Usporedba PIF-a Uzajamni investicijski fondovi (UIF)

Čak i u teškoj ekonomskoj situaciji 2020. godine postoji prilika da se uloži novac kako bi se zarađivao. Jedan od načina je dogovoriti profitabilan depozit za pojedince. Ali koja od najpouzdanijih banaka u Rusiji danas ima najviše kamata na depozite? Stručnjaci agencija za stranice analizirali su ponude najvećih banaka u zemlji, sastavljajući pregled depozita u rubaljima s povoljnim kamatama.

Depoziti pojedinaca - tradicionalan način ulaganja novca

Postoji mnogo načina da se uloži kako bi se postigao pasivan prihod. Možete kupiti valutu i čekati da poraste u cijeni, možete zaraditi novac na Forexu, ulagati u PAMM račun, pokušati zaraditi prihodom trgovanjem binarnim opcijama i još mnogo toga.

Sve ove metode zarade donose prilično visok profit, ali uključuju i određeni rizik. Bankovni depoziti pojedinaca i danas ostaju najpouzdaniji i tradicionalniji način ulaganja štednje u Rusiju.

Odaberite najprimjereniji doprinos: što tražiti

Odabirom banke kojoj povjeriti novac, ulagači, u pravilu, obratite pažnju na najmanje dva parametra:

• - kamatna stopa, koja vam omogućuje odabir doprinosa s maksimalnim primanjima;
• - pouzdanost banke koja vam omogućava da se ne brinete o sigurnosti štednje, čak i tijekom bankarske krize.

Kombinacija visoke kamatne stope i dovoljne pouzdanosti banke može biti prilično teško. Analitičari web stranica pokušali su to učiniti ispitivanjem uvjeta depozita u ruskim rubaljima za pojedince u pouzdanim bankama.

Koji su danas najprofitabilniji depoziti u pouzdanim ruskim bankama?

Svaka banka ima svoju liniju profitabilnih depozita za pojedince s jedinstvenim uvjetima.

Kako bismo nekako „doveli do zajedničkog nazivnika“ parametara depozita u različitim bankama, pokušali smo otkriti koje su najviše kamatne stope u rubaljima ponuđene onima koji danas žele otvoriti depozit.

Radi čistoće eksperimenta, uspoređivali smo stope kod najvećih banaka u Rusiji za depozite sa rokom od 12 mjeseci, jer je ovo najpopularnije razdoblje ulaganja. Kao izračunat iznos uzeli smo 1 milijun rubalja. Pokušali smo i takozvane investicijske ili složene ponude zamijeniti obveznim ulaganjem osiguranja novca, uzajamnih fondova ili dionica. Kao rezultat toga, izašao je sljedeći popis (navesti točne uvjete i kamatne stope na depozite kod banaka).

Najprofitabilniji depoziti u pouzdanim bankama Rusije iz top 10

Moskovska kreditna banka

Polog "MEGA Online"

Nadoknada / bez djelomičnog povlačenja / bez kapitalizacije / kamate na kraju roka

Otvaranje FC banke

Pouzdan polog

Bez nadopunjavanja / bez djelomičnog povlačenja / kapitalizacije / kamate na kraju roka.

Promsvyazbank

Moj doprinos za dohodak

Bez nadopunjavanja / bez djelomičnog povlačenja / bez kapitalizacije / kamate na kraju roka.

Depozit "Štedni račun"

Bez nadopunjavanja / Bez djelomičnog povlačenja / Kapitalizacija / Naplata kamata mjesečno.

Poštanska banka

Doprinos kapitala

Bez nadoplate / bez djelomičnog povlačenja / kapitalizacije / kamate mjesečno

Sberbank Rusije

Spremi polog

Kamatna stopa

Bez nadopunjavanja / bez djelomičnog povlačenja / s kapitalizacijom / kamata mjesečno. Moskve banke \u003e\u003e

Glavne vrste depozita pojedinaca

Danas banke u Moskvi nude velik broj različitih vrsta profitabilnih depozita za pojedince. Ali sve ih se uvjetno može podijeliti u nekoliko skupina:

✓ oročeni depoziti po najvišim kamatama. Otvarajući takav depozit vraćate svoj novac banci u određenom vremenskom razdoblju (3-6 mjeseci, 1 godinu ili 3 godine), a za to vrijeme ne možete ga povući bez gubitka kamate ili napuniti svoj račun.

✓ dopunjeni depoziti fizičkih osoba. Otvarajući takav depozit, štediša može uštedjeti novac nadopunom računa, a istovremeno raste i kamata. Međutim, nemoguće je povući sredstva s računa i ne izgubiti profitabilnost.

✓ depoziti s djelomičnim povlačenjem sredstava bez gubitka kamata. Takvi depoziti u pravilu imaju najniže kamatne stope. Ali daju mogućnost da dio sredstava uzmu do unaprijed dogovorenog minimalnog salda, čija će visina obračunati kamate.

