معاملات ارزی مربوط به حرکت سرمایه. عملیات مربوط به جریان سرمایه عملیات گردش سرمایه شامل نمی شود

عملیات ارزی (operato لاتین - عمل) اقداماتی برای سازماندهی و مدیریت روابط پولی ناشی از حرکت ارز و اوراق بهادار به ارز خارجی است.

مطابق قانون فعلی (قسمت اول ماده 1 بند 9) معاملات ارزی شامل موارد زیر است:

· عملیات مربوط به انتقال مالکیت و سایر حقوق به ارزشهای ارزی (ارز خارجی و اوراق بهادار خارجی) ، از جمله عملیات مربوط به استفاده از ارزهای خارجی و اسناد پرداخت به ارز به عنوان وسیله پرداخت.

· واردات و حمل و نقل به فدراسیون روسیه و همچنین صادرات و حمل ارزش ارز از فدراسیون روسیه؛

· اجرای نقل و انتقال پول بین المللی.

عملیات مبادلات ارزی توسط بانکهایی انجام می شود که وضعیت بانک مجاز دارند.

بانک مجاز بانکی است که مجوز بانک مرکزی فدراسیون روسیه را برای انجام عملیات با ارز خارجی دریافت کرده است. اشخاص حقوقی و اشخاصی که در معاملات ارزی مشغول فعالیت هستند و مشمول معاملات ارزی در بازار ارز روسی هستند به افراد مقیم و غیر مقیم تقسیم می شوند.

ساکنان شامل (قسمت 1 ماده 1 بند 6):

الف) افرادی که تابعیت فدراسیون روسیه را دارند ، به استثنای شهروندان فدراسیون روسیه که به عنوان مقررات دائم در یک کشور خارجی مطابق مقررات آن کشور شناخته می شوند.

ب) اتباع بیگانه و افراد بی تابعیت که به طور دائم در فدراسیون روسیه اقامت دارند بر اساس اجازه اقامت مقرر در قانون فدراسیون روسیه ؛

ج) اشخاص حقوقی ایجاد شده مطابق با قانون فدراسیون روسیه؛

د) شعب ، دفاتر نمایندگی و سایر زیرمجموعه های ساکنان واقع در خارج از قلمرو فدراسیون روسیه ، که در بند "ج" مشخص شده است.

ه) مأموریت های دیپلماتیک ، دفاتر کنسولی فدراسیون روسیه و سایر مأموریت های رسمی فدراسیون روسیه واقع در خارج از قلمرو فدراسیون روسیه و همچنین مأموریت های دائم فدراسیون روسیه برای سازمان های بین المللی یا بین دولتی.

و) فدراسیون روسیه ، نهادهای مؤثر فدراسیون روسیه ، شهرداریهایی که در روابط حاکم بر این قانون فدرال و سایر قوانین فدرال و سایر قوانین نظارتی اتخاذ شده مطابق با آن عمل می کنند.

افراد غیر مقیم شامل (قسمت 1 ماده 1 بند 7):

الف) اشخاصی که مطابق بندهای "الف" و "ب" بند 6 اقامت ندارند.

ب) اشخاص حقوقی كه مطابق با قوانین كشورهای خارجی ایجاد شده و در خارج از قلمرو فدراسیون روسیه قرار دارند.

ج) سازمان هایی که اشخاص حقوقی نیستند ، مطابق با قوانین دولتهای خارجی ایجاد شده و در خارج از قلمرو فدراسیون روسیه قرار دارند.

د) مأموریت های دیپلماتیک ، دفاتر کنسولی کشورهای خارجی و مأموریت های دائم کشورهای یاد شده در سازمان های بین المللی یا بین دولتی معتبر در فدراسیون روسیه.

ه) سازمان های بین دولتی و بین دولتی ، شعب آنها و مأموریت های دائمی در فدراسیون روسیه؛

ج) شعب ، نمایندگی های دائمی و سایر زیرمجازهای ساختاری جداگانه یا مستقل از غیر ساکنین واقع در قلمرو فدراسیون روسیه ، که در زیر بندهای "ب" و "ج" این بند مشخص شده است.

g) اشخاص دیگری که در بند 6 مشخص نشده اند. قانون فدرال "درباره تنظیم ارز و كنترل ارز" مورخ 10 دسامبر 2003 N 173-FZ ، ماده 1 ، بند 6 و بند 7

معاملات ارزی با هر دو پرداخت نقدی (تسویه حساب ، نقل و انتقال و غیره) و جریان سرمایه (لیزینگ ، اعتبار و ...) همراه است. سرمایه پولی است که در گردش است و درآمد حاصل از این گردش را به دست می آورد. حرکت سرمایه ارزی به معنای سرمایه گذاری ارز خارجی توسط سرمایه گذار در اشخاص تجاری به منظور ایجاد سود است.

به گزارش هنر ، معاملات با ارز و اوراق بهادار به ارز خارجی را می توان به دو گروه تقسیم کرد. 8 قرارداد صندوق بین المللی پول:

1. معاملات ارزی فعلی

2. معاملات ارزی مربوط به حرکت سرمایه

"معاملات ارزی فعلی" شامل موارد زیر است:

الف) نقل و انتقال ارز به فدراسیون روسیه و از طریق فدراسیون روسیه برای ایجاد تسویه حساب بدون پرداخت معوق برای صادرات و واردات کالاها ، کارها و خدمات و همچنین برای تسویه حساب های مربوط به اعتبار معاملات صادرات و واردات برای مدت زمانی که بیشتر از 90 روز نباشد.

ب) اخذ و تهیه وام های مالی برای مدت بیش از 180 روز؛

ج) نقل و انتقالات به فدراسیون روسیه و از فدراسیون روسیه از سود ، سود سهام و سایر درآمد سپرده ها ، سرمایه گذاری ها ، وام ها و سایر عملیات مربوط به حرکت سرمایه.

د) انتقال ماهیت غیرتجاری به فدراسیون روسیه و فدراسیون روسیه از جمله نقل و انتقالات دستمزد ، حقوق بازنشستگی ، نفقه ، وراثت و همچنین سایر معاملات مشابه.

معاملات فعلی ارزهای خارجی به طور معمول و بدون محدودیت توسط ساکنان انجام می شود.

بانک روسیه عملیات فعلی را از دو طریق تنظیم می کند:

1. با محدود کردن استفاده از این قبیل اشکال پرداخت به عنوان چک ، قبض مبادله و همچنین الزام به ارائه ضمانت نامه در قالب پیش پرداخت یا پیش پرداخت.

2. کنترل دقیق بر انطباق با مدت زمان انجام معاملات 180 روزه. اگر معاملات فعلی به مدت 180 روز به تأخیر نیفتد ، مجازات اعمال می شود.

