Искусственная социальная условность. Возникновение и эволюция денег

Номиналистическая теория денег противостоит металлистической теории в трактовке сущности денег, поскольку отрицает товарную природу денег и саму необходимость их внутренней стоимости. Номиналисты рассматри­вают деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благо­родными металлами.

Эти взгляды возникли еще в эпоху Средневековья, когда широкое распро­странение получила практика порчи монет с целью получения монетного дохо­да. Это привело к тому, что в обращение поступало все больше неполноценных металлических монет. Уже тогда некоторые специалисты утверждали, что день­ги – это творение государственной власти и потому государство вправе придавать деньгам «предписанную ценность».

В дальнейшем развитие системы кредитных и бумажных денег послужило основанием для острой критики металлистического подхода меркантилистов. Отрицание товарно-металлической сущности денег было обусловлено также стремлением преодолеть границы металлического денежного обращения, постав­ленного в зависимость от наличия в стране золота и серебра.

В XVIII веке в Англии номиналистические идеи развивали религиозный философ Джордж Беркли (1685–1753) и видный экономист Джеймс Стюарт (1712–1780). Они рассматривали деньги как условную счетную единицу, использу­емую для выражения меновых пропорций как идеальный масштаб цен. По их мне­нию, и металлические, и бумажные деньги, по сути, просто «счетные знаки», поэто­му выступают лишь как «простые названия отношений» (Беркли) или «показатели пропорций» (Стюарт). В основе их теории лежали два следующих положения. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег.

В начале XX века в связи с крахом золотого стандарта, вызванного Первой мировой войной, номиналистическая теория денег получила дальнейшее разви­тие. В условиях широкого распространения бумажно-денежного обращения номи­налистические идеи приобретают особую популярность.

Наиболее ярким представителем номинализма в этот период является немецкий экономист Г. Кнапп (1842–1926), опубликовавший в 1905 году книгу «Государственная теория денег». Основные положения этой теории сводятся к следующему:

Деньги – это «продукт правопорядка», творение государственной власти; «Сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление»;

Основная функция денег – служить средством платежа;

Государство наделяет деньги платежной силой.

По мнению Г. Кнаппа, деньги являются «хартальным платежным сред­ством», их покупательная способность определяется законодательными актами государства.

Последователем государственной теории денег Кнаппа стал австрийский экономист Ф. Бендиксен, который выступил с «экономической» версией номина­лизма. Он рассматривал деньги как условные знаки ценности, выступающие сви­детельством оказания взаимных равноценных услуг членами общества, – «ассиг­новки на встречные услуги за оказанные ранее». На этом основании наилучшими, по его выражению, «классическими» деньгами являются неразменные банкноты, а «вся золотая валюта с ее свободной чеканкой стоит под знаком атавизма».

Государственную теорию денег Кнаппа поддерживал Дж.М. Кейнс (1883–1946), который в своем «Трактате о деньгах» (1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги» и считал, что все цивилизованные деньги являются хартальными по своей природе. Вытесне­ние из обращения золота более «эластичными» бумажными денежными знаками он рассматривал как победу теории Кнаппа. Именно такие деньги, по его мнению, способны обеспечить процветание общества.

В период экономического кризиса 1929–1930 годов номинализм используется для теоретического обоснования отхода от золотого стандарта. В XX веке номиналистическая теория денег становится господствующей. Известный американский экономист П. Самуэльсон в своем популярном учебнике «Эко­номика» утверждает: «Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу. Деньги как деньги, а не как товар нужны не сами по себе, а ради тех вещей, которые на них можно купить. Деньги – это искусственная социальная условность».

Развитие номиналистических тенденций в теории денег было связано также с расширением эмиссионной деятельности государства. Номиналистическая теория денег по-новому поставила проблему ценности денег как денежных знаков, эмитируемых государством. В этих условиях вопросы регулирования количества денег в обращении выходят на первый план.

Главная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства. Положения номиналистической теории были применены в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег в годы Первой мировой войны. Период гиперинфляции в Германии в 20-х годах окончательно опроверг концепцию номинализма в теориях денег.

Происхождение денег . Современное хозяйство и человеческая жизнь немыслимы без денег . Они нужны нам ежедневно и повсеместно. Каждый день мы покупаем за деньги разнообразные товары и услуги, помещаем их в банки для накопления, оплачиваем с их помощью поездки в транспорте, берем взаймы, платим налоги . Очевидно, что деньги нужны и важны не только для обычного человека , который использует их с целью удовлетворения личных потребностей. Они необходимы и другим экономическим субъектам - предприятиям и государству . Первые будут использовать деньги для осуществления предпринимательской деятельности и получения прибыли , а вторые - в основном в целях регулирования экономики страны. Широкие возможности применения денег делают их особо значимыми и ценными для всех субъектов. При этом не имеет значения, какие формы принимают деньги, будут ли они представлены красочными кусочками бумаги, бухгалтерскими записями или чаще всего байтами информации, которые передаются с помощью современных средств связи. Все эти формы одинаково важны и нужны для нас.

Деньги в современном мире создают основу для большинства экономических отношений, поэтому представить без них функционирование рыночной экономики невозможно. Именно денежная система составляет ее необходимый базис. Эффективно и стабильно функционирующая денежная система сегодня является залогом нормальной работы экономики и устойчивого экономического роста. Огромное значение денег доказывает и тот факт, что в денежном измерении определяются почти все макро - и микроэкономические показатели, что позволяет анализировать их динамику и сравнивать с другими показателями. К основным показателям относятся денежная масса, уровень цен, внутренний валовой продукт, прибыль, выручка, затраты. Все это обусловливает важность и необходимость исследования проблем, связанных с деньгами, и доказывает, что для экономиста наличия простых, обыденных знаний по данному вопросу недостаточно.

Деньги, как известно, историческая категория. Они появились на определенном этапе развития общества . Среди ученых-экономистов нет единого взгляда на происхождение денег. К настоящему времени в науке существуют две концепции по этому вопросу. Сторонники рационалистической концепции считают, что деньги возникли в результате соглашения между людьми, которые решили, что подобный способ обмена будет для них более удобным и выгодным. При таком подходе деньги рассматриваются как искусственная социальная условность (П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт).

Представители эволюционной концепции, наоборот, объясняют происхождение денег действием стихийных, не подвластных человеку рыночных сил (К. Маркс). Непосредственные предпосылки появления денег и дальнейшего развития их форм связаны с расширением объема производимых товаров, специализацией и разделением труда производителей. В условиях, когда товаров производится больше, чем необходимо каждому хозяйствующему субъекту для собственного потребления, часть их обменивается на товары других производителей. При этом возникает потребность в универсальном товаре, который можно было бы использовать для обмена на всю другую продукцию и в котором измерялась бы ее стоимость.

Однако независимо от того, какой концепции придерживаются экономисты, никто из них не может отрицать факта, что появление денег как инструмента обмена и последующее историческое развитие их форм есть не что иное, как постоянное стремление расширить существующие рамки обмена. На всем протяжении денежной эволюции прослеживается тенденция к выбору наиболее удобных форм денег, которые позволили бы облегчить, ускорить и удешевить совершение обменных сделок . Так, например, переход от применения товаров к использованию полноценных металлических денег был обусловлен наличием у золота и серебра таких важных качеств, как однородность, делимость, портативность и сохранность от порчи, а также простотой их счета и измерения в них стоимости всех других товаров. Эти качества благородных металлов были очень важны для выполнения ими роли денег и выгодно отличали их от всех других товаров. В свою очередь уход от полноценных золотых денег был вызван высокими издержками их производства и обращения, отсутствием достаточного количества металла для дальнейшего развития хозяйства.

Первоначально большинство стран пытались решить подобную проблему за счет выпуска в обращение бумажных денег, которые требовали золотого обеспечения на всю их сумму. Однако рост потребностей в золоте как денежном металле значительно обгонял возможности его добычи. Вместе с тем увеличивалось использование этого благородного металла на альтернативные цели (в машиностроении, ювелирной и других отраслях промышленности). В связи с этим золотое обеспечение выпускаемых бумажных денег постепенно стало сокращаться. Вскоре связь денег с золотом была утеряна. В настоящее время все страны имеют определенное обеспечение под выпускаемые в обращение центральным банком деньги. Оно представлено золотовалютными запасами государства. В большинстве развитых стран значительная их часть приходится не на золото, а на конвертируемую валюту как более ликвидный актив. При этом официальное золотое содержание денежной единицы не устанавливается. В РФ доля валютной составляющей в золотовалютных резервах изменилась с 68 % на 01. 01. 01 до 89 % на 01. 01. 02. Однако самым ярким примером перехода к более простым и удобным деньгам является применение безналичных и в основном электронных денег. Они позволяют совершать за считанные секунды сделки на огромные суммы при минимальных усилиях и средствах. Внедрение в обращение новой формы денег каждый раз требовало, с одной стороны, придания им государством статуса законного платежного средства, а с другой - признания их населением и другими экономическими субъектами для их широкого использования при совершении сделок. Возникновение денег не просто было вызвано потребностью в быстром развитии экономики, однажды появившись, они способствовали дальнейшему развитию и совершенствованию хозяйственных связей. Таким образом, развитие хозяйства и исторических форм денег - это два взаимообусловленных и взаимосвязанных процесса.

