Rumus pengganda uang dan bank. Pengganda perbankan: formula dan dampaknya terhadap stabilitas sistem moneter

Sebagaimana telah dijelaskan pada bab-bab sebelumnya, pengertian uang dan komponen-komponennya jumlah uang beredar tidak memiliki batasan yang jelas dan justifikasi yang jelas. Hal ini akan menimbulkan kesulitan besar dalam menilai jumlah uang beredar dan memantau dinamikanya. Uang tunai - uang kertas dan koin - dikeluarkan kondisi modern secara eksklusif oleh bank sentral negara tersebut. Namun ini hanya sebagian kecil dari aset yang dapat berfungsi sebagai dana yang sangat likuid. Berbagai jenis simpanan bank ditambahkan ke uang tunai. Kemudian mereka mulai bertindak perantara keuangan, menawarkan pengganti uang semu yang dapat bersaing dengan uang penuh. Dan daftar peserta proses moneter tidak ditutup! Sejak kompetisi di sektor keuangan karena sumber daya likuid yang tinggi, kita dapat mengharapkan munculnya lebih banyak produk keuangan baru dan canggih yang beredar bersama atau bahkan menggantikan uang tradisional.

Tapi mari kita pertimbangkan semuanya secara berurutan. Apa yang terjadi pada jumlah uang beredar setelahnya bank sentral mencetak sejumlah uang kertas atau koin baru?

Mekanisme pembentukan jumlah uang beredar mencakup dua teori yang dalam beberapa hal bersaing, dan dalam beberapa hal saling melengkapi:

• 1) teori pengganda kredit;
• 2) teori keseimbangan pasar.

Teori pengganda kredit

Di negara mana pun hanya ada bank dan ada bank sentral. Bank hanyalah entitas komersial swasta di mana kita dapat menyimpan uang dan memberikan pinjaman kepada kita. Bank sentral dimiliki oleh negara. Kita tidak bisa menyimpan uang di sana, dan bank sentral tidak memberikan pinjaman kepada masyarakat. Bank sentral hanya berurusan dengan bank lain.

Bank Sentral mempunyai monopoli atas penerbitan koin dan uang kertas. Ada suatu masa ketika bank komersial bisa menerbitkan uang kertasnya sendiri. Namun kemudian ternyata lebih tepat jika pencetakan uang ditransfer ke negara. Berbeda dengan sepeda pribadi pada umumnya, negara merupakan mitra yang lebih dapat diandalkan. Dan meski saat ini tidak ada yang menukar uang kertas dengan emas dan perak, kekuatan negara terus menciptakan dan menjaga reputasi mata uang nasional.

Koin dan uang kertas merupakan basis moneter perekonomian. Basis moneter diukur pada tanggal tertentu. Karena uang logam dan uang kertas pada tanggal ini dapat berada di tangan masyarakat dan di cadangan bank, ketika menentukan basis moneter, komposisinya sering ditentukan: uang tunai yang beredar, di luar sistem perbankan, dan cadangan bank.

Basis moneter adalah "bahan mentah" untuk produksi uang, persediaan uang yang pertama dan paling sederhana.

Bagaimana basis moneter sampai ke masyarakat jika bank sentral tidak berhubungan langsung dengan masyarakat dan tidak menyebarkan koin dari udara?

Peran sistem perbankan

Setelah bank sentral mengeluarkan uang logam dan uang kertas ke dalam peredaran, giliran sistem perbankan. Basis moneter awalnya diberikan kepada bank komersial. Bank membeli uang tunai dari bank sentral, menukar basis moneter dengan sekuritas Bank Sentral itu sendiri atau pemerintah yang mereka miliki. Selain itu, bank juga menerima simpanan dari masyarakat. Uang tunai yang dibeli dari bank sentral dan simpanan masyarakat memungkinkan bank untuk mengeluarkan pinjaman. Operasi simpanan dan pinjaman memberi bank kemampuan untuk menghasilkan uang.