Naravno, u bilo kojoj nepredviđenoj situaciji, ako vam treba novac prije datuma isteka depozita, uvijek ga možete dobiti, ali bit ćete žao zbog izgubljene dobiti. Dakle, kada planirate uplatiti depozit u banci, bolje je unaprijed odlučiti kada ćete uzeti novac kako ne biste izgubili prihod.

Tržište dionica ostaje jedno od najpovoljnijih i najprofitabilnijih alata za akumulaciju kapitala. Međutim, nemaju svi investitori koji imaju ambicije dovoljno iskustva i dovoljno sredstava za kupovinu dionica. Stoga su uzajamni fondovi najpopularnija alternativa burzi, jer vam omogućuju pasivno ulaganje u razne ruske vrijednosne papire i drugu imovinu (zlato, nekretnine ili strane dionice) i dobivanje profitabilnosti na dobroj razini.

Najprofitabilniji uzajamni fondovi prema rezultatima 2018. godine

Od 247 otvorenih fondova, 175 projekata je zatvoreno s dobitkom za godinu dana, a 76 je omogućilo investitorima da dosegnu prihod veći od 10% godišnje, a 25 - više od 15%.

Naravno, brojke su relevantne ako ulažete od početka godine. Značajan dio sredstava podložan je nepostojanju, kupnjom jedinica u minimalnoj vrijednosti, mogli biste zaraditi puno više.

Prema rezultatima za 2018. godinu uzajamni fondovi koji ulažu u dionice zemalja u razvoju i dionice tehnološkog sektora postali su najprofitabilniji.

Fondovi specijalizirani za miješana ulaganja (u portfelje uglavnom dionice i obveznice) i čisto „obveznice“ pokazali su se dobro.

Za takve konzervativne i bezrizične instrumente, kao što su obveznice, ovo je vrlo dobar pokazatelj (u ovom se slučaju dio portfelja sastoji od „bezvrijednih obveznica“ s velikim kuponskim dohotkom, ali niskom stabilnošću, uključujući sredstva dobivena uravnoteženjem imovine i kompetentnom diverzifikacijom) ,

Vrijedi li ulagati samo u profitabilne uzajamne fondove

Među neiskusnim investitorima smatra se da ulaganje vrijedi isključivo u profitabilnim uzajamnim fondovima. Stoga traže takve ocjene, pokušavajući odabrati fond s maksimalnom dobiti. Ali vrijedi li se usredotočiti na ovaj pokazatelj? Pokušajmo to shvatiti.

Kako se formira prinos uzajamnih fondova

Profitabilnost znači da se cijena dionica povećala s određene vrijednosti na početku godine na drugu na kraju. Ulagač koji je kupio udio po nižoj cijeni prodat će ga profitabilno krajem godine. Međutim, profitabilnost u određenoj godini ne znači da će u sljedećoj ulagač dobiti istu ili blizu njezine dobiti. Vjerojatno je da će se krajem sljedeće godine jedinica vratiti na svoju prethodnu cijenu ili pasti ispod.

Profitabilni uzajamni fondovi rastu na određenoj investicijskoj ideji. Na primjer, prije dvije godine to su bile dionice zemalja u razvoju (uglavnom članova BRICS-a), kao i dionice tehnološkog sektora (rast je postignut velikim dijelom zbog popularnosti bitcoina). U 2018. godini taj se trend ugasio zbog gubitka interesa za kripto valute, početka trgovinskih ratova i usporavanja globalne ekonomije.

Primjerice, jedan od profitabilnih fondova 2017. u Kini (Otkritie Asset Management) u 2018. godini pokazao je negativan povrat - cijena dionica pala je s 2272 na 2182 rubalja, a 2019. započela je malim porastom na 2220 rubalja, ali izgledi za rast sumnjivi su zbog napetosti pregovaranje trgovinskih carina.

Oslanjati se na profitabilnost prethodnih godina pri odabiru uzajamnog fonda vrijedi oprez. Analizirajte, zbog čega je dobijena visoka profitabilnost - je li kompetentno rukovodstvo ili fond imao sreće?

Ako uzimate profitabilnost kao ključni kriterij, uzmite u obzir dinamiku i kroz duže razdoblje od najmanje 3 godine. To se razdoblje smatra optimalnim vremenom za držanje udjela u imovini - fond uspijeva razraditi i padove i poraste i daje prosječan prinos. Važno je da prilikom prodaje takvih jedinica neće biti potreban porez na dohodak.

Ocjena prinosa uzajamnog fonda za 2019. godinu

Statistički podaci pokazuju da u trogodišnjem porastu, dionički fondovi isključivo daju energiju ili predstavljaju uravnoteženi portfelj vrijednosnih papira najvećih kompanija („plavi čips“).

