Реальные инвестиции и их разновидности примеры. Источники реальных инвестиций

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

хорошую работу на сайт">

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Введение

4. Реальные инвестиции

4.2 Характеристика особенностей реальных инвестиций

Заключение

Список используемой литературы

1. Введение

реальные инвестиции

Инвестиции выполняют главную роль как на макро, так и на микроуровне. Они являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия. В области подготовки специалистов экономического профиля исследование инвестиционной деятельности является важным этапом. Инвестиции - это обмен определенной сегодняшней стоимости на, возможно неопределенную, будущую стоимость.

Если говорить о роли инвестиций в экономике, то стоит отметить, что в широком смысле инвестиции обеспечивают финансирование роста и развитие экономики страны. Функционирование и рост экономики в значительной степени зависят от того, насколько легко могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей как государства и компаний, так и частных лиц. Иными словами, экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами.

Ключевым условием устойчивого роста экономики является активизация государственной инвестиционной политики. Инвестиционная политика - это составное звено экономической политики государства, система мер, определяющая объем, структуру и направление капитальных вложений, рост основных фондов и их обновление на основе новейших достижений науки и техники. Она стимулирует и регулируют инвестиционный процесс, создает условия для устойчивого социально-экономического развития государства, региона, отрасли, бизнеса в целом. Важнейшими направлениями государственной инвестиционной политики являются: усиление государственной поддержки приоритетных направлений экономического развития, создание институционально-правовой и экономической среды, стимулирующей инвестиции в реальный сектор экономики, согласование инвестиционной политики федерального центра и регионов.

Важнейшим условием активизации инвестиционного процесса является совершенствование его правового регулирования. Базисными законами в области инвестиционной деятельности России являются Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» №39-ФЗ с дополнениями и изменениями, Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ. Правовые основы регулирования инвестиционной сферы отражены в Гражданском кодексе Российской Федерации.

2. Понятие и сущность инвестиций

ИНВЕСТИЦИИ (от лат. investre -- облачать) -- долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты. Дают отдачу через значительный срок после вложения.

Инвестор - юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные или иные привлеченные средства в инвестиционные проекты. Инвестор заинтересован в минимизации риска. Различают стратегических и портфельных инвесторов.

Инвестиции позволяют решать следующие задачи:

Расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

Приобретение новых предприятий;

Диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Все инвестиции можно разделить на две основные группы:

Портфельные инвестиции - вложения капитала в группу проектов, например, приобретение ценных бумаг различных предприятий

Реальные инвестиции - финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно связанный с приобретением реальных активов

Основные виды инвестиций:

Иностранные

Государственные

Производственные

Интеллектуальные

Контролирующие

Неконтролирующие

С точки зрения направленности действий, инвестиции подразделяются на:

Начальные инвестиции

Инвестиции на расширение

Реинвестиции - направление свободных средств предприятия на приобретение новых основных средств

Инвестиции на замену основных фондов

Инвестиции на диверсификацию

Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака:

1. По объекту инвестирования:

* Реальные инвестиции - это, как правило, долгосрочное вложение средств в отрасли материальной среды для производства какой-либо продукции.

* Финансовые инвестиции (операции с ценными бумагами) -- вложения в финансовые инструменты, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги и банковские депозиты, активы других предприятий.

* Спекулятивные инвестиции - покупка активов исключительно ради возможного изменения цены (валюты, драгоценных металлов и т.д.)

* Интеллектуальные инвестиции -- это вложения в научные разработки, ноу-хау и т.п.

2. По основным целям инвестирования:

* Прямые инвестиции - те инвестиции, которые сделаны юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия.

* Портфельные инвестиции - покупка акций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.

3. По срокам вложения:

* Краткосрочные - вложения в оборотные средства: товарно-материальные запасы, ценные бумаги и т.д.

* Долгосрочные - вложения в создание и воспроизводство основных фондов, в материальные и нематериальные активы. Они связаны с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы

4. По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

* Частные

* Государственные

* Иностранные - занимают особое место в мировой экономике.

* Смешанные

5. По региональному признаку инвестиции подразделяют на инвестиции за рубежом и инвестиции внутри страны.

6. По характеру участия различают непрямые (предполагается наличие посредника) и прямые инвестиции (прямое вложение средств в материальный объект).

3. Методы финансирования инвестиционной деятельности

Самофинансирование предусматривает осуществление инвестирования за счет собственных средств. Разрешенные в настоящее время к применению методы начисления и использования амортизации в сочетании с изменениями законодательства в части использования прибыли для развития производства, превращают самофинансирование в заметный источник финансирования инвестиционных проектов по обновлению и техническому перевооружению действующего производства. Для придания самофинансированию такого значения в процессе развития следовало бы изменить периодичность переоценки основных фондов, включая решение данного вопроса в компетенцию предприятий. Следует иметь в виду, что в условиях высоких темпов инфляции при сложившейся системе переоценки основных фондов происходит обесценение этого источника.

Привлечение капитала посредством эмиссии акций как метод финансирования используется обычно для реализации крупномасштабных проектов.

Кредитное финансирование применяется, как правило, при инвестировании в быстрореализуемые и высокоэффективные проекты.

Финансовый (инвестиционный) лизинг, являющийся разновидностью кредита, нов материально-вещественной форме, используется по той же причине, что и кредитное финансирование. В отечественных условиях его распространяют лишь на движимое имущество.

Одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность. Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции. Определение инвестиций дано в Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В соответствии с этим Законом инвестиции -- это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие фирмы и позволяют решать такие задачи, как:

расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

диверсификация деятельности вследствие освоения новых областей бизнеса.

Предпринимательские фирмы могут осуществлять инвестиции в различных формах, так как существует достаточное многообразие объектов инвестиций:

4.Реальные инвестиции

4.1 Понятие реальных инвестиций

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

1) в основной капитал;

2) в материально-производственные запасы;

3) в нематериальные активы;

Задачи реальных инвестиций:

Реальные инвестиции можно разделить на определенные группы в зависимости от целей этого инвестирования:

обязательные инвестиции -- это те реальные инвестиции, которые делаются по требованию государства и необходимы для ведения предпринимательской деятельности. К обязательным реальным инвестициям можно отнести повышение экологической безопасности в работе компании, улучшение условий труда до нормативного уровня и т.п.;

инвестиции для повышения эффективности - эти реальные инвестиции позволяют снизить производственные затраты путем модернизации оборудования и технологий, нового качества организации труда и управления. Этот вид реальных инвестиций необходим компаниям для того, чтобы повысить свою конкурентоспособность;

реальные инвестиции в расширение производства - эти инвестиции направлены на увеличение выпуска товаров на существующей производственной базе компании;

реальные инвестиции в новые производства - эти вложения позволяют расширить сферу деятельности компании, создав новые предприятия для производства новых видов товаров или оказания новых услуг.

Особенности реальных инвестиций. Реальное инвестирование - это, как правило, крупное долгосрочное инвестирование. Вложение средств в землю или оборудование, в строительство новых зданий или сооружений имеет довольно длительную окупаемость, однако без реальных инвестиций невозможно ни одно производство.

Для привлечения реальных инвестиций, кроме собственно инвестиционного предложения, необходимо обосновать необходимость реальных инвестиций и представить технико-экономическое обоснование для них.