Cukup banyak orang yang membuka rekening bank jangka panjang. Jika seseorang telah menyetor sejumlah uang pada simpanan (rekening bank), maka di satu sisi bank dapat membuang jumlah tersebut atas kebijakannya sendiri. Sebaliknya, ada kemungkinan tertentu keesokan harinya orang tersebut ingin menarik seluruh uangnya dari bank. Oleh karena itu, bank harus mempunyai uang yang tersedia setiap saat, yang akan dikeluarkan kepada pemegang simpanan jika diperlukan. Uang tunai di bank disimpan dalam bentuk cadangan. Karena bank tidak selalu berhati-hati dalam mengalokasikan cadangan, hal ini bermanfaat bagi bank lebih banyak uang menerbitkannya dalam bentuk pinjaman dari mana mereka menerima pendapatannya ( bunga bank), – bank sentral menetapkan persyaratan cadangan wajib.

Pertanyaan untuk dipikirkan

Di AS, bank diharuskan menyimpan 3% simpanannya sebagai cadangan. Di Jepang nilainya 1,3%. Bank Rusia telah menetapkan persyaratan cadangan wajib sebesar 5%. Namun di Kanada dan Inggris tidak ada persyaratan cadangan wajib. Bagaimana kita bisa menjelaskan perbedaan kebijakan antar bank sentral?

Operasi bank yang pasif dan aktif miliki nilai yang besar bagi perekonomian secara keseluruhan. Akibat operasi ini, jumlah uang beredar di dalam negeri berubah.

Mari kita lihat bagaimana bank menghasilkan uang.

Misalnya, ada tiga bank yang beroperasi dalam perekonomian. Bank Sentral mengeluarkan 100 rubel. ke dalam sirkulasi. Jumlah ini dibayarkan kepada karyawan yang menyimpannya di bank pertama. Dengan persyaratan cadangan wajib, katakanlah, 5%, bank wajib mengalokasikan cadangan sebesar 5 rubel. Jumlah sisanya adalah 95 rubel. akan dikeluarkan dalam bentuk pinjaman kepada perusahaan dan penduduk. Setelah pinjaman itu digunakan, misalnya untuk produksi barang, maka hasil penjualan barang itu disetorkan lagi, sekarang misalnya di bank kedua. Misalkan jumlah pendapatan sama dengan jumlah pinjaman - 95 rubel.

Ketika 95 gosok. berakhir di bank kedua, 4 rubel. 75 kop. (5% dari 95 rubel) akan tetap sebagai cadangan wajib, dan 90 rubel. 25 kopek akan diterbitkan secara kredit lagi. Jika maka jumlahnya adalah 90 rubel. 25 kopek pergi ke bank ketiga sebagai deposit, 4 rubel. 50 kopek akan masuk ke cadangan, dan 85 rubel. 75 kop. - menjadi pinjaman baru. Dengan demikian, simpanan perusahaan dan rumah tangga diubah melalui bank menjadi pinjaman, dan pinjaman kembali menjadi simpanan (Gbr. 5.5).

Proses ini akan berlanjut hingga jumlah pinjaman berkurang menjadi nol.

Beras. 5.5.

Jumlah total uang dalam perekonomian akan sama dengan jumlah seluruh simpanan bank:

Deposito merupakan jumlah uang beredar dalam suatu perekonomian karena pembeli dan penjual—individu dan perusahaan—dapat menggunakan rekening bank sebagai alat pembayaran dan penyimpan nilai, yang merupakan ciri fungsi utama uang.

Dibandingkan dengan basis moneter 100 rubel. pasokan agregat uang sebagai akibat dari aktivitas bank meningkat dalam contoh kita sebesar 20 kali lipat.

Pengganda moneter

Tingkat kenaikan jumlah uang beredar relatif terhadap basis moneter disebut pengganda moneter, karena menunjukkan besarnya efek penggandaan penggandaan uang ketika masuk ke dalam sistem perbankan melalui proses peminjaman dan penyimpanan.

Pertumbuhan multiplikatif jumlah uang beredar dibatasi oleh dua faktor. Persyaratan cadangan wajib tidak mengizinkan bank untuk meminjamkan seluruh jumlah simpanannya. Beberapa bank yang sangat berhati-hati juga memilih untuk menyimpan cadangan devisa lebih banyak daripada yang ditentukan oleh bank sentral. Mereka memiliki kelebihan cadangan, yang juga mengurangi penggandanya. Selain cadangan, sebagian dari basis moneter tetap berada dalam bentuk uang tunai di tangan masyarakat dan dengan demikian juga mengalir keluar dari proses penggandaan bank.

