Pótolhatatlan papírpénz. Fiat (hitel)pénz

Az ilyen kötelezettségeket rendszerint olyan értékpapírok támogatják, amelyeket ideiglenesen a hitelintézet rendelkezésére bocsátanak.

Fejlődéstörténet

Az első említések a hitelalapok századig nyúlnak vissza. Ekkoriban állították ki az első váltót Olaszországban. Pénzátutalási módként használták, ráadásul fizetési eszközként is szolgáltak.

Oroszországban a váltó chartát 1729-ben állították össze és hagyták jóvá. A hitelezés intenzíven fejlődött, és az októberi forradalom után (1917-től 1921-ig) csak átmenetileg befagyott. A létezés minden évében szovjet hatalom a számlákat nem használták túl aktívan. A peresztrojka után, amikor a spontán piac szabadságot adott az egyéni vállalkozóknak, a hitelpénzt újra aktívan felhasználták, és azóta népszerűsége folyamatosan nő.

Sajátos jellemzők

A „pénz pénzt csinál” a fejlett gazdaság egyik fő jele. Mindenki felvehet hitelt vállalkozása fejlesztésére vagy egyéb célokra. A hitelező által hajlandó hitelösszeg több tényezőtől függ:

• bér;
• ingatlan kölcsön biztosítására;
• hiteltörténet.

Osztályozás

Váltó

Leíró dokumentum pénzügyi kötelezettségek egyik oldal a másikhoz képest. A következő tulajdonságokkal rendelkezik:

• a dokumentum nem fejti ki, hogy milyen feltételek mellett keletkeztek a tartozási kötelezettségek;
• a kölcsönt a meghatározott határidőn belül vissza kell fizetni;
• a számla áruk és szolgáltatások fizetésére használható fel.

Bankjegy

Kilátás hitelpénz, melynek kibocsátását és biztonságát a bankrendszer szabályozza. Fontos különbség a bankjegy és a váltó között, hogy korlátlan ideig használható. Sajátosságok:

• stabilan kezelhetőek;
• értékük a hazai államadósságtól függ;
• pénzügyi tőke képzésére használható fel.

Jelölje be

Dokumentum, amely megerősítésként szolgál a pénzeszközök bankszámláról történő átutalására a bemutatóra. A csekkforgalom kétoldalú megállapodás megkötésével jár. Az ellenőrzések a következők:

• regisztrált - csak személyi igazolvány felmutatásával váltható be;
• megrendelés - meghatározott személy által is beváltható, de számlán elhelyezhető vagy harmadik félnek átruházható;
• bemutatóra – a pénzeszközöket bármely címzettnek történő kézbesítéskor bocsátják ki.

Pénz befizetése

Abban különböznek a bankjegyektől, hogy értéküket a bankszámlán szereplő számjegyek formájában fejezik ki, nem pedig papíralapú megfelelőként. Sajátosságok:

• a számlanyitási eljárásokat a bankok szabályozzák;
• nem készpénzes fizetésre használják;
• állami garanciával rendelkeznek.

Funkciók

A hitelpénz miatt a kölcsöntőke folyamatos mozgásban van. Ezeket az alapokat a következő célok elérésére használják fel:

• a termelési méretek bővítése;
• a pénzeszközök „átutalásának” sebességének növelése és ennek eredményeként a gazdasági környezet javítása;
• tőkekoncentráció a magánszektorban az egyéni vállalkozók támogatása érdekében versenykörnyezetben.

A hitel spontán szabályozó funkciót tölt be. A hiteleknek köszönhetően folyamatos a források újraelosztása a különböző iparágak között. A legtöbb cég az alacsony tőkésítés miatt kénytelen hitelt felvenni, ezzel pótolva a hiányzó költségvetési részt.

Fiat pénz bankjegyek, a forgalomban lévő teljes értékű pénzt helyettesítve és a hitel jeleként működik. (A fiat pénznek három ENSZ-formáját különböztethetjük meg: a papírpénzt (kormány által kibocsátott készpénz, letétkezelő intézmények által kibocsátott betétpénz és a szakosodott pénzintézetek által kibocsátott elektronikus pénz. A különbségek között célzott természet. A készpénzt és az elektronikus pénzt általában a fogyasztók igényeire bocsátják ki./(Az epoe itn a gjj küldetés más jellegű: a letétbe helyezett pénzt egy időre adják termelési szükségletekre. Ezért a különböző típusú pénzek kibocsátásának következményei: is más.
A fiat pénz örök forgalmának három oka van. Ezek közül kettő gazdasági, egy pedig jogi jellegű. Egyrészt a szertartások a pénzben jelennek meg, mert az emberek áruk és szolgáltatások cseréjének eszközeként ismerik fel. Ez a nyilvános elismerés a kibocsátókba vetett bizalomra épül, másrészt a visszaválthatatlan pénznek kiszámítható vásárlóereje van az infláció mértéke alapján értékelhető érték Harmadrészt a készpénz törvényes fizetőeszköz, vagyis az állam kötelezettsége, a betét és az elektronikus pénz pedig a kibocsátójuk adósságkötelezettsége.
A fiat pénz minden formája jogi felelősséggel jár a kötelezettségvállalások be nem tartása esetén. pénzbeli kötelezettségek.
A beválthatatlan pénzek besorolását az ábra mutatja be. 2.5.