Обеспечение необходимой эффективности реальных инвестиций обеспечивается с помощью постоянного экономического мониторинга инвестиционного проекта. В ходе этого мониторинга необходимо тщательно анализировать соответствие достигнутых экономических результатов планируемым и в зависимости от результатов анализа корректировать ход исполнения инвестиционного проекта.

4.2 Осуществление реальных инвестиций характеризуется рядом особенностей, основными из которых являются

1. Реальное инвестирование является главной формой реализации стратегии экономического развития предприятия. Основная цель этого развития обеспечивается осуществлением высокоэффективных реальных инвестиционных проектов, а сам процесс стратегического развития предприятия представляет собой не что иное, как совокупность реализуемых во времени этих инвестиционных проектов. Именно эта форма инвестирования позволяет предприятию успешно проникать на новые товарные и региональные рынки, обеспечивать постоянное возрастание своей рыночной стоимости.

2.Реальное инвестирование находится в тесной взаимосвязи с операционной деятельностью предприятия. Задачи увеличения объема производства и реализации продукции, расширения ассортимента производимых изделий и повышения их качества, снижения текущих операционных затрат решаются, как правило, в результате реального инвестирования. В свою очередь, от реализованных предприятием реальных инвестиционных проектов во многом зависят параметры будущего операционного процесса, потенциал возрастания объемов его операционной деятельности.

3. Реальные инвестиции обеспечивают, как правило, более высокий уровень рентабельности в сравнении с финансовыми инвестициями. Эта способность генерировать большую норму прибыли является одним из побудительных мотивов к предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики.

4. Реализованные реальные инвестиции обеспечивают предприятию устойчивый чистый денежный поток. Этот чистый денежный поток формируется за счет амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов даже в те периоды, когда эксплуатация реализованных инвестиционных проектов не приносит предприятию прибыль.

5. Реальные инвестиции подвержены высокому уровню риска морального старения. Этот риск сопровождает инвестиционную деятельность как на стадии реализации реальных инвестиционных проектов, так и на стадии постинвестиционной их эксплуатации. Стремительный технологический прогресс сформировал тенденцию к увеличению уровня этого риска в процессе реального инвестирования.

6. Реальные инвестиции имеют высокую степень противоинфляционной защиты. Опыт показывает, что в условиях инфляционной экономики темпы роста цен на многие объекты реального инвестирования не только соответствуют, но во многих случаях даже обгоняют темпы роста инфляции, реализуя ажиотажный инфляционный спрос предпринимателей на материализованные объекты предпринимательской деятельности.

7. Реальные инвестиции являются наименее ликвидными. Это связано с узкоцелевой направленностью большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих в незавершенном виде альтернативного хозяйственного применения. В связи с этим компенсировать в финансовом отношении неверные управленческие решения, связанные с началом осуществления реальных инвестиций, крайне сложно.

Реальные инвестиции осуществляются предприятиями в разнообразных формах, основными из которых являются

1. Приобретение целостных имущественных комплексов. Оно представляет собой инвестиционную операцию крупных предприятий, обеспечивающую отраслевую, товарную или региональную диверсификацию их деятельности. Эта форма реальных инвестиций обеспечивает обычно "эффект синергизма", который заключается в возрастании совокупной стоимости активов обоих предприятий (в сравнении с их балансовой стоимостью) за счет возможностей более эффективного использования их общего финансового потенциала, взаимо-дополнения технологий и номенклатуры выпускаемой продукции, возможностей снижения уровня операционных затрат, совместного использования сбытовой сети на различных региональных рынках и других аналогичных факторов.

Новое строительство. Оно представляет собой инвестиционную операцию, связанную со строительством нового объекта с законченным технологическим циклом по индивидуально разработанному или типовому проекту на специально отводимых территориях. К новому строительству предприятие прибегает при кардинальном увеличении объемов своей операционной деятельности в предстоящем периоде, ее отраслевой, товарной или региональной диверсификации (создании филиалов, дочерних предприятий и т.п.).

Перепрофилирование. Оно представляет собой инвестиционную операцию, обеспечивающую полную смену технологии производственного процесса для выпуска новой продукции.

Реконструкция. Она представляет собой инвестиционную операцию, связанную с существенным преобразованием всего производственного процесса на основе современных научно-технических достижений. Ее осуществляют в соответствии с комплексным планом реконструкции предприятия в целях радикального увеличения его производственного потенциала, существенного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения ресурсосберегающих технологий и т.п. В процессе реконструкции может осуществляться расширение отдельных производственных зданий и помещений (если новое технологическое оборудование не может быть размещено в действующих помещениях); строительство новых зданий и сооружений того же назначения вместо ликвидируемых на территории действующего предприятия, дальнейшая эксплуатация которых по технологическим или экономическим причинам признана нецелесообразной.

Модернизация. Она представляет собой инвестиционную операцию, связанную с совершенствованием и приведением активной части производственных основных средств в состояние соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, путем конструктивных изменений основного парка машин, механизмов и оборудования, используемых предприятием в процессе операционной деятельности.

Обновление отдельных видов оборудования. Оно представляет собой инвестиционную операцию, связанную с заменой (в связи с физическим износом) или дополнением (в связи с ростом объемов деятельности или необходимостью повышения производительности труда) имеющегося парка оборудования отдельными новыми их видами, не меняющими общей схемы осуществления технологического процесса. Обновление отдельных видов оборудования характеризует в основном процесс простого воспроизводства активной части производственных основных средств.

Все перечисленные формы реального инвестирования могут быть сведены к трем основным его направлениям: капитальному инвестированию или капитальным вложениям (первые шесть форм); инновационному инвестированию (седьмая форма) и инвестированию прироста оборотных активов (восьмая форма).

Выбор конкретных форм реального инвестирования предприятия определяется задачами отраслевой, товарной и региональной диверсификации его деятельности (направленными на расширение объема операционного дохода), возможностями внедрения новых ресурсов и трудосберегающих технологий (направленных на снижение уровня операционных затрат), а также потенциалом формирования инвестиционных ресурсов (капитала в денежной и иных формах, привлекаемого для осуществления вложений в объекты реального инвестирования).

5. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции

Долгосрочные инвестиции вкладываются на период от трех и более лет, краткосрочные на период от одного года. Эффективное управление всеми сферами деятельности предприятия обеспечивает успешное развитие в условиях разумной конкуренции. Это напрямую касается также сложного процесса долгосрочного инвестирования.

Как известно, правильное и быстрое осуществление мероприятий в этой области позволяет предприятию не только не потерять основные преимущества в борьбе с конкурентами за удержание рынка сбыта своих товаров, но и совершенствовать технологии производства, а следовательно, обеспечивает дальнейшее эффективное функционирование и рост прибыли.

В рамках единого стратегического плана, разработанного для того, чтобы обеспечить проведение генеральной концепции, осуществляются все основные функции управления.

Распределение ресурсов, отношения с внешней средой (знание рынка), организационная структура и координация работ различных подразделений в одном направлении позволяет предприятию достичь поставленных целей и оптимально использовать имеющиеся средства.

Стратегия долгосрочного инвестирования довольно сложный процесс, так как множество внутренних и внешних факторов по-разному воздействуют на финансово-экономическое состояние предприятия.

Все большую популярность в последнее время приобретает построение моделей, способствующих оценке перспектив инвестиционного развития предприятий.

