Rata datoriei se calculează folosind formula. Rata datoriei pe termen scurt (formula de calcul al bilanțului)

Una dintre principalele activități ale departamentelor financiare, economice și contabile ale oricărei întreprinderi este monitorizarea periodică și sistematică a activităților sale economice și financiare pentru a identifica tendințele negative. Această activitate ne permite să răspundem în timp util și să luăm măsuri preventive anticriză.

Cel mai semnificativ parametru care trebuie monitorizat sistematic este datoria curentă a organizației. Diverse abordări ale clasamentului și clasificării datoriilor au un scop comun de a le controla.

Caracteristici de control și management al datoriilor întreprinderii

În practică, a apărut o situație în care, pentru comoditate și eficiență, datoriile sunt clasificate după diverse criterii:

• După termene limită;
• De către contrapărți;
• Conform termenului de prescripție.

Acest lucru vă permite să efectuați cele mai fiabile calcule pentru fiecare tip de datorie, ceea ce simplifică managementul întreprinderii în acest domeniu, luând măsuri preventive pentru eliminarea datoriilor cu probleme și anularea datoriilor neperformante pentru a șterge cu promptitudine activele și bilanţul contabil al companiei. întreprindere. Citiți cum este produs în articolul anterior.

În acest domeniu de activitate și management financiar al companiei, mai mulți indicatori sunt calculați simultan. Printre acestea se numără dinamica stării actuale a afacerilor financiare ale întreprinderii și volumul conturilor de încasat și relația lor cu conturile de plătit, datorii către fondurile și angajații întreprinderii. În acest sens, în practica contabilă s-au format o serie de valori sau indicatori care, datorită celui mai mare conținut informațional, sunt utilizați mai des decât alții. Printre acestea, rata datoriei este de o importanță semnificativă.

Calculele sale se bazează pe valorile indicatorilor cheie ai poziției financiare curente, pe baza bilanţului. De asemenea, la interpretare, este important ce anume este monitorizat și ce puncte află specialistul atunci când calculează rata datoriei.

Puncte generale pentru calcularea ratei datoriilor, formula de calcul

Formula de calcul al ratei datoriilor în sensul său cel mai larg este raportul dintre volumul datoriilor financiare în raport cu activele și capitalul propriu al companiei.

Baza indicatorilor financiari implicați în calcularea acestui parametru este, de asemenea, destul de largă.

Deci, în primul rând, calculul ține cont de volumul total al obligațiilor financiare. În bilanţ, acestea sunt sumele valorilor indicatorilor financiari:

• Rândul 590 din bilanţ– indicatori generali de volum a datoriilor pe termen lung;
• Linia 690– toate volumele de datorii pe termen scurt.

Obligațiile pe termen scurt sunt cele care trebuie îndeplinite în termen de un an de la data apariției lor.
Obligațiile pe termen lung necesită perioade de îndeplinire mai mari de 12 luni de la data formării datoriei.

În ceea ce privește capitalul propriu al companiei, acesta se reflectă în rândul 699 și constă și din mai mulți indicatori:

• Rezervele și capitalul întreprinderii sunt secțiunea 4 din bilanţ, rândul 490;
• Valoarea datoriilor financiare pe termen lung reflectate la rândul 590;
• Sumele datoriilor pe termen scurt de la rândul 690.

În consecință, forma formulei va fi după cum urmează:

KZ = (590 + 690) / 699

Opțiuni de interpretare a ratei datoriilor

După cum sa menționat mai sus, coeficientul este interpretat pe baza informațiilor de care are nevoie specialistul. În general, valoarea indicatorului ar trebui să varieze de la zero la unu.

O valoare zero a raportului indică indicatori scăzuti de îndatorare a companiei. Acest lucru, la rândul său, oferă dreptul de a trage concluzii cu privire la viabilitatea și sustenabilitatea sa financiară. Un indicator care se apropie de unul indică faptul că fondurile proprii ale întreprinderii se formează în mare parte în detrimentul fondurilor de credit sau împrumutate.

