ریسک عملیاتی بازل 3. ما عجله ای نداریم تا پیش بینی کنیم بازل III چگونه به ما پاسخ خواهد داد...

ابتدا کمی تاریخچه کمیته بازل در مورد نظارت بانکی در بانک تسویه بین المللی که در سال 1974 ایجاد شد، اولین مجموعه استانداردها را معرفی کرد. مقررات بانکیکه در سال 1988 بازل I نام داشت. در سال 2004، بازل II به تصویب رسید. هدف این دو سند افزایش قابلیت اطمینان و شفافیت سیستم های بانکی بود. اما الزامات و استانداردهای جدید نظام مالی جهانی را از بحران شدیدی که در سال 2007 در بخش وام مسکن آغاز شد و سپس به سایر صنایع مالی و غیرمالی سرایت کرد، نجات نداد.

پس از بحران، در سال 2010، کمیته بازل اقدامات جدید و حتی سخت گیرانه تری را ایجاد کرد - بازل III، که هدف آن جلوگیری از یک فاجعه مالی جدید بود. در سال 2012 اجرای این قوانین به تصویب رهبران کشورهای گروه 20 رسید. در روسیه، استانداردهای جدید از 1 ژانویه 2014 به اجرا درآمد. تا سال 2019، انتقال کامل زبان روسی موسسات اعتباریمطابق با استانداردهای بازل III آیا بانک ها برای این امر آمادگی دارند و تشدید استانداردها چه تاثیری بر رشد اقتصادی کشور خواهد داشت؟

بازل III: در مورد چیست؟

بازل I قوانینی را برای محاسبه نسبت کفایت سرمایه بانک با در نظر گرفتن کیفیت دارایی ها و ریسک های مرتبط با آنها معرفی کرد. طبق قوانین کفایت برای سرمایه ردیف 1 و سرمایه درجه 2 بررسی می شود. سرمایه ردیف 1 سرمایه سهام و سود انباشته است. این سرمایه نشان دهنده حفاظت بانک در برابر زیان های غیرمنتظره احتمالی است. سرمایه ردیف دوم شامل سرمایه اضافی و کمتر قابل اعتماد - ذخایر تجدید ارزیابی دارایی ها، ذخایر برای پوشش زیان های احتمالی وام، وام های تبعی و غیره است. مطابق با بازل I، میزان سرمایه درجه دوم نباید از میزان سرمایه درجه اول بیشتر شود.

بازل II سیستم ارزیابی ریسک جدید و حساس‌تری را هنگام محاسبه نسبت‌های کفایت سرمایه معرفی کرد که شامل استفاده از رتبه‌بندی اعتباری بین‌المللی یا محاسبات مستقل توسط خود بانک است. علاوه بر این، نظارت تقویت شده و اقداماتی برای بهبود مدیریت ریسک و سیستم‌های افشا ارائه شده است.

بازل III در پاسخ به بحران مالی جهانی توسعه یافت، بنابراین سند جدیدمستلزم تشدید الزامات سرمایه و ایجاد بافرهای ویژه برای حفظ کفایت سرمایه در صورت رکود اقتصادی سیستماتیک است. الزامات جدید همچنین محاسبه نسبت های نقدینگی را معرفی کرد. این امر برای اطمینان از اینکه بانک‌ها مقدار کافی از منابع با نقدینگی بالا را حفظ می‌کنند و در صورت بروز بی‌ثباتی قادر به ادامه حیات هستند، ضروری است.

در روسیه، انتقال به بازل 3 حتی قبل از تکمیل انتقال کامل به بازل 2 آغاز شد. از 1 ژانویه 2014، موسسات اعتباری روسیه نه تنها نسبت کفایت سرمایه N1 (اکنون N1.0) را محاسبه می کنند که در همان سطح 10٪ باقی مانده است، بلکه دو استاندارد دیگر - N1.1 و N1.2 را نیز محاسبه می کنند. برای اولی، هنجار 5٪، برای دوم - 5.5٪ برای سال 2014 و 6٪ از ابتدای سال 2015 تعیین شده است. پیش از این، برنامه ریزی شده بود که بانک های روسیه در تاریخ 1 اکتبر 2013 به سرمایه مورد نیاز جدید روی بیاورند، اما پس از درخواست بانک ها برای به تعویق انداختن مهلت ها، و همچنین به دلیل این واقعیت که ایالات متحده و اروپا قصد داشتند قوانین جدید را تنها در ژانویه معرفی کنند. 1، 2014، مهلت ها به روسیه منتقل شد. همچنین، به درخواست بانکداران در روسیه، سطح کفایت سرمایه کاهش یافت.

به طور کلی، قوانین بازل بسیار یا حتی بیش از حد جهانی هستند، بنابراین کشورها می توانند آنها را با واقعیت خود تطبیق دهند. یعنی در اصل در کشورهای مختلفنسخه های کمی متفاوت از قوانین پذیرفته شده است.

خطرات بازل

جوامع حرفه ای جهانی و روسیه به طور فعال نه تنها جنبه های انتقال به بازل 3، بلکه چگونگی تأثیر این گذار بر توسعه اقتصادی را نیز مورد بحث قرار می دهند. بسیاری از کارشناسان به این نتیجه می رسند که معرفی قوانین جدید قابلیت اطمینان سیستم های بانکی را بهبود می بخشد. اگرچه، البته، بازل 3 به هیچ وجه نباید به عنوان واکسنی در نظر گرفته شود که می تواند کشورها را در برابر بحران های جدید بانکی محافظت کند. مانند واکسیناسیون، ویروس های بانکی می توانند به سرعت تغییر کنند و پیش بینی این تغییرات از قبل بسیار دشوار است.

در عین حال، "واکسیناسیون" می تواند منجر به کاهش رشد اقتصادی شود، زیرا نگرش محتاطانه تر به ریسک ها و انحراف سرمایه از وام برای اطمینان از قابلیت اطمینان، حجم وام را کاهش می دهد. در نتیجه، شرکت های کمتری قادر به دریافت بودجه خواهند بود. سودآوری فعالیت های بانکی ممکن است کاهش یابد که این امر باعث کاهش جذابیت سهام مؤسسات اعتباری برای سرمایه گذاران و افزایش هزینه های بانک ها برای جذب منابع مالی و در نتیجه افزایش نرخ سود برای وام گیرندگان می شود. همه اینها ممکن است منجر به تلاش بانکداران برای دور زدن محدودیت های جدید شود و بر این اساس، انگیزه ای برای توسعه بانکداری در سایه ایجاد کند.

زمان بندی انتخاب شده توسط جامعه جهانی برای اجرای قوانین جدید بازل نیز کاملاً موفق نیست. اقتصاد بسیاری از کشورهای جهان، از جمله روسیه، در بهترین شرایط نیست و الزامات سخت‌گیرانه‌تر نه تنها می‌تواند باری برای بانک‌ها باشد، بلکه تأثیر منفی بر رشد اقتصادی ضعیف خواهد داشت.

در مورد روسیه به طور خاص، همچنین نگرانی هایی وجود دارد که اجرای قوانین بازل 3 موقعیت غالب بانک های دولتی را تقویت کند. بانک های خصوصی بزرگ ممکن است نگران نباشند. همانطور که در جلسه اخیر در وب سایت اشاره شد خبرگزاریوب سایت کنفرانس آنلاین مارینا موسیتس، معاون مدیر رتبه بندی بانکی "Expert RA"، میانگین ارزش N1.1 برای بزرگترین بانک های دولتیاز 1 مارس 2014 حدود 8.5٪ و برای بزرگترین بانک های خصوصی - 9.0٪ است. بانک‌های خصوصی دارای میانگین ارزش متوسط ​​H1.0 با 0.5 واحد درصد هستند.

با این حال بانک های کوچکآسان نخواهد بود. علاوه بر این، اگر بانک‌های خصوصی کوچک و متوسط ​​به اقدامات کم‌ریسک‌تر بپردازند، این امکان وجود دارد که وام‌گیرندگان بیشتری به بانک‌های دولتی که به‌طور سنتی در روسیه بسیار قابل اعتمادتر تلقی می‌شوند، روی بیاورند.

به طور کلی، توسعه وام در روسیه به احتمال زیاد در آینده نزدیک کند خواهد شد، اما این نه تنها یا حتی نه چندان با اجرای بازل III، بلکه با کندی عمومی اقتصادی همراه خواهد بود. بنابراین، در پایان می 2014، بانک روسیه پیش بینی رشد تولید ناخالص داخلی روسیه (GDP) را به 0.5٪ کاهش داد - از 1.5-1.8٪، که در فوریه سال جاری انتظار می رفت. وزارت توسعه اقتصادیرد نمی کند که تا پایان سه ماهه دوم سال 2014، اقتصاد روسیه ممکن است خود را در یک رکود فنی بیابد. سناریوی توسعه محافظه کارانه اقتصاد روسیهوزارت توسعه اقتصادی همچنین فرض می کند که در سال 2014 رشد 0.5٪ (پایه – 1.1٪) باشد.

همچنین می توان انتظار کاهش حاشیه کسب و کار بانکی را داشت. کاهش حاشیه هم به دلیل نیاز به نگهداری حجم بیشتری از دارایی های با نقدشوندگی بالا و هم نیاز به جایگزینی منابع مالی کوتاه مدت با منابع بلندمدت تسهیل می شود که می تواند منجر به افزایش قیمت آنها شود. به طور کلی، بانک به احتمال زیاد بیش از گذشته برای سهامداران خود هزینه خواهد کرد، به دلیل حداقل، در روند اجرای قوانین جدید.

باید درک کرد که بازل III توسعه یافته است کشورهای توسعه یافتهو در درجه اول با هدف محدود کردن استفاده از ابزارهای ترکیبی توسط بانک ها در سرمایه خود و همچنین تشویق به استفاده از سیستم بافر سرمایه است. در روسیه، با توجه به ناتالیا اورلووا، اقتصاددان ارشد آلفا بانک، ساختار سرمایه بانکی در بیشتر موارد ساده است: سرمایه سهام و سود انباشته. ابزارهای اضافی برای پر کردن آن فقط توسط بانک های بسیار بزرگ روسی استفاده می شود که به بازارهای جهانی دسترسی دارند و رویکردهای بین المللی برای مدیریت شاخص های مالی را اعمال می کنند. بنابراین، اجرای بازل III در روسیه در واقع تنها به تعداد بسیار کمی از بانک ها، عمدتاً بزرگترین، مربوط می شود. بعید است که اکثر بانک های کوچکتر به این زودی تحت تاثیر مقررات جدید قرار گیرند. در عوض، بازل III در روسیه به عنوان یک اقدام پیشگیرانه برای آینده معرفی می شود.

مشکلات انتقال و انتظار

با توجه به کارینا آرتمیوارئیس بخش تحلیلی آژانس رتبه‌بندی ملی (NRA)، در طول انتقال به بازل 3، مشکل اصلی توانایی مالکان نه تنها برای افزایش سرمایه بانک‌های خود، بلکه تضمین کیفیت مورد نیاز سرمایه است. ساختار رگولاتور بدون شک بر اقدامات مالکان و ابزارهایی که برای افزایش سرمایه خود بانک ها استفاده می شود، نظارت جدی خواهد داشت.

