Natalia Dolova adalah investor swasta. Absolut Private Bank memberi tahu klien tentang pajak

05.12.2017 09:00

29 November “Mutlak” Bank Swasta" dan "KIT Finance Broker" mengadakan sarapan bisnis bersama untuk klien di hotel Marriott Royal Aurora. Topiknya adalah perpajakan investor pasar keuangan Rusia dan negara-negara UE.

Natalya Kapinos (Absolut Bank), Andrey Galushkin (KIT Finance Eropa), Yuri Lazarenko (KIT Finance)

Meskipun minggu ini sibuk, pihak penyelenggara berhasil melunakkan suasana kerja. Sebelum acara dimulai, semua orang disuguhi kopi nikmat dan croissant, dan musik klasik diputar dengan lembut dari speaker di aula.

Selama sarapan bisnis, para ahli membahas berbagai masalah terkait pembayaran pajak oleh investor swasta saat melakukan transaksi sekuritas. Kami juga berbicara tentang kekhasan undang-undang mengenai keterbukaan informasi dan pertukaran data antar pihak asing otoritas pajak dan Layanan Pajak Federal Rusia.

Acara dibuka oleh Natalya Kapinos, Wakil Ketua Dewan Absolut Bank, Kepala Divisi Bank Swasta Absolut. Ia mencatat bahwa tema sarapan pagi ini didasarkan pada permintaan pelanggan: “Meskipun amandemen undang-undang yang penting bagi investor mulai berlaku pada tahun 2014, masih banyak ketidakpastian. Kami sudah bersiap set khusus kasus untuk memudahkan klien kami memahami perubahan yang terjadi.”

Natalia Kapinos

Direktur Umum KIT Finance Yuriy Lazarenko menjelaskan secara rinci bagaimana dalam praktiknya investor swasta dikenai pajak saat melakukan berbagai operasi. Misalnya saja beliau memberikan contoh penghitungan pajak atas dividen pada tahun berjalan dan akhir tahun, serta berbicara tentang tata cara pemberian manfaat. Selain itu, Lazarenko mengingatkan bahwa pertukaran otomatis harus dimulai pada tahun 2018 informasi pajak dalam OECD - pada bulan November Duma Negara mengadopsi rancangan undang-undang yang diperlukan untuk ini pada pembacaan ketiga.

Yuri Lazarenko

Tentang tren pembangunan sistem Eropa perpajakan dihentikan Andrey Galushkin, kepala KIT Finance Eropa - anak perusahaan dari KIT Finance Broker dengan kantor pusat di Tallinn.

Andrey Galushkin

Setelah bagian resmi, mereka yang berminat dapat berkomunikasi dengan pembicara dalam suasana informal. Banyak pertanyaan yang diajukan kepada pembicara: topiknya ternyata sulit, tetapi menarik. Para tamu meninggalkan pertemuan dengan membawa bekal pengetahuan, penilaian, dan ramalan baru.

Peserta acara Olga, salah satu klien Absolut Bank, menceritakan kepada FP bahwa berkat profesionalisme para pembicara, ia memiliki pemahaman yang lebih utuh tentang perpajakan. “Saya memahami beberapa hal, namun mendapatkan pengetahuan baru tentang pembukaan rekening di luar negeri. Kami disambut dengan ramah dan informasi yang rumit diselesaikan,” kata lawan bicaranya.

Investor swasta Natalia Khalturina mencatat bahwa semua yang dikatakan selama sarapan bisnis secara langsung menyangkut dirinya: “Saya hanya menggunakan produk struktural"Pialang Keuangan KIT". Hari ini isu perpajakan penghasilan yang relevan bagi saya diangkat, jadi tidak perlu datang ke kantor untuk klarifikasi: Saya mendengar jawaban atas pertanyaan utama dari orang pertama.” Dan klien bank tersebut, Oleg Abramov, menambahkan bahwa ini adalah pengalaman pertamanya berpartisipasi dalam acara semacam itu, dan pertemuan tersebut ternyata sangat bermakna.

