Ceea ce a arătat raportul de lichiditate al bilanțului. Ce este lichiditatea

Evaluarea bunăstării financiare a Companiei este de obicei efectuată utilizând tot felul de indicatori financiari.

Exemplul lor este coeficientul actual de lichiditate.

Conceptul și aplicația

Indicator considerat face posibilă evaluareaCât de mult firma este capabilă să ramburseze obligațiile curente. Acestea includ acele datorii pentru a plăti, care sunt necesare în acest an fiscal.

Acest indicator la calcularea vă permite să considerați că nu toate activele pot fi traduse rapid în forma monetară. Un astfel de instrument ajută compania să planifice corect posibila cantitate de datorie pe baza valorii activelor.

Creditorii sunt adesea utilizați Indicatorul indicat pentru a evalua solvabilitatea companiei. Se face atunci când organizația dorește să primească un împrumut pe termen scurt. În plus, departamentul financiar al întreprinderii poate face calculul indicatorului de ao analiza starea financiară. Acest lucru va contribui la luarea măsurilor în timp în cazul unor factori amenințători.

Formula și calculul exemplului

Rata curentă de lichiditate este un raport (rezultat al divizării) activelor curente pentru obligații pe termen scurt.

CTL \u003d activele curente / obligațiile curente

Numărător Indicatorul include active:

• absolut lichid - și bani investiții financiareimplementate pentru perioade scurte;
• funuralizable - creanțe, care vor fi rambursate pe parcursul anului;
• medlenealizable - altele.

Responsabilitatea actuală ori de la sume:

1. cele mai urgente obligații - datoria curentă față de creditori;
2. datoriile pe termen scurt - împrumuturi și împrumuturi, timpul de plată pe care nu depășește anul, rezervele cheltuieli viitoare.

Dacă nu ați înregistrat organizația, atunci cea mai ușoară cale Fă-o cu servicii on-lineAcest lucru vă va ajuta să formați toate documentele necesare: dacă aveți deja o organizație și vă gândiți la modul de a facilita și automatiza contabilitatea și raportarea, următoarele servicii online vin la salvare, care va înlocui complet contabilul la întreprinderea dvs. și Salvați mulți bani și timp. Toată raportarea este formată automat, semnată semnatura electronica Și merge automat online. Este ideal pentru IP sau LLC pe usn, invidiat, psn, tc, se bazează pe.
Totul se întâmplă în mai multe clicuri fără cozi și stres. Încercați și veți fi surprinșiCum a devenit ușor!

Exemplu

Activele actuale ale companiei de la începutul anului au constituit 300 de milioane de ruble, la sfârșitul anului 400 de milioane. Datoriile actuale sunt de 150 milioane și, respectiv, 250 de milioane. Faceți concluzii pe baza indicatorului curent de lichiditate.

1. Calculați valoarea indicatorului la începutul anului:
   CTL Nach. \u003d 300/150 \u003d 2
2. Calculați valoarea indicatorului la sfârșitul anului:
   CTL con. \u003d 400/250 \u003d 1.6
3. Schimbarea procentuală a indicatorului:
   CTL con. / Ktl nch. \u003d 1,6 / 2 \u003d 0,8

Pe baza calculelor efectuate, se poate judeca ce coeficientul redusDeci, situația organizației în ceea ce privește solvabilitatea sa sa înrăutățit. Este necesar să se analizeze cauzele și corectarea situației.

Calculul echilibrului

De obicei, calculul coeficientului se efectuează pe baza datelor obținute din sold. În acest caz, valorile de substituție a numărătorului sunt preluate din activul de echilibru contabil și din numitor - de la răspundere.

Mulți oameni știu că în Rusia din 2011 există o nouă formă de echilibru contabil. Cu toate acestea, este adesea necesar să se calculeze rata actuală de lichiditate în perspectivă în următorii câțiva ani. Prin urmare, până în prezent, formula pe baza formularelor de raportare active anterior rămâne relevantă.

Se pare așa:

Ctl \u003d p.290 / (p.610 + p.620 + p.660),

În cazul în care sunt luate date forma de raportare veche №1 "Balanța contabilă":

• rândul 290 este suma finală conform celei de-a doua secțiuni "Active curente";
• rândul 610 este împrumuturi și împrumuturi care sunt luate din secțiunea a cincea "obligații pe termen scurt";
• rândul 620 - Datoria către creditori din aceeași secțiune;
• rOW 660 - Alte datorii pe termen scurt.

Acum, luați în considerare în detaliu formula pe baza valorilor obținute de la formă nouă Echilibru:

Ctl \u003d (p.1200 + p.1170) / (p. 1500 - p. 1530 - p.1540),

În cazul în care datele sunt luate din noul formular al soldului:

• p.1200 - total pe secțiunea a doua "active curente";
• page 1170 - "Investiții financiare";
• p.1500 - total la cea de-a cincea secțiune "Pasive pe termen scurt;
• p.1530 - "Veniturile perioadelor viitoare";
• p.1540 - "Rezerve de cheltuieli viitoare și plăți".

Care este coeficientul de lichiditate curentă și regulile calculului său sunt luate în considerare în următorul videoclip:

Valori de reglementare

Coeficientul face posibilă verificarea solvabilității organizației la perioada de timp pe termen scurt (până la un an). Pentru efectuați analiza datelor Calculul Este important să înțelegeți că valoarea mai mare a indicatorului, cu atât mai mult lichid este activele companiei. Și, prin urmare, stabilitatea sa financiară este mai mare.

Valoarea normală sau optimă a indicatorului sunt cele care se apropie 2. În același timp, practica mondială în unele industrii le permite la nivelul de 1,5.

Dacă se obține un număr foarte mic în calcul (sub 1), se poate spune că organizația va avea dificultăți semnificative dacă este necesar să o ramburseze obligații financiare. Dar, înainte de a vorbi cu încredere în prezența problemelor, ar trebui efectuată o analiză completă a tuturor indicatorilor. Este imposibil să judecăm statutul companiei într-un singur coeficient.

Deci, pentru organizațiile angajate în comerț și generalizați Un indicator este egal cu unul este considerat norma. Acest lucru se datorează faptului că în aceste industrii sunt, de obicei, obligații foarte mari pe termen scurt sub forma datoriilor către furnizori.

Indicatorul nu permite, de asemenea, o condiție financiară de succes prea mult. Această opțiune poate spune că există active curente utilizate în mod ineficient, precum și fondurile primite sub formă de finanțare pe termen scurt.

Dar pentru întreprinderile care au ciclul de producție lungăva fi valoarea normă a indicatorului egal cu trei și mai mare. Acest lucru este explicat printr-o cantitate mare de stocuri, precum și de locul de muncă în curs.

În plus, dacă vorbim despre organizații de credit, atunci când calculați solvabilitatea, preferați valoarea coeficientului cât mai mult posibil.

Indicator de analiză și prognoză

Pentru a evalua pe deplin bunăstarea financiară a companiei, nu este suficient să discret coeficientul. Exercițiul important analiza modificărilor la acest coeficient Pentru mai multe perioade. Din acest motiv, este posibil să se facă o prognoză pentru ceea ce va fi luată în viitor.

