Consecințele emisiilor monetare. Emiterea (sau eliberarea) de bani

Emisia numerar reglementate prin lege și implementate de stat, care distribuie această funcție între banca centrală și trezorerie. Banca Centrală emite bani de credit - bancnote (bancnote). Trezoreria emite bilete de trezorerie și schimbă monede.

Emisia- emisia este punerea în circulație a fondurilor și valorilor mobiliare.

Conceptele de „emisiune de bani” și „emisiune de bani” sunt ambigue.

Ca urmare operațiuni de creditare băncile primesc bani noi în circulație. De aceea, natura de credit a emisiilor de bani este unul dintre principiile de bază ale organizației sistemul monetar state.

Eliberarea banilor în circulație are loc constant. Banii fără numerar sunt emiși atunci când băncile comerciale oferă împrumuturi clienților lor. Numerarul este pus în circulație atunci când se află în procesul de implementare tranzactii cu numerar băncile le emit clienților de la casele lor. În același timp, clienții rambursează împrumuturile bancare și depun numerar la operarea caselor de marcat bănci. Cu toate acestea, este posibil ca suma de bani în circulație să nu crească.

Emisia înseamnă eliberarea de bani în circulație, ceea ce duce la o creștere generală masa monetară, în circulație. Există problema non-cash și a banilor cash (acesta din urmă se numește emisiune de bani în circulație).

In conditii economie de piata Funcția de emisie este împărțită: emisia de bani fără numerar este efectuată de sistemul băncilor comerciale, emisia de numerar este efectuată de banca centrală de stat. Problema principală este banii fără numerar. Înainte ca numerarul să apară în circulație, acesta trebuie să se reflecte sub formă de înscrieri în Conturile de depozit ale băncilor.

Factori care determină emisia de bani:

· creșterea și extinderea masei de mărfuri, creșterea producției sub influența creșterii numărului de mici producători, orientarea spre piață a industriilor mari; activitatea și organizarea comerțului, creșterea ofertei de produse și reducerea daunelor și pierderilor de mărfuri; extinderea structurii piata de marfuri din cauza introducerii pe piață a mărfurilor a căror cumpărare și vânzare era anterior interzisă etc.;

· creșteri de preț (nu sunt asociate cu modificări ale proprietăților și calității bunurilor și serviciilor), tranzacții speculative; inadecvat politica fiscalaîn absența condițiilor competitive de stabilire a prețurilor; apariția intermediarilor care adesea nu efectuează prelucrarea și circulația mărfurilor; consolidarea monopolurilor și influența mediului criminal, umflarea artificială a prețurilor și suprimarea încercărilor de reducere a acestora etc.;

· scăderea vitezei de rotație a banilor: creșterea ponderii numerarului în structura masei monetare și a economisirii populației; slabă organizare a comerțului, penurie și inadecvare a gamei de oferte de produse, încetinirea produsului și, în consecință, fluxul de numerar; restricții politice și administrative care limitează posibilitățile de utilizare a economiilor; riscuri generale etc.

Condițiile care se formează sub influența acestora, precum și o serie de alți factori, provoacă aproape invariabil emisii de bani.

Eliberarea în circulație a bancnotelor sub toate formele duce la creșterea masei monetare în circulație. Principalele forme de emisie:

· emisie bani de credit- bancnote;

· emisiunea depozit - cec;

· emisiunea de valori mobiliare.

Conform Constituției Federației Ruse, emisia de bani, adică punerea în circulație a banilor în Federația Rusă este efectuată exclusiv de Banca Centrală a Federației Ruse (clauza 1, articolul 75). Unitatea monetară din Federația Rusă este rubla. Nu este permisă introducerea și emiterea altor bani în Federația Rusă. Constituția Federației Ruse, deși încredințează Băncii Rusiei funcția de a emite bani în circulație, nu limitează puterile Băncii Rusiei la nicio formă de emisiune.

Introducerea altor unități monetare pe teritoriul Federației Ruse și emiterea de surogate monetare sunt interzise.