Сущность денег . Деньги - это очень многогранная и сложная категория. Поэтому дать их всеобъемлющее определение достаточно трудно. И связано это прежде всего с отсутствием единого взгляда на их сущность. Мы будем рассматривать деньги как особое экономическое благо, безусловно и свободно принимаемое для оплаты всех товаров и услуг и измеряющее их стоимость. Данное определение позволяет включать в понятие денег не только бумажные купюры и монеты, которые мы используем ежедневно, но и все другие их формы (в первую очередь безналичные).

Разные формы денег обладают несколькими общими свойствами:

• всеобщей непосредственной обмениваемостью на товары и услуги;
• измерением стоимости;
• сохранением стоимости.

Деньги как особый тип экономического блага обладают реальной и представительной стоимостью.

Реальная, или внутренняя, стоимость денег - это рыночная стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, ее величина определяется издержками производства денег.

Представительная стоимость денег отражает экономическую силу субъекта, который выпускает (эмитирует) деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность, т. е. способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг. Представительная стоимость зависит от субъективно-психологических факторов и определяется доверием населения к деньгам, которое проявляется в молчаливом согласии людей принимать их по нарицательной стоимости в качестве инструмента обмена. В процессе эволюции денег комбинация реальной и представительной стоимостей не остается постоянной, она все время меняется, причем в пользу последней. Увеличение в деньгах доли представительной стоимости называется процессом рационализации.

Таким образом, деньги можно также определить как единство реальной и представительной стоимостей, а процесс их эволюции - как процесс постоянного изменения комбинации этих двух видов стоимости денег.

Деньги имеют и номинальную стоимость, т. е. нарицательную стоимость, которая указана на денежных знаках. Если номинальная стоимость совпадает с реальной, то деньги называются полноценными.

Такие деньги впервые появились в древних государствах Средиземноморья - Лидии и Эгине - в VII в. до н. э. В большинстве европейских стран они находились в обращении вплоть до конца XIX в. Естественно, что полноценные деньги дороги в использовании, поэтому постепенно они были вытеснены из обращения более дешевыми и удобными - неполноценными. Номинальная стоимость последних значительно выше внутренней, кроме того при их выпуске государство (центральный банк) получает эмиссионный доход в виде разницы между номинальной стоимостью выпущенных денег и затратами, связанными с их изготовлением. Например, в современной России стоимость производства монеты номиналом в 5 руб. обходится государству в 67 коп., 2 руб. - 79 коп., 1 руб. - 35 коп. Выпускаемые в обращение бумажные деньги - банкноты (или в отдельных странах казначейские билеты) также не могут рассматриваться как полноценные, поскольку их номинальная стоимость значительно выше затрат на их изготовление, т. е. их внутренней стоимости. Встречаются также случаи, когда реальная стоимость превышает номинальную. Так, в советское время в обращении находились одно-, двух-, трех - и пятикопеечные монеты, издержки на чеканку которых превышали их номинал.

Функции денег . Функции денег - это та работа, которую они выполняют. Современные деньги осуществляют четыре основные функции:

• меру стоимости;
• средство обращения;
• средство платежа;
• средство накопления.

Деньги как мера стоимости используются для измерения и соизмерения стоимостей различных товаров. Стоимость, выраженная в деньгах, есть цена. Продажа товара означает, что он обменивается на определенную сумму денег в соответствии с установленной ценой. Для этой функции важное значение имеет масштаб цен, который устанавливается государством. Первоначально он рассматривался как весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу (например, 1 дол. США содержал 0,888 г золота). Сегодня такое определение масштаба не имеет экономического смысла, так как деньги потеряли связь с золотом. Современный масштаб цен - это национальная денежная единица и ее деление на более мелкие кратные части. Выполняя функцию меры стоимости, деньги измеряют стоимость товаров так же, как при помощи килограммов измеряется вес, метров - длина. Как мера стоимости деньги однородны, что очень важно для различных экономических расчетов. Для реализации данной функции нет необходимости иметь деньги в наличии, достаточно мысленно их представлять. Поэтому функцию меры стоимости деньги выполняют идеально.

Выполняя функцию средства обращения, деньги обслуживают сделки купли-продажи между различными экономическими субъектами, принимаются для оплаты товаров и услуг. При обмене товаров они выступают посредником, который признается всеми экономическими агентами безусловно. Выполнение деньгами этой функции позволяет преодолеть временные и пространственные ограничения, свойственные натуральному обмену. Появляется возможность обменивать товары, производимые в разных, часто отдаленных друг от друга местностях, а также с разрывом во времени.

Деньги часто применяются не для товарных сделок, а при совершении платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента или проведения обмена, например при уплате налогов, получении и погашении кредитов , выплате пенсий и пособий. В данных случаях они используются как средство платежа.

Последняя функция денег - средство накопления - свидетельствует о возможности их применения не только для измерения стоимости и оплаты, но и для сбережения. Часть полученных доходов хозяйствующие субъекты не тратят на текущее потребление, а в денежной форме накапливают с целью использования в будущем. Функция накопления проявляется в способности денег к сохранению богатства. Деньги имеют относительно более устойчивую стоимость по сравнению с другими товарами. В силу этого их следует рассматривать как актив без риска в отличие от ценных бумаг или других товаров, которые в любой момент могут потерять свою стоимость. Деньги обладают свойством абсолютной ликвидности, сохраняющим моментальную покупательную способность, что характеризует их как лучшее средство накопления.

Функцию средства накопления деньги выполняют только после выхода из сферы обращения, остановившись в движении для своего владельца. Если это происходит с полноценными деньгами, то можно говорить, что они реализуют функцию образования сокровищ. Если же из обращения выходят неполноценные деньги, то они выполняют эту функцию номинально, обеспечивая накопления и сбережения.

Функция средства накопления имела важное регулирующее значение в условиях существования полноценных денег. При переполнении ими каналов обращения лишние уходили из него, образуя сокровища, и тем самым происходило стихийное регулирование денежной массы. При использовании неполноценных денег этого не наблюдается. Последние не имеют альтернативных вариантов применения, и их стоимость непостоянна. Поэтому в наличной форме такие деньги невыгодно сберегать достаточно длительное время. Безналичные сбережения позволяют в определенной степени защитить сохраняемые средства от обесценения.

Независимо от конкретной формы деньги всегда должны выполнять все свои функции. В то же время каждой форме соответствует своя доминирующая функция, а остальные являются подчиненными по отношению к ней. Так, в период обращения товарных денег доминирующей функцией было средство образования сокровищ. Преобладающая функция монет - средство обращения, банкноты в основном выполняют функцию меры стоимости. Бумажные и современные электронные деньги функционируют как средство платежа.

МВФ согласно внесенному дополнению в статьи его Соглашения получил полномочия наделять страны-участницы последнего безусловными ликвидными платежными средствами в форме СДР с целью «удовлетворения долгосрочной глобальной потребности в пополнении существующих резервных активов по мере того, как и когда она будет возникать» {8, с. 53}.

Одна из основных задач, которую изначально должны были решить СДР, - это использование нового коллективного расчетного средства в качестве основы международного валютно-кредитного механизма, т. е. осуществление перехода от золотомонетного стандарт а к стандарт у СДР. При этом предполагалось, что СДР выступят в качестве альтернативы золоту, доллару США, а также другим национальным валютам, выполняющим функцию международного резервного и платежного средства. Формирование коллективной валютной единицы предусматривало оказание стабилизирующего воздействия на мировую экономику, смягчение последствий нарушений равновесия платежных балансов и обеспечение своеобразной преграды на пути распространения диспропорций, вызываемых этими нарушениями, на национальные экономики.