Mengingat keterbatasan ini, nilai pengganda moneter μ dihitung sebagai berikut:

dimana nilainya Dengan menunjukkan kecenderungan masyarakat menyimpan uang dalam bentuk tunai (di rumah) dibandingkan di bank:

Di mana Si – uang tunai di luar sistem perbankan; HH- jumlah total simpanan yang dapat diperiksa dari sistem perbankan, R - Cadangan bank (wajib dan kelebihan):

Pertanyaan untuk dipikirkan

Bisakah pengganda moneter kurang dari satu?

Faktor-faktor yang mempengaruhi adalah:

• faktor kelembagaan (metode remunerasi - dalam bentuk tunai atau deposito);
• tarif pajak untuk deposito;
• prevalensi kartu plastik dan buku cek di bidang ekonomi;
• tingkat bunga giro;
• ukuran ekonomi bayangan;
• tingkat kepercayaan masyarakat terhadap sistem perbankan.

Transfer yang lebih umum terjadi dalam perekonomian upah pada simpanan di bank (misalnya melalui penerbitan gaji kartu bank), semakin sedikit masyarakat yang cenderung menggunakan uang tunai, semakin besar jumlah rata-rata yang disimpan dalam sistem perbankan, semakin kecil pula nilainya. Dengan dan semakin tinggi nilai penggandanya.

Ketika pemerintah memberlakukan atau menaikkan tarif pajak atas pendapatan simpanan, masyarakat cenderung menarik uang dari bank. Besarnya Dengan menyusut, penggandanya berkurang. Namun penghapusan pajak atas simpanan dan pertumbuhan suku bunga pada simpanan, khususnya giro, menyebabkan penurunan Dengan dan meningkatkan pengganda.

Semakin umum pembayaran menggunakan kartu plastik atau buku cek, semakin sedikit uang tunai yang dibutuhkan, semakin besar keinginan masyarakat untuk menyimpan uang di bank, maka jumlahnya akan semakin kecil. Dengan dan lebih besar – besarnya pengali.

Kehadiran ekonomi bayangan merangsang peredaran uang di luar sistem perbankan transaksi bank mudah dilacak, dan perusahaan yang teduh tidak menyukai kontrol. Oleh karena itu, semakin banyak sektor bayangan yang terwakili dalam perekonomian, semakin tinggi permintaan akan uang tunai, dan semakin sedikit pula kebutuhan akan uang tunai deposito bank, nilai lebih besar Dengan dan pengganda yang lebih kecil.

Semakin besar kepercayaan rumah tangga dan perusahaan terhadap sistem perbankan mereka, maka semakin besar pula keinginan mereka agen ekonomi menaruh dana di bank dan membiarkannya di sana dalam jangka waktu lama, maka nilainya akan semakin rendah Dengan dan lebih banyak lagi seorang animator.

Masalah mengilustrasikan teori

Biarkan rasio cadangan wajib dalam sistem perbankan tertentu ditetapkan sebesar 20%. Saat ini bank tidak mempunyai kelebihan cadangan. Sekarang anggaplah Ny. Ilyinskaya menyetor 100 rubel. ke rekening Anda saat ini di bank ini.

A. Tanpa menggunakan rumus matematika, jelaskan mengapa tindakan ini (menempatkan uang di bank) dapat menyebabkan peningkatan jumlah uang beredar lebih dari 100 rubel.

Menjawab

Persediaan uang tidak hanya mencakup uang tunai, tetapi juga deposito bagian kantor pos untuk mengirim surat. Artinya, uang di rekening Ny. Ilyinskaya (100 rubel) juga akan diperhitungkan dalam penyediaan uang, karena dia dapat menggunakannya dengan cara yang sama seperti jika dia memilikinya dalam bentuk uang tunai. Tapi, selain itu, setelah menerima kontribusi Ms. Ilyinskaya dan menyisihkan 20 rubel. Dari jumlah tersebut, bank akan mengeluarkan sisa 80 rubel sebagai cadangan wajib. sebagai pinjaman kepada orang atau perusahaan lain. 80 rubel ini. akan diperhitungkan dalam menghitung jumlah uang beredar baik sebagai uang tunai (jika individu ini memutuskan untuk memberikan kontribusi yang layak terhadap ekonomi bayangan atau memutuskan untuk menyimpan uang kertas di dompetnya) atau akan diperhitungkan lebih jauh dalam rantai sebagai deposit dari warga negara kedua di bank berikutnya dll.