Banca Centrală are dreptul de monopol de a emite bancnote - componenta principală a ofertei de numerar. Păstrează rezerve oficiale de aur și de schimb valutar, conduce politici publice reglementarea sferei monetare şi relatii valutare. Banca Centrală participă la gestionarea datoriei publice și desfășoară numerar și servicii de decontare bugetul de stat.

Principala operațiune pasivă a băncii centrale și una dintre formele de emisie este emisiunea de bancnote, acceptarea depozitelor de la băncile comerciale și trezorerie, operațiuni de educație echitate.

1. Emisiune fiduciară - emisiune de bancnote, bancnote, negarantate prin rezervă metale pretioase(în primul rând aur) banca de emisie. Din punct de vedere istoric, emisiunea de bancnote era permisă doar dacă exista o rezervă de aur, însă această regulă a fost abandonată treptat. În prezent, emisia fiduciară este dominantă.

Principala sursă de resurse ale băncii centrale în majoritatea țărilor este emisiunea de bancnote. Pe scena modernă Emisiunea de bancnote nu este susținută de aur. Suport de aur bancnotele a fost desființată, deși în unele țări continuă să funcționeze oficial.

Împrumuturile băncii centrale pot fi creditate la băncile comerciale și conturile de trezorerie deținute la banca centrală. În acest caz, nu este vorba de emisiunea de bancnote, ci de emisiunea de depozit a băncii centrale.

Sursa de resurse pentru băncile centrale sunt depozitele de la trezorerie și băncile comerciale. Băncile comerciale pot depune o parte din rezervele lor de numerar, inclusiv cele obligatorii, în conturi fără dobândă la băncile centrale. Într-un număr de țări, rezervele obligatorii sunt creditate conturi speciale, de regulă, fără dobândă. Această procedură se aplică, în special, în Rusia. Băncile centrale pot deschide și conturi pe termen determinat pentru băncile comerciale. dobândă. De obicei, capitalul propriu al băncii nu reprezintă mai mult de 4% din pasive.

2. Problemă cu cecul de depozit. Produs de băncile comerciale și servește drept bază pentru plăți fără numerar. În ceea ce privește volumul, emisia de depozit-cec depășește semnificativ emisia de numerar.

3. Emisiune de valori mobiliare. Procedura de emitere a titlurilor de capital, cu excepția cazului în care legislația Federației Ruse prevede altfel, include următoarele etape:

Decizia emitentului de a emite titluri de capital;

Înregistrarea emisiunii de valori mobiliare cu grad de emisiune;

Pentru forma documentară de emisiune - prezentarea certificatelor de valori mobiliare;

Plasarea titlurilor de valoare cu grad de emisiune;

Înregistrarea unui raport privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare.

Banca Rusiei emite bani în numerar și fără numerar.

Emisiune de numerar

Problema numerarului este punerea în circulație a acestuia pentru a crește cantitatea de numerar în circulație.

Anterior, în sistemul administrativ-distributiv, volumul emisiilor a servit ca obiect de planificare directivă de către stat și nu putea fi depășit. Într-o economie de piață, nu există o planificare directivă, dar băncile centrale prezic dimensiunea emisiunii așteptate, folosind previziunile privind rulajele de numerar ale băncilor comerciale și ale noastre materiale analitice. În acest caz, este important nu numai să se stabilească valoarea optimă de emisie estimată, ci și distribuția acesteia între regiunile individuale ale țării.

Emiterea numerarului se realizează descentralizat . Acest lucru se datorează faptului că nevoia de numerar a băncilor comerciale (aceasta este cea care determină dimensiunea emisiunii) de numerar depinde de nevoia de numerar a persoanelor juridice și persoanelor fizice deservite de aceste bănci și este în continuă schimbare. Prin urmare, de fiecare dată importarea banilor de la Centru pentru a satisface această nevoie nu ar fi doar nepractic (din cauza înmulțirii costurilor de circulație), ci și imposibil.