Rizs. 2.5. A fiat pénz osztályozása
Váltók. A váltók különleges helyet foglalnak el a fiat pénzrendszerekben. A váltó az adós feltétlen írásbeli kötelezettsége, hogy meghatározott határidőn belül fizesse meg a rajta feltüntetett összeget.
A szovjet, majd az orosz politikai hagyományoknak megfelelően gazdasági iskola a számlák hitelpénzre vonatkoznak. Valójában a számla hitelezési és elszámolási eszközként a bankjegyek egyfajta prototípusaként működik, majd később - papír pénz. A modern közgazdasági elméletben azonban a váltókat nagyobb mértékben tekintik értékpapírnak, amely a kereskedelmi hitelezés eszközeként működik, nem pedig pénznek. Ugyanakkor Oroszország és más fejlődő országok monetáris forgalomban, mint fizetőeszközben a pénzügyi számlák jelentősége meglehetősen nagy.
A váltó első említése 60-1200-ig nyúlik vissza. n. e. Angliában ekkoriban kezdték kölcsönzési eszközként használni a fatáblákat. A XI-XII században. a váltót aktívan használták Olaszországban a kereskedelmi vásárokon. BAN BEN Orosz Birodalom A váltók forgalmának törvényi bejegyzése a Váltólevél 1729-es bevezetésével függ össze. Jelenleg a váltó formáját, a kibocsátási eljárást, a fizetést, a forgalomba hozatalt, a felek jogait és kötelezettségeit a nemzeti normák szabályozzák. A váltótörvény, amely az egységes váltótörvényen (UZL) alapul, 1930-ban fogadta el a genfi ​​váltóegyezményt.
A váltó, mint adósságkötelezettség fajtája sajátos jellemzőkkel rendelkezik: a) elvontság (a váltó nem jelzi az ügylet konkrét típusát, és ezzel együtt a tartozás forrását); b) vitathatatlanság (tartozás feltétlen megfizetése, ideértve a közjegyző tiltakozó okiratának megalkotását követő kényszerintézkedéseket is); c) konvertibilitás
50 * I. szakasz Pénz
(a készpénz helyett fizetőeszközként használják, amikor a váltót más személyeknek adják át, hátoldalán záradékkal). Ez megteremti a számlakötelezettségek kölcsönös beszámításának lehetőségét.
A váltók természetüknél fogva kereskedelmi és pénzügyi jellegűek. A kereskedelmi számla valódi kereskedelmi ügyleteken alapul, és ez az alapja a kereskedelmi hitelezési forma kialakulásának. A pénzügyi számlának nincs valódi alapja, és gyakran pénzhelyettesítőnek tekintik. Pénzkölcsönzéskor használják. A pénzügyi váltók egyik fajtája a kincstárjegy, amelyet fedezetként a kormány bocsát ki költségvetési kiadások.
A váltó természeténél fogva lehet egyszerű vagy átruházható. A váltó a váltó kötelezettsége, hogy bizonyos összeget fizessen be a tulajdonosnak megbeszélt időpont. A váltó (draft) a váltó (drawee) tulajdonosának a kifizetőnek (drawee) címzett megbízása, hogy meghatározott összeget fizessen harmadik személynek (remitee).
A váltó, mint monetáris eszköz segít csökkenteni a gazdálkodó szervezetek közötti nemfizetések volumenét, eszközül szolgál a jogi személyek és magánszemélyek szabad pénzforrásainak mozgósítására, valamint hitelfedezet tárgya. A számlaforgalomnak azonban megvannak a határai. Először is a számla korlátozott ideig fellebbezéseket. Másodszor, nem lehet váltóval fizetni bérekés egyéb rendszeres bevételek, valamint a költségvetésbe történő befizetések. Harmadszor, a váltó nem használható több fizetési műveletben. Negyedszer, a számla csak szolgál nagykereskedelem. Ötödször, korlátozott számú személy vesz részt a számlaforgalomban. A számlaforgalom fentebb megjelölt határai nem teszik lehetővé, hogy a váltó teljesítse a főt monetáris funkciókés ezért pénznek kell tekinteni.
Papír pénz. Az első papírpénz Kínában jelent meg Hien Tsung császár uralkodása alatt, 806-821 között. n. e. A XIII-XIV. század folyamán. a papírpénz Kínában, Mongóliában, Perzsiában és Japánban terjedt el. Az első papírpénzt fakéregből bocsátották ki, különféle táblákat és pecsétet helyeztek rájuk, amelyek vásárlóerőt igazoltak. Kína lett a hiperinfláció első színtere a papírpénz túlzott kibocsátása miatt. Emiatt 1455-ben betiltották a papírpénz forgalomba hozatalát Kínában.
A modern papírpénzt három vonás jellemzi: a beválthatatlanság, a kényszerű kamatmentes árfolyam jelenléte. BAN BEN Jelen. Jelenleg a fejlett országokban a fiat pénz jelentős részét készpénz formájában bocsátják ki. A teljes összeg mintegy 95-97%-a a kormányok által kibocsátott papírpénz ill központi bankok. A fennmaradó részt - a teljes mennyiség 3-5%-át - általában a Pénzügyminisztérium nevében adják ki. Például az USA-ban 1999-ben a forgalomban lévő készpénz mennyisége 628,4 dollár volt milliárd, ebből a bankjegyek - 601,2 milliárd dollár, azaz 95,48% - és az érmék -
27,2 milliárd dollár, azaz 4,52%\\ Oroszországban 2002. június 1-jén a készpénz az M2 monetáris aggregátum (1686 milliárd rubel) mintegy 36%-át (607,5 milliárd rubel) tette ki.
Mivel a készpénzkibocsátást az állam monopolizálja, készpénzt potenciálisan bármilyen mennyiségben ki lehet bocsátani. Például az amerikai valutát jelenleg csak 4-5%-ban fedezi az arany és a devizatartalék. Az amerikai valuta teljes arany- és deviza- és árufedezete nem haladja meg a 20-25%-ot. Eközben ez a helyzet nem jelent valós veszélyt pénzforgalom EGYESÜLT ÁLLAMOK. A tény az, hogy a készpénz-dollár-készlet túlnyomó többsége (körülbelül 60%) az Egyesült Államok nem rezidenseinek kezében van, és egyenletesen oszlik el az egész világon. A birtokosok többségének nincsenek spekulatív indítékai.
A 20. század második felében. A papírpénz, mint fizetőeszköz jelentősége a fejlett országokban folyamatosan csökkent. Ez annak volt köszönhető, hogy a fizetési forgalomban a készpénzt széles körben felváltották a betétpénzzel. Ugyanakkor a állami bevétel készpénz kibocsátásától. Ha 1982-ben a részvényprémium (a GDP százalékában) az USA-ban 0,8%, az Egyesült Királyságban 0,6, Németországban 0,9% volt, akkor 1994-ben ugyanezen országok esetében 0,4%, 0,3 és 0,5% volt\ \ Jelenleg a különböző pénzintézetek betéti tevékenységének aktív fejlesztésével, valamint a megjelenésével párhuzamosan elektronikus pénz a papírpénz iránti igény további csökkenése várható.
Pénz befizetése. A betéti pénz megjelenése történelmileg a bankrendszer fejlődéséhez és a számlák könyvelésére szolgáló banki műveletek végrehajtásához kötődik. Az Oki az ügyfelek bankszámláján lévő pénzösszeg számszerű feljegyzése. Kezdetben a betéti pénz akkor jelent meg, amikor a váltó tulajdonosai azt a banknak bemutatták könyvelésre, aminek következtében a bank ahelyett, hogy bankjegyben fizette volna ki a tartozás összegét, számlát nyitott a váltó tulajdonosának. Az esedékes pénzösszeg egy ilyen számlán került rögzítésre, és ezen a számlán történt a kifizetések megterhelésével. Jelenleg a befizetéshez leggyakrabban készpénz pénztárban, bankban történő befizetésével, folyó bankszámla nyitásával lehet hozzájutni.
Napjainkban számos pénzintézetnek van joga fiat pénz kibocsátására tranzakciós (folyó-, csekk-, kártya) számla nyitása formájában, amelyeket betéti pénznek neveznek. Bankok, takarék- és hitelszövetkezetek, hitelszövetkezetek A legtöbb fejlett ország lehetőséget biztosít az ügyfeleknek folyószámla nyitására. Mindezek a letétkezelő intézmények magántulajdonban vannak. A betéti pénz részaránya az Ml monetáris aggregátum 55-80%-át teszi ki - a „tranzakciókhoz szükséges pénz” tömege: Oroszországban csak a bankoknak van joga alacsonyabb összegű pénzt kibocsátani folyó betétek megnyitása formájában. A betétpénz részesedése Oroszországban 2001-ben az M2 monetáris aggregátum – a forgalomban lévő pénzkínálat – mintegy 75%-át tette ki. A befizetést leggyakrabban csekkel, plasztikkártyával vagy rendszerekkel kezelik távoli hozzáférés bankszámlákra. Kifizetések a nagy összegeket nagykereskedelmi elektronikus fizetési rendszerekkel történik. Megjegyzendő, hogy ezek a fizetési eszközök önmagukban nem járulnak hozzá pénzzel a forgalomba. Ezek olyan monetáris dokumentumok, amelyek meghatározzák az elszámolási tranzakciók lebonyolítását, amelyeket különböző fokú jövedelmezőség és kényelem jellemez, mivel mindegyiknek megvan a saját fizetési rendszere, egy olyan intézményi struktúra, amelyen keresztül pénzügyi tranzakciókat hajtanak végre a gazdálkodó szervezetek között.
