Rapoarte de celule și interes deschis. Cum se utilizează interesul deschis? Ce este interesul deschis pentru opțiuni?

— Interese deschise, înțelegere și utilizare în tranzacționare
— Cum se calculează dobânda deschisă?
— „Dobândă deschisă” ca indicator al lichidității.
— OI — ca indicator al direcției de mișcare a prețurilor
— Interpretarea interesului deschis
- Concluzie

Pe piata la termen, spre deosebire de bursa, exista o alta caracteristica importanta: interesul deschis. Acesta este așa-numitul număr de „contracte deschise”. Pentru a putea cumpăra un contract futures, trebuie să existe o persoană care ți-l va vinde. În momentul în care tranzacția este finalizată, între aceste două persoane ia naștere un „contract deschis”. Astfel, cu cât „interesul deschis este mai mare”, cu atât este mai mare numărul de persoane implicate în joc.

Sumă pozitii deschise, interes deschis (din engleză interes deschis) - indicator tehnic, a căror valoare este egală cu numărul de contracte derivate active, cum ar fi futures și opțiuni, pentru care decontarea nu a fost încă efectuată.

Dobânda deschisă este numărul de contracte futures deschise sau de contacte de opțiuni. Un contract deschis poate fi un contract de cumpărare sau vânzare care nu a fost încă executat, închis sau expirat. Adică trebuie să înțelegeți că un contract futures este un contact între două persoane (deși s-ar putea să nu se cunoască), dacă una vinde, atunci a doua cumpără.

Acum să încercăm să înțelegem cum poate ajuta acest lucru la efectuarea tranzacțiilor. Pentru a face acest lucru, să ne imaginăm o situație ipotetică cu un „contract deschis”. În cazul unei creșteri puternice a prețului, o anumită sumă va trece din mâinile „vânzătorului” în mâinile „cumpărătorului”.

La un moment dat, „vânzătorul” poate să nu aibă suficienți bani pentru a asigura profitul „cumpărătorului” și va trebui să încheie tranzacția, adică să cumpere acest contract înapoi de la cumpărător la un preț mai mare (analog cu o marjă). apel). La momentul închiderii tranzacției, fost vânzător devine cumpărător, deoarece pentru a nu deveni faliment trebuie să încheie tranzacția neprofitabilă cât mai repede posibil. Acum să presupunem că nu avem un astfel de vânzător, ci 100.000 de oameni în consecință, acești 100.000 de oameni, pentru a preveni pierderile, sunt gata să își închidă tranzacțiile neprofitabile cu orice preț;

Astfel, în cazul unei „dobânzi deschise” ridicate și a unei mișcări puternice în sus, la un moment dat există o goană pe piață din cauza faptului că un număr mare de persoane care suferă pierderi trebuie să le răscumpere. pozitii neprofitabileși cu cât sunt mai mulți dintre acești oameni, cu atât entuziasmul va fi mai puternic în acest moment, însoțit de o creștere a prețului.

Mai este unul punct important, nu trebuie să uităm că în momentul mișcărilor puternice, una dintre părți („vânzători” sau „cumpărători”) primește un profit semnificativ, care poate fi folosit și ca pârghie pentru a accelera și mai mult prețul.

Cum se calculează dobânda deschisă?

Dobânda deschisă este calculată prin adăugarea tuturor contractelor asociate cu deschiderea tranzacțiilor și scăderea tuturor contractelor asociate cu tranzacțiile de închidere. De exemplu, dacă trei comercianți (Comerciant A, Comerciant B și Comerciant C) tranzacționează contracte futures ES, tranzacțiile lor ar putea afecta interesul deschis după cum urmează:

Comerciantul A deschide o poziție lungă cumpărând un contract
Dobânda deschisă crește la 1

Comerciantul B deschide o poziție lungă cumpărând patru contracte
Dobânda deschisă crește la 5

Comerciantul A iese din poziție prin vânzarea unui contract
Dobânda deschisă scade la 4

Traderul B deschide o poziție scurtă prin vânzarea a patru contracte
Dobânda deschisă crește la 8

Calcularea dobânzii deschise devine mai complicată dacă ținem cont de faptul că fiecare comerciant cumpără/vinde de la un alt participant pe piață, care, în consecință, vinde/cumpără. Uneori, ambele părți intră în tranzacții, crescând interesul deschis. Alteori, una dintre părți își va închide comerțul, iar cealaltă îl va deschide; acest lucru nu va avea un impact asupra interesului deschis. S-ar putea, de asemenea, ca ambele părți să își închidă tranzacțiile și ca dobânda deschisă să scadă.