În ciuda criticității situației, practica pieței moderne din Rusia arată că pentru o serie de sectoare economice acesta este un fenomen complet tipic și normal. Între timp, indicatorii care indică dependența companiei de fondurile împrumutate și fondurile de la contrapărți ar trebui să ne facă să ne gândim la starea ei de afaceri și la posibilele fenomene de criză și instabilitate financiară.

Este deosebit de importantă monitorizarea acestor indicatori în condițiile unor fenomene generale de criză inerente atât industriei în care își desfășoară activitatea compania, cât și economiilor țărilor și lumii în ansamblu. Astfel, situația actuală a pieței arată că intervalul indicatorului de la 0 la 0,5 este norma, ceea ce nu ar trebui să ridice îngrijorări cu privire la stabilitatea întreprinderii.

Valoarea coeficientului ar trebui să varieze de la zero la unu.

Ratele speciale ale datoriei și caracteristicile acestora

Pe lângă indicatorul principal - rata datoriei, specialiștii ruși folosesc și alți indicatori conexe care fac posibilă clarificarea și detalierea calculelor. Acestea vă permit să conturați și să prezentați mai clar situația situației financiare a întreprinderii. În plus, calculele lor vă permit să întocmiți un plan de dezvoltare ulterioară și să alegeți o strategie care poate împiedica compania să intre în faliment.

De asemenea, este de remarcat faptul că, în lumina evenimentelor recente și a numărului tot mai mare de falimente ale întreprinderilor, Serviciul Federal pentru Recuperare Financiară a identificat trei indicatori cheie suplimentari care pot reflecta în mod fiabil starea de fapt a întreprinderii. Serviciul Federal a emis un ordin special nr. 16 în acest sens.

Serviciul a inclus următorii indicatori:

• K5 este o abreviere folosită pentru a marca indicatorii volumetrici ai obligațiilor financiare față de bănci și creditori;
• K6 este un indicator al datoriilor față de alte organizații;
• Lista este completată de un indicator volumetric al datoriilor întreprinderii față de sistemul fiscal, în special în cadrul fiscalității.

Formulele și procedura de calcul a fiecărui indicator au fost, de asemenea, prezentate de către Serviciul Federal și sunt următoarele.

Astfel, primul indicator - K5 se calculează împărțind totalitatea datoriilor pe termen lung și a creditelor pe termen scurt la valoarea profitului mediu lunar al companiei. Datoriile pe termen lung sunt reflectate în rândul 590 al bilanţului, iar împrumuturile pe termen scurt sunt sumele obligaţiilor de împrumut care urmează să fie rambursate în următoarele 12 luni.

Venitul mediu lunar sau K1 este coeficient la împărțirea volumului veniturilor totale, conform bilanțului, la numărul de luni din perioada acestuia.

Astfel, calculele se fac folosind următoarea formulă K5 = (590 + 690) / K1.

K6 este raportul dintre indicatori precum volumul datoriilor față de contrapărți și venitul mediu lunar. Calculele includ direct:

Calculele volumelor medii de venituri lunare se fac în același mod. În consecință, forma generală de calcul arată astfel: K6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / K1.

Al treilea indicator - obligațiile față de organele guvernamentale - sunt impozitele neachitate la bugete, reflectate la rândul 626 din bilanţ. La fel și datorii către diverse fonduri: fonduri de pensii, asigurări, medicale și de angajare, reflectate în rândul 625. Suma primită este corelată și cu veniturile medii lunare ale căror calcule se calculează folosind o formulă similară celor două cazuri precedente.

Datoria la împrumut și caracteristicile calculării coeficientului acesteia

este luată în considerare ca una dintre cele cheie atunci când se evaluează eficacitatea unui anumit proiect de investiții. Este semnificativ nu doar pentru societatea analizată, ci și pentru o instituție bancară sau altă instituție de credit atunci când se analizează posibilitățile de emitere a fondurilor de credit. Acest indicator este calculat pe baza mai multor valori de bază indicate în planurile de afaceri ale proiectelor de investiții.

