Jalur Penyu. Dari amatir hingga trader legendaris

Di sini, rahasia perdagangan utama akan diungkapkan kepada semua orang yang penasaran: metode dan konsep apa pun, bahkan yang paling jelas sekalipun, cocok untuk perdagangan. Namun untuk sukses, Anda harus melakukan hal berikut:

- mampu mengelola seluruh risiko secara seimbang,
- berdagang hanya dengan keuntungan,
- tidak mempersulit proses perdagangan,
- melaksanakan segala sesuatu yang direncanakan secara akurat dan, yang terpenting, konsisten.

Buku ini memberi pembacanya beberapa pengetahuan dasar. Bagi siapa pun yang bukan pemula dan memahami pasar Forex seperti bebek, kreasi ini sepertinya tidak akan mengungkapkan sesuatu yang baru. Di sinilah “dasar” ilmu pengetahuan diberikan, diperlukan bagi seseorang yang baru saja menginjakkan kaki di jalan ini. Tapi, harus saya katakan, kualitas dasarnya sangat tinggi.

Buku ini secara bersamaan termasuk dalam genre ilmiah dan genre jurnalisme. Berkat pendekatan yang berhasil ini, aspek ilmiah yang kompleks dapat dipahami dengan sangat mudah. Meskipun buku ini ringkas, buku ini mencakup semua topik yang paling penting. Mempelajarinya dapat membuat hampir semua orang menjadi pemain Forex yang sukses. Struktur buku ini juga bisa disebut sangat sukses: memiliki dua bagian utama. Yang satu dikhususkan untuk dasar-dasar pasar Forex, sementara yang lain berisi banyak aplikasi berguna.

Patut dicatat bahwa penulis juga menggambarkan pengalaman hidupnya sendiri (dia telah lama menjadi peserta aktif di pasar Forex). Dia menjelaskan segalanya dengan penuh semangat dan minat yang tulus: mulai dari konsep metode analisis terbaru hingga dasar-dasar pembuatan konsep Anda sendiri strategi perdagangan. Kulikov juga menaruh banyak perhatian pada komponen psikologis pelaku pasar.

Buku tersebut berisi kutipan dari eksperimen terkenal di bidang perdagangan. Perlu dicatat bahwa penulis sendiri adalah peserta dalam “aksi” ini di bawah kepemimpinan “Pangeran Yama” (alias Richard Dennis).

“The Way of the Turtles…” secara mendalam menjelaskan di pasar mana Turtles “bekerja”, apa taktik dari setiap operasi mereka.

Dalam bukunya, Curtis Face menjelaskan semua aturan Turtles, dan juga mengapa beberapa dari mereka tidak pernah meninggalkan “pantat” mereka, sementara yang lain menjadi sangat kaya. Apa yang disebut taktik masuk dan keluar dijelaskan dalam bahasa semi-ilmiah yang dapat dimengerti.

Buku ini menguraikan biografi spekulan saham paling terkenal Jesse Livermore. Hal ini didasarkan pada ingatannya, serta berbagai situasi kehidupan yang menarik.

Hampir satu abad telah berlalu sejak penerbitan karya tersebut, namun buku tersebut masih belum kehilangan popularitasnya sebelumnya. Rupanya hal ini terjadi berkat pendekatan Lefebvre dalam menulisnya, karena dia benar-benar mencurahkan jiwanya ke dalamnya. Selama beberapa dekade, ia mengumpulkan sedikit demi sedikit pengetahuan tentang perdagangan, sambil beralih ke banyak “petinggi” bursa saham pada masanya. Berkat pendekatan yang komprehensif, dia, tanpa berlebihan, menjadi penguasa pasar.

Lefebvre cukup menaruh perhatian pada psikologi perilaku, pola tindakan seluruh pelaku pasar. Studi tentang psikologi investor dan pedagang, pengalaman mereka, memungkinkan banyak generasi pelaku pasar berikutnya memperkaya diri mereka sendiri.

Apa lagi yang bisa dilihat.

Wajah Kurti

Jalan Penyu: Dari Amatir hingga pedagang legendaris

Dari mitra publikasi Rusia

Pembaca yang budiman!

Jika Anda memegang buku ini di tangan Anda, kemungkinan besar Anda ingin mencobanya pasar saham. Mungkin ini adalah pertama kalinya Anda memutuskan untuk menghasilkan uang dengan cara ini, atau mungkin Anda telah melalui serangkaian keberhasilan dan kegagalan di sepanjang jalur ini dan ingin menambah pengetahuan Anda menggunakan pengalaman para pedagang sukses yang diakui.

saya sendiri untuk waktu yang lama bekerja sebagai pedagang dan juga pernah mengambil langkah pertama di bidang ini. Dalam keyakinan saya yang mendalam, buku-buku seperti “The Way of the Turtles” adalah suatu keharusan untuk dibaca. Mereka membantu Anda berpikir di luar kotak. Mereka benar-benar menunjukkan jalur unik para trader sukses, yang terutama terjalin dari upaya dan kegagalan mereka, cobaan dan kesalahan, yang kemudian memberi jalan pada kemenangan dan profesionalisme.

Saya datang ke pasar saham pada akhir tahun 1992 dan langsung bergegas untuk membeli dan menjual beberapa sekuritas. Saya tinggal di Israel pada saat itu, bekerja di bank Israel sebagai penasihat investasi dan berpikir bahwa sayalah yang paling cerdas. Tepat pada saat pasar tumbuh pesat, ibu mertua saya memutuskan untuk mempercayakan saya sejumlah besar uang untuknya - $5.000. “Saya melihat semua orang menghasilkan uang,” katanya, “dan saya juga menginginkannya. Berikan aku uang." Saya mengambil uang ini dan pada akhir tahun 1993 saya menghasilkan keuntungan sekitar $2.000. Dan pada tahun 1994, pasar Israel turun sekitar 60-70%. Tentu saja, saya kehilangan segalanya. Saat itulah saya menyadari dua hal mendasar. Pertama-tama, Anda tidak boleh mengambil uang dari ibu mertua Anda! Kedua, orang yang jauh dari pasar saham justru datang pada saat harganya sangat mahal. Faktanya, ini adalah sinyal pasti untuk menjual. Saya memanfaatkan pengalaman ini ketika ibu saya datang kepada saya di Moskow pada musim semi tahun 2006 dan berkata: “Zhenya, kami telah mengikuti pasar saham sejak lama, Anda mencoba membujuk kami untuk berinvestasi selama enam tahun, tetapi kami takut. Sekarang kami akhirnya memutuskan. Semua orang membicarakan pasar, dan semua orang menghasilkan uang darinya.” Saya menyadari bahwa sejarah terulang kembali. Saya kemudian menjawab: “Bu, ambillah uang itu dan jangan datang kepada saya setidaknya selama enam bulan.” Setelah menutup pintu di belakangnya, saya memanggil para pedagang saya dan memberi perintah untuk menjual apa saja yang mereka bisa, karena ibu saya telah datang ke pasar. Memang benar, setelah dua minggu, penurunan serius dimulai, dan pasar segera turun 30-35%.

