Rachat de Raider - qu'est-ce que c'est ? Les propriétaires d'une SARL ou d'un entrepreneur individuel devraient-ils avoir peur d'un rachat par un raider ?

La plupart des méthodes énergiques pour faire des affaires sont venues de l’Occident en Russie. Le raid est l'une de ces méthodes. Ce terme est exclusivement militaire. Les Raiders sont de grands navires de guerre de surface, croiseurs auxiliaires engagés dans la destruction des communications ennemies. La nature des actions du prototype militaire a influencé l'apparition de ce terme en économie. Par conséquent, une OPA par un raider est une OPA hostile et forcée d'une entreprise contre la volonté de ses propriétaires (dirigeant). L’objectif est de prendre le contrôle de l’ensemble des actifs de l’organisation sans participation dominante dans sa structure capitalistique. Après avoir pris le contrôle, les pillards les emportent et les revendent, réalisant ainsi d'énormes profits.

L'émergence des attaques de raiders

L'impulsion à l'émergence des rachats de raiders a été l'émergence d'un nouveau concept sur le marché : les actions. Avec leur aide, il est devenu possible d'absorber une organisation sans le consentement de la direction. Un exemple frappant de pillage est la tentative de Jean de Batz de s'emparer de la Compagnie française de commerce des Indes orientales au XVIIIe siècle. À la fin du 19ème siècle, le raider le plus réussi et le plus célèbre était Pour capturer, il utilisait des prix préférentiels pour le transport du pétrole.

Dans les années 1990, l'Europe a connu un pic d'attaques de raiders, après quoi tout cela s'est produit dans les pays de l'ex-URSS. La cause du fait en question était la privatisation. Un exemple frappant de l'époque où un raider a pris le contrôle d'une usine est l'achat de ZIL pour 4 millions de dollars et d'Uralmash pour 3,72 millions de dollars.

Méthodes et signes d'attaques de raiders

Les principales méthodes de prise de contrôle des raiders peuvent être les actions suivantes :

1. Actions énergiques, par exemple changer de serrure, de sécurité, etc.

2. Méthode en cascade.

3. La redistribution des biens, qui est un acte illégal, mais qui revêt dans sa forme une sorte de procédure légale.

4. Prise de contrôle hostile de complexes fonciers, de propriétés et de droits de propriété, réalisée avec un usage corrompu des ressources administratives, étatiques et répressives, ainsi qu'un cadre juridique insuffisant.

5. Pression psychologique.

6. Initier des conflits commerciaux. C'est ainsi que les actifs sont capturés.

Les signes de prise de contrôle par des raiders sont les facteurs suivants :

1. Saisie des droits de contrôle de l'entreprise ou des biens d'autrui.

2. Les actions du voleur sont par nature illégales, même si des méthodes fondées sur la loi sont utilisées, comme le recours au tribunal.

3. Les raids sont une sorte d'entreprise, puisque le but de la capture est toujours le profit commercial.

Types de prises de contrôle par des raiders

En Russie, les raids sont généralement divisés en trois catégories : « blanc », « gris » et « noir ». Regardons-les.

Les raids « blancs » sont effectués dans les limites de la loi. La principale méthode de ce type est le chantage en entreprise. Pour ce faire, une interférence est créée dans le fonctionnement normal à l'aide d'une participation minoritaire dans l'espoir que la direction de l'entreprise, afin de se débarrasser du chantage, achètera cette participation à un prix gonflé. En règle générale, une telle prise de contrôle d'une entreprise par un raider se produit en raison de difficultés financières et d'une gouvernance d'entreprise inefficace.

Les raids « gris » sont l’activité des envahisseurs en violation du droit civil. À première vue, une telle action semble légale. Mais en analysant les méthodes utilisées, il apparaît clairement que ce stratagème est une fraude. La corruption de fonctionnaires se produit également. La méthode considérée peut être utilisée dans n'importe quelle entreprise.

