Profitabilitas menginvestasikan tabungan pensiun pada dana pensiun non-negara. Menginvestasikan tabungan pensiun

Warga negara yang lahir setelah tahun 1967 dapat mengganti manajer untuk sebagian dana pensiun mereka setahun sekali. Jutaan orang Rusia setiap tahunnya mentransfer tabungan mereka ke dana pensiun non-negara, melupakan kemungkinan transfer ke perusahaan pengelola (MC). Namun transfer dana langsung ke perusahaan pengelola memungkinkan Anda menghindari biaya pengoperasian dana pensiun swasta non-negara dan dengan demikian meningkatkan profitabilitas dari investasi tabungan pensiun.

Vasily Sinyaev

Hilang dalam terjemahan

Pada musim semi, Bank Rusia mempresentasikan hasil pengelolaan tabungan pensiun yang ditransfer ke dana pensiun non-negara (NPF). Menurut regulator, rata-rata tertimbang pengembalian investasi mereka melebihi inflasi (2,5%) dan pada akhir tahun 2017 rata-rata 4,6% sebelum pembayaran biaya kepada perusahaan pengelola, penyimpanan khusus, dan dana. Setelah pembayaran remunerasi, rata-rata tertimbang imbal hasil turun menjadi 3,8%.

Pada akhir tahun lalu, volume tabungan pensiun di dana pensiun non-negara meningkat 14,3% menjadi 2,44 triliun rubel. Kampanye transisi sistem asuransi pensiun wajib berdampak signifikan terhadap peningkatan volume dana yang dikelola NPF. Menurut Dana Pensiun Rusia, berdasarkan hasil kampanye transisi pada tahun 2016, dari 12 juta permohonan untuk transfer bagian dana pensiun, keputusan positif dibuat pada 6,5 ​​juta permohonan. Selain itu, sebanyak 4,7 juta orang mengalihkan tabungannya dari Dana Pensiun ke Dana Pensiun Non-Negara, 1,7 juta orang mengganti Dana Pensiun Non-Negara, dan 79 ribu orang kembali dari Dana Pensiun ke Dana Pensiun.

Selain NPF, warga dapat mentransfer tabungan pensiunnya perusahaan manajemen. Namun, jumlah transfer semacam itu hampir seribu kali lebih sedikit. Di penghujung tahun 2016, hanya 9,1 ribu orang yang berganti pilihan manajemen perusahaan, di akhir tahun 2017 hanya 4,9 ribu orang. Jumlah warga yang menggunakan jasa perusahaan pengelola juga kecil - 430 ribu orang. Menurut direktur pengembangan strategis Alfa Capital, Vadim Loginov, fitur desain dari elemen akumulatif dari sistem pensiun wajib adalah bahwa tertanggung, dengan memilih dana pensiun non-negara, menjadi kliennya secara langsung, tetapi pilihannya adalah sebuah perusahaan pengelola berarti tabungannya disalurkan ke sana secara pribadi dari Dana Pensiun Rusia. “Perusahaan manajemen “tidak melihat” orang-orang ini, tidak dapat menawarkan layanan, produk, dll. Oleh karena itu, pensiunan masa depan yang menyimpan tabungan di perusahaan manajemen dapat mengandalkan penerimaan informasi tentang investasi mereka hanya secara mandiri di secara sepihak atau melalui layanan pemerintah,” catat Mr. Loginov.

Investor swasta tidak perlu meremehkan peluang yang mereka miliki, karena kinerja perusahaan pengelola lebih tinggi dibandingkan dana pensiun non-negara. Menurut Bank Rusia, hanya satu dana pensiun non-negara yang menunjukkan peningkatan profitabilitas dua digit pada akhir tahun 2017 (dikurangi remunerasi untuk perusahaan pengelola, penyimpanan khusus, dan dana), sementara di antara para manajer hampir dua lusin perusahaan mampu untuk mencapai hasil seperti itu. Memberikan penghasilan tertinggi kepada klien” Investasi TKB Mitra" dan "Manajemen Solid", berdasarkan hasil pengelolaan tabungan pensiun, pertumbuhannya masing-masing sebesar 13,5% dan 13,2%.

Keunggulan ini terutama disebabkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku saat ini, yang menyatakan bahwa NPF tidak dapat secara mandiri menempatkan tabungan pensiun. Investasi dana ini terjadi melalui perusahaan pengelola. “Saat memutuskan untuk mentransfer tabungan pensiun Anda ke dana pensiun non-negara, Anda perlu memahami bahwa pada akhirnya tabungan pensiun akan dikelola melalui perusahaan pengelola,” kata Andrey Lobanov, direktur departemen manajemen investasi Perusahaan Manajemen. Pengelolaan Aset Wilayah. Menurut dia, keuntungan utama mentransfer tabungan pensiun langsung ke perusahaan pengelola adalah diketahui terlebih dahulu nama perusahaan yang menitipkan tabungannya.

Profitabilitas menginvestasikan tabungan pensiun NPF pada tahun 2017

Nama untuk tahun 2017 (% per tahun) "Berlian Musim Gugur" 11,16 "Hephaestus" 9,97 Dana Pensiun Nasional 9,81 "Aquilon" 9,71 "Ibukota Volga" 9,66 “Pensiun Gazfond 9,53 akumulasi" "Perspektif UMMC" 9,19 "Dana Pensiun VTB" 9,02 "Masyarakat" 8,93 "Persekutuan" 8,83 NPF "Surgutneftegaz" 8,74 NPF-Sberbank 8,70 Dana Industri Pertahanan 8,62 mereka. V.V "Profesional" 8,59 "Kepercayaan" (Orenburg) 8,49

Menurut Bank Sentral

Pertumbuhan konservatif

Pada tahun 2017, mayoritas perusahaan manajemen yang disurvei Dengi menekankan pada instrumen konservatif - obligasi, sementara porsi sahamnya minimal di awal periode. “Dari sudut pandang hubungan antara potensi keuntungan dan risiko, obligasi tampaknya lebih disukai daripada saham, sehingga porsi sahamnya nol atau minimal,” kata ketua dewan direksi perusahaan.” Modal VTB Manajemen aset" Vladimir Potapov. Menurut direktur umum Perusahaan Manajemen "Trinfico" Dmitry Blagov, investasi pada saham tidak signifikan karena tingginya risiko instrumen tersebut dalam situasi ekonomi saat ini di Rusia.