Acest lucru va face posibilă înțelegerea cât de eficientă este politicile financiare în întreprindere. În plus, analiștii bazați pe o astfel de analiză sunt capabili să ofere consultanță cu privire la îmbunătățirea sănătății financiare a companiei.

Metode de mărire

Coeficientul examinat este de mare importanță în evaluarea solvabilității companiei organizații de credit sau potențialii investitori. Pentru ei, valoarea mai mare a indicatorului este un semn al unei o solvabilitate mai bună. Acest lucru permite companiei să reducă procentajul pentru utilizarea fondurilor împrumutate și, prin urmare, crește profiturile și. Acesta este motivul pentru care întreprinderile încearcă să sporească indicatorul lichidității actuale.

Pot fi numite 3 moduricare vă permit să realizați acest lucru:

• reducerea datoriilor prin sumele nerevendicate;
• crește volumul activelor curente;
• combinația primelor două căi.

Devine clar că rata actuală de lichiditate este un indicator financiar neobișnuit de important, deoarece are un impact direct asupra solvabilității organizației. Dar nu uitați că o analiză completă a situației financiare a societății ar trebui să fie efectuată pe baza calculării mai multor indicatori.

Procedura de calculare a coeficienților principali de lichiditate este dată în această prelegere video:

Unul dintre indicatorii companiei este lichiditatea. Pe acesta este evaluat de bonitatea organizației, capacitatea sa de a deplin Și plătit pentru obligații la timp. Mai multe informații despre care există coeficienți de lichiditate, formulele pentru un nou bilanț pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul următor.

Esență

Lichiditatea este gradul de acoperire a activelor companiei. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri, în funcție de perioada de transformare. Conform acestui indicator, se estimează:

• capacitatea firmei de a răspunde rapid la problemele financiare;
• abilitatea de a crește activele cu creșterea vânzărilor;
• abilitatea de a returna datoriile.

Gradul de lichiditate

Lichiditatea insuficientă este exprimată în absența posibilității de a plăti datorii și angajamentele făcute. Este necesar să se vândă active fixe, iar în cel mai rău caz - eliminați organizația. Deteriorarea situației financiare este exprimată în reducerea rentabilității, pierderii investiții de capital Proprietarii, întârzierea plății dobânzii și a unei părți a datoriei principale la împrumut.

Raportul de lichiditate urgentă (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea obiectului economic de a plăti datoriile din cauza fondurilor existente pe conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta clienții și furnizorii. Dacă o întreprindere nu este capabilă să plătească datoria la timp, existența sa suplimentară este îndoieli.

Orice raport de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul va fi prezentată mai jos) este determinată de relația dintre organizație. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În mod similar, orice raport de lichiditate (formula bilanțului pentru calcul este necesară pentru analizarea activităților), se poate determina separat activele și pasivele implementate rapid și lent.

Active

Lichiditatea este capacitatea proprietății întreprinderii de a aduce unele venituri. Viteza acestui proces reflectă doar coeficientul de lichiditate. Formula bilanțului pentru calcule va fi prezentată mai jos. Ceea ce este mai mult, cu atât mai bine întreprinderea "se află pe picioare".

Aducem active pentru viteza transformării lor în numerar:

• bani pe conturi și în box-office;
• note, titluri de trezorerie;
• furnizorii de datorie non-faze au emis împrumuturi, banca centrală a altor întreprinderi;
• stocuri;
• echipamente;
• facilităţi;

Acum distribuie activele pe grupe:

• A1 (cel mai lichid): fonduri la checkout și într-un cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi.

• A2 (vânzarea rapidă): datoria pe termen scurt a contrapartidelor.

• A3 (implementat lent): rezerve, NWP, finisaje pe termen lung.

• A4 (dificil de implementat) - mijloace fixe.

Un activ specific se referă la un anumit grup în funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru instalația de construcții de mașini, strungul se va referi la agregat, realizat în mod special pentru expoziție - la activele imobilizate, cu o perioadă de utilizare de mai mulți ani.

Pasivi

Raportul de lichiditate, formula bilanțului este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre activele cu pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 - cele mai populare obligații.
• P2 - Împrumuturi cu o perioadă de până la 12 luni.
• P3 - împrumuturile pe termen lung rămase.
• P4 - Rezerve de companie

Liniile fiecăruia dintre grupurile enumerate ar trebui să coincidă cu gradul de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a efectua calculele, este de dorit să se actualizeze raportarea contabilă.

Echilibru lichiditatea

Pentru a efectua alte calcule, trebuie să comparați evaluări de numerar Grup. În același timp, ar trebui să se facă astfel de relații:

• A1\u003e P1.
• A2\u003e P2.
• A3\u003e P3.
• A4.< П4.

Dacă se efectuează primele trei din următoarele condiții, atunci al patrulea va fi executat automat. Cu toate acestea, lipsa de fonduri conform uneia dintre grupurile de active nu poate fi compensată de re-împlinire pe de altă parte, deoarece mijloacele freacive nu pot înlocui încet

În scopul de evaluare cuprinzătoare Se calculează coeficientul de lichiditate generală. Formula de echilibrare:

L1 \u003d (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest mod nu reluează în detaliu. Un calcul mai detaliat al solvabilității este realizat de grupul de indicatori.

Lichiditatea actuală

Abilitatea entității de afaceri este de a rambursa din cauza tuturor bunurilor arată coeficientul curent de lichiditate. Formula de echilibru (numere de rând):

KTL \u003d (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există, de asemenea, un alt algoritm pentru care poate fi calculat coeficientul curent de lichiditate. Formula de echilibrare:

K \u003d (OA - DZ - datoria pe termen lung a fondatorilor) / (greutate brută.) \u003d (A1 + A2 + A3) / (π1 + π2).

Cu cât este mai mare valoarea indicatorului, cu atât este mai bună solvabilitatea. Valorile sale de reglementare sunt calculate pentru fiecare industrie, dar în medie variază în intervalul de la 1.49-2.49. Valoarea este mai mică de 0,99 indică incapacitatea întreprinderii care urmează să fie calculată la timp și mai mult de 3 - cu privire la proporția ridicată a activelor neutilizate.

Coeficientul reflectă solvabilitatea organizației nu numai în prezent, ci și în circumstanțe de urgență. Cu toate acestea, el nu oferă întotdeauna o imagine completă. Întreprinderile de tranzacționare, valoarea indicatorului este mai mică decât normativul și producția - cel mai adesea mai mult.

Lichiditate urgentă

Abilitatea unei entități de afaceri de a rambursa obligațiile în detrimentul bunurilor extrem de durabile rezervele de mărfuri Reflectă coeficientul de lichiditate urgent. Formula de echilibru (numere de rând):

KSL \u003d (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K \u003d (Brute. Dz + Brute. Finnishes + DS) / (Brute. Împrumuturi) \u003d (A1 + A2) / (π1 + π2).

În numărare acest coeficientDeoarece rezervele anterioare nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, punerea în aplicare a acestui grup de active va aduce întreprinderii mai multe pierderi.

