга в съответствие с правилата на организираното наддаване, може да бъде предоставена на лицето, изпълняващо функциите на централния контрагент и / или на клиринговата организация и (или) на организацията, която извършва парични сетълменти на резултатите от клиринга и (или) до депозитаря за сетълмент и (или) доставчика на стоки без съгласието на участниците в търга и техните клиенти.

7. Органите и организациите, посочени в части 3 до 6 от настоящия член, гарантират поверителността на информацията и информацията, предоставена им и ги използват за изпълнение на своите функции (задължения).

Раздел 24. Процедура за разрешаване на спорове

1. Правилата на организираните тръжни процедури могат да определят условията и процедурата за решаване на спорове между участници в търга, както и спорове между страни по договори, сключени на организирани търгове, в арбитражно производство от постоянен арбитражен съд.

2. Арбитражното споразумение, предвидено в правилата за организирано търг, е валидно и ако е сключено преди да възникнат основанията за подаване на иск.

3. В случай на изменения в правилата за търгове, свързани с промяна в арбитражния съд, споровете, предвидени в параграф 1 от настоящия член, се решават от арбитражния съд, предвидени от правилата на търга, към момента на основанията за подаване на иска.

Глава 4. Държавно регулиране и държавен контрол върху изпълнението на организираното наддаване

Член 25. Правомощия на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари

1. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари:

1) регулира дейностите по провеждане на организирани търгове, включително приемане на регулаторни нормативни актове, регламентиращи дейностите по провеждане на организирани търгове, както и други регулаторни нормативни актове, предвидени в този Федерален закон;

2) осигурява провеждането на единна държавна политика в областта на организираните тръжни процедури;

3) установява изисквания за процедурата за провеждане на организирани търгове;

4) установява процедурата за поддържане на регистрите на кандидатите и техните клиенти, регистрите на заявленията и регистрите на договорите, сключени на организирани търгове, изискванията за процедурата и сроковете за предоставяне на извлечения от тези регистри;

5) установява характеристиките на провеждане на организирана търговия с ценни книжа, предназначени за квалифицирани инвеститори, и организирана търговия, която сключва договори, които са производни финансови инструменти, предназначени за квалифицирани инвеститори, както и процедурата и условията за предоставяне на информация от организатора на търговия за такива ценни книжа и споразумения с тях (информация за такива производни финансови инструменти);

6) извършва регистрация на правилата на организираните търгове и други документи на организатори на търговия, включително спецификации на договори, подлежащи на регистрация в съответствие с този Федерален закон, както и изменения в тях;

7) осъществява лицензиране на борси и търговски системи;

8) анулира лицензите на борсите и търговските системи;

9) установява ограничения за стоки, по отношение на които договори могат да се сключват на организирани търгове, и изисквания, спазването на които е условие за допускане на стоки на организирани търгове;

10) установява изисквания за съдържанието на спецификациите на договорите, които са производни финансови инструменти;

11) установява случаите, реда и сроковете за изчисляване от търговския организатор на цени, индекси и други показатели, както и случаите на регистрация на методи за изчисляване на цени, индекси и други показатели, разкрити от организатора на търговията;

12) определя изискванията за процедурата и сроковете за изчисляване на собствените средства на организаторите на търговия, както и определя други изисквания, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове;

13) установява изискванията за осъществяване от организаторите на търговия на вътрешния контрол;

14) определя правилата, състава, процедурата и условията за разкриване (предоставяне) на информация от организаторите на търговия;

15) определя обхвата, процедурата, сроковете и формите на подаване, включително подаването в електронен вид с електронен подпис, на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари на доклади, известия и съобщения от търговски организатори, както и лица, които пряко или косвено се разпореждат с, номер въз основа на договор за управление на доверие, 5 или повече процента от обикновени акции (дялове) на организатора на търговия;

16) установява изисквания за реда за съхранение и защита на информация и документи, свързани с провеждането на организирани търгове, както и за периода на тяхното съхраняване;