Kasus lain menunjukkan pentingnya berpikir di luar kotak. Trader sukses menasihati saya: “Bacalah koran dan lakukan yang sebaliknya.” Mereka menunjukkan statistik untuk membuktikan kebenaran perkataan mereka, dan saya menemukan penemuan luar biasa yang banyak membantu saya hingga hari ini. Ketika berita utama yang suram mulai muncul di surat kabar: “Pasar sedang turun”, “Hari kelam di pasar saham”, “Keruntuhan”, dan mata para pedagang mulai gelap, itu hanya berarti satu hal: inilah waktunya untuk membeli. Anda perlu membeli ketika Anda memiliki pemikiran putus asa: "Tuhan, mengapa saya membutuhkan semua ini, mengapa saya bahkan melupakan pasar saham?" mempertajam kesadaran yang meradang dengan sangat bersemangat. Dan sebaliknya, ketika surat kabar setiap hari memberitakan bahwa pasar sudah berada di surga dan tidak akan pernah kembali dari sana, itu berarti sudah waktunya untuk menjual.

Selangkah demi selangkah, saya memasuki pasar saham, mempelajari pelajaran paling penting dan menggunakan indikator yang saya peroleh dengan cara ini. Pada gilirannya, saya ingin para pembaca mengikuti jalan mereka sendiri, tanpa berusaha mengikuti arus orang banyak dan tanpa menjadikan kisah rahasia orang-orang yang beruntung sebagai panduan untuk bertindak. Hanya mereka yang, tanpa bergaul dengan orang banyak, mencoba berpikir, membandingkan, dan menarik kesimpulan sendiri, yang dapat memperoleh uang. Mereka yang mampu berpikir mandiri, menggunakan pengalaman para profesional, mendapatkan uang.

Belajar, berpikir, dapatkan.

Evgeniy Kogan,

bab kelompok investasi"AntantaPioglobal"

Perkenalan

Hari Aku Bertemu Pangeran Yama

Hanya ada beberapa titik balik dalam hidup. Saya mengalami dua di antaranya ketika saya berusia sembilan belas tahun: Saya pertama kali melihat gedung Art Deco yang menampung Chicago pertukaran perdagangan, dan bertemu Richard Dennis, seorang pedagang pasar derivatif yang legendaris.

Pemandangan Bursa Efek Chicago - pemandangan kota metropolitan yang paling terkenal. Dimahkotai oleh sosok Ceres, dewi kesuburan Romawi, bangunan empat puluh lima lantai ini berdiri dengan megah di West Jackson Boulevard, dikelilingi oleh gedung pencakar langit lainnya. Di dalam gedung terdapat “lubang” di mana para pedagang, berdiri bahu-membahu, menjual dan membeli kontrak gandum, daging, dan mata uang senilai jutaan dolar - ruang tersebut dipenuhi dengan seruan dan gerak tubuh antar pedagang. Kekacauan yang mencengangkan ini, betapapun terorganisirnya dengan baik, membuat ribuan pengunjung yang datang ke pit terkagum-kagum. Ini adalah Mekahnya para pedagang.

Segera setelah saya masuk ke lift Exchange, telapak tangan saya mulai berkeringat. Saya baru berusia sembilan belas tahun; Saya sedang dalam perjalanan untuk wawancara dengan Richard Dennis, salah satu pedagang saham terhebat di dunia. Dennis menjadi pahlawan legenda trading bahkan sebelum eksperimen dengan Turtles dimulai. Dia disebut Pangeran Yama - di usia awal tiga puluhan dia tahu cara mengubah beberapa ribu dolar menjadi ratusan juta.

Baru kemudian saya menyadari betapa beruntungnya saya berada di lift itu. Saya sedang melakukan wawancara untuk suatu posisi yang mana lebih dari seribu lamaran telah diajukan, namun hanya empat puluh kandidat yang diberi kesempatan untuk wawancara. Hanya tiga belas—kurang dari satu di antara seratus—yang terpilih, dan sepuluh lainnya ditawari program ini pada tahun berikutnya.

Jauh sebelum The Apprentice karya Donald Trump dan acara kompetisi televisi lainnya, Dennis menciptakan format kompetisinya sendiri. Hal ini terjadi akibat perselisihan antara dia dan dia teman baik– dan trader yang sama suksesnya, William (Bill) Eckhardt, mengenai apakah kemampuan trading yang unggul adalah bawaan atau dipelajari. Dennis mengaku bisa berubah menjadi pedagang sukses hampir semua orang; Eckhardt percaya bahwa kemampuan adalah bawaan. Dennis siap membayar perkataannya dengan uang, dan pada akhirnya mereka bertaruh.

Untuk menyelesaikan perselisihan tersebut, mereka memasang iklan besar-besaran di Wall Street Journal, Barron's dan New York Times. Iklan tersebut mengumumkan bahwa Dennis sedang merekrut sekelompok orang yang bersedia mempelajari metode perdagangannya dan akan memberikan setiap siswa sebuah akun perdagangan dari satu juta dolar.

Pada saat itu, saya tidak memahami pentingnya pengumuman ini. Dengan mempostingnya usai pertaruhan, Dennis melontarkan pernyataan berani. Dia percaya bahwa dia memahami alasan kesuksesannya dengan sangat baik sehingga dia bisa mengajari orang lain untuk menjadi sama suksesnya - bahkan orang-orang yang sama sekali asing dengan trading dan belum pernah berdagang sebelumnya. Dia sangat mempercayai hal ini sehingga dia siap mempertaruhkan jutaan dolar miliknya untuk membuktikan bahwa dia benar.

Murid-murid Dennis - termasuk saya sendiri - tercatat dalam sejarah trading sebagai Turtles, dan kesuksesan mereka menjadi legendaris. Selama empat setengah tahun, Turtles memperoleh rata-rata keuntungan tahunan lebih dari 80 persen. Namun, dari mana nama ini berasal - Turtles? Sederhana saja: Dennis dan Eckhardt sedang berada di peternakan penyu di Singapura ketika perselisihan lama mereka berubah menjadi pertaruhan. Dennis konon kemudian berkata dengan santai, “Kami akan membesarkan pedagang seperti penyu yang dipelihara di Singapura.”

Jadi, saya berumur sembilan belas tahun dan dua langkah lagi dari wawancara dengan Pangeran Yama. Saat saya berjalan melewati aula, saya berusaha untuk tidak terkejut dengan tampilan kantor yang bermanfaat. Tidak ada pintu depan yang besar, tidak ada lobi yang terbuat dari marmer dan perunggu, tidak ada yang dapat mengesankan klien, broker, atau VIP. Richard Dennis dikenal tidak menghabiskan uang untuk pamer, namun lingkungan yang minim seperti itu mengejutkan saya. Segalanya tampak agak kecil dibandingkan ekspektasi.

Saya menemukan pintu bertanda "Komoditas C&D" dan membukanya dengan hati-hati.

Saya disambut oleh Dale Dellutri, manajer yang bekerja untuk Dennis, yang mengatakan kepada saya bahwa dia sedang menyelesaikan wawancara lagi. Saya tahu seperti apa rupa Richard Dennis dari foto-foto di surat kabar, tetapi saya tidak begitu paham tentang karakternya, jadi saya menghabiskan sisa waktu sebelum pertemuan untuk mengkhawatirkan hal itu.

Saat mempersiapkan wawancara, saya membaca semua yang dapat saya temukan tentang Richard, jadi saya punya gambaran tentang dia, tapi tidak sedetail yang saya inginkan. Saya juga mengikuti tes Richard (yang terdiri dari 40 pertanyaan dan prasyarat untuk seleksi), sehingga dia memiliki sedikit gambaran tentang kualitas apa yang dia anggap penting bagi seorang trader.