Strategije ovih fondova su konzervativne ili umjerene, volatilnost nije prejaka - prosječno smanjenje ne prelazi 20%. Stoga možemo očekivati \u200b\u200bda će u naredne tri godine ti uzajamni fondovi pokazati sličnu profitabilnost ili im se jamči da neće gubiti na vrijednosti.

Kako odabrati uzajamni fond u 2019. godini

Ako želite dugoročno profitirati, prilikom analize profitabilnosti obratite pažnju na sljedeće činjenice:

• Sustavni profit - ako iz godine u godinu investicije djeluju u plusu, šanse za uspješan završetak sljedeće godine su velike;
• Veličina smanjenja smanjenja - konzervativne strategije predviđaju povlačenja od najviše 5-7%, umjerena - do 15-20%, ako fond trpi velike gubitke, postoje veliki problemi s njegovim upravljanjem;
• Povezanost s referentnom vrijednošću - trebali bi se odvijati ravnopravno ako se shema profitabilnosti fonda previše razlikuje od referentne vrijednosti - ovo je alarmantan signal koji ukazuje na probleme u upravljanju - u idealnom slučaju, grafikon uzajamnog fonda trebao bi se odvojiti od indeksa, ali ponoviti ga u općim uvjetima.

Za referencu: referentna riječ jednostavnim riječima su sredstva kojima se procjenjuje profitabilnost. Njihovu ulogu igraju odabrani vrijednosni papiri ili indeksi uključeni u portfelj uzajamnog fonda. Na primjer, Sberbank investicijski fond s uravnoteženom jedinicom koristi kao mjerilo od 1. siječnja 2018. - 50% MCXCBITR indeksa / 50% indeksa razmjene Moskve.

Kada analizirate potencijalne prinose fondova, obratite pažnju na sljedeće aspekte:

• Sastav imovine. Najstabilniji i najprofitabilniji fondovi su mješovitog tipa (obveznice + dionice), ulaganja u uzajamne fondove dionica tradicionalno su najprofitabilnija, ali njihove dionice su nestabilnije.
• Raspodjela imovine. Treba obratiti pozornost na to koliko su raznolika ulaganja i kakvi su izgledi za najveće izdavatelje. Ako postoji prednost, dionica koja je pala u cijeni može povući cijeli portfelj. To vrijedi za obveznice - jedno je kada državne obveznice čine značajan dio imovine, a “smeće” stranog tržišta je drugo.
• Dinamika imovine. Obratite pažnju na to koliko često menadžeri „pretresaju“ portfelj, oslobađajući se od nepovoljnih izdavatelja, ostavljaju li strukturu nepromijenjenu, uključuju li nova imena ili se sastav imovine ne pregledava (alarmni signal).
• Neto vrijednost imovine. Ako NAV raste, sve je više ljudi koji žele ulagati u uzajamne fondove. Profitabilnost NAV-a utječe malo, ali što više sredstava ima na raspolaganju, veća je ulaganja koja može napraviti - to povećava šanse za pozitivan ishod. Osim toga, ako veliki investitor povuče svoj novac, upravitelj se neće morati žurno riješiti imovine kako bi mu uplatio novac - bit će rezervi.
• Strategija. Najisplativija je agresivna strategija (ulaganja u dionice ili druge fondove), međutim, jedinična vrijednost ovdje ima najveću volatilnost. Stabilnu, ali malu dobit donosi ulaganje u uzajamne fondove obveznica. Ako je važno sačuvati, a ne povećati kapital, sami birajte ne najprofitabilnije, ali i stabilne projekte.
• Team. Ljudi upravljaju vašim novcem, pa je profesionalnost menadžera izuzetno važna. Ako tim ima nekoliko uspješno upravljanih uzajamnih fondova pod kontrolom, tada će onaj koji odaberete dobiti dobar rezultat s većom vjerojatnošću. Ako je uspješan menadžer vodio novostvoreni projekt, velika je šansa za ulaganje i zarađivanje na njegovoj „promociji“.

Kratkoročno ulaganje možete računati na višak povrata i ulagati u fondove špekulativnom strategijom. Ali ako tražite dugoročno radije, radije projekte s predvidivim i stabilnim povratima.

rezime

Općenito, umjesto da pokušavate pogoditi koji će fond biti unosniji u budućnosti i koji će uzajamni fondovi uložiti u 2019. godinu, bolje je uložiti raznorodna ulaganja u više uzajamnih fondova odjednom, možda čak i unutar iste tvrtke za upravljanje. Na primjer, u 3-4 obvezničke fondove, u 2-3 dionice ili mješovitog tipa iu svim nedavno stvorenim sa strategijom rizika.