На момент создания новой системы международных расчетных единиц стоимость единицы СДР была привязана к золоту и составляла 0,888671 г чистого металла, что соответствовало стоимости 1 дол. США. Однако Ямайское соглашение по пересмотру Устава МВФ 1976 г., которое предусматривало отказ от основополагающих принципов золотомонетного стандарта, а именно отмену золотого стандарт а, системы фиксированных валютных курсов и введение запрета на использование золота в качестве основы валютных паритетов, внесло существенные коррективы в механизм функционирования системы СДР.

Согласно новой редакции Устава МВФ стоимость единицы СДР определяется на основе так называемой стандарт ной корзины, т. е. набора ведущих мировых валют (доллар США, евро, японская иена и английский фунт стерлингов), взятых в определенном соотношении. Относительный вес каждой валюты устанавливается на основе таких показателей, как доля страны в мировом экспорте товаров и услуг и использование валюты в качестве резервного средства другими странами. На основе указанных показателей список валют, а также их удельные веса в стандарт ной корзине пересматриваются каждые пять лет.

На период 2001 - 2005 гг. состав корзины СДР и исходные удельные веса составляющих ее валют определены в следующем соотношении:

• доллар США (USD) - 45 %;
• евро (EUR) - 29 %;
• японская иена (JPY) - 15 %;
• английский фунт стерлингов (GBR) - 11 %.

Ямайское соглашение 1976 г. по пересмотру Устава МВФ внесло существенные изменения не только в механизм определения стоимости единицы СДР, но и в механизм функционирования новой коллективной расчетной единицы. В соответствии с данным Соглашением была предоставлена возможность свободного использования СДР в сделках между странами-участницами на основе взаимного соглашения, существенно пополнен перечень операций с применением СДР, например, погашение любого договорного обязательства без перевода валюты, в которой была осуществлена сделка, предоставление кредитов в СДР, а также использование СДР в качестве залога при получении займов. Кроме того, был расширен список официальных организаций, которые могут выступать в качестве других держателей СДР (международные валютно-финансовые организации, специализированные учреждения ООН и т. д.). Странам - участницам данной системы предоставлена возможность использовать полученные лимиты СДР для покрытия дефицитов платежных балансов и расчетов с МВФ, при этом в обмен на СДР приобретается свободно конвертируемая валюта, которая применяется затем для осуществления внешних расчетов.

Было признано, что СДР официально заменяют золото и национальные валюты в расчетах между МВФ и его странами-участницами, расширено их возможное использование в операциях и сделках, проводимых в рамках общего департамента МВФ (например, стране, имеющей в своем распоряжении СДР, предоставляется право оплатить ими 25 % взноса при увеличении квоты в МВФ).

Таким образом, МВФ были сформулированы условия, которые привели к существенному увеличению объема применения СДР странами - участницами рассматриваемой системы во взаимных расчетах, а также в расчетах с признанными данным Фондом держателями этих резервных активов, таких как Всемирный банк и Банк международных расчетов.

Международный валютный фонд выступает в качестве организатора эмиссии СДР и размещения новых выпусков. Страны - участницы системы СДР обязаны приобретать данную расчетную единицу в объемах, устанавливаемых МВФ. При этом вновь эмитированные СДР размещаются среди стран-участниц пропорционально их доле в уставном фонде МВФ. Подобное общее размещение выпуска осуществляется не более чем 1 раз в пять лет согласно решению квалифицированного большинства Совета управляющих МВФ.

С момента создания нового коллективного расчетного средства было произведено шесть общих выпусков СДР на сумму 21,2 млрд. Поскольку последняя эмиссия и размещение СДР имели место в 1981 г., то страны, вступившие в члены МВФ после этой даты, не получали СДР в порядке общего распределения. Однако их число, включая страны бывшего СССР, составляет более чем 1/5 общего количества членов Фонда. В связи с этим в сентябре 1997 г. Исполнительный Совет МВФ выступил с предложением о внесении очередной поправки в статьи Соглашения МВФ, которая позволила бы осуществить специальное разовое распределение седьмого выпуска СДР на сумму 21,4 млрд. Цель данной инициативы состоит в том, чтобы предоставить эти средства всем странам-участницам и выровнять таким образом соотношения фактически выделенных сумм СДР и их квот в уставном фонде МВФ. Однако несмотря на то, что предложение Исполнительного Совета было поддержано Советом управляющих МВФ, указанная поправка пока не вступила в действие, так как до сих пор не получила одобрения необходимого числа стран - участниц Фонда и прежде всего США.

В настоящие время лимитированные размеры эмиссии СДР, а также ограниченный характер их использования определяют низкие значения доли СДР в общем объеме мировых золотовалютных резервов, которая на конец 2000 г. составляла 1,2 %, и не позволяют последним играть существенную роль в современной системе международных расчетов. Европейская валютная единица (ЭКЮ). Параллельно с процессом трансформации международных валютно-кредитных отношений в глобальном масштабе происходило их развитие и на региональном уровне, в частности в западно-европейских странах.

Предпосылки к активизации процесса экономической интеграции стран Западной Европы сформировались в конце 40-х начале 50-х гг. XX в., когда руководящие органы ряда западно-европейских государств пришли к заключению о необходимости создания политического и экономического союза. Этот период характеризуется возникновением на добровольной основе таких международных организаций, как Организация европейского экономического сотрудничества (1948 г.), Западно-европейский союз (1954 г.) и Европейский платежный союз (1950 г.), который предоставлял 17 странам-участницам возможность осуществлять многосторонний клиринг через Банк международных расчетов.

В 1957 г. в целях развития общего рынка шесть стран-участниц (Германия, Франция, Бельгия, Нидерланды, Италия и Люксембург) подписали так называемый Римский договор , послуживший основой для формирования Европейского экономического сообщества (ЕЭС).

Основными задачами, которые решались ЕЭС, были разработка и реализация согласованной экономической политики стран-членов, которая базировалась на таможенном союзе и общем рынке.

В 1958 г. участниками Европейского платежного союза было принято решение о подписании Европейского валютного соглашения. Тем самым были заложены основы полномасштабной валютной интеграции западно-европейских стран. Эти действия способствовали существенному расширению внешней торговли, стабилизации денежной массы и введению взаимной обратимости валют в Западной Европе. Позитивные явления в экономической жизни Европейского сообщества (ЕС), а также успешное завершение процессов формирования таможенного союза и согласования налоговой, социальной и региональной политики создали необходимые внутрисистемные предпосылки для принятия на Гаагской сессии Европейского совета в 1969 г. решения о разработке и реализации плана по созданию валютно-экономического союза стран - участниц ЕС. В соответствии с решением Гаагской сессии рабочая группа под руководством П. Вернера разработала план поэтапного создания такого союза.

Формирование валютно-экономического союза предусматривало решение следующих задач:

• достижения полной взаимной обратимости валют стран-участниц;
• введения жестко фиксированных соотношений курсов денежных единиц стран ЕВС с последующим созданием единой валюты;
• учреждения Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС), в задачи которого входили поддержание установленных обменных курсов и координация национальных денежно-кредитных и валютных политик; в ведение ЕФВС передавались и объединенные золотовалютные запасы государств-участников.

В период создания валютно-экономического союза в рамках Европейского сообщества мировая валютная система претерпела такие существенные изменения, как отказ от золотомонетного стандарт а и переход от фиксированных к плавающим валютным курсам. Вследствие этого обострились противоречия между внешнеторговой и валютной составляющими интеграционного процесса. В Европейском сообществе произошел раскол: часть стран-участниц придерживалась принципов установления жестких границ колебаний валютных курсов, а остальные предпочли режим свободного плавания своих валют.

Сложившаяся ситуация препятствовала достижению полномасштабной валютной интеграции в ЕЭС и обозначила необходимость поиска новых решений. Для устранения возникших противоречий в 1979 г. была введена в действие Европейская валютная система (ЕВС), основная задача которой заключалась в обеспечении стабильности валютных отношений между странами ЕЭС. В соответствии с положениями соглашения ЕВС в качестве резервного актива и платежного средства при расчетах между центральными банками стран-участниц использовалась эмитируемая европейская валютная единица - ЭКЮ . Она представляет собой составную валюту, которая складывается из взвешенного набора валют, содержащего фиксированные суммы национальных валют стран - участниц ЕЭС. Относительный вес валют, составляющих корзину, определяли следующие экономические показатели:

• удельный вес страны-эмитента в торговом обмене стран общего рынка;
• участие национальной валюты в международных расчетах;
• доля страны-эмитента в совокупном валовом продукте.

