Почему упали процентные ставки на валютные вклады. Почему проценты по вкладам в валюте ниже рублевых

В условиях продолжающегося снижения стоимости рубля у вкладчиков появляется желание перевести свои накопления в доллары и евро. Но в отличие от рублевых, валютные вклады имеют очень невысокую доходность и, чтобы получить по валютному вкладу ощутимую прибыль, требуется положить в банк значительную сумму на длительный срок. В этой статье мы расскажем, почему проценты по вкладам в валюте ниже рублевых депозитов.

Рубли или другая валюта

Если сравнивать условия, на которых банк вам предложит открыть вклад в рублях, то по сравнению с валютным вкладом, станет очевидным, что рубли гораздо привлекательнее долларов и евро. Проценты, когда вклад в валюте ниже, чем в рублях, да и прочие условия рублевого вклада выглядят заманчивее. Объяснить этот факт можно следующим.

Причина невысокой доходности валютного вклада заключается в ставке рефинансирования Центробанка страны, выпустившей валюту, в которой предполагается открывать вклад.

Ставка рефинансирования служит банкам главным ориентиром при определении величины процентов по вкладам. В России по сравнению со странами Евросоюза и США ставка весьма высока.

Банк берет деньги в долг у вкладчика, открывая ему депозит, и должен соблюсти баланс стоимости одолженных денег. В противном случае исчезнет экономическая целесообразность банковской деятельности. Таким образом, получается, что доход от вклада в валюте ниже чем в рублях.

Давайте сравним выгодность рублевых и валютных вкладов в 2017 году на основе предложений известных банков:

Как видно из приведенной таблицы, величина процентов по валютным вкладам существенно ниже рублевого вклада. Функциональность счета, то есть, возможность его пополнять, снимать проценты, капитализация, делают и так небольшие проценты еще меньше.

Помимо этого, для открытия валютного вклада вам придется менять рубли на доллары или евро, а, значит, нести потери на обменных операциях. Получается, что валютные депозиты дают доход ниже рублевых.

Эксперты утверждают, что открытие валютного депозита выгодно тем, кто в дальнейшем предполагает нести расходы именно в валюте вклада, для остальных желающих получить доход от своих накоплений целесообразен вклад в рублях.

Большинство российских банков, пользующихся высокой популярностью среди вкладчиков, понизили ставки по валютным депозитам. Из 15 крупнейших финансовых учреждений по объему вкладов более половины снизили доходность годовых вкладов. Если по состоянию на 20 апреля средняя ставка в долларах составляла 2,02%, то через месяц она упала до 1,88%. Аналогичная ситуация и с вкладами в евро: средняя доходность уменьшилась с 1,31% до 0,98%.

Главной причиной снижения ставок стало решение Сбербанка, который 25 апреля опустил их практически до нуля. В сбербанке теперь на небольшие суммы (от 100 до 3000 долларов или евро) не всегда выплачивают больше 0,01% годовых. Для этого нужно разместить доллары хотя бы на 6 месяцев, а евро – не менее чем на 2 года. При этом доходность по вкладу составит 0,65% и 0,15% годовых соответственно.

Эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин считает, что многим российским банкам сейчас валютные депозиты попросту не нужны. Это связано в первую очередь с низким спросом на валютные кредиты.

Примеру Сбербанка последовали и другие финансовые учреждения. «Открытие», например, понизило максимальные ставки в евро с 1,85% до 0,85% годовых. По другим валютным вкладам произошло более плавное снижение – на 0,15-0,25%. Вице-президент банка «Открытие» Вадим Погосьян утверждает, что доходность валютных вкладов снижена исходя исключительно из рыночных соображений. Многие крупные банки пошли на этот шаг еще раньше, соответственно и «Открытие» последовало за ними.

Самые высокие ставки сейчас держит Бинбанк. По годовым вкладам в долларах и евро он предлагает 2,7% и 2,15% соответственно. Почти такое же предложение сегодня у Банка Хоум Кредит – 2,5 и 2% годовых. Эти финансовые учреждения, а также МКБ и Росбанк пока не поменяли свои условия по валютным депозитам. Остальные банки из ТОП-15 ставки снизили.