Dionice ili obveznice

Glavni priljev novca tijekom ljeta poticao je iz obvezničkih fondova - ukupno su iznosili 20,2 milijarde rubalja. Ulaganje u obveznice pogodno je za ulagače koji nisu spremni preuzeti značajne rizike, jer trenutno stanje na tržištu duga manje utječe na tržište dionica, kaže Bogdan Zvarich.

Koju vrstu vrijednosnih papira uložiti ovisi o razdoblju ulaganja koje dioničar očekuje. Prema riječima stručnjaka, za kratka ulaganja (do tri godine) uzajamni fondovi obveznica su prikladniji, na duži rok možete birati dionice. Prema Investfundsu, tijekom tri godine (od rujna 2014. do rujna 2017.), povrat na vlasničke fondove iznosio je više od 68%, povrat na obvezničke fondove - oko 60%. Istodobno, obratna slika može se primijetiti i kraće: na primjer, od siječnja do rujna 2017. prinos obvezničkih sredstava iznosio je 6,7%, vlasničkih fondova - 5,7%.

Možete odabrati miješane uzajamne fondove, odnosno one koji se ulažu u različite instrumente. "Što je investicijski horizont duži, to više zaliha možete priuštiti", kaže Nikita Emelyanov. Istovremeno, vjeruje da ulagač može priuštiti da za kratko vrijeme uloži oko 10% svog portfelja u dionice.

Obveznički fondovi nisu uvijek jedinstveno profitabilni, a kad ih odaberete, stručnjaci savjetuju da se pazi na kvalitetu vrijednosnih papira u koje je uloženo društvo za upravljanje uzajamnim fondovima (Velika Britanija). "Savjetovao bih odabir sredstava čiji portfelj čine obveznice prve klase izdavatelja, odnosno vrijednosni papiri velikih kompanija i tvrtki s državnim sudjelovanjem", kaže Dmitrij Aleksandrov. Prinos na obveznice malih poduzeća obično je veći, ali rizici, posebno rizik likvidnosti, su vrlo veliki, smatra stručnjak.

Prema njegovim riječima, vrijedno je detaljnije pogledati euroobveznice ruskih izdavatelja. Postoje i takvi UIF-i, ali u ovom je slučaju važno da u portfelj fonda budu uključena samo viša izdanja, a ne podređena (tj. Ona plaćanja na kojima se izvršavaju posljednja u slučaju bankrota izdavatelja). „Savjetovao bih i ulaganje u ruske, a ne strane vrijednosne papire, jer je za menadžere ovo razumljiviji i kontroliraniji proizvod. Uz to, imaju veći povrat od stranih ", primjećuje Alexandrov.

Izvršni direktor tvrtke FinEx Plus za upravljanje Vladimir Kreindel smatra da ne biste trebali birati nijednu zasebnu klasu imovine (dionice ili obveznice) i ulagati samo u nju, pokušavajući pogoditi smjer kretanja na tržištu. "Ispravniji je način stvaranja i održavanja uravnoteženog portfelja, koji uključuje dionice, euroobveznice, zlato", kaže stručnjak.

Kako odabrati fond

Prilikom odabira uzajamnog fonda u koji možete uložiti, dioničar prije svega treba pogledati stabilnost pokazatelja fonda i predvidljivost njegove profitabilnosti, rekao je Nikita Emelyanov. Istodobno, analitičar ne savjetuje fokusiranje samo na povijesnu profitabilnost. "Ovo je, naravno, važan parametar, ali daleko je od ključnog. Menadžer bi mogao imati sreće, a uložio je u imovinu koja raste zajedno s tržištem. Događa se da jedna uspješna transakcija može voditi fond do lidera u smislu profitabilnosti cijelu godinu, ali to ne jamči da će investicijska strategija Velike Britanije i dalje biti uspješna “, kaže Emelyanov.

Dmitrij Aleksandrov dodaje da su povijest menadžerske tvrtke i njezina pouzdanost (prema procjenama rejting agencija) također od velike važnosti.

Uz to je važna i veličina uzajamnog fonda. Vrijednost neto imovine fonda (NAV) javno je dostupan pokazatelj koji pokazuje koliko novca fond ima neto obveza na datum namire. Prema analitičarima, što je fond veći, to su ovisniji dioničari o postupcima drugih velikih dioničara istog fonda.

I, naravno, dioničar bi trebao upoznati strategiju ulaganja u Velikoj Britaniji. Pravnici primjećuju da ovo pitanje kontrolira Središnja banka, a odstupanje od instrumenata dopuštenih u strategijama je zabranjeno. "Sama Središnja banka i posebni depozitorij (skladište imovine) nadziru izvršenje, koje odobravaju transakcije, provode operacije na zahtjev upravitelja i blokiraju ih ako su transakcije neuobičajene ili štetne za dioničare", objašnjava Anton Tolmachev, upravni partner u odvjetničkom društvu YurPartner.