Valoarea optimă este de 1,5, minim - 0,8. Acest indicator reflectă gravitație specifică angajamentele care pot fi acoperite de chitanțe de numerar din activitățile curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesar să se sporească cantitatea de fonduri proprii și să atragă împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, valoarea indicatorului mai mare de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de cifra de afaceri lentă a rezervelor și creșterii creanțe de încasat.

Lichiditate absolută

Abilitatea unei entități de afaceri de a rambursa datoria datorată numerarului reflectă raportul absolut de lichiditate. Formula de echilibru (numere de rând):

CAL \u003d (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minimul este de 0,1. Acesta arată că 20% din obligațiile urgente Organizația poate plăti imediat. În ciuda probabilității pur teoretice a apariției unei rambursări urgente a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și să analiza raportul de lichiditate absolută. Formula de echilibrare:

K \u003d (Finnizii scurte + DS) / (împrumuturi scurte) \u003d A1 / (π1 + π2).

Calculele utilizează, de asemenea, un raport de lichiditate critică. Formula de echilibrare:

CLAP \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitate capitală: A3 / (AO-A4) - (P1 + P2).

Reducerea sa dinamică este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în rezervele de producție și creanțele sunt eliberate.

Proporția activelor din bilanț: (soldul soldului - A4) / rezultatul echilibrului.

Furnizarea de mijloace proprii: (P4 - A4) / (AO-A4).

Organizația trebuie să aibă un minim de 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.

Capitalul pur de circulație

Acest indicator reflectă diferența dintre activele și împrumuturile curente, datorii. Aceasta este partea capitalei, care se formează în detrimentul împrumuturilor pe termen lung și a fondurilor proprii. Formula pentru calcul are forma:

Pure Capital \u003d OA - împrumuturi pe termen scurt \u003d p. 1200 - p. 1500

Excesul de capital de lucru asupra pasivelor sugerează că întreprinderea este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea de reglementare - mai mult zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și pentru o exces semnificativă - privind utilizarea irațională a fondurilor.

Exemplu

Bilanțul companiei include:

• Numerar (DS) - 60.000 de ruble.
• Investiții pe termen scurt (KFV) - 27.000 de ruble.
• (DZ) - 120.000 de ruble.
• OS - 265 mii de ruble.
• NMA - 34 mii de ruble.
• Stocuri (PZ) - 158.000 de ruble.
• (Kz) - 105.000 de ruble.
• Împrumut pe termen scurt (QC) - 94 000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung - 180 de mii de ruble.

CAL \u003d (60 + 27) / (105 + 94) \u003d 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile în detrimentul fondurilor din contul bancar.

Calculați coeficientul de lichiditate urgent. Formula de echilibrare:

KSL \u003d (50 + 27 + 120) / (105 + 94) \u003d 1,09.

Valoarea minimă a indicatorului este de 0,80. Dacă o întreprindere utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât obligațiile disponibile.

Calculați coeficientul de lichiditate critică. Formula de echilibrare:

CLAP \u003d (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) \u003d 1.628.

Interpretarea rezultatelor

Coeficienții înșiși nu suportă încărcătura semantică, dar în contextul intervalelor de timp, ele caracterizează în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alți indicatori calculați și o analiză mai detaliată a activelor care sunt contabilizate într-o anumită bară a bilanțului.

Rezervele necomodice nu pot fi implementate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității actuale.

Într-o organizație care face parte dintr-un grup de deținere, la calcularea raportului de lichiditate al creanțelor interne și creanțe Nu sunt luate în considerare. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat în funcție de coeficientul absolut de lichiditate.

Multe probleme vor determina o evaluare supraestimată a activelor. Includerea în calculele recuperării datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure privind situația financiară a organizației.

Pe de altă parte, cu excluderea activelor, probabilitatea obținerii de venituri din care este scăzută, pentru a obține valori normative ale indicatorilor de lichiditate este dificilă.

Rata de lichiditate curentă (Raportul în limba engleză) este raportul dintre activele foarte lichide, activele rapide și convertibile lent la cele mai urgente obligații și datoriile pe termen mediu. Acest indicator este unul dintre cele trei criterii principale care caracterizează lichiditatea întreprinderii.

Lichiditatea, de regulă, echivalează cu solvabilitatea și oportunitățile întreprinderii (firma, compania) de a vinde active pretul din magazin. Conceptul de lichiditate vine de la termenul de lichidare, adică să vândă. Lichiditatea este una dintre conceptele-cheie. analiză financiară Și arată viteza de tranziție a activelor în bani.

Mai jos este clasificarea tipurilor de active și pasive a întreprinderii utilizate pentru a estima lichiditatea.

A1 \u003d Active lichide ridicate (p. 1250)

A2 \u003d Active funlizabile (p.1230)

A3 \u003d Active lent convertibile (p.1220)

--------------------–

P1 \u003d cele mai urgente obligații (p.1520)

P2 \u003d Pasive pe termen mediu (p.1510)

Noul echilibru a fost adoptat în 2011, principalele diferențe în numele liniilor și nu în sensul economic al formulei.

Raportul de lichiditate curent \u003d p.1200 / p. 1510 p. 1520 p. 1550

Există două opțiuni pentru calcularea vechii formule a acestui indicator.

Raportul de lichiditate curent \u003d (P.290 Formularul nr. 1) / (p. 610 p. 620 p. 630 p. 640);

Raportul curentului de lichiditate \u003d (P.290-P.230 Număr de formă 1) / p.690.

Valorile indicatorului curent de lichiditate pentru 2009 pentru întreprinderea Transneft OJSC este egal cu 3.48 că, conform reglementărilor generale suficient de mari. Comparați o întreprindere cu întreprinderi similare având un tip similar de activitate și dimensiune.

Tipul de activitate al transneft OJSC - industria de petrol și gaze, produse petroliere - vânzare, transport, ulei și gaze - mineritul. Pentru TRANSNET OJSC, veniturile din vânzări depășesc 1000 de milioane de ruble. Calculul final al valorii medii diversificate a indicatorului este prezentat în tabelul de mai jos.

A fost calculată valoarea lichidității actuale pentru întreprinderile similare, care a fost de 2,76. După cum vedem, Transneft OJSC are o solvabilitate mai mare în raport cu industria medie. Acest lucru sugerează o bună condiție financiară a acestei companii.

Un exemplu de comparare a coeficientului curent de lichiditate cu industria cu industria

În plus față de compararea cu valoarea medie a consumatorului a lichidității actuale, este posibilă compararea acestuia cu un indicator pentru regiunea selectată, de exemplu, Moscova, ca una dintre cele mai importante regiuni ale Rusiei.

Lichiditatea soldului este posibilitatea și gradul de acoperire a obligațiilor întreprinderii prin activele sale. În plus, termenul de transformare a activelor în numerar corespunde scadenței obligațiilor. Este analizată lichiditatea soldului companiei:

• organizații de credit - pentru a evalua posibilitatea emiterii de împrumuturi;
• investitorii - pentru a determina complexitatea concluziei investite în afaceri;
• furnizori actuali și contractori - înainte de încheierea unor tranzacții mari.