Основными задачами моделирования в сфере финансово-инвестиционной деятельности являются отбор вариантов управленческих решений, прогнозирование приоритетных направлений развития и выявление резервов повышения эффективности предприятия в целом.

Широкую популярность в долгосрочном инвестировании получило использование различного рода матриц, построение и анализ моделей исходных факторов систем.

Выделяется три показателя, на основании которых выбирается инвестиционная стратегия: производственно-экономический потенциал предприятия, привлекательность рынка и характеристики качества выпускаемого продукта (работ, услуг). Каждый из них является комплексным показателем.

Каждая конкретная ситуация предполагает определенную линию поведения при долгосрочном инвестировании.

Если оценивать их по общим признакам, таким как объем капиталовложений, виды воспроизводства основных фондов, время инвестирования, степень приемлемого риска и некоторым другим, то предлагается выделять пять возможных стратегий долгосрочного инвестирования:

1) агрессивное развитие (активный рост);

2) умеренный рост;

3) совершенствование при неизменном уровне роста;

4) сдерживание спада и разработка новых продуктов;

5) активное перепрофилирование или ликвидация.

6. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государство регулирует инвестиционную деятельность для развития рыночных отношений в стране. Регулирующая роль государства возрастает в условиях кризиса, а также проведения реформ. И наоборот, ослабевает при стабильной оживленной экономике.

Осуществляется государственное регулирование инвестиционной деятельности органами государственной власти РФ в соответствии с Федеральным законом от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Государственное регулирование включает:

1) косвенное регулирование (регулирование условий инвестиционной деятельности);

2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности.

Задачей косвенного регулирования является создание благоприятных условий для реализации инвестиционной деятельности.

Это регулирование помогло разработать различные методы воздействия, которые стимулируют развитие инвестиционной деятельности.

Методы воздействия включают в себя: защиту интересов инвесторов, амортизационную политику, налоговую политику и другие меры воздействия.

Формами прямого участия являются:

1) разработка и финансирование проектов, осуществляемых РФ, а также финансируемых за счет федерального бюджета;

2) составление сметы технического перевооружения объектов, финансируемых за счет федерального бюджета;

3) предоставление государственных гарантий за счет бюджетов субъектов РФ;

4) размещение средств на условиях платности, срочности и возвратности;

5) закрепление части акций в государственной собственности, реализация которых через рынок ценных бумаг возможна лишь через определенный срок;

6) проведение экспертизы инвестиционных проектов в соответствии с законодательством РФ;

7) защита российского рынка от поставок устаревших энергоемких и ненадежных материалов;

8) разработка норм и правил и осуществление контроля за их соблюдением;

9) выпуск облигационных займов;

10) вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных строек и объектов, находящих ся в государственной собственности;

11) предоставление средств по итогам аукционов российским и иностранным инвесторам.

Заключение

Реальные инвестиции являются мощным средством для того, чтобы обеспечить экономический рост компании, повысить ее конкурентоспособность, обновить ее основные фонды, завоевать новые рынки и обеспечить финансовую стабильность.

Реальными инвестициями, или капитальными инвестициями называются инвестиции в средства производства - оборудование, здания, земельные участки.

Особенности целесообразности реального инвестирования и политика управления:

Специфический характер реального инвестирования и его форм предопределяют определенные особенности его осуществления на предприятии. При высокой инвестиционной активности предприятия с целью повышения эффективности управления реальными инвестициями разрабатывается специальная политика такого управления.

Политика управления реальными инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной стратегии предприятия, обеспечивающая подготовку, оценку и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов.

Литература:

1.http://tvoydohod.ru/fin_54.php

2. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты. - 2001. - 432с. (с.33 - 38, 96 - 105).

3. Устенко О.Л. Теория экономического риска: Монография. - К.: МАУП, 1997. - 164с. (с.61 - 65).

1. Размещено на www.allbest.ru

Подобные документы

Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности. Объекты и формы инвестиционной деятельности. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности. Определение показателей эффективности инвестиций и графика потоков наличных денег.

контрольная работа , добавлен 20.09.2010


Сущность инвестиционной деятельности, состав и структура реальных инвестиций. Экономическая оценка инвестиций и методы оценки инвестиционных проектов. Методика расчета потребности в инвестициях и источники их финансирования в рыночных условиях.

курсовая работа , добавлен 18.10.2011


Экономическое значение инвестиций. Составляющие инвестиций по объектам их вложений. Правовые и экономические основы инвестиционной деятельности. Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и политика в области инвестиций.

контрольная работа , добавлен 14.11.2008


Экономическая сущность и классификация инвестиций. Факторы, определяющие содержание инвестиционной политики предприятия. Инвестиции в основной капитал и во внеоборотные активы. Формы финансирования капитальных вложений. Финансовые инвестиции предприятий.

курсовая работа , добавлен 21.06.2011


Сущность инвестиций, классификация их видов. Понятие, субъекты и объекты, направления инвестиционной деятельности предприятий. Роль, формы и методы ее государственного регулирования. Государственные гарантии прав участников инвестиционной деятельности.

курсовая работа , добавлен 12.04.2014


Основные понятия инвестиции, инвестирования, инвестиционной деятельности и разновидности инвестиций, используемых в условиях рыночной российской экономики. Общая характеристика финансовых и реальных инвестиций, особенности их состава и структуры.

контрольная работа , добавлен 30.01.2011


Валовые национальные сбережения и капитальные инвестиции. Взаимосвязь между сбережениями и капитальными вложениями. Макроэкономические условия инвестиционной деятельности. Прирост инвестиций в основной капитал. Источники финансирования инвестиций.

контрольная работа , добавлен 07.05.2003


Инвестиции как экономическая категория, понятие, сущность, структура и роль инвестиций в экономической системе страны. Источники финансирования инвестиций, роль инвестиций в экономике Пермского края, повышение инвестиционной привлекательности региона.

курсовая работа , добавлен 02.03.2011


Сущность инвестиций и инвестиционной деятельности предприятий. Методы и источники кредитования и финансирования инвестиционной деятельности. Свободные экономические зоны как форма привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 04.09.2014


Экономическая сущность и виды инвестиций. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности предприятия. Формы осуществления инвестиционной деятельности в Республике Беларусь. Методы оценки эффективности принимаемых решений по инвестиционным проектам.

Опытные инвесторы знают, что деньги, лежащие в "трехлитровой банке" на полке или под матрасом - это самый невыгодный способ "вложения". Купюры и монеты должны находиться в постоянном движении, преумножаться и работать на своего владельца. Конечно, существуют риски, что инвестиционный проект провалится, но если подходить к вопросу вложений грамотно и осторожно, то всегда можно свести эти вероятности к минимуму. Какие виды инвестиций бывают? Начинающие инвесторы должны знать основные аспекты грамотного распределения капитала.

Инвестиции - основные понятия

Суть инвестиций заключается во вложении капитала (материальной или нематериальной формы) в различные инвестиционные проекты, ценные бумаги, фонды, чтобы получить прибыль в дальнейшем. Очень часто некоторые виды инвестиций сравнивают со спекуляцией, однако, это два разных понятия. Ведь спекулятивные проекты предполагают вложения денег на срок до одного года (чаще всего на месяц-два). Все вложения на срок больше года - это уже инвестиции. Но бывают типы капиталовложений, которые попадают под эти два определения, как, например, операции на фондовых биржах. Они в основном носят краткосрочный характер, но их не называют спекуляцией.