B. Diskusikan dua keterbatasan proses ini.

Menjawab

Pertama, penurunan tingkat bunga nominal mengurangi profitabilitas dan meningkatkan likuiditas uang. Hal ini mungkin membuat individu enggan menggunakannya deposito bank, sistem perbankan secara keseluruhan akan menjadi kurang efisien.

Kedua, penurunan perekonomian secara umum dapat mendorong bank untuk menciptakan kelebihan cadangan melebihi 20% yang disyaratkan. Hal ini juga akan menyebabkan proses berhenti lebih awal dari perkiraan teoritis. *1*1

Namun, bank tidak hanya menawarkan kepada nasabah simpanan lancar, yang berfungsi sebagai pengganti uang tunai, tetapi juga deposito berjangka, yang pada tingkat lebih rendah dapat berfungsi sebagai uang. Semakin banyak deposito berjangka yang terwakili dalam sistem perbankan, semakin kecil besaran multiplier effectnya.

Untuk memperhitungkan dampak tambahan deposito berjangka dalam proses penciptaan uang, Anda dapat menggunakan rumus pengganda moneter lain yang lebih kompleks:

dimana c adalah rasio uang tunai terhadap simpanan; T – rasio deposito berjangka terhadap deposito lancar; R.R. – norma reservasi wajib; UGD – tingkat kelebihan cadangan bank.

Total peningkatan jumlah uang beredar setelah bank sentral meningkatkan basis moneter adalah

di mana Δ M S – perubahan jumlah uang beredar; Δ Μ 0 – perubahan basis moneter; μ – nilai pengali.

Berkat aksi pengganda, pengaruh bank sentral terhadap jumlah uang beredar - baik ke atas maupun ke bawah - menjadi signifikan. Bank sentral hanya perlu sedikit mengubah jumlah uang tunai awal - dan hasilnya akan signifikan. Ketergantungan multiplikatif ini memaksa bank sentral untuk mengambil pendekatan yang bertanggung jawab dan serius terhadap regulasi moneter perekonomian.

• Rumus perkembangan geometri digunakan di sini.

Mengingat adanya dua tingkat sistem perbankan, mekanisme emisi beroperasi berdasarkan pengganda uang. Pengganda uang adalah proses penambahan (penggandaan) uang pada rekening bank umum selama perpindahannya dari satu bank umum ke bank umum lainnya.

Mekanisme pengganda uang hanya dapat ada dalam kondisi sistem perbankan dua tingkat (atau lebih), dengan tingkat pertama - bank sentral yang mengelola mekanisme tersebut, tingkat kedua - bank komersial memaksanya untuk bertindak. Untuk mengungkap mekanisme kerja pengganda uang, perlu diketahui bagaimana bank menciptakan uang.

Misalkan di negara bersyarat A, seorang pengusaha memiliki 1000 rubel. uang tunai yang tersedia sementara. Dia memutuskan untuk menyimpannya di salah satu bank komersial tempat dia memiliki rekening (sebut saja Bank 1).

Operasi ini akan tercermin dalam neraca Bank 1 sebagai berikut:

Uang tidak disimpan di bank seperti di brankas. Dia membutuhkan mereka untuk memberikan pinjaman kepada mereka yang membutuhkannya. Bank tidak menyimpan uang, tetapi menyediakan akuntansi untuk itu. Fungsi utama bank adalah memberikan pinjaman kepada industri. Berdasarkan kepentingan komersial Anda Bank 1 akan berusaha untuk menggunakan uang yang diterima - untuk memberikan pinjaman kepada peminjam lain berdasarkan kemampuannya. Namun, ia hanya dapat menggunakan sebagian dari uang yang diterimanya, karena ia wajib mentransfer sejumlah tertentu dana cadangan bank sentral negara tersebut. Mari kita asumsikan bahwa dalam contoh kita hanya ada satu jenis deposito, yang tingkat cadangannya adalah 20%. Artinya, setelah menerima 1000 rubel. tunai, bank berkewajiban 200 rubel. transfer ke dana cadangan, dan 800 rubel. dapat diberikan dalam bentuk pinjaman kepada seseorang yang sedang membutuhkan dana.