به طور کلی بانک مرکزی قبلاً نشان داده است که قصد دارد با اطمینان از ثبات سیستم بانکی با نهایت سختگیری برخورد کند. با توجه به آنتون سوروکو، تجزیه و تحلیل هلدینگ سرمایه گذاری FINAM، آخرین فعالیت بانک روسیه، به ویژه مربوط به اجرای استانداردهای بازل III است. می‌توان گفت که از این طریق رگولاتور می‌خواهد جلوگیری کند مشکلات احتمالیبخش بانکی، اگر بسیاری از بانک ها نتوانند با تشدید مقررات کنار بیایند،" سوروکو اظهار داشت.

استانداردهای بازل نه تنها شاخص های جدید کفایت سرمایه و نقدینگی هستند، بلکه مجموعه ای از الزامات خاص و دقیق برای فرآیندها و سیستم ها هستند. با توجه به استانیسلاوا ولکووا، رئیس بخش رتبه بندی موسسات اعتباری در Expert RA، انتقال به استانداردهای بازل، اول از همه، بر بازسازی مدل کسب و کار و همچنین افزایش هزینه ها از نظر انطباق با الزامات تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، معرفی استانداردهای جدید بانک ها را ملزم می کند تا سیستم های مدیریت ریسک و فناوری اطلاعات خود را بهبود بخشند، که با هزینه های اضافی. این دقیقا همان چیزی است که به گفته این کارشناس، در شرایط کاهش سودآوری تجارت بانکی، مشکل اصلی بانک ها خواهد بود.

به طور کلی، کارشناسان البته نگرش مثبتی نسبت به انتقال به بازل 3 دارند، اما امیدهای مثبت خاصی در این زمینه ندارند. به عنوان مثال، این نظر وجود دارد که استفاده از استانداردهای بین المللیمی تواند هزینه سرمایه بانک های روسی در خارج از کشور و همچنین هزینه انجام برخی از تراکنش های فرامرزی را کاهش دهد. با این حال، در عمل برای تحقق این امیدها، فراتر از اجرای قوانین بین المللی باید کارهای بسیار بیشتری انجام شود.

همچنین همانطور که اشاره شد الکساندر موریچفنایب رئیس اتحادیه صنعتگران و کارآفرینان روسیه (RSPP)، رئیس هیئت مدیره انجمن بانک های منطقه ای روسیه، انتقال به الزامات جدید بعید است که تغییراتی را در توسعه سیستم بانکی روسیه ایجاد کند، به ویژه با توجه به که مبنای آن بانک ها با مشارکت دولتیو مشتریان اصلی آنها شرکت های نزدیک به دولت یا تحت کنترل دولت هستند. همچنین، به گفته این کارشناس، نباید در انتقال عجله کرد، زیرا مقررات جدید همچنان بار اضافی را بر بانک ها وارد می کند و الزامات سخت گیرانه تر برای کیفیت سرمایه ممکن است حجم وام را کاهش دهد.

با این حال، انتظار می رود اجرای استانداردهای بازل 3 باعث بهبود سلامت بخش بانکی، افزایش همگنی آن و بهبود کیفیت مدیریت موسسات اعتباری یا خروج برخی از بازیگران از بازار شود. در میان بانک های باقی مانده، کیفیت مدیریت ریسک ممکن است بهبود یابد. برای کسانی که قبلا استانداردهای بین المللی مرتبط با مدیریت ریسک را اجرا کرده اند، فقط پارامترهای کنترلی جدید اضافه خواهد شد. بنابراین، بانک ها برای مشتریان قابل اعتمادتر خواهند شد. خطرات سیستمیک کاهش خواهد یافت. شاید در نتیجه اجرای همه این "مزایای" معرفی قوانین جدید، اعتماد عمومی به موسسات اعتباری نیز افزایش یابد.

آیا بانک ها آماده هستند؟

به گفته الکساندر موریچف، به طور کلی، بانک های روسیه آماده نیستند که به تمام الزامات "پیشرفته" بازل II و بازل III روی بیاورند. درست است، هیچ کس در حال حاضر این را از آنها مطالبه نمی کند. دلیل اصلی عدم آمادگی بانک های ما برای اعمال رویکردهای بازل II و بازل 3 در حال حاضر به دلیل عدم علاقه به رقابت برای وام گیرنده و مصرف کننده است. خدمات مالیاین کارشناس اظهار داشت. - عدم دسترسی به همه اینها برای تعداد زیادی از مصرف کنندگان نهایی نیز در اینجا نقش دارد. ابزار مالی ria و نوآوری های مالی که در مدرن وجود دارد بانکداری. نفوذ ناکافی سواد مالیچگونه افراد، و نمایندگان کسب و کار. در مورد دومی، آنها همیشه قادر به مدیریت موثر ریسک های شرکت خود نیستند و به طور مشترک به دنبال راه هایی برای بهبود کارایی تجارت خود با موسسات اعتباری هستند.

یکی دیگر از محدودیت های مهم، به گفته موریچف، مشکلات در زمینه مخابرات در روسیه است که از نفوذ انبوه روش های تعامل از راه دور بین مشتریان و بانک ها در سطح قابل دسترس، قابل اعتماد و ایمن جلوگیری می کند. با در نظر گرفتن این موضوع، بسیاری از بانک های روسیه، اگر نگوییم همه، هنوز کارهای جدی در این منطقه دارند فناوری اطلاعاتو سازماندهی فرآیندهای کسب و کار داخلی

به گفته استانیسلاو ولکوف، در پایان سال 2013، موسسات اعتباری روسیه کارهای زیادی را با هدف برآوردن الزامات جدید کفایت سرمایه (استانداردهای N1.0، N1.1، N1.2) انجام دادند. به ویژه، قراردادهای جذب وام های تبعی شامل شرط تبدیل آنها به سهام تحت شرایط خاص بود. در نتیجه، در کمتر از شش ماه، تعداد بانک‌هایی که در حفظ N1.0، N1.1، N1.2 در سطح مورد نیاز مشکل داشتند، با یک مرتبه بزرگی (از 70 به 7-10 سازمان) کاهش یافت. با این حال، برای بسیاری از بانک‌ها مقادیر شاخص‌های جدید در آستانه است، بنابراین بانک مرکزی تصمیم گرفت مجوزهای نقض استانداردهای جدید کفایت سرمایه را طی سال 1393 لغو نکند. موضوع ابطال مجوز برای یک موسسه اعتباری تا تاریخ 10/1/1394 با استفاده از محاسبات سرمایه بر اساس آیین نامه شماره 215-P «در مورد روش شناسی تعیین وجوه (سرمایه) خود مؤسسات اعتباری» حل می شود. نرم شدن موقعیت تنظیم کننده به بانک ها زمان بیشتری برای توزیع مجدد دارایی ها به سمت ریسک کمتر می دهد.

اجرای استاندارد نقدینگی در ابتدای سال 1394 موجب نگرانی کارشناسان شده است. بنابراین، اگر سیستم تامین مالی مجدد بانک مرکزی با «خطوط نقدینگی قراردادی» تکمیل نشود، بانک‌ها ممکن است در یافتن دارایی‌های با نقدشوندگی بالا که الزامات جدید را برآورده می‌کنند، مشکل داشته باشند.

در میان بزرگترین بانک ها، به ویژه در میان بانک های TOP-30، هیچ کس انتظار مشکلات قابل توجهی در اجرای قوانین جدید ندارد. بانک های کوچکتر ممکن است مشکلاتی داشته باشند. بنابراین، حدود پنجاه موسسه اعتباری روسیه استانداردهای معرفی شده در 1 ژانویه 2014 را برآورده نمی کنند یا به سختی مطابقت دارند. مشکل دیگر، از جمله برای بانک‌های کوچک و منطقه‌ای، نیاز به معرفی تعداد زیادی اسناد جدید است که بار اداری آنها را افزایش می‌دهد و بر این اساس هزینه‌های آنها را افزایش می‌دهد.

به گفته الکساندر موریچف، علیرغم این واقعیت که بانک های روسیه برای انتقال به بازل III آماده نیستند، هنوز دلیلی برای نگرانی وجود ندارد و هنوز زمان کافی برای آماده سازی وجود دارد. کاهش شدید تعداد بانک ها به ویژه در رابطه با وضع مقررات جدید نباید انتظار داشت. کاهش خواهد داشت، اما به تدریج خواهد بود. به اندازه نیاز بازار، بانک وجود خواهد داشت. شاید.

1

این مقاله تحلیلی از الزامات جدید برای حجم و ساختار سرمایه و نقدینگی بانک مطابق با بازل III ارائه می‌کند. هنگام اعمال استانداردهای کفایت سرمایه مطابق با بازل III، پوشش ریسک اضافی برای معاملات آتی خارج از بورس و معاملات با ابزارهای مالی مشتقه (DFI) بر اساس در نظر گرفتن ریسک تغییرات ارزش ارائه می شود. پرتفوی وامبا کاهش رتبه اعتباری طرف مقابل (تعدیل ارزیابی اعتبار، CVA). در عین حال، محدودیت استفاده شده در هنگام محاسبه میزان سرمایه در شمول تجدید ارزیابی ناشی از معاملات با وجوه مشتقه، بسته به شرایط معاملات، لغو می شود. نویسندگان تلاش کرده اند تا مشکلات و پیامدهای احتمالی کاربرد آنها را در قالب دو گزینه برای توسعه سیستم بانکی روسیه توصیف کنند.

بازل III

ریسک بانکی

استانداردهای کفایت سرمایه

نقدینگی

بافر پشتیبان

اهرم مالی

1. Anisimova Yu.A. مدل‌های پوشش ریسک مالی در بازارهای انرژی الکتریکی (قدرت) / Yu.A. انیسیموا، A.A. آیوپوف // بردار علم تولیاتی دانشگاه دولتی. – 2012. – № 3 (21).

2. ایزمستیوا O.A. ماهیت و مفهوم محیط مالی و اطلاعاتی سازمان بازرگانی// بولتن "بردار علوم TSU". – 2011. – شماره 4 (18). – ص 206–210.

3. Kovalenko O.G. تنظیم سیاست برای مدیریت منابع جذب شده به عنوان ذخیره رشد نقدینگی بانک تجاری// بردار علم دانشگاه دولتی تولیاتی. سری: اقتصاد و مدیریت. – 2012. – شماره 4. – ص 89–92.

4. Kovalenko O.G. محتوای اقتصادی عملیات فعالو اهمیت آنها در بانکداری // مشکلات اقتصاد مدرن(II): کنفرانس علمی بین المللی. – چلیابینسک، 2012. – صص 87–93.