Pentru a analiza lichiditatea bilanțului întreprinderii, este necesar să se combine liniile de active și datoriile în rândul grupurilor (tabelul 1). Nivelul lichidității echilibrate este determinat prin compararea articolelor de active grupate de gradul de lichiditate și pasivele grupate de urgența plății lor (rambursarea datoriilor).

Tabelul 1. Active pentru gradul de lichiditate și pasivele de plată

		Linii de echilibru			Linii de echilibru
A1 - Active absolut lichide	Investiții financiare pe termen scurt Bani gheata	P. 1240 p. 1250.	P1 - Obligații urgente	LArecepţie Creanţă
A2 - Active implementate rapid	Creanțe		P2 - Obligații pe termen scurt	Fonduri împrumutate Obligațiile estimate Alte obligații	P. 1510 p. 1540 pp. 1550.
A3 - Active implementate lent	TVA pentru a deduce Alte active inverse minus rbp	P. 1210 p. 1220 pp. 1260 - p. 12605.	P3 - Angajamente pe termen lung	Drepturi pe termen lung
A4 - active permanente	Mijloace fixe		P4 - fonduri proprii	Capital și rezerve

Vă oferim să vă familiarizăm A dat faliment companie de asigurari Ce să faci Casco

Tabelul 2. Comparația corzilor de articole grupate de gradul de lichiditate și pasivele grupate de urgența plății lor

		(amp) GT; \u003d (amp) lt;
		(amp) GT; \u003d (amp) lt;
		(amp) GT; \u003d (amp) lt;
		(amp) GT; \u003d (amp) lt;

• A1 ≥ P1 - Compania este capabilă să plătească creditorilor datorii de la propria sa bani. În practică, acest raport este extrem de rar și înseamnă utilizarea ineficientă a fondurilor.
• A1 A2 ≥ P1 P2 - Compania poate plăti toate obligațiile curente prin transformarea activelor implementate rapid în numerar. Pentru companie, aceasta înseamnă că, dacă oricare dintre creditori prezintă o cerere de recunoaștere a insolventei sale din punct de vedere financiar, va fi capabil să plătească datorii.
• A3 ≥ P3 - firma va fi capabilă să plătească obligații pe termen lung prin transformarea activelor implementate lent în numerar.
• A4 ≤ P4 - Active fixe ale întreprinderii - Activele dificile sunt finanțate integral din fondurile proprii.

Bilanțul companiei este considerat absolut lichid dacă sunt efectuate toate cele patru condiții de lichiditate. Dar, deoarece lichiditatea nu este scopul principal al funcționării afacerii, în practică pot exista combinații diferite de inegalități. Prin urmare, lichiditatea soldului este, de asemenea, evaluată prin coeficienți. A se vedea, de asemenea, analiza orizontală și verticală a bilanțului.

Luați în considerare principalii coeficienți pentru analizarea lichidității întreprinderii.

Sub lichiditate absolută, securitatea întreprinderii este înțeleasă prin bani într-o perioadă foarte scurtă de timp, literalmente "astăzi".

Valoarea normativă a coeficientului este considerată a fi de 0,2 sau mai mult.

Dar valorile pot varia destul de mult în funcție de industrie, de la dimensiunea întreprinderii, din ciclul de producție.

Trebuie remarcat faptul că valorile prea mari ale raportului de lichiditate absolută sunt de la 0,8 sau mai mult - este, de asemenea, rău și discută despre utilizarea ineficientă a fondurilor companiei.

De exemplu, analizăm lichiditatea echilibrului pe exemplul companiei "Magnitogorsk Metalurgic Combine" (PJSC "MMK").

Tabelul 4. Expunerile din soldul PJSC "Magnitogorsk Metalurgic Combine" pentru perioada 2014-2016

BILANȚ
(în milioane de ruble)	Etapa de cod.	2016	2015	2014
Aktiy:
Bhe0b0romothye akty.		270 624	298 344	314 851
Activele curente, inclusiv
Impozitul pe valoarea adăugată pentru rambursare
Trading I. alte creanțe
Investiții în valori mobiliare și altele bunuri financiare
Numerar și echivalente de numerar
Alte active curente
Total active rotative
Activele totale		394 304	448 776	441 995
Capital și obligații
CAPITAL
Taxe pe termen lung:
Obligații pe termen scurt, inclusiv
Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, precum și partea actuală a împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung
Trade și alte conturi datorie
Angajamentele totale pe termen scurt
Capital total și obligații		394 304	448 776	441 995

Tabelul 5. Active și pasive pentru grupuri, milioane de ruble.

Grup de active					Grup de obligații
				(amp) GT; \u003d (amp) lt;
				(amp) GT; \u003d (amp) lt;
				(amp) GT; \u003d (amp) lt;
				(amp) GT; \u003d (amp) lt;
				(amp) GT; \u003d (amp) lt;

Tabelul arată că inegalitatea A1 ≥P1 se efectuează numai în 2015. Și în 2016, A1 este semnificativ mai mic decât P1. Aceasta înseamnă că o întreprindere nu va putea să ramburseze cerințele creditorilor "într-o singură zi", el nu are suficient liber bani gheata.

Vă oferim să vă familiarizăm Loc de joacă pentru copii în curte: Cine este responsabil pentru instalare și cum să solicite construcția

A1 A2 (AMP) LT; P1 P2 peste tot perioada analizată. Deci, pe termen scurt, o întreprindere nu are insuficient capital de lucru lichid pentru a rambursa obligațiile pe termen scurt.

A3 (amp) GT; P3 în 2016. Aceasta înseamnă că nivelul stocurilor și al altor active ale întreprinderii îi permite să acopere angajamentele pe termen lung față de creditori. În 2015 și 2014, nu se efectuează inegalitatea.

A4 (AMP) LT; P4 numai în 2016. Aceasta înseamnă că numai până în 2016, compania și-a câștigat propria capitală, ceea ce permite acoperirea costului activelor imobilizate.

Pe baza analizei, soldul PJSC MMK ca întreg nu este lichidat, dar în perioada examinată există o dinamică pozitivă.

Reamintim că PJSC "MMK" operează în industria metalurgiei feroase, foarte fundamentală, cu un ciclu de producție lungă. Aceasta explică lichiditatea scăzută a echilibrului.

Tabelul 6. Calculul indicatorilor de lichidități

Indicator	Valoarea indicatorului			Schimbați indicatorul	Regulator
Coeficientul lichidității actuale (general)	1,91	1,45	1,41	0,51
Credință (intermediară) Rata de lichiditate	0,82	0,78	0,69	0,13
Raportul dintre lichiditatea absolută	0,30	0,51	0,35	0,05	0.2 sau mai mult.
Rata de proprietate a capitalului de lucru propriu	0,12	0,37	0,73	0,85	0,1 și mai mult.
Coeficientul de manevrabilitate al capitalului de lucru propriu	0,05	0,23	0,42	0,47

La 31 decembrie 2016, la intervalul normativ de 1-2,5, coeficientul de lichiditate actuală (general) este de 1,91. În anii anteriori, coeficientul a avut, de asemenea, valori excepțional de bune și demonstrează o perioadă pozitivă pentru întreaga perioadă analizată.