Ellenőrzések. A csekk a szobbyt jelképezi monetáris dokumentum kialakult formában, amely a kiadó feltétel nélküli megbízását tartalmazza a hitelintézet felé, hogy fizesse ki a csekk birtokosának az abban meghatározott összeget. A csekkeket magánszemélyek és jogalanyok Mert kölcsönös elszámolások. Első említésük 1659-ből származik, amikor Londonban kiállítottak egy csekket Mr. Delboe nevére. A csekkek azonban csak ben terjedtek el késő XIX V. a fejlett országok bankjai betéti műveleteinek aktív fejlesztésével. 1890-re az Egyesült Államokban az összes tranzakció körülbelül 90%-át csekkszámlák segítségével bonyolították le. A csekk befizetője általában az a bank vagy más hitelintézet, ahol a fizető számlája található. A csekknek három fő funkciója különböztethető meg: a) bankszámláról folyószámláról pénz fogadásának eszközeként szolgál; 6) forgalmi és fizetési eszközként működik az áruk vásárlásakor és a tartozások törlesztésekor a jogi és a magánszemélyek; c) a készpénz nélküli fizetés eszköze, jelentősen csökkentve a forgalomban lévő készpénz mennyiségét. A csekk, mint fizetési eszköz sajátossága, hogy fizetés céljából fizikailag be kell mutatni a banknak. Így megjelenik egy be nem gyűjtött egyenleg - float, amelyhez a fiók hitelt használ fel.
A modern fejlett országokban a csekkek fontos szerepet töltenek be, különösen azokban, ahol a fizetési hagyományoknak köszönhetően a fiókhálózatok széles körben kiépültek. hitelintézetek. Ilyen országok közé tartozik az USA, Kanada, Nagy-Britannia stb. Az USA-ban a csekkek a nem készpénzes fizetések teljes volumenének mintegy 70%-át közvetítik, és értékük mintegy 11%-át teszik ki. Kanadában a csekkek az összes nem készpénzes fizetés körülbelül 32%-át teszik ki, és értékük körülbelül 22%-át teszik ki.
2000-ben az Egyesült Államokban mintegy 70 milliárd csekket írtak ki, ami a készpénzes tranzakciók számának \"/5-e. A csekkek túlnyomó többségét (több mint 50%-át) magánszemélyek írták. Az ilyen csekkeket személyi csekknek nevezik. A csekkek mintegy 40%-át kiállították kereskedelmi vállalkozások. Az ilyen ellenőrzéseket kereskedelmi csekkeknek nevezik. A csekkek mintegy 5%-át szövetségi és helyi önkormányzatok bocsátották ki. Az ilyen ellenőrzéseket kormányzati ellenőrzéseknek nevezik. Jelenleg a csekkeket speciális elszámolóközpontokban dolgozzák fel, ahol szinte minden bank rendelkezik számlával.
A csekkeknek két fő előnye van a készpénzzel szemben. Először is, tetszőleges összegre írható csekk (azaz bankszámla egyenlegéig vagy hitelkeretéig). Másodszor, a csekkek könnyen használhatók, és ha elvesznek, visszaállíthatók. Ezenkívül a plasztikkártyákkal és az elektronikus pénzzel ellentétben a csekkek kiszolgálása nem igényli elektronikus azonosító hálózat használatát, beleértve az engedélyezési központok rendszerét, ATM-eket, elektronikus terminálokat stb. számos fejlett országban védi a csekket elfogadó jogokat. Emiatt az egész XX. fokozatosan nőtt a csekkekkel történő elszámolások aránya.
A csekkek a következőkre oszthatók: személyi csekkek (meghatározott személynek állítják ki anélkül, hogy másra átruházhatnának), megbízási csekkekre (meghatározott személyre állítottak ki, de záradékkal más személyre átruházhatók) és bemutatóra szóló csekkre (kibocsátva). címzett megjelölése nélkül, és az azokban feltüntetett összeget be kell fizetni a bemutatóra szóló csekkbe).
Egyes esetekben a fiók fizetőképességének igazolására csekk is elfogadható, azaz a bank speciális felirattal igazolja az ügyfél aláírását és garantálja a csekken feltüntetett összeg kifizetését. Az ilyen ellenőrzéseket elfogadottnak vagy hitelesítettnek nevezzük. Vannak más módok is a csekket író ügyfél fizetőképességének megerősítésére. Például Európában elterjedtek az Eurocheckek, amelyek a tagbankok által kibocsátott szabványosított csekkek. nemzetközi szervezet Eurochecks és egy speciális garantált kártya - egy Eurocard - kíséretében. Ez a kártya garantálja a csekk befizetését megállapított határérték, és ATM-ből készpénzfelvételre is használható. Manapság a legelterjedtebbek a megrendelések által elfogadott csekkek.
A megjelölt előnyök ellenére a csekkforgalomnak számos hátránya van. Különösen a csekkek forgalmi és fizetési eszközként való elterjedt alkalmazása okozott nagy nehézségeket azok feldolgozásában (a csekkek hitelességének ellenőrzése, aláírása stb.). Emellett a csekkbeszedéssel összefüggő tranzakciók volumenének növekedése jelentős számú képzett banki alkalmazottat igényel, ami növeli a csekkfeldolgozás költségeit.
Az utazási csekkek egy speciális csekktípus. Az utazási csekk helyi vagy külföldi pénznemben kiállított, szabványosított monetáris okmány, amelyet általában külföldre utaznak áruk és szolgáltatások fizetésére vagy készpénz megszerzésére. Az utazási csekkeket általában több mint kedvező árfolyam hogyan történik a készpénzcsere. Az utazási csekkek természetüknél fogva előre fizetett pénzügyi termékek. A főbb konvertibilis valutákban denomináltak. Az utazási csekket kiállító cég minden ügynökségében jutalék nélkül beváltják. Különlegességük, hogy regisztráltak, és fizetéskor személyes hitelességigazolást igényelnek. Amikor az utazási csekk tulajdonosa fizet vele, vagy készpénzre váltja, a pénztáros jelenlétében hitelesítő aláírást ad. Az utazási csekk fő kibocsátói a legnagyobb nemzetközi hiteltársaságok: American Express, VISA, Thomas Cook stb.
Műanyag kártyák. A 20. század második felében bekövetkezett fejlődéssel. fizetési rendszerek, amelyek lehetővé teszik a lakossági fizetések lebonyolítását elektronikus formában, megjelenik egy új fizetési eszköz- műanyag kártya. A plasztikkártya egy bank vagy más szakosodott szervezet által kiállított személyes monetáris dokumentum, amely igazolja a plasztikkártya tulajdonosának számlájának jelenlétét az adott intézményben, és jogot biztosít az áruk és szolgáltatások vásárlására. készpénz nélküli fizetés.
A bankkártyák az 50-es évek elején jelentek meg. XX század Jelenleg több mint 2,7 milliárd van forgalomban. bankkártyák, amelyeket elsősorban nemzetközi fizetési rendszerek vagy hiteltársaságok bocsátanak ki. A legnagyobb nemzetközi kártyás fizetési rendszerek a VISA International (több mint 21 ezer bank) és az Europay International (több mint 28 ezer bank). Az összes bankkártya mintegy 80%-át teszik ki. A fizetési kártyák egy speciális típusa a turisztikai és szórakoztató kártyák, amelyeket olyan hiteltársaságok bocsátanak ki, mint az American Express, a Diners Club stb. ez a típus A kártyák a gazdag állampolgárok számára készültek, és a fizetési lehetőségeken túlmenően megnövelt fizetési lehetőségeket biztosítanak tulajdonosai számára hitelkeretek, további előnyök és kedvezmények repülőjegyek, szállodák stb. foglalásakor. Jelenleg az Egyesült Államokban a kártyás fizetések a nem készpénzes fizetések teljes mennyiségének körülbelül 26%-át teszik ki, értéküknek pedig csak 0,2%-át.
A plasztikkártyáknak három fő funkciója van: 1) a készpénz nélküli fizetés eszköze, jelentősen csökkentve a forgalomban lévő készpénz mennyiségét; 2) fizetőeszközként működik az áruk vásárlásakor és a tartozások visszafizetésekor a jogi személyek és magánszemélyek közötti kölcsönös elszámolásokban; 3) eszközként szolgál pénz fogadására folyószámláról szinte bármikor.
gt;Elektronikus nagykereskedelmi fizetési rendszerek. Ezeket a rendszereket nagy összegű tranzakciók lebonyolítására használják. Az elektronikus nagykereskedelmi fizetési rendszerek olyan fizetési rendszerek, amelyek lehetővé teszik a bankok közötti nagy értékű fizetési műveletek elektronikus lebonyolítását, kereskedelmi társaságokÉs kormányzati szervek^ A számítások tranzakciós számlák segítségével történnek hitelintézetek, ezért olyan nagykereskedelmi rendszerek letéti pénzzel működni. Az elektronikus nagykereskedelmi fizetési rendszerek az 1960-as évek végén jelentek meg. és az 1970-1980-as években terjedt el. Alapvető? elemeik a következők:

1. klíringelszámolási rendszerek, amelyek meghatározott időpontban, általában a munkanap végén kölcsönös elszámolást (nettósítást) hajtanak végre ügyfeleik számláin. Az ilyen rendszerek lehetnek kétoldalúak vagy többoldalúak. Az ilyen rendszerek fő hátránya a fizetések hatékonyságának hiánya, valamint a likviditási kockázat jelenléte;
2. valós idejű bruttó elszámolási rendszerek. Jelenleg ezek a rendszerek már sok országban felváltották a nettósítást. Megjelenésükkel jelentősen csökkent a bankszektor likviditási és rendszerkockázata. BAN BEN Európai Únió Az Unió tagországainak RTGS-eit két regionális szuperrendszer köti össze - a TARGET és az Euro I. egyes országok, elsősorban az USA-ban, ahol a CHIPS elszámolási rendszer működik, a nettósítási rendszerek hibridekké alakulnak át, amelyek rövid ciklussal (rövid időközönként) végzik a nettósítást.

Az Egyesült Államok két legnagyobb elektronikus nagykereskedelmi fizetési rendszere a CHIPS és a FedWire. A CHIPS (Elszámolóház Interbank Fizetési Rendszerek) rendszere az bankközi rendszer elszámoló elszámolások, amelyek során az elszámolások ügyfelei tartalékszámláin keresztül történnek. Benne van magántulajdonés hibrid elven működik, rövid ciklusú elszámolási rendszeren alapul. Az átlagos tranzakciós érték a CHIPS rendszerben 1999-ben körülbelül 5 millió dollár volt. A tranzakciók összértéke 297,934 milliárd dollár volt (a GDP 32,0%-a). A rendszer 1999-ben 77 hitelintézetet egyesített. .
A FedWire rendszer az USA Federal Reserve System (FRS) tulajdonában lévő és üzemeltetett elszámolóhálózat. Minden letétkezelő intézmény, amelynek tartalékot kell tartania a Fed-nél, hozzáfér a FedWire rendszerhez. A rendszer valós időben hajtja végre a pénzátutalásokat. A FedWire átlagos tranzakciós értéke 1999-ben kb

1. millió dollár A tranzakciók összértéke 343,382 milliárd dollárt tett ki (a GDP 36,9%-a). 1999-ben a FedWire-nek körülbelül 10 000 tagja volt.

Ezeknek az elektronikus nagykereskedelmi fizetési rendszereknek a sajátossága, hogy különféle típusú tranzakciókra specializálódtak. A CHIPS rendszerben a legtöbb átutaláshoz kapcsolódik külkereskedelemés az euróvalutával végzett tranzakciók. A FedWire rendszerben a tranzakciók fő típusai a következők: átutalás szövetségi alapok egyik letétkezelő intézményről a másikra; kormány vétele és eladása értékes papírokat.
Három fő előnye van elektronikus rendszerek nagykereskedelmi fizetések: a kölcsönös elszámolások sebességének növelése; a fizetési műveletek költségeinek csökkentése; a banki levelezés feldolgozásának egyszerűsítése.
¦ Online fizetési rendszerek. Jelenleg az aktív fejlesztés miatt elektronikus gazdaság Az online fizetési rendszerek (online banki rendszerek) egyre elterjedtebbek. Az online fizetési rendszerek olyan új elektronikus fizetési rendszerek, amelyek valós idejű közvetlen fizetést tesznek lehetővé a fizető fél számlájáról és pénzeszközök jóváírását. címzett hó. Az online fizetési rendszerek mind a hagyományos, mind az elektronikus gazdaságban használhatók fizetések feldolgozására. Jelenleg az online fizetések fejlesztésének egyik legfejlettebb területe az online banki rendszerek.
Elektronikus pénz. Utóbbi évek XX század új szakaszt jelentett az árutermelés fejlődésében monetáris viszonyok: kinézet új forma hitelpénz - elektronikus pénz (pénz). Létrehozásuk fő okai között szerepel a pénzforgalom tranzakciós költségeinek csökkentése mind a hagyományos és az elektronikus gazdaság, mind az elektronikus seigniorage keretein belül. A különböző elektronikuspénz-rendszerek jelentős száma ellenére részesedésük a fejlett országokban 2001-ben nem haladta meg a Ml monetáris aggregátum volumenének 1%-át.
Az elektronikus pénz lényege két oldalról szemlélhető; mint előre fizetett pénzügyi termék és mint pénzbeli érték pénzegységben kifejezve és elektronikus formában, az ügyfél birtokában lévő elektronikus eszközben tárolva. Az elektronikus pénz nem kapcsolódik pénzintézeti számlához, és a kibocsátó kamatmentes kötelezettsége, ezért nem tekinthető betéti pénznek.
Csereköltségek. Mivel bármely áru vagy szolgáltatás vásárlása költségekkel jár, az egyik pénzfajta másikra cserélésének fő oka az ilyen kiadások minimalizálása. Az áruk vagy szolgáltatások beszerzésével kapcsolatos költségek mind a csere lehetőségére váró idő ráfordításában, mind a csere végrehajtásához kapcsolódó pénzeszközök kiadásában fejeződnek ki. Várakozási költségeknek nevezzük azokat a költségeket, amelyeket a vevő visel, miközben arra vár, hogy az általa igényelt termék vagy szolgáltatás cseréjére lehetőség legyen. A termék vagy szolgáltatás vásárlásakor a vevő által viselt ár feletti költségeket tranzakciós költségeknek nevezzük.
A forgalmi költségek a várakozási költségeken és a tranzakciós költségeken túlmenően általában a pénz tárolásának, szállításának, átszámításának és biztonságának biztosításának költségeit is tartalmazzák.
A készpénz tranzakciós költségei meglehetősen alacsonyak, és tranzakciónként kevesebb mint 0,1-0,2 dollárt tesznek ki az Egyesült Államokban. A betétpénzes fizetések átlagos tranzakciós költségei jelentősen eltérnek attól függően, hogy milyen fizetési eszközzel történt. bankkártyákés csekkek, tranzakciós költségek az USA-ban átlagosan 2,6 USD, és a hitelkártyák- 0,62 USD (azaz a csekkes fizetések költségeinek 25-40%-a). Becslések szerint az elektronikus pénzzel történő fizetések tranzakciós költségei a készpénzes fizetések költségének 100-150%-át teszik ki." A készpénzkezelés azonban, ellentétben a betét és az elektronikus pénz kezelésével, nagyon költséges. Például mért éves A készpénzkezelés költségei az USA-ban 60 milliárd dollárt tesznek ki, így a pénzforgalom összköltsége a készpénz esetében lényegesen magasabb lesz, mint a betétpénz és különösen az elektronikus pénz esetében a készpénz részarányának fokozatos csökkentése a fejlett országok forgalomban, és következetes felváltása betétes és elektronikus pénzzel történő elszámolásokkal,

A beválthatatlan papírpénz forgalmán alapuló monetáris rendszerek jelenleg az országok túlnyomó többségében léteznek. Az ilyen rendszerek nyilvánvaló előnyei, amelyek elsősorban a pénzforgalom kényelmével és gazdaságosságával jártak, hozzájárultak széleskörű elterjedéséhez. Meg kell jegyezni, hogy az ilyen típusú pénzrendszer nem valamiféle befagyott képződmény. Folyamatosan változik, új pénzformák jelennek meg, szerepük változik, átalakul a monetáris rendszer egyéb elemei.