17) одобрява програмите за квалификационни изпити за сертифициране на физически лица в областта на организираното наддаване и определя условията и процедурата за включване на юридически лица в списъка на организациите, упълномощени да провеждат определеното сертифициране под формата на получаване на квалификационни изпити и издаване на квалификационни сертификати, и ги включва в посочения списък на такива юридически лица, определя видовете и формите на сертификатите за квалификация и поддържа регистър на сертифицираните лица;

18) да анулира свидетелства за квалификация в случай на многократно или грубо нарушение от сертифицирани лица на изискванията на този федерален закон и на нормативни актове, приети в съответствие с него;

19) извършва проверки за съответствие от юридически лица, упълномощени да сертифицират физически лица в областта на организираното наддаване, условията за включване на юридически лица в списъка на организациите, оторизирани да провеждат такова сертифициране, и изключва юридически лица от такъв списък в случай на нарушаване на тези условия;

20) установява квалификационни изисквания и изисквания за професионален опит на лица, предвидени в този федерален закон;

21) дава предварително съгласие за избора (назначаването) на лицата, предвидени в този федерален закон;

22) упражнява контрол върху спазването от търговските организатори на изискванията на този федерален закон, други федерални закони и регулаторни нормативни актове, приети в съответствие с тях, регламентиращи отношения, свързани с провеждането на организирани търгове (наричани по-нататък и контрола на организаторите на търговията);

23) извършва проверки на дейността на организаторите на търговия по начина, предписан от регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;
24) изисква от организатора на търговия да извърши проверки, предвидени в този федерален закон;

25) предприема мерки, предвидени от федералните закони, насочени към предотвратяване, откриване и потушаване на нарушения на федералните закони и регулаторни нормативни актове, приети в съответствие с тях;

26) да се обърне към съда с искане за ликвидация на юридически лица, осъществяващи дейностите, предвидени в този федерален закон, без съответните лицензи и в други случаи, предвидени от федералните закони;

27) обмен на поверителна информация със съответния орган (организация) на чужда държава въз основа на споразумение с такъв орган (организация), осигуряващ взаимен обмен на такава информация, при условие че законодателството на държавата на съответния орган (организация) предвижда ниво на защита на предоставената поверителна информация не по-малко от нивото на защита на поверителната информация, предоставено, предвидено в законодателството на Руската федерация, и ако обменът на информация е регулиран от международни договори на Руската федерация, в съответствие с условията на такива договори;

28) обменя лични данни със съответния орган (организация) на чужда държава въз основа на споразумение с такъв орган (организация), осигуряващ взаимен обмен на такава информация, при условие че законодателството на тази чужда държава осигурява адекватна защита на правата на субектите на лични данни;

29) обменя поверителна информация, включително лични данни, с Банката на Русия въз основа на сключено с нея споразумение, при условие че получената информация се пази поверителна и се използва за изпълнение от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари и Банката на Русия на техните функции;

30) изпълнява други функции, предвидени в този Федерален закон и други федерални закони.

2. Когато упражнява контрол върху организаторите на търговия, федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари има право:

1) извършват планови проверки не повече от веднъж годишно;

2) провежда извънпланови проверки при откриване на признаци на нарушения, включително въз основа на жалби (изявления, жалби) на граждани и юридически лица, информация, получена от медиите;

3) получават от организаторите на търговия и техните служители необходимите документи и информация, включително информация, достъпът до която е ограничен или забранен в съответствие с федералните закони, писмени или устни обяснения;

4) кандидатстват в съответствие с процедурата, установена от законодателството на Руската федерация, към органите, извършващи оперативно-издирвателни дейности, с искане за провеждане на оперативно-издирвателни мерки.

