De ce au scăzut ratele dobânzilor la depozitele în valută? De ce ratele dobânzilor la depozitele în valută sunt mai mici decât în ​​ruble?

În contextul scăderii continue a valorii rublei, investitorii au dorința de a-și transfera economiile în dolari și euro. Dar spre deosebire de cele de ruble, depozite în valută au o rentabilitate foarte scăzută și pentru a obține un profit semnificativ pe un depozit în valută, trebuie să îl depui în bancă o cantitate semnificativă pe pe termen lung. În acest articol vă vom spune de ce ratele dobânzilor la depozitele în valută străină sunt mai mici decât depozitele în ruble.

Ruble sau altă monedă

Dacă comparați condițiile în care banca vă va oferi să deschideți un depozit în ruble, atunci, în comparație cu un depozit în valută, va deveni evident că rublele sunt mult mai atractive decât dolari și euro. Ratele dobânzilor atunci când un depozit în valută străină este mai mic decât în ​​ruble, iar alte condiții pentru un depozit în ruble par mai tentante. Acest fapt poate fi explicat după cum urmează.

Motivul rentabilității scăzute a unui depozit în valută este rata de refinanțare a Băncii Centrale a țării care a emis moneda în care ar trebui să fie deschis depozitul.

Rata de refinanțare servește drept ghid principal pentru bănci atunci când determină valoarea dobânzii la depozite. În Rusia, comparativ cu țările din Uniunea Europeană și Statele Unite, rata este foarte mare.

Banca împrumută bani de la deponent prin deschiderea unui depozit pentru acesta și trebuie să mențină un echilibru al valorii banilor împrumuți. Altfel va dispărea fezabilitate economică bancar. Astfel, se dovedește că venitul dintr-un depozit în valută este mai mic decât în ​​ruble.

Să comparăm profitabilitatea depozitelor în ruble și valută străină în 2017 pe baza ofertelor de la bănci binecunoscute:

După cum se poate observa din tabelul de mai sus, rata dobânzii la depozitele în valută este semnificativ mai mică decât depozitul în ruble. Funcționalitatea contului, adică capacitatea de a-l reumple, de a retrage dobânda, de capitalizare, face dobânda deja mică și mai mică.

În plus, pentru a deschide un depozit în valută, va trebui să schimbați ruble în dolari sau euro și, prin urmare, să suferiți pierderi la tranzacțiile valutare. Se pare că depozitele în valută oferă venituri mai mici decât cele în ruble.

Experții susțin că deschiderea unui depozit în valută este benefică pentru cei care în viitor se așteaptă să suporte cheltuieli în moneda depozitului pentru alții care doresc să primească venituri din economii, un depozit în ruble este recomandabil.

Majoritatea băncilor rusești, care sunt foarte populare în rândul deponenților, au redus ratele la depozitele în valută. Dintre cele mai mari 15 instituții financiare după volumul depozitelor, mai mult de jumătate au redus randamentul depozitelor anuale. Dacă din 20 aprilie rata medieîn dolari a fost de 2,02%, apoi o lună mai târziu a scăzut la 1,88%. Situația este similară cu depozitele în euro: randamentul mediu a scăzut de la 1,31% la 0,98%.

Principalul motiv al reducerii ratelor a fost decizia Sberbank, care pe 25 aprilie le-a coborât la aproape zero. Sberbank acum nu plătește întotdeauna mai mult de 0,01% pe an pe sume mici (de la 100 la 3.000 de dolari sau euro). Pentru a face acest lucru, trebuie să plasați dolari pentru cel puțin 6 luni și euro pentru cel puțin 2 ani. În acest caz, randamentul depozitului va fi de 0,65%, respectiv 0,15% pe an.

Expert Interfax-CEA Alexey Buzdalin consideră că multe bănci rusești acum pur și simplu nu au nevoie de depozite în valută. Acest lucru se datorează în primul rând cererii scăzute de împrumuturi în valută.

Alte instituții financiare au urmat exemplul Sberbank. „Deschidere”, de exemplu, coborâtă pariuri maximeîn euro de la 1,85% la 0,85% pe an. Pentru alte depozite în valută s-a înregistrat o scădere mai graduală - cu 0,15-0,25%. Vicepreședintele Otkritie Bank Vadim Pogosyan susține că profitabilitatea depozitelor în valută a fost redusă numai pe baza considerentelor de piață. Multe bănci mari au făcut acest pas chiar mai devreme, iar „Deschiderea” i-a urmat în consecință.

