Saudijski investicijski fond. Saudijska Arabija će osnovati najveći investicijski fond na svijetu vrijedan 2 trilijuna dolara

Saudijska Arabija će se pripremiti za eru jeftine nafte stvaranjem najvećeg svjetskog suverena investicijski fond, ujedinjujući imovinu kraljevstva. Njegov bi volumen mogao doseći i do 2 trilijuna dolara.

Princ Saudijska Arabija Mohammed bin Salman (Foto: DPA/TASS)

Saudijski suvereni imovinski fond Public Investment Fund (PIF) udružit će 2 trilijuna dolara imovine i koristit će ga kraljevstvo za ulaganje u sektore gospodarstva koji nisu resursi, rekao je u petak za Bloomberg princ Mohammed bin Salman, sin kralja Salmana. . Trenutno imovina PIF-a, prema Sovereign Fund Institute, iznosi 5,3 milijarde dolara.

“Bez sumnje, PIF će biti najveći suvereni fond bogatstva na svijetu”, rekao je princ Mohammed, drugi u redu za saudijsko prijestolje. On je na čelu Vijeća za gospodarstvo i razvoj, snažnog tijela za gospodarsko planiranje koje je osnovano nakon dolaska kralja Salmana na prijestolje početkom 2015. godine. Upravni odbor nadzire rad PIF-a.​

Trenutno, prema princu, PIF već posjeduje udio u Nacionalnoj komercijalnoj banci Saudijske Arabije, kao iu Saudi Arabia Basic Industries Corporation (SABIC), drugoj najvećoj tvrtki u svijetu po proizvodnji etilen glikola.

Princ Mohammed pojašnjava da će rast imovine PIF-a započeti kada saudijska državna naftna kompanija Saudi Aramco postane javna i njezine dionice budu prebačene u fond. Prema riječima člana kraljevske obitelji, IPO tvrtke mogao bi se održati već sljedeće godine, ali definitivno ne kasnije od 2018. - država planira prodati manje od 5% tvrtke. Saudi Aramco, kojeg saudijske vlasti planiraju uvrstiti na burzu, ima najveće svjetske rezerve nafte - oko 260 milijardi barela. Kako primjećuje Bloomberg, čak i ako cijena nafte dosegne 10 dolara po barelu, tržišna cijena tvrtka bi mogla doseći 2,5 trilijuna dolara.

“Izlazak Aramca na javnu ponudu i prijenos njegovih dionica na PIF zapravo bi značilo da bi izvor prihoda Saudijske Arabije bila ulaganja, a ne nafta”, rekao je kraljev sin. Napomenuo je da sada "ostaje samo diverzificirati ulaganja". Bin Salman vjeruje da će se zemlja moći udaljiti od ovisnosti o nafti u roku od 20 godina.

Za mjesec dana vlasti će objaviti "Državni tranzicijski plan", u kojem će biti navedene mjere za povećanje neresursnih prihoda zemlje, uključujući povećanje poreza. Krajem prošle godine Rijad je već poduzeo niz koraka za smanjenje potrošnje i zadržavanje Proračunski deficit unutar 15% BDP-a.

PIF će radikalno promijeniti strategiju ulaganja. Trenutačno samo 5% imovine fonda dolazi od stranih ulaganja, no do 2020. planiraju tu brojku povećati na 50%, rekao je za Bloomberg Yasser Alrumayan, predsjednik upravnog odbora fonda. Prema njegovim riječima, PIF sada “radi na nekoliko frontova - Vlada nam na raspolaganje prenosi dio svoje imovine, zemljišta, nekih tvrtki”. Glavni menadžer fonda također je pojasnio da PIF "ima nekoliko projekata u turizmu i industrijama koje su nove u Saudijskoj Arabiji." Također je napomenuo da strategija za Strana investicija PIF će biti "vrlo agresivan".

Kako primjećuje Bloomberg, sredstva koja PIF obećava akumulirati bit će dovoljna za "kupnju Applea, Googlea i Berkshire Hathawaya". Trenutačno najveći državni fond Saudijske Arabije, SAMA (Monetarna agencija Saudijske Arabije), ima imovinu od 632 milijarde dolara, prema Institutu za državni fond.