Keseimbangan Bisa 1 setelah operasi ini akan terlihat seperti:

Jadi, sebagai hasil dari operasi ini, Bank 1 menciptakan tambahan 800 rubel, yang akan ditambahkan ke jumlah uang tunai asli - 1000 rubel, dan total jumlah uang beredar dalam sistem ekonomi sekarang (1000 + 800) rubel.

Peminjam menerima uang Bisa 1 menaruhnya di bank komersialnya, sebut saja - Bank 2. Transaksi serupa mengenai cadangan dan pinjaman di neraca Bank 2 akan tercermin sebagai berikut:

Jadi, tambahan 640 rubel telah dibuat. dan jumlah uang beredar dalam sistem adalah: (1000 + 800 + 640) gosok. Jika pinjaman 640 rubel dikeluarkan Bank 2, diinvestasikan di bank berikutnya, yang memberikan 20% ke cadangan, dan 80% lagi meminjamkan, maka jumlah uang dalam perekonomian akan meningkat 512 rubel lagi. Pada akhirnya, simpanan secara teoritis dapat meningkat 1/tahun kali lipat dibandingkan dengan jumlah uang tunai yang pertama kali masuk ke sistem perbankan:

Di mana R– norma cadangan bank.

Koefisien 1/ R mendapat namanya dalam teori peredaran uang pengganda uang, dan jumlah uang tunai yang awalnya masuk ke sistem perbankan adalah uang dasar atau basis moneter.

Pengganda uang (T) – koefisien yang berfungsi sebagai ukuran peningkatan jumlah uang beredar akibat penerbitan non tunai (bank issue). Ini menunjukkan berapa kali jumlah uang beredar lebih besar daripada jumlah uang tunai di sistem perbankan.

Basis moneter (H) – komponen independen dari jumlah uang beredar yang mencirikan jumlah tersebut uang tunai dimasukkan ke dalam sistem bank umum.

Tawarkan uang masuk dunia modern ditentukan, sebagai suatu peraturan, oleh jumlah pengeluaran non-tunai. Besar kecilnya masalah ini tidak hanya bergantung pada besarnya basis moneter, namun juga pada tingkat perkembangan dan kondisi operasional bank komersial, yaitu. pada kemampuan sistem perbankan untuk memperluas dana yang masuk. Indikator yang mencirikan kemampuan sistem perbankan ini adalah pengganda uang. Studi statistik indikator ini, yaitu. menghitung tingkat, mengidentifikasi faktor-faktor perubahannya dan menentukan tingkat pengaruhnya adalah tugas terpenting statistik peredaran moneter.

Pengganda uang menunjukkan berapa kali jumlah simpanan di sistem perbankan lebih besar dari jumlah uang primer yang awalnya diterima ke dalam sistem, dan sama dengan:

,

dimana m adalah pengganda uang;

M – jumlah uang beredar;

N – basis moneter.

Pada saat yang sama, sesuai dengan teori ekonomi, penggandanya adalah kebalikan dari tingkat cadangan:

,

itu. hal itu dapat ditentukan berdasarkan nilai norma reservasi.

Tergantung pada metode penghitungan jumlah uang beredar, basis moneter dan rasio cadangan, ada beberapa pendekatan untuk menghitung nilai pengganda uang, yang masing-masing mencerminkan aspek efek pengganda yang berbeda dan memungkinkan untuk mempelajari faktor-faktor yang mempengaruhi. dinamikanya.

Jika kita mengambil agregat M2 sebagai nilai jumlah uang beredar, maka

.

Kami memperoleh nilai pengganda sebenarnya, yang mencirikan kondisi operasi umum sistem moneter: perkembangan sistem perbankan dan kredit, kondisi cadangan yang ditetapkan oleh bank sentral dan sistem pemantauan pelaksanaannya, struktur jumlah uang beredar dan, yang terpenting, bagian uang tunai dan sistem peredarannya.

Pendekatan lain untuk menghitung pengganda, berdasarkan fakta bahwa itu adalah kebalikan dari tingkat cadangan, memungkinkan kita menghitung batas atas perubahannya.

Di Republik Belarus, sistem cadangan wajib minimum diperkenalkan dengan pembentukan Bank Nasional. Sesuai dengan sistem ini, Bank Nasional Republik Belarus menetapkan persentase minimum tertentu dari jumlah simpanan, yang menetapkan jumlah dana yang wajib disimpan oleh masing-masing bank dalam bentuk uang tunai di Bank Nasional Republik Belarus. Belarusia, mis.