Într-o versiune generalizată, acest indicator se calculează folosind formula: PSZ = 1 + (soldul fluxurilor de numerar acumulate împărțit la datorii la împrumuturi).

Soldul fluxurilor de numerar acumulate este exprimat în ieșiri și intrări de bani. Fluxul, în consecință, este fondurile primite pentru servicii și bunuri vândute exclusiv în cadrul proiectului. Alte intrări de numerar, de exemplu, din vânzarea proprietății sau a terenurilor, nu vor lua parte la acest calcul.

Ieșirile de numerar sunt, de asemenea, luate în considerare exclusiv în cadrul proiectului. Acestea sunt cheltuieli pentru obligații financiare, plăți de dobânzi, dividende și impozite.

Soldul fluxului financiar se calculează în fiecare perioadă, soldul fluxului acumulat se calculează pentru întreaga perioadă a proiectului.

Puncte cheie în interpretarea ratei de acoperire a datoriei

Indicatorul acestei valori variază în limitele mai mari, egale sau mai mici de unu.

Într-o situație în care valoarea nu ajunge la una, în consecință, putem spune cu încredere că firma nu are bunuri proprii libere. De fapt, activele companiei sunt formate din masa monetară împrumutată sau creditată, ceea ce oferă baza unor previziuni nefavorabile în viitorul apropiat.

Un coeficient egal cu unu nu este perceput ca un indicator de succes. Indică capacitățile financiare limitate ale întreprinderii și stabilitatea fluctuantă a acesteia.

Un indicator care depășește unu indică capacitatea companiei de a acoperi datoria rezultată din împrumut. Dar cel mai bun rezultat este o valoare egală cu 1,15 sau mai mare. Acesta este un indicator al prezenței fondurilor disponibile în circulația companiei care pot acoperi cheltuieli neprevăzute. Un fel de rezervă financiară, sumă de asigurare.

Evaluarea datoriilor restante curente și semnificația acesteia

Atunci când se calculează raportul, se obișnuiește să se clasifice indicatorii generali de volum ai datoriilor unei companii în curente și restante. Datorii curente sunt în general înțelese ca fiind acele datorii pentru care plata nu a sosit încă. Datoriile restante sunt obligații pentru care scadența a depășit deja. Datoriile restante sunt împărțite și în cadrul relațiilor cu băncile pe perioade de restante:

• Săptămâna de lucru sau perioadă de cinci zile;
• Întârziere lunară – de la 6 la 30 de zile;
• Întârziere de șase luni – de la 31 de zile la șase luni;
• Peste șase luni.

Împărțirea datoriilor restante pe scadență ne permite să determinăm natura îndeplinirii de către întreprindere a obligațiilor sale financiare. Acest moment este evaluat pe baza calculelor unui număr de indicatori, printre care atenția principală este acordată ponderii datoriilor restante. Este un indicator sau un coeficient atunci când se împarte volumul datoriilor restante la volumul total al conturilor de plătit.

Aceste calcule fac posibilă luarea în considerare simultan a mai multor aspecte ale activității unei structuri economice.

La calcularea raportului, datoriile sunt clasificate ca curente și restante.

Monitorizare și decizii de management

Monitorizarea financiară și de altă natură au ca scop evaluarea stării unei entități economice pentru a utiliza datele din analizele efectuate la ajustarea managementului companiei. În plus, rapoartele financiare și de altă natură ale companiei, care reflectă ratele discutate mai sus, sunt analizate de către partenerii, creditorii și investitorii companiei pentru a determina profitabilitatea, rentabilitatea investițiilor și relațiile cu această companie.

La luarea în considerare a aplicațiilor, instituțiile financiare evaluează, pe baza acestor indicatori, solvabilitatea companiei și stabilitatea acesteia în domeniul său de activitate, precum și în condițiile pieței în ansamblu.

Raportul datoriei față de alte organizații (Kzd):

, (3.4)

unde str15201 - datorie catre furnizori;

rândul 15208 - alți creditori.