Реальные инвестиции

Этот вид капиталовложения отличается от других тем, что здесь деньги вкладываются в реальные вещи: предприятия, приватизируемые объекты, недвижимость. Существуют несколько видов реальных инвестиций:

• Материальные - создание предприятий, или товарооборот.
• Нематериальные - когда , раскрутку бренда или торговой марки, исследования рынка, рекламу, оформление торгового зала и прочее.

Как определить выгодность вложений? Можно использовать метод динамического характера для оценки эффективности вложений: определение индекса окупаемости вложения, внутренней нормы прибыли или использование метода чистой приведенной стоимости. Чаще всего используют метод сравнения, когда актуальный проект сравнивают с подобным и определяют норму прибыли. Если она оказывается высокой, то и инвестиции считаются эффективными.

Стоит заметить, что такие инвестиции считаются рисковыми, поэтому требуют профессионального управления. Прежде чем решиться на вложения, например, в конкретное производство, рекомендуется получить возможность влиять на управление компанией, а лучше всего владеть основным пакетом акций. Известны случаи, когда взгляды на способы распределения инвестиционных средств у руководства компании и инвестора не совпадали. В результате возникали конфликтные ситуации. Грамотное управление реальными инвестициями предполагает проведение постоянного анализа рынка, поиск консенсуса между заинтересованными сторонами, прогнозирование результатов деятельности.

Особенности реальных инвестиций

В отличие от национальной валюты, курс которой может прыгать вверх-вниз, объекты реального инвестирования редко обесцениваются. Например, инвестор купил квартиру, чтобы сдавать ее в аренду, и она только растет в цене на фоне общей инфляции. Уровень доходности таких вложений довольно высок. Это не фиксированный процент в банке, как в случае с депозитом, а возможность заработать намного больше. Ведь занимаясь расширением производства, модернизацией, повышением квалификации персонала, можно получать больше качественной продукции, а значит - и больше денег.

Но существуют и определенные риски этого вида капиталовложений:

• Технический прогресс влияет на быструю потерю актуальности того или иного оборудования. Реальные объекты требуют постоянного вложения средств. Инвестор занимается внедрением новых технологий, а конкурент уже приобрел что-то еще более высокотехнологичное.
• Некоторые объекты реальных инвестиций имеют низкую ликвидность. Например, закупленное сырье быстро пришло в негодность или оборудование устарело.

В последнем случае финансовые инструменты выглядят более привлекательно. Их можно легко продать на любой бирже. Но именно , действовать более широко и эффективно.

Реальные инвестиции для физических лиц

Эти виды инвестирования не требуют оформления большого количества бумаг (за исключением вложения в открытие собственной фирмы):

• Покупка квартиры, дома или другого помещения для дальнейшей сдачи в аренду. Очень в строящемся доме и последующую его продажу после сдачи дома в эксплуатацию по значительно большей цене.
• Приобретение различной техники, чтобы сдавать ее в аренду или перепродать по более выгодной цене.
• Покупка антиквариата, который со временем только растет в цене.
• Открытие собственной компании.

Все эти виды реальных инвестиций используют и юридические лица, но список их возможностей более обширный. В него входит также модернизация производства, реконструкция зданий, строительство новых объектов и оборудование инфраструктуры.

Финансовые инвестиции

Этот вид вложений считается наиболее популярным и широко распространенным. В этом случае вкладчик использует различные инвестиционные инструменты с целью получения прибыли. Кроме этого подобный способ использоваться и для диверсификации рисков, получения контроля над компанией-эмитентом, сохранения капитала. Основные качества финансовых инвестиций:

• доступность для всех видов инвесторов;
• обращение на рынке "вторички";
• доступна портфельная форма вложения;
• волатильность высокого уровня;
• уровень доходности потенциально высокий;
• процесс регулируется на законодательном уровне.

Конечно же, существуют риски снижения доходности и потери капитала инвестиционного характера, но это присуще любым видам вложений.

Как распределяется структура финансовых инвестиций по рынкам:

• Валютный - подразумевает торговлю на FOREX, покупку опционов для дальнейшего приобретения валюты и т.д.
• Кредитный - государственного или корпоративного типа, облигаций и прочих долговых бумаг.
• Фондовый - купля/продажа акций различных корпораций и предприятий.

Какие виды финансовых инвестиций бывают? Акции считаются наиболее высокодоходным, но и рисковым инструментом. Облигации обычно подкреплены государством и являются менее рисковыми, но и менее доходными. Паевые инвестиционные фонды считаются чем-то средним между двумя предыдущими инвестиционными инструментами, ведь в этом случае деньгами вкладчиков управляют профессионалы, что снижает риски потерь. К финансовому виду инвестирования также относятся вложения в , фьючерсы, опционы, форварды, депозитарные расписки.

Как оцениваются финансовые инвестиции:

1. Проводится анализ (эти действия лучше поручить специалистам) с учетом внешних и внутренних данных. Изучается экономика и состояние конкретного финансового сектора, прогноз по курсу валют и акций, анализируется отчетность управленческого и финансового характера.
2. Определение эффективности финансовых инвестиций. Оптимальными и удачными считаются вложения, которые позволяют средствам стабильно увеличиваться. Экономическая оценка эффективности включает такие методы: вычисление периода окупаемости, внутренней и расчетной нормы прибыли, определение чистой стоимости и оценка рентабельности вложения.

Если взять во внимание все полученные результаты, то можно подобрать наиболее подходящий финансовый инвестиционный инструмент.

Стоит заметить, что кроме принесения прибыли, такой вид инвестирования позволяет компаниям усиливать своей влияние на актуальный сегмент рынка. Экономисты рекомендуют формировать инвестиционный портфель из разного вида финансовых вложений. Это могут быть, например, покупки акций, депозиты и валюта. Если банк разорится, то останутся еще акции и валюта.

Интеллектуальные инвестиции

Этот вид вложений подразумевает . Интеллектуальная собственность может быть частной или коллективной. Объекты для вложений:

• авторские патенты;
• собственность информационного характера (знания, опыт, полезные идеи);
• собственность лицензионного характера (право пользоваться товарами и услугами, закрепленными лицензией);
• покупка продукции научно-технического направления (информационные ПО, ноу-хау).

Объекты интеллектуальных инвестиций могут быть технологическими, техническими или художественными. К последним, например, относится ранее не использованное дизайнерское решение по торговому знаку или логотипу. К техническим - усовершенствование оборудования, механизмов и приборов. Покупка инновационного программного обеспечения также является способом вложения денег.

Такой вид инвестирования сегодня считается перспективным, но и он таит немало рисков. Ведь никто не даст гарантию, что приобретенная технология, например, будет успешна в производстве. Однако стремительное развитие рынка просто вынуждает искать новые проекты и способы совершенствования бизнеса, поэтому инвестиции в интеллектуальную собственность очень актуальны. Создание специальных бирж, которые торгуют ip-активами, только подтверждает этот факт. Интеллектуальные инвестиции способны осуществить "прорыв" в производственной сфере при средних финансовых вливаниях. Подобные вложения благотворно влияют на всю экономику страны в целом.

Оценить эффективность такого вида инвестиций очень сложно, ведь даже опытные эксперты не способны предугадать успешность того или иного интеллектуального проекта. Но инвесторы с определенной долей авантюризма все же рискуют и в большинстве случаев остаются в выигрыше.