Cadangan = r  Deposito.

Jika tingkat cadangan adalah 20%, ini berarti bank komersial dengan kewajiban lancar sebesar 1 juta rubel harus memiliki cadangan sebesar 200 ribu rubel di Bank Nasional Republik Belarus. Jika bulan depan kewajiban lancarnya meningkat menjadi 2 juta rubel, maka bank komersial harus meningkatkan cadangannya menjadi 400 ribu rubel.

Pada kenyataannya, tidak ada standar reservasi tunggal. Rasio cadangan memiliki arti berbeda untuk simpanan yang berbeda dalam hal, volume dan jenis dana yang dihimpun. Misalnya, perbedaannya mungkin:

pada rekening giro dan kewajiban berjangka bank umum hingga 30 hari – 20%;

untuk kewajiban berjangka lebih dari 30 hari hingga 90 hari – 14%;

untuk kewajiban mendesak selama 90 hari – 10%;

untuk dana di rekening dalam mata uang asing – 1,5%.

Rasio cadangan dapat dihitung sebagai rasio jumlah cadangan Bank Nasional Republik Belarus dengan jumlah simpanan sistem perbankan:

.

Nilai pengganda uang, yang identik dengan kebalikannya, adalah sama dengan:

.

Dalam hal ini, pengganda mencirikan kemampuan aktual bank umum untuk memperluas volume investasi kredit dalam perekonomian.

Selain perbedaan-perbedaan ini, nilai norma cadangan untuk jenis simpanan tertentu dapat berubah selama periode tersebut tergantung pada tugas-tugas yang diselesaikan dalam kerangka kebijakan moneter negara.

Dengan demikian, Bank Nasional Republik Belarus, yang mengelola mekanisme penggandaan uang, memperluas atau mempersempit kemampuan penerbitan bank umum, sehingga memenuhi salah satu fungsinya - fungsi regulasi moneter.

Pengganda bank (dari bahasa Latin multiplikator - penggandaan) adalah proses penambahan uang di rekening simpanan bank komersial saat berpindah dari satu lembaga perbankan ke lembaga perbankan lainnya.
Animasi perbankan adalah proses peningkatan (penurunan) uang secara berganda sebagai simpanan tetap pada bank umum sebagai akibat dari peningkatan (penurunan) cadangan bank ketika menjalankan operasional dalam sistem perbankan.
Baik ekspansi maupun kontraksi jumlah uang beredar dapat bersifat multiplikatif. Dalam literatur ekonomi, lebih banyak perhatian diberikan pada proses peningkatan uang, karena stabilitas sistem moneter dan tingkat inflasi sangat bergantung pada hal ini.

Pengganda uang

Pertumbuhan jumlah uang beredar difasilitasi oleh pengganda uang yang timbul seiring dengan berkembangnya sistem kredit.

Pengganda uang adalah koefisien numerik yang menunjukkan berapa kali jumlah uang beredar akan bertambah atau berkurang sebagai akibat dari kenaikan atau penurunan simpanan sistem moneter per satu unit moneter.

Inti dari pengganda uang adalah jumlah uang beredar yang beredar meningkat sebagai akibat perluasan operasi peminjaman bank dengan menerima dana dari cadangan Bank Sentral, yang dibentuk dari iuran wajib bank.

Koefisien perkalian dihitung untuk jangka waktu tertentu, biasanya satu tahun, dan mencirikan seberapa besar jumlah uang beredar yang beredar akan meningkat selama periode tersebut. Dengan mengelola pengganda uang, Bank Sentral menerapkannya regulasi moneter di dalam negeri dan memperluas atau mengontrak kemampuan penerbitan bank komersial.

Mekanisme pengganda perbankan

Mekanisme pengganda bank dapat diaktifkan jika pinjaman bank, serta ketika bank sentral membeli surat berharga atau mata uang dari bank komersial. Sebagai akibatnya, sumber daya bank yang diinvestasikan dalam operasi aktif berkurang dan cadangan bebas bank-bank tersebut digunakan operasi kredit. Dengan demikian, mekanisme animasi perbankan diaktifkan.

