Investasi ventura. Apa itu investasi ventura? Struktur keuangan besar: dari kasus ke kasus

Ada banyak jenis investasi, berbeda dalam istilah, industri, dan sifat modal. Salah satu jenis investasi adalah pembiayaan proyek ventura (). Apa istimewanya jenis investasi ini?

Investasi ventura termasuk dalam kelompok investasi berisiko tinggi. Inti dari suntikan keuangan ini adalah bahwa uang tersebut diinvestasikan dalam modal dasar perusahaan berkembang yang terlibat (atau berencana untuk terlibat dalam) pengembangan proyek-proyek teknologi tinggi.
Perusahaan besar yang memperoleh keuntungan stabil tidak tertarik pada investor semacam ini.

Struktur investasi ventura

Seperti yang telah disebutkan, jenis pembiayaan ini mengacu pada investasi jangka panjang dengan risiko tinggi. Yang diminati calon investor hanyalah usaha kecil dan menengah yang baru didirikan, yang tugas utamanya adalah pengembangan dan penerapan teknologi baru. Tentu saja, dengan syarat solusi teknologi tersebut akan banyak diminati pasar di masa depan. Tujuan investor adalah menerima keuntungan dalam beberapa tahun yang beberapa kali lebih besar dari uang yang diinvestasikan dalam proyek tersebut.

Tentu saja, pembiayaan ventura tidak tersedia untuk semua perusahaan baru. Terdapat peringkat yang cukup jelas mengenai perusahaan yang dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pembiayaan:

1. Yang pertama adalah organisasi yang memiliki ide siap pakai, tetapi tidak memiliki dana untuk penelitian selanjutnya.
2. Perusahaan yang baru didirikan dengan perkembangan teknologi yang sudah jadi, tetapi tidak mampu meluncurkan uji coba produksi produk tersebut.
3. Usaha yang produknya sudah teruji dan siap melepas produknya ke pasar.
4. Perusahaan yang beroperasi dengan solusi teknologi siap pakai, merilis produknya ke pasar, tetapi membutuhkan pembiayaan. Suntikan dana diperlukan untuk memperluas cakupan kegiatan, mengembangkan teknologi baru, dan melakukan penelitian tambahan.

Klasifikasi ini tidak menjamin seluruh perusahaan yang memenuhi data yang tercantum dapat langsung menerima pendanaan modal ventura. Bukan investor yang sebenarnya mencari calon mitra. Untuk menerima investasi finansial, perusahaan yang baru berkembang harus mencari investor sendiri. Bagaimana ini bisa terjadi? Dengan mencari melalui kenalan, teman, internet. Yang perlu disediakan oleh investor: rencana bisnis yang layak dengan strategi pengembangan untuk beberapa tahun ke depan.

Jika banyak calon pengusaha berpikir bahwa dengan rencana bisnis seperti itu mereka bisa pergi ke bank dan mendapatkan pinjaman, mereka salah besar. Waktu kapan skema serupa berhasil, tetap di tahun sembilan puluhan abad terakhir. Saat ini, tidak ada satu bank pun yang mau membiayai proyek berisiko tinggi yang tidak menjamin keuntungan besar pada tahap awal. Investasi ventura, meskipun serupa dengan pinjaman bank, justru berbeda karena investor bersedia mengambil risiko dan menginvestasikan uang dalam proyek serupa.

Skema investasinya cukup sederhana dan transparan. Pendanaan ventura proyek investasi terjadi sebagai berikut:

1. Sebuah usaha kecil dengan proyek inovatif mendekati calon investor. Tujuan perusahaan adalah memperoleh pembiayaan untuk pengembangan dan penerapan solusi teknologi tinggi yang dapat memastikan permintaan pasar yang konstan. Minimal, perusahaan semacam itu harus menarik minat investor tidak hanya dengan ide inovatifnya, tetapi juga dengan rencana bisnis yang kompeten.
2. Jika investor tertarik dengan proposal tersebut, rincian kerja sama di masa depan akan dibahas. Pembiayaan dapat dilakukan dengan menyuntikkan dana ke dalam membagi modal perusahaan atau berlangsung dalam bentuk peminjaman (untuk jangka panjang di bawah persentase minimal). Pada tahap yang sama, masalah distribusi keuntungan di masa depan dibahas. Keunikan pembiayaan ventura adalah calon investor tidak hanya tertarik pada proyek inovatif yang harus dibiayai. Investor menaruh perhatian besar pada organisasi kerja perusahaan. Bagaimanapun, memang demikian manajemen yang kompeten dan distribusi dana yang diterima dengan benar pada akhirnya mempengaruhi upaya pengenalan teknologi baru.
3. Setelah perusahaan mengambil posisi terdepan di pasar, likuiditas saham meningkat, dan keuntungan meningkat, tibalah saatnya distribusi pendapatan. Misalnya, seorang investor dapat dengan mudah menjual sahamnya kepada perusahaan di akhir proyek (asalkan harganya naik). Secara umum, suatu proyek dapat dikatakan menguntungkan jika memungkinkan memperoleh keuntungan sebesar 20 sampai 50% kira-kira 5-7 tahun setelah dimulainya investasi.

Jenis Investor

Ada dua jenis investor utama dalam pendanaan modal ventura:

1. Dana ventura, yang dibentuk dengan bantuan beberapa dana investasi.
2. Malaikat bisnis, yaitu investor tunggal. Secara kasar, pengusaha besar termasuk dalam kategori ini.

Dana ventura memiliki akumulasi (total) modal, yang didistribusikan di antara proyek-proyek investasi. Semua anggota dana dibagi menjadi dua kategori:

1. Mitra utama yang mengontrol dan mendistribusikan arus keuangan. Bagian mitra utama dalam dana ventura tidak lebih dari 20%.
2. Mitra terbatas yang menginvestasikan uang langsung ke dana tersebut tetapi tidak memiliki kendali atas dana tersebut. Bagian mereka dalam dana tersebut bisa mencapai 80%.

Dana ventura, pada gilirannya, dibagi menjadi:

1. Specialized, yaitu memberikan pembiayaan hanya pada industri tertentu atau pada wilayah (negara) tertentu.
2. Universal, yang mendiversifikasi investasi keuangan ke industri yang sangat berbeda.

Dana modal ventura membiayai berbagai macam perusahaan pada berbagai tahap keberadaannya. Organisasi semacam itu bersedia berinvestasi pada perusahaan yang baru saja dibuka atau pada perusahaan yang baru merencanakan kegiatannya (investasi awal). Namun preferensi masih diberikan kepada perusahaan-perusahaan yang sudah ada yang memiliki proyek yang sudah jadi dan teruji, yang disebut perusahaan “start-up”. Jika perusahaan yang ada berencana untuk memperluas cakupan kegiatannya dan memasuki pasar dengan tawaran baru, dana ventura pasti akan membiayai usaha tersebut.

