В помощь всем желающим вложиться в ПИФы мы составили рейтинг таких фондов, которые показывают успехи в 2017 году. В него включены структуры, принадлежащие крупным российским или международным банкам, они имеют хорошую репутацию и работают на рынке много лет.

Конечно, главный критерий оценки - это доходность. Но она не всегда отражает качество работы ПИФа в целом, его устойчивость и стабильность результатов на больших интервалах времени. Структура может зарабатывать (или говорить, что зарабатывает) сотни процентов в год. Но это не указывает на то, что такой фонд является надёжным и ему стоит доверять.

Поэтому, кроме доходности, были учтены следующие факторы: надёжность, известность, широкая сеть представительств, полнота информации об инвестфондах, количество ПИФов, которыми располагает банк, доступность первоначального взноса для инвестора с небольшими доходами.

В наш рейтинг вошли фонды следующих банков.

«Газпромбанк» . Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.

«Райффайзенбанк» . Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.

«Сбербанк» . Большой выбор паевых фондов, как традиционных, так и высокого риска. Показывает хорошую доходность. Сам банк - структура большой надёжности, репутация подтверждена десятилетиями.

«ВТБ» . Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.

«Уралсиб» . Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.

ПИФы Газпромбанка

Газпромбанк располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работаёт на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Газпромбанке можно приобрести паи таких фондов.

Как видно, приобретение пая по карману практически кому угодно. Правда, покупать нужно не один пай: есть определённые минимальные суммы. Но и они доступны. Скажем, фонд «Газпромбанк-Золото» предлагает вложиться в торговлю драгоценным металлом, а для этого потребуется внести на первоначальном этапе всего 5000 рублей.

В каждом из Газпром-фондов свои условия покупки, но все пороговые условия способен выполнить любой человек со средними доходами.

Доходность фондов «Газпромбанка» за июль 2017 года доходит до 1,79 процентов (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»). Подробнее о том, сколько заработал каждый из фондов в июле текущего года, в следующей таблице.

Паевые фонды «Райффайзенбанка»

«Райффайзенбанк» располагает паевыми фондами в количестве шестнадцати. С их помощью можно инвестировать в акции, сырьё, информационные технологии, долговые рынки. Кроме того, есть фонды, работающие по географическому принципу: «Райффайзен-Европа», «Райффазен-США».

Для приобретения первоначального паевого пакета необходима достаточно серьёзная сумма: это 50 000 рублей. Дополнительные вложения принимаются в размере не менее чем 10 000 рублей. Купить пай можно, обратившись в один из офисов «Райффайзен» или прямо на сайте.

Банк приводит довольно подробную информацию о том, как изменяется стоимость активов и доходность каждого из своих фондов. Так, инвестиции в «Райффайзен-Акции» принесли с мая по июль 2017 года прибыль в размере 3,37 процента.

Кроме открытых, в банке есть интервальный фонд, который работает на рынке основных драгметаллов: золото , серебро , палладий, платина. Отличие интервального фонда в том, что выкуп паёв здесь происходит через определённые промежутки времени. Например, это делается ежеквартально, раз в 6 месяцев и т.д.

Паевые инвестиционные фонды от «Сбербанк»

«Сбербанк» в 2017 году предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п. Кроме того, «Сбербанк» располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Есть из чего выбрать, над чем подумать, есть куда вложиться и заработать.

Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год.

Условия инвестирования разные в различных фондах «Сбербанка». Низкорисковый фонд облигаций «Илья Муромец» требует для начала 15 000 рублей. Но в то же время, если покупать пай через сайт, минимальный взнос намного скромнее: всего 1000 рублей.

Банк приводит рекомендации по поводу консервативной и сбалансированной стратегий . Предлагается покупать доли в инвестфондах, руководствуясь такими схемами.

Приведём другой пример, это пример, фонда инвестиций высокого риска. Данный ПИФ занимается вложениями в телекоммуникационные технологии. Это, скажем, акции российских сотовых операторов, поисковых систем, зарубежных интернет-компаний и т.д.