Emiterea de numerar este efectuată de Banca Centrală a Federației Ruse și de centrele sale regionale de numerar care conțin fonduri de rezervă și numerar de lucru.

Fondurile de rezervă ale CCR stochează un stoc de bancnote destinate punerii lor în circulație în cazul creșterii nevoilor economiei. a acestei regiuniîn numerar. Aceste bancnote nu sunt considerați bani în circulație, nu se mișcă, nu se acumulează sub formă de comori, nu servesc ca mijloc de plată, deci sunt rezervă. La casa de marcat Numerarul intră și iese constant de la băncile comerciale. Banii din casa de marcat care funcționează sunt în continuă mișcare; sunt considerați bani în circulație.

Dacă suma încasărilor de numerar din contul băncilor comerciale depășește limita stabilită pentru un anumit RCC, atunci banii sunt retrași din circulație și transferați în fondul de rezervă. Dacă este necesar banca comercialaîn numerar are loc procesul invers. Din contul unei bănci comerciale, în limita rezervei sale gratuite, CCR emite suma necesară de numerar. RCC discută com. banca gratuit.

Emiterea de numerar are loc după cum urmează. Să presupunem că majoritatea băncilor comerciale deservite de CCR au o nevoie din ce în ce mai mare de numerar, dar fluxul de bani către casele lor de operare nu crește în mod echivalent. În acest caz, CCR va fi obligat să mărească eliberarea numerarului în circulație. Pentru a face acest lucru, CCR solicită permisiunea Băncii Centrale a Federației Ruse și, la primire, transferă numerar de la fond de rezervă la casa de marcat a CCR.

Pentru acest RCC aceasta va fi o operațiune de emisie. Cu toate acestea, la emiterea de bani de către un CCR, un alt CCR se poate retrage în cadrul acestuia limita stabilită numerar din casa dvs. de marcat care funcționează. Prin urmare, acțiunile unui RCC nu pot fi utilizate pentru a judeca emisiile în întreaga țară, care în acest caz acoperă majoritatea regiunilor. Consiliul Băncii Centrale a Federației Ruse întocmește un bilanț zilnic pe baza informațiilor din rețeaua RCC: unde au fost emise numerar, unde au fost retrase și numai acolo pot fi obținute aceste informații.

Banii emiși de CCR în circulație vor merge către casele de operare ale băncilor comerciale. Unde vor fi eliberate clienților acestor bănci, adică va merge la casele de marcat ale intreprinderilor sau direct la populatie. În acest caz, banii sunt debitați din conturile clienților la cerere.

Emisiune de bani fără numerar

Banca Centrală controlează volumul masei monetare din țară. Suma de bani în circulație este definită ca suma de numerar și depozite bancare. Prin acordarea de credite, băncile comerciale măresc masa monetară. Sarcina Băncii Centrale este de a limita sau extinde, cu ajutorul politicii sale monetare, capacitatea băncilor comerciale de a emite bani de credit, în funcție de volumul masei monetare în în acest moment considerată necesară.

Rezervele băncilor comerciale se referă la suma de bani disponibilă pentru a satisface imediat cerințele deponenților. Raportul dintre suma rezervelor și suma depozitelor se numește normă de rezervă (normă de rezervă). Capacitatea băncilor de a influența suma de bani care circulă în economie este reglementată de băncile centrale printr-un sistem de rezerve obligatorii , asigurarea depozitului organizatii de creditîn Banca Centrală a unei anumite părţi din fondurile atrase de aceştia. Rezervele obligatorii sunt unul dintre principalele instrumente de implementare politica monetara băncilor centrale. Obligând băncile să depună o parte din fondurile pe care le strâng, Banca Centrală limitează astfel capacitățile de creditare ale băncilor și reglementează lichiditatea globală. sistemul bancar. Prin modificarea ratei rezervelor, Banca Centrală menține volumul masei monetare în circulație în țară la un anumit nivel.