Amint a fémpénz belső értéke elválik névértékétől, megjelennek a beválthatatlan bankjegyek, és megkezdődik a bizalmi kötvények kialakulása. monetáris rendszerek.

Fiduciárius(latin fides - hit) monetáris rendszerek- ezek olyan rendszerek, amelyekben a bankjegyek nem képviselik a közvagyont, különösen nem cserélik aranyra. A fémről a papírpénzre való áttéréssel együtt alakultak ki. Fém, papír vagy elektronikus alapra épülhetnek. Napjainkig a fiduciárius pénzrendszerek három típusa különböztethető meg: 1) átmeneti, fém- és papírforgalom kombinálása; 2) teljes bizalmi szabvány; 3) elektronikus-papír monetáris rendszerek.

Fiat pénzrendszer- ez egyfajta monetáris rendszer, amelyben a monetáris médiának nincs közvetlen kapcsolata a fémekkel. A fiat bankjegyek kibocsátásán alapuló monetáris rendszer feltételezi magas szint a közbizalom e pénz iránt. A bizalom a kulcsa a pénzforgalom stabilitásának és minden funkciójának nemzeti fizetőeszközzel történő teljes körű ellátásának.

A modern világban a fiat bankjegyek leggyakrabban átruházható hitelkötelezettségek formájában jelennek meg. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a szervezet piaci jellege nemzetgazdaságok a pénzforgalom megfelelő rendjét feltételezi. Egy ilyen monetáris rendszerben a pénz forgalomba hozatalának funkcióinak kötelező megkülönböztetését feltételezik: a készpénzes bankjegyeket az ország központi bankja, a nem készpénzes forgalomban lévő eszközöket pedig a gazdaság vállalati szektora bocsátja ki. Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a készpénz nélküli pénzt elsősorban kereskedelmi bankok és jegybanki engedéllyel rendelkező egyéb pénzintézetek bocsátják ki, az elszámolások többi résztvevője pedig különféle elszámolási helyettesítőket bocsáthat ki (ez a válsággazdaságokra jellemző).

A hitelkötelezettségek forgalmának másik jellemzője a készpénz és a készpénz nélküli pénzforgalom szoros kapcsolata. A pénzkínálat ezen részei között jogszabályi különbségek nem állapíthatók meg, míg az állam, és mindenekelőtt központi Bank, elsőbbséget kell biztosítania a nem készpénzes fizetéseknek. Ez a megközelítés, kombinálva komoly állami ellenőrzés pénzzel hozott, adópolitika, lehetővé teszi a pénzforgalom stabilizálását a piacgazdaságban.

A 30-as évek óta A fiat hitelpénz forgalmára épülő monetáris rendszerek kezdenek működni a világban. Ez elsősorban a tábornok fellépésének köszönhető gazdasági jog társadalmi munka megtakarítása. A monetáris rendszerek fejlődése egyre gazdaságosabb monetáris rendszerek létrejöttéhez vezet, ahol a pénzforgalom költségei folyamatosan csökkennek, így a társadalmi munka költségei is csökkennek.

A világ alatt és után alakult ki gazdasági válság 1929-1933 devizablokkok biztosították a megőrzését fejlődő országok a metropoliszoktól függő monetáris rendszerek, amelyek irányították a kibocsátó intézményeket és azok működését. A kibocsátás nagyságát a fizetési mérleg állapota határozta meg, nem pedig a gazdaság igényei. A második világháború alatt és után a háború előtti valutablokkok alapján valutaövezetek jöttek létre, amelyek jellemzői: a fővalutához viszonyított rögzített árfolyam fenntartása; tárolás nemzeti valuták a hegemón ország bankjaiban; kedvezményes eljárás a zónán belüli devizafizetésekre.

Az átmeneti fiduciárius monetáris rendszerek létezése ben különböző országok századra korlátozódik a világ. Történelmi határuk az 1970-es évek eleje.

Az átmeneti monetáris rendszerekre jellemző jelenség az szar(francia I "agio az olaszból I"aggio). Ez túlzást jelent piaci ár monetáris fém, papírvalutában kifejezve, a papírvaluta meghatározott mennyiségű monetáris fém megnevezése. Általában százalékban számítják ki. Például 1817-ben 1 dörzsölésért. ezüst 3,84 kopejkát adott. bankjegyek. 1916-ban a 10 rubeles birodalmakat 16-17 rubelért árulták. így az arany haszonkulcsa 60-70% volt.

A gagyi megjelenése következtében kettős árrendszer alakul ki az áruknál: papírzsetonban és fémpénzben.

Oroszországban (a Szovjetunióban) az 1930-as években kialakult az országon belüli teljes bizalmi szabvány. Felszámolással biztosították szabadkereskedelemáruk, amelyeket a "Torgsin" All-Union Association végez; a keringés megszűnése külföldi valuta 1936. február 1-től

A 80-as évek elején. a legtöbb kis államban, beleértve a szigetek, nemzeti monetáris rendszerek jöttek létre, amelyek fenntarthatóságát biztosítják a legfontosabb feltétel a nemzetgazdaságok normális fejlődése.

A nemzetközi csere bővülése, a globális és regionális kialakulása pénzügyi piacok a pénz különleges formáinak – nemzetközi és regionális – megjelenéséhez vezetett, amelyek értékmérőként, a forgalom és a fizetés eszközeként, a világ- és regionális piacokon történő felhalmozáshoz vezetnek. Vagyis a nemzetközi és regionális pénz ugyanazokat a funkciókat látja el, mint a nemzeti pénz, de nemzetközi (szupranacionális) szinten.

Minden hitelbankjegy-forgalmon alapuló monetáris rendszert a következők jellemzik:

· az arany kiszorítása mind a belső, mind a külső forgalomból, valamint aranytartalékokban (főleg bankokban) történő elhelyezése; az arany továbbra is kincs funkciót tölt be;

· készpénzes és nem készpénzes bankjegyek kibocsátása alapján hitelműveletek bankok;

· a készpénz nélküli pénzforgalom alakulása és a készpénzforgalom csökkentése (a világgazdaságban átlagosan 1:3 a készpénz és a készpénz nélküli forgalom aránya);

· a pénzforgalom monetáris szabályozására szolgáló mechanizmusok létrehozása és fejlesztése az állam által.

Ezek a körülmények bevezetik saját sajátosságaikat a modern monetáris rendszerek működésébe. Ez megerősíti, hogy a monetáris rendszerek, akárcsak a pénz, nem befagyott entitások, hanem folyamatosan fejlődnek.

A modern kapitalizmus körülményei között a bankjegyek megőrzik hiteljellegüket - a gazdaság, az állam hitelezésére szolgálnak, a hivatalos arany- és devizatartalékok növekedése ellenében bocsátják ki, de a papírpénz-forgalom törvényei vonatkoznak rájuk.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a pénzrendszer állapotát a kapitalista újratermelés fejlődési folyamatai határozzák meg, amelyeket befolyásol, visszafog vagy gyorsít. A monetáris rendszer gazdaságra gyakorolt ​​befolyása az állammonopólium kapitalizmus fejlődésével nő.