5. Kovalenko O.G. تعریف مفهوم ضد بحران مدیریت مالی// بولتن TISBI "مجله علمی و اطلاع رسانی". – 2009. – شماره 1 (ژانويه-مارس). – صص 42–47

6. Kurilov K.Yu. درباره موضوع تعیین مکانیسم مدیریت مالی، محتوا و عناصر اصلی آن / K.Yu. کوریلوف، A.A. کوریلوا // تجزیه و تحلیل مالی: مشکلات و راه حل ها. – 2012. – شماره 11. – ص 24–31.

7. Makshanova T.V. بازار محصولات مالی ساختاریافته در روسیه: مرحله فعلی و چشم انداز توسعه // دانشمند جوان. – 2013. – شماره 3. – ص 258–262.

8. مدودوا O.E. کاربرد مشتقات در بخش واقعیاقتصاد // بولتن SamGUPS. – 2011. – شماره 2. – ص 17a–24.

بحران در نظام بانکی جهانی که امروزه در حال وقوع است به طور فزاینده ای نیاز به حل مشکل از نظر به حداقل رساندن ریسک ها و تنظیم موثر سیستم مالی و اعتباری را دیکته می کند.

حوزه مدیریت ریسک بانکی در مرحله مدرنتوسط استانداردهای بین المللی بانکی "همگرایی بین المللی اندازه گیری سرمایه و استانداردهای سرمایه" که معمولاً به عنوان "توافق بازل" شناخته می شود، تنظیم می شود. دومی شامل تعدادی از مقررات است: "بازل I"، "بازل II"، "بازل 2.5"، "بازل III".

امروزه، یک موضوع مبرم در مقررات مالی و اعتباری، اعمال قوانین جدید بازل III است که افزوده‌ای به استاندارد قبلی موجود بازل II است که تسریع پذیرش آن با بحران سال 2008 تسهیل شد، که مشکل را آشکار کرد. ایجاد استانداردهای یکسان در حوزه مقررات بانکی.

لازم به ذکر است که توافقنامه بازل ماهیت مشورتی دارد و اساس قوانین و مقررات مربوطه تدوین و اجرا شده است. بانک های مرکزیایالت های فردی

کاربرد استانداردهای بازل در روسیه در در حال حاضرناقص است به طور خاص، این مربوط به قوانین و مقررات بازل II است، در نتیجه می توان به این نکته اشاره کرد که تکمیل اجرای بازل II همزمان با اجرای استانداردهای بازل III اتفاق می افتد، انتقال کامل نهایی تا پایان برنامه ریزی شده است. 2019.

ویژگی های عمومی بین المللی استانداردهای مالیبازل III

با عطف به ویژگی های استانداردهای بازل III، می توان به این نکته اشاره کرد که هدف اصلی این مقررات، تشدید قوانین کلیبر سرمایه و نقدینگی و در خدمت ثبات بیشتر بخش بانکی است. بازل 3 بر روی افزایش توجه به رویه های ارزیابی ریسک - اعتبار، بازار و عملیاتی، نظارت سیستمی بر سیستم مالی و بانکی و همچنین اطمینان از انضباط بازار متمرکز است. ترکیب این عناصر را می توان نظارت مبتنی بر ریسک نامید که به گفته کمیته نظارت بانکی بازل، می تواند ثبات مالی را تضمین کند. این یک اصل جدید از نظارت بانکی است که برای هماهنگ کردن کل سیستم مالی طراحی شده است.

از نظر ساختاری، استانداردهای بازل III به دو بخش اصلی تقسیم می شوند. بخش اول الزامات ساختار سرمایه بانک را در رابطه با ریسک مشخص می کند، بخش دوم تکنیک ها و روش های کنترل ریسک نقدینگی بانک ها را پوشش می دهد.

عناصر اصلی بازل III عبارتند از:

رویه جدید برای محاسبه سرمایه نظارتی؛

ارزیابی ریسک طرف مقابل برای معاملات مشتقه خارج از بورس (CVA)؛

الزامات برای وجود یک بافر حفظ سرمایه؛

الزامات وجود یک بافر ضد چرخه ای؛

استاندارد برای ارزیابی کفایت سرمایه پایه (CET I).

استاندارد برای ارزیابی کفایت سرمایه ثابت (TIER I).

نسبت نقدینگی کوتاه مدت (LCR)؛

نرخ خالص سرمایه گذاری پایدار (NSFR)؛

اهرم مالی (Leverage) - استانداردی برای پوشش دارایی ها با سرمایه بدون در نظر گرفتن ریسک.

توجه ویژه ای به الزامات تشدید شکل سرمایه ثابت ردیف 1 (TIER I) است که متشکل از سهام عادی و سود انباشته است، ارزش آن باید از 4٪ فعلی (الزامات بازل II) به 6٪ دارایی ها افزایش یابد. با در نظر گرفتن ریسک اندازه گیری میانگین موزون. میزان سرمایه ردیف 1 سهام مشترک نیز باید به 4.5 درصد افزایش یابد. این سند حضور اجباری یک بافر حفاظت از سرمایه (Conservation Buffer) به میزان حداقل 2.5٪ از دارایی های موزون شده با ریسک را فراهم می کند. لازم به ذکر است که با حفظ هنجار کل سرمایه مورد نیاز (8%)، الزامات اضافیبه ساختار آن بنابراین، نقش سرمایه ثابت ردیف 1 (TIER I) به طور قابل توجهی افزایش می یابد در حالی که سهم سرمایه ردیف 2 کاهش می یابد.

بازل III استانداردهای افزایش یافته ای را برای مقدار ذخیره و سرمایه تثبیت کننده ای که هر بانک باید داشته باشد تعیین می کند، و همچنین دو بافر ویژه سرمایه را معرفی می کند - یک حفاظ سرمایه (2.5٪ از دارایی ها) و یک بافر ضد چرخه ای. یک بافر ضد چرخه ای در صورت گرمای بیش از حد اقتصادی در طول دوره ها معرفی می شود رونق اعتباریو می تواند از 0 تا 2.5٪ متغیر باشد.

فرض بر این است که تا سال 2019، کل بافر حفظ سرمایه و سرمایه در مجموع باید 10.5٪ (نرخ رزرو) باشد.

این جدول شامل پیش بینی تغییرات سرمایه مورد نیاز طی 5 سال است.

حداقل الزامات ترکیب سرمایه و دوره اجرای آنها (در درصد از اول ژانویه سال مربوطه)

توجه داشته باشید که بازل III دو استاندارد جدید را اضافه می کند - نسبت نقدینگی کوتاه مدت (LCR) و نقدینگی بلند مدت (تامین مالی خالص خالص) (NSFR). نسبت نقدینگی کوتاه مدت به این منظور است که تضمین کند بانک دارای سطح مناسبی از دارایی های نقدی با کیفیت بالا را که می تواند به وجه نقد تبدیل شود حفظ کند. پول نقدبرای حفظ نقدینگی به مدت 30 روز تقویمی تحت سناریوهای استرس و شرایط فورس ماژور. ارزش این شاخص برای بانک امروز باید حداقل 60٪ و تا سال 2019 - 100٪ باشد. نسبت خالص تامین مالی پایدار (NSFR) برای اطمینان از پوشش دارایی های بلندمدت حداقل بدهی های پایدار بانک به مدت یک سال استفاده می شود. مقدار این شاخص باید حداقل 100٪ باشد. LCR از اول ژانویه 2015 و NSFR از اول ژانویه 2018 در لیست استانداردهای اجباری قرار گرفته است.

یکی دیگر از شاخص های ثبات یک بانک در شرایط استرس زا، نسبت اهرمی است که به عنوان نسبت سرمایه ردیف 1 به دارایی های پرریسک محاسبه می شود. مقدار این شاخص باید حداقل 3٪ باشد.

تجزیه و تحلیل رویه اعمال توافقنامه بازل در روسیه

با صحبت در مورد عملکرد استفاده از استانداردهای بازل III در روسیه، می توان اشاره کرد که هدف آنها اول از همه، مطابقت دادن مقررات بانکی و نظارت بر فدراسیون روسیه با استانداردهای بین المللی است. این امر علاوه بر افزایش ثبات بانک ها در شرایط استرس زا، به بانک های روسی امکان می دهد رتبه اعتباری خود را افزایش دهند و در روابط مالی بین المللی مشارکت کامل داشته باشند.

استانداردهای بازل III از اول ژانویه 2014 در روسیه لازم‌الاجرا شدند، مطابق با آنها، حداقل محدودیت‌های کفایت سرمایه اولیه و ثابت برای موسسات اعتباریبه مبلغ 5 و 5.5٪ (برای سرمایه ثابت از سال 2015 - 6٪). سطح الزامات کفایت کل سرمایه مؤسسات اعتباری به میزان 10 درصد به عنوان حداقل مقدار استاندارد حفظ می شود.

هنگام اعمال استانداردهای کفایت سرمایه مطابق با بازل III، پوشش ریسک اضافی برای معاملات آتی خارج از بورس و معاملات با ابزارهای مالی مشتقه (DFIs) بر اساس در نظر گرفتن ریسک تغییرات در ارزش پرتفوی وام ارائه می شود. به کاهش رتبه اعتباری طرف مقابل (تعدیل ارزیابی اعتبار، CVA). در عین حال، محدودیت استفاده شده در هنگام محاسبه میزان سرمایه در شمول تجدید ارزیابی ناشی از معاملات با وجوه مشتقه، بسته به شرایط معاملات، لغو می شود. برای اهداف تحلیلی، شاخص CVA باید با گزارش از اول فوریه هر سال گزارش به بانک روسیه ارسال شود.

استانداردهای کفایت سرمایه و روش محاسبه آنها مطابق با بازل III تنظیم شده است. ضریب اعمال شده برای ریسک عملیاتی از 10 به 12.5 تغییر می کند.

همانطور که اشاره شد، بر اساس بازل III، حداقل نسبت کفایت سرمایه باید 8 درصد باشد، اما هر نهاد ناظر می تواند به تشخیص خود آن را افزایش دهد. بنابراین، بانک مرکزی فدراسیون روسیه قصد دارد آن را به 10٪ افزایش دهد، اما رقم نهایی ممکن است متفاوت باشد. در عین حال، نمی توان این واقعیت را نادیده گرفت که روسیه بیش از 1 سال از برنامه اجرای استانداردها عقب است.

بنابراین، به منظور انطباق با استانداردهای بازل III، بانک های روسی نیاز به تغییراتی در ساختار ترازنامه دارند تا بتوانند نقدینگی و الزامات ساختار سرمایه کوتاه مدت را برآورده کنند. همچنین، بخش بانکداری تجاری نیاز به توسعه اقداماتی برای بانک‌ها برای دستیابی به شاخص‌های تعیین‌شده، سازماندهی و انجام اقداماتی برای کاهش هزینه مقررات قابل اجرا و ریسک‌های نوظهور دارد.

مزایا و معایب اجرای مفاد بازل III برای روسیه

با توجه به مطالب فوق، یک سوال منطقی مطرح می شود: تا چه حد همه توصیه های فوق بازل III به ما اجازه می دهد تا ثبات سیستم بانکی روسیه را افزایش دهیم؟ پاسخ به این سوال، به گفته نویسنده، می تواند دو گونه باشد.