Les raids « noirs » constituent le moyen le plus difficile de reprendre des entreprises. Le Code pénal de la Fédération de Russie associe la saisie d'un raider à une violation du droit pénal. Les personnes qui agissent de cette manière recourent à des méthodes violentes pour s'emparer du pouvoir : chantage, entrée forcée dans une entreprise, pots-de-vin, falsification du registre des actionnaires, etc. Généralement, ce type de razzia est appliqué aux entreprises non publiques, bien qu'il soit applicable aux entreprises non publiques. n'importe lequel.

Quelles entreprises sont à risque ?

Étant donné qu’une prise de contrôle par un raider consiste à reprendre l’entreprise de quelqu’un d’autre en utilisant diverses méthodes, presque toutes les entreprises peuvent être en danger. Les organisations suivantes sont le plus souvent ciblées :

1. Entreprises dotées d’actifs attractifs.

2. Organisations qui violent la loi dans leurs activités.

3. Entreprises avec un bloc d'actions fragmenté.

4. Organisations avec des comptes créditeurs incontrôlables.

5. Les entreprises dont la direction gère leurs biens de manière inefficace et ne contrôle pas la ponctualité et l'exactitude de l'exécution des documents liés à leurs activités.

Par conséquent, une prise de contrôle par un raider est une activité longue et laborieuse de la part des raiders. Par conséquent, avant de s’y lancer, les attaquants effectuent une préparation appropriée. Ils étudient les informations sur l'objet d'intérêt, sondant ses points faibles (nom de l'entreprise, forme juridique, actionnaires et leurs actions, actif principal). Ils s'intéressent également aux services de sécurité, aux structures juridiques et comptables. Ils étudient au préalable les ressources financières, les liens avec les forces de l'ordre, les managers, les opportunités de lobbying, les relations au sein de l'équipe, etc.

Élaboration d'un plan de capture

Après avoir collecté les informations nécessaires, le raider procède à une analyse afin d'élaborer un plan d'action pour réaliser la saisie. Il calcule également les coûts financiers nécessaires et établit un budget pour l'opération.

Le plan de reprise est élaboré individuellement pour chaque organisation, en tenant compte de ses faiblesses et de ses caractéristiques. Il peut être à la fois énergique et juridiquement compétent. L'attaquant n'attache pas beaucoup d'importance aux activités de l'entreprise, ni aux formes de propriété. Il ne se soucie pas de savoir s'il s'agit d'un rachat par un raider d'une LLC, d'une CJSC, etc. Cela n'affecte que le plan d'action.

Processus de capture

Une reprise par un raider est une activité de reprise d'une entreprise, qui implique l'utilisation de certaines méthodes. Ce faisant, les attaquants n’utilisent pas une seule méthode, mais en utilisent plusieurs à la fois. Les Raiders appellent la méthode en cascade la plus efficace. Cette option implique de créer une chaîne continue de problèmes dans plusieurs directions simultanément. Cela conduit au fait que l'entreprise ne peut pas faire face à une série de problèmes qui se succèdent. C'est sur cela que comptent les pillards. Après tout, l’entreprise ne se prépare pas à l’avance à une attaque et ne dispose donc pas de ressources financières et humaines suffisantes. Pendant le processus de capture, les pillards peuvent utiliser une ou plusieurs cascades.

Cascade judiciaire

En règle générale, la cascade judiciaire est appliquée en premier. Son objectif est de prendre les mesures nécessaires pour garantir une revendication, qui est retirée par les envahisseurs eux-mêmes après un certain délai. Gagner dans le processus n’est pas l’objectif en soi. Cette mesure s'effectue par le dépôt d'une plainte. Ainsi, des mesures provisoires sont prononcées et tout ou partie des biens de l’entreprise sont saisis. Par conséquent, l’organisation ne sera plus en mesure de protéger ses biens contre les attaques des pillards. De telles poursuites se multiplient devant les tribunaux. En conséquence, les principaux actifs de l’organisation se retrouvent bloqués. Il sera donc impossible de les vendre ou de les hypothéquer.