Банкиры считают, что понижение ставок продолжится. По мнению Вадима Погосьяна, причин для их роста пока не наблюдается. В обозримом будущем они продолжат неуклонно снижаться (в пределах 0,25%) или останутся на нынешнем весьма скромном уровне.

Алексей Буздалин отмечает, что сегодня валютные депозиты используют в основном для безопасного хранения долларов или евро. Для большинства вкладчиков величина процентной ставки не имеет значения. Храня средства в валюте, россияне просто стараются обезопасить свои сбережения от очередной рубля.

С ним согласен Вадим Погосьян: нынешняя доходность валютных депозитов не обеспечивает реального прироста сбережений. Особенно если учесть тот факт, что доллар тоже подвержен , которая составляет 1-2%. Выходит, что текущие ставки просто компенсируют очень медленное, но неуклонное обесценивание валюты. При этом наличие депозита в долларах или евро позволит защитить сбережения в случае ослабления рубля относительно американской валюты и евро.

Привлекают вклады валютные, но так посчитала что со 100 тыс. выгоднее будут проценты в рублях собственно, а не в долларах или евро даже. Почему такая разница?

Потому что чужие это деньги и работают они в чужих краях. В теории. Вот раньше выдавали кредиты в России в основном в валюте, даже организациям, тогда у меня был этот вопрос. А счас в России выдают кредиты в рублях в основном, поэтому валюту банки вынуждены использовать за рубежом, а там норма прибыли меньше, или обменивать на рубли, создавая валютные риски.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

Потому что у каждой валюты свой уровень инфляции и все это учитывается в процентной ставке. Если у в России инфляция около 6% то банки могут смело их прибавить к своим ставкам ничем не рискуя. Но только для клиента никакой прибавки не будет, потому что цены реально повысятся даже больше чем на 6%.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

Потому что банковские риски при валютных вкладах выше чем в рублевых,это и обуславливает более низкую % ставку

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

Sultanova писал(а): потому что банковские риски при валютных вкладах выше чем в рублевых,это и обуславливает более низкую % ставку

Да ничего подобного! История последних 20-ти лет показывает, что может падать только рубль, но никак не доллар или евро. На самом деле все это связано только с тем, что уровень инфляции этих валют меньше, чем уровень инфляции рубля. Вот и все. Чем выше инфляция, тем выше проценты.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

Должны же как то национальную валюту поднимать. Просто если бы по иностранной валюте проценты были больше, то рубль вообще б прекратил свое существование. Какой смысл такое делать, что бы потом зависеть от валюты Америки или от валюты Китая?

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

Думается мне, что помимо всех вышеперечисленных причин, стоит также упомянуть и то, что таким образом государство пытается стимулировать интерес своих граждан к своей, внутренней валюте. Трудно себе представить, что в штатах % от вкладов в юанях превысят долларовый %. Причины просты и лежат на поверхности.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

гражданин рф писал(а): Думается мне, что помимо всех вышеперечисленных причин, стоит также упомянуть и то, что таким образом государство пытается стимулировать интерес своих граждан к своей, внутренней валюте.

Интерес интересом, но в убыток себе тоже никто работать не станет. Все же первичной причиной мне представляется уровень инфляции, он него и формируется процентная ставка.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

09 сен 2013, 23:07

Банк просто возьмет ваши рублики и моментально переведет их в доллары, так как риски такого уровня ему совсем не нужны. По результатам когда он обменяет деньги обратно он получит еще большую разницу доходности в чем выплатит вам, а ваш доход съест инфляция.

Почему по валютному вкладу проценты меньше?

10 сен 2013, 05:47

Bigfoot писал(а): Банк просто возьмет ваши рублики и моментально переведет их в доллары, так как риски такого уровня ему совсем не нужны. По результатам когда он обменяет деньги обратно он получит еще большую разницу доходности в чем выплатит вам, а ваш доход съест инфляция.

