فرمول نسبت نقدینگی مطلق برای ترازنامه نسبت نقدینگی مطلق چه چیزی را نشان می دهد؟ نسبت نقدینگی مطلق

"

نسبت نقدینگی مطلق - نسبت مالی، برابر با نسبت پول نقدو سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری).

توانایی شرکت را برای بازپرداخت بدهی جاری صرفاً با پول نقد یا معادل های نقدی موجود در یک مقطع زمانی خاص نشان می دهد. هر چه ارزش آن بیشتر باشد، شرکت در اجرای تعهدات خود در قبال طلبکاران مشکلات کمتری دارد.

اگر توصیف کنید معنی نسبت نقدینگی مطلق "به زبان ساده"، پس تقریباً به صورت زیر خواهد بود: "شرکت برای هر روبل (دلار، گریونا، توگریک) تعهدات چقدر پول خواهد داشت، اگر همه طلبکارانی که شرکت به آنها برای تعهدات جاری بدهکار هستند، به طور همزمان مطالباتی را برای پرداخت به آن ارائه کنند. "

مقدار نرمال نسبت نقدینگی مطلق چقدر است؟بسیاری از منابع در ادبیات معتقدند که این 0.2 است. با این حال، شایان ذکر است که ارزش واقعی آن تا حد زیادی به ویژگی های صنعتی که یک شرکت خاص در آن فعالیت می کند بستگی دارد. برای تعیین سطح نرمال آن، باید نرخ گردش دارایی های جاری و نرخ گردش بدهی های جاری را در نظر گرفت. اگر گردش دارایی کمتر از دوره تعویق احتمالی تعهدات شرکت باشد، توان پرداخت بدهی شرکت (توانایی پرداخت تعهدات جاری) عادی خواهد بود.

نسبت نقدینگی مطلق خیلی بالاستنباید شاخص خیلی خوبی در نظر گرفته شود. بالاخره پولی که فقط در یک حساب جاری می نشیند یا روی آن سرمایه گذاری می شود ابزارهای مالی، که تقریباً بلافاصله می تواند به پول تبدیل شود، برای تجارت "کار نمی کند". یعنی توسط شرکت برای اهدافی که برای آن ایجاد شده است استفاده نمی شود. بنابراین، یک دوگانگی درونی وجود دارد - هرچه مقدار نسبت نقدینگی مطلق بالاتر باشد، ریسک کمتری از مشکلات در انجام تعهدات جاری شرکت در معرض آن قرار می گیرد و وجوه بیشتری در توسعه تجارت سرمایه گذاری نمی شود.

اگر ساختار ترازنامه یک شرکت را تجزیه و تحلیل می کنید، پس وظیفه شما این است که تعیین کنید شرکت تا چه اندازه بین وضعیت "نقد نقدینگی کم و وجود تهدید ورشکستگی فعلی" تا "نقدینگی بالا و ساختار دارایی غیرمنطقی" قرار دارد. "

فرمول محاسبه نسبت نقدینگی مطلق

نسبت نقدینگی مطلق = (نقد + کوتاه مدت سرمایه گذاری های مالی) / (بدهی های کوتاه مدت - درآمد معوق - اندوخته برای هزینه های آتی)

لطفا توجه داشته باشید که نویسنده این مقاله معتقد است که برای فرمول استفاده شده در ترازنامه اوکراین، خطوط 590 (تسویه حساب با شرکت کنندگان) و 610 (سایر بدهی های جاری) را می توان از خط 620 (مبلغ برای بخش ترازنامه) کسر کرد. محتوای آنها بنابراین، برای اهداف تجزیه و تحلیل عمیق، نیاز به رمزگشایی از داده های خط تعادل است. به یاد داشته باشید که در پشت این ضرایب به ذات نیاز دارید، نه شکل.

توجه داشته باشید. باید در نظر داشت که منابع مختلف ممکن است فرمول های متفاوتی ارائه دهند. این به دلیل رویکردهای متفاوت نویسندگان در مورد آنچه که باید دارایی های با نقدشوندگی بالا و بدهی های جاری در نظر گرفته شود است..

نسبت مالی دریافت شده است تقسیم وجوه نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های جاری . داده برای محاسبه است ترازنامهشرکت ها

در برنامه FinEkAnalysis در بلوک Sovency Analysis محاسبه شده است.

نسبت نقدینگی مطلق - آنچه نشان می دهد

نشان می‌دهد که چه سهمی از تعهدات بدهی کوتاه‌مدت تحت پوشش پول نقد و معادل‌های نقدی در قالب اوراق بهادار و سپرده‌های قابل بازار خواهد بود، یعنی. دارایی های کاملا نقدی

نسبت های نقدینگی مورد توجه مدیریت شرکت و موضوعات خارجی تجزیه و تحلیل است:

• نسبت نقدینگی جاری - برای سرمایه گذاران؛
• نسبت نقدینگی مطلق- برای تامین کنندگان مواد اولیه و مواد؛
• نسبت نقدینگی سریع - برای بانک ها.

نسبت نقدینگی مطلق - فرمول

فرمول کلی برای محاسبه ضریب:

فرمول محاسبه بر اساس داده های ترازنامه قدیمی:

کجا ص250، ص260، ص610، ص620، ص660- خطوط ترازنامه (فرم شماره 1)

A1 - نقدشونده ترین دارایی ها؛ P1 - فوری ترین تعهدات؛ P2 - بدهی های کوتاه مدت

فرمول محاسبه بر اساس ترازنامه جدید:

نسبت نقدینگی - ارزش مطلق

محدودیت تنظیمی K al > 0.2 به این معنی است که حداقل 20 درصد از بدهی های کوتاه مدت شرکت باید هر روز بازپرداخت شود. محدودیت نظارتی مشخص شده در عمل خارجی اعمال می شود تحلیل مالی. با این حال، دلیل دقیقی برای حفظ سطح نرمال نقدینگی وجود ندارد شرکت های روسیمقدار وجه نقد باید 20 درصد از بدهی های جاری را پوشش دهد.

در عمل روسیه، ناهمگونی در ساختار بدهی های جاری و زمان بازپرداخت آنها وجود دارد، بنابراین ارزش هنجاری کافی نیست. برای شرکت های روسی، مقدار استاندارد نسبت نقدینگی مطلق در محدوده K al> 0.2-0.5 است.

نسبت نقدینگی مطلق - نمودار

آیا صفحه مفید بود؟

مترادف ها

اطلاعات بیشتری در مورد نسبت نقدینگی مطلق یافت شد

1. تأثیر گردش دارایی ها و بدهی ها بر پرداخت بدهی سازمان M V Bellendir نسبت نقدینگی مطلق ≥ 0.2 4، ص 42-43 نسبت نقدینگی دقیق 0.8-1.0
2. ما میزان نقدینگی ترازنامه را تعیین می کنیم بدهی کوتاه مدتشرکت ممکن است در آینده نزدیک بازپرداخت کند
3. مسائل جاری و تجربه مدرن در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 4 در مرحله بعد، نسبت های پرداخت بدهی مالی نشان داده شده توسط نسبت های نقدینگی سریع و مطلق را محاسبه می کنیم برای وام و
4. تأثیر IFRS بر نتایج تجزیه و تحلیل وضعیت مالی PJSC Rostelecom IFRS از RAS - 1 نسبت نقدینگی مطلق نسبت ذخیره نقدی 0.20-0.25 0.811 0.074 -0.737 0.165 0.153 -0.012 Rati 2.
5. نقدینگی ترازنامه به عنوان یکی از حوزه های اصلی وضعیت مالی نقدینگی ترازنامه با استفاده از نسبت های مالی تعیین می شود - نسبت نقدینگی مطلق به عنوان نسبت نقدشونده ترین دارایی ها به مقدار فوری ترین بدهی ها محاسبه می شود.
6. بهینه سازی ساختار ترازنامه به عنوان عامل افزایش ثبات مالی سازمان انحراف 1393 نسبت به سال 1391 - نسبت نقدینگی مطلق کمتر از 0.15-0.20 0.334 0.529 0.020 -0.314 نسبت نقدینگی تعدیل شده نه کمتر
7. رابطه بین ریسک های مالی و شاخص های وضعیت مالی یک شرکت بیمه افزایش سرمایه گذاری های مالی باعث کاهش گردش مالی کلی می شود ریسک های بازارهمچنین با شاخص مشخص شده رابطه معکوس دارند. 5 نسبت نقدینگی مطلق نسبت نقدینگی مطلق با استفاده از روش جایگزینی زنجیره ای تحلیل شد.
8. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی در دینامیک L9 x x x x 1.203 نسبت نقدینگی مطلق نشان می‌دهد که چه بخشی از بدهی‌های کوتاه‌مدت را می‌توان بلافاصله بازپرداخت کرد و به صورت محاسبه می‌شود.
9. تجزیه و تحلیل مالی شرکت - قسمت 4 در سال 2004، نسبت نقدینگی 0.562 بود، که به این معنی است که شرکت نیز توان پرداخت بدهی ندارد و بدهی های کوتاه مدت آن بسیار بیشتر از دارایی های جاری است، اما در مقایسه با سال 2003، موقعیت شرکت اندکی بهبود یافته است نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که شرکت می تواند چه بخشی از بدهی کوتاه مدت را در آینده نزدیک پرداخت کند
10. ویژگی های تحلیل مالی در بنگاه های کشاورزی با در نظر گرفتن این واقعیت به عنوان یک معیار شاخص کلینقدینگی را می توان به عنوان یک در نظر گرفت. 2 نسبت نقدینگی مطلق توانایی شرکت را در بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت جاری با استفاده از پول نقد مشخص می کند.
11. ارزیابی تاثیر فاکتورینگ و لیزینگ بر وضعیت مالی شرکت های حمل و نقل به این معنی است که ارزش حقوق صاحبان سهامشرکت 44 درصد از کل منابع تأمین مالی را تشکیل می دهد. نسبت نقدینگی مطلق کمتر از مقدار توصیه شده است فقط 13 درصد از کل بدهی های کوتاه مدت شرکت حمل و نقل
12. تجزیه و تحلیل روش های مدرن برای شناسایی نشانه های ورشکستگی عمدی نسبت نقدینگی مطلق نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت را می توان بلافاصله پرداخت کرد و به صورت محاسبه می شود.
13. تأثیر بدهی های برآورد شده بر شاخص های نقدینگی: مشکلات و راه حل های FSFR فدراسیون روسیه، یعنی این ضریبنسبت نقدینگی مطلق بر اساس شرکت 0.2 بوده که در حد استانداردهای قابل قبول است
14. مسائل جاری و تجربه مدرن در تجزیه و تحلیل وضعیت مالی سازمان ها - قسمت 8 ضرایب مشخص کننده توان پرداخت بدهی 2 نسبت نقدینگی مطلق نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت را می توان بلافاصله بازپرداخت کرد.
15. تجزیه و تحلیل FCD برای شناسایی علائم ورشکستگی عمدی Arsenal CJSC تا تاریخ 01/01/2010 در مقایسه با وضعیت 01/01/2008 موارد زیر را نشان داد 1 نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت می تواند بلافاصله بازپرداخت می شود و به عنوان محاسبه می شود
16. تجزیه و تحلیل مدیر داوری مثال در تاریخ 1398/01/01 در مقایسه با وضعیت 01/01/2015 موارد زیر را نشان داد.
17. پیش بینی ورشکستگی شرکت ها در صنعت حمل و نقل K7، که در آن K1 نسبت نقدینگی مطلق است K2 دوره بازپرداخت است. حساب های دریافتنیدر روزهای KZ چرخه عملیاتی در
18. نسبت های مالی برای بهبود مالی و ورشکستگی به عنوان مثال، نسبت نقدینگی مطلق به عنوان نسبت نقدشونده ترین دارایی های جاری به بدهی های جاری بدهکار در اینجا محاسبه می شود.
19. ویژگی های حسابرسی نقدینگی ترازنامه سازمان های تجاری با توجه به داده های ترازنامه، برای توصیف نقدینگی یک واحد اقتصادی در ادبیات اقتصادی، توصیه می شود به طور معمول سه محاسبه شود. شاخص نسبیتفاوت در مجموعه وجوه نقدی در نظر گرفته شده به عنوان پوشش تعهدات کوتاه مدت، نسبت نقدینگی مطلق، نسبت پوشش میانی، نسبت نقدینگی جاری هنگام محاسبه همه این شاخص ها استفاده می شود
20. نسبت نقدینگی نقدی مترادف: نسبت نقدینگی مطلق نسبت نقدینگی در برنامه FinEkAnalysis در بلوک تحلیل پرداخت بدهی محاسبه می شود فرمول را نشان می دهد.

نقدینگی با نقطه اقتصادیچشم انداز نشان می دهد که تا چه حد کسانی که در اختیار هستند شخص حقوقیمنابع می توانند به دسته صندوق ها منتقل شوند. استفاده از نسبت نقدینگی مطلق درک اینکه چند درصد از تعهدات پذیرفته شده توسط شرکت را می توان با استفاده از دارایی های موجود بازپرداخت کرد.

هنگام ارزیابی سطح پرداخت بدهی، سازمان ها به محاسبه و تجزیه و تحلیل بعدی نسبت های نقدینگی متوسل می شوند. با تشکر از شاخص فعلی، شما می توانید نسبت دارایی های موجود منتقل شده را درک کنید واحدهای پولی، با هر روبل بدهی کوتاه مدت.

خوانندگان عزیز! مقاله در مورد راه حل های معمولی صحبت می کند مسائل حقوقی، اما هر مورد فردی است. اگر می خواهید بدانید چگونه دقیقا مشکلت رو حل کن- تماس با مشاور:

درخواست ها و تماس ها 24/7 و 7 روز هفته پذیرفته می شود.

سریع است و به صورت رایگان!

نقدینگی سریع نشان دهنده توانایی شرکت در پوشش فوری بدهی با پول نقد، سرمایه گذاری و بدهی های بدهکار به شرکت است.

نقدینگی مطلق این امکان را فراهم می کند که توانایی یک شرکت برای انجام تعهدات جاری صرفاً به هزینه وجوه موجود در یک لحظه خاص شناسایی شود.

معنی مفهوم

مفهوم نقدینگی برای فرآیند فروش اشخاص حقوقی متعلق به آن اعمال می شود. شخص دارایی

بسته به سرعت فروش ملک، به موارد زیر تقسیم می شود:

با در نظر گرفتن سه نوع اول دارایی های موجود در دسته دارایی های جاری، شاخص هایی محاسبه می شود که به تعیین میزان توانایی یک شخص حقوقی در پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود کمک می کند. به ویژگی هایی که در طول محاسبه به دست می آید، نسبت نقدینگی می گویند.

ارزش هنجاری

نسبت نقدینگی مطلق تقاضای کمتری نسبت به نسبت‌هایی دارد که برای تعیین نقدینگی سریع و جاری استفاده می‌کنند، بنابراین استاندارد مشخصی برای آن ایجاد نشده است.

در بیشتر موارد، اندیکاتوری که مقدار آن 0.2 یا بالاتر است، نرمال در نظر گرفته می شود. در عین حال، اگر این نسبت بیش از حد بالا باشد، این نشان می دهد که شرکت دارای وجوه آزاد زیادی است که می تواند برای توسعه بیشتر کسب و کار استفاده شود.

در عمل، مقدار عادی ضریب می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد، زیرا تا حد زیادی به صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند بستگی دارد. برای محاسبه سطح قابل قبول، باید سرعت چرخش دارایی ها و بدهی های جاری را در نظر بگیرید.

در مورد گردش دارایی ها در مدت کوتاه تری نسبت به دوره تعویق احتمالی بدهی ها، پرداخت بدهی عادی تلقی می شود.

نکات برجسته

کار با داده ها

برای انجام محاسبات و تعیین نسبت نقدینگی، به طور سنتی از آن به عنوان منبع داده های اولیه استفاده می شود. صورت های مالی. با استفاده از ترازنامه شرکت می توانید با یافتن نسبت مجموع کدهای 1240 و 1250 به مجموع کدهای 1510، 1520 و 1550 به راحتی تمامی محاسبات مورد نظر را انجام دهید.

شمارنده شامل نقدشوندگی ترین دارایی ها می شود. خط 1240 مبلغ را نشان می دهد سرمایه گذاری های مالیکه مدت آن کمتر از یک سال است و ارزش پولی آن لحاظ نشده است. این شامل اوراق بدهی، وجوه مورد استفاده به عنوان سپرده های قانونیدر سایر سازمان ها، وام های صادر شده به برخی شرکت ها و سایر سرمایه گذاری ها.

کد 1250 نشان دهنده وجه نقد و معادل آن است. این دسته شامل پول در دسترس مستقیم در میزهای نقدی و حساب ها، سپرده ها، نقل و انتقالات مورد انتظار برای دریافت، اوراق بهادار با سطح بالانقدینگی

نسبت نقدینگی مطلق به صورت نسبت دارایی های با نقدشوندگی بالا به بدهی های جاری و کوتاه مدت بیان می شود. مخرج نوشته شده است وجوه قرض گرفته شدهبدهی های بدهکار به سایر نهادها و نیز انواع دیگر تعهدات.

رابطه با پرداخت بدهی

برای به دست آوردن دقیق ترین و قابل اطمینان ترین اطلاعات در مورد پرداخت بدهی شرکت، باید تجزیه و تحلیل داخلی دقیق بر اساس داده های به دست آمده از طریق حسابداری انجام شود.

پیش از این، استانداردهای تخفیف که عملاً در سال 2020 هنگام تعیین نقدینگی استفاده نمی شد، از محبوبیت خاصی برخوردار بود. مبنای این سیستم، میانگین ارزیابی آماری نقدینگی تمام اقلام موجود در ترازنامه و همچنین تدوین استانداردهای تنزیل بود که امکان توزیع مجدد اقلام ترازنامه را در بین گروه‌های دیگر فراهم می‌کرد.

به عنوان مثال، 80 درصد از حساب های دریافتنی موجود، 70 درصد از کالاهای تولیدی، و نیمی از موجودی های در جریان کار به عنوان دارایی های قابل فروش سریع طبقه بندی شدند. هر چیز دیگری به عنوان دارایی های آهسته فروش طبقه بندی می شد.

بر اساس قیاس، توزیع مجدد حساب های پرداختنی صورت گرفت، یعنی سهم معینی از بدهی های بلندمدت کوتاه مدت در نظر گرفته شد و همچنین بالعکس.

پرداخت بدهی به ساختار سرمایه از جمله ساختار سرمایه نیز بستگی دارد. به ویژه، با تقاضای بالا و بالا قیمت سهامسهام با قبوض و غیره اوراق بهادارفروش با ضرر جزئی امکان پذیر است. در این راستا نسبت به برخی محصولات به محصولی مایع تر تبدیل می شوند.

در چنین شرایطی، شرکت لزوماً از نسبت نقدینگی بالایی برخوردار نیست، زیرا می توان سرمایه ثابت را با فروش بخشی از سرمایه ثابت تثبیت کرد.

نحوه محاسبه

محاسبه ضریب بسیار ساده است و بر اساس فرضیات زیر است:

• نسبت دارایی های با نقدشوندگی بالا به بدهی های جاری را نشان می دهد.
• همچنین می توان آن را به عنوان نسبت پول موجود به سرمایه گذاری ها و بدهی های مالی جاری در نظر گرفت.
• در ترازنامه، این نسبت مجموع خطوط 250 و 260 به مجموع خطوط 610، 620 و 660 است.

مقدار به دست آمده در نتیجه محاسبه به وضوح نشان دهنده توانایی های واقعی سازمان خواهد بود. ما می توانیم از ثبات مالی یک شرکت صحبت کنیم که ضریب آن در حدود 0.2-0.25 باشد، زیرا این بدان معنی است که می تواند یک چهارم تا یک پنجم سرمایه خود را بدون دردسر برای پرداخت بدهی فعلی اختصاص دهد.

فرمول نسبت نقدینگی مطلق

برای محاسبه نسبت نقدینگی مطلق از فرمول زیر استفاده می شود:

K = دارایی های جاری و بدهی های جاری بسیار نقدشونده

مرسوم است که وجوه نقد موجود در صندوق‌های نقدی و حساب‌های بانکی و همچنین سپرده‌های انجام شده را در زمره دارایی‌های جاری با نقدینگی بالا قرار دهند. کوتاه مدتسرمایه گذاری های مالی دسته بدهی های جاری شامل وام هایی است که باید در سال آینده بازپرداخت شود، مطالبات برنامه ریزی نشده و همچنین سایر تعهدات با ماهیت جاری.

انواع موجود

فعلی

با یافتن نسبت دارایی های جاری (به نام جاری) به بدهی های جاری (بدهی های کوتاه مدت) تعیین می شود. ضریب محاسبه شده به این ترتیب به ما امکان می دهد تا در مورد توانایی شرکت در بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت منحصراً با استفاده از دارایی های جاری نتیجه گیری کنیم.

بالاتر معلوم می شود این شاخصشرکت، و نه تنها مستقیماً، توانایی پرداخت بدهی بهتری دارد در حال حاضر، بلکه در صورت بروز هر گونه شرایط پیش بینی نشده. بسته به صنعتی که شرکت در آن فعالیت می کند، نسبتی بین 1.5 تا 2.5 استاندارد در نظر گرفته می شود.

همینطور ضریب پاییننرسیدن به 1 نشان دهنده معنی دار بودن است ریسک های مالی، زیرا شرکت نمی تواند از پرداخت ثابت قبوض جاری اطمینان حاصل کند. در عین حال، نسبت بیش از 3 نیز نامطلوب است، زیرا نشانه استفاده غیرمنطقی از سرمایه سهام است.

فوری

نشان می دهد که یک شرکت تا چه اندازه می تواند با بازپرداخت تعهدات کوتاه مدت با استفاده از دارایی های جاری منحصراً کنار بیاید. برخلاف نقدینگی جاری، در در این موردفقط دارایی های جاری با نقدینگی متوسط ​​و بالا در نظر گرفته می شود.

با استفاده از این نسبت مالی، می توانید دریابید که چه بخشی از تعهدات کوتاه مدت شرکت را می توان بلافاصله از طریق استفاده از وجوه موجود در حساب های مختلف، اوراق بهادار کوتاه مدت و مطالبات بازپرداخت شده نقد کرد.

رشد این شاخص (0.6-1.0 نرمال در نظر گرفته می شود) نشان می دهد که پرداخت بدهی شرکت در حال افزایش است و مشکلاتی در زمینه پوشش وجود دارد. بدهی های جاریاو آن را نخواهد داشت. اما ضریب نیز نباید بیش از حد بالا باشد، زیرا در این صورت مشخص می شود که وجوه موجودزمانی که هدف آنها توسعه شرکت باشد، به طور غیرمنطقی استفاده می شوند.

با استفاده از نسبت خالص سرمایه در گردش، ارزیابی می شود که یک شرکت چقدر می تواند خود را حفظ کند ثبات مالی. به عنوان تفاوت بین دارایی‌های در گردش و بدهی‌های کوتاه‌مدت تعریف می‌شود که شامل وجوه استقراضی گرفته شده برای یک دوره کوتاه در دسترس است. حساب های پرداختنیو نیز تعهداتی که معادل آن است.

سرمایه در گردش خالص معمولاً به عنوان بخشی از سرمایه در گردش مشخص می شود که توسط خود در گردش و بلند مدت تشکیل می شود سرمایه قرض گرفته شدهاز جمله به اصطلاح سرمایه شبه حقوق صاحبان سهام، وجوه استقراضی و سایر بدهی های بلندمدت.

نیاز به سرمایه در گردش خالص با الزام حفظ ثبات مالی شرکت تعیین می شود. اگر او سرمایه در گردشبیش از بدهی های جاری است، این مثالی است که شرکت نه تنها قادر به بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت خود است، بلکه دارای ذخایر کافی برای گسترش فعالیت های خود است.

ارزش سرمایه در گردش باید همیشه بالای صفر باشد.

تحلیل ارزش

هنگام تعیین توان پرداخت بدهی یک شرکت، توصیه می شود که ساختار سرمایه کامل را با در نظر گرفتن ساختار سرمایه در نظر بگیرید. اگر یک شرکت دارایی های قابل توجهی داشته باشد، یعنی سهام با قبوض و سایر اوراق بهادار، و در عین حال آنها مظنه های خوبی در بورس داشته باشند، پس هنگام پرداخت بدهی ها منطقی است که آنها را بفروشیم، زیرا نقدینگی بالایی را تضمین می کنند.

نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که شرکت قادر به پرداخت چه سهمی از بدهی های جاری در کوتاه مدت است. برای محاسبه، باید از اطلاعات ترازنامه استفاده کنید: از دارایی ها - مقدار پول نقد و سرمایه گذاری های کوتاه مدت، از بدهی ها - بدهی های جاری. مقدار نرمال نشانگر برای تمرین روسی- از 0.2 تا 0.5.

هنگامی که تامین کنندگان مواد خام به عقد قرارداد با یک سازنده خاص فکر می کنند، پویایی نسبت سریع آن را بررسی می کنند. چنین تحلیلی چه چیزی به آنها می دهد؟

نسبت نقدینگی مطلق(نسبت نقدی - CR) نسبت مالی است که از تقسیم مجموع سرمایه های نقدی و مالی کوتاه مدت بر بدهی های کوتاه مدت محاسبه می شود.

مبنای تعیین CR ترازنامه شرکت است. این به تامین کنندگان نشان می دهد که سازنده می تواند چه سهمی از تعهدات کوتاه مدت خود را با دارایی های کاملا نقد خود پوشش دهد.

مرجع!دارایی های کاملاً نقدی شامل وجه نقد موجود و در حساب بانکی، سپرده های تقاضا و سایر سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت است. معیار اصلی- امکان تبدیل سریع (در عرض یک روز) به پول نقد.

نسبت نقدی نشان می دهد که شرکت قادر به پرداخت چند درصد از تعهدات خود در کوتاه مدت است، یعنی توانایی خود را در پرداخت نقدی مواد اولیه نشان می دهد.

"نقدینگی" توانایی برخی از دارایی های یک شرکت خاص برای تبدیل (تبدیل) سریع به انواع دیگر دارایی هایی است که در حال حاضر تقاضای بیشتری دارند.

دقیق‌ترین مفهوم «نقدینگی» با واحد زمانی تعریف می‌شود که طی آن یک دارایی معمولاً به پول نقد تبدیل می‌شود.

نقدینگی در یک شرکت، در اصل، توانایی آن را در پوشش تعهدات خود نشان می دهد.به همین دلیل است که دارایی هایی که در یک دوره (متوسط) معین فروخته می شوند به تقسیم می شوند قیمت بازارو دارایی هایی که مهلت های آنها به وضوح مشخص شده است.

نقدینگی یک بنگاه اقتصادی، قبل از هر چیز، توانایی آن را در پوشش تعهدات کوتاه مدت برای منابع کاری نشان می دهد. نسبت نقدینگی دقیق ترین و کلی ترین تصور را از نقدشوندگی دارایی های یک شرکت می دهد. برای اینکه یک بنگاه اقتصادی از سطح نرمال نقدینگی برخوردار باشد، شرط لازمعبارت است از مازاد بر ارزش دارایی ها نسبت به مبلغ جاری بدهی ها ("قانون مالی طلایی").

چگونه معانی را تفسیر کنیم؟

"نسبت نقدینگی جاری" (یا همانطور که به آن "نسبت پوشش کل بدهی" نیز گفته می شود) یک شاخص تحلیلی است که مبتنی بر محاسبه نسبت بین دارایی های جاری و بدهی های کوتاه مدت (جاری) است.

نسبت فعلی نشان می دهد که یک شرکت با چه سرعتی و تا چه اندازه می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را (با سررسید حداکثر یک سال) پرداخت کند. منبع تامین مالی بدهی ها، دارایی های جاری است که ارزش بازار معینی دارند.

هرچه نسبت نقدینگی جاری بالاتر باشد، وضعیت در بنگاه اقتصادی باثبات تر است، زیرا توانایی پرداخت بدهی آن بالاتر است.

در عین حال، کارشناسان نه تنها به معنای پرداخت بدهی فعلی در یک نقطه خاص، بلکه توانایی شرکت برای پرداخت قبوض در مواجهه با تغییر شدید شرایط مالی خارجی است که نمی تواند تحت تأثیر قرار گیرد. وقوع نوعی فورس ماژور ممکن است مدیریت شرکت را مجبور به فروش بخشی از ذخایر کند. این نوع فعالیت مشخصات اصلی شرکت نیست. مبنای محاسبه شاخص نقدینگی جاری، ترازنامه شرکت است (فرم حسابداری

شماره 1).

پس از محاسبه نسبت نقدینگی فعلی، تفسیر صحیح آن ضروری است.

اگر مقدار ضریب کمتر از 1.5 باشد، این نشان دهنده مستقیم این است که شرکت در پوشش تعهدات جاری خود با مشکلاتی روبرو است. با این حال، این وضعیت با کسب جریان نقدی کافی از طریق فعالیت های عملیاتی شرکت قابل حل است. برای انجام این کار، کارشناس باید «صورت جریان نقدی» (در فرم شماره 4)، خط 4111 را تجزیه و تحلیل کند. به عنوان مثال، برای شرکت هایی که معامله می کنند.تجارت خرده فروشی

، این وضعیت کاملا قابل قبول است.

یک شاخص نقدینگی بیش از حد متورم اغلب نشان دهنده استفاده ناکافی از منابع کاری و دسترسی محدود به وام های کوتاه مدت (از جمله وام های بانکی) است. به عنوان مثال، انباشت کالاهای غیر نقدینگی در یک شرکت کاملاً سودآور با افزایش سریع نسبت جاری مشخص می شود.

• از دیگر عواملی که ممکن است منجر به افزایش نسبت نقدینگی شود، موارد زیر برجسته می شود:
• تشدید شرایط تسویه حساب های متقابل بین تامین کنندگان و سایر طرف های مقابل.
• اعطای وام بیش از حد به مشتریان (زمانی که یک شرکت دارای حجم زیادی از مطالبات است و عملاً هیچ الزامی برای مشتریان در مورد شرایط پرداخت وجود ندارد).