Pifa mana yang akan tumbuh dalam setahun. Reksa dana investasi dari Bank Tabungan

Pasar saham terus menjadi salah satu alat yang paling mudah diakses dan menguntungkan untuk mengumpulkan modal. Namun, tidak semua investor pemula memiliki pengalaman dan uang yang cukup untuk melakukan diversifikasi pembelian saham. Oleh karena itu, reksa dana adalah alternatif paling populer selain pasar saham, karena memungkinkan Anda berinvestasi secara pasif di berbagai sekuritas Rusia dan aset lainnya (emas, real estat, atau saham asing) dan menerima tingkat profitabilitas yang baik.

Reksa dana paling menguntungkan di akhir tahun 2018

Dari 247 dana terbuka, 175 proyek menutup tahun dengan keuntungan, dan 76 proyek memungkinkan investor menerima pendapatan lebih dari 10% per tahun, dan 25 - lebih dari 15%.

Tentu saja, angka-angka tersebut relevan jika Anda berinvestasi sejak awal tahun. Sebagian besar dana tersebut dapat mengalami volatilitas, dan dengan membeli saham dengan nilai minimum, seseorang dapat memperoleh penghasilan lebih banyak.

Di penghujung tahun 2018, yang paling menguntungkan adalah investasi reksa dana saham negara berkembang dan saham teknologi.

Dana yang berspesialisasi dalam investasi campuran (terutama saham dan obligasi dalam portofolio) dan “obligasi” murni berkinerja baik.

Untuk instrumen konservatif dan bebas risiko seperti obligasi, ini merupakan indikator yang sangat baik (in pada kasus ini bagian dari portofolionya terdiri dari “obligasi sampah” dengan pendapatan kupon yang besar, tetapi stabilitasnya rendah, termasuk. Dana tersebut menerima pendapatan karena keseimbangan antara aset dan diversifikasi yang tepat).

Apakah layak berinvestasi hanya pada reksa dana yang menguntungkan?

Di antara investor yang tidak berpengalaman, diyakini bahwa berinvestasi secara eksklusif layak dilakukan reksadana yang menguntungkan. Itu sebabnya mereka mencari peringkat seperti itu, berusaha memilih reksa dana dengan keuntungan maksimal. Namun apakah layak untuk fokus pada indikator ini? Mari kita coba mencari tahu.

Bagaimana profitabilitas reksa dana terbentuk?

Yield artinya harga saham mengalami kenaikan dari nilai tertentu di awal tahun ke nilai lain di akhir tahun. Seorang investor yang membeli suatu saham dengan harga lebih rendah akan menjualnya pada akhir tahun untuk mendapatkan keuntungan. Namun profitabilitas pada tahun tertentu tidak berarti pada tahun berikutnya investor akan memperoleh keuntungan yang sama atau mendekati. Ada kemungkinan pada akhir tahun depan harga saham akan kembali ke harga sebelumnya atau turun lebih rendah.

Pendapatan reksa dana tumbuh pada tingkat tertentu ide investasi. Misalnya, dua tahun lalu, ini adalah saham negara-negara berkembang (terutama anggota BRICS), serta saham sektor teknologi (pertumbuhan dicapai sebagian besar karena popularitas Bitcoin). Pada tahun 2018, tren ini memudar karena hilangnya minat terhadap mata uang kripto, pecahnya perang dagang, dan perlambatan ekonomi global.

Misalnya, salah satu dana yang menguntungkan tahun 2017, China (Otkritie Management Company), menunjukkan profitabilitas negatif pada tahun 2018 - nilai sahamnya turun dari 2.272 menjadi 2.182 rubel, dan 2019 dimulai dengan sedikit peningkatan menjadi 2.220 rubel, tetapi prospeknya pertumbuhannya diragukan karena ketegangan negosiasi mengenai bea perdagangan.

Saat memilih reksa dana, Anda harus hati-hati mengandalkan profitabilitas tahun-tahun sebelumnya. Analisislah bagaimana hal itu diperoleh keuntungan yang tinggi Apakah karena manajemen yang kompeten atau dana tersebut hanya sekedar keberuntungan?

Jika Anda menjadikan profitabilitas sebagai kriteria utama, pertimbangkan secara dinamis dan dalam jangka waktu yang lebih lama, setidaknya selama 3 tahun. Periode ini dianggap sebagai waktu optimal untuk memegang saham - dana tersebut memiliki waktu untuk mengatasi penurunan dan kenaikan, dan memberikan pengembalian rata-rata. Penting bahwa ketika menjual saham tersebut Anda tidak perlu membayar pajak penghasilan.

Peringkat Profitabilitas Reksa Dana Tahun 2019

Statistik menunjukkan bahwa tren kenaikan dalam tiga tahun hanya didorong oleh dana ekuitas terkait energi atau dana yang mewakili portofolio sekuritas yang seimbang. perusahaan terbesar(“chip biru”).

Strategi dana ini konservatif atau moderat, volatilitasnya tidak terlalu kuat - rata-rata penarikan tidak melebihi 20%. Oleh karena itu, Anda dapat mengandalkan fakta bahwa dalam tiga tahun ke depan reksa dana ini akan menunjukkan keuntungan yang sama atau dijamin tidak akan kehilangan nilainya.

Bagaimana memilih reksa dana yang tepat di tahun 2019

Jika Anda ingin mendapat untung dalam jangka panjang, saat menganalisis profitabilitas, perhatikan fakta berikut:

• Sistematisitas keuntungan - jika investasi berjalan positif dari tahun ke tahun, peluang berhasil menyelesaikan tahun berikutnya tinggi;
• Besarnya penarikan - strategi konservatif memberikan penarikan tidak lebih dari 5-7%, strategi moderat - hingga 15-20%, jika dana memungkinkan kerugian besar, ada masalah besar dengan pengelolaannya;
• Korelasi dengan tolok ukur - seharusnya kira-kira setara; jika grafik profitabilitas reksa dana berbeda terlalu jauh dari tolok ukur - ini merupakan sinyal mengkhawatirkan yang menunjukkan adanya masalah dalam manajemen - idealnya, grafik reksa dana harus melepaskan diri dari indeks, tetapi ulangi itu. secara umum.

Untuk referensi: patokan dengan kata-kata sederhana- ini adalah aset yang profitabilitasnya dinilai. Peran mereka dimainkan oleh sekuritas atau indeks pilihan yang termasuk dalam portofolio reksa dana. Misalnya, Reksa Dana Seimbang Bank Tabungan telah digunakan sebagai patokan sejak 1 Januari 2018 - 50% Indeks MCXCBITR / 50% Indeks Bursa Moskow.

Saat menganalisis potensi pengembalian suatu dana, perhatikan aspek-aspek berikut:

• Komposisi aset. Dana yang paling stabil dan menguntungkan adalah jenis dana campuran (obligasi + saham); investasi pada reksa dana saham secara tradisional paling menguntungkan, tetapi sahamnya lebih fluktuatif.
• Alokasi aset. Anda harus memperhatikan seberapa terdiversifikasi investasinya dan bagaimana prospek emiten terbesar. Jika terjadi kelebihan berat badan, saham yang harganya turun dapat menyeret seluruh portofolio. Hal ini berlaku untuk obligasi - itu adalah satu hal ketika sebagian besar asetnya ada obligasi pemerintah, yang lainnya adalah “sampah” dari pasar luar negeri.
• Dinamika aset. Perhatikan seberapa sering manajer mengubah portofolio dengan menyingkirkan emiten yang tidak menguntungkan, apakah strukturnya tidak diubah, apakah item baru dimasukkan, atau komposisi aset tidak direvisi (tanda bahaya).
• Nilai aset bersih. Jika NAV tumbuh, maka akan semakin banyak masyarakat yang berminat berinvestasi di reksa dana. NAV mempunyai pengaruh yang kecil terhadap profitabilitas, namun lebih banyak dana dana yang dimilikinya, semakin besar investasi yang dapat dilakukan - hal ini meningkatkan peluang untuk mendapatkan hasil yang positif. Ditambah jika investor besar menarik uangnya, manajer tidak perlu segera membuang aset untuk membayar uang kepadanya - akan ada cadangan.
• Strategi. Keuntungan terbesar berasal dari strategi agresif (berinvestasi pada saham atau dana lainnya), namun nilai saham di sini memiliki volatilitas paling besar. Investasi pada reksa dana obligasi mendatangkan keuntungan yang stabil namun kecil. Jika penting untuk melestarikan daripada menambah modal, pilihlah proyek yang stabil daripada proyek yang paling menguntungkan.
• Tim. Orang-orang mengelola uang Anda, jadi profesionalisme manajer sangatlah penting. Jika tim memiliki beberapa reksa dana yang berhasil beroperasi di bawah kendalinya, maka reksa dana yang Anda pilih akan menerimanya hasil yang bagus lebih mungkin. Jika seorang manajer sukses mengepalai proyek yang baru dibuat, ini adalah peluang bagus untuk berinvestasi dan menghasilkan uang dari “promosi”-nya.