Van két monetáris rendszerek típusai, hitelbankjegyek forgalmán alapul: a központosított, adminisztratív-elosztó rendszerű gazdaságra jellemző és a piacgazdasággal rendelkező országokra jellemző.

Az adminisztratív-elosztó típusú gazdaság monetáris rendszere a következő jellemzőkkel rendelkezik:

· a pénzforgalom (nem készpénzes és készpénzes) összpontosítása egyetlen állami bankban;

· a pénzforgalom jogszabályi differenciálása készpénz nélküli és készpénzforgalomra. Ugyanakkor a készpénz nélküli forgalom főszabály szerint a termelőeszközök, a készpénzforgalom pedig a fogyasztási cikkek és szolgáltatások forgalmazását szolgálja;

· a vállalkozások pénzeszközeinek kötelező tárolása állami banki számlákon. A pénzmaradvány korlátozása (limitösszeg megállapítása) a vállalkozások pénztáraiban;

· a vállalkozások költségeinek állami arányosítása a készpénzben befolyó bevételekből;

A cash flow közvetlen direktíva tervezése és annak alkotóelemei szerves részeként közös rendszerállami tervezés;

· a monetáris rendszer központosított irányítása;

· a készpénz nélküli és készpénzes forgalom viszonylagos függetlensége;

pénzt kibocsátani gazdasági forgalom az állami terv megvalósításának megfelelően gazdasági fejlődés;

· áru és arany fedezet kombinációja az áruval szemben elsőbbséget élvező bankjegyekhez;

· árskála jogszabályi megállapítása és árfolyam nemzeti pénzegység;

· az állami bank monopóliuma a lakosság megtakarításainak bevonására.

Ez a fajta pénzrendszer a szocialista tábor országaiban létezett az összeomlás előtt.

A legtöbb országban modern világ használt a hitelbankjegyek forgalmán alapuló monetáris rendszerek második típusa. Ez a típus jellemző a piacgazdasággal rendelkező országokra. Jellemvonások Az ilyen típusú pénzrendszer a következő:

· közötti pénzforgalom decentralizálása különböző bankok;

· a nem készpénzes és készpénzes bankjegyek kibocsátási funkciójának megosztása a bankrendszer különböző részei között. A készpénzkibocsátást a központi végzi állami bankok, készpénz nélküli pénz kibocsátása - ben található kereskedelmi bankok különböző formák ingatlan;

· a nem készpénzes és készpénzes fizetési műveletek közötti jogszabályi különbségtétel hiánya;

· az állami monetáris szabályozás mechanizmusának létrehozása és fejlesztése;

· a monetáris rendszer központi irányítása az állami központi bank apparátusán keresztül;

· Pénzforgalom előrejelzési tervezése;

· szoros kapcsolat a készpénz nélküli és a készpénzes forgalom között kiemelten készpénz nélküli forgalom;

feletti aktív irányítást készpénzben kívülről adóhatóság;

· az ország jegybankjának viszonylagos függetlenségének biztosítása a kormányzati döntések tekintetében;

· bankjegyek biztosítása a bankrendszer eszközeivel (arany, nemesfém, készletek, értékpapírok);

· a bankjegyek gazdasági forgalomba hozatala az állami koncepcióknak megfelelően monetáris politika;

· piaci alapú árfolyam-beállítás rendszere, amely valutakosáron alapul.

A gazdasági élet globalizációjának további felerősödésével és a számítógépesítés fejlődésével a nemzeti pénzt a kollektív valuták (például az euró) egyre inkább kiszorítják a monetáris forgalomból.

Az elektronikus pénz egyre fontosabb szerepet játszik a pénzforgalomban. Világviszonylatban való elterjedésük nagy előnyökkel jár: óriási erőforrásokat takarít meg (kiesik a pénznyomtatás, annak védelme, szállítása); elősegíti a monetáris viszonyok dekriminalizálását (az elektronikus pénz mindig névre szóló pénzként működik); engedélyez teljes ellenőrzés mindenki mögött monetáris tranzakciók, adócsalás, vesztegetés, stb. nyomon követése és megelőzése.

Jelenleg a pénz nagy részét nem tárgyi jelek, hanem (elektronikus adatbázisok formájában létező) bankszámlakönyvi bejegyzések jelentik, amelyeket „nem készpénznek” vagy „bankpénznek” neveznek. A bankpénz kényelmesebb, mint a papírpénz, mert... lehetővé teszi a bankjegyek szállítása nélkül történő távoli fizetést. Ugyanakkor minden pénzzel végzett tranzakció rögzítésre kerül, ami megkönnyíti a számlák vezetését és ellenőrzését. Az egyes bankok pénze a gazdaság minden területén csereeszközként szolgál, hiszen bármikor átváltható más bankpénzre vagy jegybankjegyre.

A modern piacgazdaság egyedül a tőke behatolását segíti elő fejlett országok V nemzetgazdaság mások, gyakran partner- vagy versenytárs országok. A gazdasági rendszer szoros gazdasági kapcsolatai ugyanakkor erősítik a gazdaság különböző ágazatainak egymásrautaltságát.

Küldje el a jó munkát a tudásbázis egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaik és munkájuk során felhasználják a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.

Hasonló dokumentumok

A fizetési rendszereken keresztüli elszámolások mechanizmusa. Kártyaalapú elektronikus pénz, mobiltelefonok vagy az interneten. Fizetési eszközök típusai. Az elektronikus fizetés kialakulásának és fejlesztésének jellemzői. nemzetközi tapasztalat az elektronikus pénz szabályozása.

tanfolyami munka, hozzáadva 2015.03.13


A problémák azonosítása bekapcsolva orosz piac műanyag kártyák és lehetséges módjai döntéseiket. A plasztikkártyák és fizetési rendszerek fejlődésének története, valamint kártyatermékek a legelterjedtebb fizetési rendszerek kínálják. A műanyag kártyák fajtái.

tanfolyami munka, hozzáadva 2012.12.23


A fizetési eszközök megjelenésének és fejlődésének története. A hitelpénz, számlák, bankjegyek, csekkek lényege. Az elektronikus pénz, mint a fizetési eszközök fejlesztésének következő állomása: előnyei és hátrányaik. Műanyag kártyák fejlesztése az Orosz Föderációban, megvédve őket a fenyegetésektől.

tanfolyami munka, hozzáadva 2011.06.05


A banki fizetési kártyákon alapuló nemzetközi fizetési rendszerek jelentősége. Nem készpénzes fizetési rendszer kidolgozása nemzetközi fizetési rendszerek bankkártyái alapján a Fehérorosz Köztársaságban. Összehasonlító elemzés Visa és MasterCard fizetési rendszerek.

tanfolyami munka, hozzáadva 2014.11.26


A nemzetközi működésének elvei fizetési rendszer fizetési kártyák alapján. Nemzetközi szabványokés a fizetési kártyákon alapuló fizetési rendszerek követelményei. A plasztikkártyákon alapuló készpénz nélküli fizetési rendszer kidolgozása a Fehérorosz Köztársaságban.

tanfolyami munka, hozzáadva 2014.02.11


A plasztikkártyák és fizetési rendszerek története keletkezésüktől napjainkig. Műanyag kártyák, felhasználásuk és rendeltetésük, fejlesztési kilátások Oroszországban. Lehetséges problémák a Nemzeti Fizetési Rendszer megalkotásakor.

tanfolyami munka, hozzáadva 2015.01.14


Az elektronikus pénz fejlődésének fogalmának és elméletének tanulmányozása. Az elektronikus fizetési rendszerek és típusaik áttekintése. Fizetési rendszerek elemzése külföldi országok. A modern elektronikus pénz, mint kezelési eszköz problémájának leírása az Orosz Föderációban.

szakdolgozat, hozzáadva: 2015.07.24


Tanulmány gazdasági lényeg pénzügyi rendszer. A pénz keletkezésének és fejlődésének története. A Fehérorosz Köztársaság monetáris rendszerének elemzése modern színpad. A pénzforgalom sebességének szabályozási módszereinek jellemzői. Papír- és hitelpénz.

tanfolyami munka, hozzáadva 2014.09.09

1 oldal

Fiat pénz - olyan pénz, amelynek címlete magasabb, mint az övék piaci értéke; papírpénz, amelyet semmi más nem támogat, mint az egyetemes elfogadásába vetett hit, mint például a bankjegyek és a csekkbetétek.  