Coeficientul intermediar de lichiditate este de 0,82 în 2016, ceea ce este, de asemenea, în intervalul normal. În 2014, el a fost mai mic decât norma (0,69), dar în doi ani a crescut cu 0,13.

Raportul de lichiditate absolută are o valoare corespunzătoare normei (0,30). În același timp, pentru perioada analizată, coeficientul a scăzut cu 0,05. Scăderea este recunoscută ca nesemnificativă, deoarece sunt posibile oscilații mari ale coeficientului în diferite etape ale ciclului de producție.

Un exemplu de analiză a lichidității echilibrului întreprinderii

• pentru coeficientul de lichiditate generală - standarde internaționale Acest coeficient trebuie să fie în intervalul de la 1 la 2;
• pentru raportul dintre lichiditatea absolută - în Rusia pentru acest coeficient, se iau valoarea de 0,20 ^ 0,25; În alte țări, valoarea sa nu este reglementată;
• pentru raportul intermediar de lichiditate - conform standardelor internaționale, valoarea coeficientului de lichiditate rapidă trebuie să fie mai mare de 1; În Rusia, valoarea recomandată se află în intervalul de la 0,7-0,8.

În Rusia, nu există o bază statistică reînnoită a valorilor optime ale indicatorilor de lichiditate al companiilor din diferite domenii de activitate. Prin urmare, în practica rusă, la evaluarea lichidității, se recomandă:

• acordați atenție dinamicii modificărilor coeficienților;
• determinați valorile coeficienților suficiente (acceptabile) pentru această companie particulară.

Puteți oferi mai multe opțiuni pentru calcularea valorii admise a coeficientului global de lichiditate. Calculul indicatorului permis pentru aceasta companie, pe baza regulii de management, în conformitate cu care au fost finanțate cele mai puțin lichide active curente în detrimentul capitalului propriu.

• lichiditatea actuală, indicând capacitatea Companiei de a plăti obligații în viitorul apropiat la perioada analizată: dacă se efectuează și 1 A 2 ≥ P 1 P 2, poziția societății este stabilă stabilă (A 4 ≤ P 4);
• promițătoare, adică lichiditatea prezisă pe baza comparării operațiunilor viitoare: dacă 3 ≥ P3, apoi A 4 ≤ N4;
• insuficiența nivelului de lichiditate prezis;
• echilibrul ilicit: A 4 ≥ P 4.

O evaluare similară este o analiză foarte aproximată și mai detaliată a lichidității soldului contabil este efectuată cu ajutorul calculelor. coeficienți speciali.

Rata curentă de lichiditate

Dacă raportul curente de lichiditate este mai mare de 2, acest lucru sugerează că întreprinderea activelor curente este mai mare decât datoriile pe termen scurt cu două acoperiri multiple. Compania (compania) are o capacitate mare în perioada pe termen scurt pentru a-și plăti obligațiile (datorii). Valoarea de reglementare a lichidității actuale egală cu 2 a fost obținută în practică și se găsește cel mai adesea în actele de reglementare interne.

În practica mondială, coeficientul este optim în intervalul de la 1,5 la 2,5. Dacă coeficientul de lichiditate curentă este mai mic de 1, atunci întreprinderile nu pot fi rezistente la plata cu obligații pe termen scurt. Tabelul de mai jos prezintă comparații ale standardelor interne și internaționale și nivelul de solvabilitate al întreprinderii.

Rata de lichiditate curentă în infografice

În figura de mai jos, infografia reflectă caracteristicile esențiale ale raportului curent de lichiditate, marginea progresului, formula de calcul și evaluarea indicatorului.

Click pentru a mari.

Compararea coeficientului de lichiditate curentă cu alți indicatori de lichiditate

În plus față de coeficientul de lichiditate curentă în practica analizei financiare, raportul de lichiditate rapidă și coeficientul absolut adesea utilizează. Acestea arată capacitatea întreprinderii de a-și achita obligațiile de datorie a activelor rapide și foarte lichide.

Astfel, rata de lichiditate absolută prezintă capacitatea întreprinderii de a-și plăti datoriile datorită activelor maxime lichide (bani și investiții financiare pe termen scurt). Adică, acest indicator arată viteza maximă cu care întreprinderea poate plăti cu creditorii (și alți debitori).

Raportul de lichiditate rapidă arată capacitatea întreprinderii de a plăti pentru datoriile sale care utilizează nu numai activele cu lichid ridicat, dar și rapidizabil este creanțele pe termen scurt.

Cum se calculează coeficientul de lichiditate actuală de către industrie?

Valorile normative ale coeficientului actual de lichiditate al lichidității curente afectează, de asemenea, valorile normative. Să dăm un algoritm pentru calcularea lichidității actuale a oricărei industrii.

În diferite industrii, pot exista valori diferite ale coeficientului. Pentru a calcula valorile medii ale consumatorilor, sunt utilizate codurile Okved (activități de clasificare). Pe acestea, întreprinderile implicate într-un tip de activitate sunt gruparea, calculați valorile coeficientului și medii.

De exemplu, vom lua întreprinderile din industria de petrol și gaze, întreprinderile vor avea următoarele activități.

În plus față de alegerea întreprinderilor în Unified cod Okvood.De asemenea, trebuie să selectați compania în dimensiune, pentru că noi folosim indicatorul "Venituri de vânzări". Acest lucru se face pentru a face ca o probă omogenă pentru analiză.

Coeficientul de lichiditate curentă a industriei \u003d coeficienții lichidității actuale a întreprinderii (un cod de okved și valoarea veniturilor) / număr de întreprinderi

Pentru toate întreprinderile similare pentru codul selectat al dimensiunii Okved și de dimensiune, coeficientul de lichiditate curentă este calculat și media medie-clasificată este făcută. Pentru a efectua o astfel de analiză, sistemul informațional de analiză a datelor este perfect adecvat - scânteie. Pentru a mări precizia, puteți atribui diferite coeficienți de greutate pentru diferite grupuri de întreprinderi.

Predicția coeficientului de lichiditate curentă

Punctul de calcul al coeficientului de lichiditate actual nu poate caracteriza pe deplin starea întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se analizeze dinamica modificărilor indicatorului pe mai multe perioade de raportare. Acest lucru vă permite să preziceți schimbările suplimentare. Figura de mai jos prezintă dinamica modificărilor raportului curent de lichiditate și o previziune bazată pe regresia liniară.

Dinamica modificărilor coeficientului de lichiditate curentă pentru OJSC TRANSNET

După cum vedem, se observă o creștere a schimbării tendințelor indicatorului curent de lichiditate. Acest lucru indică programele favorabile ale redresării financiare a companiei, în 2007, cifra a fost mai mică de 0,5, ceea ce nu respectă standardele, în timp ce pentru 2010 este mai mare decât valoarea de reglementare (egală cu punctul 2.1).