در شرایط عادی کسب و کار، در شرایطی که موسسات مالیقادر به ارزیابی و پیش بینی ریسک های خود برای عملکرد پایدار بانک ها، سطح بسیار پایین تری از سرمایه مورد نیاز است. اما در شرایطی که ریسک ها به اشتباه ارزیابی می شوند، "بالشتک ایمنی" توصیه شده توسط بازل III به وضوح برای حفظ ثبات و نقدینگی کافی نخواهد بود. به عنوان مثال، اگر یک بانک خرده فروشی حتی با آن کار نمی کرد وام های رهنی، که سیستم مالی را در سال 2007-2009 فروپاشید، سپس به راحتی می تواند با افزایش شدید درصد عدم پرداخت وام مواجه شود.

بنابراین، می توان فرض کرد که بازل III سیستم بانکی را در برابر ریسک های چرخه ای کوچک، اما فقط ریسک های چرخه ای محافظت می کند. تردید وجود دارد که بتواند در برابر بحران های بدهی سیستماتیک مانند بحران یونان در سال 2010 محافظت کند.

از معایب معرفی استانداردهای جدید می توان به موارد زیر اشاره کرد.

اول، به گفته کارشناسان، بانک ها ممکن است تا 1 تریلیون دلار در تزریق سهام در 8 سال آینده نیاز داشته باشند. به طور کامل مشخص نیست که چرا در شرایط رکود در اقتصاد جهانی چنین تزریقاتی انجام می شود.

ثانیاً، سود سرمایه منجر به افزایش ارزش آن می شود، یعنی. بانک ها باید سود خود را دو برابر کنند. یکی از ابزارهای اصلی افزایش سودآوری طبیعتاً افزایش نرخ سود وام خواهد بود. حتی افزایش جزئی در نرخ وام، مثلاً 0.3%، می تواند منجر به روندهای منفی در اقتصاد ناسالم و ناپایدار کشور شود.

ثالثاً، سیستم بانکی به احتمال زیاد با یک سری ادغام و تملک مواجه خواهد شد که امروزه در شرایط سیستم بانکی مدرن روسیه می توانیم مشاهده کنیم. ادغام منجر به کاهش تعداد بانک ها و کاهش سطح رقابت در آنها می شود بخش بانکیدر نتیجه ثبات خود سیستم را نقض می کند (زیرا هر چه تعداد بازیکنان کمتر باشد، ثبات کل سیستم کمتر است).

نتیجه گیری

بنابراین، موضوع برآورده کردن الزامات بازل 3 در واقعیت‌های اقتصاد مدرن روسیه اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند که در آن، در پس‌زمینه تحریم‌های اقتصادی بین‌المللی و بی‌ثباتی وضعیت سیاست خارجی، بسیاری از بانک‌ها با عدم امکان ملاقات مواجه هستند. الزامات استاندارد کفایت حقوق صاحبان سهامبرای تامین مالی عدم پرداخت وام های احتمالی هدف نوآوری‌ها افزایش سرمایه برای تامین مالی بدهی معوقه معوق است (به عبارت دیگر، سرمایه ردیف 1، که علاوه بر ارزش خود، همچنین از طریق تشکیل یک بافر حفاظتی افزایش می‌یابد)، در حالی که الزامات سرمایه ردیف 2 است. برعکس کاهش یافته است.

بنابراین، ما می توانیم دو گزینه را برای توسعه سیستم بانکی روسیه فرض کنیم. در یک سناریوی خوش بینانه، شاهد افزایش سهم سود خالص بانک ها خواهیم بود که افزایش سرمایه را تشکیل می دهد. چنین سناریویی برای توسعه رویدادها با تجدید نظر در مفهوم فعالیت بانکی امکان پذیر است - از طریق تنوع بخشیدن به فعالیت ها، انحلال بخش ها، محصولات و بخش های بازار بی سود.

در نسخه بدبینانه، فرض بر این است که عدم تامین مالی شکاف بین ارزش واقعی و استاندارد سرمایه از طریق رشد معاملات تملک یا ادغام بانک‌های ناپایدار و ورشکسته با سایر بانک‌ها جبران می‌شود. بانک های بزرگ، که مطمئناً تأثیر منفی بر وفاداری مشتریان به آن خواهد داشت بخش مالیو باعث خروج سرمایه جذب شده خواهد شد.

همانطور که از مطالب فوق بر می آید، الزامات بین المللیتوسط سطح عمومیکفایت سرمایه بانک تقریبا دو برابر شد. شکی نیست که اعمال فوری چنین الزاماتی ضربه جبران ناپذیری به فعالیت بانک ها وارد می کند، زیرا در واقع 10 درصد از سرمایه سهام باید به تشکیل ذخایر اختصاص داده شود و انتشار اضافی از بانک ها را در پی خواهد داشت. بنابراین، به منظور اجتناب از خطرات فوق، کمیته نظارت بانکی بازل تصمیم گرفت به تدریج الزامات را اجرا کند.

داوران:

Tupchienko V.A.، دکترای اقتصاد، استاد گروه مدیریت پروژه های تجاری، دانشگاه ملی تحقیقات هسته ای MEPhI، مسکو؛

پوتیلوف A.V.، دکترای علوم فنی، استاد، رئیس دانشکده مدیریت و اقتصاد تکنولوژی بالا، موسسه آموزشی مستقل دولتی فدرال آموزش عالی حرفه ای "دانشگاه ملی تحقیقات هسته ای "MEPhI"، مسکو.

پیوند کتابشناختی

Yarmyshev D.V.، Gavrilov S.I. اجرای استانداردهای بین المللی بازل III: پیش نیازها و پیامدهای عمومی برای سیستم بانکی روسیه // تحقیقات پایه. – 2015. – شماره 9-1. – صص 196-199;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=38994 (تاریخ دسترسی: 2019/04/23). مجلات منتشر شده توسط انتشارات "آکادمی علوم طبیعی" را مورد توجه شما قرار می دهیم.

سرمایه نظارتی

• الزامات جدید برای ساختار حقوق صاحبان سهام (سرمایه) (از نظر الزامات ابزارهای سرمایه حقوق صاحبان سهام، سرمایه سطوح 1 و 2 و الزامات برای حذف تدریجی (بیش از 10 سال) ابزارهای سرمایه ای که معیارهای جدید را ندارند. ) انتظار می رود از 1 ژانویه 2013 معرفی شود.
• الزامات جدید برای کفایت سرمایه سهام و سرمایه ردیف 1 برنامه ریزی شده است که به تدریج طی سال های 2013-2014 اجرا شود.
• الزامات جدید برای کفایت سرمایه سهام و کل سرمایه با در نظر گرفتن بافر حفاظتی - طی سالهای 2016-2018.

معرفی شاخص اهرمی به الزامات اجباری (استاندارد):

• در طول 2013-2016 یک محاسبه "موازی" توسط بانک ها از شاخص اهرم با شاخص کفایت سرمایه موجود ارائه شده است. در این مدت، ارزش شاخص اهرم و اجزای آن و همچنین تغییرات شاخص در مقایسه با شاخص کفایت سرمایه موجود، رصد می شود.
• از اول ژانویه 2015 انتظار می رود بانک ها اطلاعات مربوط به شاخص اهرم را افشا کنند.
• از 1 ژانویه 2018 این شاخص، روند محاسبه و ارزش آن برنامه ریزی شده است که در نیمه اول سال 2017 با در نظر گرفتن نتایج دوره محاسبه "موازی" مشخص شود ، انتظار می رود در لیست موارد اجباری قرار گیرد.

استانداردهای نقدینگی:

• از اول ژانویه 2012، بانک ها برنامه ریزی شده اند تا گزارش هایی را در مورد محاسبه شاخص نسبت پوشش نقدینگی (LCR) - نقدینگی کوتاه مدت و شاخص نسبت خالص سرمایه پایدار (NSFR) - تأمین مالی خالص خالص به صورت منظم ارائه کنند. بانک‌ها در چارچوب دوره پایش، گزارش‌هایی را برای مقادیر شاخص‌های نقدینگی و اجزای آن ارائه خواهند کرد.
• از 1 ژانویه 2015، LCR را در لیست استانداردهای اجباری قرار دهید.
• از 1 ژانویه 2018، NSFR را در لیست استانداردهای اجباری قرار دهید.

همچنین ببینید

یادداشت ها

بنیاد ویکی مدیا

2010.

ببینید "بازل III" در سایر لغت نامه ها چیست:

بازل: بازل شهری در سوئیس، مرکز کانتون بازل استات است. توافقنامه بازل 1، بازل 2 و بازل 3 در مورد کفایت سرمایه بانک ها ... ویکی پدیا

سند کمیته بازل در مورد نظارت بانکی "همگرایی بین المللی اندازه گیری سرمایه و استانداردهای سرمایه: رویکردهای جدید" شامل توصیه های روش شناختیدر حوزه مقررات بانکی هدف اصلیتوافقنامه بازل... ... ویکی پدیا

VII.3.2.1. اسقف بازل (حدود 795 - 1802)- ⇑ VII.3.2. دارایی های کلیسا در شمال. زاپ. سوئیس. جدول بازل، از 1385 برونتروت (پورنتره). 1. والتو، راهبایی سنت گالن (حدود 795805). 2. گتو (گایتو) (805 23). 3. دیتریش اول (823 35). 4. ویغارد اول (حدود 835 59). 5. فریدبرت (حدود 860 70). 6.… ...حکام جهان

این مقاله در مورد ریاضیدان، ستاره شناس و جهانگرد یوهان برنولی سوم، نوه یوهان برنولی است. سایر اعضای خانواده برنولی و معانی دیگر در صفحه برنولی (خانواده) ذکر شده است. یوهان برنولی لال است. یوهان برنولی ... ویکی پدیا

امپراتور آلمان روم (چهارمین پادشاه آلمانها، 1415 1493)، پسر لئوپولد سوم هابسبورگ. اف نماینده خط استایری خاندان هابسبورگ بود. ف. صمیمی، خرده پا، سرسخت، از جنگ می ترسید و حیله گری را بر آن ترجیح می داد... ... فرهنگ لغت دایره المعارف F.A. بروکهاوس و I.A. افرون

کمیته نظارت بر بانکداری بانک تسویه حساب های بین المللی در سال 1974 توسط روسای بانک های مرکزی کشورهای گروه ده (G10) در بازل، سوئیس تأسیس شد. از سال 2012... ...ویکی پدیا

تنظیم کننده مالی- (Financial regulator) رگولاتور مالی نهادی است که بر گردش ابزارهای مالی نظارت، تنظیم و کنترل می کند. بازار مالی- مفهوم، اهداف فعالیت و نقش تنظیم کننده های مالیمعروف ترین...... دایره المعارف سرمایه گذار

من (آلمانی Schweiz، فرانسوی Suisse، انگلیسی S... فرهنگ لغت دایره المعارف F.A. بروکهاوس و I.A. افرون

کتاب ها

• Larionova I.V. در مورد تطابق مقررات بانکی با استانداردهای کمیته بازل نظارت بر بانکداری (بازل III) در شرایط ناپایدار اقتصادی. با توجه به رکود اقتصادی در روسیه و انباشت ریسک در ...
• در مورد تطابق مقررات بانکی با استانداردهای کمیته بازل، اولگ ایوانوویچ لاوروشین، ای. وی. وضعیت اقتصادی. مونوگرافی. …

45. موافقت نامه های بین المللی کمیته بازل در مورد نظارت بانکی (B1، B2، B3) در مورد مدیریت ریسک و استانداردسازی دارایی های مالی.