Suma rezervei gratuite a unei bănci comerciale individuale este constituită din capitalul acesteia; resurse atrase; împrumut centralizat acordat acestuia de către Banca Centrală; împrumut interbancar minus contributiile la rezerva centralizata la dispozitia Bancii Centrale si resursele bancii comerciale insasi.

Capacitatea sistemului bancar comercial de a „crea bani” depinde de mărimea rezervelor legale obligatorii ale țării. Cu cât rezervele obligatorii sunt mai mici, cu atât sistemul bancar poate crea mai mulți bani.

Băncile comerciale pot crește masa monetară, în timp ce una banca comerciala nu poate face acest lucru, doar sistemul băncilor comerciale poate crește suma de bani , folosind mecanismul depozitelor bancare.

Emisiune de valori mobiliare

Operațiuni pe piata deschisa- aceasta este cumpărarea și vânzarea de titluri de stat de către Banca Rusiei, tranzacții pe termen scurt cu valori mobiliare cu apoi o tranzacție inversă. Limita operațiunilor de piață deschisă este aprobată de Consiliul de Administrație. Cumpărarea de valori mobiliare înseamnă punerea în circulație a banilor, vânzarea titlurilor înseamnă retragerea banilor din circulație. Aceasta este cea mai puternică și eficientă metodă de reglementare a circulației banilor, care este folosită mai des decât alte metode în practica mondială.

Banii sunt o componentă integrală cifra de afaceri economică orice societatea modernă. Nevoile tot mai mari ale pieței impun eliberarea constantă de bancnote, monede, opțiuni fără numerar (împrumuturi, acțiuni, bancnote etc.). Fiecare cetățean conștiincios este obligat să înțeleagă ce este emiterea de bani și sub ce forme se prezintă.

Emisiunea de bani înseamnă emisiunea de bancnote, produse de credit, facturi, acțiuni. Dreptul la eliberare suplimentară au structuri guvernamentale exclusiv nonprofit ( bănci de stat, Trezorerie). Banca Centrală organizează emisiunea de credit, în timp ce Trezoreria emite bancnote și monede.

Fiecare stat specific are propria sa procedură de organizare a emisiilor de bani, de reglementare a volumului de numerar emis, forme de securitate etc. Procesul de emitere a banilor în Rusia în moneda națională este un sistem de emisii. In majoritate ţările dezvoltate crestere practicata cifră de afaceri fără numerar cu o scădere simultană a nivelului de numerar.

Când vorbim despre problema banilor, definiția trebuie să includă nu numai denumirea literală a sigiliului bani de hârtie sau baterea monedelor. Explica în cuvinte simple termenul „emisie” și pentru ce înseamnă un astfel de fenomen viata economica stare, următoarea situație va permite.

Circulația banilor constă din resurse numerar și non-monetare și are loc prin eliberare și utilizare bancnote de hârtieși monede sau prin sume în conturi, depozite fără limite de timp. Este important de înțeles că ambele opțiuni de circulație a fondurilor sunt strâns legate între ele în procesul de îndeplinire a funcțiilor lor cu trecerea unui tip de bani la altul.

În cadrul statului, banii se emit sub formă de bancnote de hârtie și fonduri de credit, ceea ce face posibilă distincția între emisiunea bugetară de bani și emisiunea de fonduri de credit.

Emisiunea banilor a fost întotdeauna efectuată sub controlul statului, care reglementează monopolistic emisiunea de numerar. Odată cu dezvoltarea modernului instrumente bancare Emiterea de bani de credit, facturi și cecuri devine din ce în ce mai importantă. Folosind redescontarea cambiilor, Banca Centrală a Federației Ruse emite bancnote. Astfel, conceptul include un sens mult mai larg decât problema obișnuită a numerarului.

Eliberarea unui nou lot de fonduri nu stimulează întotdeauna creșterea cifrei de afaceri în același timp, este necesară închiderea conturilor, retragerea bancnotelor învechite din punct de vedere tehnic și fizic și închiderea obligațiilor de datorie. Astfel, la emiterea de bani se redistribuie structura masei monetare aflate in circulatie.