MulaiTrack merangkum hasil tahun 2014: lebih dari 1.200 orang terdaftar di situs; Komunitas investor swasta telah terbentuk, siap berinvestasi dari 300 ribu hingga 20 juta rubel dalam satu transaksi.

Total potensi investasi situs - 1,34 miliar rubel. Ini adalah jumlah dana yang akan dihasilkan jika setiap investor menginvestasikan jumlah yang dinyatakan pada saat pendaftaran di StartTrack dalam satu transaksi.

Investor terakreditasi diberikan akses ke database proyek di platform online StartTrack. Sebulan sekali, pertemuan pribadi diadakan di mana investor dapat bertemu dengan pendiri proyek dan berkomunikasi satu sama lain.

Bisnis yang mengumpulkan dana pada tahun 2014 menggunakan StartTrack:

• Penjaga foto- dari investor swasta Stanislav Dolzhikov
• Atlas Promosi- dari investor swasta dan IIDF
• Investasi101.rf- dari investor strategis
• "Pertama Akuntansi Daring» - dari Modulbank
• Sepak Bola- dari investor swasta Natalia Dolgova
• AMSRus- dari investor swasta Alexei Dmitriev

Total: 6 transaksi senilai 50,2 juta rubel. Dalam waktu dekat, direncanakan untuk menyelesaikan 7 transaksi lagi senilai 48 juta rubel.

CEO StartTrack Konstantin Shabalin mencatat: “Tahun depan kami mengharapkan pertumbuhan yang signifikan di semua indikator situs. Meskipun krisis terjadi, ada banyak orang kaya di Rusia. Mereka tertarik berinvestasi pada bisnis non-publik yang terukur. Di antara mereka, 200 investor telah menerima akreditasi di StartTrack dan menggunakan kemampuan platform kami untuk mencari dan menganalisis proyek.”

Natalia Dolgova, investor proyek Footyball, mengatakan: “Salah satu proyek yang menarik perhatian saya di situs StartTrack adalah jaringan unik klub sepak bola anak-anak Footyball. Kombinasi model bisnis yang berkelanjutan, ceruk pasar yang hampir bebas dan misi mulia – pengembangan menyeluruh generasi muda kita – menjadi komponen untuk mengambil keputusan positif dalam mendanai proyek tersebut. Kualitas kepemimpinan pencipta proyek, fokus semua anggota tim pada hasil dan standar kerja yang tinggi secara signifikan meningkatkan nilai dan biaya proyek. Saya yakin bahwa dalam waktu dekat, klub sepak bola akan menjadi salah satu komponen wajib dalam perkembangan harmonis anak-anak bagi orang tua di Rusia.”

Ruslan Smirnov, pendiri Investments101.rf, menekankan: “Kolaborasi dengan StartTrack dan IIDF adalah salah satu dari faktor kunci kesuksesan proyek. Di Rusia, banyak investor berbicara tentang “uang pintar”, namun StartTrack dan IIDF-lah yang melakukan segalanya untuk membantu proyek mulai dari peluncuran hingga tahap pengembangan dan pertumbuhan. Mereka menawarkan apa yang paling dibutuhkan oleh startup: praktik internasional terbaik dan pengalaman nyata di Rusia.”

StartTrack adalah layanan crowdinvesting yang dibiayai oleh Internet Initiatives Development Fund (IIDF). 6 transaksi senilai sekitar 50,2 juta rubel telah dilakukan melalui platform. Startup yang termasuk dalam database StartTrack memperbarui indikator bisnis mereka setiap bulan, memberikan investor struktur pendapatan, struktur biaya, deskripsi produk, bisnis, dan rencana pengembangan.

Platform online Rusia yang memungkinkan investor swasta berinvestasi di startup. Proyek ini, selaras dengan serial legendaris Amerika, diluncurkan oleh negara bagian IIDF pada tahun 2014. Sekarang di situs tersebut terdapat hampir 1,5 ribu investor terakreditasi dan 37 perusahaan yang, melalui situs tersebut, telah menemukan uang investor sebesar 20, 30, dan terkadang 40% per tahun dalam rubel.