Официальный пересмотр структуры ЭКЮ должен был осуществляться каждые пять лет. Последнее изменение состава валютной корзины было произведено в 1989 г.

Центральный обменный курс ЭКЮ рассчитывался следующим образом: устанавливался центральный обменный курс для какой-либо базовой валюты, относительные веса валют по соответствующим согласованным центральным курсам пересчитывались в базовую и затем суммировались. Ежедневно определялись расхождения между рыночным и центральным обменными курсами ЭКЮ и каждой валюты. Механизм обменных курсов стран ЕЭС предусматривал установления порога отклонений рыночного курса национальных валют по отношению к ЭКЮ, а также допустимых пределов колебаний ЭКЮ относительно национальных валют стран - участниц ЕВС. Изменения валют ограничивались в пределах 2,25 % относительно друг друга и не более 15 % в собственном диапазоне. Стабильность принятой паритетной сетки поддерживалась валютными интервенциями центральных банков и системой взаимного кредитования и расчетов.

Эмиссия и распределение ЭКЮ среди стран-участниц ЕВС осуществлялись пропорционально средствам каждой страны в международных ликвидных активах. Страны - участницы ЕВС вносили 20 % своих золотовалютных запасов в счет создания специального резерва, который хранился в ЕФВС. Взносы в этот резерв служили основанием для получения кредита в ЭКЮ, эквивалентного сумме внесенных ранее средств. Таким образом, ЭКЮ получило реальное материальное обеспечение, что определяло возможность ее использования в качестве резервного и платежного средства.

В соответствии с Соглашением стран - участниц ЕВС ЭКЮ была призвана выполнять следующие функции:

• служить основой для определения сигнального показателя отклонений рыночного курса валют от центрального;
• быть расчетной единицей в операциях, связанных с валютными интервенциями и кредитным механизмом ЕВС;
• выступать в качестве средства расчетов между регулирующими денежно-кредитными учреждениями ЕЭС и центральными банками стран-участниц;
• быть резервным активом и платежным средством для центральных банков стран-участниц.

Успешному функционированию ЕВС способствовало осуществление продолжительных и последовательных мероприятий, направленных на улучшение внутриевропейского экономического сотрудничества и создание региональных областей финансовой стабильности. Практическая реализация механизма функционирования европейской валютной единицы ЭКЮ позволила странам - участницам ЕВС к началу 1990-х гг. достичь определенных успехов в полномасштабной валютной интеграции. Вместе с тем проблемы, связанные со стабилизацией валютных курсов и выравниванием уровней экономического развития стран-участниц, не были окончательно решены.

Единая европейская валюта (евро) . Начало нового этапа в развитии европейской экономической и валютной интеграции ознаменовало принятие решения о введении единой европейской валюты. Программа создания валютного и экономического союза («План Делора»), предложенная комитетом Ж. Делора, нашла отражение в Маастрихтском договоре, подписанном странами - участницами Европейского союза (ЕС) в 1992 г. В соответствии с положениями Договора о ЕС основными направлениями его деятельности являются завершение процесса построения ЕВС, а также конвергенция уровней экономического развития на основе усиления координации экономической и валютной политики.

Практическая реализация программы предусматривала прохождение следующих этапов:

Первый этап - либерализация движения капитала в рамках нового ЕС, снижение инфляции и бюджетных дефицитов в странах-участницах, а также достижение максимального сближения уровней экономического развития;

Второй этап - организация Европейской системы центральных банков, которая должна приступить к постепенной разработке единой валютной политики, формированию общих валютных резервов и механизма валютных интервенций, а также организационная подготовка к введению единой европейской валюты и ее эмиссии;

Третий этап - постепенное замещение национальных валют стран-участниц ЕС единой европейской валютой. При этом в отличие от ЭКЮ, которая находится в обращении параллельно с валютами стран - участниц ЕС, новая европейская денежная единица призвана служить полноценной заменой национальных валют.

Решение о введении с 1 января 1999 г. единой европейской валюты было подтверждено Европейским советом в декабре 1995 г. в Мадриде, при этом было определено название новой валюты - евро (вместо ЭКЮ). Кроме того, был установлен ряд жестких критериев, соответствие которым служило обязательным условием вхождения в систему стран - участниц ЕС. К ним относятся, например, такие как ограничения уровня инфляции, государственной задолженности и бюджетного дефицита, а также стабильность валютных курсов в течение как минимум двух лет к моменту вступления в члены ЕС. Реализация плана постепенного перехода к единой европейской денежной единице предусматривала прохождение следующих стадий:

1. осуществление всех безналичных расчетов в новой европейской валюте с одновременным введением фиксированного курса валют стран - участниц ЕС;
2. введение в обращение наличных евро, при этом национальные валюты стран-участниц используются параллельно с новой и постепенно изымаются из обращения;
3. установление на всей территории ЕС единственного законного платежного средства - евро, все действующие до этого момента банкноты и монеты окончательно изымаются из обращения.

Введение в обращение евро в рамках реализации третьего этапа формирования экономического и валютного союза стран Западной Европы определило возникновение качественно новых условий функционирования международной валютно-финансовой системы и обусловило соответствующие изменения в структуре и инструментарии мирового валютно-финансового рынка. Основной тенденцией развития современной мировой валютной системы становится переход от абсолютного доминирования доллара США к постепенному усилению роли новой европейской валюты в международных финансовых операциях. При этом динамичность развития процесса формирования нового валютного полюса в международной валютной системе тесно связана с решением таких вопросов, как обеспечение внутренней и внешней стабильности евро, а также расширение масштабов использования новой валюты в качестве инструмента инвестиций на международном рынке капиталов.

Современная денежная система. Подходы к измерению денежной массы

В настоящее время в мире функционируют денежные системы, в которых обращаются неразменные на металл бумажные деньги . К их основным отличительным особенностям можно отнести следующие:

• отмену официального золотого содержания и размен банкнот на золото;
• уход золота из внутренней и международной систем расчетов;
• выпуск денег в порядке банковского кредитования хозяйства и под прирост официальных золотовалютных резервов;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;
• монополизацию государством эмиссии наличных денежных знаков;
• возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Фактически золото в настоящее время полностью перестало выполнять денежные функции и может рассматриваться только как товар или финансовый актив, пригодный для накопления. Однако остается одна сфера, где золото по-прежнему связано с деньгами и их обеспечением. Несмотря на то, что прямой связи с золотом современные деньги не имеют и выпускаемое их количество не увязывается с его стоимостью, оно косвенно может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы. В настоящее время золото является одной из составляющих золотовалютных резервов государства. Как правило, доля ее в золотовалютных резервах невелика; значительная их часть приходится на более ликвидный актив - устойчивую свободно конвертируемую иностранную валюту.

Золотовалютные резервы страны используются для регулирования стабильности национальной денежной единицы. Например, стремясь к поддержанию курса рубля по отношению к доллару, Центральный банк РФ будет скупать рубли (ограничивать спрос на них), продавая при этом доллары из резервов. И наоборот, выпуская в обращение дополнительную рублевую массу, он должен создать для нее соответствующую поддержку в виде увеличения своих золотовалютных резервов. Если же такой поддержки не будет, то выпуск дополнительных денег при прежнем обеспечении приведет к снижению их покупательной способности и обесценению. Отмена официального золотого содержания денег потребовала также внесения серьезных изменений в сам механизм их эмиссии. Сегодня он строится таким образом, чтобы не допустить чрезмерного выпуска денег и не спровоцировать тем самым инфляцию .

Если же рост денежной массы не успевает за увеличением объема национального производства, то при неизменной скорости обращения денег их может не хватить для нормального обслуживания всех платежей и расчетов, что создаст вероятность возникновения перебоев в работе национального хозяйства. Контрагентам просто нечем будет расплачиваться друг с другом, они не смогут погашать возникающие денежные требования. При этом главным должником, как правило, является государство. Именно оно будет сдерживать рост денежной массы.

Для анализа состояния денежного обращения кроме денежной массы используются и другие показатели, в частности скорость обращения денег.

Скорость обращения денег характеризует интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, т. е. отражает количество сделок, которое обслуживает каждая денежная единица в течение года. В развитых странах обычно используются два способа расчета этого показателя.

1. Скорость обращения денег в кругообороте доходов рассчитывается как отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (М1 или М2).

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется как отношение суммы оборотных средств по банковским текущим счетам к среднегодовой величине денежной массы. Чем выше скорость обращения денег, тем при прочих равных условиях их меньшее количество необходимо для обращения.