Caracteristicile politicii de emisii a Federației Ruse includ:

1. Nu există nicio obligație de a susține rubla rusă cu aur.
2. Rubla este instrumentul de plată folosit în toată țara.
3. Imprimarea bancnotelor și reglementarea punerii lor în circulație sunt sub monopolul Băncii Centrale a Federației Ruse, care garantează furnizarea de numerar cu active.
4. Limitarea funcțiilor metabolice este interzisă, durata mersului facturi de hârtieși monede - de la unu la cinci ani cu posibilitatea de înlocuire ulterioară.

Prin emiterea de bani în circulație crește volumul de masă utilizat, parte integrantă a proceselor inflaționiste. Dacă în circulație se folosesc bani din aur, volumele sunt reglementate de nevoile curente, ceea ce înseamnă acumularea de rezerve în trezorerie și o nouă lansare în circulație. În prezent, moneda de hârtie și circulația de credit a fondurilor este utilizată cu incapacitatea emisiunii de bani de a se auto-reglementa. Odată cu dezvoltarea proceselor de producție și creșterea vânzărilor produselor rezultate, masa monetară crește. Dacă oferta depășește cererea, prețurile cresc, ceea ce se numește inflație.

Banca Centrală, la emiterea de numerar, pune în circulație fonduri pe baza rezultatelor previziunilor preliminare pentru volume și regiuni. Fondurile intră în circulație sub formă de bancnote și monede cu transfer suplimentar între entitățile economice către structuri financiareși întoarce-te înapoi. Așa-numitul unitate monetară nu are o valoare egală cu valoarea sa nominală. În circulație se utilizează doar numerar, iar fondurile fără numerar sunt reflectate în evidențele contului.

Emiterea de depozite și cecuri se realizează ca parte a emisiunii de fonduri fără numerar atât de către Banca Centrală, cât și în mod privat. Formularul de depozit-cec stă la baza plăților fără numerar care depășesc suma de numerar emisă.

Cea mai mare parte a emisiunii sub formă de fonduri fără numerar este reprezentată de împrumuturi. Emiterea fondurilor de credit crește multiplicator bancar ceea ce duce în final la o creştere a masei monetare.

Banca emitentă garantează puterea de cumpărare a banilor de credit emise numai prin propria reputație. Protecția împotriva posibilelor riscuri bancare este o evaluare adecvată a solvabilității clientului. Fondurile împrumutate sunt emise pentru scopuri, cheltuieli și plăți specifice.

La emiterea de fonduri fără numerar, stocul este completat cu resurse de credit conform următoarei scheme.

Dacă într-o țară există un anumit volum de mărfuri, acesta poate fi echilibrat cu o anumită sumă de bani. Împrumutul este emis din fonduri aflate în alte conturi. Deși fondurile au fost emise din fondurile altor investitori, nu există o reducere efectivă a sumei. Ca urmare, aceeași sumă poate fi luată în considerare pentru cont curent deponent și așa cum a fost emis fonduri împrumutate. Ca urmare, masa monetară crește cu suma împrumutată.

După aceasta, suma totală de bani va depăși costul mărfurilor cu suma împrumutului. Cu toate acestea, împrumutatul, după ce a împrumutat o sumă de la bancă, produce un anumit produs, care apoi iese la vânzare, echilibrând surplusul de masă.

Un tip de proces este emisiunea de valori mobiliare. Dat instrument financiar presupune rezolvarea unor probleme specifice. Nu numai statul, ci și organizațiile comerciale au dreptul de a emite valori mobiliare (acțiuni, obligațiuni).

Procedura de emitere a valorilor mobiliare este strict reglementată de legile actuale ale Federației Ruse.