Это очень непродуктивный банк, я бы предпочел в такое финансовое учреждение деньги не относить. Нормальный банк отдаст мои деньги в качестве кредита еще кому-то, "наварится" на процентах по нему, а мне выплатит мою процентную ставку по вкладу Строго говоря, еще в большей степени адекватный банк вложит мои деньги в какой-нибудь проект и получит денег несравненно больше, нежели от кредита, но в России это не популярно - инвестиционный рейтинг как у Нигерии

Банкам вновь понадобилась валюта россиян. В начале октября ставки подняли Райффайзенбанк, ВТБ, «Русский стандарт» и Газпромбанк. Между тем в сентябре клиенты Сбербанка забрали с валютных депозитов почти 1 млрд долларов

Обновлено 21:30

В октябре на банковском рынке начался рост ставок валютных вкладов. Как пишут «Ведомости» , за первые четыре дня месяца четыре банка из топ-20 — Райффайзенбанк, ВТБ, «Русский стандарт» и Газпромбанк — улучшили условия привлечения долларов от населения.

ВТБ увеличил также доходность депозитов в евро. За вклады на сумму от 3000 евро банк предлагает теперь до 0,95% годовых. Почему банки повышают ставки, в том числе в евро?

старший аналитик БКС «Банки столкнулись с оттоком валютных депозитов. В основном, конечно, снимают вклады в долларах. Это связано с ожиданиями санкций США против госбанков. Но кроме долларовых депозитов также снимают частично и депозиты в евро — как из-за страха конвертации этих вкладов в рубли, так и из-за того, что доходность вкладов в евро практически была на нулевой отметке. Конечно, вклады в евро не сохраняли деньги от инфляции в еврозоне, которая составляет около 1%, в то время как доходность евровых депозитов была практически на уровне нуля. Сейчас банки поняли, что нужно спасти депозиты от массового оттока, и начали повышать в том числе в евро. Это связано с тем, что они хотят показать хотя бы минимальную доходность по депозитам в евро. Кроме того, известно, что Европейский центральный банк может поднять ключевую ставку в следующем году, то есть доходность инструментов в евро наконец-то войдет в положительную зону».

Это продолжение реализации тех страхов, которые возникли перед российскими банками с точки зрения их уязвимости, говорит руководитель операций Металлинвестбанка на денежном и валютном рынке Сергей Романчук:

руководитель операций «Металлинвестбанка» на денежном и валютном рынке «С моей точки зрения, это продолжение реализации тех страхов, которые возникли перед российскими банками с точки зрения их уязвимости. В преддверии санкционных решений население продолжает вести себя более осторожно, изымая деньги с валютных вкладов, по которым не получают практически никакого процента. Именно поэтому банки стараются удержать валютные пассивы, повышая процентную ставку, тем самым пытаясь остановить этот отток. Но по евро ставки сохраняются отрицательными, безрисковые в еврозоне, и это продолжится еще некоторое время. То, что российские банки готовы платить больше, естественно, напрямую связано с тем, что они все-таки не хотят лишиться этих пассивов. При этом валютные активы сохраняются с большей доходностью».

Привлекая вклады в евро, как ВТБ будет компенсировать проценты и не стимулирует ли таким образом банк уход от доллара?

Богдан Зварич вице-президент Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров «На мой взгляд, это не является механизмом перевода средств вкладчиков в евро, потому что параллельно с подъемом ставок по вкладам в евро ВТБ также поднимает, например, ставки по долларовым депозитам. Это, скорее, говорит о том, что банк ищет альтернативные возможности по привлечению валюты, в данном случае у населения, и ставки здесь предназначены для того, чтобы действительно привлечь граждан к вкладам в валюте, потому что в последнее время ставки по вкладам в валюте были очень низкими, и, конечно, многих это не устраивало. Повышение ставки должно привлечь именно людей на депозиты в валюте. При этом для банка, конечно, это является одной из возможностей фондирования, и если банк видит, что по другим возможностям фондирования у него ставки поднимаются, то есть привлечь валюту из других источников ему становится дороже, он поднимает ставки, например, по депозитам, чтобы привлечь эти деньги у населения, возможно, дешевле, чем он может сделать это на рынке».