Разделение инвестиций по риску и доходности

Консервативный тип портфельных вложений предполагает и государственные акции. Здесь ждать особых доходов не приходится, однако и риски сведены к минимуму. Диверсифицированные вложения основаны на разделении степени риска между разными финансовыми инвестиционными инструментами, где высокая доходность одних подстрахована надежностью других. Рентабельность такого портфеля равна среднерыночному показателю.

Консервативный подход присущ инвесторам, которые не любят риски. Умеренная стратегия инвестирования предполагает использование равной доли безрисковых и высокодоходных "опасных" инвестиций с высокой ликвидностью. Агрессивный способ управления инвестиционным портфелем преследует цель получить как можно больше доходов. Но в этом случае риски очень высоки, ведь портфель формируется из акций "зеленых" компаний, которые еще не наработали авторитет на рынке, но стремительно развиваются, а также из новых стартапов.

Какие виды инвестиций сегодня наиболее популярны в России

1. Банковский депозит. Этот способ вложения более привычный, но и не сильно доходный. Риски тут очень низкие, ведь вклады застрахованы, и если банк рухнет, то вкладчики получат компенсацию.
2. Недвижимость. Только в Москве за последние два года цены на квартиры, дома или коммерческие помещения выросли на 30%. Но отсутствие диверсификации, затраты на содержание недвижимого объекта в надлежащем состоянии и низкая ликвидность являются существенными минусами такого вида инвестирования.
3. . Управление трейдеров распоряжается деньгами инвестора и делит прибыль, согласно договоренности. Годовая доходность таких вложений достигает 50%, а в некоторых случаях и все 100%. Рекомендуется вкладывать деньги в несколько счетов сразу, чтобы распределить риски.
4. Вложения в ETF. Хотя этот рынок в нашей стране еще не очень развит, но он считается перспективным. Низкая стоимость ETF (3-5 тысяч рублей), возможность валютной диверсификации и высокая ликвидность таких вложений делает их очень выгодными сегодня. Покупка ETF предполагает инвестирование сразу же в несколько компаний или в зарубежные организации, что снижает риски.
5. считаются низкорисковыми, но требуют издержек в виде комиссий для управляющих. Однако сравнительно высокие дивиденды компенсируют этот недостаток.
6. Облигации. Это классический инструмент инвестирования, который популярен уже не одно десятилетие. Высокую доходность здесь могут обеспечить долгосрочные ценные бумаги.
7. . Хотя подобные вложения приравниваются к восседанию на бочке с порохом, но это очень быстрый способ заработать. За год вполне можно удвоить или даже утроить свой капитал. Эксперты не рекомендуют ограничиваться только одним хайпом, а рассредоточить деньги по нескольким перспективным проектам.

Современные люди активно инвестируют в фондовый рынок, который позволяет действовать сразу в нескольких направлениях, и традиционно в золото. Такой вид инвестиций, как покупка криптовалюты, стал очень популярным буквально в последнее время. Бешеные вокруг него. Прогнозы на этот счет очень разные - одни уверены, что будущее за такого вида деньгами, и что криптовалюта будет только дорожать, а другие утверждают, что это очередной пузырь, который в ближайшее время лопнет.

Какие риски присущи разным видам инвестиций

Риски - это вероятность потерять свой капитал из-за конкретных событий или по объективным причинам. Они бывают нескольких видов: рыночные, наступающие по независим от инвестора причинам (реформы, кризис, законодательные изменения), и нерыночные, которые возникают в рамках одной компании или организации (недочеты в бизнес-плане, форс-мажор).

Разновидности рыночных рисков:

• Инфляция. Благодаря ей растут ставки по кредитам, обесцениваются средства граждан, цены увеличиваются. Инфляция влияет на всех игроков рынка, снижая реальные доходы. В результате срок окупаемости инвестиционных проектов вырастает, а практически вся прибыль "съедается" увеличением обращения бумажных денег в стране.
• Политические риски. Любое мало-мальски влиятельное событие на политическом поле может "аукнуться" инвесторам. Принятие различных нормативных актов и законодательных правок косвенно влияет на некоторые виды инвестиций.
• Экономические нюансы. Повышаются налоговые ставки, растет ключевая ставка ЦБ, растут проценты по кредитам. Такие аспекты не могут не влиять на инвестиции. Расходы вкладчиков увеличиваются, прибыль снижается вместе с увеличением сроков окупаемости проекта.

Также существуют и валютные риски, когда колебание курса, влияет на привлекательность проектов для инвесторов. Поэтому рекомендуется вкладывать сразу в несколько видов валют. К нерыночным рискам относятся кредитные, личные, ликвидные, нишевые и управленческие риски.

Начинающему инвестору все-таки стоит довериться профильным специалистам при подборе оптимального способа и вида инвестирования. Эксперты помогут в выборе стратегии, подскажут, где можно хорошо заработать, а какие проекты лучше обойти стороной.

Конечно, можно обойтись и без посторонней помощи, если речь идет о небольших суммах вкладов. Но если занятия инвестированием будут основным источником дохода, тогда рисковать не стоит.

Финансовые консультанты или управляющие в ПИФах помогут "сделать" неплохие деньги. Однако наличие экономических знаний не помешает, так что необходимо подписываться на тематические рассылки, следить за рынком, отлавливать последние инвестиционные тенденции и вкладывать без сожалений. Ведь кто не рискует, тот не может быть инвестором!

Похожие записи

Для того чтобы развиваться, успешному бизнесмену необходимо вкладывать средства в новый бизнес и новые проекты. Согласно статистике, большинство самых богатых людей на планете, нажили свои капиталы с помощью продуманного инвестирования. Самый лучший способ сохранить и приумножить свои средства – это инвестиции в реальный сектор экономики.

Реальные инвестиции

Если ваши деньги не работают на вас, значит, вы их теряете! Объясняется это довольно просто – во-первых, инфляция уменьшает ваш капитал, а во-вторых, отсутствие инвестиций в развитие предприятия, это путь к его краху. Это означает, что деньги должны работать.

Наилучший способ заставить работать деньги – это реальное инвестирование. Реальные инвестиции это вложение капитала, для дальнейшего получения прибыли в производство услуг и товаров. Реальные инвестиции направлены, в первую очередь, в приумножение фонда предприятия и его модернизацию и реорганизацию.

Чтобы стало долее понятно, рассмотрим пример. Некая компания, по производству обуви, потратила энное количество денег на закупку нового импортного оборудования. Это оборудование позволит увеличить выпуск готовой продукции в несколько раз. Такое вложение средств в производство, при грамотно выстроенном процессе сбыта готовой продукции, позволит увеличить прибыль. Это и есть реальные инвестиции в производство.

Как правило, такой вид инвестирования предполагает миллионные затраты. Поэтому такие инвестиции по карману, в основном, крупному или среднему бизнесу. Малый бизнес или частные лица, зачастую, не могу себе этого позволить.

Формы реального инвестирования довольно разнообразны:

• постройка новых объектов;
• покупка заводов, фабрик, животноводческих комплексов и тому подобных объектов;
• вложения в открытие дочерних компаний и филиалов;
• обновление существующих предприятий;
• внедрение инноваций;
• покупка нового бизнеса;
• финансирование научных исследований и разработок.