"معاملات ارزی با جریان سرمایه" شامل می شود:

الف) سرمایه گذاری مستقیم ، یعنی سرمایه گذاری در سرمایه مجاز بنگاه اقتصادی به منظور تولید درآمد و کسب حق مشارکت در مدیریت بنگاه اقتصادی.

ب) سرمایه گذاری های پرتفوی ، یعنی خرید اوراق بهادار؛

ج) نقل و انتقالات در پرداخت حقوق مالکیت به ساختمانها ، بناها و سایر املاک از جمله زمین و زیر خاک آن که به موجب قوانین کشور محل استقرار آن به املاک غیر منقول ارجاع شده است ، و همچنین سایر حقوق مربوط به املاک غیر منقول.

د) اعطای و دریافت پرداخت معوق برای مدت بیش از 90 روز برای صادرات و واردات کالاها ، کارها و خدمات.

ه) تهیه و دریافت وام های مالی برای مدت بیش از 180 روز؛

ه) کلیه سایر معاملات ارزی که در حال حاضر معاملات ارزی نیستند

به عبارت دیگر ، اگر یک معامله ارزی را نمی توان به یک معامله ارزی فعلی نسبت داد ، برای اهداف اعمال قانون "تنظیم مقررات ارزی و کنترل ارز" آن را به عنوان یک معامله ارزی در ارتباط با حرکت سرمایه در نظر می گیرند. معاملات ارزی مربوط به حرکت سرمایه منوط به کنترل ارز و تنظیم ارز است و مطابق دستورالعمل ها ، نامه ها و سایر مقررات و اسناد عملیاتی بانک روسیه انجام می شود. نیاز دارد سیاست ارز دولتی - سیستمی از اقدامات در زمینه روابط ارزی ، توسط دولت مطابق با دستورالعملهای توسعه یافته سیاسی و اقتصادی انجام می شود.

تمیز دادن:

سیاست پولی بلند مدت با هدف اصلاح سیستم پولی ، بازار ارز

سیاست پولی فعلی که با هدف تعیین نرخ ارز ، معاملات ارزی ، تنظیم بازار ارز و بازار طلا انجام می شود.

محدودیتهای ارزی به تساوی موقت تعادل پرداختهای كشورهای مختلف كمك می كند ، اما در نهايت مسئله توازن آنها را پیچیده تر می كند ، زیرا تنظیم مقررات بین المللی با هر كشور جداگانه ضروری می شود. محدودیت در تبدیل ارزها در حقیقت مطلوب ترین اصل کشور را از بین می برد ، تبعیض را علیه شرکای تجاری از طریق استفاده از چندین نرخ ارز افزایش می دهد.

نیاز هدفمند برای رفع موانع ارزی در روابط اقتصادی بین الملل ، گرایش به سمت مقررات بین المللی محدودیت های ارزی را ایجاد می کند. با این حال ، این عامل توسط حمایتگرایی ملی به عنوان ابزاری برای رقابت با شرکای تجاری مقابله می شود.

محدودیت های ارزی در فدراسیون روسیه

مطابق با پیشنهادات رئیس جمهور فدراسیون روسیه برای تسریع در روند دستیابی به وضعیت پول ملی آزادانه قابل تبدیل ، تغییرات مهمی در قانون فدرال "در مورد تنظیم ارز و کنترل ارز" ایجاد شد. قانون فدرال مورخ 26.06.2006 شماره 131-FZ "درباره اصلاحات در قانون فدرال" در تنظیم ارز و کنترل ارز "" با تصمیمات دولت دوما. مطابق با اصلاحات ، مقالات حاوی محدودیت های ارزی خاصی مربوط به انجام معاملات ارزی توسط ساکنین و افراد غیر مقیم در روسیه و خارج از کشور لغو شد. لغو محدودیت های ارزی به این معنی است که پول روسیه اکنون بطور رسمی تمام الزامات صندوق بین المللی پول را برای ارزهایی که آزادانه قابل تبدیل هستند ، برآورده می کند.

ساکنان موظفند در مورد ثبت نام (بسته شدن) حساب ها (سپرده ها) و در مورد تغییر در جزئیات حساب ها (سپرده ها) به ترتیب برای افتتاح (تعطیل) یا تغییر جزئیات این گونه حساب ها (سپرده ها) در محل ثبت خود به سازمان امور مالیاتی اطلاع دهند. خارج از قلمرو فدراسیون روسیه ، به روشی که توسط دستگاه اجرایی فدرال تصویب شده و مجاز به کنترل و نظارت بر مالیات و عوارض است. " قانون فدرال 30 اکتبر 2007 شماره 242-FZ "درباره اصلاحات در قانون فدرال" تنظیم مقررات ارزی و کنترل ارز "" قسمت 2. ماده 12

تغییرات ایجاد شده برای ساکنان فدراسیون روسیه به معنای گذار به روشی ابلاغی برای افتتاح (بسته شدن) حسابهای بانکی در خارج از روسیه است که مطابق با رویه اتخاذ شده در کشورهای توسعه یافته است. قانون فعلی شامل محدودیت هایی برای اجرای معاملات ارزی توسط افراد غیر مقیم نیست.

به گفته مبتکران آزادسازی قوانین ارزی ، حذف محدودیت در معاملات مالی ممکن است منجر به افزایش جذابیت سرمایه گذاری دولت شود. بنابراین ، بانک روسیه آخرین محدودیت ها در مورد جابجایی سرمایه در مرز مرز فدراسیون روسیه را برداشته و الزامات رزرو را هنگام انجام انواع خاصی از معاملات ارزی و همچنین استفاده اجباری از حساب های خاص هنگام انجام برخی از انواع معاملات ارزی لغو کرده است. علاوه بر این ، فروش واجب توسط صادرکنندگان بخشی از درآمدهای ارزی لغو شده است. رفع محدودیت در حرکت سرمایه در مرزها ، لغو الزامات رزرو برای انواع خاصی از معاملات ارزی و همچنین استفاده اجباری از حسابهای ویژه در معاملات ارزی - همه این اقدامات به گفته کارشناسان منجر به افزایش جذابیت سرمایه گذاری در روسیه خواهد شد.

البته امروزه این اقدامات قادر به اطمینان از تبدیل کامل روبل نخواهند بود ، زیرا تعدادی از شرایط لازم برای تبدیل کامل به عنوان مثال مانند اجرای شهرکهای نفتی به روبل ضروری است. با این حال ، کارشناسان امیدوارند که با معرفی بیشتر چنین اقداماتی ، پول روسیه بتواند چنین وضعیتی را کسب کند.