Pada investasi jangka pendek Anda dapat mengandalkan pendapatan berlebih dan berinvestasi pada dana dengan strategi spekulatif. Tapi jika Anda mengandalkan jangka panjang, lebih memilih proyek dengan profitabilitas yang dapat diprediksi dan stabil.

Ringkasan

Secara umum, daripada mencoba menebak reksa dana mana yang paling menguntungkan di masa depan dan reksa dana mana yang akan diinvestasikan di tahun 2019, lebih baik lakukan diversifikasi investasi pada beberapa reksa dana sekaligus, bahkan mungkin dalam satu reksa dana. perusahaan manajemen. Misalnya, 3-4 dana obligasi, 2-3 saham atau dana campuran, dan dana apa pun yang baru dibuat dengan strategi risiko.

Sepertiga penduduk Rusia memiliki tabungan, menurut survei Bank Sentral pada bulan Desember. 42% percaya: lebih baik menyimpan uang di bank, 24% - tunai. Namun suku bunga deposito terus menurun, dan mata uang juga tidak tumbuh (dolar turun dari 80 rubel pada Januari 2016 menjadi 61 rubel pada bulan Desember).

Apa yang harus Anda investasikan di tahun 2017?

Deposito: bagi yang mempunyai sedikit uang

Selama tahun 2016, suku bunga simpanan mengalami penurunan: pada bulan Januari tingkat rata-ratanya (untuk simpanan jangka waktu satu tahun) mencapai 10%, dan pada bulan Desember tidak melebihi 8%. Pemantauan DIA terhadap suku bunga simpanan di 100 bank ritel terbesar berdasarkan hasil triwulan III 2016 menunjukkan, dari 100 bank, 71 bank menurunkan suku bunga. Level rata-rata suku bunga deposito dalam jumlah 1 juta rubel adalah 7,6%. Populasi bereaksi terhadap dinamika seperti itu: menurut sebuah studi oleh pusat analisis NAFI, selama 10 bulan tahun 2016, volume simpanan individu menunjukkan pertumbuhan hampir nol (ditambah 0,7%). Pada periode yang sama tahun 2015, simpanan meningkat sebesar 14,2%.

Pada tahun 2017, menurut para ahli, simpanan harus dipilih oleh mereka yang memiliki sedikit tabungan dan berencana untuk membelanjakannya di Rusia. “Suku bunga deposito rubel cukup tinggi - 8-10% per tahun. Keras kebijakan kredit uang Bank Sentral kemungkinan besar tidak akan mengubah kebijakannya pada tahun 2017, karena penargetan inflasi adalah tujuan utama regulator. Tingkat inflasi pada akhir tahun 2017 harusnya sebesar 4%. Artinya, warga yang menaruh uangnya di deposito akan menerima keuntungan setidaknya dua kali lipat dari inflasi,” kata Igor Didenko, anggota Persatuan Ekonom Internasional. Menurutnya, situasi ini kemungkinan besar akan berlangsung hingga 2018.

Para bankir tidak mengharapkan kenaikan suku bunga rubel dan simpanan mata uang asing pada tahun 2017. Sebaliknya: mungkin terjadi penurunan profitabilitas. Menurut perkiraan kepala departemen produk non-kredit dan pemeliharaan jarak jauh ICD Natalia Rosenberg, bisa 1-1,5 poin persentase. “Di tahun baru ini, kami berharap nasabah tetap mengutamakan tabungan untuk jangka waktu lebih dari satu tahun. Dengan simpanan seperti itu Anda bisa mendapatkan keuntungan tertinggi. Karena turunnya suku bunga deposito dalam mata uang asing, instrumen ini hampir tidak lagi populer. Sebagian besar pemegangnya simpanan mata uang asing dikonversi simpanan mata uang asing dalam rubel,” kata pakar tersebut.

Analis Home Credit Bank Stanislav Duzhinsky menjelaskan akibat kontraksi pasar kredit, bank mulai menunjukkan lebih sedikit permintaan likuiditas dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Oleh karena itu, mereka menahan pertumbuhan portofolio simpanan dengan menurunkan suku bunga simpanan. Pada tahun 2017, para ahli memperkirakan pertumbuhan ritel portofolio pinjaman bank akan cukup moderat - hingga 5%. Oleh karena itu, suku bunga deposito, menurut Duzhinsky, kemungkinan besar akan turun atau tetap pada level akhir tahun 2016.

Mata uang: bagi mereka yang percaya pada stabilitas nilai tukar

Menurut pemantauan Sekolah Tinggi Ekonomi Universitas Riset Nasional, selama delapan bulan tahun 2016, orang Rusia menghabiskan 3,9% dari total pendapatan tunai mereka untuk membeli mata uang asing. Pada konferensi pers menyusul hasil rapat terakhir dewan direksi Bank Sentral pada tahun 2016, Ketua Bank Rusia Elvira Nabiullina menyarankan untuk menyimpan tabungan dalam rubel. “Apalagi tabungan rubel tidak akan habis dimakan inflasi,” ujarnya. Para ekonom pun sependapat dengan Nabiullina. “Penghematan dalam rubel akan lebih menguntungkan pada tahun 2017 karena terus tingginya nilai rubel, membaiknya situasi arus masuk modal, dan pencapaian tingkat harga minyak yang lebih tinggi dan stabil,” kata Yaroslav Lisovolik, kepala ekonom Bank Pembangunan Eurasia .

Faktor tambahan Hal ini, menurutnya, bisa jadi merupakan perbaikan kondisi eksternal (termasuk melemahnya tekanan sanksi), serta kebijakan moneter Bank Sentral yang lebih tegas. “Nilai tukar rubel pada paruh pertama tahun 2017 mungkin menembus level 60 rubel per dolar dan menunjukkan penguatan yang nyata untuk tahun ini secara keseluruhan,” prediksi Lisovolik.

Kepala analis Nordea Bank Olga Lapshina juga meyakini nilai tukar rubel pada tahun 2017 akan lebih stabil dibandingkan tahun 2016, yakni tidak menunjukkan penurunan atau penguatan yang signifikan. “Dalam hal ini, kami tidak menyarankan untuk menggunakan mata uang asing sekarang,” kata pakar tersebut. Olga Aksenova, kepala departemen operasi pasif Bank Ural untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (UBRD), mengenang bahwa aturan “simpan uang dalam mata uang yang akan digunakan untuk penyelesaian di masa depan” masih relevan hingga saat ini. “Jika Anda berencana bepergian ke luar negeri, sebaiknya simpan uang dalam mata uang negara tujuan perjalanan Anda,” tambahnya.

