Jangan lupa untuk membeli saham Valero Energy. Valero Energy, harga saham Valero saham biasa

Saat menerbitkan ulasan analitis saya berikutnya tentang pasar global, saya sudah memikirkan tentang pertandingan sepak bola malam, tetapi secara tidak terduga saya mendapat tugas untuk menemukan yang menarik dan relevan. ide investasi di sektor migas yang saat ini sedang mengalami masa-masa sulit.

Namun, setelah pencarian yang lama, saya menjadi sangat tertarik dengan perusahaan penyulingan minyak terbesar di Amerika, Valero Energy. Perusahaan ini beroperasi melalui tiga segmen: penyulingan minyak bumi, produksi dan penjualan etanol, dan divisi bahan bakar ritel. Saya menyukai kenyataan bahwa Valero Energy memiliki kapasitas produksi besar yang memungkinkannya memenuhi semua kebutuhan berbagai jenis klien - baik korporasi maupun swasta, dan oleh karena itu menerima pendapatan yang stabil arus kas.

Yang tidak kalah penting bagi saya adalah sikap manajemen yang menerapkan kebijakan ramah terhadap investor, meningkatkan pembayaran dividen setiap tahun sejak tahun 2000. Hasil dividen saat ini sebesar 3,6%, jauh lebih tinggi dibandingkan pesaing utamanya.

Selain itu, menurut saya, permintaan produk minyak bumi akan terus meningkat, terutama mengingat peningkatan penjualan mobil setiap tahunnya di Amerika Serikat. Selain itu, masyarakat Amerika mungkin akan kembali beralih ke mobil yang hemat bahan bakar karena perkiraan kelebihan pasokan “emas hitam” di Amerika jika pembatasan produksi minyak dan gas dicabut.

Setelah belajar laporan keuangan perusahaan dan setelah menghitung kelipatan utamanya, saya sampai pada kesimpulan bahwa saham Valero Energy, meskipun merupakan pemimpin di sektornya, masih dinilai terlalu rendah dibandingkan pesaing utamanya dan mempertahankan potensi pertumbuhan sebesar 16%.

Saham Valero Energy adalah bagian dari strategi AS kami. Seimbang. IIS, keunikannya terletak pada kombinasi saham yang tercatat di bursa AS dan Rusia, yang membuatnya tersedia bagi IIS dan, oleh karena itu, bagi semua investor, dan bukan hanya mereka yang berstatus “memenuhi syarat”. Strateginya difokuskan untuk menghasilkan pendapatan moderat. Saat mengelola terutama atas dasar analisis makroekonomi bobot optimal berbagai kelas aset (saham, obligasi, komoditas) dalam portofolio ditentukan. Selanjutnya, dalam setiap kelas, instrumen yang paling menjanjikan dipilih berdasarkan analisis fundamental. Analisis teknis memainkan peran pendukung. Portofolionya dapat mencakup ETF dan saham individual.

Ringkasan Eksekutif

Valero Energy adalah kilang minyak terbesar di Amerika Utara, dengan kapasitas produksi besar untuk memenuhi kebutuhan berbagai jenis pelanggan.

Valero Energy beroperasi di tiga segmen: penyulingan minyak, produksi dan penjualan etanol. Arah ketiga adalah ritel; perusahaan memiliki lebih dari 5 ribu SPBU.

Keunggulan utama Valero Energy adalah manajemennya yang memiliki kebijakan ramah investor. Perusahaan setiap tahunnya meningkatkan pembayaran dividen dan melakukan program pembelian kembali saham. Hasil dividen saat ini adalah 4,06%.

Keunggulan lain Valero Energy adalah lokasi geografisnya. Misalnya, 2 kilang minyak utama terletak di pantai barat antara Los Angeles dan San Diego, yang merupakan rumah bagi lebih dari 25 juta penduduk.

Pencabutan pembatasan produksi minyak di Amerika Serikat bisa berdampak positif terhadap kinerja keuangan perusahaan.

Meskipun menjadi pemimpin di sektornya, Valero Energy masih dinilai terlalu rendah di semua sektor utama dibandingkan para pesaingnya.

Kami menetapkan bagianValero Energi rekomendasikan "Beli" dan tetapkan target harga pada $77.