Kehati-hatian para manajer memang beralasan: tahun lalu Untuk pasar Rusia saham ternyata sangat tidak berhasil. Pada akhir tahun 2017, indeks Moscow Exchange mengalami penurunan lebih dari 5%. Pada saat yang sama, kondisi pasar obligasi tahun lalu sangat menguntungkan: inflasi yang lebih rendah dan langkah-langkah pelonggaran Bank Rusia kebijakan moneter. Selama setahun terakhir, Bank Sentral melakukan lima kali penurunan suku bunga dengan total 2,75 poin persentase(p.p.), dan pada bulan-bulan musim gugur saja totalnya berkurang dua kali sebesar 0,75 p.p., menjadi 7,75% - nilai minimum sejak Juli 2014 (7%). “Dengan menempatkan obligasi terutama pada obligasi berkualitas tinggi, perusahaan pengelola menerima peningkatan imbal hasil kupon, mengelola durasi secara efektif (kenaikan harga obligasi, menyeimbangkan tingkat kupon dalam menghadapi penurunan suku bunga),” catat Dmitry Blagov. Pada saat yang sama, banyak perusahaan lebih memilih OFZ. “Surat berharga pemerintah merupakan obligasi yang paling likuid dan bereaksi lebih cepat dibandingkan instrumen utang lainnya terhadap perubahan kebijakan moneter Bank Sentral,” catat Andrey Lobanov.

Pelepasan deposito jangka panjang secara bertahap dibuka tarif rendah pada tahun 2013-2014. Ketersediaan simpanan tersebut dibekukan jangka panjang dana yang dapat ditempatkan pada instrumen yang lebih menguntungkan setelah kenaikan tajam suku bunga pada akhir tahun 2014. “Hanya jika simpanan tersebut dilunasi maka dana tersebut dapat diinvestasikan kembali pada tingkat yang lebih tinggi taruhan tinggi", catat Andrey Lobanov.

Profitabilitas menginvestasikan tabungan pensiun oleh perusahaan manajemen

Nama Tas kantor Untuk tahun 2017 (% per tahun) Untuk 2015-2017 (% per tahun) "Mitra Investasi TKB" — 13,49 15,13 "Manajemen yang Solid" — 13,16 12,66 "Uralsib" — 12,92 14,59 "Pusat Analisis" — 12,72 16,72 "Manajemen Modal VTB aktiva" — 12,13 15,54 "Pensiun Modal VTB menyimpan" — 11,90 14,71 "Investasi Ingosstrakh" — 11,63 12,56 "Trinfiko" jangka panjang pertumbuhan 11,59 11,20 "Pemimpin" — 11,32 13,94 "Metalinvesttrust" — 11,29 13,09 "Manajemen Bank Tabungan aktiva" — 11,27 13,47 Manajer nasional perusahaan — 11,19 11,00 BPA — 11,12 11,05 VEB negara sekuritas 11,09 12,85 "Ibukota Alfa" — 10,95 14,50

Menurut Bank Sentral.

Permintaan akan risiko

Pada tahun 2018, preferensi perusahaan yang mengelola tabungan pensiun masyarakat sedikit berubah: porsi obligasi mendominasi, namun permintaan akan saham terus meningkat. Hal ini disebabkan terbatasnya potensi pertumbuhan harga obligasi di tengah rekor inflasi yang rendah dan rencana Bank Sentral untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. Menurut perkiraan analis yang disurvei Dengi, mereka memperkirakannya tahun ini satu atau dua kali penurunan suku bunga masing-masing menjadi 7% atau 6,75%. Penurunan suku bunga yang lebih agresif akan terhambat oleh meningkatnya ketegangan geopolitik antara AS dan Rusia, serta pertumbuhan global. tarif dasar. Menurut para analis, konvergensi perbedaan suku bunga antara zona rubel dan dolar telah menyebabkan peningkatan volatilitas pasar dan premi risiko yang diperlukan. Region Asset Management menganggap potensi penurunan suku bunga lebih lanjut terbatas, sehingga mereka mempertimbangkan kembali risiko portofolio utang dan mengalihkan penekanan ke obligasi likuid dengan durasi rendah.

Minat manajer terhadap saham juga semakin meningkat. “Tahun ini, kami tetap berpegang pada gagasan bahwa pasar saham tetap memiliki potensi pertumbuhan lebih lanjut, meskipun secara berkala timbul kesulitan berupa berbagai macam sanksi,” kata Andrey Lobanov. DI DALAM Saham Rusia manajer tertarik dengan potensi hasil dividen yang tinggi. Saat ini, hasil dividen pasar saham Rusia merupakan salah satu yang tertinggi dibandingkan pasar negara berkembang lainnya. Menurut Bloomberg, hasil dividen indeks Moscow Exchange mendekati 5%. Menurut grup NRK-R.O.S.T., sejak 2014, volume dividen yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang saham telah meningkat 1,5 kali lipat dan pada akhir 2017 dapat mencapai 1,5 triliun rubel. “Dari sisi potensi imbal hasil/risiko, kami melihat munculnya objek investasi yang menarik di pasar saham. Bagi sejumlah perusahaan, imbal hasil dividen saham sepadan bahkan melebihi imbal hasil instrumen utang tradisional , seperti obligasi atau deposito,” kata Vladimir Potapov.

Perlu diketahui

Jika Anda mengganti pengelola tabungan pensiun Anda lebih awal (jika uang Anda berada di Dana Pensiun atau Dana Pensiun Non-Negara kurang dari lima tahun), Anda kehilangan pendapatan investasi.

RUB 55 miliar Hilang pada akhir tahun lalu adalah warga yang memutuskan untuk mengganti pengelola tabungan pensiun. Pada saat yang sama, hanya “orang yang diam” yang memutuskan untuk berpindah dari Dana Pensiun ke Dana Pensiun Non-Negara yang kehilangan 39 miliar rubel.

Jika, selama tetap berada di Dana Pensiun, Anda mempercayakan dana pensiun kepada perusahaan pengelola swasta, Anda harus membayar biaya kerjanya.

Jika tertanggung memilih portofolio investasi (perusahaan pengelola, perusahaan pengelola), penanggung pensiun tetap menjadi Dana Pensiun. Dana Pensiun mentransfer tabungan berdasarkan perjanjian kepada perusahaan pengelola yang dipilih manajemen kepercayaan, memesan pemeliharaan rekening pribadi dan pembayaran pensiun di masa depan. Dan Dana Pensiun Rusialah yang memikul tanggung jawab penuh atas hasil investasi, dan sumber dayanya jauh lebih besar dibandingkan dana pensiun swasta non-negara. Direktur Jenderal Perusahaan Manajemen "Trinfico" Dmitry Blagov mengingatkan bahwa Dana Pensiun tidak menarik 15% pendapatan investasi untuk menjalankan aktivitasnya, seperti yang dilakukan NPF.

Saat Anda mentransfer ke NPF (dari Dana Pensiun Federasi Rusia atau NPF lainnya), Anda akan membayar pekerjaannya, termasuk layanan agen yang memikat Anda dan perusahaan pengelola yang disewa oleh dana tersebut.

Ketika sebuah rekening ditransfer ke dana pensiun non-negara, kepemilikan tabungan pensiun dialihkan ke dana tersebut, dana tersebut menentukan strategi investasi, memilih perusahaan manajemen, dan membayar pensiun di masa depan. Tertanggung, ketika mentransfer dana pensiun ke dana pensiun non-negara, tidak memiliki kesempatan untuk memilih strategi investasi.

Saat berinvestasi melalui pelaku pasar mana pun, nilai tabungan Anda mungkin naik atau turun.