Rubel adalah mata uang negara dengan ekonomi berkembang, oleh karena itu, rubel harus selalu dianggap sebagai aset yang lebih berisiko, kata para ahli. “Rasanya tidak rasional untuk menyimpan seluruh volume tabungan di dalamnya. Pada saat yang sama, kurs instrumen dalam mata uang rubel (deposito, obligasi) secara signifikan melebihi kurs mata uang asing, jadi simpanlah sebagian dari tabungan Anda di rubel Rusia masih menarik,” kata Mikhail Poddubsky, analis terkemuka di Promsvyazbank. Menurutnya, pasangan rubel/dolar akan menghabiskan sebagian besar tahun 2017 di kisaran 58-66 rubel per dolar; diperkirakan tidak ada perubahan mendasar dalam nilai tukar.

Emas: bagi mereka yang ingin melindungi tabungannya

Kecil kemungkinan Anda dapat menghasilkan uang dari emas pada tahun 2017, namun emas dapat digunakan sebagai alat untuk melindungi dan mendiversifikasi tabungan, menurut para ahli. Menurut perkiraan Yaroslav Lisovolik, harga emas mungkin naik 5-10% pada tahun 2017. Hal ini mungkin sebagian disebabkan oleh penghindaran risiko dalam menghadapi kenaikan suku bunga The Fed, serta permintaan logam dari bank sentral terbesar di dunia. “Kami tidak melihat banyak potensi pertumbuhan emas tahun depan,” kata Mikhail Poddubsky. — Kutipan sebagian besar tahun ini logam mulia akan berada di kisaran $1.150-$1.300 per ons.” Pada akhir Desember 2016, harga emas di bursa Comex adalah $1.130 per ounce.

Diana Asonova, kolumnis layanan informasi pertambangan dan metalurgi Thomson Reuters, menarik perhatian pada fakta bahwa jika kita berbicara tentang investasi dan bukan spekulasi, maka satu tahun bukanlah waktu yang baik. Secara tradisional, emas dianggap sebagai aset untuk pelestarian jangka panjang dan peningkatan dana. “Pada akhir tahun 2016, emas tetap berada di zona “hijau”, meskipun kehilangan sebagian besar pertumbuhannya pada pertengahan tahun dan, dibandingkan dengan logam mulia dan non-besi lainnya, tidak terlihat seperti logam favorit. kata sang ahli. Menurut Thomson Reuters Data Stream, tingkat pengembalian investasi emas sejak awal tahun 2016 adalah sebesar 6,6% pada tanggal 21 Desember, dibandingkan dengan 15,2% untuk perak dan 18,7% untuk paladium. Hanya platinum yang lebih lemah dari emas - 5,1%.

Saham dan obligasi: bagi mereka yang percaya pada pertumbuhan

Di Bursa Moskow, selama 11 bulan tahun 2016, volume perdagangan saham menurun sebesar 4%, dan perdagangan obligasi meningkat sebesar 19%. Menurut ketua dewan bursa, Alexander Afanasyev, obligasi lebih populer daripada saham tahun lalu di sebagian besar bursa dunia, termasuk bursa terkemuka - London, New York, Frankfurt.

2016 adalah tahun yang sukses bagi pasar saham Rusia: indeks MICEX telah tumbuh sebesar 26,4% sejak awal tahun (per 22 Desember), indeks RTS sebesar 50,6%. Beberapa indeks industri bahkan bertambah: indeks industri tenaga listrik tumbuh sebesar 107,8%, indeks transportasi sebesar 121,7%.

Pada tahun 2017, pasar saham Rusia juga akan tumbuh, kata para ahli. “Kami memperkirakan pertumbuhan PDB riil berada di sekitar 1%. Konsekuensinya adalah peningkatan keuntungan perusahaan, yang meningkatkan peluang pertumbuhan yang baik di pasar saham. Terlepas dari kenyataan bahwa pasar saham tumbuh sebesar 30% (termasuk dividen) selama dua tahun berturut-turut, kami memperkirakan pertumbuhan indeks MICEX pada tahun 2017 akan mencapai 20-30%,” kata Alexei Astapov, wakil ketua. dewan Perusahaan Manajemen Arsagera. Di antara sekuritas tertentu, pakar menyoroti saham ALROSA, FGC UES, Gazprom, AFK Sistema, LUKOIL, Rosseti, LSR, Aeroflot dan saham utama"Bashneft".

“Pertumbuhan pasar dalam kisaran 12-15% dari 2.050 poin saat ini pada indeks MICEX adalah skenario dasar kami,” prediksi kepala departemen untuk produk investasi"Pialang Keuangan KIT" Yuri Arkhangelsky. — Hasil yang kuat ditunjukkan oleh sektor ketenagalistrikan, penambang batu bara, dan bank. Di seluruh sektor tersebut, kondisi masih baik dan akan terus berkontribusi terhadap perbaikan di tahun 2017 indikator keuangan emiten terkait." Saham Rosseti, FGC UES, Norilsk Nickel, Mechel dan Sberbank termasuk yang paling menarik dan likuid di tahun 2017, menurut pakar tersebut. Menurutnya, membeli saham paling menguntungkan sebelum musim dividen, saat publikasi dimulai laporan Tahunan(Maret - Mei), dan jual sebelum pembayaran dividen - di musim panas.

Analis terkemuka Conomy Dmitry Fomin mencatat bahwa pertumbuhan diperkirakan terutama terjadi pada industri pertambangan: kenaikan harga minyak, batu bara, dan logam dunia kemungkinan akan terus berlanjut karena meningkatnya permintaan. Hal ini menjadikan permintaan yang logis terhadap saham perusahaan-perusahaan di industri minyak dan gas, metalurgi dan batubara, khususnya eksportir.

“Sisa rubel yang cukup lemah memberi mereka peluang untuk mendapatkan keuntungan tambahan, dan nilai tukar akan meroket mata uang nasional tidak akan diberikan oleh Bank Sentral, yang berjanji akan mulai mengisi kembali cadangan devisa sekaligus menjaga rubel pada tingkat stabil,” jelas Fomin.

Direktur Penjualan IC "IT Invest" Andrey Khokhrin menyarankan investor biasa untuk membeli saham sesuai dengan Indeks saham. Misalnya, melakukan pembelian sesuai dengan struktur indeks MICEX 10, yang mencakup sepuluh sekuritas paling likuid di pasar domestik. Pendekatan ini memiliki beberapa keuntungan, menurut para ahli. "Kamu membeli pasar murah saham Sekuritas Rusia rata-rata 3-5 kali lebih murah dalam hal pengganda keuangan dibandingkan sekuritas Amerika, dan 1,5-3 kali lebih murah dibandingkan sekuritas Eropa Barat. Artinya, menggandakan harga saat ini adalah tugas yang layak bagi mereka,” jelas Khokhrin.

Selain itu, menurut dia, harga surat berharga sudah termasuk inflasi, sehingga jika terjadi guncangan inflasi, saham akan lebih banyak disimpan dibandingkan obligasi atau deposito. Kelebihan lainnya adalah dividen. Hasil dividen pasar Rusia sekarang - 5-6%.

Para ahli juga memperhatikan penawaran umum perdana. Tahun 2017 di Rusia sepertinya bukan tahun terobosan dalam hal IPO. Namun, setidaknya satu penempatan yang ditunggu-tunggu investor mungkin akan terjadi. Seperti yang dikatakan Shamil Kuramshin, analis investasi di Freedom Finance Investment Company, AFK Sistema sebelumnya mengumumkan niatnya untuk menawarkan saham Detsky Mir kepada investor. Pada akhir tahun 2016, jaringan tersebut membuka tokonya yang ke-500. Dalam setahun, pendapatan bisa melebihi 60 miliar rubel, dan laba - 1 miliar rubel. “IPO bisa dilakukan di Rusia atau di beberapa bursa. Pemegang saham utama sebelumnya mengumumkan jangka waktunya - pada akhir kuartal pertama. Jika perusahaan bernilai lebih dari $1 miliar, itu akan menjadi IPO terbesar dan paling terlihat tahun ini,” kata analis tersebut.