Raportul datoriei față de sistemul fiscal (KZF), adică datorii la impozite și taxe către fondurile extrabugetare ale statului:

, (3.5)

unde linia 15203 - calcule pentru impozite și taxe;

rândul 15204 - calcule pentru asigurările sociale.

Rata datoriei interne (Kvd):

, (3.6)

unde rândul 15205 este calculele personalului pentru remunerație.

Gradul general de solvabilitate și distribuția indicatorului în funcție de tipul de datorie determină intervalul de timp mediu în care KMAPZhS OJSC își poate plăti creditorii, cu condiția ca venitul mediu lunar primit într-o anumită perioadă de raportare să fie menținut, dacă nu sunt suportate cheltuieli curente. , iar toate veniturile sunt direcționate către decontări cu creditorii.

Solvabilitatea unei întreprinderi nu poate fi evaluată doar prin indicatorul de solvabilitate. Pentru a evalua cu exactitate solvabilitatea, este necesar să se utilizeze rate de lichiditate.

Lichiditatea unui activ este înțeleasă ca capacitatea acestuia de a fi transformat în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care poate fi efectuată această transformare. Cu cât perioada este mai scurtă, cu atât lichiditatea acestui tip de activ este mai mare. În această înțelegere, orice active care pot fi convertite în bani sunt lichide.

Bilanțul este asociat cel mai adesea cu calcularea indicatorilor de lichiditate. Soldul bugetar reprezintă un model similar care reflectă poziția financiară așteptată a întreprinderii. Esența modelului se rezumă la o reprezentare sistematică a stării tuturor proprietăților întreprinderii și a surselor formării acesteia. Afișarea proprietății și a surselor formării acesteia în bilanțul de raportare (buget) este o generalizare a rezultatelor finale pentru toate operațiunile și servește drept bază pentru calcularea indicatorului integral de lichiditate.

Unul dintre indicatorii care caracterizează poziţia financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea şi lichiditatea acesteia. O companie este lichidă dacă activele sale curente sunt mai mari decât pasivele sale curente. Pentru a evalua lichiditatea unei întreprinderi, sunt utilizați indicatori relativi de lichiditate și solvabilitate, care reflectă capacitatea întreprinderii de a rambursa conturile de plătit în detrimentul anumitor elemente ale capitalului de lucru (Tabelul 3.1).

Tabelul 3.1 Analiza lichidității JSC KMAPZhS

Elemente din bilanţ și indicatori de lichiditate	Standard	2010, mii de ruble	2011, mii de ruble	Modificări din 2011 până în 2010 (+;-)
Numerar
Investiții financiare pe termen scurt (titluri de valoare)
Numerar total și titluri de valoare
Creanţe de încasat
Alte active circulante
Total creanțe în numerar
Total fonduri lichide
Active circulante
Credite pe termen scurt
Creanţe
Calculele dividendelor
Alte datorii curente
Total datorii curente
Rata de lichiditate absolută

se calculează ca coeficientul împărțirii sumei pasivelor pe rândurile „Furnizori și antreprenori”, „Cambii emise”, „Datoria către filiale și companii dependente”, „Avansuri primite” și „Alți creditori” la veniturile medii lunare liniile sunt anexate la bilanț (formularul nr. 5) se referă funcțional la obligațiile organizației față de creditorii direcți sau contrapărțile sale:

Kb = (Datoria față de alte organizații) / K 1.

Coeficientdatorie la sistemul fiscal (K 7)

calculat ca coeficientul împărțirii sumei pasivelor pe liniile „Datoria față de fondurile extrabugetare ale statului” și „Datoria față de buget” la veniturile medii lunare;

K 7 = (de la pagina 620) (formular nr. 1) / K 1.