Deci, interesul deschis nu este același lucru cu volumul. Volumul crește indiferent dacă o poziție este deschisă sau închisă. În cazul dobânzii deschise, aceasta crește la deschiderea tranzacțiilor și scade la ieșirea din poziții.

Ați putea fi interesat de articolul „“.

„Dobânda deschisă” ca indicator al lichidității

De asemenea, valoarea deschisă a dobânzii ne oferă informații importante cu privire la lichiditatea acestor opțiuni. Dacă valoarea dobânzii deschise este mare, înseamnă că pe piață sunt mulți vânzători și cumpărători, ceea ce înseamnă că șansele de a vă îndeplini comanda sunt cel mai bun pret sunt în creștere.

Este de remarcat faptul că prețul activului suport poate influența destul de semnificativ valoarea dobânzii deschise. Opțiunile at-the-money – unde prețul de exercitare al activului suport este la sau foarte aproape de prețul de exercitare – tind să aibă cea mai mare activitate de tranzacționare. Dacă prețul activului suport a fost situat pentru o perioadă destul de lungă în apropierea oricărei curse a opțiunii, de exemplu, cu un preț al acțiunilor de 15 USD în apropierea celui de-al 15-lea strike, atunci este foarte posibil să ne așteptăm ca la această grevă valoarea dobânzii deschise. va fi mai mare decât la alte greve.

Dar se întâmplă și ca prețul să se tranzacționeze la 12-13 dolari, apoi să sară la 15 dolari și, în ciuda faptului că a 15-a grevă a devenit centrală, volumul de tranzacționare nu are timp să crească din cauza duratei scurte a prețului. . Și, în consecință, lichiditatea acestei greve poate diferi de lichiditatea grevei 12.5.

Lichiditatea poate fi determinată și de raportul dintre volumul zilnic de tranzacționare și valoarea dobânzii deschise. Dacă valoarea dobânzii deschise este de 1000 și volumul de tranzacționare este de 5 contracte, atunci este puțin probabil să vă puteți completa comanda la un preț bun. Prin urmare, este recomandabil să selectați acele contracte de opțiune ale căror dobândă deschisă și volum de tranzacționare sunt mari.

OI - ca indicator al direcției de mișcare a prețurilor

După cum s-a menționat mai sus, opțiunile at-the-money au de obicei cea mai mare valoare interes deschis. De ce este atât de greu de spus, poate că opțiunile at-the-money au cel mai bun raport cost-valoare. Pe de altă parte, nici noi, nici piața nu știm unde va ajunge aceasta din urmă înainte de expirarea opțiunilor sau dacă va merge deloc.

Deci, dacă vedeți că valoarea dobânzii deschise la opțiunile la bani nu este cea mai mare, atunci trebuie să vă întrebați de ce? Răspunsul poate fi simplu și constă în faptul că, așa cum am menționat mai sus, prețul a atins recent acest nivel, iar opțiunile centrale nu au avut timp să fie tranzacționate. Dacă prețul rămâne la un anumit nivel pentru o perioadă lungă de timp, dar valoarea dobânzii deschise este mică, atunci răspunsul este diferit. Vezi tabelul de mai jos:

Interpretarea interesului deschis

Interesul deschis pentru Forex este numărul total de poziții scurte și lungi deschise și nelichidate dintr-un contract până la sfârșitul zilei pentru toți participanții la tranzacționare. Date despre interesul deschis pentru comercianții care tranzacționează pe piața valutară, similare cu datele despre volumele de tranzacționare Ar trebui să căutați în bursa futures instrumentul relevant. Mai jos este un exemplu de diagramă cu un indicator de dobândă deschisă.