Scopul emiterii de valori mobiliare este în primul rând de a strânge capital. O organizație sau un stat care emite un lot de acțiuni și alte valori mobiliare poate face acest lucru în ordinea formării capitalul autorizat organizare comercială. Reaprovizionarea capitalului organizației are loc prin investiții neîmprumutate sau împrumutate. Emitentul poate fi fie agenții guvernamentale, fie obișnuit companiile rusești, reprezentând societăţi pe acţiuniîn diverse domenii de activitate. Acțiunile emise sunt utilizate pentru dezvoltarea și modernizarea producției, rezolvarea problemelor importante legate de implementarea activitati comerciale cu noi resurse materiale. Emisiunea se realizează cu introducerea pe piață a unui nou lot de valori mobiliare, ceea ce înseamnă posibilitatea achiziționării acestora la prețuri libere, în funcție de poziția companiei. Acțiunile nu fac obiectul unei distribuții interne între management și conduc la o scădere a dreptului de proprietate asupra acționarilor inițiali.

Cifra de afaceri de numerar este un proces strâns interconectat între entitățile de afaceri cu schimbări regulate forme monetare. Astfel, dacă un cetățean aude de problema banilor, aceasta înseamnă că se plănuiește eliberarea banilor în circulație, sau va apărea un nou lot de titluri sau va fi activată direcția de credit.

Distribuie

Distribuie

Emisiune de numerar

În Rusia există următoarele principii probleme de numerar:

• principiul garanției opționale (nu se stabilește un raport oficial între rublă și aur sau alte metale prețioase);
• principiul monopolului și unicității (emisiunea numerarului, organizarea circulației și retragerea acestuia pe teritoriul Rusiei sunt efectuate exclusiv de Banca Centrală a Rusiei);
• principiul obligativității necondiționate (rubla este singurul curs legal de pe teritoriul Rusiei);
• principiul schimbabilității nelimitate (nu sunt permise restricții privind sumele sau subiectele schimbului; la schimbul de bancnote și monede cu bancnote de tip nou, perioada de retragere a acestora din circulație nu poate fi mai mică de un an și mai mare de cinci ani);
• principiu reglementare legală(decizia de a emite bani în circulație și de a-i retrage din circulație este luată de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei).

Emisiune de bani fără numerar

Dacă emite doar numerar Banca Centrală, atunci banii fără numerar pot fi creați în mod privat. Acest lucru este de obicei asociat cu acordarea de împrumuturi.

Este larg cunoscut multiplicatorul bancar, care mărește masa monetară din cauza împrumuturilor emise. Dar aceasta nu este singura opțiune pentru eliberarea banilor fără numerar. Dacă o cambie începe să fie utilizată în plăți pentru bunuri sau servicii, atunci o astfel de cambie începe să joace rolul de bani emiși suplimentar.

Când împrumuturile sunt returnate (facturile sunt rambursate), emisia suplimentară de credit este eliminată (comprimarea creditului).

Vezi de asemenea

• Problemă de împrumut

Legături

Fundația Wikimedia.

2010.

Vedeți ce este „Emisia de bani” în alte dicționare: Lansarea unică în circulație pe piață a unor cantități suficient de mari de obligații de datorie unificate: bonuri de trezorerie, acte comerciale , ipoteci, bancnote etc. În engleză: Issue of money Vezi și:… … Politica monetară

Dicţionar financiar Emiterea de bani este o eliberare unică în circulație pe piață a unor cantități destul de mari de obligații de datorie unificate: bonuri de trezorerie, hârtie comercială, credite ipotecare, bancnote etc. Dicţionar de termeni de afaceri. Akademik.ru. 2001...

Dicţionar de termeni de afaceri problema banilor Ghidul tehnic al traducătorului

PROBLEMA DE BANI- in conformitate cu art. 136 din Constituția Republicii Belarus, Banca Națională a Republicii Belarus are dreptul exclusiv de a emite bani. Potrivit art. 28 î.Hr. Banca Naţională are dreptul exclusiv de a emite bani. Emisiune de bani...... Dicționar juridic dreptul civil modern

Una dintre cele mai multe moduri eficiente Stimularea economiei oricărui stat înseamnă creșterea veniturilor prin emisii. Această procedură ajută la îmbunătățirea economiei statului și vă permite să înlocuiți bancnotele uzate cu altele noi. Deci, emiterea de bani - ce este? Acest concept se referă la procesul de eliberare a banilor noi suplimentari în liberă circulație. Imprimarea bancnotelor și baterea monedelor se realizează de către stat și este reglementată la nivel legislativ.