Pintu kantor Richard terbuka dan kandidat sebelumnya keluar. Dia memberi tahu saya beberapa patah kata tentang wawancara itu dan mendoakan saya beruntung. Rupanya dia menunjukkan dirinya dengan baik - saya bertemu dengannya beberapa minggu kemudian pada pertemuan pertama grup. Memasuki kantor, saya melihat Richard Dennis dan rekannya William Eckhardt - Rich dan Bill, begitu kami kemudian memanggil mereka dan saya masih menyebut mereka dalam pikiran saya. Rich adalah seorang pria gunung dengan wajah ramah dan sikap ramah. Bill ternyata seorang pria kurus dengan tinggi rata-rata. Dia berpenampilan dan berpakaian seperti profesor matematika terapan Universitas Chicago pada umumnya.

Wawancara berlangsung bersamaan dengan pembelajaran tes tertulis yang saya selesaikan. Richard menjadi tertarik dengan teori saya tentang pasar dan pemikiran saya tentang cara menghasilkan uang dari perdagangan. Keduanya bertanya padaku dengan hati-hati tentang aktivitasku sebelumnya. Sekarang saya mengerti bahwa saya terlihat tidak biasa saat itu. Pada usia sembilan belas tahun saya memiliki pengalaman khusus terkait dengan apa yang kemudian diajarkan kepada kami. Sebenarnya, kasus seperti ini bukanlah kejadian biasa saat ini.

Pada akhir tahun 1983, tidak banyak orang yang memiliki komputer pribadi. Faktanya, mereka baru saja ditemukan. Namun, dua tahun sebelumnya saya telah memprogram pada komputer Apple II sebagai pekerjaan sepulang sekolah. saya buat program komputer untuk menghitung apa yang kemudian disebut sistem – strategi perdagangan dengan aturan khusus yang menentukan secara tepat kapan harus membeli atau menjual sekuritas atau komoditas berdasarkan pergerakan harga. Selama dua tahun itu, saya menulis 30 atau 40 program berbeda yang menguji sistem perdagangan dengan menganalisis data historis dan menghitung berapa banyak uang yang dapat dihasilkan dengan menggunakan sistem tersebut di pasar tertentu. Baru kemudian saya menyadari bahwa pada tahun 1983 hal ini sangat progresif.

Apa yang awalnya merupakan pekerjaan yang menyenangkan sepulang sekolah perlahan-lahan berkembang menjadi sebuah gairah. Saya bekerja untuk Harvard Investment Service, yang berlokasi di dapur rumah kecil di kota Harvard, Massachusetts, sekitar 40 mil sebelah barat Boston. Harvard adalah kota khas New England: kebun apel, perpustakaan kecil, balai kota, dan alun-alun. Harvard Investment Service terdiri dari tiga orang: teman saya Tim Arnold, saya dan George Arndt, pemilik dapur dan perusahaan. George memberi perintah, Tim dan saya melakukan semua kerja keras.

George adalah orang pertama yang membuat saya tertarik pada trading. Dia meminjamkan saya salinan Memoirs of a Stock Operator karya Edwin Lefebvre, sebuah biografi fiksi dari spekulan terkenal Jesse Livermore. Saya tidak tahu seberapa akurat Lefebvre dalam menggambarkan kehidupan Livermore, tetapi buku itu memikat saya. Saya ingin menjadi seorang pedagang. Saya percaya bahwa saya bisa menjadi seorang trader yang hebat, bahwa saya akan menjadi seorang trader yang hebat. Saya membawa keyakinan ini ke dalam pertemuan dengan Rich dan Bill dengan semangat seorang anak laki-laki berusia sembilan belas tahun.

Analisis sistem perdagangan ternyata sangat bagus pekerjaan persiapan baik untuk wawancara maupun pelatihan selanjutnya. Saya yakin bahwa pengalaman saya sebelumnya adalah alasan saya mempelajari metode Rich dan Bill lebih cepat dibandingkan rekan-rekan mahasiswa saya, dan sebagai hasilnya, saya dapat memperoleh lebih banyak uang dari metode tersebut dibandingkan yang lain.

Sejak awal, saya lebih percaya dibandingkan Turtle lainnya pada pendekatan mentor kami dan kemampuan mereka untuk menerapkannya secara sistematis.

Kepercayaan ini berperan penting dalam kesediaan Rich untuk percaya pada kesuksesan dan kemampuan saya untuk mencapai potensi penuh saya sebagai seorang trader. Pengalaman saya memungkinkan saya melakukan sesuatu yang tidak dapat dilakukan Turtle lain: mengikuti aturan sederhana yang diajarkan kepada kami selama pelatihan dua minggu. Fakta bahwa tidak ada Turtle lain yang menggunakan aturan ini selama bulan pertama mungkin tampak aneh - tapi saya akan menyimpan cerita itu untuk nanti.

Ketakutan awal saya adalah saya tidak memiliki pengalaman praktis trading di masa lalu. Meskipun saya berharap pengalaman saya dalam pengujian sistem dapat mengimbangi hal ini sampai batas tertentu, kurangnya pengalaman saya tampaknya menjadi masalah utama. Jelas dari pertanyaan yang diajukan Rich dan Bill bahwa tujuan wawancara adalah untuk mengevaluasi tingkat umum kecerdasan dan kemampuan penalaran. Hal ini tidak mengejutkan saya, karena salah satu soal tes pra wawancara adalah tentang nilai SAT, dan masih banyak pertanyaan lainnya yang ditujukan untuk menilai kemampuan mental kandidat. Yang benar-benar mengejutkan saya adalah keinginan mereka untuk mengetahui tidak hanya apa yang saya yakini dalam hal trading, tapi juga apa yang tidak saya yakini.

Saya ingat dengan jelas saat wawancara ketika saya menyadari bahwa saya akan mendapatkan tawaran itu. Kami membahas ketidakpercayaan saya terhadap keberadaan semacam batu bertuah yang memungkinkan kita memprediksi perilaku pasar dengan akurasi luar biasa. Saya percaya bahwa penentuan nilai kompleks seperti harga biji-bijian atau emas dipengaruhi oleh sejumlah besar variabel dan orang yang mencari batu bertuah pada akhirnya akan sangat kecewa.

Sebagai contoh, saya memberikan salah satu cerita yang diceritakan George kepada saya. Itu adalah cerita tentang piringan kaca dengan tulisan garis lurus dan melengkung di atasnya. Jika disk ini ditempatkan pada grafik harga, bagian atas dan bawah grafik akan secara ajaib berpotongan dengan garis pada disk, seolah-olah pasar sedang bereaksi terhadap beberapa perintah rahasia. Saya pikir mereka menyukai ceritanya dan pada saat itu saya pikir saya bisa bergabung dalam kelas.

Saya benar tentang beberapa hal. Saya memahami dengan benar bahwa Rich dan Bill benar-benar sedang menguji tingkat perkembangan dan kemampuannya. Mereka mencari orang-orang yang berbagi pandangan mereka tentang apa yang diperlukan untuk perdagangan yang sukses. Mereka adalah ilmuwan yang brilian dan, sebagai percobaan, mereka memutuskan untuk menggabungkan orang-orang dengan kemampuan berbeda ke dalam sebuah kelompok. Misalnya, di antara Turtles pertama adalah:

– seseorang yang tertarik dengan permainan dan teori permainan, editor manual untuk permainan peran Dungeons and Dragons, yang sangat populer di awal tahun 80an;

– pemegang gelar ilmiah di bidang linguistik dari University of Chicago;

- seorang pria yang berdagang gandum di Cargill, yang merupakan juara catur Massachusetts selama masa sekolahnya;

– beberapa orang dengan pengalaman perdagangan;

- akuntan;

– pemain bakgammon dan blackjack profesional.