Указана информация об изменении стоимости паёв фонда Телекоммуникаций и технологий. Как можно увидеть, цена изменяется в очень широких пределах, в том числе наблюдается и отрицательная динамика на определённых интервалах.

Благодаря «Сбербанку» можно войти в число инвесторов международных фондов, например, Фонда Биотехнологий. Это также высокорисковые вложения. Но на определённых этапах они способны приносить серьёзный процент дохода.

Вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. В целом инвестиции в современные разработки, технологии - нужное и полезное для человечества дело.

«Сбербанк» и его консультанты помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента.

Инвестиционные фонды «ВТБ»

Отличаются высокой доходностью ПИФы банка «ВТБ». Это кредитное учреждение занимается обслуживанием корпоративных, институциональных клиентов. Однако есть возможность приобретения паёв и для частных клиентов. В ассортименте продуктов этого банка несколько инвестфондов, из них 4 флагманских.

Интересно для инвестора, что два из этих фондов работают как в рублях, так и в долларах. Из иллюстраций видно: доходность вложений в 2016 году напрямую зависела от валюты, в которой они сделаны. И если фонд «Облигации плюс» в рублях получил убыток, то в долларах - существенную прибыль.

Очень серьёзные деньги заработал ОПИФА «ВТБ-фонд акций». Прибыль за год составила 41,7 процента. Таких достижений нет ни у одного из фондов, о которых мы рассказываем. При этом данный фонд банком относится к разряду высокорисковых.

Наименьший уровень риска - у фонда «ВТБ-казначейский». Стратегия его направлена по вектору вложений в ценные бумаги, доходность которых фиксирована. В основном, это облигации государства, крупных корпораций и т.п. Доходность фонда с 2003 года составила более 400 процентов.

Приобрести паи фондов «ВТБ» можно в представительствах банка либо на сайте. Однако логин и пароль входа в личный кабинет, так или иначе, необходимо получать через представительство, лично.

Минимальная сумма покупки пая зависит от фонда и способа, которым приобретение осуществляется. Так, для фонда «Акции» минимум составляет от 5 до 50 000 рублей.

В целом фонды «ВТБ» направлены на работу с достаточно серьёзными и долгосрочными инвестициями. Финансовый результат при этом может быть очень хорошим.

Фонды «ВТБ» имеют высокие позиции в международных рейтингах.

ПИФ-ы от «Уралсиб»

Большим опытом инвестиционной деятельности (с 1996 года) обладает банк «Уралсиб». Банк предлагает войти в число инвесторов, выбрав из нескольких ПИФов различной направленности.

Видно, что доходность ПИФов вполне высока. При этом сами паи также довольно дорогие: от 5 до 23 000 рублей.

Наивысшая доходность - у фонда «Уралсиб Первый». Он инвестирует в несколько ресурсов.

Видно, что вложения фонда хорошо диверсифицированы , это позволяет получать прибыль почти гарантированно.

«Уралсиб Консервативный» имеет самую низкую стоимость пая. Также на довольно низком уровне находятся и проценты.

При этом в портфеле есть инструменты с фиксированной ставкой дохода: ценные бумаги государства. Вложения в сектор девелопмента и транспортный также окупаются в большинстве случаев, но требуют больших сроков для получения дохода.

«Фонд акционерных рынков развивающихся стран» представляет собой инструмент рискового вложения средств в экономику таких государств, как Бразилия, ЮАР, Китай, Тайвань и др. Опасность проигрыша здесь высокая, но она компенсируется общей тенденцией рынков к максимальному росту. Скорее всего, на больших сроках вложения в такие рынки всегда должны приносить прибыль.