برای جذابیت سرمایه گذاری ، توانایی یک سرمایه گذار نه تنها برای سرمایه گذاری در اقتصاد کشور بلکه توانایی برداشت سریع این وجوه از اهمیت بالایی برخوردار است. بنابراین ، حذف محدودیت ها در حرکت سرمایه بی شک جذابیت سرمایه گذاری روسیه را افزایش می دهد. همچنین این عقیده وجود دارد که در شرایط فعلی اقتصاد کلان ، آزادسازی ارز تأثیر جدی بر نرخ ارز پول ملی نخواهد گذاشت. در حقیقت ، اجرای آن فقط پیش شرط هایی را ایجاد می کند تا پول ملی در طی 3-5 سال آینده موقعیت های خود را در بازارهای مالی بین المللی شروع کند.

"روزنامه مالی. نسخه منطقه ای" ، شماره 50 ، 2001

طبق قانون فدراسیون روسیه از 09.10.1992 N 3615-1 "درباره تنظیم ارز و کنترل ارز" (اصلاح شده در 31.05.2001 N 72-FZ) ، کلیه معاملات ارزی به دو گروه تقسیم می شود: معاملات ارزی جاری و معاملات مربوط به حرکت سرمایه (عملیات سرمایه) معاملات ارزی فعلی شامل مواردی است که در یک لیست بسته (بند 9 ماده 1 قانون) درج شده است. لیست معاملات مربوط به حرکت سرمایه باز است - این دسته از معاملات ارزی معاملات دیگری را شامل می شود که در لیست معاملات فعلی درج نشده اند.

تمایز واضح بین معاملات ارزی جاری و سرمایه از نظر عملی برای حسابداران و کارگران مالی از اهمیت عملی برخوردار است ، زیرا نحوه این معاملات متفاوت است. مطابق این قانون ، معاملات ارزی فعلی می تواند توسط شرکتها و سازمانها در یک رژیم آزاد انجام شود (یعنی بدون محدودیت) اما در چارچوب قانون فعلی ارز خارجی فدراسیون روسیه انجام می شود و مراحل انجام معاملات سرمایه توسط بانک روسیه تعیین می شود.

بگذارید روشی را برای انجام عملیات مربوط به حرکت سرمایه در نظر بگیریم که توسط بانک روسیه تعیین شده است.

قبل از تصویب قانون فدراسیون روسیه "درباره تنظیم ارز و کنترل ارز" در قلمرو فدراسیون روسیه ، نامه بانک دولتی ایالتی اتحاد جماهیر شوروی به شماره 352 مورخ 24 مه 1991 "مقررات اساسی تنظیم مقادیر معاملات ارزی در اتحاد جماهیر شوروی" به اجرا درآمد. با توجه به عملکردهای مربوط به حرکت سرمایه ، این سند روشی مجاز را برقرار کرده است: برای انجام آنها ، لازم بود ابتدا برای هر عملیات خاص مجوز از بانک دولتی اتحاد جماهیر شوروی یا بانکهای مرکزی جمهوریها اخذ شود.

پس از تصویب قانون فدراسیون روسیه "درباره تنظیم ارز و کنترل ارز" ، بانک روسیه اعتبار نامه فوق الذکر بانک دولتی اتحاد جماهیر شوروی را در قلمرو فدراسیون روسیه در بخشی که مغایر با این قانون نیست ، و همچنین سایر مصوبات قانونی تأیید کرد و مطابق دستورالعمل آنها توسط بانک روسیه صادر شد. از آنجایی که این قانون رویه خاصی برای انجام معاملات سرمایه ایجاد نمی کند و هیچ مقررات قانونی دیگری در این باره و دستورالعمل های بانک روسیه در آن زمان وجود نداشت ، تأیید بانک روسیه مبنی بر اقدام در قلمرو فدراسیون روسیه نامه دولت از بانک دولتی اتحاد جماهیر شوروی شماره 352 نیز به معنای تأیید روال تعیین شده توسط این نامه است. در عملیات فدراسیون روسیه مربوط به حرکت سرمایه است.

هنگام تصمیم گیری در مورد صدور مجوز برای انجام معامله ارزی خاص ، مجموعه ای از عوامل در نظر گرفته می شود: ماهیت معامله ، امکان سنجی اجرای آن ، وضعیت مالی سازمان ، رعایت آن از قوانین ارزی هنگام انجام معاملات ارزی ، انجام تعهدات تسویه حساب با بودجه و غیره.

اگر تصمیمی مثبت برای صدور مجوز اتخاذ شود ، بانک روسیه شرایط خاصی را ایجاد می کند که هنگام انجام معامله باید توسط یک سازمان مقیم تأمین شود. مثلا، یک بانک خاص می تواند مشخص شود که از طریق آن باید تسویه حساب های این عملیات انجام شود ، روش پرداخت. شرایط لازم برای اخذ ضمانت در برابر ضرر و زیان های احتمالی ، برای فروش اجباری مقادیر دریافت شده ارز خارجی در بازار ارز داخلی و غیره را می توان به عنوان شرایط تعیین کرد.

روال منحصراً مجاز برای انجام معاملات سرمایه عملی شد تا اینكه بانك روسیه مقرراتی در مورد تغییر روش انجام برخی از معاملات معاملات ارزی در فدراسیون روسیه شماره 39 مورخ 24 آوریل 1996 به تصویب رساند ، كه این روند مجاز برای انجام تعدادی از معاملات سرمایه را لغو كرد. تمام عملیات ذکر شده در این سند مربوط به حرکت سرمایه می تواند بدون مجوز ویژه بانک روسیه انجام شود.

مطابق نامه نامه بانک روسیه مورخ 03.02.1997 N 403 (با اعتبار بانک روسیه مورخ 24.10.1997 N 02-469 نامعتبر اعلام شد) ، این آیین نامه روش انجام عملیات سرمایه گذاری شده در آن را تعیین می کند ، تا اینکه تغییرات و اضافات آن توسط آیین نامه بانک روسیه اعمال شده است. از 17.09.2001 N 152-پ. عنوان این سند در حال حاضر دارای نسخه زیر است: "در مورد نحوه انجام برخی از انواع معاملات ارزی در فدراسیون روسیه و حسابداری و گزارش گیری در مورد انواع خاصی از معاملات ارزی." با در نظر گرفتن اصلاحیه و اضافات مندرج در سند ، در حال حاضر عملیات مربوط به حرکت سرمایه دارای ویژگی های زیر است.

1. دامنه معاملات ارز آزاد مربوط به تملک و اجاره املاک منقول و غیرمنقول گسترش یافته است. بنابراین ، ساکنان می توانند ارز خارجی را از طریق فدراسیون روسیه و از طریق پیش پرداخت و پیش پرداخت - برای واردات هواپیما ، کشتی های دریایی ، کشتی های ناوبری داخلی و اشیاء فضایی انتقال دهند ، مشروط بر اینکه در یک بازه زمانی که بیش از یک سال از تاریخ انتقال وجوه ارزی نباشد ، این اشیاء را صادر کنند. به ساکن منتقل می شود.