Koliko će dobiti dioničar

Kupiti ili prodati jedinicu otvorenog fonda nije teško, objašnjava Vadim Yarosh, šef Odjela za razvoj odnosa s klijentima Društva za upravljanje kapitalom. Klijent mora podnijeti zahtjev za upravljanje tvrtkom ili agentom s putovnicom i bankovnim podacima (obično banke koje pružaju usluge obrade transakcija kupnje i prodaje uzajamnim fondovima) djeluju kao agenti. Za kupnju ili prodaju (otplatu) možete se prijaviti bilo koji radni dan. „Uvjeti za otkup i otplatu navedeni su u pravilima fonda. Dio imovine je moguće povući, na isti način investitor može slobodno kupiti dionice po svojoj volji ", kaže stručnjak.

Svaki fond ima ulazni prag. "To u prosjeku iznosi od 10 tisuća rubalja, ali mnoge su tvrtke postavile niži prag", kaže Vadim Yarosh. U nekim je slučajevima moguća i razmjena dionica bez provizije između fondova jednog društva za upravljanje.

Pri izračunavanju vrijednosti jedinice investitor mora uzeti u obzir troškove - popuste i dodatke koji se moraju platiti tijekom transakcije. Ulaskom u fond, investitor plaća premiju, čija visina ovisi o iznosu stjecanja. Ovaj se postotak obračunava kao nagrada osobi koja prihvati zahtjev za ulazak i, prema Zakonu o investicijskim fondovima, nije veća od 1,5% (za neke fondove premija je 0%). Na primjer, ako jedna dionica vrijedi 10 tisuća rubalja, a premija 1%, tada je ukupna vrijednost udjela 10,1 tisuća rubalja.

Kada štediša odluči napustiti fond, mora platiti popust (naknadu osobi koja prihvati zahtjev za otkup), a ne više od 3%. Na primjer, ako se vrijednost kupljenih jedinica povećala na 15 tisuća rubalja, a popust je 1%, tada će se od tog iznosa tijekom prodaje oduzeti 150 rubalja.

Također, porez na prihod mora biti plaćen porez. "Ako osoba prodaje dionice nakon tri godine vlasništva, tada uopće nema oporezivanja, a ako je prije tri godine, tada 13% prihoda naplaćuje porezni agent", objasnio je Anton Tolmachev.

Slabosti uzajamnih fondova

Unatoč povećanju obujma posuđenih sredstava u uzajamnim fondovima, mnogi analitičari sumnjaju u ovaj alat. „Stav prema uzajamnim fondovima promijenio se nakon financijske krize 2008. godine. Tada su fondovi pokazali vrlo lošu dinamiku, a većina dioničara nije imala vremena povući sredstva na vrijeme, izgubivši značajno ”, podsjeća Bogdan Zvarič.

Uzajamni investicijski fondovi teško se mogu nazvati najboljom opcijom za ruskog investitora, smatra Vladimir Kreindel. "Visoki troškovi i gubici uzrokovani osobinama rada uzajamnih fondova (na primjer, potreba za održavanjem visokog udjela portfelja fonda u rubaljima) mogu ozbiljno pogoršati investicijske rezultate", rekao je.

Uz to, za razliku od bankovnih depozita, ulaganje u uzajamne fondove država nije osigurana, čak i ako su jedinice kupljene preko banke. A portfelj obveznica može značajno izgubiti na vrijednosti. "Recimo, pad cijena obveznica na kraju 2014." izbrisao je "sve prihode za dvije ili tri prethodne godine", kaže Kreindel.

Ipak, dodao je, ti nedostaci ne znače da treba zanemariti instrumente kolektivnog ulaganja, jer povećani prinosi nadoknađuju mogućnost povlačenja u obliku privremenog smanjenja vrijednosti.

5 minuta za čitanje Objavljeno 19.11.2019

Ulaganje u uzajamne fondove (UIF) sve više dobiva na popularnosti. Glavni lideri bili su obveznički fondovi koji se izdvajaju s većim prinosom u odnosu na depozite u bankama. Vrijedi li u 2019. godinu investirati u takve strukture i što trebate znati prije donošenja odluke, više o tome u članku u nastavku.

Što su uzajamni fondovi?

Uzajamni fond je fond koji uz pomoć određene tvrtke upravlja imovinom povjerenja formiranom iz financija investitora. Odnosno, svaki dioničar posjeduje svoj dio imovine, koji se sastoji od dionica.

Uzajamni fondovi formiraju se radi ostvarivanja prihoda na imovini fonda društva s naknadnom raspodjelom dobiti između ulagača. Tvrtka sama naplaćuje svoj postotak za rad upravljanja financijama štediša.