Другие успешные паевые фонды 2017 года

Год 2017 ещё не закончен, и окончательные итоги подводить рано. Однако эксперты, наряду с ПИФами, о которых рассказано выше, выделяют на текущий момент инвестиционный успех фондов и таких компаний, как банк «Открытие», «Атон-менеджмент», ПИФ РСХБ «Валютные облигации», ПИФ «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» и другие. Доходность этих ПИФ составляет в среднем 5-7 процентов.

В целом паевые инвестиционные фонды в 2017 году продолжают демонстрировать успехи. Хотя есть фонды, прибыль которых сравнима с банковской, есть и те, которые намного превзошли этот уровень, зарабатывая десятки процентов. Поэтому, если стоит задача получить хорошую прибыль от инвестиций, есть время и возможность немного рискнуть средствами, можно смело выбирать для вложения денег паевой инвестиционный фонд.

Выбирая ПИФ в 2017 году, да и в любое время, советуем оценивать не только обещания. Важно знать, какова была успешность фонда в прошлом, велика ли стоимость чистых активов, сколько инвесторов пользуется услугами фонда и т.д.

Диверсифицировать вложения можно не только между ПИФами одного, но и различных банков. Не вкладывайте всю или большую массу активов только в проекты с высоким риском. Максимум - в ПИФ с низкими рисками, чуть меньше - вложите со средним риском. И самую малую долю можно подвергнуть максимальному риску.

Доходность ПИФов Сбербанка – еще одна возможность увеличить свой капитал с помощью одного из самых популярных и доступных способов инвестирования для частных лиц. При помощи такого способа инвестирования у каждого есть возможность стать полноценным участником фондового рынка, но при этом не производить операции самостоятельно и не обладать профессиональными знаниями в этой области. В структуре Сбербанка ПИФами занимается Сбербанк Управление активами.

Краткое определение и законодательство

Основным профильным законом является ФЗ №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах».

Паевой инвестиционный фонд (пиф) – это совокупность коллективных инвестиций, при которой инвесторам принадлежит доля в имуществе фонда, находящегося под управлением специального субъекта – Управляющей компании.

ПИФы Сбербанка

По доходности ПИФы Сбербанка отличаются друг от друга, все зависит от выбора сектора рынка, степени риска и, собственно, от того, во что направлено инвестирование (акции, облигации, товар и др.). Всего представлено 20 инвестиционных продуктов.

Минимальная сумма вложения для всех видов составляет 15 000 рублей. Возможность последующих вложений – 1 500 рублей в месяц. Инвестируя описываемым способом, важно знать, что стоимость пая (доли) в ПИФе может изменяться с течением времени в сторону снижения и повышения, также меняется такой показатель, как стоимость чистых активов в ПИФе. Эти данные можно проследить на официальном сайте компании по каждому виду.

В таблицах приведены примеры некоторых инвестиционных продуктов с рассчитанным уровнем доходности ПИФов Сбербанка за год (с января 2016 г. по январь 2017 г.), с указанием степени риска. Информация по предполагаемой прибыли и рискованным факторам представлена на официальном сайте Управляющей компании http://www.sberbank-am.ru/.

Классические ПИФы

Пример предполагаемой прибыли Фонда акций Добрыня Никитич:

• Сумма вложений – 50 000.
• Стоимость паев на день погашения: 63 627,35 рублей, профит 27,25% годовых (без учета комиссии).

Пример предполагаемой прибыли Фонда акций компаний малой капитализации:

• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2016 по 01.01.2017 гг.
• Стоимость паев на день погашения: 54 719,37 рублей, профит 9,43% годовых (без учета комиссии).

Пример предполагаемой прибыли Фонда активного управления:

• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2014 по 01.01.2017 гг.
• Стоимость паев на день погашения: 71 937,23 рублей, профит 43,87% или 14,62% годовых (без учета комиссии).

Расчеты приведены ориентировочные, являются демонстрационной моделью и не гарантируют прибыль. Инвестор в расчетах: гражданин РФ.