Saya menganggap banyak dari mereka adalah orang-orang luar biasa yang pernah saya temui dalam hidup saya. Rich dan Bill tentunya mencari kandidat yang memiliki kecerdasan tinggi dan memberikan perhatian khusus pada kemampuan matematika dan analitis. Selanjutnya, dalam sebuah wawancara, Rich mengatakan bahwa dia memilih orang-orang dengan “kemampuan intelektual yang luar biasa”, karena pelamarnya banyak dan dia serta Bill memiliki kesempatan untuk memilih. Sifat ini dimiliki oleh banyak orang, namun tidak semua Turtle. Anehnya, menurut saya keberhasilan atau kegagalan kita tidak selalu berkaitan dengan tingkat kecerdasan kita. Ciri lain yang diinginkan dari kandidat terpilih adalah pengalaman sebelumnya dalam teori permainan dan pengembangan strategi, serta pengetahuan yang baik tentang teori probabilitas sebagaimana diterapkan pada permainan dengan unsur keberuntungan. Segera menjadi jelas mengapa pengalaman ini dianggap penting.

Beberapa minggu setelah wawancara, Rich menelepon saya dan memberi tahu saya bahwa saya telah diterima dalam program tersebut. Seperti yang kemudian dia katakan kepada saya, saya adalah satu-satunya siswa yang diterima yang tidak terkejut dengan berita tersebut. Dia bahkan tidak yakin aku akan muncul di kelas.

Rich memberi tahu saya bahwa pelatihan akan diadakan selama dua minggu terakhir tahun ini dan setelah pelatihan dua minggu ini kami dapat memulai perdagangan mandiri dengan sedikit akun perdagangan. Dia juga mengatakan bahwa jika kami berkinerja baik selama masa percobaan, masing-masing dari kami akan menerima akun perdagangan sebesar satu juta dolar.

Mungkin mengejutkan banyak orang bahwa Rich percaya bahwa melatih sekelompok pedagang dapat dilakukan hanya dalam dua minggu. Ada hal lain yang mengejutkan saya: mengapa menurutnya hal itu akan memakan waktu begitu lama? Tahun berikutnya, Rich dan Bill merekrut kelompok Turtle kedua dan melatih mereka hanya selama satu minggu. Kesulitan dalam trading bukan terletak pada konsepnya, namun pada penerapannya. Cukup mudah untuk diajarkan langkah yang tepat dalam perdagangan. Sulit untuk menerapkan pelajaran yang diajarkan dalam praktik.

Di akhir uji coba perdagangan selama satu bulan, Rich menilai hasil kami. Beberapa menerima jutaan yang dijanjikan untuk berdagang, yang lain menerima akun perdagangan yang lebih kecil, dan sisanya melanjutkan perdagangan dengan ukuran akun yang sama. Rich memberi saya rekening sejumlah dua juta, dan sepanjang durasi program Turtles, saya mengelola rekening terbesar untuknya.

Dalam buku ini, saya memberikan beberapa alasan mengapa Rich mampu mengenali kemampuan komparatif kami—yakni, apa yang dia cari dalam diri kami—hanya sebulan setelah kami mulai berdagang. Saya juga berbicara tentang mengapa Rich memberi saya akun yang jauh lebih besar dibandingkan Turtle lainnya. Rich dengan cepat menyadari dalam diri saya sebuah kemampuan yang kemudian dia temukan pada banyak siswa lainnya—saya menyebutnya Jalan Kura-Kura.

Obat berisiko

“Risiko tinggi, imbalan tinggi: permainan ini membutuhkan bola baja,” dari percakapan dengan seorang teman sebelum dimulainya program Turtles.

Orang sering kali tidak melihat perbedaan antara trader dan investor biasa. Karena banyak investor profesional berperilaku seperti pedagang, timbul kebingungan. Izinkan saya memberi penjelasan.

Investor membeli sesuatu dalam jangka waktu yang lama, dengan asumsi bahwa dalam jangka waktu yang lama – bertahun-tahun – nilai investasinya akan meningkat. Mereka membeli sesuatu, sesuatu yang bersifat materi, sesuatu yang benar-benar ada. Seorang investor misalnya adalah Warren Buffett. Dia tidak membeli saham. Dia membeli apa yang mereka wakili - perusahaan itu sendiri, dengan tim manajemennya, produk dan tempatnya di pasar. Baginya, tidak masalah jika pasar saham menganggap harga saham perusahaannya kurang “tepat”. Faktanya, berdasarkan visi pribadinya, dia menciptakan kekayaannya. Dia membeli perusahaan ketika dia menilainya lebih tinggi dari pasar saham, dan menjual perusahaan ketika dia menilainya lebih rendah dari pasar saham. Dengan melakukan ini dia mendapatkan banyak uang karena dia melakukannya dengan sangat baik.

Pedagang tidak membeli benda fisik seperti perusahaan; mereka tidak membeli gandum, emas atau perak. Mereka membeli saham; mereka membeli kontrak berjangka; mereka membeli opsi. Mereka tidak terlalu peduli dengan kualitas tim manajemen, perkiraan konsumsi minyak di Amerika Serikat bagian timur laut yang sangat dingin, atau produksi kopi global. Para pedagang khawatir mengenai harga; pada dasarnya, mereka membeli dan menjual risiko.

Dalam bukunya “Melawan Para Dewa. Menjinakkan Risiko" Peter Bernstein menunjukkan perkembangan pasar yang memungkinkan terjadinya transfer risiko dari satu sisi ke sisi lain. Faktanya, peluang inilah yang bertanggung jawab atas kemunculan dan berfungsinya pasar keuangan.

Saat ini, perusahaan dapat membeli forward mata uang atau kontrak berjangka di pasar, yang memungkinkan mereka melindungi bisnis mereka dari hal tersebut konsekuensi negatif fluktuasi harga pemasok asing mereka. Perusahaan juga dapat membeli kontrak yang melindungi mereka dari kemungkinan kenaikan harga bahan mentah seperti minyak, batu bara, atau aluminium.

Tindakan ini adalah pembelian atau penjualan kontrak berjangka untuk mengurangi risiko yang terkait dengan perubahan harga komoditas atau mata uang asing, disebut lindung nilai.

Lindung nilai yang dilakukan dengan benar dapat secara signifikan mengubah posisi perusahaan yang bergantung pada harga bahan mentah tertentu, seperti minyak. Industri penerbangan, misalnya, sangat bergantung pada harga bahan bakar jet, yang pada gilirannya bergantung pada harga minyak. Ketika harga minyak naik, keuntungan maskapai penerbangan turun hingga mereka mulai menaikkan harga tiket. Kenaikan harga tiket menyebabkan penurunan penjualan dan keuntungan. Mempertahankan harga yang sama juga akan mengurangi keuntungan, karena biaya keseluruhan meningkat seiring dengan naiknya harga minyak.