Datele oficiale de la bursa pe dobândă deschisă sosesc cu o întârziere de o zi și cu aceeași întârziere, în consecință, sunt afișate pe grafice. Schimbarea indicatorilor de interes deschis permite comerciantului să judece gradul de activitate al tuturor participanților pe piață și, împreună cu analiza volumului de tranzacționare, să analizeze puterea sau slăbiciunea tendinței existente pe piață.

Dobânda deschisă este adesea folosită ca un semnal confirmator (sau neconfirmator) al mișcării curente a prețurilor. Dar, prin ea însăși, nu oferă nicio indicație despre direcția mișcării prețurilor. Dobânda deschisă vă spune doar câte contracte sunt în prezent în poziții deschise, dar nu indică dacă există poziții lungi sau scurte.

Creșterea interesului deschis indică faptul că tendința actuală a prețurilor este puternică deoarece numărul de contracte „în joc” este în creștere, ceea ce indică o creștere a activității și prezența interesului în rândul participanților de pe piață în mișcarea actuală. Scăderea dobânzii deschise indică faptul că tendința actuală a prețurilor s-ar putea slăbi. Comercianții își închid pozițiile mai repede decât ceilalți comercianți le deschid pe ale lor. De exemplu, creșterea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că mișcarea ascendentă poate continua, în timp ce scăderea dobânzii deschise împreună cu creșterea prețului indică faptul că tendința ascendentă se poate inversa în curând.

Interesul deschis poate fi, de asemenea, utilizat pentru a prezice dacă o piață va fi în tendințe sau variază. Creșterea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în creștere. Acest lucru indică faptul că există tranzacții active pe această piață și probabilitatea unei tendințe este mare. Scăderea interesului deschis arată că ponderea noilor poziții este în scădere. Acest lucru sugerează că aceasta piata poate intra într-o perioadă de activitate de tranzacționare redusă, iar probabilitatea unei mișcări ale intervalului este mare.

Interesul deschis scăzut pentru o piață de opțiuni sau futures înseamnă că nu există o piață activă pentru acel tip de contract. Volumul va oferi aceleași informații. Având în vedere acest lucru, chiar dacă dobânda deschisă este mare, nu înseamnă neapărat că un anumit contract futures sau opțiuni se va tranzacționa cu un volum mare într-o anumită zi. Deoarece interesul deschis reprezintă poziții deschise, astfel de poziții pot continua să rămână deschise și volumul scăzut până când comercianții vor în sfârșit să își închidă pozițiile sau să preia altele noi. Făcând acest lucru, vom observa de obicei o creștere a volumului.

Concluzie

Dobânda deschisă este un indicator important care vă permite să evaluați cu exactitate situația de pe piață.

Unii oameni cred în mod eronat că interesul deschis este similar cu volumul. Acest lucru este greșit. Spre deosebire de volum, care arată câte contracte au schimbat mâinile în timpul zilei, dobânda deschisă ia în considerare doar pozițiile deschise.

Dacă dobânda deschisă crește, aceasta confirmă tendința actuală pe măsură ce comercianții deschid mai multe poziții. Când interesul deschis începe să scadă în timpul unei tendințe, există o probabilitate mare de inversare sau de mișcare a intervalului, deoarece comercianții se grăbesc să-și închidă pozițiile.

Cu alte cuvinte, atunci când planificați o achiziție de la anumite nivelurile prețurilor, merită să acordați atenție „interesului deschis”, atunci când scade - potențialul de mișcare este scăzut și nivelurile sunt probabil să se mențină, dacă crește - merită să vă opriți și să vă gândiți, deoarece un „interes deschis” ridicat poate da mișcarea un anumit imbold pentru a străbate nivelul.

Materialul a fost pregătit de Dilyara special pentru site

Astăzi vă vom spune ce este interesul deschis, valoarea acestuia pe piața criptomonedelor și cum să lucrați cu acesta.