Секторные ПИФы

Пример для расчета предполагаемой прибыли, параметры:

• Инвестор: гражданин РФ
• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2016 по 01.01.2017 гг.

Итог:

Для №1 – Стоимость паев на день погашения: 43 316,60 рублей, убыток -13,37% годовых (без учета комиссии).

Для №2 – Стоимость паев на день погашения: 40 012,26 рублей, убыток -19,98% годовых (без учета комиссии).

Для №3 – Стоимость паев на день погашения: 54 140,81 рублей, профит 8,28% годовых (без учета комиссии).

Доходность ПИФов Сбербанка в 2016-2017 году связана прежде всего со степенью риска: чем выше риск, тем выше может быть предполагаемая прибыль . Важную роль играет срок инвестирования и сумма вложений, многие инвестиционные продукты рассчитаны на среднесрочную и долгосрочную перспективу прибыли.

График доходности ПИФов Сбербанка, представленный на официальном сайте компании, подтверждает зависимость рискованных инвестиций и рост прибыли.

где ETF – фонд, торгуемый на бирже

Секторные фонды: электроэнергетика, телекоммуникации и технологии, природные ресурсы, финансовый сектор, потребительский сектор, глобальный интернет.

Облигации 1 эшелона «голубые фишки» – самые лучшие для инвестирования. Акции эмитентов, способные оказать влияние на экономику страны или обладают господдержкой, например, акции «Газпрома», РЖД, МТС. Компании, обладающие высокой степенью надежности.

Облигации 3 эшелона – самые рискованные облигации, эмитенты с высокой степенью долговых обязательств и низкой степенью информационной открытости.

График доходности ПИФов Сбербанка представлен на основе анализа investfunds.

Приумножение дохода – цель любого человека, который думает о своем будущем и членов его семьи. К сожалению, не каждый одарен талантом зарабатывать деньги своим умом и коммерческой жилкой. Впрочем, весь мир состоит из тех, кто обладает деловым чутьем и является успешным финансистом, и обычными потребителями.

Институт инвестирования зародился еще в Средние века и продолжает существовать и развиваться и поныне. Суть его состоит во вложении денежных средств в компании, которые успешно развиваются и с помощью дополнительных финансовых вливаний со стороны приумножают свою прибыль, и делятся ею со своими вкладчиками.

Паевые инвестиционные фонды – это профессиональные игроки на финансовом рынке, цель деятельности которых состоит в привлечении средств инвесторов и покупке доходных ценных бумаг или иных активов, которые могут приумножить деньги вкладчиков.

Владельцы паев ПИФов – это физические и юридические лица, осуществившие инвестицию своих средств на определенную сумму, от величины которой зависит и размер доли в фонде.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды делятся на три вида:

1. Открытый – вложение можно осуществить в любой день, равно как и выйти из состава участников, путем продажи пая. Считаются наиболее безрисковыми, но доход по ним ниже.
2. Закрытый – вступление и приобретение пая возможно при его создании, на старте деятельности или дополнительном выпуске. Как правило, такие типы фондов создаются на определенный срок управления и выход возможен только после окончания действия. Инвестирование производится в наиболее ликвидные активы, характерны высокие риски, но в то же время являются самыми доходными;
3. Интервальный – вхождение с инвестициями обусловлено определенными периодами, которые именуются интервалами, приравненными к одному календарному кварталу. В связи с тем, что свободная продажа пая ограничена, возможно управлениями вне зависимости от колебаний рынка, а панические настроения инвесторов, вызванные падением рынка, не влияют на деятельность фонда. Доходность средняя.

Рейтинг ПИФов по доходности зависит от его вида, и начинающему инвестору следует делать первые шаги на этом поприще там, где наименьший риск, а с приходом опыта можно начать варьировать и вкладывать деньги в различные структуры.