کمیته بازل چیست؟

کمیته بازل در مورد نظارت بانکی در بانک تسویه بین المللی (eng. کمیته نظارت بانکی بانک برای تسویه حساب های بین المللی) در سال 1974 توسط روسای بانک های مرکزی کشورهای گروه ده (G10) در بازل، سوئیس تأسیس شد. از سال 2012، اعضای کمیته شامل نمایندگان ارشد بانک های مرکزی و تنظیم کننده های مالی از آرژانتین، استرالیا، بلژیک، برزیل، بریتانیا، آلمان، هنگ کنگ، هند، اندونزی، اسپانیا، ایتالیا، کانادا، چین، لوکزامبورگ، مکزیک، هلند هستند. ، روسیه ، عربستان سعودیایالات متحده آمریکا، سنگاپور، ترکیه، فرانسه، سوئد، سوئیس، آفریقای جنوبی، کره جنوبی و ژاپن. سازمان نظارت بر بانکداری اروپا (انگلیسی) روسی، اروپایی بانک مرکزی، کمیسیون اروپا، موسسه ثبات مالی (انگلیسی) روسی. و صندوق بین المللی پول به عنوان ناظر در این کار شرکت می کنند

وظایف اصلی این کمیته در حال اجرای استانداردهای یکسان در زمینه مقررات بانکی است. برای این منظور، کمیته دستورالعمل ها و توصیه هایی را برای مقامات نظارتی کشورهای عضو تدوین می کند. این توصیه‌ها اجباری نیستند، اما در بیشتر موارد در قوانین ملی کشورهای عضو منعکس می‌شوند. توسعه دستورالعمل ها و توصیه ها با همکاری بانک ها و مقامات نظارتی در سراسر جهان انجام می شود و بنابراین نه تنها در کشورهای عضو کمیته مورد استفاده قرار می گیرند، به عنوان مثال، کار بر روی اجرای توصیه های بازل II در موارد بیشتری انجام می شود. بیش از 100 کشور در اتحادیه اروپا، توصیه های کمیته برای ادغام متقابل کشورهای عضو نیز استفاده می شود.

این کمیته به رؤسای بانک های مرکزی و روسای سازمان های نظارتی گزارش می دهد فعالیت های بانکیده کشور بزرگ صنعتی و فعالانه با کشورهایی که عضو آن نیستند همکاری می کند.

بازل 1

(معرفی در سال 1988) که بر اساس آن سرمایه بانک برای مقاصد نظارتی باید به دو دسته سرمایه سطح اول و دوم تقسیم شود و کلیه دارایی های بانک برای اهداف نظارتی بسته به درجه ریسک به 5 گروه تقسیم می شوند.

قوانین خاصی را برای بازرگانی وضع می کند

الزام به مشارکت سرمایه در صورت

وقوع خطرات در عملیات فعال؛

تعهد به رزرو 8% از کل مبلغ

دارایی های بانکی برای اجرای عادی

عملیات اعتباری؛

ثبات هر بانک و کل را افزایش می دهد

کل سیستم بانکی ملی؛

نیاز به نزدیک شدن رژیم ها نیز مورد توجه قرار گرفت

مالیات، اما «اگرچه مطلوب است، خارج از آن قرار دارد

صلاحیت کمیته"

آشکارا ماهیت حقوق عمومی دارد.

حاوی قوانینی است که اداری را متحد می کند

قوانینی که بر اساس آن دولت ها حکومت می کنند

بخش بانکی؛

اساساً این توافق بین بانک های مرکزی است

گروه کشورهای توسعه یافته

بازل 2

(تصویب 26 ژوئن 2004). رویکرد بازل II مبتنی بر سه مولفه است: حداقل سرمایه مورد نیاز (چارچوب بازل I)، رویه های نظارتی و انضباط بازار. بنابراین، مکانیسم محاسبه حداقل سطح کفایت سرمایه که از زمان تصویب بازل I وجود داشته است، که قبلاً اثربخشی خود را ثابت کرده است. تکمیل شده توسط سیستم نظارت و تعامل بین بانک ها و مراجع نظارتی و همچنین یک سیستم گسترده افشای اطلاعات

"اصول اساسی اثربخشی

نظارت بانکی"؛

هدف از پذیرش این است که بانک ها با آزادی بیشتر

در ارزیابی خطرات فعالیت های خود؛

تایید شده در سال 2006 در کنفرانس بین المللی

ناظران بانکی در مکزیک؛

شامل الزامات برای کیفیت مدیریت ریسک،

سیستم کنترل داخلی فعالیت های بانکی

اصل شماره 2: فعالیت های بانکی مجاز باید

به وضوح تعریف شود و استفاده از کلمه "بانک"

تحت کنترل شدید؛

اصل شماره 4: ناظران بانکی باید باشند

حق رد معاملات برای انتقال حقوق را دارند

اموال یا کنترل سهامدر موجود

بانک ها از فردی به فرد دیگر؛

اصل شماره 6: ناظران بانکی باید داشته باشند

قدرت تنظیم الزامات کافی

سرمایه بانکی؛

اصل شماره 15: ناظران بانکی باید

تصمیم بگیرید که رویه ها و سیاست های بانک ها تا چه اندازه باشد

جلوگیری از استفاده از آنها در جنایی

فعالیت ها

به بانک ها بیاموزید تا به طور مستقل ریسک های خود را مدیریت کنند،

وام گیرندگان بالقوه، ایده آل برای جلوگیری از

بحران های بانکی/ورشکستگی؛

برای ذخایر این وام؛

نوآوری های اصلی

در مقایسه با بازل اول، نوآوری ها به شرح زیر است:

ایجاد یک سیستم حساس به ریسک برای محاسبه وزنی سرمایه نظارتی، در صورت امکان، بر اساس ارزیابی های کمی ریسک انجام شده توسط خود بانک ها؛

پذیرش گسترده تر ابزارهای کاهش ریسک های اعتباری;

سرمایه مورد نیاز جدید برای ریسک عملیاتی؛

گسترش نقش مقامات نظارتی؛

افشای جامع اطلاعات و روش شناسی توسط بانک ها.

اجزای یک توافقنامه

از نظر ساختاری، بازل II به سه بخش تقسیم می شود - سه جزء:

I. محاسبه حداقل سرمایه مورد نیاز - نشان دهنده محاسبه حداقل سرمایه مورد نیاز کلی برای ریسک های اعتباری، بازار و عملیاتی است. نسبت سرمایه به دارایی با استفاده از تعریف سرمایه نظارتی و دارایی های موزون ریسک محاسبه می شود. نسبت کل سرمایه به دارایی ها نباید کمتر از 8 درصد باشد. سرمایه ردیف دوم نباید از 100 درصد سرمایه ردیف اول تجاوز کند.

II. جزء دوم فرآیند نظارت است. این بخش اصول اساسی فرآیند نظارت، مدیریت ریسک، و گزارش شفاف به ناظران بانکی را که توسط کمیته در مورد ریسک‌های بانکی اعمال می‌شود، از جمله پیشنهاداتی در رابطه با درمان ریسک نرخ بهره در پرتفوی بانکی، اعتبار، مورد بحث قرار می‌دهد. ریسک (تست استرس، تعریف نکول، ریسک باقیمانده و ریسک تمرکز اعتبار)، ریسک عملیاتی، افزایش پیوندها و تعاملات فرامرزی، و اوراق بهادار.

III. مولفه سوم نظم بازار است. هدف رکن سوم، انضباط بازار، تکمیل کننده حداقل سرمایه مورد نیاز (رکن 1) و فرآیند نظارتی (رکن 2) است. کمیته به دنبال ارتقای انضباط بازار با توسعه مجموعه‌ای از الزامات افشا است که به فعالان بازار امکان می‌دهد داده‌های کلیدی را در مورد حوزه، سرمایه، مواجهه با ریسک، فرآیندهای ارزیابی ریسک و در نتیجه کفایت سرمایه یک موسسه ارزیابی کنند. کمیته بر این باور است که چنین افشاگری با توجه به موافقتنامه، که بر اساس آن اتکا به روش‌های داخلی بانک به بانک‌ها اختیار بیشتری در ارزیابی نیازهای سرمایه می‌دهد، از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

اصولاً افشای اطلاعات بانک ها باید با نحوه ارزیابی و مدیریت ریسک های بانک توسط مدیریت ارشد و هیئت مدیره هماهنگ باشد. در رکن اول، بانک‌ها رویکردها/روش‌های خاصی را برای اندازه‌گیری ریسک‌هایی که در معرض آن هستند و سرمایه موردنیاز ناشی از آن اعمال می‌کنند. کمیته بر این باور است که افشا بر اساس این رویکرد کلی، ابزار مؤثری برای انتقال ریسک بانک به بازار است و مکانیزمی را برای افشای منسجم و شفاف فراهم می‌کند که امکان مقایسه مؤثرتر بین مؤسسات مختلف را فراهم می‌کند.

حداقل سرمایه مورد نیاز

جزء اول به طور مستقیم به روش های محاسبه ریسک اعتباری اختصاص دارد و دو رویکرد برای محاسبه ریسک اعتباری ارائه می دهد.

رویکرد استاندارد شده بر اساس وزن کردن میزان اعتبار مورد نیاز توسط ضریب اختصاص داده شده به یک وام گیرنده خاص بسته به رتبه اعتباری خارجی است، یعنی رتبه ای که توسط یک یا آن آژانس رتبه بندی بین المللی تعیین می شود (Standard & Poor's، Moody's، Fitch Ratings، در مقایسه با بازل I، یک نوآوری در هنگام ارزیابی ریسک بر روی رتبه بندی خارجی به عنوان یکی از عینی ترین شاخص های عملکرد یک بانک خاص (تشکیلات تجاری) است محاسبه ریسک اعتباری

رویکرد مبتنی بر رتبه بندی داخلی - رویکرد IRB. از نظر اندازه‌گیری ریسک اعتباری، رویکرد IRB یک مدل ریاضی است که چهار عامل را در نظر می‌گیرد: احتمال نکول طرف مقابل (PD). سهم ضرر در صورت نکول طرف مقابل (LGD)؛ ارزش مطلق مطالبات در زمان نکول (EAD) و باقیمانده عمر موثر وام یا اوراق بدهی (M). با استفاده از این شاخص ها زیان های به اصطلاح مورد انتظار (EL) و غیرمنتظره (UL) تعیین می شود که ارزش آن در محاسبه کفایت سرمایه لحاظ می شود.