با اجاره ساکنین از افراد غیر مقیم و غیر مقیم از ساکنان هواپیماها ، کشتی ها ، کشتی های ناوبری داخلی ، اشیاء فضایی و اشیاء زیربنایی فضا و همچنین هرگونه دارایی غیرقابل مصرف منقول (به جز اوراق بهادار) ، ارز خارجی می تواند آزادانه از فدراسیون روسیه و به فدراسیون روسیه منتقل شود. مشروط بر این که حداکثر تا 180 روز ، به ترتیب ، از تاریخ انتقال ارز خارجی از روسیه یا دریافت آن ، اشیاء ذکر شده به موجر (به ترتیب ، مقیم یا غیر مقیم) منتقل شود. مدت اجاره مهم نیست.

به همین ترتیب ، در حالت آزاد ، نقل و انتقال ارزهای خارجی می تواند به نفع اشخاص حقوقی مقیم در پرداخت املاک غیرمنقول واقع در قلمرو فدراسیون روسیه ، که به موجب این قانون طبق قانون فدراسیون روسیه به رسمیت شناخته شده است ، انجام شود که تحت یک قرارداد خرید و فروش یا مالکیت سایر غیرقانونی ها در خارج از مالکیت این مالکیت منتقل می شود. ...

اگر املاک و مستغلات (به جز هواپیما ، کشتی های دریایی ، کشتی های ناوبری درون شهری ، اشیاء فضایی و اشیاء زیربنایی فضا) که طبق قانون فدراسیون روسیه به عنوان چنین چیزی شناخته شده اند و در قلمرو فدراسیون روسیه قرار دارند ، به غیر مقیم اجاره داده می شود ، پس از آن نقل و انتقالات ارزی توسط افراد غیر مقیم به نفع اشخاص حقوقی - ساکنان به عنوان اجاره ملک اجاره ای نیز آزادانه انجام می شوند.

بدون اجازه بانک روسیه ، به ساکنان و افراد غیر مقیم بازپرداخت و پیش پرداخت شده توسط آنها واریز می شود ، سپرده های تحت قراردادهای غیرقابل اجرا و مبالغ منتقل شده به اشتباه.

1. تعداد عملیاتی که اجرای آن نیازی به مجوز از بانک روسیه ندارد ، همچنین شامل عملیات مربوط به دریافت وام توسط ساکنین و غیر مقیم وامهای ارزی به ارزهای خارجی از بانکهای مجاز برای مدت بیش از 180 روز براساس توافق نامه های وام منعقد شده با بانکهای مجاز و همچنین عملیات برگشتی است. به بانکهای مجاز وامهایی که به وام های غیرقانونی از آنها گرفته می شود ، از جمله علاقه به آنها و جریمه هایی برای عدم انجام یا عدم اجرای تعهدات تحت توافق نامه های اعتباری.

در صورتی که برای اطمینان از تحقق تعهدات خود در قبال توافق وام ، بدهکار با یکی از ساکنین به توافق نامه ضمانت نامه وارد شود ، آنگاه ساکن ضامن ممکن است بدون اجازه بانک مرکزی روسیه ، ارز خارجی را در انجام تعهدات خود تحت توافق نامه تضمین واریز کند. نقل و انتقالات توسط ساکنان ارز خارجی به نفع افراد غیر مقیم به منظور تحقق تعهدات خود تحت توافق نامه ضمانت نامه در صورت عدم تحقق بدهکار یا عدم انجام صحیح تعهدات خود تحت توافق وام با غیر مقیم نیز در حالت آزاد انجام می شود.

اگر یک بدهکار مقیم اوراق بهادار شده به ارزهای خارجی را به عنوان وثیقه تحت توافق وام متعهد شود و وصول آن مطابق مقررات فدراسیون روسیه باشد ، در این صورت خرید و فروش این اوراق بهادار نیازی به مجوز بانک روسیه ندارد.

1. ساکنان می توانند صورتحساب صرافی صادر شده توسط این بانکها به ارز خارجی از بانکهای مجاز را خریداری کنند ، آنها را برای پرداخت ارائه دهند و دریافت پول را به ارز خارجی یا به ارز فدراسیون روسیه ارائه دهند.

وجه تسویه حساب از سوی ساکنان قبض های مبادله ای به بانکهای مجاز ، هم با صدور این قبض و هم سایر بانکهای مجاز ، برای ارز خارجی و برای ارز فدراسیون روسیه مطابق روال مقرر در قانون لایحه انجام می شود.

ساکنان ممکن است اوراق بهادار صادر شده به ارز خارجی توسط ساکنان را از طریق بانکهای مجاز در بازار اوراق بهادار سازمان یافته به ارزهای خارجی خریداری و در اختیار داشته باشند. فقط ساکنان - شرکت کنندگان حرفه ای بازار اوراق بهادار ، دارای مجوز برای انجام فعالیت های سپرده گذاری ، می توانند اوراق بهادار مذکور را نگه داشته و سوابق مربوط به حقوق آنها را نگه دارند.

1. رژیم آزاد برای انجام معاملات ارزی براساس توافق نامه های آژانس دریایی به شهرک سازی گسترش یافته است.

اشخاص حقوقی مقیم که براساس توافق نامه های آژانس دریایی منعقد شده با صاحبان کشتی های غیر مقیم منعقد شده اند ، در بندرهای فدراسیون روسیه به آنها خدمات ارائه می دهند که صاحبان کشتی های غیر مقیم ارز آنها را به نمایندگان دریایی منتقل می کنند. در عین حال ، مأمورین دریایی بر اساس توافق های واسطه ای که توسط آنها با اداره بندر دریایی منعقد شده اند ، ارز خارجی را به عنوان هزینه بندر برای اقامت کشتی های خارجی در بنادر روسیه به آنها منتقل می کنند.

1. محاسبات مربوط به پرداخت به ارز خارجی برای بیمه و بیمه اتکایی ، چه به نفع ساکنین در فدراسیون روسیه و چه به نفع افراد غیر مقیم فدراسیون روسیه ، در حالت رایگان انجام می شود فقط به شرط آنکه مدت توافق نامه از پنج سال از زمان امضای آن فراتر نرود.
2. اشخاص - افراد مقیم می توانند از طریق حساب های خود که در خارج از فدراسیون روسیه افتتاح شده اند طبق روال تعیین شده توسط بانک روسیه ، ارزهای خارجی را به مبلغی که بیش از 75 هزار دلار در طول یک سال تقویم نیست ، انتقال دهند تا بتوانند از حق با ارزش برخوردار شوند. اوراق بهادار به ارز خارجی

اگر فرد مقیم از حقوق اوراق بهادار استفاده کند ، ارز خارجی دریافتی ممکن است به فدراسیون روسیه منتقل شود. یک فرد مقیم می تواند اوراق بهادار به ارزش خارجی را تحت توافق نامه اهدای عضو منتقل کند. علاوه بر این ، اشخاص مقیم می توانند با توجه به روال تعیین شده توسط بانک روسیه و همچنین از حسابهای خود در بانکهای خارجی در فدراسیون روسیه ، ارزهای خارجی را از فدراسیون روسیه به حسابهای خود که در بانکهای خارجی افتتاح شده اند ، انتقال دهند.