Solusinya adalah melakukan lindung nilai di pasar minyak. Southwest Airlines telah melakukan hal ini selama bertahun-tahun, itulah sebabnya, ketika harga minyak naik dari $25 menjadi lebih dari $60 per barel, biaya perusahaan tidak meningkat secara signifikan. Faktanya, perusahaan tersebut melakukan lindung nilai terhadap risikonya dengan sangat baik sehingga selama beberapa tahun setelah lonjakan pasar secara umum, perusahaan tersebut terus membeli 85 persen minyaknya dengan harga $26 per barel.

Karena alasan ini, Southwest Airlines adalah salah satu maskapai penerbangan paling menguntungkan di pasar pada tahun 2017 beberapa tahun terakhir. Para eksekutif Southwest menyadari bahwa bisnis mereka adalah mengangkut penumpang, bukan mengkhawatirkan harga minyak. Mereka mengambil keuntungan pasar keuangan, untuk melindungi laba bersih dari pengaruh dinamika harga minyak. Itu adalah keputusan yang cerdas.

Siapa yang menjual kontrak berjangka kepada perusahaan seperti Southwest yang ingin melakukan lindung nilai terhadap risiko bisnis mereka? Pedagang.

Risiko perdagangan bagi para pedagang

Trader beroperasi dalam kondisi berisiko. Ada berbagai jenis risiko, dan untuk masing-masing risiko terdapat tipe trader yang berbeda. Disarankan bagi kita untuk menggabungkan semua risiko kecil ke dalam dua kelompok utama: risiko likuiditas dan risiko harga.

Banyak pedagang – mungkin sebagian besar dari mereka – terlibat dalam perdagangan jangka pendek dengan sesuatu yang disebut risiko likuiditas. Risiko tersebut mencakup ketidakmampuan untuk membeli atau menjual: tidak akan ada pembeli yang dapat Anda jual asetnya, atau jika Anda ingin membeli aset apa pun, Anda tidak akan dapat menemukan penjual. Kebanyakan orang sudah familiar dengan konsep likuiditas dalam keuangan perusahaan, dimana istilah “aset likuid” mengacu pada aset yang dapat dengan mudah dan cepat diubah menjadi uang tunai. Uang di rekening bank merupakan aset yang sepenuhnya likuid, saham perusahaan yang aktif diperdagangkan di pasar merupakan aset yang relatif likuid, dan sebidang tanah merupakan aset tidak likuid.

Katakanlah Anda ingin membeli saham Perusahaan XYZ dan harga perdagangan terakhir untuk XYZ adalah $28,50. Jika Anda melihat kuotasi XYZ, Anda akan melihat dua harga: harga penawaran dan harga permintaan. Misalnya, kuotasi XYZ adalah tawaran $28,50 dan permintaan $28,55. Kutipan tersebut berarti bahwa jika Anda ingin membeli suatu saham, Anda harus membayar $28,55 untuk itu; tapi kalau mau dijual cuma dapat 28,50 saja. Perbedaan antara kedua harga ini disebut spread. Pedagang yang bekerja di pasar likuiditas disebut calo atau pembuat pasar. Mereka menghasilkan uang dari spread.

Varian dari jenis perdagangan ini adalah arbitrase, atau pertukaran likuiditas di satu pasar dengan likuiditas di pasar lain. Pedagang arbitrase dapat membeli minyak mentah di London dan menjual minyak mentah di New York; mereka juga dapat membeli saham beberapa perusahaan dan kemudian menjual indeks berjangka pada kumpulan saham yang sama.

Risiko harga adalah risiko kenaikan atau penurunan harga secara signifikan. Seorang petani harus khawatir terhadap kenaikan harga minyak karena hal ini akan menyebabkan kenaikan harga pupuk dan bahan bakar untuk traktornya. Yang juga memprihatinkan adalah kemungkinan turunnya harga hasil jerih payahnya (gandum, gabah, kedelai), karena setelah dijual, petani bisa kehilangan keuntungan. Manajemen maskapai penerbangan prihatin dengan kemungkinan kenaikan harga minyak dan pertumbuhannya suku bunga, karena peningkatan ini dapat menyebabkan biaya pembiayaan perjalanan udara meningkat.

Hedger fokus pada menghilangkan risiko harga. Mereka mentransfer risiko kepada pedagang risiko harga. Pedagang di sektor ini disebut spekulan atau pedagang posisi. Spekulan menghasilkan uang dengan membeli dan kemudian menjual suatu aset jika harganya naik; Sebaliknya, mereka mungkin menjual aset terlebih dahulu dan kemudian membelinya lagi ketika harga mulai turun (ini disebut posisi short).

Pedagang, spekulan, calo - ya Tuhan...

Pasar adalah sekelompok pedagang yang saling berinteraksi untuk menjual atau membeli. Beberapa pedagang adalah calo jangka pendek, yang mencoba lagi dan lagi untuk menangkap selisih bid-ask yang sangat kecil; yang lain - spekulan - mencoba memenangkan pergerakan harga; Selain itu, ada perusahaan yang berupaya melakukan lindung nilai terhadap risiko mereka. Di masing-masing kategori ini terdapat keduanya pedagang berpengalaman, baik mereka yang mengetahui pekerjaannya dengan baik maupun mereka yang baru.

Untuk memahami cara kerja berbagai jenis pedagang, mari pelajari beberapa perdagangan.

Di Rusia dikenal sebagai “Kandidat”. Catatan ed.

Itu diterbitkan dalam bahasa Rusia pada tahun 2007 oleh penerbit Olimp-Business. Catatan ed.

Tes Bakat Skolastik adalah tes untuk menguji bakat dan kecenderungan yang ditawarkan kepada pelamar universitas. Catatan terjemahan

Sebuah permainan yang mengingatkan pada backgammon atau backgammon. Catatan terjemahan

Itu diterbitkan dalam bahasa Rusia pada tahun 2006 oleh penerbit Olimp-Business. Catatan ed.

Nama terkenal dari perusahaan fiktif tertentu, yang awalnya muncul di serial kartun Looney Tunes. Mirip dengan kata acme yang berasal dari bahasa Yunani, yang berarti “puncak kesempurnaan, puncaknya.” Terkadang singkatannya adalah Perusahaan yang Membuat Segalanya. Catatan terjemahan

Dari lat. cognitio – pengetahuan, kognisi. Catatan ed.

Bursa Perdagangan New York. Catatan terjemahan

Bursa Perdagangan Chicago. Catatan terjemahan

1. Eksperimen Terbesar
2. Wajah Kurti
3. Buku “Jalan Penyu. Dari amatir hingga trader legendaris"
4. Kutipan dari "Jalan Penyu"
5. Kesimpulan

Richard Dennis adalah salah satu pedagang saham terhebat di dunia. Dia disebut Pangeran Yama: di usia awal tiga puluhan, dia bisa mengubah beberapa ribu dolar menjadi ratusan juta.

Jadi begini. Dennis percaya bahwa dia memahami alasan kesuksesannya dengan sangat baik sehingga dia bisa mengajari orang lain untuk menjadi sama suksesnya - bahkan orang-orang yang sama sekali asing dengan trading dan belum pernah berdagang sebelumnya. Dia memercayai hal ini dengan tulus sehingga dia bersedia mempertaruhkan jutaan dolar miliknya untuk membuktikan bahwa dia benar.
Dia akhirnya berdebat dengan rekannya, William Eckhardt. Inti dari perselisihan tersebut adalah apakah mungkin untuk belajar berdagang.