3. При упражняване на контрол върху организаторите на търговия служителите на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, в съответствие с правомощията, предоставени им при представяне на официални сертификати и решението на ръководителя (заместника) на посочения орган да извърши одита, имат право на безпрепятствен достъп до помещенията на организаторите на търговия, т.е. а също така, ако е необходимо да се извърши одит, в помещенията на други организации, ангажирани от организатора на търговия, за да изпълни задълженията си по споразумението за предоставяне на услуги за провеждане на организирани търгове, и (или) в помещенията на организации, в които има софтуерни и хардуерни инструменти, които осигуряват фиксиране , обработка и съхранение на информация, свързана с провеждането на организирани търгове, правото на достъп до документи и информация (включително информация, чийто достъп е ограничен или забранен в съответствие с федералните закони), които са необходими за мониторинг, както и правото на достъп до софтуер и хардуер, който осигурява фиксирането, обработката и съхранението на тези документи и информация.

4. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари има право да поиска писмено от организаторите на търговията и други физически и юридически лица документи и информация, свързани с провеждането на организирани търгове, като тези лица са длъжни да представят такива документи и информация. В същото време федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари е длъжен да гарантира поверителността на подадените до него документи и информация, с изключение на случаите на разкриване (предоставяне) на информация в съответствие с федералните закони и регулаторните правни актове на Руската федерация, приети в съответствие с тях.

5. В случай, че федерален изпълнителен орган в областта на финансовите пазари констатира нарушения на федералните закони и регулаторни правни актове, приети в съответствие с тях, а също и с цел предотвратяване на такива нарушения, федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари има право да изпраща задължителни за лица инструкции към които са адресирани. Заповедта трябва да съдържа изискването на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по отношение на неговата компетентност, както и срока за изпълнение на тази заповед.

6. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари има право да спре, за период до шест месеца, или да прекрати организирано наддаване в следните случаи:

1) ако са установени нарушения на федералните закони и регулаторни правни актове на федералната изпълнителна власт, приети в съответствие с тях в областта на финансовите пазари и (или) правила на организирани търгове, включително ако организаторът на търговията не е изпълнил задължението да спре или прекрати организираните търгове, установени от федералните закони и разпоредби, приети в съответствие с тях от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари и (или) правилата на организираната търговия;
2) ако организаторът на търговия не е изпълнил заповедта на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

3) ако са установени нарушения от страна на търговския организатор на правата и законните интереси на инвеститорите или ако предприетите от търговския организатор действия представляват заплаха за правата и законните интереси на инвеститорите;

4) в други случаи, предвидени от федералните закони.

7. Заповедта може да бъде променена или отменена от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Заповедта на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари може да бъде оспорена в арбитражен съд. Подаването на арбитражния съд на заявление за обявяване на заповедта за недействителна изцяло или частично не спира действието на заповедта.

Раздел 26. Лицензиране на организирани тръжни дейности

1. Лицензът за борса и лицензът за система за търговия (наричан по-долу лицензът) се издават от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, без да ограничават валидността на тези лицензи. Лицензът се издава на лицето, което възнамерява да го получи (по-нататък - кандидатът за лиценз) при спазване на лицензионните изисквания и условия, установени в съответствие с част 2 от настоящия член.

2. Лицензионните изисквания и условия за издаване на лиценз са изискванията на този федерален закон и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с него:
1) към правната форма;

2) за наличието на едно или няколко отделни структурни звена, създадени за извършване на дейности за провеждане на организирани търгове, при комбиниране на определената дейност с други видове дейности;

3) да притежава средства;

4) на лица, които имат право пряко или косвено (чрез лица, контролирани от тях) независимо или съвместно с други лица, свързани с него чрез споразумения за доверително управление на имущество, и (или) просто партньорство и (или) инструкции и (или) споразумение с акционери и (или) друго споразумение, предмет на което е упражняването на права, удостоверени с акции (дялове) на организатора на търговията, да се разпорежда с 5 или повече процента от гласовете, които се дължат на акции (дялове) с право на глас, представляващи уставния капитал на заявителя на лиценз (лицензополучател);