نفوذ

انتظار می رفت که اجرای بازل 2:

بیشترین تأثیر را در بهبود چشمگیر کیفیت مدیریت ریسک در اکثر بانک ها خواهد داشت. علاوه بر معرفی یک ارزیابی حساس به ریسک از ریسک های اعتباری، بسیاری از آنها برای اولین بار توجه بیشتری به ریسک عملیاتی - یکی از ریسک های اصلی بانک های تجاری (همراه با اعتبار، نقدینگی و بازار)- آغاز خواهند کرد.

بیشترین تاثیر را بر موسسات مالی متوسط ​​و کوچک خواهد داشت بازارهای توسعه یافته(از جمله اکثر بانک های اروپایی)، و همچنین اکثر بازارهای نوظهور و کشورهای در حال توسعه.

بازل 3

(مصوب در دسامبر 2010) که استانداردهای آن از سال 2013 تا 2018 معرفی می شود. تغییرات اصلی بازل III، در مقایسه با بازل II، در محاسبه سرمایه بانک، نیاز سرمایه احتیاطی و الزامات نقدینگی احتیاطی لحاظ شده است. بازل III همچنین بافرهای سرمایه اضافی را معرفی می کند: یک بافر حفاظتی (حافظ سرمایه ای 2.5٪ از ریسک، که باید توسط بانک خارج از دوره های استرس حفظ شود) و یک بافر ضد چرخه ای.

به منظور ارتقای کیفیت نظارت و مدیریت ریسک در بخش بانکیبازل III تعدادی استاندارد جدید را معرفی می کند V

در رابطه با سرمایه، اهرم (نسبت حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی) و نقدینگی. استانداردها و معرفی جدید

«حفاظ سرمایه» بانک ها را ملزم به افزایش اندازه و کیفیت سرمایه در مقایسه با نیازهای فعلی می کند

بازل دوم. شاخص های اهرمی و نقدینگی جدید مکمل حداقل سرمایه مورد نیاز بر اساس

ریسک، به عنوان راهی برای تامین مالی در صورت بروز بحران بدون مواجهه با خطرات.

نوآوری های بازل III چیست؟

همانطور که در بالا گفته شد، همراه با افزایش سرمایه و الزامات کفایت سرمایه، بازل III معرفی می کند

نقدینگی و الزامات چرخشی جدید علاوه بر این، بهبودهایی برای ریسک اعتباری طرف مقابل ارائه شده است

و ریسک بازار برای پرتفوی معاملاتی (الزامات سرمایه جدید برای تعدیل ارزش اعتباری

تعدیل)، ریسک راه نادرست، ارزش در معرض خطر و

تغییرات در سطح ریسک پرتفوی در طول تبدیل آن (ریسک افزایشی)). نمودار زیر تفاوت های اصلی را نشان می دهد

بین قراردادهای بازل 2 و بازل 3

انتقاد از بازل 3

با بازل III، همه چیز جالب تر است. این شامل ارزیابی داخلی وام گیرندگان، رتبه بندی اعتبار داخلی، محاسبه احتمال نکول و زیان در صورت نکول توسط بانک است. اما حقیقت زندگی این است که مثلاً آمارهای ما آنقدر مخدوش است که استفاده از آنها مطلقاً غیرممکن است.

در اینجا دو نمونه آورده شده است. یکی بانک روسیهسعی شد سیستمی از چنین رتبه بندی های داخلی را معرفی کند. آمارهای موجود در بانک نشان می‌دهد که احتمال زیان برای تقریباً همه دسته‌های وام گیرندگان در حدود 1 درصد است. در نتیجه، حق بیمه ریسک حدود 1٪ و گسترش نرخ ها حدود 12٪ بود، یعنی سیستم در واقع نمی توانست خطرات را محدود کند.

یکی دیگر از بانک های روسی تصمیم گرفت: آمارهای ما ناکافی است، بنابراین ما به وام گیرندگان خود رتبه بندی را بر اساس مقیاس مودی اختصاص خواهیم داد. افق پنج ساله باید بیش از 20 ٪ ، و به طور سالانه -- 5 ٪ است حاشیه 6 درصد و نسبت هزینه های عملیاتی به دارایی های عملیاتی 3 درصد بود. بر اساس این مدل، بانک باید بلافاصله تعطیل می شد.

در نتیجه، ریاضیات زیبای روش های بین المللی منجر به شکست کامل در شرایط روسیه می شود. و اگر ما در مورد چشم انداز اجرای بازل 3 صحبت کنیم، من معتقد نیستم که آنها حتی در غرب به صورت انسانی اجرا شوند. کمبود سرمایه جدی و اهرم زدایی اجتناب ناپذیر (به جای افزایش سرمایه جدید) وجود دارد. انتقاد اصلی این است که معرفی این اقدامات در بحبوحه یک بحران اتفاق می افتد، یعنی ماهیت آنها چرخه ای آشکار است و می تواند منجر به تعمیق رکود اقتصادی شود. مشخص نیست بازل 3 چگونه می تواند در اینجا کمک کند، اما مشخص است که چگونه آسیب خواهد رساند. به عنوان مثال، دارایی ها از ترازنامه خارج می شوند (به ویژه در شرکت های مالی).

شایان ذکر است که بازل III به ویژه برای بانک های سپرده گذاری سخت است. در سال 2008 در آمریکا، بانک های سرمایه گذاری با مهمترین مشکلات مواجه شدند. در نتیجه اعمال بازل III، بازده سرمایه بانک های سپرده گذاری کاهش می یابد - جذب آن حتی دشوارتر می شود (طبق گفته خود کمیته بازل، الزامات سرمایه سهام 7 (!) برابر افزایش می یابد. ، به این معنی که ROE 25٪ کمتر از 3.5٪ می شود. نقدینگی افزایش خواهد یافت، اما در شرایط بحران بدهی دولتی، کیفیت دارایی های نقدی همیشه آشکار نیست، اما کاهش سودآوری واضح است. با قضاوت بر اساس حجمی که بانک ها از بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو وام می گیرند، همه چیز به خاطر کمبود نقدینگی نیست. مشکل اینجاست که در شرایط عادی، این سطوح نقدینگی به وضوح بیش از حد است و در صورت بروز بحران واقعی، حتی آنها نیز کافی نخواهند بود.

2 تغییرات در نظام استانداردهای کفایت سرمایه به عنوان شاخص کفایت سرمایه، بانکداران و مراجع نظارتی عمدتاً از دو گروه نسبت استفاده کردند: گروه اول نسبت سرمایه به کل سپرده ها است. DC = SC/D گروه دوم نسبت SC به دارایی های موزون ریسک (AR) است. DK = SK/AR نسبت SK/D بر اساس در نظر گرفتن سرمایه به عنوان حمایت از سپرده گذاران (gg) بود. در نیمه دوم قرن بیستم (1952)، دیدگاه مقامات نظارتی در مورد کفایت سرمایه به طور اساسی تغییر کرد. دیدگاه غالب تبدیل شده است که نیاز به سرمایه نه به سپرده، بلکه به کیفیت دارایی ها بستگی دارد. کفایت سرمایه باید نشان دهد که بانک چه زیان هایی می تواند متحمل شود بدون اینکه به منافع سپرده گذاران و طلبکاران آسیبی وارد شود. ارزیابی دارایی های سرمایه ای بسته به ساختار دارایی ها و درجه ریسک آنها شروع به انجام شد (بازل I - 1988). 1998 - هنگام ارزیابی کفایت سرمایه، آنها شروع به در نظر گرفتن کردند ریسک بازار. 2004 - روش تعیین وزن ریسک اعتباری در پرتفوی دارایی بانک تغییر کرد و ریسک عملیاتی در نظر گرفته شد (بازل II). 2010 - تقویت جهانی سیستم مالیبعد از بحران مالیبا افزایش ذخایر نقدی بانک و بهبود کیفیت آنها (بازل III، در سال 2013 لازم الاجرا شد) دانشگاه ملی تحقیقات HSE، 2011

4 بازل I (عناصر اصلی) بازل I (عناصر اصلی) سرمایه بانک ها باید حداقل 8 درصد دارایی موزون ریسک آنها باشد (سرمایه اصلی حداقل 4 درصد) سرمایه بانک ها در دو سطح (هسته ای و اضافی) تعیین می شود. تنها "وزن دهی" دارایی ها بر اساس ریسک اعتباری در حساب ریسک اعتباری در مقیاس ثابتی انجام می شود که توسط کمیته بازل دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011 تعیین شده است.

5 توافقنامه سرمایه بازل (1988). سطوح سرمایه رده دوم سرمایه تکمیلی 1. ذخایر غیرانتشاری 2. ذخایر تجدید ارزیابی دارایی ها 3. ذخایر زیان عمومی / ذخایر زیان وام عمومی 4. ابزار ترکیبی ترکیبی از ویژگی های حقوق صاحبان سهام و بدهی 5. بدهی تبعی بلندمدت FITAL ED LEVAL 1. سرمایه سهام دائمی 2. اندوخته منتشر شده تشکیل شده از سود انباشته دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

6 وزن دهی دارایی ها بر اساس ریسک I – 0% – دارایی های بدون ریسک – وجه نقد موجود، بدهی های دولت حداکثر 90 روز. II - 10٪ - تعهدات دولت برای بیش از 90 روز، تضمین های دولتی. III – 20% - مطالبات علیه موسسات سپرده گذاری داخل کشور. ضمانت نامه های بانکیدارایی های نقدی در فرآیند جمع آوری; IV - 50٪ - تعهدات مقامات منطقه ای، تعهدات تضمین شده توسط وام مسکن برای مسکن. V – 100% – انواع وام به اشخاص حقوقی و حقیقی. دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

7 مزایا و معایب توافقنامه سرمایه بازل (بازل I d) مزایا Simplicity; سنتی بودن؛ جهانی بودن: این رویکرد می تواند برای هر بانکی و همچنین موسسات مالی غیربانکی اعمال شود. عدم اعتبار علمی ضریب کوک؛ حداقل اندازهسرمایه مورد نیاز ناظر به طور قابل توجهی متفاوت است سرمایه اقتصادیتوسط بانک بین بخش ها (محصولات) مطابق با روش های ارزیابی ریسک داخلی توزیع می شود. امکان کاهش مصنوعی میزان سرمایه با حذف بانک هایی که دارای رتبه نسبتاً بالاتر و نسبت ریسک متورم هستند از ترازنامه (مثلاً با اوراق بهادار کردن بخشی از پرتفوی وام). دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

8 رویکرد کمیته بازل برای تنظیم ریسک های بازار 1. رویکرد استاندارد کمیته بازل در نظارت بانکی. اولین بار در آوریل 1993 منتشر شد و از 1 ژانویه 1998 لازم الاجرا شد. اولین بار در آوریل 1995 منتشر شد و از 1 ژانویه 1998 لازم الاجرا شد. 3. رویکرد مجوز سیستم فدرال رزرو ایالات متحده. اولین بار در ژوئیه توسط HSE، 2011 منتشر شد