واگذاری افراد به ارز خارجی از فدراسیون روسیه به افراد غیر مقیم که فعالیت آنها مربوط به فروش کالاهای خارج از کشور به اشخاص در تجارت خرده فروشی ، عملکرد کار ، ارائه خدمات ، در پرداخت کالاها ، کار و خدمات خریداری شده از این افراد غیر مقیم است ، نیازی به مجوز ندارد.

اشخاص - افراد مقیم و غیر مقیم می توانند از طریق بانکهای مجاز در بازار ارز داخلی فدراسیون روسیه با استفاده از وجوه در حسابهای روبل خود با موسسات اعتباری ، ارزهای خارجی خریداری کنند ، همچنین فروش ارزهای خارجی را از حسابهای بانکی به ارزهای خارجی که به نام خود در بانکهای مجاز باز شده اند ، بفروشند.

1. هر دو ساکن و غیر مقیم می توانند از طریق بانکهای مجاز به ارز خارجی از یک نوع برای ارزهای خارجی از نوع دیگر خریداری و بفروشند ، نرخ آن در مقابل روبل توسط بانک روسیه نقل می شود.
2. بدون اجازه بانک روسیه ، انتقال ارز خارجی از فدراسیون روسیه ممکن است در پرداخت هزینه ورود و عضویت به سازمانهای بین المللی غیر دولتی و توسط مقامات اجرایی فدرال - در پرداخت هزینه ورود و عضویت فدراسیون روسیه به سازمانهای بین المللی که عضو آن هستند انجام شود. نقل و انتقالات توسط افراد غیر مقیم ارز به عنوان هدیه ، کمکهای مالی به ساکنین و در صورت اهدای هدایا به نفع اشخاص حقوقی مقیم ، می توان به آنها چکی نامگذاری شده به ارز خارجی داد.

از طرف فدراسیون روسیه ، ساکنان می توانند ارز خارجی را به نفع افراد غیر مقیم به عنوان پرداخت هزینه اشتراکی به مجلات خارجی و دیگر منتقل کنند.

1. نقل و انتقالات غیرتجاری ، لیست گسترده ای که در آیین نامه N 152-P در بانک روسیه آورده شده است ، همچنین در حالت آزاد انجام می شود.

باید در نظر داشت که کلیه معاملات ارزی به صورت غیرنقدی انجام می شود ، باید دارای مدارک مستند باشد (لیست اسناد پشتیبان در آیین نامه آورده شده است) ، در حسابداری در بانک های مجاز انجام می شود.

هنگامی که افراد برخی از فعالیت های ذکر شده را انجام می دهند (در بند 8.6 آیین نامه) و همچنین عملیاتی که مبلغ هریک از آنها معادل 10،000 دلار تجاوز می کند ، افراد باید گواهی ثبت مالیات را ارائه دهند.

معاملات ارزی فعلی شامل موارد زیر است:

نقل و انتقال ارز از فدراسیون روسیه برای ایجاد تسویه حساب بدون پرداخت معوق برای صادرات و واردات کالاها ، کارها ، خدمات و همچنین برای تسویه حساب های مربوط به اعتبار معاملات صادرات و واردات برای مدت زمانی که بیش از 90 روز نباشد.

اخذ و تأمین وام مالی برای مدت زمانی بیشتر از 180 روز؛

نقل و انتقالات از سود ، سود سهام و سایر درآمد سپرده ها ، سرمایه گذاری ها ، وام ها و سایر عملیات مربوط به حرکت سرمایه از فدراسیون روسیه.

انتقال ماهیت غیرتجاری به فدراسیون روسیه و از جمله انتقال دستمزدها ، حقوق بازنشستگی ، نفقه ، وراثت و سایر معاملات مشابه.

نکته مهم در بررسی معاملات ارزی که با حرکت سرمایه در ارتباط است ، در نظر گرفتن سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری خارجی به انواع املاک و ارزشهای فکری سرمایه گذاری شده توسط سرمایه گذاران خارجی برای تولید سود (درآمد) اطلاق می شود.

بسته به میزان کنترل شرکتهای خارجی ، سرمایه گذاری ها به شرکتهای مستقیم و "نمونه کارها" تقسیم می شوند.

سرمایه گذاری مستقیم شکل اصلی صادرات سرمایه کارآفرینی خصوصی است و از ایجاد کنترل مؤثر و به دست آوردن حق کنترل مستقیم بر یک شرکت خارجی اطمینان می یابد. طبق تعریف صندوق بین المللی پول ، سرمایه گذاری مستقیم خارجی زمانی است که یک مالک خارجی حداقل 25٪ سرمایه مجاز یک شرکت سهامی را در اختیار داشته باشد. طبق قوانین آمریکایی - حداقل 10٪ ، در کشورهای جامعه اروپا - 20-25٪ و در کانادا ، استرالیا و نیوزلند - 50٪.

سرمایه گذاری های "Portfolio" سرمایه گذاری های سرمایه ای است که سهم مشارکت آن در سرمایه بنگاهها زیر حد تعیین شده برای سرمایه گذاری مستقیم است. سرمایه گذاری های پرتفوی امکان کنترل شرکت های خارجی را فراهم نمی کند و حق انتخاب سرمایه گذار را برای دریافت سهم سود (سود سهام) محدود می کند.

استراتژی جذب سرمایه گذاری های خارجی به اقتصاد هر کشور از جمله روسیه باید قبل از هر چیز بر مطالعه علایق سرمایه گذاران بالقوه خارجی و امکانات رضایت آنها بدون تعصب بر اقتصاد ملی باشد.

سیاست گذاری سرمایه گذاری مجموعه ای از رویکردها و تصمیمات دولتی است که جهت استفاده از سرمایه گذاری های سرمایه در حوزه ها و بخش های اقتصادی را تعیین می کند ، بسیج وجوه بنگاه های اقتصادی و ایجاد رژیم مطلوب برای سرمایه گذاران خارجی از طریق معرفی مالیات و سایر مزایا ، یقین نهادی در مدیریت فرآیند جذب ، برنامه ریزی و اجرای سرمایه گذاری و بوروکراتیزه کردن فعالیتهای ساختارهای سازمانی مربوطه. از این نظر اهمیت ویژه ای در تنظیم حقوقی فعالیت های سرمایه گذاری دارد که به طور معمول شامل قانون در مورد املاک ، از جمله مقررات مربوط به سرمایه گذاری خارجی است. قانون مالیات از جمله در رابطه با سرمایه گذاران خارجی؛ قانون کار ، حمایت اجتماعی از گروه های خاصی از جمعیت ، قوانین ضد انحصار ، قانون حمایت از طبیعت در ارتباط با فعالیت های تولیدی و غیره.