Je li isplativo ulagati u uzajamne fondove u 2019. godini: mišljenja stručnjaka

Prema mnogim neovisnim financijskim stručnjacima, u 2017. godini je većina dioničara ulagala u obvezničke vrste fondova. Dakle, prema Centralnoj banci Ruske Federacije, u taj je segment privučeno 74 milijarde rubalja. Što se tiče ostalih vrsta, tamo je dinamika ulaganja bila naprotiv negativna.

Najčešće, dužnički vrijednosni papiri nadmašuju uobičajene bankovne depozite. Osim toga, razlikuje ih veća stabilnost citata. U skladu s tim, nije iznenađujuće zašto sve veći broj građana teže ulaže u sredstva, umjesto u uobičajene depozite. Također, u posljednjih 12 mjeseci, prema objektivnim podacima i informacijama mnogih stručnjaka, stopa depozita u mnogim bankama u Rusiji pala je za više od 1%.

Prema Centralnoj banci Ruske Federacije, prosječna godišnja stopa depozita za fizičke korisnike u prosincu 2017. kretala se u rasponu od 7,33%. Unatoč padu kamata, volumen depozita stanovništva u financijskim institucijama iznosi oko 25 bilijuna. rubalja i trend pada ovog pokazatelja još nije primijećen. Slijedom toga, samo beznačajan dio ulagača traži alternativu današnjim depozitima. , Naravno, njihovo povlačenje usporava rast bankovnih depozita, no ne utječe na brzinu pada.

"Uzajamni fondovi su bili vodeći u privlačenju financija tijekom posljednjih nekoliko godina, a početkom 2019. ovaj se trend samo jača",

– napominje predstavnik Raiffeisen Capital Konstantin Kirpichev.

„Glavni razlog velike potražnje za njima je aktivni priliv ulagača od klasičnih depozita do fondova. Pored toga, pokazuju stabilnu dinamiku i istovremeno pokazuju veći povrat u odnosu na bankovne depozite. "

napominje stručnjak.

Tok ulaganja će se nastaviti

U protekloj 2017. godini kapitalni fondovi industrije bili su među vodećim. Međutim, prema mnogim intervjuiranim financijskim analitičarima, ta činjenica vjerojatno neće „potaknuti“ nagli priliv novca od ulagača u takve strukture. Najvjerojatnije će obveznički fondovi zauzeti vodeću poziciju.

„Najvjerojatnije će 2019. godine obveznički fondovi ostati u vodećoj poziciji“,

- kaže šef odjela Sberbanka Vasily Illarionov.

„Ako nam ove godine Centralna banka omogući da na vlastiti račun kupimo dionice vlastitih uzajamnih fondova, u ovom slučaju možemo: klijentu pružiti neovisan izbor uzajamnih fondova; pružiti investitoru raznovrstan financijski plan s potpunim popisom sredstava. Zbog toga će struktura priljeva postati višesmjerna, te će također moći prikazati objektivnu povezanost ciljeva i pokazatelja financijske uspješnosti. Osim toga, stvarni profil rizika ulagača bit će jasno vidljiv “,

Napominje.

„Naša sredstva su na vodećim pozicijama u iznosu prikupljenih sredstava u 2018.-2019. Dakle, vrijednost glavne imovine u posljednjih godinu dana porasla je gotovo 5 puta. Postoji samo nekoliko razloga za privlačenje takvih količina sredstava: zbog niske stope depozita građani nisu spremni uložiti svoj novac u banke i zbog toga su prisiljeni tražiti alternativne izvore financiranja; tržište obveznica nudi povoljne uvjete za dioničare “,

- kaže Evgeny Zhornist, šef Alfa Capital.

"Također očekujemo da će se financijska i kreditna politika Centralne banke Ruske Federacije smanjiti na oko 6,5% sa sadašnjih 7,33% godišnje, a što se tiče obvezničkih uzajamnih fondova, za naše dioničare planiramo zaraditi 10-11% godišnje",

Koji su rizici?

Mnogi ljudi ulažu u uzajamne fondove, jer znaju da je to, bez pretjerivanja, najjednostavniji i najsigurniji financijski izvor bez ikakvih zamki. Fondovi uzajamnih ulaganja s druge strane imaju određene rizike.

Činjenica je da se imovina uzajamnih fondova smješta u posebne depozitore. Oni štite novac dioničara i istodobno prate investicijske aktivnosti društva za upravljanje. Odnosno, depozitori su potrebni kako bi se Kazneni zakon pridržavao važećih zakona i također radio u interesu štediša. Prema tome, u nekim slučajevima to može spriječiti tvrtku da upravlja imovinom što je moguće efikasnije.

Glavni rizik može se nazvati da nema 100% jamstva da će odabrani zajednički fond donijeti dioničarima dohodak , To se može dogoditi zbog činjenice da tvrtka ne upravlja učinkovito sredstvima, vrijednost dionica ili obveznica je opala, a utjecali su i drugi čimbenici koji utječu na imovinu. Stoga dobit dioničara ne ovisi samo o pravom društvu, već i o vrsti uzajamnog fonda.