9 محاسبه ریسک بازار رویکرد استاندارد اصل اساسی محاسبه: تنظیم دقیق منابع و میزان سرمایه به طور جداگانه برای ریسک های بازار عمومی و خاص برای هر نوع ابزار به طور جداگانه. کنترل اداری توسط مقام ناظر بر رعایت الزامات سرمایه نظارتی. ریسک بازار به طور جداگانه برای ابزارها بر اساس محاسبه می شود نرخ بهره (ریسک نرخ بهره) قیمت سهام (ریسک سهام) فقط در سبد معاملاتی، ابزارهای مبتنی بر نرخ ارز (ریسک ارزیقیمت کالاها (ریسک کالا) هم در تجارت و هم در داخل پرتفوی های بانکیو همچنین برای انواع گزینه های موجود در سبد معاملاتی بانک. دفتر معاملات متشکل از موقعیت های مالی خود بانک (شامل اوراق مشتقه) است اوراق بهادارو سایر ابزارهای خارج از ترازنامه) که به طور خاص به منظور فروش مجدد در کوتاه مدت خریداری می شوند و/یا توسط بانک با هدف کسب سود در کوتاه مدت از تفاوت واقعی یا مورد انتظار بین خرید باز می شوند. و قیمت‌های فروش یا سایر تغییرات در قیمت‌ها یا نرخ‌های بهره و همچنین موقعیت‌های مربوط به بانکی که وظایف فروشنده یا بازارساز را انجام می‌دهد و موقعیت‌هایی که به منظور پوشش ریسک سایر عناصر پرتفوی معاملاتی باز شده است.

10 تعریف ریسک بازار خاص و عمومی رویکرد استاندارد رویکرد بلوک ساختمانی: استانداردهای جداگانه ای برای سرمایه ذخیره شده در برابر ریسک بازار خاص و عمومی معرفی شده است. ریسک بازار خاص، خطر زیان ناشی از نوسانات قیمت یک ابزار مالی خاص، متفاوت از پویایی بازار به عنوان یک کل و مرتبط با ناشر این ابزار، و همچنین ریسک یک رویداد (مثلاً ، یک پیشنهاد خرید) و خطر نکول ناشر. ریسک خاص را می توان با تنوع پرتفوی کاهش داد. ریسک عمومی بازار، ریسک زیان ناشی از نوسانات در کل بازار مالی است. ریسک کلی بازار منعکس کننده نوسانات در ارزش پرتفوی به عنوان یک ابزار واحد است و نمی توان آن را با تنوع سبد کاهش داد. انواع دیگر ریسک ارزیابی شده تحت این رویکرد عبارتند از: برای ابزارهای نرخ بهره: ریسک پایه، ریسک شکاف. برای ابزارهای مبتنی بر شاخص های سهام: ریسک اجرا. برای ابزارهای مبتنی بر قیمت کالا: خطر نوسانات قیمت لحظه ای (ریسک جهت دار)؛ ریسک پایه؛ ریسک نرخ بهره؛ ریسک شکاف رو به جلو؛ برای گزینه ها: ریسک دلتا؛ خطر گاما و خطر وگا؛ دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

12 پیمان جدید بازل پایتخت یکی از اهداف معرفی بازل 2 در روسیه تقویت وجهه روسیه به عنوان یک کشور است. کشور متمدنبا روابط بازار و سیستم بانکی توسعه یافته. انتقال تدریجی به قوانین جدید به شما امکان می دهد با اعضای جامعه بانکی بین المللی به زبان مشترکی که برای هر شرکت کننده قابل درک است ارتباط برقرار کنید. امتناع از این امر به معنای پیچیده شدن یا از دست دادن امید برای ادامه روند صعودی رتبه اعتباری بانک های روسیه و افزایش رتبه دولتی دولت است. هدف دوم اقتصادی است. سیستم بانکی روسیه در آستانه گذار از یک مدل توسعه گسترده به یک مدل توسعه فشرده است. بانک‌ها در واقع راه‌های ساده و نسبتاً ارزانی را برای تسخیر بازار و تخصیص سودآور منابع از طریق عملیات سفته‌بازی به کار گرفته‌اند. امروزه بانک ها و در درجه اول سهامداران آنها با وظیفه سرمایه گذاری در بانک ها روبرو هستند وجوه اضافیو توسعه آنها را از طریق معرفی بیشتر تضمین کنند سطح بالافرهنگ سازمانی و سازمان کار (کیفیت مدیریت، حداقل سازی هزینه، محدوده و کیفیت خدمات). پذیرش الزامات بازل 2 ممکن است به تغییر تنظیمات اساسی استراتژی بانک های روسیه کمک کند: 1. مشوق ها سازمان های مالیبهبود مستمر روش ها و رویه های خود برای ارزیابی و مدیریت ریسک های اعتباری و عملیاتی؛ 2. افزایش انعطاف پذیری و دقت انعکاس ریسک در استانداردهای سرمایه. 3. تقریب حداقل الزامات برای کفایت سرمایه نظارتی (سرمایه نظارتی) و نیاز اقتصادیسازمان های مالی در سرمایه (سرمایه اقتصادی). دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

13 سه نوع ریسک در نظر گرفته شده است: اعتباری، بازاری و عملیاتی یک "منو" از رویکردهای حساس جایگزین برای محاسبه ریسک پیشنهاد شده است. یک روش دقیق و دقیق اوراق بهادار ارائه شده است. برای تشویق بانک‌ها به استفاده از تکنیک‌های ارزیابی ریسک پیچیده، اصول و مکانیسم‌ها تعریف شده و شرایط ایجاد نظارت بانکی ریسک‌محور، فعالیت‌های نظارتی بانک‌ها را تشویق می‌کند تا برای بهبود سیستم خود تلاش کنند، گذار از مقررات رسمی به ماهوی پیش‌بینی شده است، راستی‌آزمایی و ارزیابی کیفی روش‌های داخلی بانک برای محاسبه ریسک و کفایت سرمایه، الزامات افشای اطلاعات در حال تشدید است: بانک‌ها باید از حداکثر شفافیت فعالیت‌های خود اطمینان حاصل کنند، روش‌شناسی ارزیابی ریسک مشمول افشا است و همچنین مفروضات بانک در مورد احتمال آن نکول احتمالی توانایی فعالان بازار برای ارزیابی کفایت سرمایه حداقل استانداردهای سرمایه بازل II (عناصر اصلی) نظارت محتاطانه بر کفایت سرمایه نظم بازار توافقنامه جدید سرمایه بازل توافقنامه جدید سرمایه بازل

14 محاسبه حداقل کفایت سرمایه توجه: ضریب 12.5 (مقابل حداقل کفایت سرمایه 8% - 100:8 = 12.5) شاخص نظارتی اصلی در قرارداد جدید نسبت کفایت سرمایه است که مقدار پیشنهادی آن. ثابت می ماند - 8% نوآوری مربوط به روش تعیین وزن (سطح ریسک های اعتباری) در پرتفوی دارایی های یک بانک است. قرارداد جدید سرمایه بازل NRU HSE، 2011

15 رویکردهای جایگزین برای ارزیابی ریسک برای اهداف کفایت سرمایه سطح ریسک اعتباری ریسک عملیاتی ریسک بازار رویکرد استاندارد ساده رویکرد شاخص پایه رویکرد استاندارد رویکرد استاندارد متوسط ​​رویکرد رتبه‌بندی داخلی پایه رویکرد استاندارد - رویکرد رتبه‌بندی داخلی پیشرفته رویکردهای ارزیابی ریسک پیشرفته بر اساس مدل‌های داخلی توافقنامه سرمایه جدید بازل توافقنامه جدید سرمایه بازل NRU HSE، 2011

16 طرح جدید برای وزن دهی دارایی ها بر اساس ریسک نوآوری اصلی استفاده از رتبه بندی اعتباری وام گیرندگان محاسبه شده توسط خارجی است. آژانس های رتبه بندی، به عنوان معیاری برای تخصیص یک دارایی به یک گروه ریسک خاص. رتبه بندی اعتباریصادرکننده از AAA به AA- از A+ به A- از BBB+ به BBB- از BB+ به B- زیر B-بدون رتبه بانک ها: گزینه I بانک ها: گزینه II > 3 ماه 3 ماه 2050 10015050

20 مدل نگاشت چندگانه لگاریتمی متغیر ضریب a ضریب b LOG(M_RU)*D_M_RU0.254 D_M_RU2.202 LOG(SP)*D_SP0.916 D_SP0.146 LOG(SP_RU)*D_SP_R U0.265 D.265. 0.749 D_F0.594 LOG(F_RU)*D_F_RU0.213 D_F_RU2.162 LOG(AKM)*D_AKM0.269 D_AKM2.491 LOG(ERA)*D_ERA0.373 D_ERA2.329(RR_0.329) D_ERA2.329*70DLOG (NRA)*D_NRA0.163 D_NRA2.474 تعداد مشاهدات 3432 R2R2 0.902 مدل لگاریتمی بر اساس داده‌های سال‌های گذشته PD = 0.000218×R 3.8 برای داده‌های Moodys در طول سال‌ها بر اساس میانگین پیش‌فرض‌های تجمعی روی یک برنامه طولانی‌مدت بورکسیم شده قانون توان: M = constR a Ln(M) = aLn(R)+b دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

21 مقایسه مقیاس های رتبه بندی: (مشخصات لگاریتمی) Moodys S&P Fitch Fitch (ru) Moodys (ru) S&P (ru) Rus-Rating Expert RA AK&M NRA HSE, 2011

22 نتایج اولیه: این برای رویکرد IRB چه معنایی دارد؟ روش‌هایی برای ساخت و استفاده عملی از مدل‌های رتبه‌بندی روسی و بین‌المللی روش‌هایی برای مقایسه مقیاس‌های رتبه‌بندی آژانس‌های مختلف، امکان استفاده از مدل‌ها برای محاسبات داخلی. رتبه بندی هارویکردهای تعیین ریسک بانک ها بسته به عوامل داخلی و خارجی پیش بینی رتبه بندی آژانس ها پیش بینی رتبه بندی شرکت های مالی که دارای رتبه بندی نیستند برای پیاده سازی یک سیستم مدل سازی اقتصادسنجی به موارد زیر نیاز دارید: پایگاه های داده ساختاریافته (انبار اطلاعات) پشتیبانی از مدل ها در تمام مراحل چرخه زندگیحل مشکل نظارت و جمع آوری داده ها و همچنین یکپارچه سازی آنها، دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 1390