"حسابرسی و مالیات" ، 2005 ، شماره 5

در این مقاله به بررسی معاملات ارزی حرکات سرمایه در متن قسمت 7 و قسمت 8 هنر می پردازیم. 7 قانون فدرال مصوب 10.12.2003 N 173-FZ "در مورد تنظیم ارز و کنترل ارز" ، به ویژه تسویه حساب ها و نقل و انتقالات:

• هنگامی که ساکنان سهام ، سرمایه) اشخاص حقوقی را از افراد غیر مقیم کسب می کنند.
• وقتی ساکنان با توافق نامه مشارکت ساده با افراد غیر مقیم واریز می کنند.

این معاملات از دیدگاه مقررات ارزی و کنترل ارز از فعالیت بانکهای مجاز و مشتریان آنها مورد توجه است.

مقررات ارزی

قسمت 7 هنر. 7 قانون فدرال مصوب 10.12.2003 N 173-FZ "درباره تنظیم ارز و كنترل ارز" (از این پس - قانون N 173-FZ) تصریح می كند كه دولت فدراسیون روسیه و بانك روسیه حق دارند محدودیت هایی را در قالب استفاده اجباری از حساب ویژه یك اقامتگاه و در قالب تعیین كنند. رزرو بودجه توسط ساکن.

تاکنون چنین محدودیت هایی توسط مقامات تنظیم ارز تنظیم نشده است.

بنابراین ، معاملات ارزی حرکات سرمایه ای که ساکنین سهام یا سپرده خود را در سرمایه مجاز (استخر) اشخاص حقوقی از غیر مقیم خریداری می کنند ، و همچنین وقتی ساکنین تحت قراردادهای مشارکت ساده با افراد غیر مقیم واریز می کنند ، مشمول محدودیت های تنظیم ارز نمی شوند.

محدودیت ها از نظر کنترل ارز

عدم وجود محدودیت در تنظیم ارز ، اقامتگاه و غیر مقیم و همچنین بانک مجاز را از تعهد به رعایت سایر محدودیت ها رها نمی کند.

محدودیت های کنترل ارز به عنوان مثال ، الزامات:

• برای اجرای اسناد تسویه حساب توسط ساکن و غیر مقیم مقرر در بند. 2 و 4 بندهای 1.12 و در بند 1.13 دستورالعمل بانک مرکزی فدراسیون روسیه از 15.06.2004 N 117-I "در مورد نحوه ارسال اسناد و اطلاعات توسط ساکنین و افراد غیر مقیم به بانکهای مجاز هنگام انجام معاملات ارزی ، روال حسابداری توسط بانکهای مجاز معاملات ارزی و صدور گذرنامه های معاملاتی" (از این پس - دستورالعمل شماره 117-I)؛
• به یک بانک مجاز ، به عنوان یک عامل کنترل ارز ، تنها درصورتی که اطلاعات مندرج در آن قابل اعتماد باشد ، به عنوان یک عامل کنترل ارز ، اسناد تسویه حساب یک شخص مقیم یا غیر مقیم را بپذیرد ؛ همانطور که در بند 1.14 دستورالعمل شماره 117-I پیش بینی شده است.
• به بانک مجاز برای ثبت معاملات ارزی در بانک اطلاعاتی مطابق با رمزگشایی انواع عملکردهای ایجاد شده توسط بانک روسیه ، که در ضمیمه 2 دستورالعمل شماره 117-I فاش شده است.

عملیات ارزی ارز از حرکت سرمایه ، که در قسمت 7 هنر ارائه شده است. 7 قانون N 173-FZ ، در لیست معاملات ارزی با کد عمومی 50 در پیوست 2 دستورالعمل N 117-I درج شده است.

در این پیوست ، معاملات ارزی در نظر گرفته شده از جنبش های سرمایه با جزئیات سیستماتیک شده و به شهرک ها و نقل و انتقال های مرتبط با سرمایه گذاری ها به شکل سرمایه گذاری های سرمایه گذاری تغییر نام داده می شود.

به نظر ما این تغییر نام به دلیل درج لیست نه تنها معاملات ارزی حرکت سرمایه است.

به عنوان مثال ، بانک روسیه یک کد کلی 50 را به اینگونه معاملات ارزی مانند پرداخت سود سهام (درآمد) حاصل از سرمایه گذاری در قالب سرمایه های سرمایه و تسویه حساب های مربوط به انحلال یک شخص حقوقی اختصاص داده است ، همانطور که از جدول زیر در پیوست 2 به شماره شماره 117-I مشاهده می شود.

کد	عملیات	مطالب عملیاتی
50	010	مشارکتهای غیر مقیم
50	020	پرداخت ها و نقل و انتقالات یک ساکن برای خرید از نه یا سرمایه های استخر ، صندوق متقابل تعاونی) واریز وجه توسط یک ساکن تحت یک توافق ساده مشارکتهای غیر مقیم
50	030	تسویه حساب و نقل و انتقالات یک ساکن در پرداخت سهام ، سپرده ، سهام در دارایی (قانونی یا ذخیره شده) شخص حقوقی - غیر مقیم هنگام ساخت ساکن سپرده ها تحت یک توافق ساده مشارکتهای غیر مقیم
50	040	سهام دارایی ، سپرده ، سهام در املاک (قانونی یا سرمایه های استخر ، صندوق متقابل تعاونی) شخص حقوقی ایجاد شده - ساکن در مشارکتهای مقیم
50	050	شهرکهای غیر مقیم و نقل و انتقال برای خریداری شده از سهام دارایی ، سپرده ، سهام در املاک (قانونی یا سرمایه های استخر ، صندوق متقابل تعاونی) شخص حقوقی ایجاد شده - غیر مقیم با سپرده های ساخته شده توسط غیر مقیم تحت یک توافق ساده مشارکتهای مقیم
50	060	تسویه حساب و نقل و انتقالات غیر مقیم در پرداخت سهام ، سپرده ، سهام در دارایی (قانونی یا ذخیره شده) سرمایه ، صندوق مشترک تعاونی) ایجاد شده است شخص حقوقی - اقامت در هنگام ساخت سپرده های غیر مقیم تحت یک توافق ساده مشارکتهای مقیم
50	070	پرداخت ها و نقل و انتقالات اقامتگاه به نفع غیر مقیم پس از انحلال یک شخص حقوقی مقیم
50	080	پرداخت و نقل و انتقالات غیر مقیم به نفع اقامت پس از انحلال یک شخص حقوقی غیر مقیم
50	090	پرداخت سود سهام (درآمد) حاصل از سرمایه گذاریها در فرم سرمایه گذاری های سرمایه