Saat ini di pasaran terdapat sejumlah besar dana perusahaan yang menyatukan banyak organisasi kecil dan perusahaan yang beroperasi di bidang teknologi inovatif. Penggabungan berbagai perusahaan memberikan peluang bagi dana perusahaan untuk meminimalkan risiko yang mungkin terjadi melalui diversifikasi kepentingan investasi.

Sekarang tentang apa yang disebut malaikat bisnis. Ini termasuk pengusaha besar atau orang kaya yang menyediakan pembiayaan ventura untuk usaha kecil yang sama dan perusahaan baru. Perbedaan antara angel bisnis dan dana ventura adalah proses penerimaan dana dari individu jauh lebih cepat, jangka waktu pengembalian uang tidak terlalu lama, dan bunga atas modal yang diinvestasikan lebih rendah dibandingkan dengan dana.

Risiko investasi ventura

Karena tujuan utama investasi adalah menempatkan keuangan dalam modal saham suatu organisasi, risiko yang paling penting adalah kemungkinan tidak likuidnya saham di masa depan. Singkatnya, dimana terjadi perputaran saham, selalu ada resiko kekurangan keuntungan atau kerugian langsung.

Seorang investor ventura membiayai perusahaan yang sahamnya belum tercatat di bursa. Keunikan pembiayaan ventura adalah proyek-proyek tersebut dirancang untuk jangka waktu yang lama, sehingga hampir tidak mungkin untuk memprediksi kemungkinan memperoleh keuntungan pada tahap awal. Itu semua tergantung naluri investor itu sendiri. Selain itu, investor seringkali tidak dapat menarik uang yang diinvestasikan dalam proyek tersebut sampai akhir kontrak.

Risiko ini juga disebabkan oleh fakta bahwa investasi semacam ini selalu ditujukan pada pengembangan dan penerapan teknologi baru, yang seringkali sangat tidak biasa. Proyek-proyek semacam itu, tentu saja, dapat mendatangkan keuntungan yang lumayan, tetapi ada juga kemungkinan besar kegagalan ide yang dikembangkan.

Investasi ventura menyerupai sebuah prosedur pinjaman bank. Satu-satunya perbedaan adalah minat berinvestasi jauh lebih tinggi. Namun hal ini diimbangi dengan fakta bahwa tidak ada jaminan dalam investasi tersebut.

Investasi ventura di Rusia

Meskipun secara umum diterima bahwa Amerika adalah tempat lahirnya jenis investasi ini, pembiayaan ventura hampir selalu ada di Rusia. Contoh paling mencolok adalah perkembangan di bidang kompleks industri militer Rusia. Berkat pendanaan ventura, kompleks militer negara tersebut telah mencapai ketinggian yang signifikan. Wajar saja, investasi tersebut dilakukan bukan dengan dukungan dana swasta dan perorangan, melainkan langsung dari APBN.

Mencoba untuk membuat dana ventura di Rusia dilakukan pada tahun 1994-1995. Karena sejumlah alasan, pengembangan investasi swasta dalam pengenalan teknologi inovatif di Rusia belum mendapat tanggapan yang tepat. Pembiayaan ventura di Rusia dilakukan oleh dana yang mayoritas modalnya berasal dari luar negeri. Sederhananya, perkembangan tersebut berhasil mendatangkan keuntungan bagi investor Barat, atau bahkan sampai ke luar negeri sama sekali. Penyebabnya adalah buruknya material dan peralatan teknis serta kurangnya manfaat pajak untuk perusahaan Rusia yang memperkenalkan teknologi canggih.

Saat ini, masalah pembiayaan ventura di Rusia terletak pada pendekatan yang salah dari para investor itu sendiri. Masalah utamanya adalah perekonomian Rusia saat ini tidak stabil; tidak sepenuhnya benar membicarakan proyek yang dapat dilaksanakan dalam 5-7 tahun. Selain itu, dana yang dapat menginvestasikan dana tidak hanya membutuhkan solusi teknologi segar dari perusahaan-perusahaan Rusia, tetapi juga produksi yang sudah mapan. Sederhananya, untuk menerima dana dari dana tersebut, Anda perlu menunjukkan hasil produk jadi yang mendapat dorongan dari berbagai pembeli. Dengan pendekatan ini, ide itu sendiri investasi ventura Itu tidak masuk akal.

Namun, mengingat kehadiran banyak orang dengan potensi ilmiah dan teknis yang tinggi, kita dapat berharap bahwa akan ada juga para pelaku bisnis yang dapat mengevaluasi proyek-proyek bisnis yang diusulkan secara memadai dan mempromosikan pengembangan teknologi baru melalui pembiayaan ventura usaha kecil.

Bagaimana cara menjadi investor ventura dan apa itu?

Berinvestasi di Forex dan lain-lain pasar keuangan, bisa disebut aktivitas yang sangat berisiko. Namun, ada jenis investasi lain, yang risiko dan keuntungannya dalam banyak kasus jauh lebih tinggi daripada forex. Seperti yang sudah Anda pahami dari judulnya di artikel ini kita akan bicara tentang investasi ventura. Saya pikir cepat atau lambat setiap investor profesional akan membahas topik ini saat mencari. Mungkin beberapa investor malas sudah mencapai level ini. Saya akan senang melihat cerita pembaca di komentar.

Pada artikel ini saya akan menjawab pertanyaan-pertanyaan berikut:

• Apa itu investasi ventura?
• Fitur mekanisme investasi ventura;
• Investor ventura yang sukses;
• Dimana investor dapat mencari proyek investasi?

Apa itu investasi ventura?

Saya telah menjalankan blog ini selama lebih dari 6 tahun. Selama ini saya rutin menerbitkan laporan hasil investasi saya. Sekarang portofolio investasi publik berjumlah lebih dari 1.000.000 rubel.

Khusus untuk pembaca, saya mengembangkan Kursus Malas Investor, di mana saya menunjukkan langkah demi langkah bagaimana mengatur keuangan pribadi Anda dan secara efektif menginvestasikan tabungan Anda dalam lusinan aset. Saya menyarankan setiap pembaca menyelesaikan setidaknya minggu pertama pelatihan (gratis).

Diterjemahkan dari bahasa Inggris, kata “venture” berarti risiko atau usaha yang berisiko, yaitu. Secara definisi, investasi modal ventura adalah investasi yang sangat berisiko. Hal ini dapat dibandingkan dengan pinjaman yang diberikan kepada perusahaan tanpa jaminan apa pun, secara kasar, “dengan pembebasan bersyarat.” Objek investasi paling sering adalah usaha kecil yang baru memulai kegiatannya. Berkat investasi ventura, produk-produk berteknologi tinggi diciptakan yang membuat pasar meledak. Itu terjadi seperti ini:

1. Perusahaan muda ini menetapkan tujuan pengembangan yang ambisius dan mengundang investor;
2. Pengusaha yang berminat mengalokasikan sejumlah uang yang diperlukan untuk ditukar dengan saham di perusahaan (menjadi salah satu pendiri atau menjadi pemegang saham);
3. Lalu ada dua kemungkinan skenario:

— Perusahaan mencapai kesuksesan, dan nilai saham investor tumbuh ratusan, dan terkadang bahkan ribuan kali lipat. Investor dapat menjual sahamnya dengan harga premium yang besar, atau menerima persentase keuntungan perusahaan.