Mi a fiat pénz alapja?  

Jelenleg az Egyesült Államok fiat pénzrendszert használ. Ez azonban nem jelenti azt, hogy ne kellene más típusú monetáris rendszereket tanulmányozni.  

Sok pénzintézetek az Egyesült Államokban joguk van fiat pénzt kibocsátani folyószámla nyitása formájában; ilyen pénzintézetek letétkezelő intézményeknek nevezzük. A megtakarítók csekket írhatnak az áruk és szolgáltatások vásárlásáért.  

A pénz története a cserekereskedelemről az árupénzre, például az arany- és ezüstérmékre való mozgás, majd az árupénzről az áruszabványra, majd a fiat pénzre.  

Ahogy a 2. fejezetben megjegyeztük, az aranystandard szerint a monetáris alap az aranytartalék nagysága. A fiat pénzrendszerben azonban az arany elveszíti közvetlen kapcsolatát a pénzzel. Azonban van pénzalap(pénzalap), ami alapvetően a kormány által kibocsátott pénzösszeg. Az Egyesült Államokban a monetáris bázis a forgalomban lévő készpénzből és a letétkezelő intézmények tartalékaiból áll.  

Manapság az Egyesült Államokban mindenki elfogad érméket, Fed bankjegyeket és csekkeket az eladott árukért és szolgáltatásokért. Felmerül a kérdés: miért fogadunk el szívesen fizetésként olyasmit, aminek nincs belső értéke? Ez azt jelenti, hogy a fizetés értéke az emberek azon hitén múlik, hogy fiat pénzt árukra és szolgáltatásokra válthatnak.

Fiat pénz

A fiduciárius szó a latin fiducia szóból származik, ami bizalmat, hitet jelent. Más szóval, a fiat pénzszabvány szerint a pénz, akár készpénz, akár ellenőrizhető betét formájában, nem váltható át szigorúan meghatározott mennyiségű aranyra, ezüstre vagy más értékes árura. Az emberek nem válthatnak papírpénzt az erszényükben vagy a pénztárcájukban, vagy a csekkekben egy adott cikk meghatározott mennyiségére; A papírpénz maga is csak papírdarab. Az érmékre egy érték van nyomtatva, ami általában magasabb, mint a bennük lévő fém értéke. A készpénz és a csekkolható betét azonban pénz, mert elfogadják fizetésre, és mert az értékük előre látható.  

A kormányok és a központi bankok fiat papírpénzt is bocsátanak ki. 350 millió dollár értékben vannak még forgalomban. Valószínű, hogy a pénztárcájában vagy pénztárcájában lévő összes papírpénz Fed bankjegy.  

A pénznek két fő típusa van: árupénz és fiat pénz. Az árupénzrendszerben a valódi javakat pénzként használják. Ebben az árustandardon alapuló rendszerben mind a teljes értékű pénzt, mind a teljes értékű pénz képviselőit pénzként használják. Ezzel szemben a fiat pénzrendszer egy bizalmi szabványon alapul, amelyben a pénz értéke ahhoz van kötve, hogy az emberek azt hiszik, hogy azt elfogadják áruk és szolgáltatások fizetéseként. Fiat pénzt kormányok, központi bankok és/vagy letétkezelő intézmények bocsáthatnak ki.  

Mivel e fejlődés során a várakozási költségek nem változnak, és a tranzakciós költségek csökkennek, a minimális forgalmi költségek is csökkennek. A minimális elosztási költségeknek megfelelő időintervallum is csökken. Általánosságban elmondható, hogy a fiat pénzrendszer evolúciója olcsóbb cserefolyamatokhoz és a rá fordított idő csökkenéséhez vezet. Mind az egyén, mind a társadalom egésze előnyös. Ez a költségcsökkentés magyarázza a jelenleg létező fiat pénzrendszerre való történelmi átmenetet.  

Oldalak: 1    

6. előadás Pénz és bankügy.

Mi a pénz? A pénz olyan dolog, ami könnyen és költségmentesen átváltható bármilyen más javakra, pl. Ez egy nagyon folyékony termék. Modern közgazdasági elmélet, a korábbi elképzelésektől eltérően és Marxista elmélet, a pénz 3 funkcióját azonosítja:

1. Fizetési mód. Pénzt fogadnak el fizetőeszközként, mert azt feltételezik, hogy ezt a pénzt mások is elfogadják a későbbi fizetések során. A pénz biztosítja az egyik termék másikra cserélésének kényelmét, az áruk univerzális megfelelőjének funkcióját tölti be, és lehetővé teszi a cserekereskedelem és az azzal járó kellemetlenségek elhagyását.

2. A pénz a vagyon felhalmozásának eszköze.

3. Ezek egy elszámolási egység vagy más áruk értékének mértékegysége.

A pénznek, mint nemzeti pénzegységnek mindhárom funkciót el kell látnia, csak akkor a pénz pénz pénzügyi rendszer hatékonyan és hibamentesen működik, az ország gazdasága stabil.

A fent tárgyalt Fisher-egyenlet segít a szükséges pénzmennyiség kiszámításában, de maga a pénzmennyiség nem csupán készpénzből áll. A fizetési funkció három komponensből hajtható végre:

1. Készpénz.

2. A lakosság folyó betétein és a vállalkozások folyószámláin lévő pénzeszközök.

3. Adóssági kötelezettségek. Ezekre a kötelezettségekre vonatkozniuk kell az értékpapírpiacot szabályozó valamennyi jogszabálynak; az azokat kibocsátó szervezet bejegyzett és megfelelő engedéllyel rendelkezett, ellenkező esetben az adósságkötelezettségek pénzhelyettesítőkké alakulnak, és nem minősülnek pénznek. Ha a pénz helyettesíti, pl. az arra nem jogosultak által kibocsátott adósságkötelezettségek kiszorítják a valódi pénzt a monetáris forgalom csatornáiból, szerintük a pénzügyi rendszer rendezetlen, a gazdaság instabil.

A pénz az állam vagy a bankok adósságkötelezettsége. Ezek a kötelezettségek mindaddig sikeresen működnek pénzként, amíg vásárlóerejük viszonylag stabil. A pénz értékét nem a mennyiség határozza meg értékes fémek, mint korábban, hanem a velük megvásárolható áruk és szolgáltatások számával. Mivel a pénz az állam adósságkötelezettsége, a jegybankon keresztül felelős a monetáris egység stabilitásáért. Ez a felelősség magában foglalja a forgalomban lévő pénzmennyiség hatékony ellenőrzését. Ha a pénz mennyisége nő, akkor az áru-pénz áramlások stabilitása megsemmisül, infláció kezdődik és a pénz elveszti vásárlóerejét. Miután elvesztette az irányítást felette monetáris eszközök, elveszítjük az irányítást a gazdaság egésze felett, mivel a pénz az egyetlen kar a piacgazdaság ellenőrzésében. Más gazdaságirányítási módok hiányában rendkívül fontossá válik a pénz stabilitása, a pénzmennyiség stb.