Vă împărtășim strategia noastră de lucru cu indicatorul și indicatorul în sine GRATUIT!

Fără versiuni demo servicii cu plată, toată lumea are acces prin mesaje private

Cum să-ți găsești avantajul?
Pentru a obține profit, trebuie să aveți un avantaj față de ceilalți participanți la piață.
Tipuri de avantaje pe care creatorii de piață le au:
- Insider (adesea, creatorii de piață au „propriile” informații din surse de încredere - deși ochiul atent al SEC încearcă să le lupte)
- Acces la informatii clasificateînainte de rapoarte (castiguri)
- Acces la cartea comenzilor în așteptare și manipulări bazate pe aceste informații. Nu degeaba există bariere artificiale în calea datei (informații cheie din schimburi) care arată o parte din datele adevărate (de exemplu, acces plătit la știri, citate reale fără întârzieri și intermediari precum tranzacții etc.). Obstacole și mai mari sunt puse în procesarea tuturor acestor informații (exemplu - Zaks - un serviciu cool, dar scump).

Una dintre ferestrele pentru spionarea vieții reale este informația despre interes deschis.
În orice moment, pe o piață lichidă există atât cumpărători (deținând poziții lungi), cât și vânzători (deținând poziții scurte). Diferența dintre ele (poziții deschise) se numește Open Interest.

Folosind-o, puteți evalua în mod obiectiv sentimentele reale ale participanților pe piață, puteți urmări schimbările și puteți vedea poziția medie generală a tuturor jucătorilor. Creatorii de piață folosesc OI în avantajul lor, analizând schimbările de poziție în timp real.
Informațiile despre numărul de poziții deschise la bursă sunt afișate într-o bază de date specială numită OPEN BOOK. Accesul la OP nu este de obicei disponibil pentru comercianții cu amănuntul.

La Chicago Mercantile Exchange, zilnic la sfârșitul sesiunii după compensare, este publicat un rezumat OI (Open Interest) pentru fiecare instrument tranzacționat. Dar, din păcate, acesta este OI pentru ziua de azi. Nu există acces în interiorul zilei.

Situația este aceeași pentru criptomonede, dar, din fericire pentru noi, există un schimb care oferă volume de marjă în timp real atât pentru poziții lungi, cât și scurte. Diferența dintre ele va da aproximativ OI și modificările sale.
Datorită serviciului TV, este posibil să cunoașteți Open Interest folosind datele Bitfinex.

Indicatorul de interes deschis pe care l-am dezvoltat vă permite să vedeți OI și să evaluați schimbările din situația actuală a pieței. Indicatorul nu dă semnale greu de cumpărare/vânzare, dar arată imaginea REALĂ. Am observat că divergențele dintre OI și prețurile fractalilor superiori și inferiori funcționează bine. Divergențele oferă semnale de conducere. Datorită acestui fapt, puteți primi semnale de intrare/ieșire combinându-le cu sistemul dvs. de tranzacționare.
Indicatorul funcționează cu multe criptomonede populare, atât USD, cât și USD

Exemplu de lucru cu indicatorul, versiune text

Vă invităm să vizitați site-ul nostru fvbtrading dot com

Oferim diverse opțiuni de instruire: de la bazele tranzacționării până la strategii gata făcute și abordări non-standard: profilul pieței, analiza clusterului, analiza volumului și urmărirea poziției unui market maker.

Fericiți tranzacții tuturor, articolul va fi actualizat în mod constant

Așteptăm like-urile și comentariile voastre, abonați-vă la canalul nostru

Într-unul dintre articolele anterioare dedicate rapoartelor Chicago Mercantile Exchange, am menționat pe scurt dobândă deschisă tranzacționată. Prin urmare, recenzia de astăzi va fi un fel de continuare a subiectului început mai devreme, deoarece pe paginile sale vom încerca să dezvăluim prevederi de bază Analiza OI.