Dasar-dasar

Indikator keuangan, juta $

Rasio keuangan, %

Deskripsi singkat tentang penerbit

Valero Energy adalah pemain independen terbesar di penyulingan minyak Amerika dan pengecer bahan bakar dengan kapitalisasi pasar $30,7 miliar. Bergerak dalam produksi dan penjualan produk minyak bumi. Perlu diketahui bahwa Valero Energy memiliki 15 kilang dengan total kapasitas 3 juta barel minyak per hari, 11 pabrik etanol, ladang angin berkapasitas 50 megawatt, serta lebih dari 5.000 pompa bensin yang berlokasi di hampir seluruh negara bagian di Amerika. Amerika. Perusahaan ini beroperasi di tiga segmen: Pengilangan, Etanol, dan Ritel. Segmen Pengilangan mencakup penyulingan minyak bumi, distribusi grosir, pasokan produk, dan operasi transportasi. Segmen Etanol memproduksi dan menjual etanol dan sulingan biji-bijian. Segmen Ritel meliputi SPBU dan penjualan bahan bakar. Pasar utama produk Valero Energy adalah Amerika Serikat, yang menyumbang 70% dari total pendapatan, diikuti oleh Inggris, yang menyumbang 11% pendapatan, lalu Kanada dan pasar lainnya (masing-masing 8% dan 11%). Sedangkan dari segi segmentasi, 96% total pendapatan berasal dari penyulingan minyak.

Faktor pertumbuhan

Perlu dicatat bahwa Valero Energy merupakan kilang minyak terbesar di Amerika Utara, memiliki kapasitas produksi besar yang memungkinkannya memenuhi semua kebutuhan berbagai jenis klien, baik korporasi maupun swasta, sehingga memiliki arus kas yang stabil. Selain itu, perlu dicatat bahwa manajemen Valero Energy menerapkan kebijakan ramah terhadap investor, setiap tahun meningkatkan pembayaran dividen dan melakukan program pembelian kembali saham. Selain itu, Valero Energy meningkat belanja modal sebesar $1 miliar, yang selanjutnya akan meningkatkan kinerja keuangan perusahaan. Keuntungan bagi perusahaan adalah lokasi geografis fasilitasnya. Misalnya, 2 kilang minyak utama terletak di pantai barat antara Los Angeles dan San Diego, yang merupakan rumah bagi lebih dari 25 juta penduduk, dan wilayah ini merupakan salah satu yang terbesar dalam hal konsumsi bahan bakar.

Perlu juga dicatat bahwa Donald Trump telah berjanji untuk mencabut pembatasan produksi minyak dan gas, itulah sebabnya diperkirakan akan terjadi kelebihan pasokan minyak di Amerika Serikat. Kemungkinan besar kelebihan pasokan di pasar minyak akan berdampak negatif terhadap dinamika harga minyak, yang pada gilirannya dapat mendorong konsumen untuk membeli mobil yang tidak hemat bahan bakar. Sehubungan dengan itu, permintaan produk minyak bumi dapat meningkat secara signifikan, yang akan berdampak positif terhadap kinerja keuangan Valero Energy.

Hasil keuangan

Sekarang mari kita lihat hasil keuangan Valero Energy untuk kuartal keempat. Dengan demikian, pendapatan perusahaan adalah periode pelaporan meningkat sebesar 10,3% menjadi $20,71 miliar, sementara analis memperkirakan pendapatan sebesar $17,42 miliar. Laba operasional divisi etanol, berkat tingginya harga bahan bakar jenis ini, adalah $126 juta, dibandingkan dengan kerugian sebesar $13 juta pada tahun sebelumnya. Laba bersih naik 23,15% menjadi $367 juta, atau 81 sen per saham. Pada saat yang sama, laba per saham yang disesuaikan mencapai 81 sen, dibandingkan dengan perkiraan analis sebesar 77 sen. Namun, laporan tersebut mencatat bahwa profitabilitas secara keseluruhan telah menurun karena meningkatnya biaya produksi biofuel dan diskon antara harga minyak domestik dan global. Secara umum, perlu diperhatikan hal itu hasil keuangan melampaui ekspektasi semua analis.

Indikator, juta$	4Q2016	4Q2015	Ganti, y/y	2016	2015	YoY berubah
Pendapatan	20,712	18,777	10,31	75,659	87,804	-13,83%
Harga biaya	-20,092	-18,131	10,82	-72,087	-81,446	-11,49%
Laba operasional (EBIT)	0,62	0,646	-4,02	3,572	6,358	-43,82%
Keuntungan sebelum pajak	0,529	0,55		3,182	5,971	-46,71
Pajak	-0,113	-0,155		-0,765	-1,87
Laba bersih dibagikan kepada pemegang saham	0,367	0,298	23,15	2,289	3,99	-42,63

Sumber - Thomson Reuters

Berdasarkan dinamika sejak tahun 2011, pendapatan perseroan mengalami penurunan dalam beberapa tahun terakhir akibat harga rendah untuk minyak, serta penurunan produksi minyak AS selama beberapa tahun terakhir. Namun, manajemen perusahaan berhasil menstabilkan situasi dengan memangkas biaya dan mengoptimalkan bisnis. Selain itu, selama enam bulan terakhir, produksi minyak AS mulai kembali meningkat karena bertambahnya jumlah rig pengeboran yang beroperasi. Perlu juga dicatat bahwa para analis memperkirakan pendapatan pada tahun 2016 sebesar $72,04 miliar, namun pada akhir tahun pendapatan tersebut melampaui perkiraan mereka dan berjumlah $75,66 miliar.