Cel mai mult mize mari acum deține Binbank. De depozite anualeîn dolari și euro oferă 2,7% și, respectiv, 2,15%. Home Credit Bank are aproape aceeași ofertă astăzi - 2,5 și 2% pe an. Aceste instituții financiare, precum și MKB și Rosbank, nu și-au schimbat încă condițiile pentru depozitele în valută. Restul băncilor din TOP-15 și-au redus ratele.

Bancherii cred că reducerile de dobândă vor continua. Potrivit lui Vadim Pogosyan, încă nu există motive pentru creșterea lor. În viitorul previzibil, acestea vor continua să scadă în mod constant (în limita a 0,25%) sau să rămână la nivelul actual foarte modest.

Alexey Buzdalin observă că astăzi depozitele în valută sunt folosite în principal pentru depozitarea în siguranță a dolarilor sau euro. Pentru majoritatea investitorilor, rata dobânzii nu contează. Stochând fonduri în valută străină, rușii pur și simplu încearcă să-și protejeze economiile de o altă rublă.

Vadim Pogosyan este de acord cu el: rentabilitatea actuală depozite în valută nu asigură o creștere reală a economiilor. Mai ales având în vedere faptul că este expus și dolarul, care este de 1-2%. Se pare că ratele actuale pur și simplu compensează deprecierea foarte lentă, dar constantă a monedei. În același timp, a avea un depozit în dolari sau euro vă va proteja economiile în cazul unei slăbiri a rublei față de moneda americană și euro.

Ei atrag depozite în valută, dar m-am gândit că cu 100 de mii, dobânda la ruble ar fi mai profitabilă și nici măcar în dolari sau euro. De ce există o asemenea diferență?

Pentru că sunt banii altora și lucrează în țări străine. În teorie. Anterior, împrumuturile în Rusia erau emise în principal în valută străină, chiar și organizațiilor, atunci am avut această întrebare. Dar în Rusia, împrumuturile sunt emise în principal în ruble, astfel încât băncile sunt nevoite să folosească moneda în străinătate, unde rata rentabilității este mai mică, sau să o schimbe în ruble, creând riscuri valutare.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

Pentru că fiecare monedă are propria ei rată a inflației și toate acestea sunt luate în considerare în rata dobânzii. Dacă inflația în Rusia este de aproximativ 6%, atunci băncile le pot adăuga în siguranță la ratele lor fără a risca nimic. Dar numai pentru client nu va exista nicio creștere, deoarece prețurile vor crește de fapt cu chiar mai mult de 6%.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

Deoarece riscurile bancare atunci când depozitele în valută sunt mai mari decât în ​​ruble, aceasta determină o rată a dobânzii mai mică

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

Sultanova a scris: deoarece riscurile bancare cu depozitele în valută sunt mai mari decât în ​​depozitele în ruble, acest lucru determină rata mai mică a dobânzii

Nimic de genul asta! Istoria ultimilor 20 de ani arată că doar rubla poate scădea, dar nu și dolarul sau euro. De fapt, toate acestea se datorează doar faptului că rata inflației acestor valute este mai mică decât rata inflației rublei. Asta este. Cu cât inflația este mai mare, cu atât dobânda este mai mare.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

Trebuie cumva moneda nationala lift. Doar dacă numai valuta straina ratele dobânzilor erau mai mari, atunci rubla ar înceta cu totul să mai existe. Ce rost are să faci asta și apoi să depinzi de moneda Americii sau de moneda Chinei?

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

Mi se pare că pe lângă toate motivele de mai sus, mai este de menționat că în acest fel statul încearcă să stimuleze interesul cetățenilor săi pentru propria monedă internă. Este greu de imaginat că în state procentul depozitelor în yuani va depăși procentul dolarului. Motivele sunt simple și se află la suprafață.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

cetăţean al Federaţiei Ruse a scris: Mi se pare că pe lângă toate motivele de mai sus, este de menţionat şi faptul că în acest fel statul încearcă să stimuleze interesul cetăţenilor săi pentru propria monedă internă.

Dobânda este dobândă, dar nici nimeni nu va lucra în pierdere. Totuși, mi se pare că motivul principal este nivelul inflației, de aici se formează rata dobânzii.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

09 septembrie 2013, 23:07

Banca pur și simplu vă va lua rublele și le va converti instantaneu în dolari, deoarece nu are nevoie deloc de riscuri de acest nivel. Conform rezultatelor, atunci când schimbă banii înapoi, va primi o diferență de rentabilitate și mai mare decât ți-o plătește, iar veniturile tale vor fi consumate de inflație.

De ce există o dobândă mai mică la depozitele în valută?