U studenom 2015. Reuters je izvijestio da Saudijska Arabija razmatra stvaranje novog suverenog fonda bogatstva. Novi fond sa sjedištem u New Yorku, kako je agencija napisala, ulagat će u rizičniju imovinu od trenutačno najvećeg suverenog fonda kraljevstva, Monetarne agencije Saudijske Arabije (trenutno imovina fonda iznosi 632 milijarde dolara).

Državni fond je državni investicijski fond čija financijska imovina uključuje dionice, obveznice i imovinu, dragocjeni metali i drugi financijski instrumenti. Ulaganja državnih imovinskih fondova obuhvaćaju cijeli svijet.

Neki državni imovinski fondovi u vlasništvu su središnjih banaka, koje akumuliraju gotovinu u stranoj valuti u procesu upravljanja nacionalnim bankarskim sustavom; takva sredstva obično imaju veliki ekonomski i fiskalni značaj. Drugi suvereni imovinski fondovi jednostavno su državna ušteđevina koja se ulaže u razne tvrtke radi stvaranja prihod od ulaganja a ne igraju značajnu ulogu u fiskalnom upravljanju.

Državni fondovi mogu ulagati u inozemni depoziti, zlato, SDR, rezervna pozicija u MMF-u ili u rezervnim valutama kao što su dolar, euro ili jen. Državni fondovi mogu se registrirati kao investicijska društva u državnom vlasništvu mirovinski fondovi, državni naftni fondovi itd.

Tako Saudijska Arabija ulaže 10 milijardi dolara u rusko gospodarstvo putem suverenog fonda Public Investment Funda Kraljevine Saudijske Arabije (PIF). Fond tradicionalno financira velike investicijski projekti, a ukupna ulaganja fonda nisu objavljena, iako bi, prema nekim procjenama, mogla premašiti 380 milijardi dolara.

1) Norveški državni mirovinski fond Global - 882 milijarde dolara

Obujam norveškog državnog fonda iznosi 882 milijarde dolara. Nastao je 1990. godine kao Državni naftni fond, a 2006. godine preimenovan je u Globalni državni mirovinski fond (GPFG).

Fond akumulira sve prihode iz naftnog i plinskog sektora i po potrebi pokriva proračunski deficit. Oko 60% imovine uloženo je u dionice (do kraja 2012. GPFG je posjedovao 1,2% dionica svih kompanija kojima se u svijetu trguje na burzama), ostatak je u državnim obveznicama i nekretninama. Fond je najveći dioničar u Europi.

Norveški suvereni fond objavljuje da mu je cilj sačuvati prihode od nafte u zemlji za buduće generacije. GPFG se smatra najvećim državnim fondom: njegova se imovina procjenjuje na 5,4 trilijuna NOK (880 milijardi dolara).

2) Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) - 773 milijarde dolara

ADIA nikada nije objavila vrijednost svoje imovine, no stručnjaci je procjenjuju na između 650 i 875 milijardi dolara. Osnovana je 1976. godine. Analitičari Instituta državnih fondova procjenjuju ulaganja na 773 milijarde dolara.

ADIA upravlja golemim kapitalom i najveći je međunarodni investicijski fond. Zbog svoje veličine, fond ima značajan utjecaj na međunarodne financije.

Godišnje dobiva 70% proračunskog suficita, kao i dividende od državnog naftnog monopola ADNOC.

Preko 75% imovine ADIA-e prebačeno je pod upravljanje stranih investicijskih fondova, uglavnom američkih.

Najveći dio sredstava plasiran je u dionice društva razvijenim tržištima i državne obveznice SAD-a. Fond upravlja viškom prihoda Emirata od izvoza nafte, koji se procjenjuje na gotovo 1 trilijun dolara.

3) Državni fond Saudijske Arabije (SAMA Foreign Holdings) - 757,2 milijarde dolara

Opseg državnog fonda najvećeg svjetskog proizvođača i izvoznika nafte procjenjuje se na 757,2 milijarde dolara.