Menilai perusahaan berdasarkan metrik dan membandingkannya dengan pesaing

Dalam hal rasio komparatif, Valero Energy, meskipun merupakan pemimpin di sektornya, masih dinilai terlalu rendah di semua metrik utama dibandingkan para pesaingnya.

Hasil dividen Valero Energy saat ini sebesar 4,06%, dibandingkan dengan rata-rata pasar sebesar 2,9%.

Analisis teknis

Dari sudut pandang teknis, pada grafik bulanan, saham Valero Energy diperdagangkan dalam saluran naik jangka panjang, dengan batas atasnya mendekati $89 dan batas bawahnya sekitar $56. Pada saat yang sama, saham tersebut diperkirakan akan memperbarui level tertinggi sepanjang masa, yang terletak di $73,88. Garis stochastic telah mencapai zona overbought sehingga pergerakan ke atas terhenti untuk sementara.

Sumber data - Thomson Reuters

Mengingat hal di atas, kami memperkirakan saham Valero Energy akan naik menjadi $77 dalam jangka menengah.

• Leverage maksimum

• MetaTrader4 & MetaTrader5: 1:20 (margin 5%)
• Di NetTradeX, leverage CFD saham sama dengan leverage akun trading (maksimum 1:20)

• 8 bursa saham, 400+ CFD saham

• Kami menawarkan lebih dari 400 CFD saham dari 8 bursa saham terkemuka dunia.

• Komisi

• Dari 0,1% volume transaksi, namun untuk saham AS - $0,02 per 1 saham, untuk saham Kanada - 0,03 CAD per 1 saham. Komisi dibebankan saat membuka dan menutup posisi. Saat membuka dan menutup posisi perdagangan, komisi dibebankan ke akun. Untuk transaksi dengan saham AS (instrumen bernama "#S-..."), jumlah komisinya adalah $0,02 per 1 saham, dan untuk transaksi dengan saham Kanada ('#CA-...') - 0,03 CAD per 1 saham. Untuk transaksi dengan saham lain, komisinya sebesar 0,1% dari volume transaksi.">
• Untuk NetTradeX dan MT4 komisi minimal transaksi setara dengan 1 mata uang kutipan, kecuali saham Tiongkok dengan min. com. 8 HKD, saham Jepang - 100 JPY dan saham Kanada - 1,5 CAD. Untuk MT5, komisi minimum ditentukan oleh mata uang saldo akun - 1 USD/1EUR/100 JPY (untuk saham Amerika hanya 1 USD).

• Penyesuaian dividen CFD per saham = dividen per saham

• Pemegang posisi CFD long (beli) menerima penyesuaian dividen sebesar pembayaran dividen. Jika pada saat pembukaan perdagangan pada hari pembayaran amandemen (bertepatan dengan tanggal ex-dividen) posisi buy terbuka pada instrumen tersebut, maka amandemen dividen dikreditkan ke akun klien. Sebaliknya, jika posisi short dibuka, penyesuaian dividen dikurangkan dari akun klien.
  Bayangkan saja Alcoa Inc. mengumumkan dividen triwulanan sebesar $0,03, tanggal akrual amandemen dividen adalah 05/08/2014.

  Jika seorang trader membuka posisi buy dengan volume 1000 lembar saham pada instrumen #S-AA sebelum dimulainya perdagangan Amerika. sesi perdagangan 05/08/2014, maka jumlah $30,00 ($0,03*1000) akan dikreditkan ke akunnya.

  Jika trader memiliki posisi short, maka $30,00 akan didebit dari akunnya.
  Dividen dapat diperoleh dalam bentuk saham, maupun dalam bentuk campuran - sebagian saham ditambah sebagian mata uang asing.

  Dalam hal ini, dividen saham dikonversi ke mata uang dengan harga saham saat ini.

  Pajak dapat dipotong dari amandemen dividen positif yang masih harus dibayar, serta komisi untuk operasi perolehan/penghapusan amandemen tersebut.

  ">
• Informasi rinci di halaman "

Valero Energy terdaftar di NYSE (New York Stock Exchange) dengan simbol ticker VLO, dengan harga saham dinyatakan dalam dolar AS. Valero Energy, yang mengoperasikan jaringan unit bisnis energi, berkantor pusat di San Antonio, Texas, Amerika Serikat.