Di segmen obligasi, para ahli menyarankan untuk memperhatikan surat berharga dengan jangka panjang pembayaran kembali. “Obligasi dengan jangka waktu lebih dari tiga tahun kini menjadi pilihan investasi yang cukup menarik bagi investor konservatif. Mempertimbangkan posisi Bank Sentral yang berhati-hati namun tegas dalam masalah penurunan suku bunga utama, dalam beberapa tahun, tanpa adanya fenomena krisis yang tiba-tiba, rata-rata imbal hasil pasar dapat turun beberapa kali lipat. poin persentase, dan hasil efektif 9% akan terlihat jauh lebih menarik,” kata Dmitry Fomin. Jika undang-undang yang dipromosikan oleh Kementerian Keuangan tentang pembebasan pendapatan kupon dari pajak penghasilan pribadi diadopsi, profitabilitas bersih akhir akan menjadi lebih tinggi.

Menurut Alexei Astapov dari Arsagera Management Company, pada tahun 2017 nilai tukar rubel akan stabil, suku bunga akan terus menurun - artinya obligasi dengan jangka waktu yang lama, misalnya seri OFZ 46020, 26218, 26212, dapat menunjukkan imbal hasil yang baik. Profitabilitas memiliki obligasi semacam itu pada akhir tahun 2017 mungkin jauh lebih tinggi dibandingkan saat ini yang sebesar 6-8% deposito bank, sang ahli percaya.

Reksa dana dan ETF: bagi mereka yang menyukai obligasi

Di pasar reksa dana tahun lalu, obligasi juga lebih populer dibandingkan saham. Menurut Liga Manajer Nasional, aliran dana ke dana ekuitas pada tahun 2016 (per 20 Desember) berjumlah 3,8 miliar rubel, ke dana obligasi - 21 miliar rubel. Yang terakhir menunjukkan profitabilitas yang baik: misalnya, profitabilitas Alfa Capital - Bonds Plus adalah 13,7% sejak awal tahun, 30,62% selama tiga tahun. Dana Obligasi ATON memiliki imbal hasil yang sebanding (masing-masing 12,53% dan 31,13%).

“Pada tahun 2017, arus masuk utama akan terus datang dari dana obligasi,” kata Alexei Astapov. “Kami berharap aliran dana keluar dari dana ekuitas akan berhenti pada tahun 2017, namun kami tidak memperkirakan akan terjadi pengumpulan dana dalam jumlah besar.” Dia mencatat bahwa, sayangnya, sebagian besar manajer profesional telah mendiskreditkan gagasan reksa dana (termasuk produk khusus industri dan komisi tinggi) dan memulihkan reputasi akan menjadi proses yang panjang dan memakan waktu.

Wakil Presiden perusahaan investasi TN-Capital Alexander Zhdanov menyarankan untuk melihat lebih dekat ETF (dana investasi yang diperdagangkan di bursa), instrumen yang relatif baru di Rusia. Menurut dia, komisi pengelola untuk penggunaan ETF sekitar 0,1%, sedangkan untuk pengelola aktif sekuritas (misalnya saham) sekitar 2%. Namun intinya, ini adalah reksa dana yang sama untuk indeks. Andrey Khokhrin yakin dengan masuknya ETF ke platform Rusia, industri reksa dana klasik akan menyusut. “Saya melihat tidak ada gunanya melakukan operasi dengan instrumen non-pertukaran di negara yang infrastruktur pertukarannya sudah mapan,” jelas pakar tersebut.

Investasi di reksa dana adalah cara yang cukup andal untuk menghasilkan uang. pasar saham, yang ditujukan bagi para investor yang secara pribadi tidak ingin terlibat dalam perdagangan. Cukup dengan membeli saham - dan manajer profesional akan melakukan semua pekerjaan untuk investor. Kedengarannya menarik? Padahal, Anda sebaiknya berinvestasi di reksa dana dengan bijak, karena jika Anda salah berinvestasi, Anda tidak hanya tidak mendapat untung, tetapi juga kehilangan sebagian uang Anda.

Bagaimana memilih perusahaan manajemen yang tepat

Sebelum memilih reksa dana tertentu, perlu dilakukan analisis tidak hanya reksa dana saja, tetapi juga kinerja perusahaan pengelolanya. Seringkali, beberapa reksa dana dari arah yang berbeda beroperasi di bawah naungan satu perusahaan pengelola. Namun tidak semuanya menunjukkan hasil finansial yang baik.

Saat berinvestasi di reksa dana, penting untuk mengikuti prinsip diversifikasi - yaitu, memiliki beberapa dana dalam portofolio Anda, setidaknya 3-4, yang menerima pendapatan dari aset berbeda dan menggunakan strategi berbeda.

Saat memilih perusahaan manajemen, Anda perlu memperhatikan faktor-faktor berikut:

• jumlah reksa dana yang dikelola - biasanya, semakin banyak, semakin andal dan profesional tim tersebut, selain itu, sejumlah besar dana yang berbeda memungkinkan untuk menjual beberapa saham dan membeli saham yang lain tanpa komisi tambahan dan kesulitan;
• besarnya komisi untuk perolehan dan penebusan suatu saham, diskon atas penjualan suatu saham;
• profitabilitas reksa dana secara keseluruhan adalah normal jika untuk dua lusin dana ada dua atau tiga yang negatif hasil keuangan, jika ada lebih banyak reksa dana yang tidak menguntungkan, maka ini menjadi alasan untuk memikirkan kualifikasi tim pengelola;
• kebijakan manajemen modal - semakin banyak strategi berisiko yang diterapkan perusahaan dan semakin sedikit aset yang dapat diandalkan yang digunakannya, semakin besar risiko menerima hasil perdagangan negatif; di sisi lain, perusahaan dengan manajemen konservatif akan menerima pendapatan yang jauh lebih rendah daripada pasar;
• pemeringkatan perusahaan manajemen, dan penilaian tidak hanya terhadap lembaga dalam negeri, tetapi juga lembaga asing juga penting.

Padahal dalam satu perusahaan pengelola mungkin terdapat reksa dana yang menggunakan aset dan yang berbeda strategi perdagangan, secara umum suatu perusahaan dapat bertujuan untuk memperoleh keuntungan sebesar-besarnya atau meminimalkan risiko dan memperoleh keuntungan tertentu.

Perlu dicatat bahwa kebijakan agresif terutama merupakan karakteristik perusahaan manajemen muda, yang hanya memperkuat posisi mereka di pasar. Profitabilitas yang tinggi menjadi semacam umpan bagi investor yang mulai gencar berinvestasi di reksa dana. Secara alami, tidak mungkin untuk terus-menerus mempertahankan profitabilitas yang tinggi, sehingga keuntungan secara bertahap menurun, seringkali reksa dana yang agresif benar-benar berakhir periode pelaporan bingung.

Oleh karena itu, penting untuk tidak hanya memilih perusahaan yang cocok dan dana, tetapi juga waktu yang tepat untuk berinvestasi. Dalam kebanyakan kasus, berinvestasi di reksa dana adalah optimal setelah penarikan atau jika ada alasan untuk meyakini bahwa aset yang diinvestasikan perusahaan akan tumbuh di masa depan.

Perhatian juga harus diberikan pada prinsip pembagian keuntungan. Jika suatu reksa dana memberi investor bagian remunerasi yang signifikan, ini berarti bahwa para manajer tidak terlalu tertarik untuk menghasilkan keuntungan, tetapi juga untuk menarik investor baru. Alasannya sederhana - dalam dana tersebut, pendapatan utama dihasilkan bukan melalui investasi dana yang berhasil, tetapi melalui komisi dan biaya lainnya dari pemegang saham.