Cum de a crește raportul curent de lichiditate

După cum am aflat, rata actuală de lichiditate caracterizează situația financiară a întreprinderii și este utilizată de multe instituții de credit pentru a evalua solvabilitatea companiei. Creșterea solvabilității întreprinderii conduce la o scădere a costului capitalului împrumutat ( ratele dobânzilor Pe împrumuturi), ceea ce înseamnă că vă permite să creșteți profitul net și rentabilitatea companiei.

Luați în considerare mai multe modalități de creștere a coeficientului:

• Reducerea datoriilor datorită restructurării acestuia prin înființarea sau scrierea ca nerevendicată.
• Crește activele curente.
• O creștere a activelor curente și, în același timp, reducerea datoriilor.

rezumat

Codorul de lichiditate actual este un indicator important al stării financiare a întreprinderii / societății, care trebuie întotdeauna monitorizată. Indicatorul crescut face ca întreprinderile să fie mai atractive pentru investitori și creditori, care pot oferi mai multe pârghii suplimentare și resurse financiare Pentru a-și crește valoarea pe piață și profitabilitate.

Ce este lichiditatea? O astfel de întrebare apare la persoanele care sunt departe de realitățile economice și de oamenii de afaceri cu experiență. Lichiditatea este o oportunitate de a transforma rapid activele în echivalentul lor de numerar la prețuri bune. Există valori extrem de și lichide, precum și nelicuri. Conceptul de lichiditate poate fi aplicat oricăror firme, valori mobiliare, imobiliare, vehicule și o proprietate diferită de o întreprindere sau de o persoană privată. În mod obișnuit, cea mai mare lichiditate are bani care se rotesc în acest sistem economic.

Coeficientul de lichiditate

Lichiditatea oricărei organizații și a societății este calculată pe mai mulți indicatori financiari, dintre care unul este raportul de lichiditate - se calculează pe formule speciale. Cu acest coeficient, puteți compara costul activelor curente care au un grad diferit de lichiditate, cu valoarea obligațiilor curente. Există coeficienți:

• lichiditate generală sau acoperire care arată cât de mult o întreprindere este capabilă să ofere obligațiile sale pe termen scurt;
• lichiditate curentă sau rapidă, care arată ce parte a obligațiilor pe care compania le poate plăti în detrimentul fondurilor, investiții financiare;
• lichiditate absolută, permițând identificarea datoriilor pe termen scurt, datorii pentru care compania poate plăti urgent.

Lichiditatea actuală

Pentru a afla ce parte din obligațiile actuale, firma sau organizația poate plăti în detrimentul numerarului sau echivalenților acestora, investițiilor și creanțelor, este necesar să știm ce este lichiditatea rapidă sau curentă. Coeficientul de lichiditate rapidă se calculează printr-o formulă specială. Indicatorul acestui tip de lichiditate indică modul în care solventul este organizația sau o firmă, cât de repede va fi capabilă să ramburseze obligațiile curente, să se plătească înapoi cu debitorii. În mod tipic, raportul de lichiditate rapidă de 0,6 este considerat acceptabil.

Echilibru lichiditatea

Indicatorul financiar este lichiditatea soldului - arată gradul de acoperire a obligațiilor activului societății, care pot fi plătite în bani în termenele corespunzătoare rambursării obligațiilor. Solvabilitatea oricărei companii și a întreprinderii depinde de acest indicator. Pentru a afla cât de favorabil pozitie financiară Întreprinderile, este necesar să știm cât costul activelor curente depășește datoriile pe termen scurt. Cu cât este mai mare această valoare, bunăstarea unei firme în ceea ce privește lichiditatea. De o importanță deosebită determinării lichidității soldului are în timpul lichidării falimentului întreprinderii sau al companiei.

Analiza lichidității

Pentru a analiza lichiditatea bilanțului societății sau a organizării oricărei forme de proprietate, activele sunt grupate prin lichiditate la gradul de lichiditate - de la cele mai rapide bunuri cu lichiditate lentă. Analiza corectă a lichidității activelor se efectuează în această ordine:

• cele mai lichide active;
• implementate rapid;
• implementat încet;
• este dificil să se implementeze activele.

În ceea ce privește pasivele, cele mai urgente obligații sunt inițial analizate, apoi datoriile pe termen scurt, pe termen lung și de completare, pasive constante.

Lichiditate absolută

Dacă trebuie să calculați fiabilitatea companiei sau să o eliminați rapid, este necesar să o cunoașteți indicatori financiari. Una dintre ele este lichiditatea absolută - acesta este un coeficient care arată ce parte datorie pe termen scurt Puteți rambursa imediat. Raportul de lichiditate absolută sau Casratio arată cât de mult o firmă sau întreprindere poate plăti imediat pe termen scurt. Acest indicator este calculat ca raportul dintre activele curente care pot fi vândute imediat obligațiilor actuale ale debitorului.

Indicatori de lichiditate

Lichiditatea este cel mai important indicator al eficienței și fiabilității întreprinderii. Acesta arată cât de mult este creditat o întreprindere. Pentru a afla exact modul în care promițărea companiei promițătoare, este necesar să se analizeze munca lor. În timpul analizei activităților oricărei companii, este necesar să se țină seama de indicatorii de lichiditate al soldului. Principalii coeficienți sunt:

• lichiditate absolută;
• evaluarea critică;
• manevrabilitatea capitalului funcțional;
• lichiditate curentă;
• furnizarea de fonduri proprii.

Lichiditatea activelor

Activele companiei care pot fi rapid și profitabil în bani se numesc lichid. Cel mai înalt activ este mijlocul pe care compania o are în checkout-ul conturilor, depozite. Lichiditatea bună a activelor de la valori mobiliare care pot fi benefice pentru a vinde pe bursă în orice moment. Cel mai puțin lichid este rezervele de materii prime, materiale, costul muncii în desfășurare. Analiza contabilă Lichiditatea soldului se bazează pe principiul creșterii lichidității, cel mai important în pregătirea soldului sunt cei trei coeficienți:

• lichiditate absolută;
• lichiditate rapidă;
• lichiditatea actuală.

Lichiditatea băncii

Orice organizație poate fi luată în considerare din punctul de vedere al lichidității, inclusiv cele financiare. Un astfel de concept ca lichiditatea băncii este capacitatea sa de a îndeplini rapid obligațiile deponenților, investitorii, creditorii - este foarte important atunci când alegeți o bancă. Obligatii organizația financiară Există real și potențial sau condițional. Factorii de lichiditate bancară sunt externi și interni. Factorii interni este:

• gestionarea băncii și imaginea acesteia;
• calitatea fondurilor ridicate;
• calitatea activelor bancare;
• contingența activelor și pasivelor.

Factorii externi de lichiditate sunt;

• starea economiei din țară;
• dezvoltarea pieței valorilor mobiliare;
• eficacitatea supravegherii Băncii Rusiei;
• sistem de refinanțare.