Tampilkan konten

Sembunyikan konten artikel

Informasi latar belakang tentang Valero Energy

Energi Valero adalah Perusahaan minyak Amerika, melakukan kegiatan internasional di bidang industri energi di wilayah tersebut negara yang berbeda Amerika Utara dan Eropa, arah utama dari bisnis ini adalah perusahaan penyulingan minyak yang mengoperasikan jaringan SPBU yang menjual bahan bakar produksi sendiri. Nama organisasi ini berasal dari nama benteng Katolik Mision San Antonio de Valero (Mission San Antonio de Valero) yang dibangun oleh orang Spanyol pada tahun 1744 di negara bagian Texas untuk Kristenisasi penduduk lokal India; museum di kota San Antonio.

Produk Valero Energi

Pabrik Valero Energy Corporation memproduksi berbagai produk minyak bumi, termasuk sejumlah besar pelumas dan bahan bakar motor, yang dijual perusahaan di pompa bensinnya sendiri. Organisasi ini juga menyediakan transportasi minyak, mengendalikan beberapa jaringan pipa terutama di Amerika Utara.

Indikator keuangan dan karakteristik struktur Valero Energy Corporation

Saat ini, Valero Energy adalah perusahaan energi internasional yang bergerak di bidang penyulingan minyak. Perusahaan saat ini mempekerjakan sekitar 10 ribu karyawan. Perkiraan setara kas dari aset Valero Energy adalah $45 miliar, dan itu rata-rata keuntungan tahunannya sekitar $1 miliar.

Sejarah kemunculan dan perkembangan Valero Energy

Valero Energy dibentuk pada tahun 1981 setelah pembagian perusahaan minyak dan gas Amerika, Coastal States Gas Corporation. Selama tahun-tahun berikutnya, Valero Energy berkembang pesat dan berubah menjadi perusahaan induk energi besar, yang struktur bisnis modernnya disetujui pada tahun 1997, kemudian organisasi ini berkonsentrasi penuh pada penyulingan minyak, menjual aset gasnya ke perusahaan lain. Manajer Joseph Gorder memberikan kontribusi besar terhadap perkembangan bisnis Valero Energy Corporation.

situs ini unik portal informasi, menerangi pasar keuangan Kazakhstan, Rusia, dunia dan semua instrumen investasi swasta yang memungkinkan. Dalam kondisi pasar modern, siapa pun dapat menjadi investor dan mendirikan perusahaannya sendiri portofolio investasi. Situs ini menerbitkan berita keuangan harian, analitik, dan prakiraan dari analis terkemuka, yang dengannya Anda dapat dengan mudah memilih strategi investasi yang diinginkan, dan alat analisis situs memungkinkan Anda mengevaluasi profitabilitasnya.

Cara menginvestasikan dana dapat dibagi menjadi kolektif dan individual. Investasi kolektif menyiratkan partisipasi dalam suatu saham dana investasi di bawah pengelolaan salah satu perusahaan pengelola yang mengambil alih pengelolaan portofolio investasi. Investasi tersebut bersifat jangka panjang dan memiliki risiko yang terkendali. Jika Anda memiliki keinginan dan passion, Anda bisa mencoba berinvestasi sendiri pasar saham. Dalam hal ini, portofolio investasi dibentuk sesuai keinginan dan intuisi Anda. Anda dapat memilih untuk berdagang di pasar saham instrumen seperti saham, obligasi, mata uang, emas dan lain-lain logam mulia, minyak, peralatan pasar derivatif(masa depan, opsi) dan banyak lagi, yang utama adalah menilai risiko, likuiditas, dan kemungkinan profitabilitas.

Strategi investasi spekulan lebih berisiko, namun dapat mendatangkan keuntungan lebih besar atas investasi pada instrumen keuangan.

Di situs web Anda akan menemukan segalanya informasi yang diperlukan untuk membuat keputusan investasi dan sekadar mengikuti perkembangan dunia keuangan, bisnis, dan investasi yang menarik.

Semua materi yang disajikan di situs ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan tawaran untuk menjual atau membeli sekuritas apa pun, atau niat untuk memberikan saran atau layanan investasi apa pun. Semua materi di situs ini dipublikasikan berdasarkan informasi yang kami yakini dapat diandalkan, namun kami tidak menyatakan bahwa semua informasi yang diberikan sepenuhnya akurat. Kami tidak bertanggung jawab atas penggunaan informasi yang terdapat di situs oleh pengunjung, serta atas transaksi sekuritas dengan cara apa pun yang disebutkan di situs. Berinvestasi dalam sekuritas membawa risiko yang signifikan dan investor harus melakukan penelitian sendiri mengenai keandalan emiten. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja investasi masa depan.