Demikian pula jika Bank Sentral mengurangi tingkat pengurangan cadangan wajib. Dalam hal ini, cadangan bebas bank umum juga meningkat, yang mengarah pada peningkatan pinjaman dan masuknya pengganda bank.
Oleh karena itu, pengelolaan mekanisme multiplier perbankan menjadi tugas Bank Sentral. Bank komersial mengeluarkan uang. Kemampuan penerbitan bank umum diatur oleh Bank Sentral dengan memperluas atau mengurangi kemampuan tersebut. Beginilah cara Bank Sentral menjalankan fungsi regulasi moneternya.

Pengganda deposit dan kredit

Berdasarkan kenyataan bahwa animasi perbankan merupakan gabungan dari proses ekspansi simpanan dan kredit, maka dalam literatur ekonomi disebut simpanan-kredit.
Pengganda kredit mewakili rasio perubahan kewajiban simpanan bank yang disebabkan oleh perluasan kredit terhadap peningkatan awal aset cadangan
Pengganda setoran mencerminkan objek animasi, mis. uang di rekening deposito bank umum, yang meningkat melalui proses penggandaan.
Proses-proses ini tidak bisa berdiri sendiri; proses-proses ini dihubungkan oleh sifat umum uang: dana Bank Sentral di rekening cadangan dan dana CB di rekening simpanan klien. Uang di rekening cadangan mewakili kewajiban Bank Sentral dan sekaligus aset bank komersial.
Apalagi di antara semuanya operasi aktif Investasi kredit bank saja menciptakan simpanan baru, sehingga menjalankan fungsi penerbitan sistem perbankan negara. Semakin besar porsi pinjaman dalam aset, semakin besar volume aktivitas penerbitannya.

Bagaimana cara kerja pengganda bank?

Mekanisme animasi perbankan hanya dapat bekerja dalam kerangka sistem perbankan dua tingkat: bank sentral (tingkat pertama) mengontrol mekanisme ini, bank umum (tingkat kedua) memaksanya untuk beroperasi secara otomatis, terlepas dari keinginan para pemimpin individu. bank.
Satu bank tidak dapat melipatgandakan uang; hal ini memerlukan sistem bank komersial. Jika norma cadangan minimum wajib bank sentral menurun, maka cadangan bebas bank umum akan meningkat, yang akan menyebabkan peningkatan volume pinjaman dan masuknya mekanisme penggandaan perbankan.

Ini adalah artikel ensiklopedis awal tentang topik ini. Anda dapat berkontribusi pada pengembangan proyek dengan meningkatkan dan memperluas teks publikasi sesuai dengan aturan proyek. Anda dapat menemukan panduan pengguna

Efek pengganda perbankan terdiri dari perluasan otomatis proses emisi, yang dilakukan dengan mengalikan cadangan baru yang terbentuk di sistem perbankan secara berganda.

Pengganda bank adalah proses penggandaan dana pada rekening simpanan bank umum selama periode pergerakannya.

dari satu bank ke bank lain

Mekanisme ini hanya bisa ada pada sistem perbankan dua tingkat.

Nilai pengganda regulasi perbankan ditentukan dengan rumus:

dimana m adalah pengganda bank;

N adalah norma reservasi wajib.

Pengganda bank (normatif) menunjukkan jumlah maksimum alat pembayaran baru yang dapat diciptakan oleh setiap unit moneter dari kelebihan cadangan untuk nilai tertentu dari rasio cadangan yang disyaratkan

Pengganda regulasi mencirikan kemampuan maksimum (teoretis) sistem perbankan untuk meningkatkan alat pembayaran yang beredar melalui ekspansi kredit.

Karena proses animasinya berkesinambungan, maka koefisien perkaliannya dihitung untuk jangka waktu tertentu (per tahun).

Mari kita perhatikan pengaruh pengganda perbankan menggunakan contoh kondisional, dengan rasio cadangan 10%. Dalam contoh kita: t = 1\0,1

=10 (kali)

Artinya, setiap unit kelebihan cadangan dapat menciptakan 10 unit alat pembayaran baru (uang kredit) dengan rasio cadangan wajib tertentu (10%). Jumlah maksimum alat pembayaran baru yang dapat dibuat sistem perbankan

∆ berdasarkan ini jumlah kelebihan cadangan ditentukan dengan rumus:

M = m * E dimana ∆ M - jumlah maksimum

alat pembayaran baru;

t - pengganda standar;

E adalah jumlah kelebihan cadangan yang diterima sistem perbankan.