Coeficient interndatorie (K8) se calculează ca coeficientul împărțirii sumei datoriilor în rândurile „Datoria față de personalul organizației”, „Datoria față de participanți (fondatori) pentru plata veniturilor”, „Venituri amânate”, „Rezerve pentru cheltuieli viitoare”, „Alte scurte -datorii pe termen” după venitul mediu lunar:

K8 = (de la . 620 + pagina 630 + pagina 640 + + pagina 650 + pagina 660) (formular nr. 1) / K 1.

Gradul general de solvabilitate și distribuția indicatorului pe tip de datorie reprezintă valorile obligațiilor aferente veniturilor medii lunare ale organizației și sunt indicatori ai cifrei de afaceri pentru grupul corespunzător de obligații al organizației. În plus, acești indicatori determină intervalul de timp mediu în care o organizație își poate plăti creditorii, cu condiția ca venitul mediu lunar primit într-o anumită perioadă de raportare să fie menținut, dacă nu sunt suportate cheltuieli curente și toate încasările sunt utilizate pentru decontări cu creditorii. .

Gradul de solvabilitate pentru obligațiile curente (K 9) este definită ca raportul dintre împrumuturile curente ale organizației (datorii pe termen scurt) și venitul mediu lunar:

K 9 = str. 690 (formular nr. 1) / K1.

Acest indicator caracterizează situația cu solvabilitatea actuală a organizației, volumul fondurilor sale împrumutate pe termen scurt și momentul posibilei rambursări a datoriei curente a organizației către creditori.

Rata de acoperire a pasivelor curente cu datorii curente active (K 10) se calculează ca raportul dintre costul tuturor activelor curente sub formă de stocuri, conturi de încasat, investiții financiare pe termen scurt, numerar și alte active curente și datoriile curente ale organizației:

K 10 = pagina 290 / pagina 690 (formular nr. 1)

Acest raport arată cât de mult datoriile curente sunt acoperite de activele curente ale organizației. În plus, indicatorul caracterizează capacitățile de plată ale organizației, sub rezerva rambursării tuturor creanțelor (inclusiv a celor nerecuperabile) și a vânzării stocurilor existente (inclusiv a activelor nelichide). O scădere a acestui indicator în perioada analizată indică o scădere a nivelului de lichiditate al activelor sau o creștere a pierderilor organizației.

Capital propriu în circulație (K11) se calculează ca diferență între capitalul propriu al organizației și activele sale imobilizate:

K11 = (p. 490 - p. 190) (formular nr. 1).

Prezența capitalului propriu în circulație (fondul propriu de lucru) este unul dintre indicatorii importanți ai stabilității financiare a organizației. Absența capitalului propriu în cifra de afaceri a organizației indică faptul că toate activele curente ale organizației și, de asemenea, eventual , o parte din activele imobilizate (în cazul unei valori negative a indicatorului) a fost formată din fonduri (surse) împrumutate.

Ponderea capitalului propriu în capitalul de lucru (raportul capitalurilor proprii) (K12) se calculează ca raport dintre fondurile proprii în circulație și valoarea totală a capitalului de lucru:

K12 = (p. 490 - p. 190) / p. 290 (formular nr. 1).

Indicatorul caracterizează raportul dintre capitalul de lucru propriu și cel împrumutat și determină gradul de asigurare a activităților economice ale organizației cu capital de rulment propriu necesar stabilității sale financiare.

Coeficient de autonomie(financiarindependență) (K13) se calculează ca coeficientul capitalului propriu împărțit la valoarea activelor organizației:

K13 = pag. 490 / (pag. 190 + pag. 290) (formular nr. 1).

Coeficientul de autonomie sau independența financiară (K13) este determinat de raportul dintre costul capitalului și rezervelor organizației, curățat de pierderi, și valoarea fondurilor organizației sub formă de active imobilizate și curente. Acest indicator determină ponderea activelor organizației care sunt acoperite de propriul capital (furnizat de propriile sale surse de formare). Partea rămasă a activelor este acoperită de fonduri împrumutate. Indicatorul caracterizează raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat al organizației.