William percaya janji itu perdagangan yang sukses- pengalaman dan profesionalisme. Richard Dennis percaya bahwa kemampuan trading dapat diringkas menjadi seperangkat aturan sederhana yang berlaku di pasar mana pun dan untuk trader mana pun, baik yang sukses maupun yang baru.

Diputuskan untuk melakukan eksperimen yang dirancang untuk menyelesaikan perselisihan mereka - merekrut sekelompok orang dan mencoba mengajari mereka semua yang mereka ketahui tentang perdagangan.

Kontroversi memasang iklan di Wall Street Journal, Barron's dan New York Times, mengumumkan bahwa Richard Dennis merekrut sekelompok orang yang bersedia mempelajari metode perdagangannya dan akan memberi setiap siswa akun sebesar satu juta dolar untuk diperdagangkan.

Dan apa hasilnya? Selama empat setengah tahun, siswa Dennis memperoleh rata-rata keuntungan tahunan lebih dari 80 persen. Mereka tercatat dalam sejarah perdagangan dengan nama Turtles dan membuktikan bahwa perdagangan yang sukses dapat diajarkan kepada siapa pun “dari awal.”

Eksperimen tersebut, yang diliput di semua media populer, membangkitkan minat yang luar biasa dari masyarakat umum, tetapi penerbitan buku tentangnya harus menunggu sangat lama: semua peserta berjanji untuk merahasiakan seluruh jalannya eksperimen selama dua puluh tahun. saat penyelesaiannya. Pada tahun 2007, periode ini berakhir, dan buku tersebut mulai terbit. Fakta yang sedikit tidak terduga adalah penulis buku tersebut adalah peserta termuda dalam eksperimen tersebut.

2. Wajah Kurti

Curtis Face adalah partisipan dalam eksperimen trader terkenal itu. Salah satu “kura-kura” termuda dan paling tidak berpengalaman. Pada awal percobaan dia baru berusia 19 tahun. Dan hanya dalam beberapa tahun, dia memperoleh $31 juta.

Kurtis lahir pada tahun 1964, kaya akan peristiwa global, di AS. Anehnya, pekerjaan utama Kurtis Face adalah pemrograman, sebuah aktivitas yang cukup populer selama perkembangan raksasa komputer. Ia bahkan berkesempatan mengikuti beberapa startup teknologi tinggi.

Namun pada bulan Desember 1983 terjadi sebuah pertemuan yang mengubah hidupnya sepenuhnya. Pada usia 19, Curtis bertemu dua orang pedagang terkenal, yang sudah dianggap sebagai “Hiu Wall Street” pada saat itu! Menyelesaikan perselisihan di antara mereka sendiri, Tuan Richard Dennis dan William Eckhardt memutuskan untuk menguji tebakan mereka dengan cara yang cerdik pemuda dan mengundang Kurtis Face untuk berpartisipasi dalam eksperimen tersebut. Tentu saja, pemuda tersebut, yang saat itu sudah akrab dengan aspek-aspek bidang perdagangan, langsung setuju!

Kurtis Face yang berusia 19 tahun menjalani pelatihan selama dua minggu, satu bulan latihan, dan menerima $2 juta dari Richard Dennis untuk diperdagangkan di bursa saham, yang kemudian ia ubah menjadi $33 juta selama 4 tahun berikutnya, menggandakan uang tersebut setiap tahun.

Kurtis Face kemudian menguraikan pengalaman dan kesannya dari eksperimen tersebut di beberapa buku, menjelaskan semua tahapan pelatihannya, yang memungkinkan dia menjadi jutawan pertama yang menghasilkan uang berkat konsep unik yang menggabungkan logika dan intuisi di pasar saham!

1) “Jalan Penyu. Dari amatir hingga trader legendaris" (2007);

2) “Trading berdasarkan intuisi. Bagaimana menghasilkan uang di bursa saham dengan menggunakan seluruh potensi otak" (Edisi dalam bahasa Rusia tahun 2011).

3. Buku “Jalan Penyu. Dari amatir hingga trader legendaris"

Buku ini berharga karena, terlepas dari semua “kerahasiaan” metode yang digunakan oleh “penyu” selama percobaan, mereka sebagian besar mengulangi kebenaran perdagangan saham: waspada terhadap kerugian dan pertahankan keuntungan, berdagang hanya setelah membuat perdagangan rencanakan, kecualikan emosi dari perdagangan, kembangkan metode Anda sendiri, dll.

Betapapun sederhananya, mengikuti keseluruhan aturan ini akan memberikan hasil yang luar biasa perdagangan saham. Dalam beberapa tahun setelah eksperimennya berakhir, Face Curtis menerima keuntungan sekitar tiga puluh juta dolar dari operasinya di bursa saham.

Materinya berisi sejumlah besar tips berguna dan sangat penting mengenai perdagangan di pasar. Di satu sisi, buku ini memotivasi Anda untuk mengambil tindakan aktif, mendorong Anda untuk mengambil langkah pertama (dan tidak hanya untuk trading, tetapi juga dalam kehidupan secara umum). Di sisi lain, ini melindungi Anda dari perdagangan yang intuitif dan tidak sistematis serta mendorong Anda untuk membatasi risiko.

Jadi, apa yang diajarkan panduan luar biasa ini kepada kita? Pertama-tama tunggu, tunggu sinyal masuk dan keluar, dan dia juga mengajarkan kita untuk menghitung deposit kita secara rasional sehingga risikonya menjadi minimal. Faktanya, segala sesuatu yang cerdik itu sederhana, jadi saya menyarankan semua orang yang ingin berdagang Forex membaca buku ini.

4. Kutipan dari "Jalan Penyu"

Tentang buku itu

• Judul asli: Way of the Turtle: Metode Rahasia yang Mengubah Orang Biasa Menjadi Pedagang Legendaris
• Jumlah halaman: 304
• Penerbit: Mann, Ivanov dan Ferber
• Editor: M.V. Rader

Dalam bukunya, Curtis Face akan memperkenalkan Anda pada aturan sistem perdagangan Turtle yang lengkap. Tidak ada yang rumit tentangnya, tetapi mengetahui aturan-aturan ini saja tidak akan membuat Anda sukses. Anda harus bisa melakukannya.

Buku ini membantu mengembangkan keterampilan berpikir luar biasa dan mengikuti jalan Anda sendiri. Anda tidak boleh mengejar orang banyak dan menjadikan cerita orang lain sebagai panduan untuk bertindak. Ingat: hanya mereka yang, tanpa bergaul dengan orang banyak, mencoba berpikir secara mandiri, membandingkan, dan menarik kesimpulan sendiri yang dapat menghasilkan uang. Mereka yang mampu berpikir mandiri, menggunakan pengalaman para profesional, mendapatkan uang.

Dari buku ini Anda akan belajar:

• Di pasar manakah para Turtle berdagang?
• Taktik apa yang mereka gunakan untuk masuk dan keluar perdagangan?
• Tren apa yang diikuti?
• Bagaimana risiko dihitung.
• Pembatasan apa yang harus dipatuhi?
• Mengapa beberapa Turtle gagal sementara yang lainnya menghasilkan jutaan.
• Dan yang paling penting, mengapa pengalaman perdagangan praktis di masa lalu atau kekurangannya tidak berperan dalam hal ini?