— Karena alasan tertentu, perusahaan tidak mencapai tujuannya dan tutup atau terlibat dalam aktivitas yang lesu. Investor di dalam hal ini kehilangan sebagian atau seluruh investasinya.

Risiko signifikan di proyek ventura memaksa banyak investor untuk berpartisipasi secara pribadi dalam manajemen proyek, mis. menggunakan pengalamannya sendiri, keterampilan pribadi dan profesional untuk mengembangkan proyek. Investor seperti ini disebut malaikat bisnis.

Mekanisme investasi ventura memiliki beberapa ciri khas, saya akan mencantumkan yang utama:

• Ambang masuk yang tinggi untuk berinvestasi;

Biasanya, investor ventura adalah orang kaya, karena jumlah investasinya berkisar antara 10.000 hingga jutaan dolar dalam proyek/bisnis. Cukup sulit bagi investor pemula yang memiliki beberapa ribu dolar untuk menemukan proyek investasi yang menarik. Namun jika diinginkan, Anda bisa menggunakan jasa lembaga investasi bersama atau dana. Manajer aset dana mengumpulkan simpanan dari investor kecil untuk kemudian menginvestasikannya dalam proyek yang menjanjikan. Kerugian dari dana tersebut adalah investor terpaksa mengandalkan kompetensi manajer dan tidak dapat mengambil keputusan untuk berinvestasi pada proyek tertentu.

• Cakrawala investasi yang panjang;

Setelah menginvestasikan uangnya di perusahaan yang sedang berkembang, investor ventura tidak bisa menariknya begitu saja kapan saja. Jumlah yang diinvestasikan, sebagai suatu peraturan, diserap sepenuhnya oleh proyek, dan uang tersebut hanya dapat dikembalikan jika proyek berhasil dikembangkan. Dari saat investasi sampai sejumlah besar pendapatan tercapai atau proyek memasuki tahap pasar saham(IPO) mungkin memakan waktu bertahun-tahun.

• Kurangnya kendali;

Investor ventura berbeda dari mitra strategis atau rekanan karena mereka tidak memerlukan saham pengendali. Mereka juga, pada umumnya, tidak berusaha mengelola perusahaan, hanya mengambil alih diri mereka sendiri risiko keuangan, dan mengalihkan segala sesuatunya ke pundak manajemen puncak. Namun, seringkali keinginan untuk menghemat uang memaksa investor ventura untuk menjadi anggota dewan direksi dan secara pribadi mengendalikan urusan perusahaan. Bagaimanapun, apa pun yang dikatakan orang, investasi semacam itu dikaitkan dengan risiko yang sangat besar.

• Tidak ada jaminan keuntungan;

Mengenai keuntungan, hal-hal di sini juga tidak sesederhana itu. Selama seluruh periode investasi, investor mungkin tidak menerima keuntungan satu dolar pun, dan pada akhirnya menjual bagiannya dalam proyek tersebut seharga jutaan. Pada sebagian besar startup, jumlah keuntungan sebenarnya baru diketahui setelah penawaran umum (IPO) berlangsung bursa efek. Berdasarkan daya tarik investasi, harga sahamnya akan ditentukan dan, dengan demikian, jumlah keuntungan yang diperoleh investor dengan menjual sahamnya.

Investor ventura yang sukses

Tidak ada yang memotivasi seperti itu cerita nyata kesuksesan. Sebagian besar kisah-kisah ini sudah terkenal, namun untuk pemahaman yang lebih baik, saya akan mencantumkan keberhasilan spesifik beberapa investor ventura dalam jumlah.

• Mike Markula

Mike menginvestasikan $250.000 di Apple ketika Steve Jobs dan Steve Wozniak masih menyolder papan sirkuit di garasi mereka. Hanya dengan seperempat juta dolar, Mike akan menerima sepertiga dari Apple.

Pada saat berinvestasi, total modal Markkula adalah sekitar $2,5 juta, yang berarti dia hanya menginvestasikan 10% portofolionya di APPLE. Mike menjual sahamnya di perusahaan tersebut seharga $154 juta, menghasilkan 61.600%.

Omong-omong, saya sarankan mendengarkan buku audio “Steve Jobs. Biografi" dari appleinsider (Google untuk membantu). Sekitar 2 tahun yang lalu saya mendengarkannya selama sebulan di dalam mobil dalam perjalanan ke tempat kerja. Buku ini sangat kuat, saya begitu terpikat sehingga saya mendengarkannya 2 kali.

• Thomas Albert

Thomas menginvestasikan $100.000 di toko buku online Amazon. Hasilnya, total keuntungan investasi Thomas di Amazon adalah $26 juta.

• Ian McGlynn

Penjual mobil biasa Ian McGlynn menginvestasikan £4.000 (sebagai ganti saham) dalam bisnis temannya Anita Roddick, yang membuka Body Shop yang menjual kosmetik alami.

Selanjutnya, jaringan toko Body Shop (sekitar 2.000 toko) dibeli oleh raksasa kosmetik terbesar L’Oreal. Laba bersih Ian McGlynn sekitar 180 juta euro, dengan investasi awal sebesar 5.400 euro.

• Contoh bagus dari investasi ventura di Rusia adalah kisah sekelompok kecil peneliti yang, setelah menerima investasi hanya beberapa ribu dolar, mampu menciptakan obat “Thymogen”, yang menunjukkan efek imunomodulator yang kuat. Setelah itu sebuah perusahaan Amerika memperoleh lisensi untuk memproduksinya seharga beberapa juta dolar. Artinya, proyek tersebut meningkatkan modal awal yang diinvestasikan investor beberapa ribu kali lipat.

Di mana investor dapat mencari proyek untuk investasi ventura?

Tidak semua investor memiliki akses terhadap investasi modal ventura karena tingginya ambang masuk. Untungnya, ada cara untuk menemukan proyek menarik untuk diinvestasikan yang tidak mengharuskan investor berinvestasi ratusan ribu dolar. Saya akan mencantumkan cara-cara mencari objek investasi yang saya ketahui:

• Melalui kenalan;

Kebanyakan startup dan calon pebisnis tidak memiliki modal untuk mengembangkan proyek dan, yang terpenting, mereka tidak memiliki akses terhadap investor. Startup semacam ini biasanya menarik investasi melalui kerabat, kenalan, teman dari teman, dll. Saya rasa setiap orang setidaknya sekali dalam hidup mereka pernah mendengar di lingkungannya bahwa seseorang yang mereka kenal membutuhkan uang untuk mengembangkan bisnis. Perbedaan antara investor dan orang biasa adalah bahwa dia tidak akan membiarkan informasi seperti itu diabaikan begitu saja.