Ulaganje vlastitih sredstava u uzajamne fondove odlična je alternativa klasičnim bankarskim depozitima. Osim toga, uzajamni fondovi potpuno su transparentni i ne zahtijevaju dobro poznavanje financijskog tržišta ili bilo kakve akcije. S druge strane, svako ulaganje uvijek je rizik, pa je stoga, da bi ga minimizirao, vrlo važno da investitor odgovorno pristupi ne samo izboru društva za upravljanje, već i vrsti uzajamnog fonda.

Pozdrav dragi čitatelju!

Jeste li znali da Robert Kiyosaki smatra neakciju najvećim rizikom danas? Ako dijelite njegov pogled, ali ne izostaje iz sramežljive desetke, objasnit ću vam da postoje izvrsne alternative bankarskim depozitima. Na primjer, ulaganje u uzajamne fondove.

Uzajamni fond je investicijsko sredstvo i češće dugoročno, koje pomaže povećanju kapitala. Njegov je posao sljedeći: dođete s određenom količinom novca i za to kupite jedinice ulagačkog fonda. I drugi sudionici čine isto.

Društvo za upravljanje fondovima (UK) prihvaća novac od štediša, skuplja ga i daje upute za kupnju ili prodaju dionica, obveznica, nekretnina. Dionice, na primjer, daju vlasništvo nad tvrtkom. Ispada da posjedujete i udio (iako malen) posla.

Koji posao imate? Ona koja kupuje UK. Diverzificira svoj portfelj i kupuje različite zalihe. To su obično veliki poznati igrači: Sberbank, Lukoil, Megafon itd.

Rast vrijednosnih papira ovih tvrtki donosi rast udjela koji ste stekli. Ako ih odlučite prodati, oni mogu otići po povoljnoj cijeni i imat ćete razliku. Ali dionice također mogu izgubiti na vrijednosti.

Vrste uzajamnih fondova

Ulaganje u fond provodi se u bilo koje vrijeme ili na vrijeme. Ovisi o vrsti:

• otvoreni;
• zatvoreni
• interval.

U otvorenom fondu možete kupiti i otkupiti jedinice u bilo kojem trenutku.

Nekretnine se obično kupuju u investicijskom fondu zatvorenog uzajamnog fonda. Možete ući s ulaganjima u njegovo osnivanje, a izlaziti po isteku fonda. Nemoguće je dobiti svoj udio dok se nekretnina ne proda.

Ulaganje u intervalni fond podrazumijeva da se kupovina i prodaja događaju nekoliko puta godišnje (propisano ugovorom).

Objekti ulaganja u uzajamne fondove također određuju njihove vrste. Najčešće se mogu uložiti:

• u zalihama;
• u obveznicama;
• u nekretninama;
• pomiješaju;
• indeksirati sredstva.

Koliko novca je potrebno za ulaganje

Ovisno o vrsti investicijskog fonda ima različit prag ulaska: od 1000 rubalja ili manje (za otvorene). Za zatvorene - od nekoliko stotina tisuća rubalja. Ako planirate redovito ulagati, doprinosi će biti puno manji od početnih. S ponudama postoji šansa za više profita.

Za i protiv ulaganja u zajedničke fondove

Ulaganja u uzajamne fondove privlače neke, a druge plaše.

Profitabilnost i rizici

Kakva je atraktivnost ulaganja u takve institucije?

Argumenti za i protiv su sljedeći:

• mogućnost dobrog zarađivanja (u usporedbi s depozitima u banci);
• jedinice jednog uzajamnog fonda mogu se zamijeniti za jedinice drugog u istoj Britaniji;
• minimalno upravljanje investicijama, ušteda vremena (u usporedbi s vrijednosnim papirima);
• zaštita dioničara (društvo za upravljanje mora biti licencirano, rizična poslovanja, kao i ciljano korištenje sredstava dioničara, kontroliraju neovisna tijela);
• izvještavanje o strukturi i sastavu imovine;
• nizak ulazni prag.

Slabosti ulaganja:

• nitko ne jamči profitabilnost; postoji rizik od gubitka;
• Društvo za upravljanje može izgubiti licencu i tada je potrebno pronaći novo društvo za upravljanje;
• da bi investicije ostvarile prihod, potrebno je zadržati sredstva najmanje 2-3 godine.

zamke

Interes ulagača štiti država: razne organizacije (Velika Britanija, depozitar, registar i revizor) uključene su u upravljanje i održavanje investicija, a Federalna služba za financijska tržišta kontrolira sve sudionike

Ali država nije odgovorna za rezultat uzajamnog fonda. Investicijski fondovi se obvezuju da će u letke za oglašavanje staviti sljedeći tekst: „Prošli rad ne jamči budući prihod. Država ne jamči povrat ulaganja. "

Kako odabrati uzajamni investicijski fond koji će unositi najviše: korak po korak

Prilično je teško odabrati profitabilni uzajamni fond za ulaganja, jer profitabilnost u prošloj godini nije smjernica. Isto vrijedi i za omjere neto imovine, alfa, beta i Sharpe. Oni pokazuju uspjeh ulaganja u prošlost.