5) на лицето, действащо като единствен изпълнителен орган, членове на съвета на директорите (надзорен съвет), членове на колегиалния изпълнителен орган, ръководител на службата за вътрешен контрол (контролер), главен счетоводител или друго длъжностно лице на организатора на търговия, който отговаря за счетоводството, ръководителят на клона на търговския организатор, длъжностното лице, отговорно за организирането на системата за управление на риска (ръководител на отделно структурно звено, отговарящо за организирането на системата за управление на риска), а в случай на комбиниране на дейностите по организиране на търгове с други видове дейности, също и ръководителят на структурното звено, създадено за извършване на организационни дейности наддаване;

6) към правилата за организирано наддаване;

7) към процедурата за организиране на мониторинг на организираните търгове, както и контрол върху наддавачите и други лица в съответствие с изискванията на федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях;

8) за организацията на вътрешния контрол;

9) към документа (ите), определящи (определящи) мерки, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове.

3. За да получи лиценз, кандидатът за лиценз представя следните документи на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари:

1) заявление за лиценз под формата, установена с регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

2) въпросник, попълнен във формуляра, установен с регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

3) документ, потвърждаващ факта на въвеждане на информация за заявителя за лиценз в Единния държавен регистър на юридическите лица или нотариално заверено копие от него;

4) нотариално заверени копия от учредителните документи на заявителя за лиценз с регистрирани промени в тях;

5) нотариално заверено копие на документа, потвърждаващ регистрацията на заявителя за лиценз за регистрация в данъчния орган;

6) копия от документи, потвърждаващи избора (назначаването) на следните лица:

а) лице, действащо като единствен изпълнителен орган;

б) членове на съвета на директорите (надзорен съвет) и членове на колегиалния изпълнителен орган;

в) ръководителят на службата за вътрешен контрол (контролер);

г) главният счетоводител или друго длъжностно лице, на което е възложено счетоводството;

д) ръководителят на структурното звено, създадено да извършва дейности по организиране на търгове, в случай на съчетаване на дейностите по организиране на търгове с други видове дейности;

е) ръководителят на клона на търговския организатор;

ж) ръководител на отделна структурна единица (длъжностно лице), отговаряща за организирането на системата за управление на риска;

7) документ, съдържащ информация за лицата, посочени в точка 6 от настоящата част, както и копия от документи, потвърждаващи спазването на изискванията към тези лица в съответствие с настоящия федерален закон;

8) документ, съдържащ информация за лице, което има право пряко или косвено (чрез контролирани от него лица) независимо или съвместно с други лица, свързани с него чрез доверителни споразумения за собственост, и (или) обикновено партньорство и (или) поръчка и (или) или) чрез споразумение с акционер и (или) друго споразумение, предмет на което е упражняването на права, удостоверени с акции (акции) на търговския организатор, да се разпорежда с 5 или повече процента от гласовете, които се дължат на акции (акции) с право на глас, представляващи уставния капитал на организатора на търговията, както и копия документи и изявление на тези лица, които потвърждават спазването на изискванията към тези лица в съответствие с този федерален закон;

9) правилата на организираните търгове, одобрени от кандидата за лиценз, документ, определящ организацията и осъществяването на вътрешен контрол, както и документ, определящ мерки, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове;

10) документ, съдържащ изчисляването на размера на собствения капитал на заявителя за лиценз, изготвен по начина, предписан от регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

11) документ, определящ процедурата за съхранение и защита на информация, свързана с провеждането на организирани търгове;

12) документ, определящ списък на мерките, насочени към предотвратяване на конфликт на интереси по време на организирани търгове;

13) копие на баланса към последната отчетна дата;

14) документ, съдържащ подробна информация за привлечените средства и вземания към последната отчетна дата, под формата, установена с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари;

15) копие от отчета за доходите към последната отчетна дата;

16) удостоверение за структурата на финансовите инвестиции. Документът се подготвя към датата на изчисляване на собствените средства. Този сертификат трябва да посочва:

а) пълното наименование на финансовата инвестиция;

б) име на емитента (за ценни книжа);

в) сумата на финансовата инвестиция;

г) балансовата стойност и пазарната стойност на финансовата инвестиция;

17) копие от одитния доклад за надеждността на финансовите (счетоводните) отчети за последната отчетна година;

18) копия от документи, потвърждаващи държавната регистрация на всички емисии акции на дружеството и последния отчет за резултатите от емисията акции, ако кандидатът за лиценз е акционерно дружество;

19) документ, потвърждаващ плащането на държавната такса за издаване на лиценз;

20) документът, предвиден в член 15, параграф 5 от настоящия федерален закон.