Tahun lalu saya menghadiri forum pendidikan seluruh Rusia “Seliger” selama sesi “Kewirausahaan” dan melihat banyak proyek menarik (terutama pada sesi “Inovasi”), dengan entry level 10-50 ribu dolar. Saya juga bertemu dengan beberapa investor ventura yang khusus datang ke forum untuk mencari investasi menarik. Jika ada pembaca yang tertarik tipe ini investasi - Saya sarankan mengajukan aplikasi untuk berpartisipasi dalam forum Seliger 2015 pada bulan April-Mei. Mungkin saya akan pergi ke sana sendiri.

• Pertukaran proyek;

Jika Anda mencari di Google “Pertukaran Proyek Investasi” Anda dapat menemukan banyak platform menarik dengan penawaran dari startup. Misalnya, inproex.ru, startup.ua, dll. Di situs tersebut, jika diinginkan, Anda dapat menemukan opsi investasi dan kerja sama yang cukup menarik.

• Pertukaran saham dan platform investasi kolektif;

Berbeda dengan pertukaran untuk proyek investasi, pertukaran penyertaan modal dalam proyek, mereka menyiratkan pembelian saham (saham, dll.) proyek secara langsung di situs. Itu. platform adalah penjamin dan pengatur hubungan antara investor dan proyek. Misalnya, baru-baru ini di bursa vcstart.com Anda bisa menjadi salah satu pemilik bigpicture terkenal (bigpicture.ru).

Saya ulangi bahwa jenis investasi ini memiliki risiko yang sangat besar. Oleh karena itu, sebelum mengambil keputusan, Anda setidaknya harus mempelajari rincian hukum transaksi, berkonsultasi dengan spesialis (dana ventura biasanya melakukan riset pasar) yang bekerja di bidang bisnis ini, dll. Menurut statistik tidak resmi, hanya sekitar 10% proyek mencapai keberhasilan dan lebih dari sekedar mengkompensasi kerugian untuk 90% sisanya. Jadi, untuk menjadi investor ventura yang sukses, Anda perlu berinvestasi setidaknya pada beberapa proyek yang proses bisnisnya tidak berkorelasi satu sama lain.

Jika ada pembaca yang tahu di mana lagi saya bisa menemukannya proyek yang menarik untuk investasi ventura - tulis di komentar.

Untung bagi semua orang!

Penemuan dan inovasi adalah insentif utama perekonomian modern. Dan kekuatan pendorong utamanya di milenium baru adalah apa yang disebut startup "garasi".. Google, Apple, Amazon, Microsoft, Twitter- ini yang paling banyak contoh nyata perusahaan-perusahaan yang didirikan hanya karena antusiasme belaka, dan setelah muncul dari bawah tanah, menaklukkan seluruh dunia.

Analis keuangan percaya bahwa masa “dinosaurus” di pasar TI akan segera berakhir. Saat ini, inisiatif tersebut secara bertahap mulai dimanfaatkan oleh mereka yang telah melakukannya ide-ide kreatif dan keinginan untuk menerapkannya. Dan pemodal ventura membantu kaum muda mewujudkan ide berani mereka menjadi kenyataan - orang-orang yang siap berinvestasi dalam proyek paling berisiko, tentu saja, demi kepentingan mereka secara keseluruhan.

Bagaimana spesies terpisah Bisnis modal ventura berasal dari Amerika.

Pada awalnya, investor seperti itu dianggap sebagai petualang yang berani, namun lambat laun sikap ini mulai berubah dan kini mereka lebih seperti bankir dan pengusaha biasa.

Ada juga legenda di sini - Arthur Rock, Tommy Davis, Tom Perkins, Eugene Kleiner dan banyak dari rekanan mereka dianggap sebagai pemodal ventura pertama. Investasi, pengetahuan dan pengalaman orang-orang ini berperan peran kunci dalam perkembangan industri TI modern.

Dana ventura dengan kata-kata sederhana adalah organisasi yang menginvestasikan uangnya sendiri dan uang investor dalam proyek atau perusahaan di tingkat startup.

Aktivitas dana ventura memiliki risiko yang besar, karena sekitar 80% investasi tidak menghasilkan pendapatan atau tidak memiliki peluang untuk melunasi sama sekali. Meski demikian, 20% sisanya mendatangkan pendapatan besar, lebih dari menutupi seluruh kerugian.

Konsep ini hampir asing bagi banyak pengusaha kita, karena dana tersebut mulai muncul di CIS relatif baru-baru ini. Namun bagi rekan-rekan mereka dari AS dan Eropa Barat, mereka adalah tiket sesungguhnya menuju bisnis besar.

Dana Ventura ( usaha- diterjemahkan sebagai risiko, investasi berisiko) - Ini organisasi investasi, yang terakumulasi di akunnya uang tunai dan menggunakannya untuk membiayai proyek dan perusahaan muda yang inovatif guna mendapatkan keuntungan. Kriteria utama dalam berinvestasi adalah keberhasilan startup dan nilai komersialnya dalam jangka pendek. Oleh karena itu, pemilihan objek investasi yang sesuai saat ini dilakukan oleh para ekonom berkualifikasi tinggi yang mengandalkan kriteria seperti:

• inovasi;
• kemungkinan menggunakan teknologi yang dipatenkan dan berbagai pengetahuan dalam pekerjaan perusahaan;
• pengembalian biaya dalam waktu sesingkat-singkatnya;
• prospek menjadi pionir di bidangnya dengan selanjutnya memonopoli segmen pasar ini.

Seperti banyak jenis bisnis dan kewirausahaan, dana modal ventura diciptakan dan akhirnya dibentuk di Amerika Serikat.

Dunia pertama kali mengetahui apa itu dana ventura pada tahun delapan puluhan abad yang lalu, pada masa yang luar biasa kemajuan teknis dan implementasi perkembangan unik di bidang elektronik. Pada tahun 1985, terdapat sekitar 650 organisasi negara yang bersedia memberikan investasi dalam format serupa. Perkembanganproyek-proyek tersebut secara aktif didukung oleh pemerintah AS, yang memberikan bantuan kepada pengusaha di bidang investasi ventura ini. Pada tahun 1987, dana modal ventura mencapai puncak perkembangannya. Volume investasi pada saat itu berjumlah lebih dari empat miliar dolar.

Bisnis utama dana ventura adalah berinvestasi pada sekuritas. Namun, undang-undang mengizinkan organisasi-organisasi ini untuk melakukan aktivitas yang lebih berisiko, sehingga mereka tidak hanya dapat membeli hak atas sebagian dari total modal, tetapi juga memberikan pinjaman kepada perusahaan (misalnya, dengan membeli wesel).