Категории паевых фондов

Фонды классифицируются в зависимости от объектов инвестиций и бывают следующими:

• ПИФы акций – самые распространенные и известные финансовые инструменты, вложения осуществляются в ценные бумаги акционерных обществ: акции и облигации из расчета 60%-40% , рассчитаны на долгосрочные операции и приносят весьма неплохую прибыль.
• ПИФы облигаций предполагают долю долговых бумаг более 50%, а акций не больше 20%. Суть вложений состоит в покупке долговых обязательств государства и различных компаний. Привлекателен для тех инвесторов, которые рассчитывают на стабильную прибыль.
• Смешанные ПИФы предполагают наличие портфеля ценных бумаг до 70% от общей доли инвестиций, при этом строгого деления на процентное соотношение по видам бумажных активов не существует.

  

  Объем привлеченных средств разными типами ПИФов в 2016

• Индексные паевые фонды рассчитаны на начинающих игроков, поскольку по ним можно легко проследить рост и спад доходности. Все средства вкладываются в индексные ценные бумаги. Риск потерь минимальный, но и преумножить капитал можно незначительно.
• ПИФ денежного рынка – средства пайщиков в основном вкладываются в банковские депозиты в российских рублях или иностранной валюте. Также инвестиции возможны в долговые обязательства государства, регионов и муниципальных образований. Уровень надежности таких фондов очень высокий, но рост капиталовложений весьма небольшой. Не самая распространенная категория для нашей страны.
• ПИФы фондов вкладывают деньги в другие такие же инвестиционные организации. Подвергаются двойному риску. Управляющие выбирают наиболее привлекательные и доходные финансовые компании и пополняют портфель дополнительно акциями и облигациями. Преимущества состоят в том, что денежные вклады равномерно распределяются и можно компенсировать спад одного фонда ростом другого.
• ПИФы товарного рынка инвестируют финансовые активы в товар. Наиболее ликвидными являются драгметаллы, нефть, зерновые и прочие. В России таких фондов существует всего три. Доходность по ним зависит от колебаний рынка, сезонности и прочих факторов. На сегодняшний день, с учетом экономических реалий, являются весьма рисковыми инструментами вложений.
• Отраслевые паевые инвестиционные фонды вкладывают капиталы пайщиков в различные экономические сферы и хозяйственные отрасли такие как: энергетика, нефтедобывающая промышленность, цветная и черная металлургия, банковские учреждения, телекоммуникационные компании. В период промышленного подъема прибыль достаточно высокая, гарантировать, что рост будет постоянным невозможно. В настоящее время с падением цен на сырье доходность низкая.
• ПИФы венчурных инвестиций осуществляют долгосрочные инвестиции в новые коммерческие структуры, которые могут в обозримом будущем развить свои проекты и стать весьма прибыльной компанией. Управляющие фондами отслеживают перспективные направления в сфере научных открытий, высоких технологий. При удачном стечении обстоятельств и хорошему менеджменту могут принести очень высокую прибыль, но риск огромный, практически 100%. Порядок управления заключается в скупке контрольного пакета и участия в управлении.
• Ипотечные ПИФы занимаются покупкой закладных у банковских учреждений и различных коммерческих организаций, предоставляющих займы и кредиты для покупки жилья. В результате заключенных сделок фонды становятся кредиторами и залогодержателями. Проценты по займам являются источником дохода. Риски, по сути, минимальные, однако в период кризиса увеличивается количество неплатежей и просрочек, а в связи с падением спроса на недвижимость реализация заложенного имущества становится проблематичной. Доходность средняя.
• Кредитные ПИФы – принцип их деятельности такой же, как у вышеназванного. Отличие в том, что производится скупка долговых обязательств по обычным кредитам. Из-за высокой закредитованности населения предложений по продаже очень много, но доходность в настоящее время существенно снизилась.
• ПИФы недвижимости работают путем привлечения денежных средств пайщиков с целью инвестиций в строительные компании или приобретению различных объектов в виде жилья и коммерческих площадей. Прибыль получают за счет перепродажи купленной недвижимости на этапе строительства в готовом завершенном виде. При высокой ликвидности имущества прибыль хорошая, но нестабильность рынка вносит свои коррективы.
• Рентные ПИФы осуществляют свою деятельность путем приобретения и эксплуатации недвижимых объектов коммерческого назначения. Цель работы – выгодная сдача в аренду и получение дохода. Стоимость активов в виде недвижимости и арендных прав должна быть не ниже 50 % от общего портфеля.