جنبه های حقوقی معاملات ارزی حرکت سرمایه

از هنر 7 از قانون N 173-FZ ، نتیجه می گیرد که یک عملیات ارزی از جنبش سرمایه شامل عملیاتی است که در رابطه با تملک توسط ساکن از غیر مقیم سهام در سرمایه مجاز یک شخص حقوقی است. بنابراین ، تحت اشخاص حقوقی اشخاص حقوقی ثبت شده در فدراسیون روسیه و خارج از کشور را در نظر خواهیم گرفت که مفاهیم آن در پاراگراف ها فاش شده است. "در" بند 6 ، قسمت 1 هنر. 1 و در تعداد. بند "ب" بند 7 ، قسمت 1 هنر. 1 قانون N 173-FZ.

بنابراین ، هم مقیم و هم غیر مقیم می توانند یک شخص حقوقی در نظر گرفته شوند (به جدول فوق مراجعه کنید).

قسمت 7 هنر. 7 قانون N 173-FZ ذکر توافق نامه های مشارکت ساده با افراد غیر مقیم است که مفهوم آن در این قانون فاش نشده است.

با این حال ، در قسمت 2 هنر. 1 اظهار داشت كه نهادها ، مفاهیم و اصطلاحات قانون مدنی فدراسیون روسیه كه در قانون مذكور استفاده شده است به این معنا اعمال می شود كه در این شاخه های مقررات فدراسیون روسیه مورد استفاده قرار می گیرد ، مگر اینكه در قانون فدرال تصریح شده باشد.

در همین راستا ، باید به برخی از الزامات قانون مدنی فدراسیون روسیه (قسمت اول) به مشارکت کنندگان مشارکتهای ثبت شده در قلمرو فدراسیون روسیه توجه شود ، تا بتوان ارزیابی های قانونی برای انجام عملکرد حرکت نشان داده شده سرمایه را ارزیابی کرد.

بنابراین با توجه به این الزامات ، مسئولیت شرکت کنندگان در یک مشارکت کامل در مقایسه با مسئولیت در سایر مشارکت ها و شرکت ها حداکثر است. شرکت کنندگان در یک مشارکت کامل به طور مشترک مسئولیت تعهد فرعی با دارایی خود را برای تعهدات مشارکت به عهده دارند. این هنجار امری ضروری است و با توافق شرکت کنندگان در مشارکت قابل تغییر نیست (ماده 75 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

امتناع از مشاركت در يك مشاركت كامل ، بدون مشخص كردن يك مدت ، بايد توسط شركت كننده حداقل شش ماه قبل از انصراف واقعي از شركت اعلام شود.

امتناع زودهنگام از مشارکت در یک مشارکت کامل که برای مدت معینی ایجاد شده است فقط به یک دلیل خوب مجاز است (ماده 77 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

معاملات ارزی جنبش سرمایه و تأثیر آنها بر صورتهای مالی یک بانک مجاز

طبق قسمت 8 هنر. 7 قانون N 173-FZ ، این ماده در مورد معاملات ارزی حرکات سرمایه ای که بین مؤسسات اعتباری - ساکنین و افراد غیر مقیم انجام می شود ، صدق نمی کند.

در این حالت ، غیر مقیم اگر قصد عضویت در یک بانک مجاز را داشته باشد ، در قالب اخذ مجوز اولیه از بانک روسیه بر اساس هنر ، محدودیت هایی در اختیار شما قرار می دهد. 18 از قانون فدرال مصوب 02.12.1990 N 395-1 "درباره بانکها و فعالیتهای بانکی".

اگر یک بانک مجاز در سرمایه یک بانک خارجی به عنوان یک شرکت کننده در نظر گرفته شود ، پس یک موسسه اعتباری مقیم که مجوز کلی از بانک روسیه دریافت کرده است (بند 14.1.5 دستورالعمل بانک مرکزی فدراسیون روسیه از 14 ژانویه 2004 N 109-I " روال برای تصمیم گیری بانک مرکزی در مورد ثبت نام ایالتی از موسسات اعتباری و صدور مجوزهای بانکی ").

بیایید فرض کنیم که بانک مجاز دارای سهام در سرمایه یک بانک خارجی است که به حساب 60203 "وجوه سپرده گذاری شده در سرمایه مجاز بانکهای غیر سهامدار غیر سهامدار" اختصاص می یابد.

در این حالت ، موارد زیر وجود دارد:

• عواقب ناشی از دیدگاه سرمایه بانک مجاز مطابق بند 2.2.6 آیین نامه درمورد روش تعیین سهام (سرمایه) موسسات اعتباری (مصوب 10 بانک فدرال روسیه در تاریخ 10 فوریه 2003 ، شماره 215-P). اگر بانک مجاز سهام یک بانک خارجی را برای سرمایه گذاری به دست آورد و این سهم بیش از 20٪ سرمایه مجاز بانک خارجی باشد ، در این صورت سرمایه گذاری های مشخص شده از بانک مجاز در سهام بانک خارجی برای کاهش سرمایه سهم بر اساس داده های حساب 60203 از بانک مجاز انجام می شود. سرمایه گذاری در منافع مشارکت ، از جمله سهام بیگانه ، منهای ذخیره شده تشکیل شده برای دارایی های مربوطه ، اگر تشکیل آنها توسط اسناد داخلی بانک مجاز تأمین شده باشد ، برای کاهش سرمایه سهم پذیرفته می شوند.
• تعهد بانک مجاز به در نظر گرفتن عوامل خطر در حساب 60203 ، موجودی که منجر به کاهش میزان سرمایه ثابت مطابق با الزامات مقررات بانک مرکزی فدراسیون روسیه N 215-P نمی شود ، براساس بند 2.5 آیین نامه آیین نامه تشکیل ذخایر توسط موسسات اعتباری برای خسارات احتمالی (تصویب شده توسط بانک مرکزی فدراسیون روسیه 07/09/2003 برای N 232-P). به عبارت دیگر ، اگر سهم مشارکت یک بانک مجاز کمتر از 20٪ از سرمایه مجاز یک بانک خارجی باشد ، بانک مجاز در صورت وقوع حوادثی که با عواملی از این قبیل در ارتباط باشد ، برای ضررهای احتمالی تشکیل می دهد.
• وضعیت مالی فعلی سازمان؛
• احتمال انحلال (ورشکستگی) سازمان؛
• حضور الزامات سازمان از طرف مقامات مالیاتی برای انتقال پرداخت به بودجه کلیه سطوح سیستم بودجه فدراسیون روسیه و بودجه بودجه خارج از بودجه دولت.
• عواقب ناشی از موقعیت ارز خارجی بانک مجاز ، هنگامی که دارایی های موجود در ترازنامه شامل سرمایه گذاری در سهام افراد غیر مقیم ، از جمله شرکت های تابعه مطابق بند 5.1 دستورالعمل بانک مرکزی فدراسیون روسیه از 21 فوریه 2000 N 744-U "در مورد اصلاحیه و اضافات در دستورالعمل بانک نیست. روسیه مورخ 05.22.1996 N 41 "در مورد ایجاد محدودیت در موقعیت ارزی آزاد و کنترل بر رعایت آنها توسط بانکهای مجاز فدراسیون روسیه."