A piacgazdaságban jelennek meg a monetáris statisztikák, amelyek speciális mutatók segítségével teszik lehetővé a pénzkínálat mérését. Oroszországban ezeket a statisztikákat 1992-ben állították fel, amikor Gaidar érkezésével és reformjainak kezdetével felmerült az igény a forgalomban lévő pénz mennyiségének nyomon követésére. A pénzkínálatnak számos mutatója van - monetáris aggregátumok:

1. M0 – minden készpénz.

2. M1= M0 + a lakosság folyó betétei és a vállalkozások folyószámlái, látra szóló betétek. Így az M1 monetáris aggregátum az állami kötelezettségek mellett a kereskedelmi bankok kötelezettségeit is tartalmazza.

3. M2= M1 + meghatározott időre lekötött kis összegű lekötött betétek.

4. M3 = M2 + nagy lekötött betétek, alacsonyabb likviditás jellemzi, mivel a betéti feltételek megsértése esetén a veszteségek igen jelentősek. Ez a fajta befektetés a vagyon és a megtakarítások felhalmozását tölti be.

Így a pénzkínálat a likviditási mutató szerint aggregátumokra oszlik, és annak ellenére, hogy az egyes országokban allokált monetáris aggregátumok összetételében és mennyiségében kisebb eltérések vannak, a felosztás alapja változatlan marad.

A Szovjetunióban ezek a statisztikák egyáltalán nem léteztek, és csak a készpénzt tekintették pénzkínálatnak, a lakosság betéteinek figyelembevétele nélkül. Inflációs pszichózis esetén az emberek pénzt igyekeztek kivenni a számláikról, ami a pénzkínálat meredek növekedéséhez vezetett. Ennek megakadályozására korlátozták a számláról történő egyszeri pénzfelvétel nagyságát, ami hatalmas sorban álláshoz és az inflációs várakozások további alakulásához vezetett a Takarékpénztárakban. Mindez a pénzkínálat alulbecslése miatt történt, amelynek változatlan áron való növekedése katasztrófához vezet.

Nézzük meg, hogy a Központi Banknak kell szabályoznia a kereskedelmi bankokat. Vezessük be az „egyensúly” kifejezést kereskedelmi Bank"és nézd meg egy példával. A kereskedelmi bank mérlege, mint minden másé mérleg, két részből áll - egy eszközből és egy kötelezettségből. Ha a betétes 100 rubelt helyez el a számláján, a kereskedelmi banki egyenleg így fog kinézni:

A jobb oldal (kötelezettség) a bank betétes felé fennálló tartozását, a bal oldal az állam bankkal szembeni tartozását tükrözi, mivel a készpénz az állam hitelkötelezettsége.

Hogyan szabályozzák a kereskedelmi bankokat Oroszországban? Tevékenységük az úgynevezett „töredéktartalékokon” alapul. A banknak tartalékszámlával kell rendelkeznie a jegybanknál, amelynek nagyságát a jegybank által megállapított tartaléknorma határozza meg. Ezt a rátát a betétek teljes összegének arányában számítják ki. Ha példánkban a tartalék kamatláb 10%-ra van beállítva, akkor a banknak 10 rubelt kell befizetnie a tartalékszámlára. Valójában a bankok tartalékszámláján gyakran a szükségesnél több van. Háromféle tartalék létezik

• Kötelező tartalék – rendeletben meghatározott szükséges pénzeszközöket a tartalékszámlán.
• A tényleges tartalék az az összeg, amely ténylegesen a számlán van.
• A többlettartalék a tényleges és a kötelező tartalék különbsége.

Kötelező tartalékot vezetnek be a pénzmennyiség szabályozására, ami objektív okokból szükséges - hitelkibocsátáskor, pl. a bank fő feladatának teljesítése során nő a pénzkínálat. Nézzük meg ezt részletesebben egy példa segítségével. 10%-os tartalékrátával az előző példában szereplő bank az összes készpénzét tartalékszámlára helyezi, így 90 rubelt kap. többlettartalékok. Ebből a pénzből kölcsönt ad ki a cégnek, és ennek eredményeként egyenleget kapunk

Ha hitelt bocsátanak ki, a pénzkínálat megnő

Mint látható, a pénzkínálat 90 rubellel nőtt. folyó betétekből. Ráadásul ez a növekedés további pénzkibocsátás nélkül következett be, így a kereskedelmi bankok növelhetik a pénzkínálatot. Ha kereskedelmi Bank betétet kapott, akkor a pénzkészlet nagysága nem, csak a szerkezete változna. A hitel kibocsátásával a bank a pénzkínálatot bővíti, a tartalékráta itt korlátozó szerepet tölt be. A bank a többlettartalékát meghaladó összegű hitelt nem adhat ki, mert ez jogszabálysértéshez vezethet, ha a vállalkozás igénybe veszi a hitelt. Nézzük ezt egy példával. Hagyja, hogy a cég pénzt utaljon át a számlájáról berendezések vásárlására.

A társaság számlájáról a tartalékokból átutalják a pénzt. Ha az eredeti kölcsön meghaladta volna a többlettartalékot, a tartalékszámlán az egyenleg a szokásosnál kisebb lett volna.

A kereskedelmi bank által kibocsátható hitel maximális összege megegyezik a többlettartalék összegével.

Tekintsük a kölcsön visszafizetésének esetét

A bank készpénzt kapott a vállalkozás adósságának törlesztésére, és a pénzkínálat 90 rubellel csökkent. a forgalomban lévő készpénz csökkenése miatt.

A hitel visszafizetésekor a pénzkínálat csökken

Ha folyószámláról átutalással törlesztették a tartozást, akkor

A pénzkínálat a betét nagysága miatt csökken, és a banknak ismét többlettartaléka van 9 rubel összegben. kölcsön kiadásáért.

Az általunk vizsgált példák egy kereskedelmi bankra vonatkoztak, amely a hitel kibocsátásakor befolyásolta a pénzkínálatot. Hatásának nagyságát szigorúan korlátozza a többlettartalék mértéke. Hogyan hat a bankhálózat a gazdaságra? Ebben az esetben megjelenik a pénzszorzó fogalma - a pénzkínálat többszörös növekedése.

Tekintsük a pénzszorzó hatásmechanizmusát. Legyen a tartalékkamat R=20%.

1. Az A bank kölcsönt ad ki minden többlettartalékra

2. A cég pénzt utal át a B bankba

3. B bank többlettartalékkal rendelkezik, és kölcsönt ad ki

4. Új kölcsönátutalják a B bankba

Ebből kifolyólag a B banknak is vannak többletforrásai stb.

A kereskedelmi bankok hálózatába történő kezdeti befektetés 100 rubel. a készpénz a folyószámlák létrehozása révén végül sokszorosára növeli a pénzkínálatot. A pénzkínálat teljes növekedése 400 rubel lesz. Így a többlettartalék mindenki számára lehetővé teszi bankrendszer a hitelrendszer segítségével 400 rubel létrehozásához. folyószámlákon. Pénz szorzó, amely ben fordul elő ebben az esetben, megmutatja, hogy a pénzkínálat növekedése hányszor nagyobb, mint a többletforrások kezdeti növekedése

A kereskedelmi bankok szabályozása szükségesnek tűnik, mivel a pénzkínálatra gyakorolt ​​hatásuk igen nagy. A bankok növelhetik az inflációt, provokálhatnak befektetési válságokat és még sok mást, de a létezést piacgazdaság nélkülük lehetetlen.