Registrasi N 7301

Sesuai dengan sub-ayat 9 ayat 2 Pasal 10 Undang-Undang Federal 24 Juli 2002 N 111-FZ “Tentang menginvestasikan dana untuk membiayai bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja di Federasi Rusia"(Undang-undang yang Dikumpulkan Federasi Rusia, 2002, N 30, Pasal 3028; 2003, N 1, Pasal 13, N 46. Pasal 4431; 2004, N 31, Pasal 3217; 2005, N 1, Pasal. 9, N 19, pasal 1755) saya memesan:

Menyetujui Prosedur terlampir untuk menghitung hasil investasi tabungan pensiun untuk tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung.

Menteri

A.Kudrin

Prosedur untuk menghitung hasil investasi tabungan pensiun untuk tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung

1. Prosedur ini dikembangkan sesuai dengan sub-paragraf 9 paragraf 2 Pasal 10 Undang-Undang Federal 24 Juli 2002 N 111-FZ “Tentang menginvestasikan dana untuk membiayai bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja di Federasi Rusia” (Dikumpulkan Undang-undang Federasi Rusia, 2002, N 30, Pasal 3028; 2003, Pasal 13, Pasal 4431; 2004, Pasal 3217; Dana pensiun Federasi Rusia (selanjutnya disebut Dana) untuk pengelolaan perwalian oleh perusahaan pengelola yang dipilih melalui kompetisi dan perusahaan pengelola negara (selanjutnya disebut perusahaan pengelola).

2. Hasil investasi tabungan pensiun dihitung untuk dicatat dalam bagian khusus dari rekening pribadi masing-masing tertanggung sekurang-kurangnya setahun sekali jika terjadi setiap peristiwa berikut:

akhir tahun pelaporan;

selesainya transfer dana ke Dana oleh perusahaan pengelola karena berakhirnya perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun.

3. Untuk mencerminkan hasil investasi tabungan pensiun pada bagian khusus rekening pribadi individu tertanggung untuk setiap portofolio investasi masing-masing perusahaan pengelola, dihitung:

jumlah relatif pendapatan yang diterima oleh perusahaan pengelola untuk periode penagihan sebagai hasil dari investasi dana tabungan pensiun yang ditransfer oleh Dana dan pembentukan portofolio investasi, dengan memperhitungkan biaya yang dikeluarkan untuk investasi dana tabungan pensiun dan imbalan yang diperoleh perusahaan pengelola untuk periode tertentu - tingkat pertumbuhan portofolio investasi;

jumlah relatif biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan pengelola untuk periode penagihan sebagai akibat dari investasi tabungan pensiun yang ditransfer oleh Dana dan pembentukan portofolio investasi, termasuk remunerasi yang diperoleh perusahaan pengelola untuk periode ini - rasio biaya portofolio investasi .

4. Periode penagihan untuk keperluan Prosedur ini adalah:

dalam hal terjadi pemutusan perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun antara Dana dan perusahaan pengelola - jangka waktu dari 1 Januari tahun itu sampai dengan hari pertama bulan berikutnya setelah bulan tahun di mana dana itu ditransfer ke Pendanaan oleh perusahaan pengelola ini telah selesai;

dalam hal terjadi kesepakatan pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun antara IMF dan perusahaan pengelola selama tahun pelaporan - jangka waktu sejak tanggal 1 bulan berikutnya bulan di mana dana tabungan pensiun pertama kali dialihkan ke pengelolaan perwalian berdasarkan perjanjian ini, hingga 31 Desember inklusif.

5. Tingkat pertumbuhan portofolio investasi (k growth) dihitung untuk setiap portofolio investasi perusahaan pengelola hingga desimal kedua belas dengan menggunakan rumus:

S k - nilai kekayaan bersih yang membentuk portofolio investasi perusahaan pengelola pada hari kerja terakhir tahun pelaporan, dan dalam hal terjadi pemutusan perjanjian pengelolaan perwalian tabungan pensiun antara Dana dan pengurus perusahaan - jumlah total dana yang dikreditkan ke rekening bank Dana sebagai akibat dari pengakhiran perjanjian ;

S o - nilai kekayaan bersih yang membentuk portofolio investasi perusahaan pengelola pada hari kerja terakhir tahun sebelum periode perhitungan, dan dalam hal dibuatnya perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun antara Dana dan perusahaan pengelola selama tahun pelaporan - jumlah yang pertama kali ditransfer ke manajemen perwalian berdasarkan perjanjian ini;

S n - jumlah tabungan pensiun yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung, yang ditransfer oleh Dana ke perusahaan pengelola selama periode penyelesaian (dalam hal perjanjian pengelolaan perwalian dibuat selama tahun pelaporan - tanpa memperhitungkan jumlah yang pertama kali ditransfer ke manajemen perwalian berdasarkan perjanjian ini);

S m - jumlah tabungan pensiun yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung, ditransfer oleh perusahaan pengelola ke Dana selama periode penyelesaian (dalam hal pemutusan perjanjian manajemen perwalian untuk tabungan pensiun - tanpa memperhitungkan jumlah total dana yang dikreditkan ke rekening bank Dana karena pemutusan kontrak).

Dalam menghitung nilai kekayaan bersih yang membentuk portofolio investasi perusahaan pengelola pada hari kerja terakhir tahun pelaporan (per hari kerja terakhir tahun sebelum periode akuntansi), akrual sebesar jumlah remunerasi perusahaan pengelola dan kelebihannya batas ukuran pengeluaran-pengeluaran yang diperlukan perusahaan pengelola, dihitung berdasarkan hasil masa penagihan (tahun sebelum masa penagihan) sesuai dengan syarat-syarat perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun yang dibuat antara Dana dengan perusahaan pengelola.

6. Rasio biaya portofolio investasi (k biaya) dihitung untuk setiap portofolio investasi perusahaan pengelola akurat hingga desimal kedua belas sesuai dengan rumus:

R - jumlah biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan pengelola selama periode penagihan untuk investasi dana tabungan pensiun yang membentuk portofolio investasi, tetapi tidak lebih dari jumlah yang dihitung berdasarkan jumlah maksimum biaya yang diperlukan yang ditetapkan oleh perjanjian pengelolaan perwalian untuk pensiun dana tabungan yang ditutup oleh Dana pada perusahaan pengelola;

V - jumlah remunerasi perusahaan pengelola yang diperoleh untuk periode penagihan dalam jumlah yang ditetapkan berdasarkan perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun yang dibuat oleh Dana dengan perusahaan pengelola.

7. Apabila pada tahun berakhirnya perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun, penyelesaian bersama antara Dana dan perusahaan pengelola belum selesai, tingkat pertumbuhan dan rasio pengeluaran portofolio investasi perusahaan pengelola yang dengannya perjanjian tersebut dibuat. dihentikan, untuk tahun pelaporan tertentu diambil sama dengan 1.

8. Perhitungan tingkat pertumbuhan portofolio investasi dan rasio pengeluaran portofolio investasi dilakukan oleh Reksa Dana berdasarkan:

perhitungan nilai aset bersih di mana dana tabungan pensiun diinvestasikan, diserahkan ke Dana oleh penyimpanan khusus dengan cara yang ditentukan oleh paragraf 7 Pasal 12 Undang-Undang Federal 24 Juli 2002 N 111-FZ "Tentang Investasi Dana untuk membiayai bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja di Federasi Rusia ";

laporan pendapatan dari investasi dana tabungan pensiun yang diserahkan ke Dana oleh perusahaan pengelola dengan cara yang ditentukan oleh paragraf 16 Pasal 12 Undang-Undang Federal No. 111-FZ tanggal 24 Juli 2002 “Tentang menginvestasikan dana untuk membiayai bagian yang didanai dari suatu pekerjaan pensiun di Federasi Rusia”;

tindakan transfer tabungan pensiun antara Dana dan perusahaan pengelola.

9. Tingkat pertumbuhan dan rasio pengeluaran yang dihitung sesuai dengan Prosedur ini untuk portofolio investasi, termasuk tabungan pensiun tertanggung pada akhir periode perhitungan, tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung. orang dengan cara yang ditetapkan oleh Undang-Undang Federal 1 April 1996 N 27-FZ “Tentang akuntansi individu (yang dipersonalisasi) dalam sistem asuransi pensiun wajib” (Kumpulan Perundang-undangan Federasi Rusia, 1996, N 14, Pasal 1401; 2001 , N 44, Pasal 4149; 2003, N 1, Pasal 13;

10. Tingkat pertumbuhan portofolio investasi, dihitung sesuai dengan Prosedur ini dan tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung, digunakan untuk menghitung jumlah tabungan pensiun tertanggung, dengan mempertimbangkan hasil investasinya (S gaji) dengan rumus:

i - periode penagihan (i=j - tahun berjalan);

S i - jumlah tabungan pensiun yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung dan ditransfer oleh Dana ke dalam pengelolaan perwalian dari perusahaan pengelola terkait pada tahun i. Dalam hal ini Sj adalah jumlah tabungan pensiun yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung dan ditransfer (untuk ditransfer) pada tahun berjalan ke perusahaan pengelola yang bersangkutan.

k i - tingkat pertumbuhan portofolio investasi perusahaan pengelola, termasuk tabungan pensiun tertanggung pada akhir periode perhitungan ke-i, dihitung sesuai dengan Tata Cara ini ke-i dihitung jangka waktu dan tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung.

11. Data akuntansi individu (yang dipersonalisasi) dalam sistem asuransi pensiun wajib tentang jumlah tabungan pensiun, dengan mempertimbangkan hasil investasinya, yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung, dibentuk dengan mempertimbangkan paragraf 10 Prosedur ini dengan akurasi satu kopeck (tidak termasuk sepersepuluh kopeck).

Bagian dana pensiun yang didanai, yang masuk ke rekening pribadi setiap tertanggung, dianggap milik Federasi Rusia dan disimpan dalam bentuk non-tunai.

Oleh aturan umum Dana tabungan pensiun tidak dapat ditarik ke anggaran dan tidak dapat dijadikan jaminan atau jaminan lain atas kewajibannya.

Tertanggung sendiri tidak berhak menerima dengan cara apapun bagian tabungan pensiun, kecuali dalam bentuk pembayaran pensiun bulanan atau sejumlah kecil sekaligus pada saat mengajukan permohonan pensiun.

Namun, tertanggung mempunyai hak untuk memilih di mana dananya dari bagian dana pensiun akan ditempatkan agar “bekerja” lebih efisien melalui investasi.

Bagaimanapun, dana pensiun diinvestasikan di industri atau sektor keuangan, dapat meningkat seiring berjalannya waktu, sementara dana pensiun yang hanya disimpan di rekening pensiun dapat mengalami inflasi. Pendapatan utama dari menginvestasikan bagian dana pensiun yang didanai ditambahkan ke jumlah investasi dan dengan demikian meningkatkan jumlah dana pensiun yang terletak di rekening pensiun pribadi tertanggung.

Untuk referensi. Berdasarkan data profitabilitas perusahaan pengelola swasta berdasarkan hasil investasi tabungan pensiun masyarakat semester III tahun 2010, pemimpinnya adalah perusahaan pengelola seperti Monomakh (31,6% per tahun), Perusahaan Manajemen Pusat (28,64% per tahun) , “Ermak” (25,78% per tahun), “Broker keuangan “Agustus” (25,01% per tahun), dll. (npf.invcstfiinds.ru/ratings/l/).

Sejak tahun 2003, perusahaan pengelola negara adalah Bank Pembangunan dan Urusan Ekonomi Luar Negeri (Vnesheconombank). Untuk perlindungan maksimal atas investasi dalam tabungan pensiun warga negara, negara telah membatasi jangkauan ekonomi dan instrumen keuangan, di mana Vnesheconombank dapat berinvestasi, sehingga profitabilitas pengelolaan dana pensiun lebih rendah dibandingkan tingkat inflasi.

Perusahaan manajemen swasta memiliki lebih banyak peluang untuk menginvestasikan tabungan pensiun. Misalnya, tidak seperti Vnesheconombank, perusahaan pengelola swasta dapat menginvestasikan uang pensiun di negara bagian, subfederal dan obligasi korporasi, serta saham perusahaan Rusia.

Di tingkat negara bagian, di bidang investasi tabungan pensiun, selain Dana Pensiun, seluruh seri badan pemerintah:

• Kementerian Keuangan Rusia- di bidang pengaturan pembentukan dan investasi tabungan pensiun;
• Layanan federal Oleh pasar keuangan Kementerian Keuangan Rusia- di bidang pengendalian dan pengawasan pembentukan dan investasi tabungan pensiun (memilih perusahaan pengelola melalui kompetisi dan membentuk daftar);
• Dewan Publik Investasi Tabungan Pensiun, ditunjuk dengan Keputusan Presiden Federasi Rusia, yang menjamin kontrol publik atas pembentukan dan investasi tabungan pensiun.

Dana Pensiun mengalihkan dana tabungan pensiun kepada Perusahaan Pengelola Negara untuk investasi apabila:

• tertanggung tidak menggunakan hak untuk memilih portofolio investasi (perusahaan pengelola) dan tidak mengajukan permohonan terkait kepada Dana Pensiun;
• tertanggung menolak untuk membentuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerjanya di dana pensiun non-negara yang menyediakan asuransi pensiun wajib, dan kembali ke pembentukan bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerjanya di Dana Pensiun Federasi Rusia, dengan menyerahkan a permohonan terkait kepada Dana Pensiun;
• tertanggung mengajukan permohonan penolakan untuk memilih organisasi manajemen swasta (portofolio investasi) dan kembali memilih perusahaan manajemen negara.

Sejak Juli 2009, perusahaan pengelola negara mendapat hak untuk membentuk dua portofolio investasi:

Pertama, portofolio investasi yang terdiri dari sekuritas pemerintah Federasi Rusia, serta obligasi penerbit Rusia,

dan kedua, portofolio investasi yang “diperluas”.

Portofolio investasi "diperluas". dibentuk dari sekuritas pemerintah Federasi Rusia dan sekuritas entitas konstituen Federasi Rusia, obligasi penerbit Rusia yang dijamin oleh Rusia, sekuritas berbasis hipotek, deposito dalam rubel dan mata uang asing, sekuritas internasional organisasi keuangan.

Bawaan(jika tertanggung belum mengajukan permohonan untuk memilih “portofolio investasi konservatif” pertama sebelum 30 September 2009), tabungan pensiun ditransfer ke portofolio investasi “diperluas” (www.pfrf.ru).

Perusahaan pengelola non-negara(perusahaan pengelola swasta) adalah organisasi yang secara profesional terlibat dalam pengelolaan perwalian atas aset yang dibentuk dari tabungan pensiun untuk kepentingan para pendiri pengelolaan perwalian.

Pimpin seperti itu aktivitas investasi Hanya perusahaan pengelola non-negara yang memiliki lisensi dan dipilih berdasarkan hasil kompetisi Kementerian Keuangan Federasi Rusia yang memenuhi syarat. Berdasarkan aturan penyelenggaraan dan penyelenggaraan kompetisi, perusahaan-perusahaan ini harus memenuhi sejumlah persyaratan yang tidak dapat dipenuhi oleh perusahaan “terbang di malam hari”.

Tidak banyak perusahaan pengelola swasta yang telah menandatangani perjanjian pengelolaan perwalian untuk dana tabungan pensiun dengan Dana Pensiun Rusia - hanya lebih dari lima puluh.

Jaminan keandalan perusahaan pengelola adalah asuransi atas tanggung jawab mereka kepada Dana Pensiun dan pelaporan berkala atas kegiatan mereka.

Laporan keuangan perusahaan manajemen tunduk pada audit tahunan wajib. Mempertahankan akuntansi, akuntansi tabungan pensiun dan pelaporan Dana Pensiun Federasi Rusia diaudit setiap tahun oleh Kamar Rekening Federasi Rusia.

Perusahaan pengelola menerima remunerasi sebagai persentase dari yang diterima pendapatan investasi Oleh karena itu, perusahaan secara langsung berkepentingan untuk meningkatkan laba atas investasi yang diterima dari kegiatannya sendiri.

Masing-masing perusahaan manajemen menawarkan satu atau lebih (untuk dipilih) portofolio investasi.

Portofolio investasi adalah sekumpulan sekuritas di mana perusahaan pengelola menginvestasikan dananya. Struktur portofolio investasi perusahaan manajemen swasta harus memenuhi persyaratan tertentu yang menjamin minimalisasi risiko dan kemungkinan kerugian ketika harga satu jenis sekuritas menurun karena jenis sekuritas lainnya.

Untuk referensi. Misalnya, Perusahaan Manajemen BCS menawarkan dua portofolio investasi - “Menguntungkan” dan “Seimbang” (www.bcs.ru).

Tertanggung yang menerima pembayaran berhak mengajukan permohonan untuk memilih portofolio investasi atau perusahaan manajemen. premi asuransi ke Dana Pensiun Federasi Rusia oleh pemberi kerja atau yang secara mandiri mentransfer iuran tersebut untuk dirinya sendiri, berapa pun usianya. Hingga 1 Oktober 2008, ada batasan usia untuk mengajukan permohonan tersebut: untuk wanita - hingga usia 50 tahun, dan untuk pria - hingga usia 55 tahun, yang kini telah dihapuskan.

Lebih baik membuat pilihan berdasarkan informasi yang mendukung perusahaan manajemen swasta atau publik setelah menilai jumlah tabungan yang ditentukan untuk tahun sebelumnya.

Anda dapat mempelajari efektivitas manajemen perusahaan dari media.

Tertanggung dapat memperoleh informasi tentang berapa banyak uang yang ada di rekening pribadinya secara gratis setahun sekali dari kantor Dana Pensiun di tempat tinggal atau bekerja, serta dari pemberitahuan yang dikirimkan setiap tahun oleh Dana Pensiun Rusia. Federasi ke tempat tinggal (pendaftaran) setiap orang Rusia.

Hanya pensiunan yang tidak bekerja dan warga negara Federasi Rusia yang tinggal di luar negeri yang tidak menerima pemberitahuan tersebut.

Selama beberapa tahun terakhir, Dana Pensiun Federasi Rusia telah membuat database data pribadi lebih dari 100 juta peserta dalam sistem asuransi pensiun wajib, di mana pada tahun 2010 lebih dari 80 juta orang menerima pemberitahuan tersebut.

Pemberitahuan tentang status bagian khusus dari akun pribadi individu, yang disusun pada tanggal tertentu, harus mencantumkan informasi berikut:

1. Jumlah total tabungan pensiun yang ditransfer oleh Dana Pensiun ke dana pensiun non-negara atau ke dalam pengelolaan perwalian suatu perusahaan pengelola (bagi tertanggung yang telah menggunakan hak untuk mentransfer dari satu dana pensiun non-negara ke dana pensiun non-negara lainnya dana, Dana Pensiun menunjukkan informasi tentang jumlah tabungan pensiun yang ditransfer ke dana pensiun non-negara dimana tertanggung telah membuat perjanjian baru tentang wajib asuransi pensiun).
2. Jumlah kontribusi asuransi untuk membiayai bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja diterima oleh Dana Pensiun pada periode yang lalu.
3. Hasil investasi(membersihkan hasil keuangan dari penempatan sementara) premi asuransi yang diterima Dana Pensiun pada periode yang lalu.
4. Besarnya premi asuransi tambahan untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja yang diterima oleh Dana Pensiun untuk tahun pelaporan (yaitu untuk periode 1 Januari sampai dengan 31 Desember sebelum tahun pemberitahuan).
5. Besarnya iuran pemberi kerja kepada tertanggung membayar iuran asuransi tambahan untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja yang diterima oleh Dana Pensiun untuk tahun pelaporan.
6. Hasil investasi(hasil keuangan bersih dari penempatan sementara) kontribusi asuransi tambahan untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja dan kontribusi pemberi kerja untuk kepentingan tertanggung yang membayar kontribusi asuransi tambahan untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja yang diterima oleh Dana Pensiun untuk tahun pelaporan.
7. Jumlah kontribusi untuk pembiayaan bersama pembentukan tabungan pensiun tertanggung yang diterima Dana Pensiun pada tahun berikutnya tahun laporan.
8. Dana tabungan pensiun diterima dari dana pensiun non-negara ke Dana Pensiun Federasi Rusia dan ditransfer ke manajemen perwalian perusahaan pengelola (informasi hanya ditunjukkan untuk tertanggung yang dana tabungan pensiunnya ditransfer dari dana pensiun non-negara ke Dana Pensiun Federasi Rusia tahun ini) .
9. Jumlah total dana (bagian dana) modal bersalin (keluarga). bertujuan untuk membentuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja (termasuk hasil investasi (pendapatan investasi) dana (bagian dana) modal ibu (keluarga) yang diterima oleh perusahaan pengelola yang menyelenggarakan pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun (Informasi adalah ditunjukkan pada tanggal pembuatan pemberitahuan hanya untuk orang-orang yang diasuransikan, yang melaksanakan pembentukan bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja melalui Dana Pensiun Federasi Rusia).
10. Hasil investasi(pendapatan dari investasi) dana tabungan pensiun yang diterima oleh perusahaan pengelola yang menyelenggarakan pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun pada tahun tahun pelaporan.
11. Pengeluaran (pembayaran) dari tabungan pensiun untuk membiayai bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja yang dilakukan selama tahun pelaporan (Informasi hanya ditunjukkan untuk tertanggung yang melakukan pembentukan bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja melalui Dana Pensiun pada tahun pelaporan).
12. Nama perusahaan manajemen(menunjukkan portofolio investasi, jika perusahaan pengelola menawarkan lebih dari satu portofolio investasi), kepada manajemen perwalian dimana Dana Pensiun telah mentransfer tabungan pensiun, atau nama dana pensiun non-negara yang berinvestasi dan mencatat tabungan pensiun di tahun berjalan.
13. Informasi tentang hak-hak tertanggung ketika membentuk dan menginvestasikan dana dari bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja.

Untuk referensi. Bentuk pemberitahuan tersebut telah disetujui dengan Perintah Kementerian Keuangan Rusia tanggal 18 Oktober 2010 No. 127n “Persetujuan bentuk pemberitahuan tentang status bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung dan pada membuat perubahan dan mengakui tidak sahnya perintah Kementerian Keuangan Federasi Rusia.”

Pemberitahuan dikirim paling lambat tanggal 1 September setiap tahun. Alasan tidak menerima informasi tersebut paling sering adalah karena tidak bertempat tinggal di alamat pendaftaran. Apabila surat pemberitahuan belum diterima, maka sebaiknya Anda menghubungi cabang Dana Pensiun di tempat tinggal Anda untuk mendapatkan penjelasan alasannya. Warga negara yang telah memutuskan untuk mengajukan permohonan pemilihan portofolio investasi (perusahaan pengelola) untuk tahun berikutnya harus mengirimkannya ke Dana Pensiun paling lambat tanggal 31 Desember tahun berjalan.

Permohonan diajukan ke kantor teritorial Dana Pensiun Federasi Rusia di tempat tinggal.

Ada beberapa cara untuk mengajukan aplikasi sesuai kebijaksanaan pemohon:

• Pertama, Anda dapat mengajukan permohonan secara langsung ke cabang Dana Pensiun Federasi Rusia mana pun, di mana pun tempat tinggal Anda.
• Kedua, Anda dapat mengajukan aplikasi ke cabang atau departemen bank atau dana pensiun non-negara yang dengannya Dana Pensiun Federasi Rusia telah menandatangani perjanjian tentang sertifikasi tanda tangan bersama.
• Ketiga, permohonan diajukan di tempat kerja jika Dana Pensiun telah mengadakan perjanjian saling pengesahan tanda tangan dengan organisasi tempat pemohon bekerja.

Saat mengajukan aplikasi, Anda harus membawa paspor dan sertifikat asuransi asuransi pensiun wajib. Di tempat permohonan diterima, Anda wajib memberikan konsultasi yang diperlukan, formulir permohonan kosong, petunjuk pengisiannya, membiasakan diri dengan daftar perusahaan pengelola, serta indikator kinerja perusahaan pengelola dalam menginvestasikan dana pensiun. tabungan.

Terakhir, Anda dapat mengirimkan lamaran Anda melalui surat. Namun Anda harus terlebih dahulu memverifikasi tanda tangan Anda pada aplikasi, jika tidak, aplikasi akan ditolak sebagai tanggapan. Sebagai aturan umum, untuk mengesahkan tanda tangan, Anda perlu menghubungi notaris (Pasal 185 KUH Perdata Federasi Rusia). Saat mengirimkan lamaran melalui pos, tanggal penyerahannya akan dianggap sebagai tanggal pada stempel kantor pos pengirim.

Tertanggung dapat melakukan pemilihan terakhirnya setahun sekali. Jika tertanggung mengajukan beberapa permohonan dalam satu tahun, permohonan diterima dengan tanggal penerimaan di kemudian hari oleh badan teritorial Dana Pensiun Federasi Rusia.

Anda tidak perlu menunggu tanggapan dari Dana Pensiun segera setelah mengajukan permohonan. Permohonan tertanggung untuk memilih portofolio investasi (perusahaan manajemen) dipertimbangkan oleh Dana Pensiun Rusia sebelum tanggal 1 Maret tahun berikutnya tahun di mana tertanggung mengajukan permohonan, dan Dana mengirimkan tanggapan terhadap pengajuan tersebut. lamaran paling lambat tanggal 31 Maret.

Jawaban terbaik bagi tertanggung tentu saja ya. Kemudian, berdasarkan permohonan yang diterima, Dana Pensiun Federasi Rusia memastikan transfer tabungan pensiun yang tercermin dalam bagian khusus dari rekening pribadi individu tertanggung ke perusahaan pengelola.

Namun, penolakan untuk memenuhi permohonan pemilihan portofolio investasi (perusahaan pengelola) juga dimungkinkan dalam kasus berikut:

• permohonan yang diajukan oleh orang yang bersangkutan menunjukkan perusahaan pengelola yang, pada saat mengajukan permohonan ini, mengumumkan penangguhan (penghentian) penerimaan dana tabungan pensiun yang dibentuk sehubungan dengan pemohon baru (orang yang diasuransikan) ke dalam manajemen perwalian;
• dalam permohonan yang diajukan oleh orang yang bersangkutan, ditunjukkan perusahaan pengelola, perjanjian pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun yang diakhiri (diakhiri) pada saat permohonan tersebut dipertimbangkan oleh Dana Pensiun;
• permohonan pemilihan portofolio investasi (perusahaan pengelola), yang diajukan oleh orang yang berwenang, dibuat dengan melanggar formulir yang telah ditetapkan.

Permohonan dibiarkan tanpa pertimbangan jika diajukan oleh orang yang tidak berhak memilih portofolio investasi (perusahaan pengelola), yaitu. tidak diasuransikan dalam sistem asuransi pensiun wajib.

Keputusan untuk menolak permohonan pemilihan portofolio investasi (perusahaan pengelola) atau meninggalkan permohonan tersebut tanpa pertimbangan harus dilatarbelakangi. Biasanya, tanggapan pemohon dikirim ke Dana Pensiun melalui surat tercatat dengan pemberitahuan.

KONSEP DASAR

Perjanjian asuransi pensiun wajib- diakhiri dengan warga negara jika ia telah memilih dana pensiun non-negara (NPF) sebagai perusahaan asuransi untuk membentuk dan menginvestasikan tabungan pensiunnya. Ini adalah perjanjian yang menurutnya NPF berkewajiban, pada saat dimulainya masa pensiun, untuk menugaskan dan membayar kepada warga negara bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja atau pembayaran kepada penerusnya yang sah.

Orang yang diasuransikan- warga negara yang tunduk pada asuransi pensiun wajib.
Orang yang diasuransikan adalah warga negara Federasi Rusia, serta warga negara asing dan orang tanpa kewarganegaraan yang tinggal secara permanen atau sementara di wilayah Federasi Rusia:

• bekerja berdasarkan kontrak kerja atau berdasarkan kontrak hukum perdata, yang subjeknya adalah pelaksanaan pekerjaan dan penyediaan layanan, serta berdasarkan perjanjian hak cipta dan lisensi;
• pekerja mandiri ( pengusaha perorangan, pengacara, notaris yang melakukan praktik swasta);
• siapa yang menjadi anggota rumah tangga petani (pertanian);
• bekerja di luar wilayah Federasi Rusia dalam hal pembayaran kontribusi asuransi ke Dana Pensiun Federasi Rusia;
• yang merupakan anggota suku, komunitas keluarga masyarakat kecil Utara, bergerak di sektor ekonomi tradisional;
• klerus;
• kategori warga negara lain yang hubungan hukumnya mengenai asuransi pensiun wajib timbul sesuai dengan hukum federal tanggal 15 Desember 2001 N 167-FZ "Tentang asuransi pensiun wajib di Federasi Rusia."

Asuransi Pensiun Wajib (OPI)- sistem tindakan hukum, ekonomi dan organisasi yang dibuat oleh negara yang bertujuan untuk memberikan kompensasi kepada warga negara atas pendapatan yang mereka terima sebelum dimulainya perlindungan asuransi wajib - pensiun.
OPS di Rusia dilakukan oleh perusahaan asuransi - Dana Pensiun Federasi Rusia dan dana pensiun non-negara.

Wajib pertanggungan asuransi - pemenuhan oleh penanggung atas kewajibannya kepada tertanggung pada saat terjadinya peristiwa yang diasuransikan melalui pembayaran pensiun tenaga kerja, manfaat sosial untuk penguburan pensiunan yang meninggal yang tidak tunduk pada asuransi sosial wajib dalam hal cacat sementara dan sehubungan dengan kehamilan pada hari kematian.

Akuntansi individu (dipersonalisasi).- pengorganisasian dan pemeliharaan catatan informasi tentang setiap tertanggung untuk pelaksanaan hak pensiunnya sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia.
Informasi ini berkaitan dengan masa kerja (asuransi), kontribusi asuransi untuk asuransi dan bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja, dll.
Dana Pensiun Federasi Rusia membuka rekening pribadi individu untuk setiap tertanggung (ILS). Jumlah pensiun untuk asuransi pensiun wajib tergantung pada dana yang dikumpulkan pada program asuransi individu. Semakin tinggi pendapatan dan pengalaman kerja yang lebih lama seorang warga negara, maka lebih banyak dana akan tercermin pada akun pribadi individunya.

Pemegang polis- semua badan hukum, tanpa kecuali, serta pengusaha perorangan dan orang-orang yang mencari pekerjaan, - pengacara, notaris, dll., yang melakukan praktik swasta, membayar premi asuransi untuk karyawannya (tertanggung) atau untuk dirinya sendiri secara pribadi kepada Dana Pensiun Federasi Rusia .

Nomor asuransi rekening pribadi perorangan (SNIL)- nomor rekening perorangan warga negara dalam sistem asuransi pensiun wajib. Nomor ini tertera pada sertifikat asuransi asuransi pensiun wajib.

Sertifikat asuransi asuransi pensiun wajib- dokumen yang diterima warga negara badan teritorial Dana Pensiun di tempat tinggal Anda dengan mengisi formulir. Seorang warga negara yang pertama kali memasuki dunia kerja menerima sertifikat asuransi melalui pemegang polis (majikan).
Sertifikat asuransi menunjukkan: nomor asuransi individu, nama belakang, nama depan, patronimik, tanggal dan tempat lahir, jenis kelamin, tanggal pendaftaran sebagai tertanggung. Sertifikat asuransi ditunjukkan saat melamar pekerjaan, setelah selesai kontrak kerja, ketika menghubungi Dana Pensiun mengenai masalah apa pun, termasuk penugasan (penghitungan ulang) pensiun.
Sejak saat pendaftaran dalam sistem asuransi pensiun wajib, data tentang masa kerja, premi asuransi yang masih harus dibayar dan dibayar dari tertanggung untuk penunjukan pensiun dikonfirmasi berdasarkan informasi dari catatan individu (yang dipersonalisasi).

Perusahaan Pengelola Negara (GMC) - badan hukum, diberi wewenang oleh Pemerintah Federasi Rusia untuk menginvestasikan tabungan pensiun warga negara yang ditransfer kepadanya dalam perwalian untuk dikelola oleh Dana Pensiun Federasi Rusia, yang tidak menggunakan hak untuk memilih perusahaan manajemen swasta atau dana pensiun non-negara , serta warga negara yang dengan sengaja mempercayakan pengelolaan tabungan pensiunnya kepada perusahaan pengelola negara.
Saat ini, fungsi Komite Manajemen Negara dijalankan oleh Perusahaan Pembangunan Negara "VEB.RF" (VEB.RF, VEB).
VEB.RF menciptakan dua portofolio investasi untuk menginvestasikan tabungan pensiun warga negara:

• portofolio investasi surat berharga negara, terdiri dari sekuritas pemerintah Federasi Rusia, obligasi penerbit Rusia yang dijamin oleh Federasi Rusia, dana dalam rubel dan mata uang asing,
• portofolio investasi yang diperluas, yang terbentuk dari sekuritas pemerintah Federasi Rusia dan sekuritas entitas konstituen Federasi Rusia, obligasi penerbit Rusia, dana dalam rubel dan mata uang asing di rekening di lembaga kredit, sekuritas berbasis hipotek yang diterbitkan sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia tentang sekuritas berbasis hipotek, deposito dalam rubel dan mata uang asing, sekuritas organisasi keuangan internasional.

Agar tabungan pensiun warga negara dapat diinvestasikan dalam portofolio investasi sekuritas pemerintah, perlu untuk mengajukan permohonan yang sesuai ke administrasi teritorial Dana Pensiun Federasi Rusia. Jika seorang warga negara belum mengajukan permohonan ke Dana Pensiun Rusia dengan permohonan untuk memilih portofolio perusahaan negara atau swasta atau untuk mentransfer ke dana pensiun non-negara, dananya secara default akan diinvestasikan dalam portofolio investasi yang diperluas dari Dana Pensiun Rusia. Perusahaan Pengelola Negara.

Pendapatan dari investasi tabungan pensiun- dividen dan bunga (pendapatan) atas surat berharga dan deposito bank, jenis pendapatan lain dari operasi investasi tabungan pensiun, hasil keuangan bersih dari penjualan aset, hasil keuangan yang mencerminkan perubahan nilai pasar portofolio investasi berdasarkan revaluasi (dengan cara yang ditentukan oleh Pemerintah Federasi Rusia).

Investasi tabungan pensiun, tergantung pilihan warga negara, dilakukan oleh perusahaan pengelola negara, perusahaan pengelola swasta, atau dana pensiun non-negara.

Menginvestasikan tabungan pensiun- kegiatan perusahaan pengelola negara, perusahaan pengelola swasta, atau dana pensiun non-negara dalam mengelola tabungan pensiun. Tujuan investasi adalah untuk melestarikan dan meningkatkannya. Dana tabungan pensiun hanya ditempatkan pada aset berisiko rendah ( uang tunai Dan sekuritas), diizinkan oleh undang-undang Rusia:

• sekuritas pemerintah Federasi Rusia;
• sekuritas pemerintah dari entitas konstituen Federasi Rusia;
• obligasi penerbit Rusia;
• saham emiten Rusia yang didirikan dalam bentuk perusahaan saham gabungan terbuka;
• unit (saham, saham) dana investasi indeks yang menempatkan dana pada surat utang negara negara asing, obligasi dan saham emiten asing lainnya;
• sekuritas hipotek yang diterbitkan sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia tentang sekuritas hipotek;
• dana dalam rubel di rekening pada lembaga kredit;
• simpanan dalam mata uang Federasi Rusia dan mata uang asing di lembaga kredit;
• mata uang asing di rekening pada lembaga kredit;
• sekuritas organisasi keuangan internasional yang diterima untuk penempatan dan (atau) peredaran publik di Federasi Rusia sesuai dengan undang-undang Federasi Rusia di pasar sekuritas.

Pemerintah Federasi Rusia dapat menetapkan pembatasan tambahan atas investasi tabungan pensiun.
Portofolio investasi- aset (uang tunai dan surat berharga) yang dibentuk dari dana yang ditransfer oleh Dana Pensiun Federasi Rusia ke perusahaan pengelola berdasarkan satu perjanjian manajemen perwalian dan dipisahkan dari aset lainnya.
Portofolio investasi dibentuk oleh perusahaan pengelola sesuai dengan deklarasi investasi, yang merupakan bagian integral dari perjanjian pengelolaan perwalian tabungan pensiun, dan batasan tambahan yang ditetapkan oleh Pemerintah Federasi Rusia.

"Yang Diam" (ekspresi sehari-hari yang tidak diabadikan dalam undang-undang) - warga negara yang belum menggunakan haknya untuk memilih perusahaan pengelola negara atau swasta atau dana pensiun non-negara untuk mengelola tabungan pensiunnya. Dana warga negara ini secara default diinvestasikan sebagai bagian dari portofolio investasi yang diperluas dari perusahaan pengelola negara.

Warisan tabungan pensiun
Bagian dana pensiun yang didanai tidak diwariskan menurut hukum waris, tetapi dialihkan kepada ahli waris yang sah dari warga negara yang meninggal.

Dana Pensiun Non-Negara (NPF) - organisasi nirlaba jaminan sosial.
Di pasar asuransi pensiun, NPF melakukan beberapa jenis kegiatan, antara lain:

• kegiatan pemberian pensiun non-negara bagi peserta NPF sesuai dengan perjanjian pemberian pensiun non-negara;
• Bertindak sebagai penanggung asuransi pensiun wajib;
• Bertindak sebagai penanggung asuransi pensiun profesional.

Tabungan pensiun - ini adalah dana yang dibentuk melalui:

• jumlah kontribusi asuransi oleh pemberi kerja untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja pekerja dalam rangka asuransi pensiun wajib;
• jumlah kontribusi asuransi tambahan untuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja, termasuk dalam kerangka Program Pembiayaan Bersama Negara (dari warga negara itu sendiri, negara dan pemberi kerja);
• dana modal bersalin (keluarga) yang ditujukan untuk membentuk bagian yang didanai dari pensiun tenaga kerja.

Suksesi tabungan pensiun
Penerus yang sah dapat menerima dana dari tabungan pensiun warga negara yang meninggal dunia, yang dicatat dalam ILS-nya, jika kematian warga negara tersebut terjadi sebelum bagian akumulatif dari pensiun tenaga kerjanya diberikan kepadanya atau sebelum jumlah bagian pensiun tersebut dihitung ulang dengan mempertimbangkan rekening tabungan pensiun tambahan.
Penerusnya adalah orang-orang yang disebutkan dalam permohonan warga negara untuk pembagian tabungan pensiun (perjanjian tentang asuransi pensiun wajib yang dibuat oleh tertanggung dengan dana pensiun non-negara). Permohonan ini diajukan ke Dana Pensiun Federasi Rusia (atau NPF). Dengan tidak adanya permohonan (perjanjian) tertentu, kerabat warga negara yang meninggal diakui sebagai penerus yang sah, yang kepadanya pembayaran tabungan pensiun dilakukan tanpa memandang usia dan kondisi kemampuan kerja dengan urutan sebagai berikut:

• pertama-tama - kepada anak-anak, termasuk anak angkat, pasangan dan orang tua (orang tua angkat);
• kedua - kepada saudara laki-laki, perempuan, kakek-nenek dan cucu-cucu. Untuk menerima dana tersebut, penerus hukum harus mengajukan permohonan ke kantor teritorial Dana Pensiun dalam waktu enam bulan sejak tanggal kematian tertanggung.

Perusahaan manajemen yang dipilih berdasarkan kompetisi (dalam bahasa umum - perusahaan manajemen swasta, PMC)- merupakan badan hukum yang mempunyai izin untuk melakukan kegiatan pengelolaan dana investasi, reksa dana investasi dan dana pensiun non-negara. Dipilih melalui kompetisi untuk menginvestasikan tabungan pensiun yang ditransfer kepadanya untuk pengelolaan perwalian oleh Dana Pensiun Federasi Rusia sesuai dengan permohonan warga mengenai pemilihan portofolio investasi (perusahaan pengelola).
Hanya perusahaan pengelola yang telah menandatangani perjanjian pengelolaan perwalian tabungan pensiun dengan Dana Pensiun Rusia yang berhak melakukan pengelolaan perwalian dana tabungan pensiun. Kompetisi pemilihan perusahaan manajemen diadakan setiap tahun oleh Layanan Federal untuk Pasar Keuangan.
Bagian yang tidak terpisahkan dari perjanjian manajemen perwalian adalah deklarasi investasi perusahaan pengelola, yang menetapkan tujuan investasi tabungan pensiun yang ditransfer kepadanya oleh Dana Pensiun Federasi Rusia, kebijakan investasi perusahaan pengelola, serta komposisinya. dan struktur portofolio investasinya.
Perusahaan pengelola berhak menawarkan beberapa portofolio investasi. Untuk masing-masing portofolio investasi Dana Pensiun Federasi Rusia mengadakan perjanjian manajemen perwalian terpisah dengan perusahaan pengelola.
Perusahaan pengelola wajib menginvestasikan tabungan pensiun semata-mata untuk kepentingan tertanggung - dengan bijaksana dan itikad baik, berdasarkan kebutuhan untuk menjamin prinsip keandalan dan profitabilitas. Pendapatan dari investasi tabungan pensiun bukan milik perusahaan pengelola, tetapi diatribusikan pada peningkatan dana yang ditransfer kepadanya untuk pengelolaan perwalian.