Rumus ini menentukan efek pengganda dalam moneter riil.

Dalam contoh kita: ∆M = 10x9 = 90,0 ribu UAH.

Untuk lebih jelasnya, mari kita sajikan mekanisme kerja pengganda bank dalam bentuk Tabel 3.2.

	Tabel 3.2	Tindakan pengganda bank
Ribu UAH	Bank	Cadangan diterima (deposito baru)	Cadangan wajib (regulasi).	Cadangan berlebih
Alat pembayaran yang baru dibuat
Bank lain bersama-sama

Tabel tersebut menunjukkan bahwa kelebihan cadangan yang hilang oleh suatu bank ketika melakukan investasi yang sesuai tidak hilang oleh sistem perbankan secara keseluruhan. Selain itu, sistem perbankan berulang kali (dalam contoh kita, 10 kali lipat) meningkatkan sumber daya simpanan dari 10 ribu hryvnia menjadi 100 ribu hryvnia. Berdasarkan kelebihan cadangan 9 ribu hryvnia yang diterima oleh sistem perbankan, sistem perbankan komersial secara keseluruhan mampu memberikan pinjaman sebesar 90 ribu hryvnia.

Pada saat yang sama, terjadi transfer simpanan tanpa akhir dari satu bank ke bank lain, tetapi setiap kali sumber daya masing-masing bank berkurang.

Pengganda uang aktual adalah rasio jumlah uang beredar (money supply) terhadap basis moneter dan mencerminkan implementasi praktis dari kemampuan sistem perbankan untuk melipatgandakan jumlah uang beredar

Nilai sebenarnya pengganda uang ditentukan dengan rumus:

m =MS\(M1, M2, MZ)\B

dimana Ms adalah jumlah uang beredar, diukur dengan agregat M1, M2, MZ;

B adalah basis moneter.

Kemudian, penawaran uang dapat tercermin dalam bentuk berikut:

MS = M"xB

Basis moneter dapat didefinisikan sebagai jumlah dari komponen-komponen berikut: dimana R - cadangan (wajib + kelebihan); MO - uang tunai. Jumlah uang beredar dapat didefinisikan sebagai jumlah dari komponen-komponen berikut:

MS(M1) = MO +D,

dimana MO adalah uang tunai; B - giro.

Berdasarkan ketergantungannya, nilai pengganda uang sebenarnya dapat ditentukan dengan rumus:

M'= MO +D\ M0 + R

Bagilah pembilang dan penyebut suku persamaan dengan suku padaTENTANG:

dimana Kd adalah rasio simpanan yang ditentukan oleh rasio kas terhadap simpanan. Nilai Kd ditentukan terutama oleh perilaku fisik dan badan hukum, memutuskan di proporsi berapa MO dan B akan ditempatkan.

Kr adalah koefisien (norma) cadangan efektif, yang ditentukan oleh rasio cadangan terhadap simpanan. Nilai koefisien bergantung pada norma cadangan wajib yang ditetapkan oleh Bank Sentral dan pada norma (nilai) kelebihan cadangan yang dibuat oleh bank umum melebihi jumlah yang disyaratkan.

Model jumlah uang beredar adalah sebagai berikut:

Jadi, jumlah uang beredar secara langsung bergantung pada besar kecilnya basis moneter dan pengganda moneter (monetary base multiplier), yang menunjukkan bagaimana jumlah uang beredar akan berubah ketika B bertambah satu.

Peningkatan rasio cadangan modal dan rasio cadangan wajib mengurangi pengganda uang.

Proses penyediaan uang ische-nii obsia

SAYA panggung : modifikasi awal basis moneter dengan mengubah kewajiban Bank Sentral terhadap sistem perbankan, individu dan badan hukum (dampak terhadap jumlah cadangan dan jumlah uang tunai)

II panggung: perubahan selanjutnya dalam jumlah uang beredar melalui proses penggandaan dalam sistem perbankan komersial

Bank sentral dapat mengendalikan jumlah uang beredar terutama dengan mempengaruhi basis moneter. Perubahan basis moneter, pada gilirannya, mempunyai efek pengganda (multiplier effect) pada jumlah uang beredar.

Instrumen kebijakan moneter menyesuaikan jumlah uang beredar (money supply), mempengaruhi B atau m'.