23 ریسک عملیاتی در یک بانک (بازل II). ریسک عملیاتی در بانک به عنوان ریسک زیان ناشی از فرآیندهای داخلی ناکافی یا اشتباه، اقدامات کارکنان و سیستم ها یا رویدادهای خارجی تعریف می شود. این تعریف شامل ریسک قانونی است، اما ریسک استراتژیک و شهرت را مستثنی می کند. کلاهبرداری توسط افرادی که کارمند بانک نیستند باعث آسیب می شود دارایی های مشهودتقلب از سوی کارکنان بانک مدیریت فرآیندها در بانک انواع اصلی ریسک عملیاتی در بانک خرابی سیستم نقض مقررات ایمنی و قوانین کار تمرین کار با مشتریان و محصولات، شیوه های تجاری برای تحلیل و کاهش ریسک عملیاتی ضروری است انجام دهد شرایط زیر: 1. شناسایی واضح ریسک ها 2. اندازه گیری ریسک ها 3. نظارت بر ریسک ها 4. کنترل ریسک ها

24 افزایش سطح پیچیدگی و الزامات کیفیت داده ها هنگام محاسبه ریسک های عملیاتی در بانک. 1. رویکرد شاخص اساسی. 2. رویکرد استاندارد. 3. رویکردهای "پیشرفته" (AMA) - ارزیابی ریسک داخلی. برای ارزیابی ریسک عملیاتی در بانک، کمیته بازل سه رویکرد را برای محاسبه سرمایه مورد نیاز با افزایش پیچیدگی و حساسیت ریسک پیشنهاد می کند. روش اندازه گیری ریسک (بازل II). بانک ها باید در امتداد زنجیره رویکردهای ممکن حرکت کنند زیرا آنها سیستم ها و شیوه های پیشرفته تری را برای اندازه گیری ریسک عملیاتی توسعه می دهند. دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

25 رویکرد شاخص اساسی برای محاسبه ریسک عملیاتی. جایی که: K BIA - سرمایه مورد نیاز در چارچوب رویکرد شاخص اساسی. GI - درآمد ناخالص سالانه مثبت برای سه سال گذشته؛ n تعداد سال های قبلی است که در آن درآمد ناخالص مثبت بوده است. α – ضریب تعیین شده توسط کمیته 15٪. مثال: درآمد ناخالص برای سه سال (2005، 2006، 2007) بالغ بر 3 میلیون روبل بود. α = 15٪، n = 3 سال. سپس K BIA = (* 0.15)/3 = مالش. محاسبه میزان سرمایه برای ریسک عملیاتی به روش شاخص. دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

26 نسبت پوشش سرمایه (ضریب ß) p/n حوزه فعالیت بانک عامل بتا 1 تامین مالی شرکت (β 1) 18 درصد 2 تجارت و فروش (β 2) 18 درصد 3 خرده فروشی عملیات بانکی(β 3) 12% 4بانکداری تجاری (β 4) 15% 5پرداخت و تسویه (β 5) 18% 6خدمات نمایندگی (β 6) 15% 7مدیریت دارایی (β 7) 12% 8خدمات خرده فروشی (کارگزاری) (β 8) 12 % رویکرد استاندارد برای محاسبه ریسک عملیاتی رویکرد استاندارد مبتنی بر شناسایی هشت رشته تجاری در بانک است. درآمد ناخالص خدمت می کند شاخص کلیمقیاس عملیات و بنابراین، مقیاس مورد انتظار ریسک های عملیاتی در هر خط تجاری. سرمایه مورد نیاز برای خطوط کسب و کار با ضرب درآمد ناخالص در یک فاکتور (نشان داده شده بتا) اختصاص داده شده به خط کسب و کار محاسبه می شود. کل سرمایه مورد نیاز به عنوان میانگین سه ساله جمع بندی ساده نیازهای سرمایه نظارتی برای هر رشته تجاری برای هر سال محاسبه می شود. در هر سال معین، درآمد ناخالص منفی هر رشته تجاری ممکن است بدون محدودیت با الزامات سرمایه مثبت در سایر رشته های تجاری جبران شود. نیاز عمومیبه سرمایه در چارچوب رویکرد استاندارد شده با فرمول زیر بیان می شود: K TSA - نیاز سرمایه در چارچوب رویکرد استاندارد. GI 1-8 - درآمد ناخالص سالانه یک سال معین، که در رویکرد شاخص برای هر یک از هشت رشته تجاری تعیین می شود. Β 1-8 – ضریب تعیین شده توسط کمیته، درصد ثابتی برای هر یک از هشت رشته تجاری.

28 بازل III اجرای استانداردهای جدید از 1 ژانویه 2013 تا 1 ژانویه 2019 بازل III - علاوه بر بازل 2 تغییر ساختار سرمایه سهام بانک افزایش الزامات کفایت سرمایه ایجاد دو بافر سرمایه: "حافظ حفاظتی" و "حفاظ سرمایه" بافر ضد چرخه ای» موسسه ملی تحقیقات HSE، 2011

29 ساختار سرمایه (سرمایه ثابت) رویه های فعلی پیشنهاد شده توسط BCBN 1. سرمایه ثابت (سرمایه ردیف 1) 1.1 سهام عادی منتشر شده و کاملاً پرداخت شده و سهام دائمی غیر انباشته سهام ممتاز(به استثنای سهام ممتاز تجمعی) 1. سرمایه ردیف 1 1.1. سهام عادی سرمایه پایه (یا معادل آن برای شرکت های غیر سهامی)؛ سود انباشته و سایر درآمدها به عنوان سرمایه اضافی باقی مانده پس از اعمال تعدیلات نظارتی (حق بیمه سهم سهام عادی). OA+NP+ED-سرمایه پایه 1.2. ذخایر افشا شده (سود انباشته)؛ 1.2. ابزارهایی که در سرمایه اصلی (صاحب صاحبان سهام غیرمعمول) گنجانده نشده اند (برای مثال، ممکن است شامل سهام ممتاز دائمی غیر انباشته باشد) ابزارهای ترکیبی نوآورانه (در مقررات روسیه(آیین نامه 215-P) - وام های تبعی با شرایط اضافی.

30 ساختار سرمایه (سرمایه اضافی) 1313 روش فعلی رویکردهای پیشنهادی BCBN 2. سرمایه اضافی (سرمایه سطح 2) (سرمایه تکمیلی، ردیف 2): 1. ذخایر افشا نشده - سود سال جاری، تایید نشده است گزارش حسابرس) 2. ذخایر تجدید ارزیابی برای دارایی های خاص. 3. ذخایر عمومی برای پوشش زیان وام. 4. قرض های تبعی. 2. سرمایه ردیف 2 (Tier 2) سند مشورتی سرمایه حاوی پیشنهادات خاصی برای تغییر ترکیب منابع سرمایه ردیف 2 نیست. در عمل روسیه). بدون HSE، 2011

31 بازل III - الزامات کفایت سرمایه رویه‌های پیشنهادی BCBN. کل سرمایه / RWA = 8٪ RWA - دارایی های موزون شده بر اساس ریسک سهام مشترک / RWA = 5٪. Tier1 / RWA = 6%; کل سرمایه / RWA = 10%. اجرای اصلاحات در کشورهای شرکت کننده از اول ژانویه 2013 آغاز خواهد شد: 5% - سرمایه اساسی/RWA; 6٪ - سرمایه ردیف اول / RWA؛ 10٪ - کل سرمایه / RWA. 2. نشانگر اهرمی شفاف و غیر ریسک محور است که علاوه بر الزاماتی است که سطح ریسک را در نظر می گیرد. برای سه ماهه محاسبه می شود: استفاده نشده است. ارزش شاخص اهرمی برای سرمایه پایه 2.5 درصد و برای سرمایه ردیف 3 3 درصد پیشنهاد شده است. از 1 ژانویه 2011، دوره مشاهده از خارج آغاز می شود مراجع نظارتی; از 1 ژانویه 2013 تا 1 ژانویه 2017، انتظار می رود یک دوره "محاسبه موازی" توسط بانک ها در مورد شاخص اهرمی از اول ژانویه 2015 آغاز شود. نیمه اول سال 2017. انتظار می رود که این شاخص از 1 ژانویه 2018 در ستون 1 بازل II گنجانده شود.

33 بازل III الزامات برای کیفیت سرمایه افزایش یافته است: سرمایه ردیف اول از 4% به 6% افزایش یافته است. استاندارد کفایت سرمایه پایه به تدریج معرفی می شود - 4.5٪ (OA + NP + ED) - بخش غالب سرمایه پایه را تشکیل می دهد. یکی دیگر از استانداردهای کفایت سرمایه اضافی نیز معرفی شده است - شاخص اهرم (نسبت وجوه قرض گرفته شدهداشتن) - 3٪؛ از سال 2016، "حافظ حفاظت از سرمایه" در صورت مبارزه با بحران معرفی می شود - 2.5٪ - این برای همه موسسات اعتباری اعمال می شود. در آینده، برنامه‌ریزی شده است تا دومین بافر سرمایه معرفی شود - یک "حافظ ضد چرخه" بازل III به موسسات اعتباری نیاز دارد تا مدیریت ریسک و سیستم‌های فناوری اطلاعات را بهبود بخشند NRU HSE, 2011 35 نسبت کفایت حقوق صاحبان سهام (سرمایه) بانک N1 K - وجوه شخصی(سرمایه) بانک (P-215) Kr i - ضریب ریسک i ام دارایی A i - i-مین دارایی بانک Rk i - مقدار اندوخته تشکیل شده برای زیان های احتمالی یا ذخایر برای زیان های احتمالی وام. در مورد وام و بدهی معادل یکمین دارایی KRV - ریسک اعتباری بدهی‌های احتمالی KRS - ریسک اعتباری در معاملات آتی یا - ریسک عملیاتی RR - کد ریسک بازار 8957 - میزان مطالبات از واحدهای تجاری مرتبط با بانک، وزن‌دهی شده بر اساس سطح ریسک، ضرب با ضریب 1.3 کد 8807 - مطالبات بانک به طرف مقابل برای بخش معکوس (پیشرفت) معاملات با قبول همزمان تعهدات برای انتقال معکوس کد 8992 - ذخیره معاملات آتی که مطابق با الزامات P-232 ایجاد شده است. دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011

36 میزان ریسک عملیاتی بر اساس فرمول (P-346 از) محاسبه می شود: از کجا: OR - میزان ریسک عملیاتی Di - درآمد سال iم به منظور محاسبه سرمایه برای پوشش ریسک عملیاتی است. مجموع خالص درآمد بهرهو خالص درآمد بدون بهره n - تعداد سالهای قبل از تاریخ محاسبه نباید از 3 سال تجاوز کند. محاسبه ریسک عملیاتی سالانه از 1 ژانویه انجام می شود. میزان ریسک عملیاتی در محاسبه N1 به شرح زیر در نظر گرفته شده است: در سال 2010 به میزان 40 درصد از شاخص محاسبه شده; در سال 2011 - به میزان 70٪؛ از سال 2012 - 100٪ این مقررات P-346 از شروع به اجرا در می آید

37 مقدار ریسک بازار با استفاده از فرمول (313-P از) محاسبه می شود: که در آن PP ریسک نرخ بهره است. FR – ریسک سهام؛ VR – ریسک ارز. دانشکده عالی اقتصاد دانشگاه تحقیقات ملی، 2011