4. Заявлението за лиценз трябва да бъде подписано от лице, действащо като единствен изпълнителен орган на заявителя за лиценз, като по този начин потвърждава точността на информацията, съдържаща се в документите, представени за получаване на лиценза.

5. Документите и информацията, представени за получаване на лиценз, трябва да отговарят на изискванията, установени с регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

6. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари проверява спазването на лицензионните изисквания и условия и при необходимост изисква информация от заявителя на лиценз, потвърждаващ спазването им.

7. Документите и информацията, представени за получаване на лиценз, се приемат от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за разглеждане при условие на правилното им изпълнение. В случай на подаване на непълен набор от документи или документи, съставени неправилно, федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари връща тези документи на заявителя за лиценз в рамките на 10 работни дни от датата на получаване на заявлението за лиценз.

8. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари решава да издаде лиценз или да откаже издаването му в рамките на два месеца от датата на получаване на всички необходими документи, представени за получаване на лиценз.

9. Решението за издаване на лиценза и документът, потвърждаващ наличието на лиценза, включват, inter alia:

1) име на лицензиращия орган;

2) пълното име на фирмата на лицензополучателя;

3) местоположението на лицензополучателя;

4) идентификационен номер на данъкоплатеца на лицензополучателя;

5) лицензиран вид дейност;

6) номерът на документа, потвърждаващ наличието на лиценз;

7) датата на решението за издаване на лиценза;

8) информация за неограничения срок на лиценза.

10. Документ, потвърждаващ наличието на лиценз, се издава във формуляра на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари във формата, одобрена от него.
11. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, в рамките на пет работни дни от датата на решението, изпраща (дава) на заявителя на лиценз известие за издаване на лиценза или известие за отказа да го издаде, съдържащо основанието за такъв отказ.

12. Основанието за отказ за издаване на лиценз е:

1) наличието в документите, представени от кандидата за лиценз, на непълна или неточна информация;

2) несъответствието между подадените от кандидата за лиценз документи на изискванията на този федерален закон и регулаторните нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, приети в съответствие с него;

3) неподаване на информация в съответствие с параграф 6 от настоящия член;

4) неспазване на лицензионните изисквания и условия.

13. Кандидатът за лиценз има право да обжалва по реда, установен от законодателството на Руската федерация, отказа на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари да издаде лиценз или бездействието на посочения орган.

14. Документ, потвърждаващ наличието на лиценз, подлежи на преиздаване в случай на промяна в името на фирмата и (или) местонахождението на търговския организатор, както и в случай на преобразуване на организатора на търговия, при условие че правната форма на новосъздаденото юридическо лице отговаря на изискванията на този Федерален закон.

15. Преиздаването на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, се извършва въз основа на изявление на лицензополучателя или неговия правоприемник, в което се посочва нова информация за лицензополучателя или неговия правоприемник и към които са приложени документи, потвърждаващи вписването в Единния държавен регистър на юридическите лица относно промяната на името на фирмата му и ( или) неговото местонахождение или запис на създаване на юридическо лице в резултат на преобразуването на търговския организатор, както и плащането на държавна такса за преиздаване на документ, потвърждаващ наличието на лиценз. Заявление за преиздаване на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, се подава от лицензополучателя до федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари не по-късно от 10 работни дни от датата на съответните промени в Единния държавен регистър на юридическите лица.

16. Преиздаването на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, се извършва в рамките на 10 работни дни от датата на получаване от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари на всички необходими документи. Преиздаването на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, не се допуска при липса на основанията, предвидени в параграф 14 от настоящия член, както и в случай на предоставяне на непълна или неточна информация.

17. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, в рамките на пет работни дни от датата на решението, изпраща (дава) на лицензополучателя или юридическото лице, създадено в резултат на преобразуването на организатора на търговия, уведомление за подновяване на документа, потвърждаващ наличието на лиценза.

18. Процедурата за лицензиране, включително преиздаване на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, изпълнение и подаване на документи за получаване на лиценз и преиздаване на документ, потвърждаващ наличието на лиценз, се установява с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

19. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари поддържа регистър на лицензите за борси и системи за търговия (по-нататък - регистър на лицензите). Процедурата за поддържане на регистъра на лицензиите и процедурата за предоставяне на извлечения от него се определят от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

20. Информацията, включена в регистъра на лицензиите, трябва да бъде публикувана на официалния уебсайт на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари в информационни и телекомуникационни мрежи (включително Интернет). Посочената информация включва:

1) пълни и съкратени (ако има) имена на компании на лицензополучателя;

2) номер на лиценз;

3) датата на решението за издаване на лиценза;

4) лицензиран вид дейност;

5) местоположението на лицензополучателя;

6) идентификационен номер на данъкоплатеца на лицензополучателя;

7) друга информация, предвидена от регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

21. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари предоставя извлечения от регистъра на лицензиите по искане на всяко заинтересовано лице.

22. Извлечения от регистъра на лицензиите се предоставят в рамките на 10 работни дни от датата на получаване на съответното заявление за тяхното предоставяне.

Член 27. Регистрация на документи на търговски организатор

1. Търговският организатор е длъжен да регистрира следните документи и измененията към тях във федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари:

1) правилата на организираното наддаване;

2) в случаите, предвидени от федералните закони и (или) регулаторни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари, методи за изчисляване на цени, индекси и други показатели, оповестени от организатора на търговия;

3) документ, определящ организацията и осъществяването на вътрешен контрол;

4) документ, определящ процедурата за организиране на мониторинг на организираните търгове, както и контрол върху наддавачите и други лица в съответствие с изискванията на федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях;

5) документ, определящ мерки, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове;

6) документ, определящ мерките, предприети от организатора на търговия в извънредни ситуации и целящ осигуряване на непрекъснатост на дейностите по организиране на търгове;
7) спецификации на договорите, които са производни финансови инструменти.

2. Мерките, насочени към намаляване на рисковете от организиране на търгове, и мерките, предприети от организатора на търговия в извънредни ситуации и насочени към осигуряване на непрекъснатостта на дейностите по организиране на търгове, могат да бъдат определени в един документ.

3. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари взема решение за регистрацията на документите, предвидени в параграф 1 от настоящия член, и за измененията им или за отказа им да се регистрират не по-късно от 30 дни от датата на приемане на съответните документи, освен ако не е предвиден по-кратък срок нормативни правни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Регистрацията на документи на организатора на търговия и внесените в тях изменения се извършва от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по начина, установен с регулаторни нормативни актове на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

4. При издаване на лиценз регистрацията на документите, посочени в част 1 от настоящия член, се извършва едновременно с издаването на съответния лиценз.

5. Основанието за отказ за регистрация на документи на търговския организатор и направените изменения към него е:

1) несъответствието на документите, представени за регистрация, с изискванията на този федерален закон и регулаторните нормативни актове на федералната изпълнителна власт в областта на финансовите пазари, приети в съответствие с него, както и на други федерални закони и регулаторни правни актове, приети в съответствие с тях;

2) наличието в документите, представени за регистрация на непълна или неточна информация.

6. Документите на организатора на търговия, подлежащи на регистрация, влизат в сила на определената от търговския организатор дата, която не може да бъде по-ранна от датата на регистрация на посочените документи и ако такива документи подлежат на разкриване, не по-рано от датата на тяхното разкриване.