Rata capitalului de lucru (K14) se calculează prin împărțirea activelor curente ale organizației la venitul mediu lunar și caracterizează volumul activelor circulante, exprimat în venitul mediu lunar al organizației, precum și cifra de afaceri a acestora:

K14 = str. 290 (formular nr. 1) / K 1.

Acest indicator evaluează viteza de circulație a fondurilor investite în active circulante. Indicatorul este completat de coeficienți de capital de lucru în producție și în calcule, ale căror valori caracterizează structura activelor curente ale organizației.

Rata capitalului de lucru în producție (K15) se calculează ca raportul dintre costul capitalului de lucru în producție și venitul mediu lunar. Capitalul de rulment în producție este definit ca fonduri din stocuri, inclusiv TVA, minus costul mărfurilor expediate:

K15 = [(linia 210 + rândul 220) - costul mărfurilor expediate de la rândul 210 (formular nr. 1)] / K 1.

Rata capitalului de lucru în producție caracterizează cifra de afaceri a stocurilor unei organizații. Valorile acestui indicator sunt determinate de specificul industriei de producție și caracterizează eficacitatea activităților de producție și marketing ale organizației.

Rata capitalului de lucru în calcule (K16) se calculează ca raportul dintre costul capitalului de lucru minus capitalul de lucru din producție și venitul mediu lunar:

K16 = (linia 290 - linia 210 - linia 220 + costul mărfurilor expediate de la rândul 210) (formular nr. 1) / K1.

Rata capitalului de lucru în calcule determină rata de rotație a activelor curente ale organizației care nu sunt implicate în producția directă. Indicatorul caracterizează, în primul rând, termenii medii de decontare cu organizația pentru produsele expediate, dar neplătite încă, adică. determină perioada medie pentru care capitalul de lucru din așezări este retras din procesul de producție.

În plus, raportul capitalului de lucru din calcule arată cât de lichide sunt produsele produse de organizație și cât de eficient sunt organizate relațiile organizației cu consumatorii produselor. Acesta reflectă eficacitatea politicilor organizației în ceea ce privește colectarea plăților pentru vânzările efectuate pe credit. Indicatorul luat în considerare caracterizează probabilitatea apariției creanțelor îndoielnice și neperformante și anularea acestora ca urmare a neprimirii plăților, adică gradul de risc comercial.

O creștere a acestui indicator necesită reînnoirea capitalului de lucru al organizației prin noi împrumuturi și duce la o scădere a solvabilității organizației.

Rentabilitatea capitalului de lucru (K17) se calculează ca coeficient de împărțire a profitului rămas la dispoziția organizației după plata impozitelor și a tuturor deducerilor la valoarea capitalului de lucru:

K17 = Profit net (formularul nr. 2) / rândul 290 (formularul nr. 1).

Acest indicator reflectă eficiența utilizării capitalului de lucru al organizației. Acesta determină câte ruble de profit cad pe o rublă investită în active circulante.

Rentabilitatea vânzărilor (K18) se calculează ca coeficientul împărțirii profitului primit din vânzarea produselor la veniturile organizației pentru aceeași perioadă:

K18 = Profit din vânzări (formularul nr. 2) / Venitul din vânzări (formularul nr. 2).

Indicatorul reflectă raportul dintre profitul din vânzările de produse și veniturile primite de organizație în perioada de raportare. Acesta determină câte ruble de profit a primit organizația ca urmare a vânzărilor de produse pe rublă de venit.

Producția medie lunară per angajat (K19) se calculează ca coeficientul împărțirii venitului mediu lunar la numărul mediu de angajați:

K 19 = K 1 / K Z.

Acest indicator determină eficiența utilizării resurselor de muncă ale organizației și nivelul productivității muncii. Output caracterizează suplimentar resursele financiare ale organizației pentru desfășurarea activităților de afaceri și îndeplinirea obligațiilor, reduse la un singur angajat care lucrează în organizația analizată.

Eficiența capitalului nerulant (productivitatea capitalului)(K20) este definită ca raportul dintre venitul mediu lunar și costul capitalului necirculant:

K20 = K1 / str. 190 (formular nr. 1).