Saat ini, dana ventura cenderung mendukung proyek dengan tingkat risiko sedang.

Jumlah investasi standar untuk satu proyek adalah $1-5 juta.

Itulah sebabnya dana tersebut terutama hanya bekerja dengan investor institusional - perusahaan investasi resmi.

Di Rusia, pasar dana ventura relatif kurang berkembang. Karena kenyataan bahwa hanya ada sedikit pengalaman dalam pekerjaan seperti itu, sebagian besar perusahaan masih belum siap mempertaruhkan uang mereka, karena hampir tidak ada jaminan atas pengembalian investasi mereka, apalagi pendapatan. Tapi dana masuk beberapa tahun terakhir namun mulai bermunculan, yang berarti kita dapat mengharapkan prospek yang baik untuk pengembangan kawasan ini di Federasi Rusia.

Dana ventura terkemuka di Rusia

1. Mitra Ventura Softline. Perusahaan berinvestasi dalam proyek pada tahap paling awal. Dana ini lebih tertarik pada bidang teknologi IT, penyimpanan cloud, dan keamanan informasi.
2. Veture Rusia. Dana tersebut diinvestasikan proyek Rusia. Misalnya, perusahaan berkolaborasi dengan proyek-proyek seperti Molniya (umpan berita di Internet), Atlas (komunikasi seluler).
3. Petualangan 2. Dana siap menyediakan finansial dan bantuan informasi proyek yang menarik minat dan memiliki model bisnis yang mapan.
4. RBC. Dana kuat yang diciptakan pada tahun 2009. Dana tersebut berfokus pada proyek-proyek yang berpotensi menaklukkan pasar dunia dan mendorong kemajuan perusahaan-perusahaan yang bergerak di bidang ilmiah dan teknis. Modal ventura perusahaan dan mitranya adalah sekitar dua miliar dolar.

Modal ventura mengisi kekosongan tersebut

Sumber pendanaan ini berperan penting dalam perkembangan inovasi saat ini. Menurut perkiraan analis Basis Crunch, selama 20 tahun terakhir, pemodal ventura telah menginvestasikan lebih dari $10 miliar. Ada proyek yang dibiayai dari kas negara, ada usaha yang sepenuhnya amatir yang disponsori oleh para pelaku bisnis atau dikembangkan dengan dana pribadi, dan yang lainnya adalah hasil karya ventura. dana.

Investasi modal ventura mengisi kesenjangan antara sumber dana untuk inovasi seperti korporasi dan badan pemerintah di satu sisi, dan investor swasta, serta teman dan keluarga pengusaha, di sisi lain.

Fitur bisnis ventura

• Risiko besar. Tidak mungkin memprediksi perkembangan suatu perusahaan secara akurat, bahkan dengan mempertimbangkan semua parameter yang diketahui.
• Pengembalian investasi yang cepat(rata-rata dibutuhkan 3 hingga 5 tahun untuk mempromosikan sebuah perusahaan).
• Bagaimanapun, investor harus berpartisipasi dalam kelangsungan proyek, karena dia secara pribadi tertarik dengan keberhasilan pengembangannya. Konsultasi, kajian dan kegiatan serupa lainnya dilakukan selama proses berlangsung.
• Dana yang diinvestasikan seringkali segera ditarik setelah perusahaan telah mencapai cukup tingkat tinggi perkembangan.
• Masyarakat juga bisa menjadi objek investasi memiliki ide orisinal dan telah memiliki pengalaman sukses dalam mengimplementasikan proyek mereka di masa lalu.

Bagaimana cara berinvestasi dalam dana ventura

Ada beberapa cara untuk menjadi investor ventura:

Platform crowdinvesting.

Berinvestasi melalui platform tematik untuk berinvestasi guna menghasilkan keuntungan adalah cara yang populer di Barat (dan baru-baru ini juga di sini) untuk menghasilkan uang dari startup. Dalam hal ini, investor menerima:

• royalti (persentase pendapatan proyek);
• pengembalian titipan beserta bunganya;
• saham di perusahaan setelah reorganisasi menjadi perusahaan saham gabungan.

Nyaman bagi investor pemula. Mereka memungkinkan Anda memperoleh pengalaman dengan menginvestasikan sedikit uang di banyak proyek sekaligus. Namun, risiko startup menjadi tidak menguntungkan, atau bahkan tidak diimplementasikan sama sekali, juga sangat tinggi.

Berinvestasi melalui klub investor.

Dalam hal ini, investor mempercayakan pencarian proyek yang sesuai dan pengorganisasian transaksi kepada klub, yang mana klub menerima komisi. Manfaat utamanya adalah investor menghabiskan waktu dan tenaga minimal untuk mengatur prosesnya. Selain itu, klub memberikan kesempatan untuk melakukan investasi bersama, sehingga bahkan seorang pemula pun memiliki kesempatan untuk masuk proyek yang bagus dengan jumlah minimal.

Investasikan dalam dana ventura.

Pilihan untuk investor berpengalaman. Keuntungan utama adalah pemilihan proyek yang profesional dan waktu serta tenaga yang minimal. Semua pekerjaan dilakukan oleh karyawan dana tersebut - mereka mendistribusikannya investasi ventura, menilai risiko, melakukan riset pasar, dan lainnya. Investor hanya menerima pendapatan saja, tentu saja dengan dikurangi bunga pengelolaan modal.

Opsi ini juga memiliki keterbatasan. Hal utama adalah hambatan masuk yang tinggi. Batas bawah investasi rata-rata adalah sekitar $500 ribu. Selain itu, banyak dana hanya bekerja dengan orang-orang tepercaya, sehingga pendatang baru harus bernegosiasi secara pribadi dengan manajemen perusahaan investasi terlebih dahulu.

Membuat dana ventura Anda sendiri.

Opsi ini memiliki risiko dan biaya tertinggi, namun jika berhasil, keuntungannya akan jauh lebih besar. Siapa pun yang ingin memulai pendanaannya sendiri tidak hanya perlu mengetahui secara menyeluruh apa itu dana ventura dan bagaimana fungsinya, namun juga menginvestasikan sejumlah besar uang untuk mengatur prosesnya. Menurut perkiraan rata-rata, untuk menyewa kantor, membentuk tim, menemukan proyek yang sesuai, melakukan riset pasar, meluncurkan produksi, melakukan kampanye periklanan, dan mengatur semuanya secara legal, Anda harus mengeluarkan rata-rata $10 juta. Namun, jumlah akhir tergantung pada skala perusahaan. Bagi mereka yang belum siap mengeluarkan banyak uang, ada baiknya mewujudkan diri sebagai bidadari bisnis, di mana jumlah investasinya mulai dari beberapa puluh ribu dolar.

Berapa banyak yang dapat Anda peroleh dari investasi ventura?