Раздел 28. Анулиране на лиценз

1. Лицензът може да бъде анулиран от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари:

1) въз основа на писмено заявление на търговския организатор за отнемане на лиценза;

2) в случай на неизпълнение от страна на организатора на търговията с инструкциите на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за спиране или прекратяване на организирани търгове;

3) в случай на многократно неизпълнение от страна на организатора на търговия, за да спази изискванията на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари в рамките на определения срок, с изключение на изискването, посочено в точка 2 от този подраздел;

4) при повторни нарушения от страна на организатора на търговия за повече от 15 работни дни от крайните срокове за подаване на доклади, предвидени от федералните закони и регулаторни нормативни актове, приети в съответствие с тях, при извършване на организирани тръжни дейности;

5) в случай, че организаторът на търговия неколкократно нарушава изискванията за разкриване (предоставяне) на информация и документи, предвидени от федералните закони и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с тях, при извършване на организирани дейности по наддаване;

6) в случай, че организаторът на търговия неколкократно нарушава изискванията, установени с този федерален закон и регулаторните нормативни актове, приети в съответствие с него;
7) ако дейността по организирано наддаване не се е провеждала година и половина подред;

8) в случай на прекратяване на управлението на текущата дейност на търговския организатор (вземане на решения за спиране или предсрочно прекратяване на правомощията на единствения изпълнителен орган, без едновременно вземане на решение за създаване на временен едноличен изпълнителен орган или нов едноличен изпълнителен орган или отсъствие на лице, изпълняващо функциите на единствения изпълнителен орган за повече от един месец без възлагане на правомощията му на друго лице, което отговаря на изискванията за лице, изпълняващо функциите на единствения изпълнителен орган);

9) ако организаторът на търговия бъде обявен в несъстоятелност.

2. Решението за отнемане на лиценза се взема от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари по начина и при условията, установени с регулаторния нормативен акт на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. В решението за анулиране на лиценза се посочва основанието за анулирането му.

3. Решението за отнемане на лиценза въз основа на заявлението на търговския организатор за отнемане на лиценза може да бъде взето само ако организаторът на търговия уведоми кандидатите, клиринговите организации, лицата, действащи като централни контрагенти, за намерението си да откажат лиценза, както и при условие, че няма задължения по отношение на посочени лица.

4. Подаването на заявление за отнемане на лиценз не прекратява правото на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари да отнеме лиценз на други основания, предвидени в този федерален закон.

5. Заявлението за отнемане на лиценза трябва да бъде придружено от документи, потвърждаващи спазването на условията, предвидени в параграф 3 от настоящия член. Изчерпателен списък на тези документи се установява от регулаторния правен акт на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Заявлението за анулиране на лиценза се подписва от лицето, което действа като единствен изпълнителен орган на лицензополучателя, като по този начин потвърждава точността на информацията, съдържаща се в документите, представени за анулиране на лиценза.

6. Документите, представени от организатора на търговия за отнемане на лиценза, се приемат от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари за разглеждане, при условие че всички правилно изпълнени документи са представени в съответствие с процедурата, установена от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари. Ако бъде представен непълен набор от надлежно изпълнени документи, федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари връща тези документи на търговския организатор в рамките на 10 работни дни от датата на получаване на искането за анулиране на лиценза.

7. Решението за отнемане на лиценза въз основа на заявлението на организатора на търговия за отнемане на лиценза не може да бъде взето по време на одита от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари.

8. Решението за отнемане на лиценза въз основа на заявлението на организатора на търговия за отнемане на лиценза или решението за отказ за отнемане на лиценза се взема в рамките на 30 работни дни от датата на получаване на получените документи за анулиране на лиценза.

9. Федералният изпълнителен орган в областта на финансовите пазари е длъжен да уведоми лицензополучателя за анулирането на лиценза не по-късно от работния ден, следващ деня на вземане на съответното решение, чрез куриерска комуникация (препоръчана поща с потвърждение за доставка) и факсимилно съобщение (електронно съобщение). Информацията относно решението за отнемане на лиценза се оповестява на официалния уебсайт на федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари в информационни и телекомуникационни мрежи (включително Интернет) не по-късно от работния ден, следващ деня на приемането му.