Să începem cu definiții. Dobânda deschisă (OI) la bursă se referă la numărul de contracte futures active, cu alte cuvinte, acesta este volumul total de poziții scurte și lungi deschise pe un activ, a cărui dată de expirare nu a sosit încă.

Un contract futures este un instrument financiar derivat special care implică livrarea de bunuri sau decontarea reciprocă între părți în condiții prestabilite.

De regulă, acest termen se referă la diferite contracte, dar în cadrul subiectului de astăzi vom fi interesați doar de futures și opțiuni, de exemplu. instrumente tranzacționate la bursă.

Unde să căutați dobândă deschisă tranzacționată

Aceste informații nu sunt „secrete” și sunt disponibile oricărui comerciant care are un cont pe piața de instrumente derivate, de exemplu. V caz general Pentru a obține indicatorii corespunzători, doar funcțiile terminalului de tranzacționare vor fi suficiente.

Singurul lucru pe care îl pot sfătui este să folosești resurse speciale pe care să poți construi un grafic OI pentru futures valutare, în special, folosesc site-ul http://www.barchart.com/.

Analiza dobânzii deschise tranzacționate

Pentru a învăța cum să citiți OI și prețul, mai întâi trebuie să înțelegeți mecanismul de calcul al acestuia, adică. cu motive „tehnice” pentru care indicatorul crește sau scade. Practica arată că una dintre cele patru situații tipice apare pe piață la un moment dat.

Primul este că, dacă cumpărătorul unui activ (în cazul nostru, este vorba despre un futures pe valută) deschide o nouă poziție lungă, iar vânzătorul crește poziția scurtă (adică nu scapă doar de contractul achiziționat anterior, ci merge scurt) - dobânda deschisă tranzacționată crește.

Pentru un trader Forex începător, o astfel de interpretare poate să nu pară complet clară, dar nu este nimic complicat aici. Cel mai important lucru de reținut este că pe orice piață cumpărătorul interacționează întotdeauna cu vânzătorul, adică. daca cineva si-a crescut pozitia lunga, inseamna ca cineva a vandut contractul, i.e. a acţionat ca o contrapartidă.

Astfel, atunci când taurii și ursii încep să deschidă agresiv poziții unul față de celălalt, numărul de contracte active crește, i.e. piata devine din ce in ce mai incapatoare.

Pentru a înțelege mai bine situația, luați în considerare un exemplu simplu de viață. Să presupunem că în regiunea N, fabricile vând accesorii consumatorilor locali. În condiții normale, piața este stabilă, adică contrapartide vechi, cunoscute de mult timp interacționează asupra acestuia.

Apoi, un anumit holding începe să construiască un stadion mare, în urma căruia cererea de metal crește la un nivel pe care producătorii locali nu-l pot satisface. Această situație atrage noi furnizori de fitinguri din regiunile învecinate.

Astfel, se poate susține că dobânda deschisă tranzacționată a crescut odată cu creșterea numărului de contracte încheiate pentru furnizarea de produse. Același lucru se întâmplă și pe bursa, doar rolul unei mărfuri aici îl joacă futures și opțiuni.

A doua situație este dacă vânzătorul remediază rezultat financiar pe o poziție scurtă deschisă anterior, iar cumpărătorul închide vechiul long, OI-ul scade.

ÎN în acest caz, capacitatea pieței scade, adică ofertanții își pierd interesul pentru activ. Dacă revenim la exemplu cu întărire, se va observa o situație similară în sectorul real după punerea în funcţiune a stadionului.

A treia situație este atunci când cumpărătorul crește long, iar vânzătorul obține profit pe o poziție lungă deschisă anterior, adică. vinde contractul disponibil cuiva care vrea să-l cumpere.

În acest caz, dobânda deschisă tranzacționată nu se modifică, deoarece volumul pieței rămâne același, i.e. aceasta este aceeași cu revânzarea formală a fitingurilor de la un depozit la altul, după care oferta și cererea reală rămân neschimbate.

Și ultima situație(al patrulea) este similar cu cel precedent, doar că în acest caz participanții la tranzacționare „schimbă” o poziție scurtă, prin urmare OI rămâne neschimbată.