Saya pergi ke kantor IIDF, pada saat yang sama berbicara dengan investor situs tersebut dan menemukan peminjam yang mengalami kesulitan dengan StartTrack selama beberapa tahun bekerja.

Tentang situs

Platform investasi StartTrack adalah salah satu dari tiga pemain kunci pasar Rusia crowdfunding atau disebut juga pasar pinjaman P2P. Selain StartTrack, crowdlending di Rusia dilakukan oleh City of Money () dan Alfa Stream (). Ketiga situs tersebut merupakan bagian dari kelompok kerja di bawah Bank Sentral yang dibentuk untuk mengembangkan sistem pengaturan dan pemantauan pasar crowdfunding yang berkembang pesat.

Manajemen dan pendiri

Merek dagang StartTrack dan domain starttrack.ru terdaftar di STARTTRACK LLC. Perusahaan ini didirikan pada bulan Juli 2014 dengan modal dasar 300 ribu rubel. Menurut layanan Kontur.Focus, pemilik tunggal perusahaan tersebut adalah Internet Initiatives Development Fund (IIDF), yang 100% dimiliki oleh Agency for Strategic Initiatives. ASI, sebagai referensi, didirikan pada tahun 2011 atas nama pemerintah Rusia.

Direktur umum tetap situs ini adalah.

Foto: Grup Facebook MulaiTrack

Sebelum StartTrack, Shabalin mengepalai SmartMarket.net. Di portal tentang investasi ventura RB.ru, SmartMarket disebut sebagai “platform crowdinvesting online pertama di Rusia.” Diluncurkan pada tahun 2012 dengan anggaran $1,3 juta (dari dana ventura Life.SREDA), tetapi tampaknya tidak pernah lepas landas: situs tersebut sudah lama tidak berfungsi. Relatif proyek baru Shabalina, StartTrack, menerima 2,5 kali di awal lebih banyak uang- $3 juta. Apa yang diberikannya?

"Mulai Trek" dalam angka

Pada awal tahun ini, direktur IIDF, Kirill Varlamov, dalam sebuah wawancara dengan Kommerstant, mengatakan bahwa “1,3 ribu investor swasta terakreditasi dengan volume modal lebih dari 4 miliar rubel” terdaftar di StartTrack.

Tidak jelas dari mana uang miliaran itu berasal. Kemungkinan besar, jumlah tersebut diperoleh dengan mengalikan jumlah investor terakreditasi dengan rata-rata cek, yaitu. ukuran kesepakatan rata-rata di situs. Penilaian ini tidak bisa disebut benar, karena siapa pun yang belum menginvestasikan satu sen pun, tetapi hanya mengisi formulir di situs web, dapat menjadi “investor terakreditasi”.

IIDF dan StartTrack tidak pernah mengungkapkan indikator keuangan untuk aktivitas situs crowdinvesting (maksud saya pendapatan, laba, kerugian, dll.). Permintaan saya untuk mengungkapkan nomor tersebut juga ditolak. Satu-satunya hal yang saya pelajari dari perwakilan resmi adalah bahwa situs tersebut membebankan biaya kepada perusahaan peminjam sebesar 5% dari jumlah pinjaman.

Menurut sumber terbuka, pada tahun 2015, kesepakatan senilai 115 juta rubel diselesaikan di situs web. Dengan memperhitungkan 5%, keuntungan dari komisi seharusnya sekitar 5,8 juta rubel. Saya akui, saya tidak merinci apakah besaran komisi berubah tergantung volume pinjaman. Namun jumlah yang diterima sebanding dengan data dari Kontur.Focus: menurut pelaporan STARTTRACK LLC untuk tahun 2015, pendapatan berjumlah lebih dari 4,0 juta rubel.

Cetak layar pecahan laporan keuangan STARTTRACK LLC melalui aplikasi Kontur.Focus

Laporan akuntansi yang memuat data neraca, laba/rugi bersih tahun 2014, 2015, serta analisis keuangan Unduh "Start Trek" untuk tahun ke-15 dalam format file zip di bawah.