Lichiditatea întreprinderii

Lichiditatea întreprinderii este abilitatea de a-și rambursa datoria rapid și profitabilă. Gradul de lichiditate este determinat de raportul dintre soldul echilibrului și al răspunderii și determină stabilitatea întreprinderii. Fondurile lichide ale întreprinderii sunt toate acele active care pot fi transformate în bani și utilizarea pentru rambursarea datoriilor. Acestea sunt banii la checkout, conturile și depozitele, valorile mobiliare enumerate la bursă, acoperiricare pot fi implementate rapid.

Există o lichiditate comună (curent) și urgentă a întreprinderii. Generalul este raportul dintre valoarea activelor și pasivelor actuale la începutul și sfârșitul anului. O analiză a lichidității întreprinderii este determinată de coeficienți. Dacă coeficientul de lichiditate curentă este sub 1 - aceasta înseamnă că societatea nu are stabilitate. Indicator normal - peste 1,5.

Lichiditatea pieței

Lichiditatea este un indicator important al oricărei piețe. Pentru a face tranzacții piața de valori Sau o astfel de piață forex populară, este necesar să navigați pe ce instrumente de schimb pot fi cumpărate rapid și de a vinde cât mai repede. Lichiditatea pieței este abilitatea de a face o afacere profitabilă cu acțiuni, contracte futures, perechi valutarefără a pierde în preț și timp. Cu alte cuvinte, participantul pe piață va primi orice activ cel mai bun preț Piața este cât mai repede posibil. Cea mai mare lichiditate de bani - pot schimba instantaneu bunurile. Imobiliare - lichiditate scăzută.

Lichiditatea valorilor mobiliare

Lichiditatea valorilor mobiliare este abilitatea de a le transforma în bani rapid și profitabilă, iar această posibilitate este constantă. Această caracteristică se bazează pe baza înțelegerii cât de eficiente sunt anumite valori mobiliare. Lichiditatea înaltă va permite investitorului instantaneu să primească bani pentru valori mobiliare.

Caracteristica principală a lichidității valorilor mobiliare este o răspândire - diferența dintre prețurile de vânzare și cumpărare. Decât răspândirea este mai mică, cu atât mai mare lichiditatea. Lichiditatea este influențată de atractivitatea valorilor mobiliare ale unui anumit emitent în planul de investiții. Acesta poate fi proiectat dacă sunt cunoscute indicatorii de performanță al companiei și evaluarea pieței sale de valori mobiliare.

Lichiditatea banilor

Cel mai înalt, puteți spune lichiditatea perfectă a banilor. Lichiditatea banilor înseamnă că puteți obține bunurile sau serviciile necesare în orice moment. Banii sunt un mijloc de plată în orice țară din lume. Ele sunt cele mai protejate de oscilațiile valorii lor. Universalitatea, cum ar fi instrumentele de plată, adică lichiditatea, face bani cel mai popular activ. Numerarul este cea mai mare lichiditate, apoi fonduri pe depozitul curent. În ultimul loc există titluri care trebuie să vândă pe piața bursieră.

27.05.19 13 261 0

Lichiditatea oricărui lucru este abilitatea de ao vinde rapid la un preț de piață. Cu cât este mai ușor să schimbați un lucru pentru bani, cu atât mai mult lichid este luat în considerare. De exemplu, mașinile din lichiditatea scăzută din fabrică - să le vândă rapid și în cost real nu vor funcționa. Și banii au lichidități absolute - sunt, de fapt, nu trebuie să se schimbe, sunt auto-descoperit.

Și mașinile și banii în acest caz se numește active. Un activ în limba de finanțare este orice proprietate. Lichiditatea poate fi nu numai între un activ separat, ci și din partea companiei în ansamblu.

Ce să evalueze lichiditatea companiei

Lichiditatea bunurilor este evaluată pentru a înțelege modul în care solventul este compania care le deține dacă poate plăti efectiv datoriile lor.

Dacă o companie are o mulțime de bani pe conturi și în depozitele mari stocuri de bunuri care sunt ușor de vândut, este mai ușor pentru ea să obțină un împrumut bancar sau o livrare fără plată anticipată. Aceasta înseamnă că va fi calculată fără probleme.

Dacă singurul activ al companiei este o clădire dărăpănată a plantei la marginea orașului, iar în checkout este gol, atunci în cazul falimentului, creditorii vor aștepta mult timp banii înapoi.

Tipuri de lichiditate și coeficienții acestora

Pentru a înțelege dacă societatea este capabilă să plătească creditorii în timp, pe baza bilanțului, calculați coeficientul de lichiditate. Acesta arată raportul dintre datoriile companiei și capitalul de lucru.

Lichiditatea este actuală, rapidă și absolută. Pentru fiecare viziune, calculați coeficientul lor.

Rata curentă de lichiditate, sau coeficientul de acoperire este egal cu raportul dintre activele curente la obligații pe termen scurt (datorii curente). Se calculează prin formula:

CTL \u003d OA / Co.,

CTL - Rata de lichiditate curentă;

OA - Active inverse;

Co - obligațiile pe termen scurt.

Acest coeficient arată modul în care compania poate rambursa obligațiile actuale în detrimentul numai a activelor curente. Cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este mai mare solvabilitatea întreprinderii. Dacă această cifră este sub 1,5, înseamnă că întreprinderea nu este capabilă să plătească toate conturile la timp. Indicatorul perfect este 2.

Coeficientul de lichiditate rapidă este egal cu raportul dintre activele curente foarte lichide la datoriile pe termen scurt. În același timp, activele curente foarte lichide nu includ rezervele materiale și de producție, deoarece vânzarea lor urgentă va duce la pierderi mari. Raportul de lichiditate rapidă este calculat prin formula:

CBB \u003d (KDZ + KFV + DS) / Co.

KDZ - creanțe pe termen scurt;

KFV - investiții financiare pe termen scurt;

DS - soldul conturilor;

Co - obligațiile curente pe termen scurt.

Acest coeficient arată capacitatea de a răspunde datorii curente În caz de dificultăți. Situația din companie este considerată stabilă dacă coeficientul nu este mai mic de 1.

Raportul dintre lichiditatea absolută Este egal cu atitudinea fondurilor privind conturile companiei și investițiile financiare pe termen scurt la obligațiile curente. Acest indicator este calculat în același mod ca și raportul de lichiditate rapidă, dar cu excepția creanțelor:

CAL \u003d (DS + KFV) /

Normal este luat în considerare atunci când acest coeficient nu este mai mic de 0,2.

Lichiditate pe aplicații

Lichiditatea întreprinderii - Raportul dintre datoriile la activele lichide, adică dacă compania se poate soluționa rapid cu toți creditorii. Adesea, conceptul de "lichiditate" și "solvabilitate" este folosit ca sinonime.

Active lichide - Proprietăți care pot fi vândute rapid la un preț de piață. În bilanț, toate activele companiei sunt indicate la început. Activele sunt împărțite în circulație și nerentă.

Activele curente - proprietate care aduce venituri întreprinderii pentru un an. De regulă, acest lucru este folosit în procesul de producție sau așezări cu parteneri: bani, materii prime, creanțe pe termen scurt, investiții financiare pentru până la un an etc.