10 septembrie 2013, 05:47

Bigfoot a scris: Banca vă va lua pur și simplu rublele și le va converti instantaneu în dolari, deoarece nu are deloc nevoie de riscuri de acest nivel. Conform rezultatelor, atunci când schimbă banii înapoi, va primi o diferență de rentabilitate și mai mare decât ți-o plătește, iar veniturile tale vor fi mâncate de inflație.

Aceasta este o bancă foarte neproductivă, aș prefera institutie financiara nu lua banii. O bancă normală îmi va da banii sub formă de împrumut altcuiva, va câștiga bani din dobânda aferentă ei și îmi va plăti rata dobânzii la depozit. Strict vorbind, o bancă și mai adecvată îmi va investi banii într-un proiect și va primi un sumă incomparabilă de bani mai mult decât dintr-un împrumut, dar acest lucru nu este popular în Rusia - ratingul investiției este ca Nigeria

Băncile aveau din nou nevoie de valută rusească. La începutul lunii octombrie, ratele au fost majorate de Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard și Gazprombank. Între timp, în septembrie, clienții Sberbank au retras aproape 1 miliard de dolari din depozitele în valută

Actualizat la 21:30

În octombrie pe piata bancara ratele depozitelor în valută au început să crească. Potrivit lui Vedomosti, in primele patru zile ale lunii, patru banci din primele 20 - Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard si Gazprombank - au imbunatatit conditiile de atragere de dolari de la populatie.

VTB a majorat și randamentul depozitelor în euro. Pentru depozitele de peste 3.000 de euro, banca oferă acum până la 0,95% pe an. De ce măresc băncile ratele, inclusiv în euro?

analist senior la BCS„Băncile se confruntă cu o ieșire de depozite în valută. Practic, desigur, depozitele sunt retrase în dolari. Acest lucru se datorează așteptărilor privind sancțiunile SUA împotriva băncilor de stat. Dar, pe lângă depozitele în dolari, depozitele în euro sunt și parțial retrase - atât din cauza fricii de a converti aceste depozite în ruble, cât și pentru că profitabilitatea depozitelor în euro era practic la zero. Desigur, depozitele în euro nu au făcut economii de la inflația din zona euro, care este de aproximativ 1%, în timp ce randamentul depozitelor în euro a fost aproape zero. Acum băncile și-au dat seama că trebuie să salveze depozitele de la o ieșire masivă și au început să le crească, inclusiv în euro. Acest lucru se datorează faptului că vor să arate cel puțin un randament minim al depozitelor în euro. În plus, se știe că europeanul banca centrala ar putea crește rata cheie anul viitor, ceea ce înseamnă că randamentul instrumentelor euro va intra în sfârșit în zona pozitivă.”

Aceasta este o continuare a realizării acelor temeri care au apărut în fața băncilor rusești în ceea ce privește vulnerabilitatea acestora, spune șeful operațiunilor Metallinvestbank în domeniul monetar și piata valutara Serghei Romanciuk:

Șeful operațiunilor Metallinvestbank pe piața monetară și valutară„Din punctul meu de vedere, aceasta este o continuare a conștientizării temerilor care au apărut în fața băncilor rusești în ceea ce privește vulnerabilitatea acestora. În așteptarea deciziilor de sancțiuni, populația continuă să se comporte mai prudent, retrăgând bani din depozitele în valută, pentru care nu primește practic nicio dobândă. De aceea, băncile încearcă să mențină pasivele în valută prin creșterea ratelor dobânzilor, încercând astfel să oprească această ieșire. Dar la euro, ratele rămân negative, fără riscuri în zona euro, iar acest lucru va continua pentru ceva timp. Ce băncile rusești sunt dispuși să plătească mai mult, desigur, este direct legat de faptul că ei încă nu doresc să piardă aceste datorii. În același timp, activele în valută sunt păstrate cu o rentabilitate mai mare.”

Prin atragerea de depozite în euro, cum va compensa VTB dobânda și nu va încuraja acest lucru banca să se îndepărteze de dolar?

Bogdan Zvarich Vicepreședinte al Breslei analiștilor financiari și managerilor de risc„După părerea mea, acesta nu este un mecanism de transfer în euro a fondurilor deponenților, deoarece în paralel cu creșterea ratelor la depozitele în euro, VTB crește și, de exemplu, ratele la depozitele în dolari. Acest lucru indică mai degrabă că banca caută oportunități alternative de a atrage valută străină, în în acest caz,în rândul populației, iar ratele de aici sunt menite să atragă cu adevărat cetățenii la depozitele în valută străină, deoarece în ultima perioadă ratele la depozitele în valută străină au fost foarte mici și, desigur, acest lucru nu s-a potrivit multor persoane. Creșterea ratei ar trebui să atragă oamenii să depună în valută străină. În același timp, pentru bancă, desigur, aceasta este una dintre oportunitățile de finanțare, iar dacă banca vede că ratele sale cresc pentru alte oportunități de finanțare, adică devine mai scump să atragă monedă din alte surse , crește ratele, de exemplu, la depozite, pentru a atrage acești bani de la populație este poate mai ieftin decât poate face el pe piață.”