10. Търговският организатор е длъжен да прекрати дейностите по провеждане на организирани търгове не по-късно от деня, следващ деня на получаване на съобщението за анулиране на лиценза, но не по-късно от 15 работни дни от датата на съответното решение.

11. Търговският организатор, чийто лиценз е отнет, е длъжен да изключи думата „борса“ или фразата „система за търговия“ или фразата „организатор на търговия“ или нейните производни и фрази от тях в рамките на три месеца от деня приемане от федералния изпълнителен орган в областта на финансовите пазари на решение за отнемане на лиценз.

12. Търговският организатор има право да оспори в арбитражния съд решение за отнемане на лиценза, решение за отказ за отнемане на лиценза по искане на търговския организатор, както и отклонение от решението за отнемане на лиценза по искане на организатора на търговия.

13. Лицензът се прекратява от деня на вземане на решението за отнемане на лиценза, от деня, в който вписването за ликвидация на търговския организатор е вписано в Единния държавен регистър на юридическите лица или от деня на прекратяване на дейността му в резултат на реорганизацията (с изключение на реорганизацията под формата на преобразуване).

Глава 5. Заключителни разпоредби

Раздел 29. Заключителни разпоредби

1. Изпълнението на дейностите по организирано наддаване от 1 януари 2013 г. е разрешено само въз основа на лицензия, предвидена в този федерален закон, с изключение на случаите, установени в този член.

2. Организациите, притежаващи лицензи на организатори за търговия на пазара на ценни книжа от 1 януари 2013 г., включително лицензиите на фондовите борси, както и лицензиите за стокови и валутни борси, са длъжни да получат лиценз, предвиден в този федерален закон, или да прекратят дейността на търговски организатор преди 1 януари 2014 г. на годината.

3. С цел получаване на лиценз, предвиден в този федерален закон, и привеждане на правната му форма в съответствие с изискванията на член 2, част 2 от настоящия федерален закон, борсите, които влизат в сила в деня на влизане в сила на този федерален закон и са нетърговски партньорства, могат да бъдат трансформирани в акционерни дружества , Решението за такава промяна трябва да съдържа:

1) процедурата и условията за преобразуване, включително процедурата за разпределение на акции на създаденото акционерно дружество между членовете на борсата;

2) инструкция за одобряване на устава на създаденото акционерно дружество с приложението към устава;

3) указание за одобрение на акта за прехвърляне с прилагането на акта за прехвърляне;

4) списък на членовете на съвета на директорите (надзорен съвет) на създаденото акционерно дружество, списък на членовете на колегиалния изпълнителен орган на създаденото акционерно дружество, посочване на лицето, изпълняващо функциите на единствения изпълнителен орган на създаденото акционерно дружество.

4. Участниците в организирани търгове, опериращи въз основа на лиценз на борсов посредник или борсов посредник в деня на влизане в сила на този федерален закон, имат право да предоставят услугите, предвидени в член 16, параграф 2 от настоящия федерален закон, до 1 януари 2014 г.

5. До 1 януари 2014 г. стоковата борса и обмяната на валута се признават от финансовите организации за целите на този федерален закон.

6. Докато определенията и термините, използвани в други федерални закони, не бъдат приведени в съответствие с настоящия федерален закон, организаторите на търговия на пазара на ценни книжа се разбират като организатори на търговия, а борсовите, стоковите и валутните борси се разбират като борси.

Член 30. Процедурата за влизане в сила на този федерален закон

1. Настоящият федерален закон влиза в сила на 1 януари 2012 г., с изключение на разпоредбите, за които този член установява други условия за влизането им в сила.

2. Част 3 от член 29 от този федерален закон влиза в сила в деня на официалното публикуване на този федерален закон.

3. Членове 3 до 15, части 1, 2, 4 до 6 от член 16, членове 21 до 23, членове 25 до 28 от настоящия федерален закон влизат в сила на 1 януари 2013 г.

Президент на Руската федерация Д. Медведев