Паевые фонды: рейтинг доходности

Вкладывать в паевые фонды нужно исходя из показателей их доходности. Чтобы определить критерии доходности требуется учитывать следующие факторы:

1. Сумма ежегодной прибыли фонда должна быть постоянной и стабильной величиной, колебания рынка должны сказываться на работе финансовой структуры незначительным образом.
2. Разница между совокупностью активов и долговых обязательств фонда. Чем больше размер показателя, тем выше надежность ПИФа. Еще одной немаловажной составляющей является профессионализм управленцев.
3. Количество пайщиков и объем привлеченных средств. При положительной динамике можно доверять данному фонду и смело вкладывать денежные средства.

Статистика за 2015 год

Анализ экспертных мнений, составленный на основании статей в интернете, рекомендаций специалистов, экономического обзора и финансовых показателей позволяет выявить ПИФ-рейтинг управляющих компаний и выглядит он следующим образом:

1. Первое место – «Сбербанк» – финансовый сектор открытого вида, осуществляет вложения без какой-либо специализации. Самый высокий прирост – 8,89%
2. Второе место уверенно держит «Глобальные сырьевые рынки» , принадлежащий холдингу «УралСиб», незначительно уступает лидеру в доходности – 8,47%.
3. «Финам Первый» , управляемый Финам Менеджмент, с прибыльностью в 6,71% держится на третье позиции.
4. Четвертое место завоевал и обоснованно ПИФ «Райффайзен Капитал» , являющееся дочерней структурой «Райффайзен банка» Будучи фондом открытого типа, имеет доходность в районе 6,48 %.
5. Финансовая организация фонд «Открытие-Сырье» занимает пятую ступень и входит в пятерку успешных компаний на российском фондовом рынке с эффективностью 6,27%.

Осуществление вложения в ПИФы является весьма доходным бизнесом для тех, кто не любит больших рисков. Выбрав подходящего игрока на финансовом рынке можно разумно распорядиться своими деньгами и вверить их профессиональному управляющему. Выбрать подходящий фонд непросто, но опыт является лучшим советчиком.

Начните с низкодоходных и в то же время нерисковых компаний. Со временем можно начать прибыльные операции, инвестируя средства в более высоко прибыльные структуры.

В настоящее время, когда уже в течение двух лет наблюдается кризис в финансовой отрасли и в реальном секторе экономики, происходит спад и на инвестиционном рынке, и люди предпочитают держать деньги у себя под подушкой. Однако, те, кто доверяет своему чутью, могут вложить деньги в надежные паевые фонды, рейтинг доходности которых вселяет уверенность, что можно увеличить свои капиталы на ощутимую сумму.

Паевые инвестиционные фонды постепенно становятся реальной альтернативой банковским вкладам

Фото: Fotolia/kozirsky

Популярность паевых фондов растет месяц от месяца. Октябрь стал рекордным для управляющих по объему привлечения средств частных инвесторов. В основном граждане несут деньги в фонды облигаций. Управляющие рекомендуют обратить внимание на более агрессивные стратегии.

Из вкладчиков в пайщики

С начала года частные инвесторы уже вложили в ПИФы более 54 млрд рублей, причем основной приток обеспечили фонды облигаций (свыше 60 млрд рублей), свидетельствуют данные Национальной лиги управляющих(НЛУ). Сальдо фондов акций отрицательное: в январе - октябре пайщики забрали из них 2,6 млрд рублей, сейчас там сосредоточено 38,8 млрд рублей частных инвесторов.