Astfel, după dinamica interesului deschis se poate aprecia puterea tendinței, astfel încât analiza ulterioară se reduce la compararea tendinței și a indicatorului OI, în special:

• Dacă prețul și dobânda deschisă tranzacționată sunt în creștere, taurii câștigă putere și este probabil ca impulsul ascendent să continue;
• Dacă prețul scade și OI crește, există o tendință de urs, este rezonabil să vinzi activul;
• În cazul în care dobânda scade, putem spune cu încredere că tendința actuală slăbește;
• O valoare stabilă a OI indică cel mai adesea o continuare a tendinței anterioare, deși o dinamică similară poate fi observată în.

În plus, practica arată că înainte de o inversare a tendinței există adesea o creștere anormală a dobânzii deschise, astfel încât acest semnal poate fi utilizat atât pentru încheierea tranzacțiilor contra tendinței, cât și pentru căutarea punctelor de ieșire dintr-o poziție deschisă anterior.

În concluzie, aș dori să menționez că analiza dobânzilor tranzacționate ar trebui efectuată pe grafice zilnice, deoarece fluctuațiile intraday în OI nu au nicio semnificație și sunt supuse factorului „speculativ”. În plus, rapoartele publice CME acumulează date numai după închiderea sesiunii de tranzacționare.

este numărul total de contracte deschise (neînchise sau livrate) care există într-o anumită zi pentru livrare într-o anumită zi. Dobânda deschisă este adesea asociată cu piața derivatelor (future și opțiuni), unde numărul de contracte deschise variază de la o zi la alta, spre deosebire de bursa, unde numărul de acțiuni este un număr constant de când au fost emise.

Pentru fiecare vânzător al unui contract futures trebuie să existe un cumpărător. Un vânzător și un cumpărător împreună creează un contract. Prin urmare, interesul total deschis pe o anumită piață futures este egal cu numărul total de achiziții sau cu numărul total de vânzări, și nu cu numărul total al ambelor.

Interesul deschis este uneori confundat cu volumul de tranzacționare, dar cei doi termeni se referă la concepte complet diferite. De exemplu, într-o zi în care un comerciant care deține 10 contracte futures le vinde unui nou comerciant care intră pe piață, această tranzacție nu creează o modificare a valorii dobânzii deschise pentru contractele futures respective; întrucât nu s-au adăugat contracte noi la cele deschise anterior. Cu toate acestea, vânzarea acelor 10 contracte crește numărul volumului de tranzacționare cu valoarea acelor 10 contracte. Valoarea dobânzii deschise se modifică atunci când un nou cumpărător și vânzător intră pe piață, creând un nou contract

Dobânda deschisă este o măsură a fluxului de bani pe piața futures. O creștere a dobânzii deschise înseamnă că banii noi sau suplimentari curg pe piață, în timp ce o scădere a dobânzii deschise indică faptul că banii ies din piață.

Cum este utilizat interesul deschis în tranzacționare?

În literatura populară despre tranzacționare cu acțiuni Se crede că o creștere a dobânzii deschise ar trebui interpretată ca un semnal de cumpărare, în timp ce o scădere este de obicei interpretată ca un semn de urs.

Dobânda deschisă este, de asemenea, folosită ca indicator de impuls al forței tendinței. Deoarece creșterea dobânzii deschise reprezintă bani suplimentari care intră pe piață, ar trebui să indice o creștere a atenției acordate pieței și, prin urmare, o astfel de situație este de obicei interpretată ca un semn că tendința existentă a pieței câștigă amploare și este probabil să continue. Pe de altă parte, scăderea dobânzii deschise reflectă indiferența din partea investitorilor și scăderea impulsului, indicând faptul că tendința actuală ar putea fi epuizată în curând.

Care este captura?

Interpretarea interesului deschis în creștere ca o tendință de consolidare pe măsură ce pozițiile sunt deschise cu bani noi care curg pe piață poate fi înșelătoare. Pentru a-i înțelege natura, gândiți-vă OMS deschide aceste noi contracte? Profesioniști cu experiență sau începători emoționali?