Indicatorul caracterizează eficiența utilizării mijloacelor fixe ale organizației, determinând cât de bine corespunde volumul total al mijloacelor fixe disponibile (mașini și echipamente, clădiri, structuri, vehicule, resurse investite în îmbunătățirea proprietății etc.) cu scara organizației. afaceri.

Valoarea indicatorului de eficiență a capitalului necirculant care este mai mică decât valoarea unei medii similare din industrie poate indica utilizarea insuficientă a echipamentelor existente dacă organizația nu a achiziționat noi active fixe scumpe în perioada analizată. În același timp, valorile excesiv de ridicate ale indicatorului de eficiență a capitalului necirculant pot indica atât utilizarea completă a echipamentelor, cât și lipsa rezervelor, precum și un grad semnificativ de uzură fizică și morală a echipamentelor de producție învechite.

Coeficientactivitate de investiții (K21) se calculează ca coeficient de împărțire a sumei valorii activelor imobilizate. active sub formă de construcții în curs, investiții profitabile în active materiale și investiții financiare pe termen lung pentru valoarea totală a activelor imobilizate:

K 21 = (p. 130 + p. 135 + p. 140) / p. 190 (formular nr. 1).

Acest indicator caracterizează activitatea investițională și determină suma fondurilor alocate de organizație pentru modificarea și îmbunătățirea proprietății și pentru investiții financiare în alte organizații. Valorile nerezonabil de scăzute sau prea mari ale acestui indicator pot indica o strategie incorectă de dezvoltare a organizației sau un control insuficient al proprietarilor organizației asupra activităților managementului.

Coteexecuţieobligațiile curente față de bugetul federal(K22), bugetul unei entități constitutive a Federației Ruse (K23), bugetul local (K24), precum și fondurilor extrabugetare de stat (K25)și Fondul de pensii al Federației Ruse (K26) sunt calculate ca raport dintre valoarea impozitelor (contribuțiilor) plătite și valoarea impozitelor (contribuțiilor) acumulate pentru aceeași perioadă de raportare:

Ki = impozite (contribuții) plătite. / impozite (contribuții) acumulate,

unde i = 22,23, 24, 25, 26

Aceste rapoarte caracterizează starea decontărilor organizației cu bugetele nivelurilor corespunzătoare și fondurile extrabugetare ale statului și reflectă disciplina de plată a acesteia.

Analiza ulterioară a datelor raportate poate avea ca scop evaluarea lichiditate.

Coeficient absolutlichiditate caracterizează solvabilitatea imediată a organizației și arată ce parte din datoria pe termen scurt poate acoperi organizația cu fondurile disponibile și investițiile financiare pe termen scurt care pot fi vândute rapid. dacă este necesar. Acest raport este calculat ca raportul dintre activele lichide și valoarea datoriilor pe termen scurt, conturile de plătit și alte obligații pe termen scurt ale organizației și arată ce parte din pasivele curente poate fi rambursată cu fonduri care au lichiditate absolută (numerar, titluri de valoare cu o scadență de până la un an):

Cal = (p. 250 + p. 260) (formular nr. 1) / (p. 690 - p. 640) (formular nr. 1).

Raportul curent caracterizează solvabilitatea organizației, luând în considerare încasările viitoare de la debitori. Acest raport este calculat ca raportul dintre capitalul de lucru și valoarea datoriilor pe termen scurt, conturile de plătit și alte obligații pe termen scurt ale organizației și arată ce parte din pasivele curente poate fi rambursată prin mobilizarea întregului capital de lucru al întreprinderii:

To tl = (pagina 240 + pagina 250 + pagina 260) (formular nr. 1):

: (p. 690 - p. 640) (formular nr. 1).