Еще одним показателем, характеризующим состояние денежного обращения, можно считать коэффициент монетизации. Он представляет собой величину, обратную скорости обращения денег. Этот коэффициент определяется как отношение денежной массы (М1 или М2) к ВНП и отражает насыщенность экономики деньгами.

Косвенным показателем состояния денежного обращения является коэффициент наличности, который характеризует долю наличных денег в совокупной денежной массе. Он рассчитывается как отношение наличной денежной массы (М0) к агрегатам или М1, или М2, или М3. Принимая во внимание общую тенденцию к увеличению доли безналичных денег в совокупном денежном обороте можно считать, что чем меньше значение коэффициента наличности, тем больше развито денежное обращение.

По вопросу о возникновении денег существует несколько концепций, но основными являются рационалистическая и эволюционная. Первая концепция, возникнув во времена Аристотеля, господствовала вплоть до конца XVIII века и объясняла происхождение денег как результат соглашения между людьми. Подобным образом трактуют деньги и некоторые современные экономисты. Так, П. Самуэльсон рассматривает деньги, как искусственную социальную условность. Дж. Гэлбрейт считает, что закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами - продукт соглашения между людьми.

Наиболее последовательным сторонником второй концепции происхождения денег являлся К. Маркс, который определял деньги как продукт развития обмена и товарного производства. Согласно этой концепции, до появления денег существовал бартер и различные формы стоимости. Экономическая наука выделяет четыре формы стоимости:

1) простую, единичную или случайную;

2) полную или развернутую;

3) всеобщую;

4) денежную.

При простой форме стоимости отдельному товару А, находящемуся в относительной форме, противостоит только один случайный товар - эквивалент Б; при развернутой форме стоимости товару А, находящемуся в относительной форме стоимости, противостоит множество товаров-эквивалентов - Б, В, Г, Д, при всеобщей форме стоимости всем товарам, находящимся в относительной форме стоимости, противостоит один товар-эквивалент, но здесь роль всеобщего эквивалента выполняют различные товары (скот, меха, рыба, зерно и др.); при денежной форме стоимости всем товарам, находящимся в относительной форме стоимости, противостоит всеобщий эквивалент, общественная роль которого прочно срослась с потребительной стоимостью благородных металлов - золота или серебра.

Переход от одной формы стоимости к другой происходил постепенно, по мере углубления общественного разделения и усиления обособленности товаропроизводителей. Развитие форм стоимости - это есть и развитие процесса обмена, и процесс возникновения денег. Причем деньги возникают как продукт стихийного развития товарного производства и обмена.

До появления денег существовал бартер - непосредственый обмен одного товара на другой. Например, земледелец обменивает 150 кг зерна на одну овцу, принадлежащую скотоводу. При бартерном обмене количество участников рынка ограничено. При увеличении участников рынка, круга хозяйствующих субъектов бартер наталкивается на серьезные затруднения. Когда на рынок поступают разнообразные товары и в большом количестве, для приобретения нужного товара необходимо осуществлять несколько промежуточных сделок. Появление денег разрешает это затруднение. Владелец товара обменивает его на деньги, которые затем расходует на приобретение нужного товара.

Деньги - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Они выражают затраты общественного труда, воплощенного в товаре, и на этой основе обеспечивают их обмениваемость. Как и все товары, деньги обладают стоимостью и потребительной стоимостью. Стоимость золота заключается в том, что на его добычу затрачено большое количество общественно необходимого труда. Золото - один из самых трудоемких с точки зрения добычи металлов. Потребительная стоимость золота как денежного товара раздваивается. С одной стороны, оно имеет обычную потребительную стоимость - используется для технических целей, изготовления предметов роскоши, зубного протезирования и т.д. С другой стороны, золото обладает всеобщей потребительной стоимостью, т.е. является предметом всеобщей потребности в процессе обмена.

Деньги - это абсолютно ликвидное средство обмена, т.е. товар, имеющий наибольшую способность к сбыту. Деньги - один из наиболее значительных компонентов в экономической жизни общества. Они возникли на определенном этапе развития хозяйственной жизни общества, но не как продукт соглашения между людьми или какого-либо законодательного акта государства, а как результат экономических отношений, естественной хозяйственной жизни людей.

Золото выполняет роль денег потому, что оно по сравнению с другими товарами обладает рядом преимуществ: делимостью, сохраняемостыо, качественной однородностью, портативностью (высокой стоимостью при небольшом объеме), его относительной редкостью в природе.

Деньги выполняют ряд функций, в которых и проявляется их сущность. Деньги служат: 1) мерой стоимости; 2) средством обращения; 3) средством образования сокровищ; 4) средством платежа; 5) мировыми деньгами.

1) Мера стоимости. Это основная функция денег. Она определяется самой сущностью денег, являющихся всеобщим эквивалентом. Все остальные функции денег обусловливаются их функцией в качестве меры стоимости и связаны с ней. Функция денег как меры стоимости означает, что стоимость всех товаров выражается в деньгах они служат всеобщим воплощением и мерилом товарных стоимостей.

Однако не деньги делают товары соизмеримыми. Основой соизмеримости товаров является заключенный в них абстрактный общественно необходимый труд. Особенностью функции денег как меры стоимости является то, что данную функцию выполняют идеальные деньги, т.е. мысленно представляемые, а не находящиеся реально в руках товаровладельцев. Измерять же стоимость всех других товаров деньги могут лишь потому, что они сами являются товаром и сами имеют стоимость.

Стоимость различных товаров чаще всего выражается в различных количествах золота. Для сопоставления между собой этих количеств золота, т.е. для сравнения цен товаров, то или иное количество золота принимается за единицу измерения. Определенное количество денежного товара, принятое в данной стране в качестве денежной единицы, называется масштабом цен. В разных странах приняты различные масштабы цен. Каждая денежная единица делится на кратные части (например, марка - на 100 пфеннигов, рубль - на 100 копеек, доллар - на 100 центов, фунт стерлингов - на 100 пенсов и т.д.).

Следует строго разграничивать понятия "мера стоимости" и "масштаб цен". Между ними имеются существенные различия. Во-первых, как мера стоимости золото соотносится с другими товарами, выражает и измеряет их стоимость. Как масштаб цен определенное количество золота берется за единицу. И этими единицами (марками, рублями, долларами и т.д.) измеряется любое количество золота, выражающее цену товара. Во-вторых, мера стоимости есть социальная функция золота: за выражением стоимости товаров в золоте скрывается сведение всех видов конкретного труда к абстрактному труду. Напротив, масштаб цен выполняет чисто техническую функцию: с его помощью определяется отношение одного количества золота к другому, принятому за единицу. В-третьих, как мера стоимости деньги функционируют стихийно, независимо от государственной власти, а масштаб цен устанавливается государством в законодательном порядке и может быть изменен.

Функционирование денег как меры стоимости связано с образованием цен. Цена есть проявление закона стоимости, т.е. стоимость товара является основой цены. Цена это денежное выражение стоимости, т.е. денежное выражение труда, воплощенного в товаре. При равенстве спроса и предложения цена товара зависит от стоимости товара и от стоимости золота. Цены будут понижаться, если понижается стоимость товара или повышается стоимость золота. Цены будут повышаться, если повышается стоимость товара или снижается стоимость золота. Следовательно, цены товаров измеряются в среднем прямо пропорционально их стоимости и обратно пропорционально стоимости денег. В этом проявляется действие закона стоимости.

2) Деньги как средство обращения. С появлением денег происходят существенные изменения в процессе обмена товаров. Непосредственный обмен товара на товар сменяется процессом обращения товаров при посредстве денег. Этот процесс осуществляется в виде двух метаморфоз: 1) превращения товара в деньги, т.е. продажи, и 2) обратного превращения денег в товар, т.е. купли. Если до появления денег обмен осуществляется по формуле Т – Т1 (один товар обменивался на другой товар), то с помощью денег обмен приобретает следующий вид: Т - Д; или Т - Д - Т1. При таком обмене нужны реальные, т.е. наличные деньги.

При товарном обращении (т.е. обмене товаров с помощью денег) сделка не заканчивается превращением товара в деньги. Полученные за товар деньги должны быть превращены в другой товар, т.е. акт Т - Д должен быть дополнен актом Д – Т. Два акта товарного обращения (продажа и купля) едины, но в то же время они являются самостоятельными, ибо отделены один от другого в пространстве и времени. Это означает, что непрерывность процесса обращения может быть нарушена в том случае, если за актом продажи одного товара не последует покупка другого товара.