Berapa banyak yang Anda investasikan?

Pada saat penulisan, hampir 1,5 ribu investor terakreditasi terdaftar di situs ini. Namun seperti yang diakui perusahaan, hanya sekitar 220 orang yang benar-benar menginvestasikan uangnya.

Jumlah total investasi selama 2,5 tahun pengoperasian situs ini adalah 848 juta rubel. Dan StartTrack meningkatkan indikator ini berkali-kali lipat setiap tahun berturut-turut. Jika pada tahun 2014 50 juta rubel diinvestasikan melalui situs ini, maka pada kuartal pertama saja tahun ini, menurut perhitungan saya, ada transaksi senilai 150 juta rubel.

Di mana Anda berinvestasi?

StartTrack tidak mengungkapkan jumlah pendanaan untuk seluruh 37 proyek yang mengumpulkan dana. Jika jumlahnya diungkapkan, di antara pemegang rekor:

• Jaringan sepak bola klub sepak bola - Rp 209,3 juta(ulasan investor pertama di perusahaan melalui platform, lihat artikel nanti)
• Toko kosmetik dan wewangian Pusat Diskon Kecantikan - Rp 44,6 juta
• Kapasitas platform e-commerce cloud - Rp 33,6 juta
• Layanan statistik cloud untuk toko CountBOX - RUB 33,0 juta
• Pasar tunggal untuk pasar tiket Tickets Cloud - Rp 22,4 juta

Harap dicatat bahwa daftar ini tidak lengkap. Dalam beberapa kasus, pembiayaan dilakukan dalam mata uang asing, tetapi untuk kemudahan perbandingan, saya mengubah semuanya menjadi rubel.

Ketentuan investasi

Jenis investasi

Ada dua opsi dasar di sini.

Yang pertama adalah membeli saham perusahaan. Jumlah minimal investasi - dari 3 juta rubel. Saat StartTrack diluncurkan, ini adalah opsi investasi dasar.

Pilihan kedua adalah pinjaman atau, sebagaimana disebut di akun pribadi Anda, “Pinjaman online”. Layanan ini diluncurkan pada awal tahun 2016. Kita berbicara tentang pinjaman bisnis untuk jangka waktu tertentu - dari 90 hingga 360 hari. Ketika opsi muncul, mereka menulis tentang ambang masuk 100 ribu rubel. Namun, selama seminggu ketika saya mempelajari situs tersebut, lot minimumnya adalah 200 ribu rubel.

Menurut perwakilan situs, Anda dapat berinvestasi dari jarak jauh: dokumen ditandatangani langsung dengan perusahaan peminjam dan tidak perlu datang ke kantor. Biasanya, pendiri perusahaan mengambil uang dengan jaminan pribadi. Perusahaan paling sering membayar investor bunga bulanan: Badan pinjaman dikembalikan pada akhir jangka waktu pinjaman.

Pinjaman online

Dari dua opsi investasi dasar melalui StartTrack, 65% dananya berbentuk pinjaman. Seperti inilah tampilannya akun pribadi dengan saran dari penghuni situs (sebagian halaman ditampilkan).

Pada saat artikel ini diterbitkan, ada 98 penawaran pinjaman di situs tersebut. Tampaknya ada banyak pilihan. Namun, semua penawaran hanya dari 3 perusahaan - Footyball (yang merupakan pemegang rekor mutlak dalam menarik uang melalui situs ini), LOT-Gold, yang menghasilkan uang dari spekulasi pegadaian, dan Layanan Hukum Eropa.

Perbedaan penawaran terletak pada jangka waktu pinjaman (yang bervariasi dari 90 hingga 360 hari) dan jumlahnya (dari 100-200 ribu hingga 5 juta rubel). Taruhan maksimal- 25% per tahun dalam rubel, dan minimumnya adalah 22%. Ini tanpa pajak penghasilan pribadi. Jika memperhitungkan pajak, laba bersih investor berkisar 19-22% per tahun. Semakin pendek jangka waktu pinjaman, semakin rendah bunganya - sama seperti deposito bank.