Să facem o analiză practică a indicatorilor de interes deschis pe piața futures pentru acțiunile Gazprom. Să mergem pe site-ul Moscow Exchange, la pagina de statistici despre tranzacționarea în actualul contract GZU6.

Rețineți proporția ofertanților: numărul de persoane este cu un ordin de mărime mai mare. Raportul este ca în lumea prădătorilor și a pradei.

O caracteristică interesantă a acestei surse de informații este că datele de interes deschis sunt furnizate defalcate pe ofertanți - persoane fizice și firme. Adepții metodei Wyckoff și ai strategiei VSA presupun în mod natural acest lucru indivizii sunt reprezentați în principal de public (începători, mulțime), și cei legali - de bănci, fonduri și alte organizații în care capitalul este administrat de comercianți profesioniști. Și din acest punct de vedere se deschide o imagine interesantă...

Să colectăm date despre modificările interesului deschis pe zi într-un tabel Excel:

Statistici de preț și dobândă deschisă, unde:

• L1 – poziții lungi ale indivizilor;
• S1 – pozițiile scurte ale persoanelor fizice;
• L2 – poziții lungi persoane juridice;
• S2 – poziții scurte ale persoanelor juridice;
• HLC/3 – Preț tipic = (mare+scăzut+închidere)/3.

Să construim un grafic și să-l analizăm:

1. Există o corelație evidentă între acțiunile comercianților din rândul persoanelor juridice (linii continue duble) și publicul comun din rândul persoanelor fizice (linii continue simple). Aceasta este o vizualizare a interacțiunii dintre începători și profesioniști, iar teza „pentru fiecare cumpărător ar trebui să existe un vânzător”. Când începătorii acumulează lungi, profesioniștii au o poziție deschisă crescută pe partea scurtă a pieței.
2. Tactica indivizilor este de remarcat: când prețul a scăzut (linia punctată albastră) până pe 3 august, au crescut long-urile, tranzacționând contra tendinței. Și cu cât scăderea este mai rapidă, cu atât noii veniți au făcut achiziții mai activ (probabil, făcând o medie a lungurilor deschise anterior).

Un exemplu de utilizare a datelor de poziție deschisă.

Pe marginea dreaptă a ultimului grafic, se observă că, după tranzacționarea pe 18, publicul larg a crescut numărul de long-uri deschise, iar cei pretențioși și puțini profesioniști - scurte, ceea ce dă motive să presupunem că se pregătesc pentru apropiere. declin. Și având în vedere această idee, cititorul de diagrame urmărește sesiunea deschisă pe 19, care este marcată de o aparentă creștere sau eșecul de a crește prețul după un efort semnificativ (marcat de săgeată). Cel mai probabil, publicul a deschis și mai mult în timpul acestei mișcări ascendente - doar pentru a vedea cum prețul a scăzut în mod trădător, nivelând tot progresul. Și apoi, după semnalul „fără cerere”, acesta sparge suportul în jos.

În loc de o concluzie. Cum se utilizează datele despre pozițiile deschise?

Analiza dobânzii deschise poate fi un instrument auxiliar util dacă credeți că piața este o competiție între profesioniști (bani inteligenți, persoane din interior, comercianti cu experienta, persoane din interior, mâini puternice) și public (mulțime, nou-veniți, mâini slabe). Analizând relația dintre preț și volum și formarea propriei opinii despre situația actuală pe piață, un comerciant poate căuta date din interesul deschis pentru a-și confirma (sau pune la îndoială) judecata. După ce a identificat dinamica în creștere a interesului deschis, el trebuie să decidă cine este activ în spatele acestei creșteri? Profesionişti, sau publicul larg, care riscă să piardă bani la bursă?

P.S. În timp ce acest articol era scris, sesiune de tranzacționare Vineri 19 s-a terminat. Prețul futures GZU6 a scăzut de la 13925 la 13804, iar publicul (persoanele fizice)... și-a crescut longurile neprofitabile.