В связи с функцией денег как средства обращения возникает возможность разрыва актов продажи и купли. Это означает дальнейшее развитие противоречий товарного хозяйства, а также возможность возникновения кризиса.

Обращение денег имеет свои особенности: а) деньги не возвращаются к своему исходному пункту, а постоянно удаляются от него; б) деньги постоянно пребывают в сфере обращения, в то время как товары после их продажи выбывают, как правило, из сферы обращения и переходят и сферу потребления.

Количество денег, необходимых для товарного обращения, зависит от многих факторов. Однако наиболее важную роль играют два из них: а) сумма цен продаваемых товаров; б) быстрота обращения денег. Каждая монета в течение определенного времени может переходить из рук в руки несколько раз. Поэтому на протяжении какого-то отрезка времени одна монета может реализовать цену не одного, а нескольких товаров. Чем быстрее оборачиваются деньги, тем меньшее их количество требуется для обращения.

Закон денежного обращения гласит: количество денег, необходимых для обращения, равно сумме цен товаров, деленной на число оборотов одноименных денежных единиц. Это можно выразить следующей формулой:

где КД - количество денег в обращении; СЦ - сумма цен подлежащих продаже товаров; О - среднее число оборотов денежной единицы.

В экономической теории широкое признание получило «уравнение обмена», предложенное американским экономистом И. Фишером в работе «Покупательная способность денег». Уравнение обмена или, как иногда его называют, «уравнение Фишера», выглядит следующим образом:

где М - величина находящейся в обращении денежной массы; V - средняя скорость обращения денежной единицы; Р - уровень цен; Q - реальный объем национального продукта.

Обращаемая денежная масса PQ/V;

Скорость обращения денежной единицы PQ/M,

Средний уровень цен MV/Q;

Денежная величина национального продукта MV/P.

Уравнение Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы. Из уравнения MV=PQ ясно, что увеличение показателя М (при неизменности V и Q), должно сопровождаться ростом Р. Данная формула позволяет в первом приближении рассмотреть феномен инфляции.

Вначале деньги выступали в функции средства обращения в виде весовых слитков металла. В дальнейшем из золота стали делать монеты. Монета - это пластина из металла, как правило круглой формы, вес и проба которого удостоверены государством (правителем, монархом и т.д.). Первые монеты были изготовлены в XII в. до нашей эры в Китае. На Руси чеканка монет началась в Киеве в Х в. нашей эры.

Поскольку деньги в функции обращения находятся в постоянном движении и выполняют эту функцию мимолетно (приходят и уходят), то их роль могут выполнять и неполноценные деньги (например, серебряные и медные), которые являются представителями золота. Эту роль могут выполнять и бумажные деньги, которые являются знаками золота и выступают в качестве средства обращения. Бумажные деньги впервые появились в Китае в XII в., а в России – в 1796 г. В настоящее время они функционируют во всех странах земного шара. Количество бумажных денег, находящихся в обращении, должно соответствовать количеству золота, необходимого для обращения. В этом случае бумажные деньги будут обращаться по стоимости того количества золота, которое на них обозначено. Чрезмерный выпуск бумажных денег приводит к их обесценению, т.е. инфляции.

3) Деньги как средство сбережения (образования сокровищ) - третья функция денег. Чтобы купить нужный товар до момента реализации своего товара, товаропроизводитель должен иметь определенное количество денег, накопленных в результате предшествовавших продаж. В этом случае происходит сбережение денег, т.е. изъятие их на определенное время из сферы обращения. Деньги в такой ситуации как бы "окаменевают", превращаются в сокровища. Хранить деньги в виде сокровищ можно в неограниченном количестве. К тому же, выполняя роль всеобщего эквивалента, они всегда дают возможность приобрести необходимые товары. Если в функции меры стоимости выступают полноценные (хотя и идеальные) деньги, а в функции средства обращения - реальные (хотя и неполноценные) деньги, то функцию образования сокровищ могут выполнять только полноценные и только реальные деньги.

4) Деньги в функции средства платежа. Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Это связано с тем, что к моменту появления на рынке одного товаровладельца со своим товаром у других товаропроизводителей может еще не быть наличных денег, ибо время производства различных товаров неодинаково. В таком случае возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Продавец становится кредитором, а покупатель - должником. Переход товара от продавца к покупателю совершается здесь без одновременного перехода денег от покупателя к продавцу.

Покупатель в обмен на полученный товар выдает продавцу долговое обязательство - вексель, по которому он обязывается оплатить стоимость товара в определенный срок. Выступая средством погашения долгового обязательства, деньги выполняют в этом случае функцию средства платежа. В данной функции они выступают при погашении других денежных обязательств (например, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов и т.д.). Таким образом, деньги выступают в качестве средства платежа в том случае, если их движению непосредственно не противостоит движение товаров.

С учетом функции денег как средства платежа можно уточнить закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения. Его можно выразить следующей формулой:

где КД - количество денег, необходимых для обращения; СЦ - сумма цен товаров и услуг; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - платежи, по которым наступил срок уплаты; В - взаимопогашающиеся платежи; О - среднее число оборотов одноименных денежных единиц.

Функция денег как средства платежа усиливает возможность возникновения кризисных явлений. Это обусловлено тем, что в промежутке между покупкой товаров в кредит и платежом да них может произойти такое непредвиденное заемщиком явление, как падение цен на его товары. Может случиться и так, что реализация этих товаров потребует больше времени, чем предполагал заемщик. В обоих случаях к моменту истечения срока долгового обязательства у заемщика не будет нужной для погашения этого обязательства денежной суммы, т.е. обнаруживается его неплатежеспособность. А поскольку многие товаровладельцы покупают друг у друга товары в кредит, то неплатежеспособность одного вызывает неплатежеспособность другого, третьего и т.д.

5) Деньги в функции мировых денег. В обороте между различными странами деньги выступают в функции мировых денег. Материальной предпосылкой этой функции является выход товарного обмена за пределы национальных границ. На мировом рынке деньги сбрасывают все свои "национальные мундиры" (монет, бумажных и кредитных денег) и выступают в форме благородных металлов. В мировом обороте деньги функционируют прежде всего как всеобщее средство платежа и всеобщее покупательное средство, причем функция средства платежа преобладает, так как мировая торговля является крупной оптовой торговлей. Здесь товары продаются и кредит либо, наоборот, покупатель авансирует деньги на оплату товара.

Мировые деньги выступают также как всеобщее воплощение общественного богатства (при перемещении золота из одной страны в другую вне сделок купли-продажи. Например, при субсидиях, контрибуциях, денежных займах и т.п. операциях). Богатство в форме всеобщего эквивалента золота может легко мигрировать из одной страны и другую. Кроме того, каждая страна нуждается в запасе золота для своих международных платежей. Поэтому внутри отдельных стран деньги в форме сокровища являются резервным фондом мировых денег. Эту роль они выполняют и в условиях бумажно-денежного обращения.

В настоящее время в качестве мировых денег выступает валюта крупнейших государств мира (американский доллар, английский фунт стерлингов, немецкая марка, японская иена и др.). Это так называемые резервные валюты, предназначенные для внешнеэкономических и внутренних операций.

Отметим, что некоторые экономисты используют другие подходы к определению функций денег. Так, К. Макконнелл и С. Брю в учебнике «Экономикс» выделяют только три функции денег: средство обращения, мера стоимости, средство сбережения.

Э. Долан в книге «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика» также выделяет лишь три функции денег: средство обращения (деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов); мера стоимости (денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг); средство накопления (актив, сохраняемый после продажи товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем).

Изучение происхождения, сущности и функций денег - важнейшее условие понимания внутреннего механизма современной эволюции денег и их эффективного использования в рыночной экономике. В условиях рыночного хозяйства роль денег существенно возрастает как в процессе ценообразования, регулирования товарного и денежного обращения, так и в управлении доходами и развитии внешнеэкономических связей. В рыночной экономике деньги содействуют размещению ресурсов. Люди выбирают продукты и услуги через размещение своих ресурсов, которые выражены в деньгах.

Использование денег обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. Чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства.

Специалисты по деньгам предполагают, что в будущем современные бумажные деньги уступят место так называемым электронным.

В современных условиях во многих государствах увеличивается эмиссия, которая превышает действительные потребности оборота. Это ведет к инфляции - переполнению сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей национальной экономики и к их обесцениванию. Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению к золоту, товарам и иностранным валютам, вследствие чего происходит в первом случае - повышение рыночной цены золота в бумажных деньгах; во втором - рост цен товаров; в третьем - падение курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам.