Bagaimana menganalisis reksa dana

Sebelum mengambil keputusan untuk berinvestasi pada reksa dana tertentu, perlu dilakukan analisis aktivitasnya berdasarkan parameter berikut:

• Komposisi aset. Ini adalah hal pertama yang harus Anda perhatikan. Di sini perlu menganalisis profitabilitas industri tempat dana tersebut diinvestasikan. Misalnya, reksa dana berinvestasi pada sekuritas sektor minyak dan gas atau sektor konstruksi. Menilai prospek perkembangan industri di masa depan. Dana sampai batas tertentu dirampas kebebasannya, dan hanya dapat berinvestasi pada aset yang telah ditentukan oleh strategi, oleh karena itu, misalnya pada tahun 2014-2015, sebagian besar reksa dana yang berinvestasi di industri minyak menunjukkan return negatif atau bangkrut.
• Jenis dana. Saat ini, ada banyak reksa dana yang beroperasi di Rusia, menggunakan berbagai aset untuk pekerjaannya: Reksa Dana kertas berharga, indeks, sektoral, logam, dana real estat, investasi ventura, komoditas atau pasar uang, bahkan ada reksa dana bernilai seni yang beroperasi di pasar barang antik. Reksa dana tunai dan dana obligasi dianggap kurang berisiko dibandingkan yang lain, karena mereka berinvestasi pada aset yang cukup stabil dengan pengembalian yang dapat diprediksi (deposito, OFZ, Eurobonds, dll.). Yang paling berisiko, tetapi juga paling menguntungkan adalah reksa dana saham, reksa dana modal ventura, dan reksa dana “eksotis”.
• Istilah investasi. Sebaiknya berinvestasi di reksa dana untuk jangka waktu minimal 3 tahun. Ada baiknya menyimpan uang dalam dana tersebut untuk waktu yang lama bahkan jika investor masuk “di puncak”, tergoda oleh profitabilitas yang tinggi. Dalam hal ini, jangka waktu investasi yang disarankan adalah 5 tahun. Selama masa ini, industri akan pulih, strategi investasi juga akan membaik - singkatnya, investor akan dapat memperoleh peningkatan keuntungan. Sebagian besar dana menawarkan investasi terbuka, namun memberlakukan pembatasan (biasanya dalam bentuk kenaikan biaya) untuk penarikan dana dalam jangka waktu minimum tertentu.
• Jumlah investasi minimum. Untuk dana terbuka biasanya 1000-5000 rubel (tetapi ada pengecualian: Anda dapat menginvestasikan jumlah dari 50 ribu rubel dalam dana VTB), tetapi masuk ke reksa dana tertutup hanya dibuka dengan jumlah investasi beberapa puluh, atau bahkan ratusan dari ribuan rubel. Ini perlu diperhatikan jumlah minimal Selain itu, biasanya di bawah ambang batas masuk.

Disarankan untuk menganalisis profitabilitas suatu reksa dana selama 3-5 tahun terakhir. Perhatikan puncak keuntungan dan penurunan keuntungan - biasanya terjadi berulang secara siklis. Untuk memperoleh pendapatan sebesar-besarnya, disarankan untuk membeli saham pada saat nilainya cukup rendah. Ketika membeli pada saat puncak, ada kemungkinan bahwa harga tidak akan naik secara signifikan dalam satu atau dua tahun ke depan, karena potensi pertumbuhan sebagian besar akan habis.

Di sisi lain, kinerja tinggi yang konsisten selama beberapa tahun keberadaan reksa dana lebih dari sekadar sinyal bagus. Artinya penarikannya tidak begitu signifikan, dan strategi investasinya sudah ditetapkan instrumen keuangan dipilih dengan bijak.

Untuk tujuan diversifikasi, para ahli menyarankan untuk tidak membatasi diri pada 1-2 reksa dana, tetapi mendistribusikan modal Anda secara merata di antara beberapa dana dari satu atau dua perusahaan pengelola. Dalam hal ini, dimungkinkan untuk mengelola saham dengan cepat, menjual saham yang harganya naik, dan membeli saham yang harganya turun. Selain itu, diversifikasi akan melindungi portofolio investasi Anda dari perubahan harga yang tajam di pasar tertentu dan memungkinkan Anda mengkompensasi kerugian di satu reksa dana dengan pendapatan di reksa dana lainnya.

Reksa dana paling menguntungkan tahun 2016

Dengan demikian, keuntungan yang stabil dan cukup tinggi menjadi indikator optimal dalam memilih reksa dana ini sebagai komponen portofolio investasi. Tabel di bawah ini menunjukkan 30 dana paling menguntungkan tahun 2016.

Peringkat reksa dana yang menguntungkan untuk tahun 2016 mencakup dana terbuka (yaitu, tersedia untuk investasi bagi semua orang) dengan aset bersih minimal 10 juta rubel. Perusahaan yang mengelola dana diberi izin oleh Bank Sentral untuk melakukan aktivitas perantara.

Kenaikannya ditentukan sebagai persentase dari harga saham pada awal tahun, yaitu. Ini adalah potensi pendapatan yang akan diterima investor jika ia membeli saham dari dana yang dipilih di awal tahun dan menjualnya di akhir tahun.

Harap dicatat bahwa nilai suatu saham tidak berarti jumlah investasi minimum: Anda bahkan dapat membeli sepersepuluh saham jika ketentuan dana mengizinkannya.

Nama dana	Perusahaan manajemen		Harga saham, rubel	Pertumbuhan per tahun
Perspektif energi
Industri tenaga listrik	Gazprombank	Indeks
Industri tenaga listrik	Pembukaan	Indeks
Dana Tenaga Listrik
Industri tenaga listrik	Ibukota Raiffeisen
RGS - Industri tenaga listrik	Manajemen Tabungan
Pangsa Pertumbuhan
	Manajemen Modal Maxwell
Saham lapis kedua	Ibukota April
Saham perusahaan komoditas	Ibukota April
Kuadrat kemenangan	Manajemen Aset Modal VTB
Industri tenaga listrik	Bank Tabungan
Dana perusahaan dengan partisipasi negara	Manajemen Aset Modal VTB
	Ibukota April
Dana Ekuitas	Arsagera
Dana investasi jangka pendek
Seimbang	Petersburg-investasi	Campuran
Final Pertama		Campuran
Industri teratas	Pengelolaan Aset RSHB
Dana Investasi Calon	Manajemen Aset Modal VTB
Dana Badan Usaha Milik Negara	Manajemen Modal Maxwell
Infrastruktur
Dana Sektor Konsumen	Manajemen Aset Modal VTB
Dana Ekuitas	Manajemen Aset Modal VTB
Metalurgi	Manajemen Modal Maxwell	Campuran
	Pembukaan
Bulu Emas	Metropol
Metalurgi	Manajemen Tabungan
Sektor keuangan
Reksa Dana Campuran	Arsagera	Campuran

Data terkini per Desember 2016. Saat ini, harga saham dan tingkat profitabilitas mungkin berbeda. Selain itu, penutupan atau reorganisasi dana tertentu tidak dapat dikesampingkan. Oleh karena itu, disarankan untuk mengecek harga unit dan pengembalian dana tahunan kepada perusahaan pengelola itu sendiri.

Seperti yang Anda lihat, yang paling menguntungkan di akhir tahun 2016 adalah dana yang diinvestasikan pada sekuritas sektor energi dan bahan mentah. Hasil terburuk ditunjukkan oleh investasi reksa dana pada surat berharga industri minyak, bioteknologi, telekomunikasi, pasar pangan. Reksa dana yang berinvestasi pada dana dan saham negara-negara maju Eropa menunjukkan pertumbuhan yang lemah.

Baru-baru ini, setelah mengunjungi kantor beberapa bank, saya menemukan promosi yang aktif produk perbankan disebut reksa dana atau reksa dana sederhana. Para karyawan sangat gigih menawarkan untuk memanfaatkan kesempatan berinvestasi di reksa dana dan mendapatkan keuntungan yang tinggi. Banyak kali lebih tinggi daripada keuntungan deposito bank, dengan bunga yang sangat sederhana - sekitar 5-6 per tahun.