Activele de peste mări sunt utilizate și aduc profituri pentru mai mult de un an: brevete și dezvoltare, clădiri, echipamente, investiții pe termen lung.

Activele curente sunt extrem de non-actuale.

Activele sunt împărțite în patru grupe:

A1 - Cele mai lichide Active: bani în conturi și investiții financiare pe termen scurt.

A2 - Active funlizabile: Creanțe pe termen scurt.

A3 - Active medlenelizabile: stocuri, TVA, creanțe pe termen lung.

A4 - Active de facultate: active imobilizate.

Opusul activelor reprezintă obligațiile întreprinderii. Acestea includ propria lor capitală a întreprinderii, cum ar fi autorizată sau împărtăși, precum și fonduri împrumutate, de exemplu, împrumuturi în bancă. Datoriile balanței sunt, de asemenea, împărțite în patru grupe - în funcție de gradul de plată a plății:

P1 - Obligațiile cele mai urgente: datorii.

P2 - Pasive pe termen scurt: împrumuturi pe termen scurt și împrumuturi, participanți la datorie la dividende și alte venituri.

PZ - datorii pe termen lung: împrumuturi pe termen lung.

P4 - Datoriile durabile: veniturile perioadelor viitoare, rezervele de cheltuieli și plăți viitoare.

Echilibru lichiditatea Întreprinderile arată cât de importante sunt activele obligațiile - adică dacă societatea va avea destui bani în cazul în care banii să acorde atenție datoriilor. În același timp, vânzarea de active trebuie să corespundă datei scadenței.

Lichiditatea soldului este calculată ca raportul dintre datoriile și fondurile lichide.

Soldul este considerat absolut lichid în raportul următor de active și pasive: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ PZ, A4 ≤ P4.

Comparația A1 și A2 cu P1 și P2 ne permite să aflăm lichiditatea actuală și A3 și A4 cu P3 și P4 - lichiditate promițătoare. Deci, puteți prezice solvabilitatea întreprinderii pe baza comparației veniturilor și plăților viitoare.

Lichiditatea băncii - caracteristică condiționată. De obicei, sub ea implică posibilitatea de a plăti clienților care păstrează conturi de depozit în această bancă. Atunci când banca emite un împrumut, suma de bani în ea scade, ceea ce înseamnă că lichiditatea scade.

Astfel încât lichiditatea a fost întotdeauna la un nivel suficient, banca trebuie să aibă rezerve permanente. Și nu neapărat financiar - parte a banilor investește în diferite active, de exemplu, în stocuri sau obligațiuni. Dacă este necesar, ei pot vinde rapid și vor spori propria lor lichiditate. Lichiditatea băncilor este monitorizată de către banca centrală a Rusiei.

În plus, banca, ca orice altă organizație, are active imobilizate de joasă tensiune - clădiri, tehnică și așa mai departe în bilanțul său.

Lichiditatea pieței. Lichiditatea nu este numai între companiile sau băncile individuale, ci și în întreprinderile întregi - valori mobiliare, servicii și așa mai departe. Piața va avea lichiditate ridicată dacă conține în mod regulat tranzacții, dar diferența dintre prețurile cererilor de cumpărare și vânzare este mică. Mai mult, astfel de tranzacții ar trebui să fie multe pentru a se asigura că fiecare tranzacție individuală pe piață nu are un impact semnificativ asupra prețului bunurilor.

Un indicator al lichidității pieței este parametrul "negru" (de la limba engleză - amestecare). Aceasta este relația dintre valoarea contractelor de contracte și costul mărfurilor livrate cu adevărat în cadrul acestor contracte. Pentru ca piața să fie considerată lichidă, negru trebuie să fie de la 15 și mai mare.

Lichiditatea valorilor mobiliare Piața bursieră este estimată de volumul de tranzacționare și de magnitudinea răspândirii. Spread este diferența dintre prețurile maxime ale cererilor de achiziție și prețurile minime pentru aplicațiile de vânzare. Cele mai multe tranzacții și mai puțină diferență, cu atât este mai mare lichiditatea.

Dacă puteți vinde sau cumpăra rapid o mulțime de acțiuni ale unei anumite companii fără o schimbare semnificativă a prețurilor, astfel de lucrări pot fi considerate lichide și invers.

Lichiditatea banilor - Aceasta este o oportunitate de a le plăti liber, precum și capacitatea lor de a-și menține denominația neschimbată. În statele S. economie durabilă moneda nationala De obicei posedă cea mai mare lichiditate.

Schimbarea lichidității banilor este legată direct de inflație: prețurile bunurilor cresc simultan cu scăderea puterii de cumpărare a monedei naționale.

Lichiditatea imobilului - Abilitatea de ao vinde repede. Imobiliar este mai puțin lichid în comparație cu banii, valori mobiliare și stocurile de mărfuri ale întreprinderii. Nu va fi posibil să îl vindeți - este necesară evaluarea, tranzacțiile sunt executate de mult timp. În plus, vânzătorul poate oferi prețul sub piață pentru a vinde mai degrabă un activ.

Costul imobilului este influențat de factori externi. De exemplu, clădirea poate fi costisitoare dacă zona din jur este construită și dezvoltă activ. Sau, dimpotrivă, devine mai ieftin dacă autoritățile decid să deschidă un coș de gunoi.

În același timp, imobilul nu este un activ cu capital redus. Pentru fizic, de exemplu, investițiile de proprietate sunt mai profitabile decât un depozit într-o bancă în valoare de peste 1,4 milioane de ruble. În cazul în care banca merge în faliment, deponentul va primi despăgubiri numai în cadrul acestei sume, iar restul arsurilor de bani.

Analiza lichidității

Solvabilitatea companiei poate fi găsită de către soldul contabilității. Lichiditatea echilibrului înseamnă lichiditatea întreprinderii. Atunci când este necesar să se evalueze dacă societatea poate plăti în toate obligațiile în timp; - evaluarea soldului.

Factorii care afectează lichiditatea

Pentru a fi lichid, compania trebuie să aibă multe active lichide. În plus față de soldurile pe conturi, investitii pe termen scurt Și inventarul de înaltă tensiune necesită capital propriu - în primul rând, vorbim despre Fondul statutar. Atașamentele sunt mai bune pentru a diversifica faptul că prețul lor nu depinde de situația pe piețe separate.

Factorii interni influențează lichiditatea întreprinderii: Sistemul de management al companiei, rațional structura organizationala, Imaginea ei. Toate acestea nu sunt în bilanț: calitatea managementului poate fi găsită prin analizarea altor documente ale companiei - de exemplu, Carta și situațiile financiare. Reputația este influențată de publicațiile din mass-media, opiniile clienților, experților de pe piață și chiar concurenții.

Modalități de creștere a lichidității

Pentru a spori lichiditatea, este necesar să se îmbunătățească calitatea activelor: creșterea capitalului și profiturilor, reducerea fondurilor împrumutate. O altă modalitate este de a reduce creanțele: de exemplu, puteți încheia un acord de cesia cu debitorii pentru a transmite obligațiile obligațiilor debitorului față de o terță parte.