Разница между финансовым и реальным инвестированием

Реальные и финансовые инвестиции имеют некоторые отличия. Реальные инвестиции, в отдалённой перспективе, приносят больший доход и менее подвержены колебаниям на рынке. Поскольку финансовое инвестирование – это вложение капитала в различные ценные бумаги, то при хороших обстоятельствах они могут приносить доход не более 25% в год.

Поскольку реальное инвестирование способствует росту экономики страны в целом, государство поощряет такое инвестирование. Ведь вложение средств в предприятие помогает увеличить количество рабочих мест и в целом помогает увеличить доходы населения.

Финансовые инвестиции мало влияют на рост экономики. По сути, такие инвестиции – это банальная спекуляция на бирже, позволяющая получить доход на разнице между ценой покупки и продажи.

Читайте также: Императивная норма и диспозитивная норма права

Виды реального инвестирования

Некоторые виды реальных инвестиций относятся к обязательным. Примерами могут послужить, например, поддержание достойных условий труда персонала или забота об экологии. Реальные инвестиции это вложения в следующие мероприятия.

1. Обновление. Как правило, такое инвестирование проводится на средства самого предприятия. Оно направлено на модернизацию оборудования, внедрение инновационных технологий. Для такого инвестирования на предприятиях создаётся специальный фонд, на котором аккумулируются средства для будущих вложений.
2. Расширение. Такое инвестирование направлено на освоение новых сегментов рынка и увеличение числа потребителей продукции. Обычно, такие вложения имеют место, если продукция предприятия пользуется хорошим спросом. В таком случае имеет смысл увеличить количество производимого продукта. На расширение и привлекаются средства.
3. Общее инвестирование. Это общее финансирование на расширение, модернизацию и создание активов производства, увеличение материально-товарных ценностей.

Источники финансирования

Для инвестиций существует несколько источников:

• инвестирование собственных средств;
• инвестирование займов;
• инвестирование привлечённых средств.

Рассмотрим более подробно каждый из этих источников. Для вложения собственных средств, предприятия создают специальный фонд для аккумуляции денег для последующих вложений. Если ж собственных средств не хватает, то тогда для инвестирования берут заём, особенно если расчёты показывают, что инвестиции быстро окупятся и принесут прибыль. Привлечение средств происходит, в основном, за счёт дольщиков или совладельцев, иногда государство также может выступать инвестором.

Грамотное инвестирование

Для того чтобы инвестиции приносили прибыль, до того, как вложить деньги необходимо провести подготовительную работу. Ниже приведены основные пункты, которые характерны для такой подготовки.

1. Проведение анализа. Для того чтобы оценить эффективность будущих инвестиций, необходимо провести анализ рынка. Есть ли необходимость в продукции предприятия и насколько она востребована.
2. Определиться с видом инвестирования. Нужно решить, на какие цели будет направлены средства от инвестиции.
3. Оценка размера будущих вложений. Необходимо подсчитать, какое точно количество денежных средств потребуется для того, чтобы полностью провести то мероприятие, на которое направлено инвестирование.
4. Оценка окупаемости вложений. Необходимо провести тщательный анализ, который позволит оценить, насколько быстро окупятся вложенные средства.

После того как вы проведёте все указанные мероприятия – можно приступать к инвестированию. В противном случае, на каком-либо этапе возможно возникновение серьёзных проблем, которые могут привести к потере всех вложенных средств.

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое реальные инвестиции.

При слове «инвестиции» все чаще всего представляют себе финансовые вложения в какие-либо ценные бумаги, Forex или какой-нибудь огромный инвестиционный проект вроде «Северного потока». Всё это совершенно разные виды инвестиций. Сегодня мы расскажем Вам, что такое реальные инвестиции и существуют ли инвестиции нереальные.

Что такое реальные инвестиции

Реальное инвестирование для юридических лиц

Прежде чем начинать инвестирование, стоит помнить, что им занимаются профессионалы! От инвестора такие инвестиции требует знаний в области управления трудовыми ресурсами, знания рынков товаров и услуг и специфики их расширения, знания и умения в области финансовых вложений и управления финансами и многое другое. Иначе существует огромный риск потери всех своих инвестиций!

Для того чтобы начать осуществлять реальное инвестирование, нужно учитывать и риски, и писать , и считать норму прибыли, время окупаемости и множество самых различных параметров. Ну, если заниматься этим делом серьезно и основательно. Кажется непросто, но постараюсь описать основные моменты, которые помогут вам сориентироваться в реальном инвестировании, если вы все же хотите его осуществлять.

Во-первых, если у вас свое предприятие/фирма, реальное инвестирование вам в любом случае осуществлять придется, потому что именно такое инвестирование, в отличие от финансового, дает вам огромные конкурентные преимущества, особенно во времени.

Во-вторых, в России существует Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Перед осуществлением реальных инвестиций можете ознакомиться с данным законом, чтобы потом не было никаких вопросов ни к закону, ни к самому себе. Он небольшой.

В-третьих, нужно понимать, какие задачи вы преследуете, осуществляя реальное инвестирование.

Задачи реального инвестирования:

1. Иногда реальное инвестирование необходимо тогда, когда без этого просто не обойтись, чтобы остаться на плаву – подпирают законы или обстоятельства. Примером такого инвестирования может служить повышение экологической безопасности предприятия, снижение токсичности отходов, которое может законодательно потребовать государство от фирмы.

Если эти требования не выполнить, осуществлять деятельность будет в принципе невозможно, поэтому такие инвестиции становятся обязательными и необходимыми. К таким же инвестициям можно отнести улучшение условий труда работников, если это также потребовало государство в законодательном порядке.

1. Повышение эффективности деятельности предприятия. Для того, чтобы фирма осталась конкурентоспособной, её оборудование, технологические процессы, условия и порядок работы сотрудников тоже необходимо менять и улучшать. Например, часто бывает, что приходишь работать в организацию (как наемный рабочий или просто чтобы выполнить какие-либо технические или программные работы), а там настолько старые компьютеры, что менеджеры выполняют несколько часов работу, требующую затрат времени, по-хорошему, в несколько минут, полчаса, максимум час. Эффективность крайне низка, и без обновления технической базы как ни старайся обучать менеджеров более быстрой работе, ничего не выйдет.
2. Если вы собираетесь покорять новые рынки или увеличивать долю вашей компании на текущем рынке, то часто вам придется осуществлять реальные инвестиции на расширение объемов производства. Если вы производите материальный продукт, то это абсолютная необходимость для .
3. Если вы собираетесь создавать абсолютно новый продукт или абсолютно новую услугу и хотите создать для этого новое предприятие, то вы будете осуществлять реальные инвестиции на создание новых производств.

Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования.

Формы реальных инвестиций

1. Покупка полноценных имущественных комплексов . Это приобретение обычно крупным предприятием другого, нового предприятия целиком, со всеми его зданиями, сооружениями, технологическими процессами, оборудованием и т. д. Это позволяет организации, купившей целый имущественный комплекс, диверсифицировать свой бизнес, зайти на новые рынки, производить новые товары или оказывать новые услуги.

В последнее время из-за большого количества такая форма реального инвестирования становится очень популярной, потому что именно во время банкротства предприятия можно приобрести его за минимальную стоимость, но при этом для того, чтобы это предприятие заработало дальше, необходимо вложить в него еще огромные деньги. Зато инфраструктура и клиенты уже есть.