Kutipan dari buku “Jalan Penyu: Dari Amatir hingga Pedagang Legendaris”

• Hanya ada beberapa titik balik dalam hidup. Saya mengalami dua di antaranya ketika saya berusia sembilan belas tahun: Saya pertama kali melihat gedung Art Deco yang menampung Chicago Mercantile Exchange, dan saya bertemu Richard Dennis, pedagang derivatif yang legendaris.
• Pemandangan Bursa Efek Chicago - pemandangan kota metropolitan yang paling terkenal.
• Mungkin mengejutkan banyak orang bahwa Rich percaya bahwa melatih sekelompok pedagang dapat dilakukan hanya dalam dua minggu. Ada hal lain yang mengejutkan saya: mengapa menurutnya hal itu akan memakan waktu begitu lama?
• Risiko tinggi, imbalan tinggi: permainan ini membutuhkan bola baja,” dari percakapan dengan seorang teman sebelum dimulainya program Turtles
• Seorang petani harus khawatir terhadap kenaikan harga minyak karena hal ini akan menyebabkan kenaikan harga pupuk dan bahan bakar untuk traktornya. Yang juga memprihatinkan adalah kemungkinan jatuhnya harga hasil jerih payahnya (gandum, gabah, kedelai), karena setelah dijual, petani bisa kehilangan keuntungan.
• Pasar adalah sekelompok pedagang yang saling berinteraksi untuk menjual atau membeli.
• Ketika persepsi kolektif berubah, harga pun ikut berubah. Jika karena alasan tertentu penjual tidak mau menjual pada harga saat ini, menuntut harga yang lebih tinggi, dan pembeli bersedia membeli pada harga yang lebih tinggi tersebut, maka harga akan naik.
• Ketika kami berdagang di kelompok Turtle, sebagian besar perdagangan terjadi hanya di “lubang” bursa komoditas, di mana para pedagang saling berhadapan, mengeksekusi pesanan beli, sementara pedagang lain berteriak dan melambaikan tangan, memberikan sinyal.
• Emosi manusia adalah sumber peluang sekaligus tantangan terbesar kita. Jika Anda mengelolanya, Anda dapat mencapai kesuksesan. Gunakan dengan risiko Anda sendiri.
• Scalping adalah bentuk perdagangan khusus yang sebelumnya hanya tersedia bagi pedagang yang bekerja di platform pertukaran. Scalper mencoba mempermainkan perbedaan antara harga bid dan ask (dikenal sebagai spread)
• Berdaganglah secara edge, kelola risiko, konsisten, dan jaga segala sesuatunya tetap sederhana. Dasar dari perdagangan Turtle didasarkan pada empat prinsip ini, yang menjadi dasar dari setiap perdagangan yang sukses.
• Mungkin, elemen penting The Way of the Turtles - dan perbedaan utama antara trader sukses dan gagal - adalah kemampuan berpikir jangka panjang, ditambah dengan penggunaan sistem dengan "keunggulan".
• Trading yang baik bukan berarti "menjadi benar", namun berarti "melakukan hal yang benar". Jika Anda ingin mencapai kesuksesan, Anda harus berpikir perspektif jangka panjang dan mengabaikan hasil perdagangan individu.
• Berdagang dengan keunggulan inilah yang membedakan para profesional dari para amatir. Abaikan saja dan Anda akan dimakan oleh mereka yang tidak mengabaikannya.
• Peluangnya ada di medan perang antara penjual dan pembeli. Tugas Anda sebagai trader adalah menemukan medan pertempuran yang tepat dan menunggu untuk melihat siapa yang menang dan siapa yang kalah.
• Pemahaman yang matang mengenai risiko dan tingkatnya merupakan tanda keunggulan di antara para pedagang terbaik. Mereka tahu bahwa jika Anda tidak memperhatikan risikonya, maka risikonya akan memperhatikan Anda.
• Risiko terjadinya kecelakaan menjadi hal utama yang harus diwaspadai. Dia bisa datang seperti pencuri di malam hari dan merampas semua yang Anda miliki.
• Jangan buang banyak waktu mempelajari model-model mewah yang dijelaskan di majalah. Belajarlah untuk menguasai model dasar terlebih dahulu. Yang penting bukanlah ukuran alatnya, tetapi kemampuan menggunakannya.
• Lakukan hal-hal sederhana. Metode sederhana yang telah teruji oleh waktu, jika diterapkan dengan benar, akan mengalahkan penemuan-penemuan baru yang rumit dari waktu ke waktu.
• Penipu dan bajingan bersembunyi di sudut gelap, menunggu mereka yang tidak curiga. Jangan menjadi korban mereka.
• Trading dengan metode yang lemah ibarat juggling sambil berdiri di atas perahu saat terjadi badai. Tentu saja hal ini bisa dilakukan, tetapi akan lebih mudah untuk melakukan juggling sambil berdiri di tanah yang kokoh.
• Perdagangan bukanlah lari cepat, melainkan tinju. Pasar akan mengalahkan Anda, memutar otak Anda dan melakukan segalanya untuk mengalahkan Anda. Namun ketika bel berbunyi di akhir ronde kedua belas, Anda harus berdiri di atas ring untuk menang.
• Pasar tidak peduli dengan perasaan Anda. Dia tidak akan mempertimbangkan ego Anda dan tidak akan mendukung Anda selama masa-masa sulit. Oleh karena itu, trading bukan untuk semua orang. Jika Anda tidak bersedia menghadapi kebenaran tentang pasar dan kebenaran tentang keterbatasan, ketakutan, dan kegagalan Anda sendiri, Anda tidak akan sukses.

Broker Forex dan opsi biner terbaik

Makelar	Didirikan	Pengatur	Minimal. deposito

Wajah Kurti

Jalan Para Penyu: Dari Amatir hingga Pedagang Legendaris

Dari mitra publikasi Rusia

Pembaca yang budiman!

Jika Anda memegang buku ini di tangan Anda, kemungkinan besar Anda ingin mencoba pasar saham. Mungkin ini adalah pertama kalinya Anda memutuskan untuk menghasilkan uang dengan cara ini, atau mungkin Anda telah melalui serangkaian keberhasilan dan kegagalan di sepanjang jalur ini dan ingin menambah pengetahuan Anda menggunakan pengalaman para pedagang sukses yang diakui.

Saya sendiri sudah lama bekerja sebagai trader dan juga pernah mengambil langkah pertama di bidang ini. Dalam keyakinan saya yang mendalam, buku-buku seperti “The Way of the Turtles” adalah suatu keharusan untuk dibaca. Mereka membantu Anda berpikir di luar kotak. Mereka benar-benar menunjukkan jalur unik para trader sukses, yang terutama terjalin dari upaya dan kegagalan mereka, cobaan dan kesalahan, yang kemudian memberi jalan pada kemenangan dan profesionalisme.