Tržište i fond su složeni sustavi koji se ne mogu kontrolirati. Rad investicijskog fonda ne ovisi samo o ekonomiji i politici, već i o profesionalnosti ljudi koji donose važne odluke. Ali postoje ulozi kod kojih morate uložiti u fond.

Na što treba paziti pri odabiru uzajamnog fonda

Postoje značajni kriteriji za ulaganje u fond. Prođite sve:

• iznos provizija (za više pojedinosti pogledajte odjeljak o proviziji uzajamnog fonda);
• rad investicijskog fonda najmanje 3 godine;
• relativna profitabilnost nekoliko godina poslovanja iznad tržišnog indeksa;
• dinamika rasta kapitala (više ulagača, veća pouzdanost investicijskih fondova).

Gdje kupiti

Ulaganje se može započeti kako u uredu društva za upravljanje, tako i preko njegovih agenata. Razlika je zbroj ulaznog praga. U Kaznenom zakonu ona je mnogo veća (budući da je rad usmjeren na velike investitore i upravljanje fondovima).

Ugodnost: ovdje vam se neće naplaćivati \u200b\u200bpremija. Njegov rad usmjeren je na interakciju sa starim dioničarima i privlačenje novih.

Popis vodećih uzajamnih fondova u Rusiji

Najpopularniji uzajamni fondovi u pogledu ulaganja godišnje uključuju: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otvaranje, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGRUP.

Provizije uzajamnog fonda

Za upravljanje fondovima, uzajamni fondovi uzimaju proviziju. Postoje 3 vrste:

• doplatak. Naplaćuje se kupnjom udjela (do 1,5%);
• popust. Naplaćuje se tijekom prodaje (što više pridržavate doprinosa, to je manja i njegova vrijednost);
• za upravljanje. Vrijednost se kreće od 0,3 do 1% vrijednosti neto imovine godišnje.

Kao rezultat toga, možete ostaviti 1-3% dobiti. Da biste smanjili naknade, vrijedno je zadržati sredstva najmanje 3 godine. Isto vrijedi i za premiju ako je ulaganje bilo veliko. Federalni zakon br. 156-FZ "O investicijskim fondovima" predviđa ograničenja: maksimalni dodatak iznosi 1,5% od procijenjene vrijednosti udjela, popusti su 3%.

Ulaganja vam mogu oduzeti 13% poreza na dohodak ako otplatite udio s dobiti u razdoblju kraćem od 3 godine. Nakon tog vremena, porezni ured će vam osigurati odbitak poreza od 3 milijuna rubalja godišnje. Što duže imate sredstva u investicionom fondu, to je značajniji iznos odbitka.

Strategije ulaganja

Da biste vidjeli rezultat, koristite metodu prosječenja: redovito (u idealnom slučaju - mjesečno) štedite sredstva za ulaganja. Na burzi već 2-3 godine recesija je uobičajena stvar.

U takvim intervalima jedinice se mogu kupiti po najnižoj cijeni. Dno crta: tržište možda neće rasti, a vaše ulaganje pretvorit će se u dobitak. Ako uložite velik iznos odjednom, profitabilnost nije zajamčena.

Drugi način ulaganja je metoda agresivnog prosječenja. Za to će trebati određenu količinu novca na zalihama i praćenje RTS indeksa (glavni pokazatelj slučajeva na burzi).

Postoje 3 mogućnosti za razvoj događaja:

• ako je tržište u mjesecu poraslo više od 0%, ulažemo 1.000 rubalja;
• pad tržišta u rasponu od 0 do -5% - ulažemo 2000 rubalja;
• pad na tržištu veći od 5% - kupujemo 3000 rubalja.

Dakle, ulažući u recesiju, kupujemo dionice nekoliko tvrtki (20-30) po niskim cijenama. Recesija, kao i rast, karakterističan je za tržište dionica.

Alternativa ulaganju u uzajamne fondove (ETF-ovi)

Postoji još jedan alat za ulaganje - ovo je ETF. I on, poput Uzajamnog fonda, koristi kolektivna ulaganja.

razlike:

• trebate brokerski račun ili IMS;
• aktivnost Kaznenog zakona je pasivnija: ne nastoji pobijediti indeks;
• provizija ispod uzajamnog fonda;
• eTF-ovi se smatraju transparentnijim: kontrola ne samo središnje banke Ruske Federacije, već i stranih tijela.

Nije pogodno za sve: neki javni službenici ne mogu posjedovati strane vrijednosne papire.