Ce este interesul deschis? Dobânda deschisă Forex este numărul total de opțiuni și/sau contracte futures deschise sau în așteptare care nu au fost încă decontate.

Comerciant cu interes deschis? Analiza interesului deschis este caracteristică generală acei comercianți care tranzacționează contracte futures pe valută, dar este o poveste diferită pentru cei care tranzacționează pe piața Forex forward (la vedere). Una dintre cele mai multe caracteristici importante urgent piata valutara este că datele referitoare la dobânda deschisă și volumul nu sunt disponibile deoarece tranzacțiile sunt încheiate pe piata fara reteta, și nu de la broker. Rezultatul este că nu există nicio înregistrare a tuturor tranzacțiilor finalizate care au avut sau au avut loc cu fiecare broker Forex local. În absența interesului deschis și a volumului - astfel de indicatori vitali ai puterii mișcării pretul pietei, puteți folosi o alternativă bună. Cel mai mult cea mai buna varianta va fi pentru tine să studiezi interesul deschis pentru contractele futures pe valută.

Piața derivatelor valutare și contractele futures pe valută

Dobânda deschisă și volumul futures pe valută ne permit să determinăm starea de spirit a pieței, ceea ce are un impact direct asupra Forex la vedere ( piata derivatelor). Contractele futures pe valută sunt prețuri spot care sunt reglementate de swap-uri forward (derivate din diferență ratele dobânzilor), acestea vor deveni prețul de livrare contract în viitor. Spre deosebire de piața de derivate Forex, care nu are un schimb centralizat, contractele futures valutare sunt deservite de burse precum Chicago Mercantile Exchange (CME), care este cea mai mare piață din lume pentru tranzacționarea futures valutare. Contractele futures pe valută se bazează în principal pe contracte de dimensiune standard cu o durată de 3 luni. Spot Forex implică o tranzacție de 2 zile pentru furnizarea de fonduri.

Ce este interesul deschis

Mulți comercianți caută să obțină informații despre dobânda deschisă Forex împreună cu volumul. Interesul deschis este legat de numărul total de poziții deschise. Cu alte cuvinte, aceste contracte rămân deschise.

Să explicăm cum se calculează dobânda deschisă pe CME și diferența fundamentală în numărarea contractelor:

1. Când un nou cumpărător dorește să deschidă o nouă poziție lungăși cumpărați un contract și vânzătorul de pe partea opusă a pieței deschide și o nouă poziție scurtă, dobânda deschisă crește cu 1 contract.
2. Dacă un nou cumpărător de monedă cumpără de la un alt cumpărător vechi cine decide să vândă, dobânda deschisă nu crește pentru că nu se creează noi contracte.

Dependența de interes deschis și tendință

Interesul deschis arată când intră bani noi pe piață, ceea ce înseamnă că comercianții tranzacționează mai agresiv în direcția curentă a tendinței. Astfel, o creștere a dobânzii totale deschise susține în general tendința actuală și, de regulă, indică o continuare a tendinței, cu consecința unei schimbări a sentimentului de tranzacționare pe baza afluxului de noi informații.

În schimb, dobânda deschisă generală scade atunci când comercianții scot bani de pe piață, indicând o schimbare a sentimentului, mai ales dacă dobânda deschisă a crescut mai devreme și a început să scadă.

Într-un trend susținut sau descendent, dobânda deschisă Forex ar trebui (în mod ideal) să crească. Aceasta înseamnă că taurii dețin controlul pieței în timpul unui trend ascendent sau scurt-urile de urs sunt dominante într-un trend descendent. O scădere semnificativă a dobânzii deschise este un potențial semn de avertizare că este posibil să nu existe o putere reală în tendința prețurilor, deoarece puțini bani au intrat pe piață.

Prin urmare, de regulă, o creștere a dobânzii deschise pe Forex indică o continuare a mișcării actuale a prețurilor, fie într-un trend ascendent, fie într-un trend descendent. Scăderea sau o dobândă deschisă lateral semnalează că o tendință se slăbește și este probabil aproape de sfârșit.