Mereka menunjukkan berbagai angka, grafik profitabilitas dan berapa banyak yang bisa saya peroleh jika saya menginvestasikan uang setahun, 2 - 5 tahun yang lalu. Faktanya, datanya sangat mengesankan.

Keuntungan puluhan persen dalam satu atau dua tahun.

Dan segera muncul keinginan untuk mempercayakan uang hasil jerih payah Anda dan berpartisipasi dalam mengejar keuntungan.

Return Reksa Dana tahun 2017

Sebuah artikel untuk mereka yang sedang merencanakan, telah merencanakan, atau telah berinvestasi reksa dana.

Jebakan dan kelemahan utama berinvestasi di reksa dana di Rusia.

Yang menarik dari reksa dana

Pertama, mari kita lihat (ingat) - apa itu? Dan apa manfaatnya bagi Anda dan saya?

Reksa dana dapat dianggap sebagai wadah bersama bagi semua investor. Uang dikumpulkan dan berbagai aset (saham, obligasi) dibeli dengannya dalam proporsi tertentu. Setiap investor atau pemegang saham mempunyai bagian atau share tertentu. Sebanding dengan dana yang diinvestasikan.

Kelebihan Pifos:

• kesederhanaan;
• ketersediaan;
• diversifikasi luas.

Sederhananya, untuk berinvestasi di reksa dana, Anda perlu membuat perjanjian dengan perusahaan pengelola (MC) dan menyetor uang. Itu saja.

Harga satu saham hanya beberapa ribu rubel. Siapa pun dapat menjadi pemilik (atau salah satu pemilik) dana tersebut dan menerima imbalan sesuai dengan dana yang disumbangkan.

Dengan membeli satu saham seharga 2-5 ribu rubel, Anda menginvestasikan uang di lusinan atau bahkan ratusan perusahaan berbeda. Dan tidak hanya di Rusia, tapi di seluruh dunia. Apakah Anda menginginkan Amerika? Jerman, Cina, Inggris atau Jepang. Tidak masalah.

Terdengar menggoda. Jika Anda ingin berinvestasi di sebagian besar negara maju pada saat yang sama, caranya mudah. Benar, ini memerlukan sedikit uang lebih. Namun beberapa puluh ribu dapat dengan mudah dipenuhi.

Anda tentu saja dapat melakukan semua ini sendiri. Siapa pun dapat membuat perjanjian dengan broker dan perusahaan yang berkepentingan.

Namun hal ini memerlukan biaya yang tidak sedikit. Begitu banyak uang. Selain itu, menghabiskan lebih dari satu jam (atau bahkan beberapa hari) waktu Anda.

Reksa dana akan melakukan segalanya untuk Anda. Anda membeli saham dan menerima paket saham yang Anda butuhkan. Dan Anda tidak perlu melakukan hal lain.

Perbandingan hasil

Tapi jangan biarkan hal itu mematahkan semangat Anda profitabilitas yang tinggi. Pasar tidak stabil. Dan keuntungan saat ini tidak dijamin di masa depan. Tapi bukan itu yang sedang kita bicarakan.

Akumulasi modal adalah kuncinya kemandirian finansial. Selain uang, modal mencakup sekelompok orang terorganisir yang berencana menggunakan sumber daya moneter untuk menyediakan jasa dan memproduksi barang bagi orang lain serta memperoleh keuntungan bagi diri mereka sendiri. Orang-orang membeli saham, obligasi, dan aset lainnya, namun sebagian besar masyarakat tidak cukup canggih untuk mengelolanya seefektif mungkin. Untuk mengurangi risiko kerugian, pengelolaan investasi dialihkan ke dana investasi khusus.

Modal cadangan individu dibentuk dengan menyisihkan 10–50% dari setiap keuntungan. Modal tersebut harus bekerja dan menghasilkan uang, jika tidak, inflasi akan menggerogotinya. Uang diinvestasikan urusan sendiri atau pada rekening simpanan di bank, dipercayakan kepada pengelola untuk dikelola dengan persentase tertentu dari keuntungan. Dana investasi adalah cara yang dapat diandalkan untuk “mengaktifkan” uang yang menganggur untuk menghasilkan pendapatan pasif. Ada risiko kehilangan sebagian investasi Anda, namun kecil berkat pengelolaan modal yang dilakukan oleh para pemain profesional di pasar investasi.

Untuk lebih memahami esensi dana investasi, tonton videonya:

Dana Investasi Langsung

Dana investasi yang terutama berhubungan dengan sekuritas dan secara kolektif mengelola modal bersama adalah dana ekuitas swasta. Mereka disajikan di pasar sebagai LLC - organisasi dengan tanggung jawab terbatas yang telah beroperasi selama 10 tahun. Untuk menambah masa kerja dilakukan perpanjangan.

Contoh: LLC " Yayasan Rusia investasi langsung" - suatu perusahaan yang terbentuk dengan uang investor ( Dana pensiun dan perusahaan asuransi) investasi di berbagai proyek.

Dana keuangan dan investasi

Dana investasi berikut ini menjadikan objek investasi aset keuangan, tetapi bukan saham perusahaan. Organisasi membeli obligasi, kuitansi, sertifikat pendapatan, dan sebagainya.

Dana ventura

Istilah “usaha” berarti “berisiko tinggi”. Investasi modal ventura adalah investasi pada startup. Proyek baru seringkali gagal dan tidak mendatangkan keuntungan apa pun. Namun jika implementasi berhasil, investor menerima 50–1000% dari investasi awal. Dana Investasi Ventura adalah organisasi yang berinvestasi dalam pengembangan proyek-proyek inovatif. Investor - individu, bank, perusahaan besar - menerima sebagian dari keuntungan dan menempati ceruk pasar tertentu.

Tujuan dari dana investasi adalah untuk mendapatkan keuntungan dari keberhasilan pelaksanaan proyek. Investasi dilakukan dalam proyek-proyek dari satu industri dengan investasi yang ditargetkan atau di beberapa bidang kegiatan berbeda dengan investasi yang terdiversifikasi.

Tujuan dana investasi adalah untuk menarik pendapatan dari pelaksanaan proyek. Mereka memiliki fokus khusus dan menginvestasikan uang dalam satu industri, atau mendistribusikan pendanaan ke beberapa proyek berbeda yang tidak terkait dari berbagai arah.

Bentuk dana investasi

Ada beberapa opsi untuk mengklasifikasikan formulir dana investasi. Setiap negara secara mandiri menentukan jenis dana investasi di tingkat legislatif. Di Rusia mereka dibagi menjadi beberapa bentuk organisasi dan hukum berikut:

• pemerintah;

• non-negara;

• kolektif;

• nirlaba.

Negara

Pendiri dana investasi tersebut adalah instansi pemerintah: pemerintah, Kementerian Keuangan, Bank Sentral. Tujuan utama organisasi adalah untuk menghasilkan sumber daya dari cadangan internal negara untuk pembangunan dan penyelesaian masalah nasional. Dana Investasi Negara berinvestasi di sektor ini asuransi sosial, kesejahteraan masyarakat masa depan negara, mengisi kesenjangan keuangan Dana Pensiun.

Contoh: Dana Investasi Rusia.

Non-negara

Dana investasi yang diciptakan tanpa partisipasi negara bermanfaat karena tanggung jawab yang diberikan kepadanya oleh undang-undang. Jika organisasi tersebut gagal dan izinnya dicabut, investor masih akan menerima pembayaran dari investasi awal mereka. Ketika memilih organisasi untuk investasi, masuk akal untuk menganalisis tidak hanya kemungkinan keuntungan, tetapi juga jumlah investor, waktu aktif, dan tingkat kepercayaan masyarakat.

Kolektif

Lebih banyak investor berarti lebih banyak modal, yang berarti lebih banyak peluang investasi keuangan. Ketika investor kecil memasukkan uang ke dalam dana investasi perusahaan agar manajer berpengalaman dapat mengelola asetnya, hal itu disebut dana investasi kolektif. Popularitas dana tersebut dijelaskan oleh peluang memperoleh keuntungan yang baik dengan modal yang relatif kecil.