این امکان وجود دارد که عملیات ارزی در نظر گرفته شده از حرکت سرمایه ممکن است در آینده با هنجارهای تنظیم مقررات ارزی محدود شود ، اما فقط تا اول ژانویه 2007 (قسمت 3 ماده 26 قانون N 173-FZ).

با این وجود ، هیچ اصطلاح برای خاتمه محدودیت های کنترل ارز (مواد 20 و 26 قانون N 173-FZ) و محدودیت های مقررات بانکی در مورد معاملات ارزی در نظر گرفته شده برای حرکت سرمایه وجود ندارد.

T.Mamuchadze

بخش حسابرسی بانکی

جریان سرمایه شامل موارد زیر است:

) سرمایه گذاری؛

) نقل و انتقالات مربوط به ایجاد تسویه حساب برای معاملات که امکان انتقال کامل حقوق انحصاری به مالکیت معنوی را فراهم می کند.

جابجایی در پرداخت حقوق املاک و مستغلات ، به استثنای املاک مساوی با چیزهای غیر منقول.

) تهیه و دریافت وام برای مدت زمان بیش از 180 روز

) انتقال ارزش ارز به مدیریت اعتماد.

بیشتر معاملات ارزی در چارچوب معاملات انجام می شود که به انواع زیر تفکیک می شوند:

بسته به مدت معامله: فوری و نقدی.

فوری (معاملات رو به جلو) معاملات هستند که زمان انعقاد و لحظه اجرای آن با یکدیگر مطابقت ندارند. یعنی شرایط و قیمت اجرای امروز مذاکره شده است و خود معامله پس از مدت معینی در آینده بطور مستقیم انجام می شود. معامله رو به جلو شامل خرید یا فروش مقدار از پیش تعیین شده ارز با قیمت از پیش تعیین شده پس از یک دوره مشخص است.

وجه نقدی - معاملات ، از لحظه انعقاد آن تا لحظه اجرای مستقیم ، بیش از 3 روز کاری نمی گذرد. این شامل معاملات نقطه ای است. معامله "نقطه" - توافق نامه مبادله مقدار مشخصی از ارز با نرخ معینی ، که حداکثر 2 روز کاری از تاریخ انعقاد آن اجرا می شود. معامله مبادله ای یک معامله مبادله ای است که ترکیبی از خرید ارز بصورت نقطه ای و فروش همزمان آن به صورت پیش فرض است.

معاملات داوری معاملاتي است كه در آن شركت كنندگان برای ایجاد سود از اختلاف نرخ ارز در بازارهای مختلف ارزی استفاده می كنند. معاملات داوری در فضا و زمان ، ساده و پیچیده ، نرخ بهره به داوری ارز تقسیم می شود.

کنترل عملکرد معاملات ارزی در قزاقستان از نظر محدودیت و همچنین اقدامات لازم برای شناسایی ، جلوگیری و سرکوب این دستور توسط دستگاههای دولتی مجاز - بانک ملی جمهوری قزاقستان ، وزارت دارایی جمهوری قزاقستان ، آژانس تنظیم مقررات جمهوری قزاقستان و نظارت بر بازار مالی و سازمانهای مالی ، ارگانهای کنترل ارزی انجام می شود. ...

بانک های مرکزی و تجاری ، صرافی ها ، آژانس های کارگزاری ، شرکت های بین المللی شرکت کننده در بازار ارز هستند.

شرکت کنندگان اصلی در بازار ارز بانک های تجاری هستند که نه تنها پرتفوی خود را با هزینه دارایی های خارجی متنوع می سازند بلکه معاملات ارزی را نیز به نمایندگی از بنگاه هایی که به عنوان صادرکننده و واردکننده وارد بازارهای خارجی می شوند انجام می دهند. معاملات ارزی برای صادرات و واردات کالا و خدمات هر کشور مبنای تعیین ارزش پول ملی را تشکیل می دهد.

بازار اوراق بهادار در قزاقستان از نیمه اول سال 1994 شکل گرفت ، زمانی که بانک ملی شروع به کاهش عملکردهای غیر مشخص برای بانک های مرکزی به نفع استاندارد های عمومی کرد. به طور خاص ، بانک ملی برای تأمین کسری بودجه در نرخ بازپرداخت (و نه با نرخ ترجیحی) و در همان زمان حجم آنها را کاهش داد ، وام های مستقیمی را به دولت ارائه داد. در سال 1998 ، وام مستقیم به دولت کاملاً متوقف شد و تمام بدهی های دولت به بانک ملی در اوراق 10 ساله ویژه MEAKAM دوباره ثبت شد. از طرف خود ، در سال 1994 ، وزارت دارایی شروع به جابجایی به روشهای غیر تورمی تأمین بودجه کسری بودجه - استقراض از بازار داخلی با انتشار اوراق بهادار کرد. اوراق بهادار دولتی اول ، اوراق خزانه سه ماهه بود. طی 6 ماه اول ، حراج های مربوط به آنها به ندرت و به طور نامنظم ، تقریباً یکبار در ماه برگزار می شد ، اما تا پایان سال آنها شروع به برگزاری هفتگی کردند. اکنون تعداد دفعات حراج برای قرار دادن اوراق بهادار دولتی وزارت دارایی به 2-3 بار در هفته افزایش یافته است. حجم قرارگیری نیز به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

تا سال 2001 ، بازار اوراق بهادار دولت از قبل کاملاً شکل گرفته بود ، که زیرساخت های مستقر و مکانیزم های خوبی برای انجام معاملات داشت. اوراق بهادار دولتی یکی از مطمئن ترین انواع اوراق بهادار است که در بورس سهام قزاقستان معامله می شود. زیرساختهای اساسی قانونی ، نهادی و فنی بازار اوراق بهادار غیر دولتی نیز ایجاد شده است. بازار اوراق بهادار شرکتی در قزاقستان به شکلی فعال توسعه نیافته است ، اگرچه این عنصر سیستم مالی است که تا حد زیادی کارآیی اقتصاد بازار را تعیین می کند.