Теории денег. Существуют различные теории денег. Одна из них - металлистическая. Эта теория отождествляет деньги с благородными металлами. По мнению ее сторонников (меркантилистов), золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу своих естественных свойств. Они признают за деньгами только функции меры стоимости, сокровища и мировых денег, которые выполняются благородными металлами.

Номиналистическая теория считает деньги знаками стоимости, условными счетными единицами. Наиболее развернуто номиналистическая теория денег представлена немецким экономистом Г.Ф.Кнаппом в его книге "Государственная теория денег". В этой книге была выдвинута так называемая государственная теория денег, согласно которой деньги рассматривались как продукт государственной власти и правовых отношений. Бумажные деньги, по его мнению, - это установленное законом платежное средство. Их покупательная сила определяется государством.

Количественная теория денег сводится к тому, что величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, т.е. чем больше денег, тем меньше их стоимость. Сторонники этой теории заявляют, что до появления на рынке деньги не имеют никакой стоимости, а товары - своей цены. И лишь здесь то или иное соотношение массы золота и товаров определяет их стоимость и цену.

Теория "регулируемой валюты" представляет собой соединение основных положений номиналистической и количественной теории денег. Ее представитель Дж М.Кейнс восхваляет бумажные деньги, усматривая их преимущество в том, что количество денег в обращении может определяться государством. В регулировании количества денег в обращении Дж. М.Кейнс видит средство нормализации уровня товарных цен, заработной платы, ликвидации безработицы.

Если в XIX в. основными вопросами в денежной теории были природа денег, их функции, выбор масштаба цен и устройство денежной системы, то теперь основными вопросами стали роль денег в воспроизводстве, механизм влияния денежной массы на экономический рост и государственная политика в области денежно-кредитной сферы. Если в XIX в. ученых волновали прежде всего качественные аспекты денежной теории, то в XX в. - главным образом количественные взаимосвязи.

Своей загадочностью действия деньги и их происхождения всегда волновали мысли людей. Деньги возникли так давно, что и на сегодня этот процесс вызывает многочисленные предания и легенды, а также порождает много нерешенных вопросов в экономике и политике, теории и практике организации функционирования денежно-кредитной сферы. Многочисленные попытки на протяжении всего периода с момента возникновения экономической теории и к современности дать исчерпывающий ответ на все загадочные вопросы можно условно разделить на два теоретические направления: рационалистическую концепцию происхождения денег и эволюционную.

Последователи рационалистической концепции объясняли появление денег следствием договоренности, соглашения между людьми с целью упрощения и облегчения процедуры обмена товаров. Ее теоретическое обоснование совершил еще Аристотель (IV в. до н.э.) в труде «Нікомахова этика». Он писал: «Все, что участвует в обмене, должно быть неким образом співставленим... по общей договоренности появилась монета... От того и имя ее, что она не существует в природе, а по договоренности». Для осуществления обмена «должна существовать некая единица (измерения), при чем (обоснованная) на условности».

В последующие исторические эпохи рационалистическая концепция происхождения денег законодательно была закреплена в нормах античного и средневекового права. Чеканка монет в честь прихода к власти коронованной лица римским правом так и провозглашалось, что деньги и их стоимость декретує император. Идея о деньгах как произведение договоренности («рацио» - разум) преобладала вплоть до конца XVIII в., когда весомые достижения археологической науки развенчали ее постулаты. В то же время субъективно-психологический подход к толкованию происхождения денег с позиций рационалистической концепции имеет место в некоторых работах и современных экономистов. В частности, в учебнике П. Самуэльсона «Экономика» утверждается, что деньги есть искусственной социальной условностью. Другой лауреат Нобелевской премии, американский ученый Дж. Гэлбрейт деньги рассматривает как результат соглашения между людьми о закреплении денежной функции по драгоценными металлами.

Однако договоренность между людьми слишком невесомая, чтобы стать основанием возникновения и функционирования денег. Ложное положение о том, что «монета не существует в природе, а установленная людьми, поэтому им под силу изменить ее или изъять из обращения» было использовано представителями школы меркантилизма не только для возражения товарной природы происхождения денег, но и для обоснования отсутствия связи между деньгами и драгоценными металлами. В то же время научные открытия постепенно накопили значительные материально-вещественные достояние, которые позволили отбросить ненаучные концепции происхождения денег и разработать эволюционную концепцию.

Последовательными сторонниками эволюционной концепции происхождение денег стали основоположники классической политической экономии А. Смит и Д. Рикардо, К.Маркс и другие ученые: Они доказали, что ведущими предпосылками становления товарно-денежных отношений и их носителей (денег) стали процессы подъема производительности общественного труда до уровня создания прибавочного продукта, который становился предметом обмена между производителями. Следующее углубления общественного разделения труда и развитие многоуровневой специализации производства и общественной деятельности человека расширили масштабы общественного обмена и сформировали исторический процесс эволюционного развития денег в таких формах:

а) простой, одиночной или случайной формы стоимости;

б) полной или развернутой формы стоимости;

в) общей формы стоимости;

г) денежной формы стоимости.

Отметим, что каждая из этих форм последовательно отражает процесс зарождения и роста роли денег и их взаимодействия со свойствами высшей степени развития товарного производства и обмена. В частности, уже первая простая, единично или случайная форма стоимости, возникнув одновременно с зарождением обмена, положила основополагающие отношения товарного производства, в котором товары объективно противостоят деньгам. Содержание тогдашнего обмена математически можно изобразить так:

х товара А = в товара В .

Здесь обмен, охватывая качественную и количественную стороны обмениваемых продуктов, показывает, что товар А находится в активной относительной форме стоимости, является носителем потребительной стоимости и выражает свою стоимость в товаре В . Товар В фигурирует в пассивной эквивалентной форме стоимости, главная задача которого - отразить стоимость товара А . Уже с первого обмена товар В как эквивалент выступил прообразом денежной функции, роль которой еще не закреплялась за каким товаром.

Относительная и эквивалентная форма стоимости взаємообумовлюють и исключают друг друга. В то же время они являются полюсами и выражением одного и того же выражения стоимости.

При этом относительная форма стоимости означает, что это продукт труда, отражает его потребляемую стоимость, что является результатом конкретной формы труда и составляет выражение частной труда производителя. В обмене владелец этого продукта ищет такой товар, который бы измерил его стоимость и обеспечил общественное признание как товара. Отсюда вытекают особые свойства эквивалентной формы стоимости:

а) потребляемая стоимость товара - эквивалента в обмене становится материалом выражения стоимости обмениваемой на него иной потребительной стоимости;

б) конкретный труд, затраченные на изготовление товара-эквивалента, выступает формой проявления абстрактного труда;

в) частная труд, воплощенный в товаре-эквиваленте, выступает формой выражения ее противоположности - общественного труда.

С расширением масштабов развития общественного производства и углублением общественного разделения труда все продукты труда в процессе обмена сосредоточились в относительной форме стоимости и фактически составили совокупные свойства товарной массы, а оценку общественной стоимости товарной массы и определения количества воплощенной в ней абстрактного труда стали измерять на первых порах достаточно распространены и привлекательные товары, которые выполняли денежную функцию.

Следующие процессы эволюционного развития производства и совершенствования общественного разделения труда постепенно увеличивали количество обмениваемых товаров и создали потребность регулярности обмена и определения места встреч товаропроизводителей, то есть появления рынка, что, в общем, обусловило возникновение следующей, более совершенной формы стоимости - полной или развернутой . На ее основе обмен осуществлялся непрерывный последовательный цепь всех вынесенных на рынок товаров:

хА = yB = zC = nS = кГ и т.д.

В такой форме обмена, остатки которой сохранились до XX в. в отдельных африканских племенах региона озера Чад, величина стоимости товара выражалась стоимостью нескольких эквивалентов. Это позволяло точнее измерить стоимость обмениваемого товара, но означало незавершенность эквивалентной формы стоимости. Углубление общественного разделения труда создавало все новые виды товаров, которые увеличивали эквивалентный ряд и осложняли процесс обмена товаров необходимости непосредственного последовательного обмена на каждый из задействованных на рынке посредников. Более того, отсутствие одного из товаров-посредников делала операцию обмена на желаемый товар невозможной.

Для упрощения и облегчения обмена товаропроизводители стали прибегать к использованию третьих товаров, которые чаще всего встречаются на рынке как посредники. В результате развития этого процесса стоимость обычного товара стала выражаться питательной стоимостью определенного привлекательного товара-посредника, который в пределах местного рынка превращался в общий эквивалент. Так возникла общая форма стоимости.