Nirlaba

Dana investasi nirlaba menciptakan bentuk investasi yang menarik. Investor melakukan investasi bukan demi meningkatkan kesejahteraan diri mereka sendiri dan orang yang mereka cintai, namun untuk meningkatkan taraf hidup seluruh dunia. Uang investor diarahkan untuk amal, pengembangan inovatif, dan proyek ilmiah yang menjanjikan demi kepentingan umat manusia.

Contoh: Palang Merah, Dokter Dunia, Yayasan Soros, Yayasan Margasatwa.

Jenis dana investasi

Adanya klasifikasi dana investasi lainnya disebabkan karena beberapa di antaranya menjalankan fungsi yang sama sehingga membentuk kelompok. Tergantung pada bentuk hukumnya, dana berikut dibedakan:

• memercayai;

• perusahaan;

• kontraktual

Tergantung pada struktur dan aktivitasnya, jenis-jenis berikut dibedakan:

• tertutup;

• membuka;

• Campuran.

Tertutup

Dana investasi tertutup dibentuk sebagai perusahaan saham gabungan. Mereka menerbitkan sejumlah saham terbatas di bursa umum, yang dicatatkan bersama dengan surat berharga lainnya. Nilai riil melebihi atau kurang dari nilai nominal, tergantung pada permintaan saat ini. Profitabilitas dan risiko berpartisipasi dalam dana tertutup jauh lebih tinggi dibandingkan dengan dana terbuka. Hanya investor profesional yang dapat menjadi investor pada reksa dana tertutup.

Membuka

Dana investasi terbuka lebih umum di Rusia. Investor dana tersebut terus memantau profitabilitas, dan aktivitas organisasi diatur di tingkat legislatif. Seorang investor dapat menjual bagiannya kapan saja tanpa persetujuan dari pendiri dana tersebut. Kerugian utama adalah ketergantungan pada negara, yang berhak melarang pembelian aset yang menjanjikan secara tidak wajar (sehingga mengurangi potensi keuntungan).

Campuran

Dana campuran atau interval memberikan kesempatan untuk memperoleh peningkatan pendapatan dengan mendistribusikan investasi di 2 bidang. Diversifikasi investasi dilakukan 50/50 antara obligasi dengan imbal hasil stabil dan saham yang menghasilkan pendapatan utama. Jika biayanya saham akan jatuh selama krisis keuangan, paket obligasi akan membantu menjaga pendapatan.

Dana Investasi Saham Gabungan

Dana saham gabungan - masyarakat terbuka pemegang saham, membantu orang biasa dalam berinvestasi. Untuk menjadi peserta dana investasi tersebut, cukup dengan membeli saham di bursa (on pasar sekunder) atau saat membuat dana (pada penerbitan pertama). Ketika privatisasi voucher terjadi, masyarakat mentransfer tabungan mereka ke dana investasi voucher. Di kemudian hari, dana giro direorganisasi, digabung, bangkrut dan akhirnya tidak ada lagi. Dana cek telah digantikan oleh berbagai struktur, termasuk struktur saham gabungan.

Reksa dana investasi

Reksa dana - reksa dana investasi, bentuk total investasi, kompleks properti multi-terstruktur. Mereka adalah perusahaan pemegang saham atau organisasi dengan kepemilikan bersama atas kepemilikan aset kolektif. Reksa dana ada dengan tujuan untuk melestarikan dan meningkatkan modal pesertanya. Untuk aktivitas dan kuantitas organisasi serupa keadaan perekonomian mempengaruhi: krisis mengurangi aktivitas mereka, dan keadaan stabil meningkatkannya.

Investor adalah pemilik saham. Pengelolaan dana dipercayakan kepada perusahaan pengelola yang membeli surat berharga di total investasi untuk mendapatkan keuntungan. Semua peserta dimasukkan dalam daftar saham, yang menurutnya keuntungan yang diterima dibagikan.

Contoh : reksa dana Alfa Bank, VTB 24, Bank Tabungan dan lain-lain.

Skema kegiatan reksa dana:

• menyetorkan saham ke rekening investasi umum;

• investasi dana oleh manajer dalam proyek yang menguntungkan;

• pembagian keuntungan yang diterima antara manajer dan pemegang saham.

Modal minimum (mulai 1.000 rubel) akan memungkinkan Anda memulai perjalanan investor melalui reksa dana. Menghasilkan pendapatan tidak memerlukan banyak usaha atau pengetahuan yang mendalam, karena saham dikelola oleh badan yang bertanggung jawab. Bagikan investasi akan menjadi aset yang sangat likuid dalam portofolio investasi Anda. Jika perlu, aset tersebut dapat dengan mudah dijual.

Contoh

Sekelompok teman yang terdiri dari 5 orang memutuskan untuk mulai menanam dan menjual kacang. Mereka membeli beberapa bagian (hektar lahan) dan menyewa tukang kebun berpengalaman untuk mendapatkan hasil panen yang baik. Tukang kebun menanam dan merawat pertanian.

Hasil panen yang dipanen pada musim gugur dijual oleh tukang kebun; para teman membagi keuntungan penjualan secara merata antara mereka dan tukang kebun. Produktivitas secara langsung bergantung pada tindakan seorang profesional; tugas pemegang saham adalah memilih tukang kebun yang baik untuk lahan mereka. Jika keputusan pengelola reksa dana tidak efektif, maka keuntungan yang didapatnya akan lebih sedikit.

Reksa dana diklasifikasikan menurut syarat penebusan sahamnya:

• reksa dana terbuka - pembelian/penjualan saham kapan saja, jumlah peserta tidak terbatas, investasi dilakukan pada instrumen yang andal dan sangat likuid;

• tertutup, misalnya, reksa dana real estat dan inovasi - mereka menjual saham satu kali ketika dana tersebut didirikan, penjualan dilakukan setelah berakhirnya keberadaan saham tersebut (dalam jangka waktu yang disepakati);

• reksa dana interval - pembelian/penjualan saham disepakati terlebih dahulu pada interval waktu (bulanan atau triwulanan), mereka bekerja sama dengan pembelian/penjualan saham profesional di bursa efek.

Tergantung pada arah investasinya, reksa dana dibagi menjadi beberapa jenis berikut:

• Dana ekuitas - berspesialisasi dalam investasi saham. Mereka bekerja dengan berbagai jenis perusahaan (berdasarkan perputaran modal) - kecil (<500 млн. долл.), средними (500–5000 млн. долл.), крупными (>5 miliar dolar), dan opsi terakhir adalah yang paling dapat diandalkan. Investasi pada perusahaan besar bersifat jangka panjang dengan jangka waktu minimal 3 tahun. Keuntungan tahunan dari investasi di organisasi terkemuka, yang juga disebut “ chip biru", adalah 10–15%;

Nasihat! Saat memilih reksa dana, jangan berhenti pada satu reksa dana saja - buatlah daftar reksa dana yang menjanjikan dan beli beberapa saham di antaranya.

• Dana real estat adalah organisasi yang memperoleh keuntungan dengan berinvestasi dalam pembangunan atau penyewaan real estat, seperti tanah, rumah, apartemen. Sebagian besar dana ini ditutup karena bekerja dengan aset likuid rendah. Kontribusi saham dari investor mulai dari $10.000 ribu. Dana tersebut termasuk dana hipotek, yang menghasilkan keuntungan dari sekuritas hipotek;

• Reksa dana obligasi atau bond fund adalah reksa dana yang investasinya hanya pada obligasi. Investor dana menerima sejumlah dividen dan keuntungan tertentu dari selisih harga beli dan jual obligasi. Laba bersih adalah 6–8%. Dana obligasi diklasifikasikan tergantung pada penerbitnya - kota, negara bagian, perusahaan. Di antara semua jenis, yang paling menguntungkan adalah dana perusahaan, yang paling dapat diandalkan adalah dana negara bagian dan kota;

• Dana pasar uang adalah organisasi yang menempatkan separuh modalnya pada deposito dan menggunakan separuh lainnya untuk berinvestasi pada obligasi dan mata uang;

• Reksa dana campuran – reksa dana yang digunakan instrumen yang berbeda. Mereka terutama berinvestasi pada obligasi dan saham, sebagai aset paling likuid.