Cascade criminelle

Après la cascade judiciaire, vient ensuite la cascade pénale. Avec cette méthode d'attaque, diverses poursuites pénales sont engagées contre la haute direction et les actionnaires majoritaires. Il n'est pas rare qu'une telle procédure de poursuite aboutisse à la saisie des actions des actionnaires majoritaires. Leur droit de vote est également bloqué.

Cascade de contrôles

Une cascade d'inspections présuppose la présence d'organismes gouvernementaux de régulation. Dans le même temps, les attaques se produisent non seulement contre l'entreprise de capture, mais également contre les organisations contreparties. Le but de la cascade d'inspections est de détourner l'attention, les ressources et les forces de l'entreprise, en les concentrant sur les problèmes avec les organismes d'inspection.

Cascade de sécurité

La cascade de sécurité est utilisée pour neutraliser une société de sécurité qui fournit ses services à une entreprise potentielle en vue de sa capture. A cet effet, différents contrôles d'activité sont effectués et le personnel est également soigneusement étudié. Le but des inspections est de détourner l'attention de l'entreprise de sécurité de l'assistance productive à son organisation.

Il existe également d'autres méthodes en cascade qui aident efficacement les pillards à s'emparer d'une entreprise.

Protection contre la prise de contrôle par des raiders

Si la direction d'une entreprise soupçonne la possibilité d'un empiétement sur l'institution, il est tout d'abord nécessaire de faire appel à des avocats qualifiés pour contrer le rachat. Si un client spécifique est connu, vous pouvez l'attirer. Essayez de faire contrôler l'intrus lui-même. Dans certains cas, les avocats parviennent à retirer les actifs de l’entreprise.

La protection contre le rachat par des raiders implique certaines mesures préventives :

1. Réaliser un audit des documents constitutifs. Il est recommandé d'insérer dans les statuts de la société une clause interdisant l'aliénation des actions au profit de tiers, qui protégera contre la saisie en cas de falsification des actes constitutifs.

2. Concentrez tout le capital autorisé ou social entre les mains d'un cercle restreint de personnes. Cela réduit le risque de pénétration incontrôlée de raiders parmi les propriétaires.

3. Transférez votre patrimoine à une personne morale qui n'exerce pas d'activités économiques.

4. Vérifiez la fiabilité du registraire en tête.Il est recommandé de bloquer vos actions dans le registre. Pour ce faire, une demande correspondante est soumise au bureau d'enregistrement.

5. Il est nécessaire d'obtenir régulièrement des extraits du Registre d'État unifié des personnes morales, du Registre d'État unifié des personnes morales, ainsi que du registre des actionnaires.

6. Organiser la protection du sceau principal, de la charte originale des actifs, des permis, des licences, etc.

7. Assurer la sécurité des informations.

8. Organiser les activités correctes du service de sécurité.

Que s'est-il passé à Royal Waters ?

Les raids à Moscou n’ont pas épargné une entreprise aussi connue que Royal Water. Le fondateur de l'entreprise, Joseph Badalov, affirme qu'une fausse accusation a été portée contre lui. Pour cette raison, il s'est retrouvé dans un centre de détention provisoire et y a passé six mois. Pendant ce temps, tous les documents nécessaires de la société Royal Water ont été falsifiés. La saisie du raider a eu lieu avec la participation à la fois de personnes travaillant dans cette organisation et d'autres personnes non liées à cette organisation, y compris des agents des forces de l'ordre. Par exemple, le directeur de la société D. Nekrasov, pendant l'absence de I. Badalov, a volé tous les documents nécessaires et les a falsifiés. Lui, détenant 0,1% des actions, est devenu propriétaire de 100%. En seulement cinq jours, l'ensemble de l'ensemble immobilier de l'entreprise a été loué à une autre personne morale pour une somme modique. En conséquence, un nouveau propriétaire d'un bien d'une valeur de plusieurs milliards de dollars est apparu au sein de Royal Water LLC. Le rachat de Raider a conduit le fondateur de l'entreprise à s'adresser actuellement aux tribunaux. L’objectif était de restituer tous les actifs et droits légaux à leur organisation.