Saya datang ke pasar saham pada akhir tahun 1992 dan langsung bergegas membeli dan menjual beberapa sekuritas. Saya tinggal di Israel pada saat itu, bekerja di bank Israel sebagai penasihat investasi dan berpikir bahwa sayalah yang paling cerdas. Tepat pada saat pasar tumbuh pesat, ibu mertua saya memutuskan untuk mempercayakan saya sejumlah besar uang untuknya - $5.000. “Saya melihat semua orang menghasilkan uang,” katanya, “dan saya juga menginginkannya. Berikan aku uang." Saya mengambil uang ini dan pada akhir tahun 1993 saya menghasilkan keuntungan sekitar $2.000. Dan pada tahun 1994, pasar Israel turun sekitar 60-70%. Tentu saja, saya kehilangan segalanya. Saat itulah saya menyadari dua hal mendasar. Pertama-tama, Anda tidak boleh mengambil uang dari ibu mertua Anda! Kedua, orang yang jauh dari pasar saham justru datang pada saat harganya sangat mahal. Faktanya, ini adalah sinyal pasti untuk menjual. Saya memanfaatkan pengalaman ini ketika ibu saya datang kepada saya di Moskow pada musim semi tahun 2006 dan berkata: “Zhenya, kami telah mengikuti pasar saham sejak lama, Anda mencoba membujuk kami untuk berinvestasi selama enam tahun, tetapi kami takut. Sekarang kami akhirnya memutuskan. Semua orang membicarakan pasar, dan semua orang menghasilkan uang darinya.” Saya menyadari bahwa sejarah terulang kembali. Saya kemudian menjawab: “Bu, ambillah uang itu dan jangan datang kepada saya setidaknya selama enam bulan.” Setelah menutup pintu di belakangnya, saya memanggil para pedagang saya dan memberi perintah untuk menjual apa saja yang mereka bisa, karena ibu saya telah datang ke pasar. Memang benar, setelah dua minggu, penurunan serius dimulai, dan pasar segera turun 30-35%.

Kasus lain menunjukkan pentingnya berpikir di luar kotak. Trader sukses menasihati saya: “Bacalah koran dan lakukan yang sebaliknya.” Mereka menunjukkan statistik untuk membuktikan kebenaran perkataan mereka, dan saya menemukan penemuan luar biasa yang banyak membantu saya hingga hari ini. Ketika berita utama yang suram mulai muncul di surat kabar: “Pasar sedang turun”, “Hari kelam di pasar saham”, “Keruntuhan”, dan mata para pedagang mulai gelap, itu hanya berarti satu hal: inilah waktunya untuk membeli. Anda perlu membeli ketika Anda memiliki pemikiran putus asa: "Tuhan, mengapa saya membutuhkan semua ini, mengapa saya bahkan melupakan pasar saham?" mempertajam kesadaran yang meradang dengan sangat bersemangat. Dan sebaliknya, ketika surat kabar setiap hari memberitakan bahwa pasar sudah berada di surga dan tidak akan pernah kembali dari sana, itu berarti sudah waktunya untuk menjual.

Selangkah demi selangkah, saya memasuki pasar saham, mempelajari pelajaran paling penting dan menggunakan indikator yang saya peroleh dengan cara ini. Pada gilirannya, saya ingin para pembaca mengikuti jalan mereka sendiri, tanpa berusaha mengikuti arus orang banyak dan tanpa menjadikan kisah rahasia orang-orang yang beruntung sebagai panduan untuk bertindak. Hanya mereka yang, tanpa bergaul dengan orang banyak, mencoba berpikir, membandingkan, dan menarik kesimpulan sendiri, yang dapat memperoleh uang. Mereka yang mampu berpikir mandiri, menggunakan pengalaman para profesional, mendapatkan uang.

Belajar, berpikir, dapatkan.

Evgeniy Kogan,

Kepala grup investasi AntantaPioglobal

Perkenalan

Hari Aku Bertemu Pangeran Yama

Hanya ada beberapa titik balik dalam hidup. Saya mengalami dua di antaranya ketika saya berusia sembilan belas tahun: Saya pertama kali melihat gedung Art Deco yang menampung Chicago Mercantile Exchange, dan saya bertemu Richard Dennis, pedagang derivatif yang legendaris.

Pemandangan Bursa Efek Chicago - pemandangan kota metropolitan yang paling terkenal. Dimahkotai oleh sosok Ceres, dewi kesuburan Romawi, bangunan empat puluh lima lantai ini berdiri dengan megah di West Jackson Boulevard, dikelilingi oleh gedung pencakar langit lainnya. Di dalam gedung terdapat “lubang” di mana para pedagang, berdiri bahu-membahu, menjual dan membeli kontrak gandum, daging, dan mata uang senilai jutaan dolar - ruang tersebut dipenuhi dengan seruan dan gerak tubuh antar pedagang. Kekacauan yang mencengangkan ini, betapapun terorganisirnya dengan baik, membuat ribuan pengunjung yang datang ke pit terkagum-kagum. Ini adalah Mekahnya para pedagang.

Segera setelah saya masuk ke lift Exchange, telapak tangan saya mulai berkeringat. Saya baru berusia sembilan belas tahun; Saya sedang dalam perjalanan untuk wawancara dengan Richard Dennis, salah satu pedagang saham terhebat di dunia. Dennis menjadi pahlawan legenda trading bahkan sebelum eksperimen dengan Turtles dimulai. Dia disebut Pangeran Yama - di usia awal tiga puluhan dia tahu cara mengubah beberapa ribu dolar menjadi ratusan juta.

Baru kemudian saya menyadari betapa beruntungnya saya berada di lift itu. Saya sedang melakukan wawancara untuk suatu posisi yang mana lebih dari seribu lamaran telah diajukan, namun hanya empat puluh kandidat yang diberi kesempatan untuk wawancara. Hanya tiga belas—kurang dari satu di antara seratus—yang terpilih, dan sepuluh lainnya ditawari program ini pada tahun berikutnya.

Jauh sebelum The Apprentice karya Donald Trump dan acara kompetisi televisi lainnya, Dennis menciptakan format kompetisinya sendiri. Hal ini berasal dari perdebatan antara dia dan teman baiknya—dan juga trader sukses—William (Bill) Eckhardt tentang apakah kemampuan trading yang baik itu bawaan atau didapat. Dennis mengklaim bahwa dia bisa mengubah hampir semua orang menjadi trader sukses; Eckhardt percaya bahwa kemampuan adalah bawaan. Dennis siap membayar perkataannya dengan uang, dan pada akhirnya mereka bertaruh.

Untuk menyelesaikan perselisihan tersebut, mereka memasang iklan besar-besaran di Wall Street Journal, Barron's dan New York Times. Iklan tersebut mengumumkan bahwa Dennis sedang merekrut sekelompok orang yang bersedia mempelajari metode perdagangannya dan akan memberikan setiap siswa sebuah akun perdagangan dari satu juta dolar.

Pada saat itu, saya tidak memahami pentingnya pengumuman ini. Dengan mempostingnya usai pertaruhan, Dennis melontarkan pernyataan berani. Dia percaya bahwa dia memahami alasan kesuksesannya dengan sangat baik sehingga dia bisa mengajari orang lain untuk menjadi sama suksesnya - bahkan orang-orang yang sama sekali asing dengan trading dan belum pernah berdagang sebelumnya. Dia sangat mempercayai hal ini sehingga dia siap mempertaruhkan jutaan dolar miliknya untuk membuktikan bahwa dia benar.

Murid-murid Dennis - termasuk saya sendiri - tercatat dalam sejarah trading sebagai Turtles, dan kesuksesan mereka menjadi legendaris. Selama empat setengah tahun, Turtles memperoleh rata-rata keuntungan tahunan lebih dari 80 persen. Namun, dari mana nama ini berasal - Turtles? Sederhana saja: Dennis dan Eckhardt sedang berada di peternakan penyu di Singapura ketika perselisihan lama mereka berubah menjadi pertaruhan. Dennis konon kemudian berkata dengan santai, “Kami akan membesarkan pedagang seperti penyu yang dipelihara di Singapura.”