Potrivit analiștilor, rubla este acum subevaluată. Nu se știe când va fi adoptat un nou pachet de sancțiuni care va afecta cursul de schimb. Deci, având în vedere creșterea estimată a prețului petrolului, rubla se poate consolida în această toamnă și devine foarte atractivă ca investiție.

Dinamica scăderii ratelor dobânzilor care a început în aprilie continuă și astăzi. piata ruseasca revine la normal când tarifele sunt la depozite pe termen lung mai mare decât la cele scurte. Băncile nu mai au nevoie de lichiditate pe termen scurt. Prin scăderea ratelor la depozitele pe termen scurt, acestea încetinesc ritmul de atracție, reglând astfel fluxul de bani și încurajează populația să depună bani pe perioade lungi.

Primul motiv pentru reducerea ratei- bani în rusă sistemul bancar s-a acumulat destul, dar sunt mai puțini oameni dispuși să le împrumute și cu dobândă. Împrumuturile au încetat să fie populare. Nu există unde să plaseze bani și nimeni nu vrea să plătească dobândă sporită pentru banii neperformanți.

Cât despre depozite, oamenii, desigur, le deschid, dar nu la fel de binevoitor ca anul trecut, când unele bănci ofereau până la 16% venituri. Dobândă redusă la depozite și complex situatia economicaîn țară duc la pierderea interesului deponenților pentru depozite. Potrivit Băncii Centrale, doar puțin mai mult de 10% dintre rușii chestionați folosesc depozite pentru a-și economisi economiile. În același timp, o parte semnificativă (44,4%) deține cel puțin un cont bancar. O împrumuturi restante sau împrumuturi de la bănci, 20,7% dintre respondenți au.

Acum pune bani în bancă Pe termen scurt nu profitabil. Procentul este mic. Dacă luăm în considerare propunerile pentru depozite, atunci cel puțin un an. În același timp, este important ca dobândă bancară a fost mai mare decât inflația. Pe baza rezultatelor anului 2016 (estimarea Băncii Centrale), inflația ar trebui să scadă la 5-6%.

Al doilea motiv a apărut în aprilie și a dat impuls unei scăderi a rentabilității depozitelor - Sberbank a redus simultan ratele la toate tipurile de depozite. În mod tradițional, alte bănci au urmat Sber.

Perioade când sistemic bănci semnificative redus ratele dobânzilor:

• Sberbank, VTB, Rosbank, UniCredit Bank, - aprilie 2016
• Gazprombank, FC Otkritie, Raiffeisenbank, Promsvyazbank - mai 2016
• Alfa-Bank, Rosselkhozbank - iunie 2016

Al treilea motiv- așteptările băncilor cu privire la relaxarea în continuare a politicii monetare a Băncii Centrale.

Reducerea actuală a ratei cheie a Băncii Centrale a Federației Ruse (la 10,5% pe an) nu poate fi numită prima rundă de relaxare a politicii monetare, deși există potențialul de reducere suplimentară. Rata cheie poate scădea cu încă 2 până la sfârșitul anului. puncte procentuale- până la 8,5%.

S-ar putea să vedem în curând o ajustare ratele creditului, întrucât există o perioadă scurtă de timp între reducerile ratelor la depozite și la credite: aproximativ o lună.

O modificare a ratei cheie ar trebui să revigoreze piața carcasă secundară. Băncile care își reduc ratele dobânzilor vor afecta și creditele ipotecare.

Opinia unui analist de la conomy.ru: „Reducerea ratei cheie va afecta foarte mult accesibilitatea fonduri împrumutate atât pentru juridic cât şi indivizii. Astfel, va crește semnificativ portofoliu de credite bănci. Sectorul bancar se străduiește deja să atenueze condițiile de creditare, o reducere a ratei cheie este doar benefică.

O reducere suplimentară a ratei cheie depinde în mod direct de nivelul inflației din țară și de volatilitatea valutelor precum euro și dolarul american. Prețul petrolului va juca un rol important. Pe baza acestor date, politica monetara Banca Centrală Rusia.

Pe baza datelor statistice furnizate de Banca Centrală a Rusiei, se poate aprecia că nivelul așteptărilor inflaționiste ale populației s-a îmbunătățit și s-a ridicat la 6,6%, ceea ce este cu 2% mai mare decât nivelul țintă al Băncii Centrale.”