În Rusia, bani noi sunt emiși aproape regulat pentru a înlocui banii uzați și deteriorați. În medie, durata lor de viață este de aproximativ 5 ani. O astfel de înlocuire nu implică o creștere a cantității totale de numerar în circulație și se numește emisiune țintă. În general, se obișnuiește să se vorbească despre emisie în situațiile în care tipărirea de bancnote noi duce la o creștere a masei monetare totale. Obiectivul principal al acestei proceduri este dezvoltarea capitalului de lucru în vederea creșterii producției.

Emisiunea valorilor mobiliare contribuie la extinderea producției interne și la modernizarea companiilor, sau la soluționarea altor probleme care impuneau fonduri suplimentare. Trebuie avut în vedere faptul că, ca urmare a emiterii de noi acțiuni care vin pe piață, și nu sunt distribuite între conducerea companiei, numărul acționarilor inițiali este redus.

În Rusia, procedura de tipărire a banilor noi se efectuează conform următoarelor principii:

• Monopol. Numai statul reprezentat de Banca Națională are dreptul de a bate și tipări bancnote noi, de a le retrage din circulație și de a redistribui fluxurile de numerar.
• Angajament. Singurul mijloc oficial de plată folosit pe întreg teritoriul statului este rubla.
• Schimbabilitatea - fiecare subiect care deține documente care dovedesc identitatea sa are dreptul de a schimba orice sumă în ruble pentru moneda unei alte țări.
• Fără cheie - rubla nu este legată de aur sau alte metale prețioase.

Pe lângă Banca Națională, Trezoreria are și dreptul de a tipări bancnote noi. Diferența dintre puterile acestor două organizații este că Banca Centrală emite material de credit - bancnote, iar Trezoreria - bilete de trezorerie.

Tipuri de emisii

Emisiile sunt împărțite în 2 tipuri principale:

1. Numerar – caracterizat prin primirea de bani de hârtie confesiuni diferite pentru a stimula economia statului. Încep să fie tipăriți bani noi atunci când cresc salariile, prețurile la bunurile de consum personal cresc, crește cifra de afaceri comercială etc. Pentru a optimiza emisiile de numerar, este necesar nu numai să se determine corect suma prognozată, ci și să o distribuie corect pe întreg teritoriul. a statului. Emisiile de acest tip sunt realizate în mod descentralizat. Deoarece nevoia de numerar a instituțiilor bancare depinde de cât de mult este cerut de legislație și indivizii, este în continuă schimbare. Numerarul se deplasează din fonduri care nu sunt numerar aflate pe depozite și este o componentă comună fluxul de numerar organizate de bănci în timpul activităţilor multiplicatorului bancar.
2. Non-numerar - volumul de bani crește atunci când instituțiile bancare conduc operațiuni active. Volumul propriu de emisii non-monetare depășește emisiile de numerar. Transferurile bancare sunt emise de bănci care furnizează numerar clienților care au fonduri în conturi. La rândul său, un transfer bancar este anulat pentru suma emisă din conturile personale ale clienților.
   Emisiunea fără numerar este primară, deoarece este efectuată mai întâi. Și abia după aceasta banii emiși trec în comerț structuri bancare precum alocaţiile bugetare sau veniturile împrumutate de la Banca Naţională. Aceste fonduri sunt folosite pentru a acorda împrumuturi populației și antreprenorilor.

Cu excepţia tipurile enumerate Problemele sunt, de asemenea, distinse în tipuri precum credit și buget. Prima apare atunci când intră în circulație banii generați ca urmare a tranzacțiilor de credit. Emisia de bani bugetari în Federația Rusă se realizează atunci când sunt emise în circulație note speciale de trezorerie, precum și valori mobiliare. Această procedură se efectuează pentru umplerea deficitului la bugetul de stat.