Saat ini banyak sekali contoh keberhasilan pengembangan startup muda melalui dana ventura. Yang paling jelas di antaranya adalah sebagai berikut:

Seperti yang Anda lihat, bisnis ventura, meskipun memiliki risiko finansial yang tinggi, namun sangat menjanjikan dan dapat mendatangkan keuntungan yang sangat besar. Menurut data terbaru dari database online terbesar investor dan startup IT Basis Crunch, rata-rata, setiap startup yang menjanjikan saat ini menarik minat sekitar $25 juta investasi, dan setelah promosi dan transformasi menjadi perusahaan saham gabungan, dijual 180-200 juta. Bagi investor keuntungannya adalah beberapa ratus persen.

Oleh karena itu, orang yang memilikinya fondasi yang bagus untuk memulai dan sudah berpengalaman dalam dasar-dasar dan nuansa investasi, ia tidak hanya dapat menghasilkan uang, tetapi juga menjadi bapak pendiri arah baru dalam industri TI.

Jika Anda menemukan kesalahan, silakan sorot sepotong teks dan klik Ctrl+Masuk! Terima kasih banyak atas bantuan Anda, ini sangat penting bagi kami dan pembaca kami!

Investor ventura adalah orang yang memberikan pembiayaan ekuitas kepada perusahaan yang memiliki potensi pengembangan tinggi. Dan dana yang ditanamkan oleh investor ventura pada suatu perusahaan disebut modal ventura.

Tujuan utama investor ventura adalah memperoleh keuntungan dari investasi yang dilakukan pada perusahaan yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi dan kemampuan mengelola dana perusahaan. Oleh karena itu, untuk mengembangkan suatu perusahaan, investor ventura membeli berbagai saham perusahaan tersebut dan menjadi pemegang saham penuhnya.

Dengan membeli saham suatu perusahaan, investor ventura menjadi mitranya. Pada saat yang sama, ia mempunyai resiko kehilangan uangnya jika perusahaan tersebut bangkrut, karena perusahaan tersebut tidak berkewajiban mengembalikan uang dari saham yang telah dijual kepada mitranya. Dan kemudian, jika perusahaan bangkrut, dana modal ventura diatur ulang menjadi nol.

Untuk mengatasi situasi berisiko seperti itu, investor ventura menginvestasikan dananya bukan di satu perusahaan, tetapi di beberapa perusahaan sekaligus, sehingga membentuk apa yang disebut portofolio. sekuritas, mengharapkan pengembalian yang tinggi atas investasi yang dilakukan pada perusahaan “portofolio” yang sukses jika salah satu perusahaan tersebut bangkrut.

Dan untuk mengurangi risiko pembiayaan seminimal mungkin, investor ventura harus mempelajari dengan cermat semua ide bisnis, proyek perusahaan tertentu, dan dinamika pasar bahkan sebelum melakukan pembiayaan.

Setiap investor ventura mencoba untuk fokus pada jenis perusahaan tertentu, sambil fokus pada bidang tertentu. Selain itu, perusahaan pada berbagai tahap perkembangannya menjadi fokus perhatian investor ventura yang berbeda. Investor tersebut ada yang terlibat pada perusahaan-perusahaan yang masih dalam tahap awal perkembangannya, ketika terdapat risiko investasi yang tinggi, ada pula yang terlibat pada perusahaan-perusahaan yang sedang berkembang, dan ada pula yang memusatkan perhatiannya pada perusahaan-perusahaan yang pembentukannya sudah dalam tahap akhir. Lalu ada pemodal ventura yang terlibat dalam ekuitas swasta dan leveraged buyout. Dan kebanyakan dari mereka menginvestasikan dananya pada perusahaan-perusahaan yang letaknya cukup jauh sehingga mereka dapat mengunjunginya.

Dengan menginvestasikan dananya di perusahaan, pemodal ventura melakukan segalanya untuk membantu ke perusahaan ini mencapai kesuksesan. Mereka melakukan berbagai konsultasi dengan pengusaha, membantu memperoleh informasi berharga dari pasar, membantu menjalin kontak dengan klien, dll.

Namun investor ventura juga melakukan kesalahan. Dan terkadang mereka tidak memperlakukan perusahaan mitranya dengan baik, sehingga merampas pendapatan para pendirinya. Oleh karena itu, pengusaha juga perlu mengetahui segala sesuatu tentang investor yang akan bekerja sama.

Jika Anda menyukai artikel ini, maka Anda dapat menerima artikel terbaru melalui email agar tidak ketinggalan informasi tentang cara-cara baru menginvestasikan modal dan investasi yang menguntungkan!

Investasi ventura adalah jenis pembiayaan bisnis khusus yang melibatkan investasi di perusahaan baru tahap awal keberadaannya. Biasanya, investasi ventura adalah investasi berisiko yang tidak mungkin menghitung potensi keuntungan yang bisa diperoleh. Sekarang saya akan mencoba menjelaskan dengan jelas apa maksud semua ini.

Ketika seorang investor mendanai seorang pengusaha muda yang baru saja akan membangun bisnis, dia terlibat dalam investasi modal ventura. Dalam hal ini investor mendapat bagian dari usaha baru tersebut, tetapi tidak mengetahui secara pasti berapa nilai sebenarnya dari saham tersebut, karena belum ada usaha seperti itu. Investasi bisa membuahkan hasil atau gagal, sehingga risikonya cukup tinggi. Sebagai perbandingan, jika kita membeli satu blok saham pada perusahaan yang sudah ada, maka kita dapat mengatakan dengan lebih yakin bahwa saham tersebut nantinya dapat dijual dan mendapatkan uang kita kembali. Dengan investasi ventura, sponsor tidak dapat menerima jaminan apa pun atas keamanan investasinya. Pengusaha yang dibiayainya dapat membangun bisnis yang menguntungkan atau membuang-buang uangnya, tidak menghasilkan keuntungan yang cukup dan menjadi bangkrut. Selanjutnya, Anda akan mempelajari tentang fitur-fitur lain dari investasi ventura, bagaimana investasi tersebut bermanfaat dan tidak bermanfaat bagi investor dan pengusaha. Anda juga akan belajar tentang siapa saja yang terlibat dalam investasi tersebut dan alternatif apa yang tersedia bagi investor.

Fitur utama dari investasi ventura:

1. Pembiayaan suatu perusahaan dilakukan pada tahap paling awal, ketika modal dasar belum terbentuk. Seringkali, tahap tunai pertama tiba bahkan ketika badan hukum tidak terdaftar. Dalam hal ini, yang diperhitungkan bukanlah indikator profitabilitas bisnis yang sebenarnya (belum ada), tetapi rencana bisnis yang dibuat oleh startup (calon pengusaha).