Вкладывать в акции граждане начали только с начала лета. В июне они принесли в ПИФы акций более 900 млн рублей, в прошлом месяце - 320 млн. Однако приток в фонды, инвестирующие в акции, по-прежнему заметно отстает от фондов облигаций, в которые только в октябре, по предварительным данным НЛУ на 1 ноября, пайщики вложили 8,48 млрд рублей.

«В октябре индекс ММВБ несколько снизился, тогда как отраслевые фонды, как и фонды облигаций, показывали положительную доходность. На этом фоне пайщики ребалансируют портфели в пользу более перспективных стратегий», - поясняет начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.

По словам директора департамента управления активами УК «Альфа-Капитал» Виктора Барка, граждане выбирают фонды облигаций, поскольку им понятна эта стратегия. «Инфляция замедляется, ЦБ будет снижать ключевую ставку. Рыночные доходности, соответственно, будут снижаться, а цены облигаций - расти. И хотя ожидаемая доходность на горизонте 12 месяцев в облигациях за год существенно снизилась, она все еще близка к двузначному числу», - говорит финансист.

Топ-10 ПИФов по объемам привлечения в январе - октябре 2017 года

			Объем привлеченных средств, млн рублей
		16 320,6

Источник: НЛУ

«В октябре больше половины наших клиентов выбрали фонды облигаций. Это связано с ужесточением политики ЦБ в отношении банков и снижением ключевой ставки», - говорит руководитель департамента развития бизнеса УК «Атон» Евгений Никитин. По его словам, клиенты ищут альтернативу банковским депозитам.

Председатель совета директоров УК «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов говорит, что дополнительным стимулом для пайщиков является инвестиционный налоговый вычет, позволяющий клиентам с долгосрочным горизонтом инвестирования от трех лет рассчитывать на вычет из налогооблагаемой базы до 3 млн рублей в год. «Таким образом, для большинства инвесторов данный продукт можно назвать свободным от налогов», - заключает он.

Приток в фонды обеспечивается за счет банковских вкладов. Чем быстрее банки снижают процентные ставки, тем больше разочарованных клиентов. В августе - сентябре только со счетов Сбербанка граждане забрали 85 млрд рублей, больше потерял только банк «ФК Открытие» - 150 млрд рублей. Правда, для лидера рынка, Сбербанка, этот отток выглядит как погрешность. Однако масштабы привлечения новых вкладов у него заметно снизились. С начала года портфель вкладов крупнейшего банка страны вырос всего на 196 млрд рублей (данные на 1 октября 2017 года), тогда как за аналогичный период прошлого года он привлек в 2,5 раза больше.

Надежность против доходности

С точки зрения доходности выбор фондов облигаций гражданами выглядит вполне оправданным. По данным Национальной лиги управляющих, средневзвешенная доходность открытых ПИФов облигаций в январе - сентябре составила 7,05%, тогда как доходность фондов акций - 6,41%. Чуть больше управляющие заработали для пайщиков смешанных фондов, но и они отстают от облигационных - 6,9%.

Впрочем, если судить по лидерам, лучшие по доходности фонды облигаций все-таки существенно уступают ПИФам, вкладывающим в акции. Так, например, доходность фонда «Финансист» компании БФА с начала года - 13,54%, а у фонда облигаций УК «Атон» - 9,96%. В то же время лучшие по этому показателю фонды акций уже принесли своим вкладчикам свыше 20%. Лучший по доходности - ПИФ «Сбербанк - Глобальный Интернет» под управлением УК «Сбербанк Управление Активами», который заработал свыше 35%. В портфеле фонда акции и расписки таких компаний, как «Яндекс», QIWI, Amazon, Baidu, Mail.ru, Tencent. Почти треть активов фонда при этом размещается в денежных средствах.

Топ-10 ПИФов по доходности в январе - октябре 2017 года

			Доходность

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте .