"26823"

Recent, a apărut un raport în presă conform căruia senatorul democrat din Iowa Thomas Harkin a introdus Bill 985 în Senatul SUA pentru a restabili Legea Glass-Steagall. Acest lucru s-a întâmplat pe 16 mai, împlinirea a 80 de ani de la adoptarea acestei legi. Atât adoptarea, cât și apoi abrogarea sa au avut un impact extraordinar asupra dezvoltării sistemului financiar și bancar al Statelor Unite și al lumii întregi...

Istoria actului Glass-Steagall

Istoria Legii Glass-Steagall (denumită în continuare GSA pentru concizie) datează din anii „20 hohote” ai secolului trecut, când America a fost cuprinsă de o febră a speculațiilor, pe care băncile o jucau în umflare. rol cheie. Bancherii cămătători au uitat de operațiunile tradiționale de creditare și s-au cufundat în tranzacții riscante de pe bursă. Ei înșiși au acționat ca investitori speculativi și, de asemenea, cu ajutorul împrumuturilor lor, au furnizat bani speculatorilor nebancari, împărtășind cu aceștia din urmă un lucru fără precedent. profituri mari primite din tranzacții cu valori mobiliare. Totul s-a încheiat tragic - prăbușirea bursierei din 1929, dezvoltarea unei recesiuni economice (care în anii 1930 s-a transformat într-o depresie prelungită) și o criză bancară. Apoi fiecare a cincea bancă americană a mers la fund, împreună cu depozitele deponenților. Aceasta a fost cea mai mare confiscare a depozitelor din istorie, ceea ce face ca actuala confiscare a depozitelor din băncile din Cipru să pară moderată. În urma acestor evenimente Chiar și în Congresul SUA, apelurile de naționalizare a băncilor au început să se audă din ce în ce mai des.

La scurt timp după ce președintele Franklin Roosevelt a venit la putere, în 1933, Congresul american a adoptat o lege, al cărei proiect a fost inițiat de doi democrați - Carter Glass și Henry Steagall. LSS prevedea următoarele măsuri critice:

1. Filiala operațiuni de creditare bănci de la băncile de investiții (datorită faptului că acestea din urmă sunt mult mai riscante); împărțirea băncilor în comerciale (care au dreptul de a accepta depozite și de a se angaja în împrumuturi) și investiții (având dreptul de a se angaja doar în tranzacții cu valori mobiliare pe piața de valori);

2. Crearea unei organizații speciale de asigurări depozite bancare populație - Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC);

3. Consolidarea supravegherii, reglementării și funcții de control Sistemul Rezervelor Federale din SUA privind băncile comerciale; băncile de investiții sunt îndepărtate de sub controlul Rezervei Federale a SUA, iar riscurile acestora nu sunt asigurate nici de stat, nici de Rezerva Federală;

4. Atribuirea Rezervei Federale a dreptului de a reglementa marginal ratele dobânzilor privind depozitele de economii ale băncilor, precum și stabilirea standardelor de rezervă obligatorii pentru băncile incluse în.

Adoptarea LSS a jucat un rol important în stabilizarea sistemului financiar și bancar al SUA. Timp de câteva decenii, America a trăit fără o criză bancară.

Lupta pentru abrogarea Legii Glass-Steagall

LSS a înfrânat lăcomia bancherilor care doreau să-și îmbine statutul de instituții de depozit cu operațiunile speculative pe piețele de valori. Au încercat în toate modurile să slăbească cătușele Serviciului Public de Stat. Prima încercare de modificare a Legii Glass-Steagall a fost făcută în 1956, în legătură cu adoptarea Legii privind detinerile bancare y companii. Apoi s-a propus ridicarea interdicției de a combina activități de creditare și investiții pentru filialele holdingurilor bancare din toate statele. Cu toate acestea, încercarea a eșuat. Organizații de depozit și creditÎncă era interzisă desfășurarea de activități de investiții, precum și absorbția companiilor din alte sectoare ale serviciilor financiare (asigurări, administrarea activelor) și crearea de parteneriate cu acestea.

Primele relaxări din Legea Glass-Steagall au apărut la începutul anilor 1960 și 1970. Acestea se refereau la permisiunea băncilor de a intra pe piață ca subscriitori (brokeri de investiții) obligațiuni municipale. Simultan companii de investitii prin lobbyiștii lor, au obținut dreptul de a deschide conturi la cerere pentru clienți piata monetara(conturile pieței monetare), care sunt analogi ale depozitelor pe termen scurt. Este de remarcat faptul că astfel de conturi erau în afara sistemului de asigurări FDIC. La sfârșitul anului 1986 - începutul anului 1987. Un alt eveniment semnificativ a avut loc: Fed a permis unele deosebit de fiabile bănci comerciale pana la 5% venitul brut primesc din tranzacții cu valori mobiliare (deși nu încă pe cheltuiala fondurilor clienților, ci pe cheltuiala echitate). Puțin mai târziu, ștacheta celor mai de încredere bănci a fost ridicată la 10%. Acest lucru s-a întâmplat sub președintele Rezervei Federale Câmpul lui Volker.

Faza finală a demontării LSS este asociată cu numele A. Greenspan. După ce l-a înlocuit pe directorul J.P. Morgan în august 1987 cu președintele Consiliului Guvernatorilor Rezervei Federale, Greenspan a declarat imediat că „dereglementarea maximă a sistemului bancar este necesară pentru a crește competitivitatea băncilor americane în lupta împotriva marilor. bănci străine" Și „dereglementarea” în înțelegerea lui Greenspan este, în primul rând, abolirea LSS. Desigur, prima bancă care a primit de la Rezerva Federală dreptul de a investi până la 10% din venitul brut în 1990 a fost J.P. Morgan. Cadoul lui Greenspan a permis băncii să-și consolideze dramatic poziția în detrimentul altor bănci de pe Wall Street. J.P. Morgan, prin operațiuni de investiții, a început să-și înghită concurenții cu mare poftă: Chemical Bank (în 1991), Chase Manhattan (1995), First Chicago (1995), Great Western Bank (1997), Bank One (2004) etc.

Până în decembrie 1996, nivelul activității de investiții proprii permise pentru bănci a fost ridicat la 25% din inițiativa Greenspan. Deja în august 1997, prima structură bancară, Bankers Trust, a absorbit compania de brokeraj Alex, Brown & Co. Ulterior, ea însăși a fost absorbită de Deutsche Bank. Dărâmând zidul dintre diverse tipuri Serviciile financiare de pe Wall Street au intrat în exces. De ceva timp, doar interzicerea băncilor să intre în activitati de asigurare. Cu toate acestea, după preluarea băncii de investiții Solomon Brothers de către compania de asigurări Travelers în 1997 și preluarea ulterioară a Travelers în valoare de 70 de miliarde de dolari de către Citicorp (compania-mamă a Citibank), Glass-Steagall Act, care a restrâns cumva apetitul financiar. conglomerate, de facto au încetat să mai existe. Acum nu mai rămânea decât să eliminăm această lege de jure. Pe 4 noiembrie 1999, în ajunul izbucnirii unei alte bule bursiere, după 25 de ani de lupte pentru abrogarea Legii Glass-Steagall, lobbyiștii și donatorii lor au sărbătorit victoria. Președintele democrat Clinton a semnat Actul de Modernizare Financiară. Se mai numește și Actul Gramm-Leach-Bliley sau, pe scurt, Actul GLB, după numele autorilor săi. Legea Glass-Steagall, care a trăit în această lume timp de 66 de ani, a murit. Sau, mai degrabă, a fost ucis de lacomi. În numeroasele discursuri care au însoțit adoptarea Legii GLB, bancherii au pictat o perspectivă roz pentru americani, care acum vor economisi timp și bani în timp ce vor primi totul. servicii financiare„de la o fereastră” Riscurile catastrofale ale unei astfel de combinații au fost tăcute.

Consecințele abrogarii Legii Glass-Steagall

La 4 noiembrie 1999, o mină a fost pusă sub sistemul financiar american. Și această mină a explodat la mai puțin de un deceniu mai târziu. Vorbim despre criza financiară care a început în 2008. Comisia Americană de Investigare a Crizei Financiare prezidată de Phil Angelides a publicat rezultatele unui studiu privind cauzele colapsului financiar din 2008. Raportul Angelides a concluzionat că cauza principală a crizei este înrădăcinată în eforturile din ultimele trei decenii de a desființa protecțiile cetățenilor create de Franklin Roosevelt la mijlocul secolului al XX-lea, inclusiv Legea Glass-Steagall. A fost numit principalul inițiator al distrugerii mecanismelor de reglementare - fostul președinte al Fed Alan Greenspan. Comisia a identificat două inițiative de pe Wall Street care au contribuit la colapsul financiar. Unul dintre ele a fost adoptarea Actului de Modernizare a Commodity Futures (CFMA) în 2000, care a legalizat tranzacționarea over-the-counter a instrumentelor derivate (a căror valoare nominală a crescut imediat la trilioane de dolari). Celălalt este lichidarea în noiembrie 1999 a rămășițelor LSS. Abolirea LSS a condus la speculații rampante din partea băncilor de pe Wall Street, umfland „bule” în piețele financiare si piata imobiliara. Primele semne ale prăbușirii „bulelor” au apărut deja în 2007. Și în 2008, criza a intrat într-o fază acută, urmată de falimentul multor giganți din domeniul bancar și financiar. Cel mai mare dintre ei este Lehman Brothers. Raportul lui Angelides critică personalități importante de pe Wall Street, inclusiv președintele Fed Ben Bernanke, fostul președinte al Băncii Rezervei Federale din New York și mai târziu secretarul Trezoreriei al lui Obama. Timothy Geithner , secretar al Trezoreriei sub Bush Hank Paulson pentru măsuri de „salvare” băncilor de investiții, care au dus la criză ca urmare a jocurilor speculative. Primul asistență financiară

Pe 25 septembrie 2008, Paulson a împins Programul de salvare a activelor tulburate (TARP) prin Congres. Apoi LaRouche a avertizat: „Nu a existat niciodată un caz în istorie când vreun guvern să fi cumpărat documente goale ale investitorilor străini. Paulson îi forțează pe contribuabilii americani să-și salveze prietenii britanici și europeni. Acest lucru este penal și neconstituțional”. Camera Reprezentanților a votat împotriva ajutorului pe 29 septembrie 2008, dar Obama, pe atunci candidat la președinție, l-a susținut. La 3 octombrie 2008, Camera Reprezentanților, înclinându-se la presiuni, a aprobat programul. Congresmenilor li s-a spus că, dacă Programul nu este acceptat, va avea loc un dezastru și va trebui introdusă legea marțială. Vorbind la LPAC-TV pe 26 ianuarie 2011, LaRouche a spus: „Raportul comisiei din 2008 este perceput de mulți politicieni și experți ca o alternativă la Obama. Comisia a concluzionat că nu este nevoie de asistență. Nu era o astfel de nevoie sub Bush și nici sub Obama. Am distrus capacitatea de a sprijini populația lumii. Planeta este în pragul genocidului, dar este încă posibil să o salvezi. Și este imposibil să faci asta fără Statele Unite. Dacă legea Glass-Steagall ar fi restabilită, sistemul ar putea fi curățat de 17 trilioane de bucăți de hârtie nedorită. Și putem impulsiona acest proces în Europa și în alte regiuni.”

Lupta pentru restabilirea legii Glass-Steagall

Criza financiară din Statele Unite și din întreaga lume a sporit brusc criticile la adresa băncilor. Astăzi, președintele Barack Obama se numără printre critici. Presa consideră că a fost adoptat după criza financiară din 2008-2009. privind reforma financiară nu ar fi fost adoptată fără sprijinul lui B. Obama. Unii dintre cei care au căutat la un moment dat dezmembrarea LSS, astăzi se regăsesc pe neașteptate în tabăra susținătorilor restaurării acestuia. Printre ei, de exemplu, este fostul secretar al Trezoreriei din cabinetul Bush Jr., H. Summers. În fruntea susținătorilor renașterii „zidului” dintre comercial și bănci de investiții este fostul președinte al Fed Paul Volcker. Foști lideri ai Fed mai tineri includ Thomas Hoenig; a fost la un moment dat președinte al Băncii Rezervei Federale din Kansas City și este în prezent vicepreședinte al Corporației Federale de Asigurări. depozite bancare. Într-un interviu acordat jurnalului englezesc Central Banking Journal din 10 mai 2013, el și-a reafirmat poziția cu privire la restaurarea legii Glass-Steagall și a afirmat că separarea completă a activităților bancare și de investiții „trebuie oficializată legal”.

Desigur, există multă retorică și chiar viclenie în criticile aduse băncilor de către Obama și o serie de alte personalități proeminente ale guvernului. Astfel, mai sus menționată Frank-Dodd Act (numele complet: „On Wall Street Reform and Consumer Protection”) nu a rezolvat problema cheie - separarea activităților de depozit și de creditare de activitățile de investiții și asigurări ale băncilor americane. L. LaRouche a numit legea Frank-Dodd „o măsură inutilă, cu jumătate de inimă”. Deși astfel de evaluări sunt corecte, trebuie să admitem că în Statele Unite se creează o atmosferă favorabilă pentru cei care doresc cu adevărat să restaureze Legea Glass-Steagall. Au existat deja mai multe încercări de a adopta legi în Congresul SUA care să aducă ordine sistemul bancarțări în spiritul LSS, iar aici sunt cele mai importante dintre ele.

La începutul anului 2010, senatorii Maria Cantwell (democrat din statul Washington) și John McCain (republican din Arizona) au propus un amendament la Legea Frank-Dodd care să restabilească principalele prevederi ale LSS. Modificarea nu a primit sprijinul necesar.

În aprilie 2011, Camera Reprezentanților S.U.A Marcy Kaptur(D-Ohio) a reintrodus un proiect de lege pentru a restabili Legea Glass-Steagall numit H.R. 1489 - o propunere de „revocare a anumitor prevederi ale Legii Graham-Leach-Bliley și restabilire a separației dintre banca comercială și tranzacționarea cu titluri de valoare, așa cum este prevăzută de Legea bancară Glass-Steagall din 1933 și în alte scopuri”. Proiectul de lege a fost co-sponsorizat de Walter Jones Jr. (republican din Carolina de Nord) și James Moran (democrat din Virginia). Până la expirarea celui de-al 112-lea Congres, autorii proiectului de lege au reușit să obțină sprijin de la 84 de membri ai camerei inferioare. Odată cu începerea celui de-al 113-lea Congres, M. Kaptur și W. Jones au introdus din nou un proiect de lege (H.R. 129) pentru a restabili LSS. Până astăzi (mai 2013), 62 de congresmeni susțin proiectul de lege.

Înțelegerea necesității de a separa operațiunile bancare în spiritul LSS este în creștere în Senat. Dar influența banksterilor asupra camerei superioare este mult mai puternică. După cum sa menționat deja, senatorul Tom Harkin (democrat, Iowa) a introdus pe 16 mai 2013 în legea Senatului SUA nr. 985 (SB 985) pentru a restabili Legea Glass-Steagall. Proiectul de lege a lui T. Harkin a fost înregistrat concomitent cu introducerea proiectelor de rezoluție în legislativele a două state (Delaware și Illinois) prin care se chemau reprezentanții acestor state în Congres să susțină restaurarea legii LSS. Înainte de aceasta, rezoluții similare fuseseră deja introduse în 18 legislaturi de stat. Lyndon LaRouche a felicitat Harkin pentru introducerea SB 985, în ciuda presiunii masive din partea Casei Albe și a conducerii Senatului. LaRouche a spus: „Acesta este un pas foarte important. Evident, va avea consecințe grave. Am reușit să depășim rezistența față de această inițiativă. Lucrurile iau o altă întorsătură. Agenda se schimbă. În ciuda tuturor eforturilor de a preveni introducerea acestui proiect de lege spre examinare, senatorul Harkin a reușit să insiste pe cont propriu. Aceasta nu este încă o victorie, ci un semn că situația nu este atât de fără speranță...”

Combinarea (combinarea) depozit-credit și activități de investiții este tipică nu numai pentru băncile din SUA. Astăzi este și inerentă sistemului bancar european. În Europa, această problemă nu este încă discutată atât de aprins. Puțini politicieni din Europa înțeleg cât de puternică este această mină, capabilă să arunce în aer Uniunea Europeană.

Până acum, cea mai recentă inițiativă din Europa în favoarea separării activităților bancare aparține consiliului regional din Toscana, care a adoptat o rezoluție intitulată „Reforma bancară și juridică în spiritul Legii Glass-Steagall”. La nivelul summiturilor G-7, G-8, G-20 și a altor forumuri mondiale, unde problemele de creștere stabilitatea financiară și reformarea lumii sistem financiar

, problema separării depozit-credit și activitățile de investiții ale băncilor este abordată cu mare atenție. Și degeaba. Experții înțeleg că, fără a rezolva această problemă fundamentală, toate discuțiile despre sustenabilitatea financiară se transformă în discuții goale.

Dacă observați o eroare în text, evidențiați-o și apăsați Ctrl+Enter pentru a trimite informațiile către editor.
Legea Glass-Steagall (legea bancară din 1933)

---
Merită să ne amintim că au existat două legi Glass-Steagall. Prima a fost realizată în februarie 1932, extinzând gama de active bancare supuse redesconării de către Rezerva Federală și permițând Fed să emită bani care nu puteau fi schimbati în aur. Dar de obicei, când oamenii își amintesc de Legea Glass-Steagall, se referă la legea din 1933, care privea activitățile bancare.

Legea federală a SUA a fost semnată de președinte la 16 iunie 1933.
Legea Glass-Steagall a interzis băncilor comerciale să se implice activitati de investitii, limitarea dreptului băncilor de a opera cu valori mobiliare și introducerea asigurare obligatorie depozite bancare.

Personaje
Winthrop Aldrich - Ideolog șef
Franklin Roosevelt - președintele SUA
Senatorul Glass

Legea conținea trei prevederi principale:

• org. separarea operațiunilor bancare comerciale și de investiții
• Asigurarea federală a depozitelor bancare
• interzicerea băncilor comerciale de a percepe dobândă la depozitele la vedere

În 1999, Legea Glass-Steagall a fost abrogată la cererea Citicorp, care, prin fuziunea Citigroup cu Travelers Group, a încălcat cerințele acestei legi.

Prevederi detaliate ale Legii Glass-Steagall:

• băncilor le este interzis să efectueze tranzacții cu valori mobiliare
• băncile nu au voie să creeze sucursale care se ocupă de asta
• companii de pe piata valori mobiliare nu pot studia tranzactii bancare(de exemplu, acceptați depozite)
• oficiali de investiţii firmele nu pot ocupa cele corespunzătoare pozitii in comert bănci
• crearea Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor (FDIC)
• asigurare obligatorie de depozit de până la 5000 USD
• includerea de noi grupuri de bănci în Sistemul Rezervelor Federale

În esență, băncile au fost împărțite în 2 tipuri:

• bănci comerciale - acceptă depozite.
• băncile de investiții - nu acceptă depozite, dar sunt angajate în activități de investiții.

Riscul băncilor comerciale era foarte limitat. Pentru aceasta li s-au dat:

• posibilitatea de a primi un împrumut de la Rezerva Federală prin așa-numitul. fereastra de reduceri
• depozitele sunt garantate cu banii contribuabililor

Activitățile băncilor de investiții au fost mult mai puțin reglementate, deoarece se credea că, dacă acestea nu efectuează operațiuni de depozitare, atunci banca nu era expusă riscului unei „curgeri” de deponenți.

A lovit Glass-Steagall Act cele mai mari bănci: Chase Securities Corporation, National Citi Company, JP Morgan și compania. JP Morgan a fost apoi împărțit în JP Morgan însuși și Morgan, Stanley și compania.

Surse:
Wikipedia
Paul Krugman, „Întoarcerea Marii Depresiuni”
Poveste circulatia banilorși banca din SUA. M. Rothbard

(Federal Deposit Insurance Corporation) din 16 iunie 1933. În temeiul acestei legi, funcțiile de depozit și de investiții ale băncilor au fost separate, ceea ce a creat o barieră în calea operațiunilor speculative. Asigurarea depozitelor bancare a fost garantată până la 5.000 USD. Compoziția Sistemului Rezervelor Federale sa extins pentru a include noi grupuri de bănci.

Restricțiile legale au fost abrogate în 1999 prin Legea Gramm-Leach-Bliley.

Surse

Dicționar economic englez-rus de economie și finanțe. / Editat de Prof., Doctor în Economie. Științe A.V. - Sankt Petersburg, Scoala economica, 1993.

Fundația Wikimedia.

2010.

Vedeți ce este „Legea Glass-Steagall” în alte dicționare: LEGEA GLAS-STEAGALL DIN 1932 - GLASS STEAGALL ACT DIN 1932, adoptată la 27 februarie 1932, o modificare temporară a secțiunii 16 din Federal Reserve Act a redus cerințele de garanție pentru titlurile de valoare rediscontate. acte comerciale

și a permis să folosească temporar statul. titluri de valoare din SUA......

Glass Steagall Act Legea de creare a Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor din 16 iunie 1933. În temeiul acestei legi, funcțiile de depozit și de investiții ale băncilor au fost separate, ... ... Wikipedia Actul Glass-Steagold din 1933 - O lege adoptată de Congres pentru a autoriza asigurarea depozitelor și a interzice băncilor comerciale să dețină firme de brokeraj. În conformitate cu Legea Glass Steagall, acestor bănci li sa interzis să se angajeze în activități bancare de investiții... ...

Dicționar explicativ financiar și de investiții

Actul bancar din 1933, numit și Glass Steagall Act după numele inițiatorilor săi, este un act legislativ federal semnat de președintele Statelor Unite la 16 iunie 1933... Wikipedia ACTUL DE REFORMĂ ŞI RECUPERARE A INSTITUŢIILOR FINANCIARE DIN 1989 - ACTUL DE REFORMĂ, RECUPERARE ŞI EXECUTARE A INSTITUŢIILOR FINANCIARE DIN 1989 FIRREFALegislaţia generală, adoptată sub influenţa crizei instituţiilor de depozit de la sfârşitul anilor '80, a schimbat structura sistemului de asigurare a depozitelor, a creat Fondul... ...

Enciclopedia Băncilor și Finanțelor CONCURENȚA EGALĂ ÎN LEGEA BANCARĂ DIN 1987 - ACTUL CONCURENȚIAL DE EGALITATE BANCARĂ DIN 1987 CEBA La 10 august 1987, președintele SUA a aprobat această lege. Această lege conține mai multe prevederi care au mare valoare - ACTUL DE REFORMĂ, RECUPERARE ŞI EXECUTARE A INSTITUŢIILOR FINANCIARE DIN 1989 FIRREFALegislaţia generală, adoptată sub influenţa crizei instituţiilor de depozit de la sfârşitul anilor '80, a schimbat structura sistemului de asigurare a depozitelor, a creat Fondul... ...

pentru Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), precum și pentru bănci... ...- ACTUL BANCAR DIN 1933 Adoptat la 16 iunie 1933 (48 Stat. 164), a fost primul dintre principalele legile bancare introdus de administrația Roosevelt (al doilea a fost BANKING ACT din 1935) și a adus modificări importante la legislatia bancara. El a fost...... - ACTUL DE REFORMĂ, RECUPERARE ŞI EXECUTARE A INSTITUŢIILOR FINANCIARE DIN 1989 FIRREFALegislaţia generală, adoptată sub influenţa crizei instituţiilor de depozit de la sfârşitul anilor '80, a schimbat structura sistemului de asigurare a depozitelor, a creat Fondul... ...

ISTORIA BANCĂRII- ISTORIA BANCARĂ Istoria băncilor comerciale din SUA poate fi împărțită în perioade separate: perioada colonială, în perioada financiară. instituțiile și piețele erau puține la număr și îndeplineau funcții de bază; banca inainte... - ACTUL DE REFORMĂ, RECUPERARE ŞI EXECUTARE A INSTITUŢIILOR FINANCIARE DIN 1989 FIRREFALegislaţia generală, adoptată sub influenţa crizei instituţiilor de depozit de la sfârşitul anilor '80, a schimbat structura sistemului de asigurare a depozitelor, a creat Fondul... ...

Criza creditelor ipotecare subprime în SUA din punct de vedere financiar criza economica, ale căror manifestări caracteristice au fost o creștere a numărului de neplăți pt credite ipotecare Cu nivel înalt risc, incidență crescută a alienării... ... Wikipedia

Istoria SUA 1918 1945 acoperă perioadele anilor 20, Marea Depresiune și Al Doilea Război Mondial. După Primul Război Mondial, Statele Unite au respins Tratatul de la Versailles și au refuzat să se alăture Societății Națiunilor. Până în 1920, al XVIII-lea... ... Wikipedia

Nu mai este de mirare că în Europa și Statele Unite ale Americii cele mai cunoscute legi sunt adoptate în perioadele de tulburări economice. Legea Glass-Steagall nu a făcut excepție - în 1933, pe fundalul prăbușirii care a început cu 4 ani mai devreme bursa, în perioada eșecului național al băncilor comerciale și a Marii Depresiuni, doi membri ai Congresului au semnat ceea ce astăzi este cunoscut sub numele de GSA (Glass-Steagall Act). Acest act a fost cel care a separat investițiile și banca comercială.

La acea vreme, activitatea bancară necorespunzătoare – ceea ce era percepută a fi – excesul de zel al băncilor comerciale de a participa la piața de investiții, a fost recunoscută ca principalul vinovat al colapsului financiar. Conform acestei logici, băncile comerciale și-au asumat prea mult risc pentru banii deponenților. Cu toate acestea, în ciuda timpului, mulți analiști își exprimă în continuare opiniile cu privire la crearea GSA și abolirea acesteia în 1999.

Cauza

Motivul creării unei astfel de legi a fost acuzația că băncile comerciale erau excesiv de speculative. Și nu numai pentru că și-au investit activele în speculații. De asemenea, au achiziționat active complet noi pentru revânzare. Nu este de mirare că lăcomia băncilor a devenit prea vizibilă, deoarece acestea și-au asumat prea multe riscuri în speranța de a primi recompense și mai mari. În cele din urmă activitate bancară au devenit neglijenți, iar scopurile lor au devenit prea vagi.

Legea ca barieră

Până atunci, puterile senatorului Carter expiraseră - el era fondatorul Sistemului Federal de Rezervă american. Henry Bascom, membru al Camerei Reprezentanților și președinte al Comitetului valutar, a fost de acord să susțină legislația. Cu toate acestea, consimțământul pentru susținerea legii a fost primit numai după ce a fost adăugată o decizie privind asigurarea depozitelor după modificare. Ca o reacție colectivă la una dintre cele mai rele crize financiare La acel moment, GSA a creat normativ un tampon între activitățile comerciale și de investiții ale băncilor. În plus noua lege trebuia să înfrâneze și să controleze aceste partide. Băncilor li s-a dat un an pentru a se gândi și a decide în ce se vor specializa. Drept urmare, s-a decis că doar 10% din veniturile totale ale băncilor comerciale ar putea proveni din titluri de valoare - cu excepția cazului în care, prin excepție, băncilor comerciale li se permite să vândă obligațiuni emise de guvern.