1. Dengan investasi ventura, investor menerima bagian di perusahaan, yang dijamin dengan perjanjian khusus. Selanjutnya, jika usaha itu memperoleh keuntungan, maka sponsor berhak atas sebagiannya, sesuai dengan bagiannya. Omong-omong, bagian ini tidak ditentukan oleh besarnya investasi, melainkan oleh kesepakatan antara para pihak. Ada kasus ketika pengusaha sendiri tidak menginvestasikan apa pun dalam bisnisnya, atau investasinya minimal. Sebagian besar biaya material ditanggung oleh investor, namun ia tidak menerima sebagian besar saham (lebih dari 50%). Dalam kasus seperti itu, investor dianggap menginvestasikan uangnya dalam proyek bisnis, dan pengusaha menginvestasikan karya intelektualnya.

1. Pengusaha tidak mempunyai kewajiban terhadap investornya. Jika suatu bisnis gagal, ia tidak harus mengembalikan investasinya. Dengan demikian, investor menanggung sendiri semua risikonya, dan jika keyakinannya terhadap keberhasilan pengusaha ternyata salah, ia akan kehilangan uangnya.

1. Biasanya, investasi venturalah yang memberikan pengembalian maksimum yang sepadan dengan risikonya. Jika bisnis tersebut benar-benar sukses, di masa depan dapat mendatangkan peningkatan berlipat ganda pada dana yang diinvestasikan di dalamnya dalam waktu singkat. Oleh karena itu, banyak pemegang modal yang berinvestasi di startup, karena hanya 1 proyek yang sukses mampu menutupi 9 kegagalan dengan keuntungannya. Jika investornya sendiri adalah seorang pengusaha berpengalaman, maka ia dapat menentukan dengan akurat apakah suatu proyek bisnis mampu menghasilkan pendapatan atau tidak.

1. Investasi ventura bukan hanya investasi tradisional pada modal dasar, di mana perusahaan penerima pembiayaan tidak memiliki kewajiban apapun, dalam kasus yang jarang terjadi, juga berbentuk pinjaman (berbunga atau tanpa bunga). Dalam hal ini perusahaan wajib mengembalikan dana yang ditanamkan padanya setelah jangka waktu tertentu. Meski begitu, investasi modal ventura dalam bentuk pinjaman masih dinilai berisiko karena... LLC hanya bertanggung jawab sebatas tanggung jawabnya modal dasar. Jika dana tersebut tidak cukup untuk melunasi utangnya, maka utang tersebut akan dihapuskan dan investor akan menderita kerugian.

1. Investor secara pribadi tertarik dengan keberhasilan bisnisnya, jadi jika dia adalah pengusaha berpengalaman, dia juga dapat mengambil bagian dalam manajemen perusahaan, atau bertindak sebagai penasihat informal. Biasanya, kerja sama antara investor dan pengusaha lebih dari sekadar perjanjian formal; mereka dapat saling membantu, bersama-sama mengemukakan berbagai ide, membuat rencana, dan sebagainya. Hal ini dinilai lebih efisien dari sudut pandang bisnis dan dapat membawa hasil yang baik.

1. Ketika pemegang modal berinvestasi pada saham perusahaan yang sudah ada, kemungkinan besar dia ingin mengambil alih saham pengendali, atau sekadar saham dalam jumlah besar. Hal ini diperlukan untuk mendapatkan suara yang signifikan di dewan direksi dan mempengaruhi kebijakan perusahaan. Anda dapat menggunakan pengaruh ini dengan berbagai cara: untuk mengembangkan bisnis lain, karier politik, dll. Sedangkan untuk investasi ventura, di sini, sebagai suatu peraturan, tidak ada pertanyaan tentang akuisisi saham pengendali. Investor menetapkan satu tujuan: berinvestasi dalam bisnis yang menjanjikan dan menghasilkan uang darinya. Pengelolaan perusahaan terjadi berdasarkan kesepakatan para pihak. Terkadang keputusan dibuat bersama, dan terkadang seluruh manajemen terkonsentrasi di tangan pengusaha - penulis proyek bisnis. Tidak ada persaingan antar mitra; mereka bekerja untuk tujuan yang sama - ekspansi bisnis yang maksimal.

1. Dalam beberapa tahun pertama keberadaan perusahaan baru, dividen biasanya tidak dibayarkan. Semua dana digunakan untuk mengembangkan bisnis, dan hanya ketika perusahaan menempati tempat yang signifikan di pasar barulah distribusi keuntungan secara bertahap dimulai. Tentu saja, terkadang ada pengecualian; situasi setiap proyek bisnis bersifat individual.

Apa perbedaan investasi ventura dengan korporatisasi?

Penggabungan, atau investasi strategis, adalah pembiayaan perusahaan yang ada, pembelian sebagian sahamnya (jika OJSC), atau kontribusi modal dasar (jika LLC). Secara umum, investasi ventura sangat mirip dengan investasi strategis, namun terdapat beberapa perbedaan mendasar:

• Pembiayaan ventura terjadi pada tahap paling awal, sedangkan pembiayaan strategis diberikan kepada perusahaan yang sudah ada.
• Investasi ventura dikaitkan dengan risiko yang lebih besar daripada korporatisasi. Meskipun harga saham mungkin turun, kemungkinan depresiasi totalnya jauh lebih kecil dibandingkan kegagalan proyek bisnis.
• Ketika mendanai perusahaan secara strategis investor besar Tujuannya adalah untuk menguasai saham pengendali, dan dengan modal ventura, tujuannya hanyalah untuk membeli sebagian keuntungan bisnis masa depan.
• Biasanya, lebih banyak modal akan dialokasikan pada investasi strategis dibandingkan modal ventura.
• Potensi profitabilitas investasi ventura jauh lebih tinggi daripada profitabilitas investasi strategis. Jadi, untuk saham perusahaan yang paling menjanjikan sekalipun, Anda dapat menerima tidak lebih dari 25% dari nilai paket per tahun, dan investasi yang sukses di sebuah startup dapat meningkatkan uang yang diinvestasikan beberapa kali lipat sepanjang tahun.

Investasi ventura – apakah menguntungkan atau tidak?

Bagi seorang pengusaha yang baru memulai bisnis, investasi modal ventura adalah pilihan yang tepat pilihan terbaik jika dia tidak punya investasi sendiri. Pada saat yang sama, dia secara pribadi tidak menerima kewajiban apa pun kepada sponsor; kerja sama itu dibangun atas dasar gotong royong dan bekerja berdasarkan proyek bersama, dan bukan berdasarkan sekumpulan kontrak yang dengan jelas mengatur tanggung jawab masing-masing. Tentu saja dalam hal ini pengusaha terpaksa merelakan sebagian usahanya, namun hal ini masih lebih baik daripada tidak dapat membangun perusahaan sama sekali karena kekurangan modal.

Bagaimana dengan investornya sendiri? Apakah menguntungkan baginya untuk berinvestasi di startup? Secara umum, ya, karena dia mengerti seluruh seri peluang dan prospek, namun ada pula kelemahannya. Sekarang saya akan mencantumkan semua ini secara singkat.