Pendaftaran di situs

Untuk menjadi “investor terakreditasi” dengan StartTrack, Anda perlu mengisi formulir pendaftaran yang cukup besar. Kuesioner mencakup sekitar 30 item:

• pengalaman kewirausahaan,
• pengalaman perekrutan,
• indikatif pendapatan tahunan,
• pengalaman investasi,
• putaran minat,
• bagian bunga minimum,
• kesediaan untuk berpartisipasi dalam sindikat
• dll. dll.

Apalagi di salah satu artikel RBC saya menemukan sesuatu yang sulit dipercaya.

Ternyata kalau penghasilannya kurang dari 250 ribu sebulan, bebas!

Artikel tersebut berisi komentar dari perwakilan StartTrack, itulah sebabnya saya, sebagai pembaca biasa, dapat berasumsi demikian. Namun dalam percakapan telepon, perwakilan perusahaan meyakinkan saya bahwa “ini tidak terjadi dan tidak ada.”

Skandal, intrik, investigasi

Untuk melengkapi tinjauan ini, saya mempelajari apa yang terjadi pada perusahaan di ranah publik sejak didirikan. Ternyata, ada banyak cerita berbeda.

Indikator StartTrack yang dipercepat IIDF

Setelah StartTrack memasuki orbit pada tahun 2014 di Roem.ru, di mana situs tersebut dituduh menggembungkan indikatornya. Para jurnalis menulis bahwa sebagian besar dari 50 juta rubel dikumpulkan melalui situs tersebut pada saat itu. milik struktur dan orang-orang yang terkait dengan pendiri IIDF - Badan Inisiatif Strategis.

Direktur umum StartTrack, Konstantin Shabalin, sendiri menulis kembali di komentar artikel tersebut. Dia membantah argumen Roem.ru dan menyebut materi tersebut sebagai “upaya analisis yang aneh.”

Saya tidak menyelidiki cerita ini, karena jika itu benar, saya tidak melihat adanya tindakan kriminal dalam membesar-besarkan angka pada tahap peluncuran proyek.

Konflik dengan pengusaha Alexander Dresen

Pada musim panas 2014, pengusaha Alexander Dresen menerbitkan sebuah postingan (sekarang hanya tersedia melalui Webarchive), di mana ia mengkritik IIDF karena tidak mendanai platformnya untuk investor - KROWN. Selain itu, diduga setelah itu, IIDF sendiri meluncurkan proyek serupa dengan KROWN yang diberi nama StartTrack. Dresen tidak langsung menuduh yayasan menjiplak ide tersebut, namun ia jelas kesal.

Postingan pengusaha tersebut diakhiri dengan dia meninggalkan Rusia karena kekecewaannya terhadap IIDF dan lainnya dana Rusia. Ketika diminta mengevaluasi pengembangan StartTrack, Alexander Dresen menjawab saya:

Konflik StartTrack dengan perusahaan peminjam

Kisah lain terjadi pada salah satu penghuni situs tersebut, pengembang solusi cloud untuk kedokteran gigi, DentalCloud. Pada bulan Maret 2016, di blognya, salah satu pendiri proyek, Alexei Kalachnikov, menceritakan kisah bagaimana caranya secara sepihak StartTrack mengakhiri kontrak dengan perusahaan dan menghapus informasi tentang proyek dari situs. Saya meminta Alexei menceritakan secara singkat apa yang terjadi.

StartTrack kemudian menyatakan bahwa ketentuan kontrak tidak dilanggar dan DentalCloud seharusnya tetap ada di database internal mereka. Objek sengketa adalah kesepakatan antara StartTrack dan DentalCloud; tidak ada pihak yang berkonflik sepenuhnya tidak dipublikasikan. Oleh karena itu, sulit bagi saya pribadi untuk menilai siapa yang benar dan siapa yang salah.