По мнению аналитиков, рубль сейчас недооценен. Когда будет принят новый пакет санкций, повлияющий на курс, неизвестно. Так что в условиях прогнозируемого роста цен на нефть уже этой осенью до рубль вполне может укрепиться и стать весьма привлекательным в качестве вложений.

Начавшаяся в апреле динамика снижения процентных ставок продолжается по сей день. Российский рынок возвращается к нормальному состоянию, когда ставки по долгосрочным вкладам выше, чем по коротким. Банки больше не нуждаются в краткосрочной ликвидности. Снижая ставки на короткие депозиты, они сбавляют обороты по привлечению, тем самым регулируя поток денег, и стимулируют население вносить деньги на длительные сроки.

Первая причина снижения ставок - денег в российской банковской системе скопилось достаточно, а вот желающих взять их в долг и под процент стало меньше. Кредиты перестали пользоваться популярностью. Размещать деньги стало негде, а платить повышенный процент за неработающие деньги никто не хочет.

Что касается вкладов - люди, конечно, их открывают, но уже не так охотно, как в прошлом году, когда некоторые банки предлагали до 16% дохода. Снижение процентов по вкладам и сложная экономическая ситуация в стране ведут к тому, что вкладчики теряют интерес к депозитам. По данным ЦБ, только чуть более 10% опрошенных россиян используют вклады для сохранения своих сбережений. В то же время значительной части (44,4%) принадлежит как минимум один счет в банке. А непогашенные кредиты или займы в банках есть у 20,7% респондентов.

Сейчас класть деньги в банк на короткий срок не выгодно. Процент низкий. Если и рассматривать предложения по депозитам, то минимум на год. При этом важно, чтобы банковский процент был больше, чем инфляция. По итогам 2016 года (оценка ЦБ) инфляция должна замедлиться до 5−6%.

Вторая причина появилась в апреле и дала толчок к уменьшению доходности депозитов - Сбербанк единовременно снизил ставки по всем видам вкладов. Традиционно за «Сбером» последовали и другие банки.

Периоды, когда системно значимые банки снизили процентные ставки:

• Сбербанк, ВТБ, Росбанк, ЮниКредит Банк, - апрель 2016
• Газпромбанк, ФК «Открытие», Райффайзенбанк, Промсвязьбанк - май 2016
• Альфа-Банк, Россельхозбанк - июнь 2016

Третья причина - ожидания банков относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ЦБ.

Нынешнее снижение ключевой ставки ЦБ РФ (до 10,5% годовых) нельзя назвать первым раундом смягчения денежно-кредитной политики, хотя потенциал для дальнейшего уменьшения есть. Ключевая ставка к концу года может снизиться еще на 2 процентных пункта - до 8,5%.

В скором времени мы можем увидеть также корректировку и по кредитным ставкам, так как между снижением ставок по депозитам и кредитам существует небольшой временной период: примерно месяц.

Изменение ключевой ставки должно оживить рынок вторичного жилья. Снижение банками своих процентных ставок отразится и на ипотеке.

Мнение аналитика conomy.ru : «Снижение ключевой ставки очень сильно повлияет на доступность заемных средств как для юридических, так и для физических лиц. Таким образом, значительно увеличится кредитный портфель банков. Банковский сектор уже стремится смягчить условия кредитования, снижение ключевой ставки только на руку.

Дальнейшее снижение ключевой ставки напрямую зависит от уровня инфляции в стране, волатильности курса валют, таких как евро и доллар США. Немаловажную роль окажут цены на нефть. На основании этих данных будет меняться и денежно-кредитная политика Центрального Банка России.

На основании статистических данных, предоставленных ЦБ России, можно судить, что уровень инфляционного ожидания населения улучшился и составил 6,6%, что на 2% выше, чем целевой уровень ЦБ».