1. Строительство новых зданий, объектов, инфраструктуры . К такой форме реального инвестирования предприятие прибегает тогда, когда покупать уже имеющееся другие предприятия нет или возможности, или желания. Зато есть желание расширяться, осваивать новые рынки и расширять долю на уже имеющихся, открывать новые филиалы. Такое реальное инвестирование осуществляется в том случае, если предприятие планирует и видит все предпосылки для стабильного и сильного роста.
2. Реконструкция . Этот вид реального инвестирования применяется тогда, когда вашему производству необходимо переоборудование, технологическое переоснащение, или когда старые здания не соответствуют новым технологиям, которые вы хотите применить на производстве, и тогда вам нужно провести реконструкцию имеющихся зданий, сооружений, технологических процессов и т. д.

Благодаря реконструкции вы можете освоить новые технологии для своего производства, повысить качество производимой продукции, увеличить свой производственный потенциал.

Это очень полезная форма реальных инвестиций, которую систематически осуществляют современные развитые и успешные компании. Часто в России ни здания, ни технологические процессы не знают, что такое новые технологии и какая польза для производства может вообще от них быть. Поэтому обычно российские фирмы очень отстают в развитии от ведущих мировых компаний.

1. Говоря о реконструкции, часто упоминают и перепрофилирование , то есть полную смену всех технологических процессов для производства совершенно новых продуктов.
2. Модернизация – это форма реального инвестирования, при которой все производственные мощности предприятия, то есть его станки, оборудование и т. д. приводятся в полное соответствие со временем, с современными новыми технологиями. Это тоже крайне полезная форма реального инвестирования, т. к. она в дальнейшем дает очень высокую эффективность рабочего времени и вообще всех ресурсов, которые есть у предприятия.
3. Покупка отдельных видов материальных активов . Эта форма инвестирования связана не с полным «переобуванием» своего производства, а с приобретением отдельных машин, станков, сырья, каких-либо товаров. С одной стороны, и замена старых машин/сырья произошла, и огромные средства на все это тратить не пришлось. Часто такое, частичное реальное инвестирование осуществляется или в связи с износом производственных мощностей, или в связи с увеличением объемов производства.
4. Инвестиции в инновационные нематериальные активы . Это покупка новых патентов, товарных знаков, лицензий, новых знаний и т. д., которые окупятся и принесут прибыль в будущем периоде. Эти новые знания и технологии можно или разработать самостоятельно, или купить.

Вот такие формы реального инвестирования может осуществлять юридическое лицо. Каждый выберет подходящие конкретно ему, его предприятию формы, но стоит помнить, что реальное инвестирование, часто в отличие от финансового, окупается очень здорово, дает огромный толчок для развития вашего бизнеса, вашего предприятия, при этом рисков при реальном инвестировании относительно немного, это надежная форма инвестиций. Но они чаще всего дорогостоящие.

Давайте подытожим всё вышесказанное и выделим основные признаки, плюсы и минусы реальных инвестиций.

Особенности реальных инвестиций, их плюсы и минусы

1. Реальные инвестиции не обесцениваются так, как это делает национальная валюта. Если курс валюты может скакать туда-сюда, и стоимость денег у населения, соответственно, тоже, то стоимость объектов реального инвестирования такими темпами никуда не скачет.

Например , для физических лиц, купивших квартиры для сдачи их в аренду или перепродажи: квартира постепенно растет в цене, причем темпы её роста часто опережают темпы роста инфляции при стабильной экономике. Квартира так не обесценивается, как валюта. Реальные инвестиции бизнеса также дают огромный толчок в его развитии, опережающий инфляцию надолго.

1. Реальные инвестиции несут в себе меньше рисков (квартира всегда, скорее всего, будет стоить больших денег, станок или машина будут, скорее всего, долго работать и много стоить). Квартирой или станком, патентом не нужно рисковать, как финансовым инструментом на рынке.

Если вы осуществили реальные инвестиции, вы их видите в материальном представлении, и никакого «воздуха», как на рынке, реальные инвестиции в себе не несут.

1. При этом отдача от реальных инвестиций высока . Это не минимальный процент в банке, не сомнительное и непонятное управление вашими активами, это реальное повышение эффективности производства, которое приносит вам прибыль каждый день. Возможно, не сразу, но в будущем – да.
2. Именно с помощью реальных, а не финансовых, инвестиций бизнес имеет возможность развиваться быстрее, эффективнее, качественнее, шире . Новые технологии повысят эффективность производства, новое оборудование позволит производить более качественную продукцию, а, значит, у вас появится больше клиентов и, соответственно, вы сможете .
3. Объекты реального инвестирования могут быстро устаревать из-за быстрого технологического прогресса. Вроде обновили оборудование, усовершенствовали технологические процессы, и пока все это внедряли и разрабатывали, конкурент уже купил что-то более технологичное, потому что внезапно на рынке появилась совершенно новая технология. Может быть и такое. Поэтому реальные объекты требуют непрерывного инвестирования и поддержки.
4. Объекты реального инвестирования очень малоликвидны. Если любые финансовые инструменты можно продать, в принципе, очень даже быстро (кроме кризисных и застойных явлений), то оборудование, особенно уже бывшее в работе, быстро продать чаще всего не удается.

Или закупленное сырье можно не успеть реализовать, продать, и оно испортится. А финансовым инструментам при этом ничего не будет, да они еще и продадутся быстрее на любом свободном финансовом рынке.

Если вы уже твердо определили, что хотите в своей организации осуществлять реальное инвестирование, то нужно понять, за счет каких средств это реальное инвестирование можно осуществлять.

Источники реальных инвестиций

В Федеральном законе №39-ФЗ говорится о таких источниках инвестирования капитальных вложений:

1. Инвестирование за счет собственных средств;
2. Инвестирование за счет привлеченных средств.

Примером привлеченных средств является, например, доход от продажи акций, дополнительные взносы в Уставный капитал и др. То есть это не заём, не кредит. Привлеченные средства не предполагают выплаты процентов, но за них тоже нужно определенным образом «заплатить» (например, по акциям – дивидендами).

Таким образом, за счет кредитов хорошей идеей не является. А если проект прогорит? Мало того что реальное инвестирование дает выхлоп часто годами, а платить вам нужно за кредит сейчас, так еще и есть риск неполной реализации ваших вложений. А банки, как известно, ваши проблемы не интересуют. Поэтому лучше или копите на реальное инвестирование, или ищите привлеченные средства для вашего бизнеса.

Управление реальными инвестициями

Управление реальными инвестициями осуществляется в организации специалистами, так как данный процесс требует определенных знаний и умений.

Процесс управления включает в себя следующие стадии:

1. Проведение анализа на предмет наличия реального инвестирования в бизнесе. То есть требуется изучить прошлый инвестиционный опыт организации, если он был:

• Какие были осуществлены инвестиции, и какую часть от общего объема инвестиций занимает именно реальное инвестирование;
• Как менялся ранее объем реальных инвестиций и почему;
• Насколько реальные инвестиционные проекты были реализованы;
• Насколько были освоены вложенные средства;
• Насколько завершены/не завершены инвестиционные проекты и сколько еще ресурсов нужно для их завершения;
• Насколько эффективными оказались ранее осуществленные реальные инвестиции, насколько они соответствовали поставленным целям и желаемым параметрам.

1. На основании изученного опыта далее определяется объем реальных инвестиций, который вы хотите реализовать в будущем . Этот желаемый объем исходит из того, сколько и чего вы хотите поменять в своем бизнесе.
2. Определение формы реального инвестирования , которые вы хотите применить/реализовать в своем бизнесе. Об этом писалось выше.
3. Подбор и поиск таких инвестиционных проектов, направлений вложений , объектов инвестирования , которые бы соответствовали целям, которые вы хотите осуществить в процессе инвестирования, а также определенным вами ранее формам инвестирования.

На этом этапе:

• Изучаются предложения, которые на данный момент есть на рынке инвестиций, выбираются наиболее соответствующие бизнесу и его возможностям;
• Отбираются необходимые объекты инвестирования;
• Проводится тщательный анализ всех отобранных объектов инвестирования..

Практически все формы крупномасштабных вложений (кроме незначительного инвестирования из-за износа оборудования) рассматриваются как инвестиционные проекты. Для инвестиционных проектов обязательно составляется развернутый бизнес-план.

1. Отобранные инвестиционные проекты анализируются на предмет своей эффективности. Параллельно с этим также анализируются все возможные факторы риска, присущие данному конкретному проекту, а также соответствие уровня рисков уровню доходности проекта.

При анализе возможных рисков берутся основные показатели проекта и меняются в негативном направлении. При этом анализируется чувствительность проекта к таким негативным изменениям. Такое моделирование возможных рисков позволяет инвестору понимать, как могут поменяться показатели проекта и общая возможность его реализации. А также потом, при непосредственном осуществлении данного проекта, хорошо ориентироваться во всех сценариях его реализации.

На этом же этапе рассматриваются риски снижения платежеспособности организации в целом: на реальные инвестиции нужны деньги, они берутся из каких-либо других возможных направлений деятельности предприятия или из запасов, причем это отвлечение средств достаточно долгое, поэтому общая платежеспособность предприятия из-за этого может существенно снизиться.

1. Составляется программа реального инвестирования .

Все возможные варианты инвестиционных проектов на данной стадии управления реальными инвестициями классифицируются по возможной доходности, риску, целям осуществления инвестиций, своей ликвидности и т. д. Исходя из того, что общий объем инвестиций в любом случае ограничен, отбираются наиболее выгодные проекты, которые будут способствовать наиболее активному его развитию. Именно эти проекты и попадут в будущую инвестиционную программу.

1. Стадия реализации инвестиционной программы и всех проектов, которые в нее попали.

Реализация инвестиционной программы осуществляется с помощью таких инструментов, как:

• Определенная схема финансирования проектов;
• Календарный график финансирования проектов;
• Капитальный бюджет.

Каждый инструмент выполняет свою функцию, и с помощью совокупности данных инструментов реализация инвестиционной программы не заставит себя ждать.

1. Осуществляется постоянный контроль за всеми инвестиционными проектами и инвестиционной программой в целом , анализируются основные результативные показатели проектов и всей программы.

Вот такая нехитрая схема управления реальными инвестициями. Управление реальными инвестициями в организации – вещь непростая, и каждый инвестор, решаясь на такой шаг, должен понимать, что, кроме головной боли, он от всего этого процесса получит.

Заключение

Как видите, реальные инвестиции – дело хорошее. Они несут в себе как риски (относительно небольшие), так и огромные плюсы для любого бизнеса, позволяют ему развиваться, работать эффективнее и быть наиболее конкурентоспособным.

При этом реальное инвестирование, как очень надежный вид инвестиций, доступен не только организациям, но и физическим лицам. Часто оно дорогостоящее, но и отдача будет хорошей, а инвестиции в нематериальные объекты могут быть даже и совершенно доступными, если вы создадите эти объекты сами.

Одним словом, решать вам, осуществлять реальное инвестирование или нет, но занятие это однозначно стоящее.

Перечислите виды инвестиций, которые может осуществлять предприятие

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью его последующего увеличения.

В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:

1) инвестиции в физические активы;

2) инвестиции в денежные активы;

3) инвестиции в нематериальные активы.

Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более года. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от физических и юридических лиц (например, депозитов в банке, акций, облигаций и т.п.). Под нематериальными активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате приобретения лицензий, разработки торговых знаков, проведения программ повышения квалификации персонала и т.п.

Инвестиции в ценные бумаги (ЦБ) принято называть портфельными инвестициями , а инвестиции в физические активы, в землюи во все то, что жестко привязано к ней, называют инвестициями в реальные активы . Оба типа инвестиций имеют большое значение вэкономике, поскольку именно они обеспечивают механизм, необходимый для роста и развития экономики страны.

Для анализа и планирования инвестиций важной является классификация инвестиций.

Признаки классификации:

1)по объектам вложения средств:

Реальные инвестиции – представляют собой финансовые вложения в конкретные проекты и связаны с приобретением реальных активов (земля, постройки, средства производства и т.п.);

Портфельные финансовые инвестиции – это вложения в акции, облигации, векселя, другие ценные бумаги;

2)по характеру участия в инвестировании:

Прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств;

Косвенные инвестиции – подразумевают инвестирование, опосредованное другими лицами (как правило, вложения в портфели);

3)по периоду использования:

Краткосрочные инвестиции – вложение капитала на период не более 1 года;

Долгосрочные инвестиции – вложение капитала на период свыше 1 года;

4)по формам собственности инвестиционных ресурсов:

Частные инвестиции – вложение средств, осуществляемое гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности;

Государственные инвестиции – осуществляют центральные и местные органы власти за счет бюджетов всех уровней, внебюджетных средств, заемных средств, а также государственные предприятия за счет собственных и заемных средств;

Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами;

Совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

5)по региональному признаку:

Инвестиции внутри страны – вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в территориальных рамках данной страны.

Инвестиции за рубежом – вложения средств в объекты инвестирования за пределами территориальных границ данной страны;

6)по степени риска:

Инвестиции с низким риском – считаются безопасным средством получения определенного дохода;

Инвестиции с высоким риском – считаются спекулятивными.

Какие инвестиции наиболее защищены от последствий инфляционного роста

Наиболее защищенными от инфляции являются инвестиции в реальные активы (недвижимость, антиквариат, произведения искусства, драгоценности и т.д.), поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране. Отличительной особенностью реальных инвестиций является то, что они подвержены не сильно высокому уровню риска, поэтому имеют большую рентабельность по сравнению с финансовыми инвестициями.

Реальные инвестиции Реальные активы реальные

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств

В зависимости от объекта вложения средств инвестиции подразделяются на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции – это, в основном, долгосрочные вложения средств непосредственно в средства производства и предметы потребления. Они представляют собой финансовые вложения в конкретные проекты и обычно связаны с приобретением реальных активов. Реальные активы – это земля, постройки, средства производства и т.п. Таким образом, реальные инвестиции – это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, приносящие приращение реального капитала, т.е. увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей. Необходимо уточнить, что к реальному капиталу (богатству) относятся как материально-вещественные ценности, так и невещественные ценности, в том числе результаты НИОКР, разнообразная информация, образование работников и т.п. Не относятся к реальному богатству такие услуги, как организация азартных игр, услуги по перераспределению общественного богатства одних частных лиц в пользу других (передел собственности) и т.п.