Umpan balik positif dari peminjam

Agar adil, ada juga cerita positif tentang kerjasama antara startup dan StartTrack. Paling sering mereka diterbitkan oleh orang-orang PR situs tersebut secara komersial. Namun demikian, artikel panjang yang cukup hidup dan menarik diterbitkan tanpa iklan langsung dari situs tersebut. Diantaranya.

StartTrack merangkum hasil tahun 2014: lebih dari 1.200 orang terdaftar di situs ini; Komunitas investor swasta telah terbentuk, siap berinvestasi dari 300 ribu hingga 20 juta rubel dalam satu transaksi. Total potensi investasi situs ini adalah 1,34 miliar rubel (ini adalah jumlah dana yang akan dihasilkan jika setiap investor menginvestasikan jumlah yang dinyatakan saat pendaftaran di StartTrack dalam satu transaksi).

Investor terakreditasi diberikan akses ke database proyek di platform online StartTrack. Sebulan sekali, pertemuan pribadi diadakan di mana investor dapat bertemu dengan pendiri proyek dan berkomunikasi satu sama lain.

Bisnis yang mengumpulkan dana pada tahun 2014 menggunakan StartTrack:

· Penjaga foto- dari investor swasta Stanislav Dolzhikov

· Atlas Promosi- dari investor swasta dan IIDF

· Investasi101.rf- dari investor strategis

· "Akuntansi Online Pertama"- dari Modulbank

· Sepak Bola- dari investor swasta Natalia Dolgova

· AMSRus- dari investor swasta Alexei Dmitriev

Total: 6 transaksi senilai 50,2 juta rubel.

Dalam waktu dekat, direncanakan untuk menyelesaikan 7 transaksi lagi senilai 48 juta rubel.

CEO StartTrack Konstantin Shabalin: “Tahun depan kami mengharapkan pertumbuhan yang signifikan di semua indikator situs. Meskipun ada krisis, ada banyak orang kaya di Rusia. Mereka tertarik berinvestasi pada bisnis non-publik yang terukur. Di antara mereka, 200 investor telah menerima akreditasi di StartTrack dan menggunakan kemampuan platform kami untuk mencari dan menganalisis proyek.”

Natalya Dolgova, investor proyek Footyball: “Salah satu proyek yang menarik perhatian saya di situs StartTrack adalah jaringan unik klub sepak bola anak-anak Footyball. Kombinasi model bisnis yang berkelanjutan, ceruk pasar yang hampir bebas dan misi mulia – pengembangan menyeluruh generasi muda kita – menjadi komponen awal untuk mengambil keputusan positif dalam mendanai proyek tersebut. Kualitas kepemimpinan pencipta proyek, fokus semua anggota tim pada hasil dan standar kerja yang tinggi secara signifikan meningkatkan nilai dan biaya proyek. Saya yakin bahwa dalam waktu dekat, klub sepak bola akan menjadi salah satu komponen wajib dalam perkembangan harmonis anak-anak bagi orang tua di Rusia.”

Ruslan Smirnov, pendiri Investments101.rf: “Kolaborasi dengan StartTrack dan IIDF adalah salah satu faktor kunci keberhasilan proyek ini. Di Rusia, banyak investor berbicara tentang “uang pintar”, namun StartTrack dan IIDF-lah yang melakukan segalanya untuk membantu proyek mulai dari peluncuran hingga tahap pengembangan dan pertumbuhan. Mereka menawarkan apa yang paling dibutuhkan oleh startup: praktik internasional terbaik dan pengalaman nyata di Rusia.”

StartTrack adalah layanan crowdinvesting yang dibiayai oleh Internet Initiatives Development Fund (IIDF). 6 transaksi senilai sekitar 50,2 juta rubel telah dilakukan melalui platform. Startup yang termasuk dalam database StartTrack memperbarui indikator bisnis mereka setiap bulan, memberikan investor struktur pendapatan, struktur biaya, deskripsi produk, bisnis, dan rencana pengembangan.