Indicatorii de lichiditate au valoare normativă și, în funcție de valoarea lor, caracterizează gradul de stabilitate financiară a organizației:

Clasa 1 - întreprinderi cu o marjă bună de stabilitate financiară, care garantează rambursarea fondurilor împrumutate;

Clasa 2 - întreprinderi cu un nivel scăzut de risc de nerambursare a datoriilor către creditori;

Clasa 3 - întreprinderi cu un nivel ridicat de risc de faliment, caracterizate prin incapacitatea de a lua măsuri preventive pentru redresarea financiară;

Clasa 4 - prezența semnelor pronunțate de faliment;

Clasa a V-a - faliment efectiv.

Un element necesar de analiză este studiul rezultatelor activităţilor financiare şi direcţiile de utilizare a profiturilor încasate. Informațiile inițiale pentru analiză sunt conținute în . Formularul nr.2 atasat bilantului intreprinderii.

Se poate analiza structura rezultatului financiar, ponderea profitului net și dinamica rezultatului financiar comparativ cu perioada anterioară.

Dacă întreprinderea este neprofitabilă, putem concluziona că nu există nicio sursă de completare a fondurilor proprii pentru a desfășura activități comerciale normale.

Rezultatele analizei stau la baza luării deciziilor de management de către managerii organizației.

Un indicator pentru urmărirea tuturor fondurilor de credit primite în contul unei întreprinderi, care să permită evaluarea raportului dintre activele financiare totale ale companiei și datoria acesteia față de creditori.

Utilizarea ratei de îndatorare

În general, rata datoriei este utilizată cel mai adesea de următoarele entități și persoane fizice:

• organizații strâns legate de activitatea economică străină;
• investitorii care studiază un proiect tematic specific și au nevoie de date care să le permită să-și determine perspectivele financiare viitoare;
• conducerea unei persoane juridice implicată în determinarea frecventă a eficacității deciziilor conducerii în perioada de raportare;
• creditorii luând decizii cu privire la acordarea de împrumuturi unui anumit eșantion de clienți.

Calculul ratei datoriilor

Procedura de calcul calitativ a ratei datoriei presupune utilizarea datelor obtinute din analiza situatiilor financiare ale unei entitati comerciale (SPD). Indicatorul rezultat vă permite să determinați gradul de eficiență al întreprinderii într-o anumită perioadă. În plus, experților li se oferă posibilitatea de a compara activitățile unei anumite companii și ale unei persoane juridice sau ale unui antreprenor individual cu indicatorii medii de piață.

Pentru a calcula rata datoriei este utilizată următoarea formulă:

• CD - raportul datoriei;
• SZ - datoria totală;
• SA - active totale.

Decodificarea ratei datoriei

După determinarea ratei datoriilor, acesta este descifrat. În acest caz, trebuie luate în considerare două fapte semnificative:

• dacă activele financiare ale companiei sunt distribuite rațional, atunci raportul nu depășește intervalul 0-1;
• opțiunea ideală pentru investitori și creditori este rezultatul zero.

Dacă o companie, considerată ca un fel de instrument financiar de înaltă calitate, are o bună reputație și deține cu încredere o poziție pe piața de bunuri și servicii, obligațiile sale de datorie sunt acoperite de propriile sale active monetare.

O rată a datoriei care se apropie de 1 indică faptul că SPD este foarte dependent de contrapărți. Lipsa constantă de capital de lucru de producție obligă compania să apeleze în mod regulat la creditori pentru ajutor, eliberând împrumuturi la o rată substanțială a dobânzii.

Dacă în timpul procesului de calcul rata datoriilor depășește 1, atunci SPD își va pierde șansele de a deveni un candidat la investiții de la investitori și creditori. Acest indicator este, de asemenea, o dovadă concludentă că societatea este insolvabilă și nu dispune de resursele financiare necesare pentru a-și rambursa obligațiile de împrumut.

Fiţi atenți! Acele SPD care se angajează în cheltuirea irațională a fondurilor de credit pot da faliment. Dacă creditorii lor află că rata de îndatorare a companiei împrumutate depășește 1, atunci cel mai probabil debitorul se va confrunta cu un litigiu, ale căror rezultate pot duce la declararea pur și simplu în faliment al companiei.