Fitur reksa dana yang berbeda

Petunjuk memilih dana investasi

Hal utama dalam berinvestasi adalah memilih dana yang tepat. Itu harus sesuai dengan ukuran modal pribadi Anda dan tujuan utama penghasilan Anda - cepat, konstan, dan dapat diandalkan.

Skema pemilihan dana investasi:

1. Menentukan ukuran dan jangka waktu investasi - modal besar memperluas kemungkinan penempatan investasi. Dana menentukan ketentuan minimum investasi - jangka panjang untuk dana real estat dan jangka pendek untuk dana obligasi dan saham.
2. Menentukan jenis dana - jika Anda memiliki pengalaman dalam berinvestasi dan kemampuan untuk menilai rasio profitabilitas dan risiko secara memadai, jalan menuju dana ventura, dana campuran, dan dana real estat terbuka. Tanpa pengalaman, lebih baik berinvestasi pada dana terbuka yang memiliki saham atau saham yang sangat likuid.
3. Memilih perusahaan pengelola - manajer jarang melanggar hak investor, karena ada undang-undang yang melarang janji yang tidak masuk akal kepada investor. Kegiatan perusahaan pengelola berbeda dalam kemampuannya untuk mengendalikan keadaan portofolio investasi: aktif, ketika investor secara pribadi mengendalikan investasinya untuk memperoleh pendapatan maksimum (dalam dana terbuka) dan simpanan pasif, ketika investor dapat melupakan investasi untuk a while (dalam dana tertutup atau interval) .
4. Membandingkan peringkat dan tinjauan pemantauan berbeda sumber daya informasi membuat peringkat dana investasi tersedia untuk umum. Anda harus selalu menggunakan berbagai sumber untuk membandingkan metrik. Yang paling otoritatif mencakup situs web pemerintah, situs web departemen keuangan, dan sumber daya terkonfirmasi dari investor terkenal.
5. Membuat pilihan terakhir - setelah selesai analisis yang komprehensif Disarankan untuk mengunjungi forum tematik, melihat diskusi tentang industri yang menjanjikan dan membandingkannya dengan aktivitas dana investasi. Disarankan bagi pemula untuk dipandu oleh keandalan dana dan stabilitasnya.

Sebagian besar investasi di reksa dana merupakan instrumen yang terjangkau dan dapat diandalkan. Negara mengatur transparansi kegiatan organisasi-organisasi tersebut, tetapi tidak menetapkan keuntungan minimum para peserta. Oleh karena itu, perhatikan indikator-indikator berikut saat memilih reksa dana:

• tingkat risiko;

• minimal nilai saham/saham;

• waktu keberadaan dan pengerjaan pasar;

• Ketersediaan istilah preferensial untuk investor;

• nilai aset bersih

• jumlah total modal yang diperoleh;

• profitabilitas dari semua periode;

• syarat-syarat penjualan saham/saham.

Tip: Pilih dana dengan eliminasi menggunakan instruksi di atas. Keamanan dan profitabilitas investasi masa depan bergantung pada jumlah informasi yang dianalisis.

Peringkat reksa dana Moskow

Di antara ratusan dana investasi aktif yang tersedia bagi rata-rata investor, ada beberapa yang paling stabil. Orang yang tinggal di luar Moskow dapat menginvestasikan uang dan menerima keuntungan dari jarak jauh.

Pengelolaan aset dana investasi

Perusahaan manajemen diciptakan untuk memilih ceruk investasi yang optimal, pembelian dan penjualan investasi tepat waktu. Dia mewakili kepentingan klien di pasar investasi. Semua dana klien digunakan untuk membentuk investasi portofolio: pembelian mata uang, sekuritas, pembukaan deposito, mensponsori pembukaan atau pengembangan perusahaan. Sesuai ketentuan kesepakatan antara investor dan perusahaan, persentase tertentu dari keuntungan digunakan untuk menutupi biaya jasa perusahaan.

Kegiatan perusahaan pengelola harus mendapat izin dari negara dan berada di bawah kendali rutin. Untuk memperhitungkan aset, IIS dibuat - akun investasi individu. Pemilik akun tersebut menerima manfaat pajak, sehingga meningkatkan pendapatan secara keseluruhan.

Pengaturan kegiatan dana investasi

Kegiatan dana investasi diatur oleh Komisi Sekuritas Federal dan negara bagian melalui undang-undang, instruksi dan peraturan. Pemerintah mengadopsi program investasi umum dan juga mengelola investasi publik. Di antara metode ekonomi pengaturan bidang penanaman modal:

• preferensi;

• penyediaan dana kredit;

• manfaat pajak;

• penciptaan zona ekonomi bebas.

Keunggulan dana investasi dibandingkan pilihan investasi lainnya

• Manajemen profesional - orang-orang yang terlatih khusus yang selalu mengikuti arus informasi modern dan memiliki pengalaman di pasar investasi akan mengelola modal. Tugas mereka adalah distribusi Arus kas, memantau situasi keuangan, harga saham, mengambil keputusan untuk memaksimalkan keuntungan.

• Diversifikasi risiko melalui pembentukan investasi portofolio - seringkali seseorang tidak dapat berinvestasi di berbagai bidang investasi karena kekurangan modal. Oleh karena itu, ketika satu atau dua investasi gagal, ia tetap berada di zona merah. Dana investasi memiliki peluang untuk berinvestasi pada aset yang berbeda, sehingga mengurangi risiko kehilangan seluruh investasi.

• Kemungkinan pilihan - mengelola satu juta atau tiga juta rubel membutuhkan upaya yang kira-kira sama. Oleh karena itu, reksa dana membantu sekelompok orang menghemat uang dalam pengelolaan aset.

• Transparansi struktur pengelolaan aset.

• Semakin besar modalnya, semakin besar pula potensi keuntungannya.

Perhatian! Terlepas dari semua kelebihannya, reksa dana tidak menjamin pendapatan bagi pesertanya. Investor mungkin kehilangan dananya jika terjadi force majeure: krisis keuangan, jatuhnya pasar, kegagalan investasi. Undang-undang tidak menetapkan tingkat profitabilitas apa pun untuk struktur tersebut.

Dana investasi di Rusia termasuk dalam peringkat perusahaan besar

Sebagian besar perusahaan berinvestasi dalam dana untuk meningkatkan keuntungan. Bergantung pada tujuan individu, mereka membentuk peringkat teratas dana investasi.

Peringkat dana investasi terbuka terbaik berdasarkan profitabilitas

Nama	Perusahaan manajemen	Pertumbuhan, %	Inti dari kegiatan tersebut
Dana Eurobond	Manajemen Aton	70,19	investasi di Eurobonds Rusia
Dana Eurobond VTB	VTB	69,74	menerima pendapatan kupon dan karena pertumbuhan harga obligasi
Investasi Industri URALSIB (Pertumbuhan Saham)	URALSIB	69,09	investasi dalam saham perusahaan dan industri yang menguntungkan di Rusia
Obligasi mata uang RSHB	RSHB	61,71	menginvestasikan properti di properti investasi
Bank Tabungan - Sektor konsumen	Bank Tabungan	60,24	Membeli saham perusahaan dan organisasi di sektor konsumen

Anda dapat menggunakan sumber informasi independen untuk memantau peringkat dana: http://pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml

Kesimpulan

Anda telah mempelajari cara memilih dana investasi dari sejumlah besar kemungkinan peringkat. Kini modal Anda bisa bertambah tanpa banyak usaha dengan melakukan investasi cerdas.