Keuntungan investasi ventura bagi investor:

1. Keuntungan investasi maksimal jika proyek bisnis berhasil. Ada beberapa kasus ketika bisnis yang inovatif memberi pemiliknya keuntungan sekitar 1000% dibandingkan dengan investasi awal hanya dalam beberapa bulan. Jika Anda menemukan proyek seperti itu dan berinvestasi di dalamnya, Anda bisa mendapatkan jumlah yang layak, dan di masa depan menjadi pemilik sebagian dari sebuah perusahaan besar.

1. Untuk memperoleh bagian yang signifikan dalam sebuah bisnis, Anda tidak perlu mengeluarkan jutaan dolar; jumlah yang relatif kecil untuk memulai sudah cukup. Bagi sebagian investor, lebih baik memiliki 50% di proyek muda daripada 0,005% di perusahaan besar.

1. Selain uang, investasi ventura membawa pengalaman bermanfaat terkait bidang bisnis. Investor belajar banyak hal baru tentang proyek yang menjanjikan, yang mungkin berguna di masa depan.

Kerugian investasi ventura bagi investor:

1. Investasi ini memiliki risiko yang besar, karena tidak semua pengusaha dapat menyelesaikan proyeknya; banyak yang tidak mampu bertahan dalam persaingan dan bangkrut. Jadi, jika Anda memutuskan untuk membiayai seseorang, ucapkan selamat tinggal pada uang tersebut terlebih dahulu, karena dalam banyak kasus tidak ada keuntungan perusahaan baru tidak membawa.

1. Beberapa startup adalah penipu yang tidak ada hubungannya dengan bisnis. Mereka dapat membuat presentasi yang penuh warna, kemudian meminta untuk mentransfer uang ke rekening mereka, setelah itu “pengusaha” pemula dapat dicari di suatu tempat di Siprus. Untuk menghindari semua ini, Anda harus menandatangani perjanjian dengan mitra Anda sebelum mentransfer uang, yang akan menunjukkan semua nuansa kerja sama.

Siapa yang melakukan investasi ventura?

1. Investor modal ventura yang paling umum adalah individu. Dalam dunia bisnis, orang-orang ini disebut malaikat bisnis karena mereka mudah mengeluarkan uang dan dapat membiayai proyek yang berisiko. Sebagian besar investasi gagal, tetapi “malaikat” jarang tertarik dengan hal ini. Seringkali, dia memiliki sumber pendapatan tetap dan modal yang layak, dan dia berinvestasi di startup demi prospek.

Selain itu, “malaikat” terkadang adalah kenalan atau kerabat pengusaha, sehingga bersedia berpisah dengan uang dan percaya pada proyek bisnis. Namun, ada kalanya seorang malaikat bisnis berinvestasi pada bisnis pihak ketiga sepenuhnya, hanya karena tertarik pada idenya. Biasanya, mereka tertarik pada inovasi dan pendekatan kewirausahaan yang tidak konvensional; mereka tidak akan berinvestasi dalam proyek-proyek sepele seperti toko kelontong atau penata rambut.

1. Sekarang ada yang disebut perusahaan ventura, atau dana ventura. Mereka berinvestasi di startup secara profesional, namun pada gilirannya lebih berhati-hati dalam berinvestasi. Untuk memperoleh pembiayaan, seorang pengusaha harus menjelaskan proyeknya secara rinci, menyajikan rencana bisnis, perhitungan biaya dan potensi keuntungan. Ide saja tidak cukup; perusahaan modal ventura memerlukan jaminan tertentu.

Sebagai aturan, organisasi serupa Mereka lebih memilih untuk membiayai pengusaha sukses yang telah memiliki pengalaman membangun bisnis baru di masa lalu, dan kini bersemangat dengan ide baru. Jika seorang pengusaha masih muda dan belum berpengalaman, akan sangat sulit baginya untuk mencapai investasi, ia membutuhkan ide “bom” dan presentasi rencana bisnis yang detail.

1. Terkadang seluruh perusahaan dari berbagai jenis kegiatan, khususnya perusahaan besar, terlibat dalam investasi ventura perusahaan saham gabungan. Hal ini sangat jarang terjadi, namun masih terjadi perusahaan besar membiayai yang lebih kecil, menerima bagian yang lebih besar, setelah itu menggunakannya bisnis baru untuk tujuan Anda sendiri.

1. Negara juga bisa membiayai proyek bisnis, tapi dari pengalaman teman-teman pengusaha, saya bilang ini lebih mahal. Anda harus menyelesaikan banyak formalitas birokrasi, mengantri di berbagai otoritas, menyajikan rencana bisnis Anda secara detail, dan Anda juga tidak boleh melupakan suap.

Mereka adalah investor ventura yang paling sering melakukan hal ini. Di kalangan pengusaha, business angel tentu saja banyak diminati karena tidak memerlukan presentasi khusus dari suatu proyek bisnis, dan juga tidak berusaha untuk mendapatkan bagian yang besar di perusahaan. Tetapi menemukan orang seperti itu dan membuatnya tertarik tidaklah mudah. Biasanya, semuanya berjalan berdasarkan kenalan, atau Anda harus memiliki rencana bisnis inovatif dengan prospek bagus (atau lebih baik, keduanya). Sederhananya, semakin curam cakupannya, semakin tinggi peluang untuk menarik angel investor.

Investasi alternatif!

Selain investasi modal ventura, masih banyak cara lain untuk menginvestasikan uang dengan bijak. Secara khusus, kita dapat mencatat pertukaran keuangan, yang secara pribadi telah saya perdagangkan selama 15 tahun, investasi di real estat, saham, obligasi, dll. Jika Anda ingin memahami masalah ini lebih detail, dan juga memilih metode investasi yang tepat untuk diri Anda sendiri, saya sarankan Anda membaca materi berikut:

Secara umum, investasi ventura adalah cara yang cukup bagus untuk menginvestasikan uang gratis yang Anda tidak keberatan kehilangannya. Dalam keadaan sukses, Anda bisa menjadi pemilik saham dalam bisnis yang menjanjikan, dengan segala keuntungan yang dihasilkannya. Namun Anda juga harus memperhitungkan risikonya, yang di sini cukup tinggi.

Sampai selesai!

Mari kita rangkum semua hal di atas. Investasi ventura merupakan jenis investasi khusus yang memiliki prospek dan risiko besar. Biasanya, orang-orang yang memiliki uang ekstra terlibat di dalamnya; mereka tidak takut kehilangan jumlah yang besar, tapi berharap mendapatkan potensi keuntungan yang besar. Anda dapat membiasakan diri dengan semua fitur investasi ventura di atas. Seperti yang Anda lihat, suatu pilihan dapat membawa hasil jika Anda mendekatinya dengan bijak dan memilih proyek bisnis yang bermanfaat untuk pembiayaan.

Saya berharap Anda semua sukses dan hidup sejahtera!

Hormat kami, Viktor Samoilov!