Unele monede ale Federației Ruse

Caracteristici și procedura de emitere în Federația Rusă

După cum sa menționat mai sus, conform legii, Banca Centrală are un drept de monopol de a emite numerar nou. Decizia privind eliberarea, precum și retragerea unei anumite sume de bani din circulație, se ia de Consiliul de Administrație. Banca Centrală este responsabilă de dezvoltarea noilor bancnote, de designul acestora, durabilitatea și metodele de protecție împotriva contrafacerii.

Monedele sunt bătute în monetăriile din Moscova și Sankt Petersburg. Pentru imprimarea numerarului pe hârtie se folosesc tipografii special concepute în acest scop, dotate cu toate echipamentele necesare care pot asigura nivel înalt protecţie.

Mecanismul de acțiune

Procesul de tipărire și batere a banilor este strict controlat de Banca Națională. În competența sa sunt incluse aspecte precum determinarea volumului necesar de emisie și repartizarea uniformă a numerarului între subiecții statului.

Pentru a determina dimensiunea unei posibile emisiuni, Banca Centrală studiază informații despre numerarul care trece prin casele băncii și identifică regiunile care necesită infuzie suplimentară de fonduri. Întrucât procesul de livrare a numerarului din regiunile centrale către cele îndepărtate provoacă anumite dificultăți, regiunile dotează centrele de transfer de numerar pentru a stoca rezerve de bancnote. Din momentul în care sunt puși în circulație, astfel de bani se transformă din non-cash în numerar.

De asemenea, RCC-urile sunt dotate cu case de marcat rotative destinate livrării de către instituțiile de credit angajate operațiuni bancare, tot numerar.

Atunci când încasările de numerar disponibile în conturile bancare depășesc limita cantitativă de numerar, acestea sunt retrase din circulație și virate în fondul de rezervă. Dacă este nevoie, astfel de bani sunt retrași din fondul de rezervă. În acest caz, această operațiune trebuie coordonată cu Banca Națională.

Consecințele emisiilor excesive

Pentru bănci, cea mai simplă și mai rapidă sursă de resurse este emiterea suplimentară la scară largă de noi fonduri. Cu toate acestea, ca urmare a unor emisii excesive insuficient calculate cu acuratețe, PIB-ul nu crește, iar activitatea de afaceri nu este stimulată.

Dimpotrivă, o astfel de eliberare a banilor în circulație determină rezultatul opus atunci când încep să scadă venit real din cauza inflaţiei puternic crescute.

În procesul de căutare a resurselor financiare suplimentare pentru institutii de credit Trebuie avut în vedere că simpla asigurare a unei creșteri a activelor instituțiilor bancare nu este suficientă. Este necesar să se creeze condiții care să permită ca aceste active să fie direcționate numai către sectoare specifice, în ciuda prezenței unor riscuri mari de creditare și a tranzacțiilor speculative atractive.

Pentru a rezolva această problemă, este indicat să se limiteze retragerea de bani în străinătate prin cumpărarea de valută la nivel legislativ. De asemenea, este necesar să se limiteze oportunitățile băncilor care folosesc resurse pentru a efectua tranzacții financiare speculative pe piețele de valori.

Astfel putem concluziona că principalii factori care vor optimiza emisia de bani, următoarele:

1. Organizarea unui sistem monetar și politic care permite operațiuni stabile sectorul financiar cu instabil Rata de schimb rublă
2. Oferirea de condiții care să permită funcționarea stabilă a sistemului bancar.
3. Asigurarea de condiții care să permită crearea unei structuri optime a masei monetare.

Factorii enumerați fac posibilă îndeplinirea criteriului principal de emisie optimă, în care nevoile economiei vor corespunde cu masa monetară.

Pentru ca sondajul să funcționeze, trebuie să activați JavaScript în setările browserului dvs.