Общая форма стоимости означала, что каждый товаропроизводитель получил возможность продать свой товар или обменять его на другой с помощью товара всеобщего эквивалента на основании отношений такого обмена:

Общая форма стоимости создала условия для обмена любого товара на другой с помощью товара всеобщего эквивалента. Скажем,

хА = кГ = nS или заключения = кГ = zC и т.д.

На основе развития общей формы стоимости постепенно сложились местные рынки, на которых стоимость ординарных товаров стала выражаться в споживній стоимости господствующих в них товаров-посредников (меха, кожи животных, сушеной рыбы, соли и т.д.), а непосредственный обмен товаров перерос в их обращении, что упростило, облегчило и ускорило обмен товаров и стимулировало рост объемов производства.

Расширение обмена за пределы локальных рынков обусловило необходимость перехода от товара-эквивалента до зарождения и развития денежной формы стоимости . В ней:

В денежной форме стоимости потребляемая стоимость товара-эквивалента уже не имеет значения. Поэтому на высшей стадии развития товарного производства и мировой торговли роль всеобщего эквивалента прочно закрепилась за золотом. Как всеобщий эквивалент золото наиболее подходящее для выполнения общественных функций. Оно обладает такими свойствами всеобщего эквивалента, как однородность, делимость, портативность, ограниченность в природе и большая стоимость, способное к длительному хранению.

С появлением денег завершился процесс развития форм стоимости. Деньги предоставили возможность измерять стоимость всех других товаров, а продукты частной труда производителей через них получили общественное признание. Товарный мир поделился на товары, которые находятся в относительной форме стоимости, и деньги как всеобщий эквивалент. При этом золото как денежный материал всегда находилось в эквивалентной форме стоимости, затраченные на его добычу конкретная работа была непосредственным воплощением абстрактной общечеловеческой труда, а затраченные на его производство частная труд - непосредственным воплощением общественного труда. Следующие процессы роста общественного производства и обмена обусловили появление в роли денег бумажных знаков стоимости и кредитных денег и других денежных форм, которые способны функционировать параллельно с денежным товаром или без него. Независимо от формы деньги выполняют общественную функцию всеобщего эквивалента, поэтому повседневно используются для личного и общественного потребления.

Рассмотрение эволюционной концепции происхождения денег показывает, что:

а) деньги выделились из товарной массы как носители специфических общественных отношений;

б) процесс становления денег охватывает длительный период развития и углубления общественного разделения труда и специализации производства и общественной деятельности. Вот почему деньги нельзя отменить декретом или уничтожить процесс отмирания. Наоборот, они совершенствуют свое содержание и формы существования;

в) не касаясь экономической сущности денег, государство способно определять номиналы, порядок их эмиссии и другие элементы денежно-кредитной политики. С наступлением демонетизации золота роль государства в контроле и регулировании денежно-кредитной сферы существенно возрастает, но это не означает, что она продуцирует деньги. И в современных условиях деньги создают денежный рынок; их обращение и количественная масса определяются объективными законами, которые государство должно учитывать.

Различия же касаются, прежде всего, трактовки товарной природы денег. В теории К. Маркса деньги - это особый товар. Современная же западная экономическая мысль не столь однозначно определяет сущность денег.  

Критика Не раскрыв действительную природу това-буржуазных теорий ра и стоимости, буржуазные экономисты не денег смогли понять и сущности денег. Еще на  

В настоящее время номинализм - одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности. Так, известный американский экономист П. Самуэльсон считает, что деньги являются условными знаками . В своей работе Экономика он пишет Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги внутреннюю природу ... Деньги - это искусственная социальная условность.  

Товар и его свойства. Стоимость как основа обмена товаров. Теории трудовой стоимости и предельной полезности . Развитие форм стоимости и происхождение денег. Сущность и функции денег. Природа современных денег.  

В современных условиях к сторонникам номиналистической теории относятся все, кто считает природу денег условной, определяет деньги в качестве абстрактных счетных единиц , идеального масштаба цен. Тем самым деньги отрываются от реального товарного мира, отрицается их стоимостная основа. Итогом становятся отказ от определения сущности денег, сведение ее к тем функциям, которые они выполняют.  

В XX в. отдельные аспекты этой теории находят отражение в высокой оценке роли бумажных денег. Так, П. Са-муэльсон пишет "Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньге олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу ... Деньги - это искусственная социальная условность"1. Средневековая феодальная Европа искала философский камень для того, чтобы любой металл превратить в золото. Отцом золота алхимики считали знак серы, а матерью золота - знак ртути. Эти два знака и составляли герб средневековой алхимии. Любопытно, что современная ядерная физика доказала путем бомбардировки атомов ртути ускоренными ядрами атомов серы можно получить золото. Алхимики были на верном пути Вот только стоимость 1 грамма этого золота будет равна стоимости 1 млн. тонн природного золота. Как бы отвечая академикам-алхимикам средних веков, Дж. М. Кейнс в 1936 г. писал "В действительности золотой стандарт является только варварским пережитком... Столетняя мечта академиков сбросила свою мантию, облачилась в бумажные лоскутки"2.  

Буржуазные экономисты не раскрывают действительную природу товара и стоимости, поэтому они не могут выявить сущность денег. Так, согласно металлистиче-ской теории денег, золото и серебро становятся деньгами в силу своих природных качеств. Таким образом, деньги отождествляются с благородными металлами . В действительности же, как мы уже знаем, золото и серебро стали деньгами только в условиях товарного производства.  

В начале XX в, в литературе было принято противопоставлять теории о природе денег. Первая усматривала сущность денег в что они являются товаром, другая же сводила эту сущность к т что деньги имеют государственный штемпель и обладают принудил ным курсом. 3. С. Каценеленбаум 1 выделял пять направлений в ковании этого вопроса  

Ими использован новый для того времени метод - проникновение в сущность явлений при помощи научных абстракций . Однако их метод был вместе с тем антиисторическим, метафизическим. Считая капитализм вечной л естественной формой производства, классическая буржуазная политическая экономия рассматривала экономические категории капитализма как вечные и естественные, изменяющиеся только количественно. Она не" понимала того, что экономические категории выражают общественно-производственные отношения, что при капитализме эти отношения фетишизируются, выступают как общественные свойства вещей. Важнейшей заслугой классической буржуазной политэкономии было открытие трудовой теории стоимости . Ее представители установили, что стоимость товаров определяется трудом, необходимым для их производства. Они подметили также, что стоимость единичного товара обратно пропорциональна производительности труда . Однако они не исследовали характер труда , создающего товар, не ставили вопроса о том, как и почему продукт труда принимает форму товара, ограничивались лишь анализом величины стоимости. Считая, что величина стоимости определяется необходимым трудом , классическая буржуазная политэкономия не смогла научно обосновать этот вывод, поскольку у нее отсутствовала качественная характеристика стоимости как выражения производственных отношений товарного производства . По этой же причине буржуазным классикам никогда не удавалось из анализа товара вывести форму стоимости, т. е. меновую стоимость . Они рассматривали форму стоимости как нечто внешнее и безразличное по отношению к природе товара. Не исследовав формы стоимости, буржуазные экономисты не могли понять сущности и функций денег. Справедливо полагая, что трудовая теория стоимости является исходным пунктом анализа капитализ-  

Деньги - это особый товар - всеобщий эквивалент (равноценность), форма стоимости всех др. товаров. Трудность состоит не в том, чтобы понять, что деньги - товар, а в том, чтобы выяснить, как и почему товар становится деньгами (М арке К., см. Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд., т. 23, с. 102). Специфич. свойство ден. товара служить всеобщим эквивалентом , т. е. выражать стоимость всех других товаров, заключено it любом акте обмена, в самой природе товара...раздвоение товара па товар и деньги есть закон выражения продукта как товара (Маркс К., там же, т. 24, с. 398). Поэтому уже на самой ранней стадии обмена, в простой или случайной форме стоимости, когда товара А обменивается на у товара В или х товара А стоит у товара 5, заключён зародыш денег. Анализ форм стоимости является основой науч. теории денег, т. к. здесь раскрывается сущность эквивалента и закономерности количественного выражения стоимости любого товара в эквиваленте. В этом простейшем меновом соотношении, к-роо является элементарной клеточкой любого товарного произ-ва, товар А относит свою стоимость или выражает её в потребительной стоимости товара В, поэтому последняя становится здесь формой проявления своей противоположности - стоимости. В силу двойственного характера труда вторая особенность эквивалентной формы стоимости заключается в том, что