U sadašnjem obliku postoji od 2008. godine, kada je na nju preneseno 300 milijardi dolara imovine Monetarne agencije Saudijske Arabije (koja obavlja funkcije središnje banke) i 60 milijardi dolara iz lokalnih mirovinskih fondova.

Glavni izvor prihoda je prihod od izvoza nafte. Informacije o investicijska strategija i struktura imovine fonda nisu javni.

4) China Investment Corporation - 746,7 milijardi dolara

Fond je osnovan 2007. kako bi upravljao dijelom kineskih zlatnih i deviznih rezervi (≈200 milijardi USD) s većim prinosima od onih koje pruža konzervativna strategija ulaganja u američke državne obveznice.

Preko 30% CIC-ovog portfelja je u dionicama, prvenstveno financijskih i informatičkih tvrtki. Oko 40% ukupne imovine plasirano je u inozemstvu, uglavnom s okladom na oporavak američkog i europskog gospodarstva.

Dugotrajna imovina tvrtke investirana je u ime države na domaćem tržištu, uglavnom u velikim korporacijama. Značajan dio portfelja već je dugo uložen u energetske tvrtke i projekte zbog njihove strateške važnosti. Međutim, nakon krize takva su ulaganja prestala donositi očekivane povrate.

Nedavno je u rasponu ulaganja fonda došlo do pomaka prema ulaganju u poljoprivredu, i to vertikalno kroz cijelu industriju, od sadnje i navodnjavanja do proizvodnje finalnih proizvoda i uzgoja stoke. Objekti ulaganja nalaze se po cijelom svijetu, bez povezivanja na pojedine zemlje.

5) Kuwait Investment Authority – 548 milijardi dolara

Volumen fonda Kuwait Investment Authority (KIA) iznosi 548 milijardi dolara.

Postoji od 1953. godine i smatra se najstarijim svjetskim državnim imovinskim fondom.

Uključuje Rezervni fond, koji obavlja funkcije riznice i vlasnika cjelokupne državne imovine, i Fond za buduće generacije, koji godišnje dobiva 10% svih državnih prihoda.

Glavna imovina uključuje udjele u Daimler AG, BP i Bank of America Merrill Lynch.

6) China Foreign Exchange Management Fund (SAFE Investment Company) – 547 milijardi dolara

U biti, to je fond kontrolira vlada na deviznim tržištima Narodne Republike Kine. Djeluje u obliku komercijalne “podružnice” Državne uprave registrirane u Hong Kongu, koja je zadužena za kineske zlatne i devizne rezerve (≈3,5 trilijuna dolara).

Upravni odbor društva uključuje službene predstavnike uprave. Zaklada aktivno djeluje u Britaniji tržište dionica, njegov portfelj uključuje dionice Royal Dutch Shella, Rio Tinta, Barclaysa, BHP Billitona. Prije svega, fond je kineski fond rezervne valute.

Glavni ciljevi fonda su stvaranje dodatni prihod sredstvima fonda proširiti diversifikaciju ulaganja, ali i smanjiti ovisnost kinesko gospodarstvo od kolebanja dolara. SAFE može ulagati u širok raspon instrumenata: dionice međunarodnih i lokalnih kompanija, obveznice i druge dužničke instrumente.

7) Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund - 400,2 milijarde dolara

Volumen novčanog fonda Ureda novčani promet Hong Kong Monetary Authority Exchange Fund - 400,2 milijarde dolara.

Državni fond Hong Konga osnovan je 1993. godine i sastoji se od rezervnog fonda osmišljenog za podupiranje tečaja između hongkonškog dolara i američkog dolara i investicijskog fonda za buduće generacije.

77% imovine smješteno je u dionice, a ostatak u državne obveznice. Istovremeno, gotovo 90% su vrijednosni papiri denominirani u američkim dolarima.

Glavna svrha fonda je održavanje stabilnosti financijskog i monetarnog sustava Hong Konga te održavanje statusa Hong Konga kao međunarodnog financijskog središta.

Struktura fonda podijeljena je na 3 portfelja:

— Osiguranje je sigurnosna mreža za monetarni sustav Hong Konga. Sastoji se od visoko likvidnih dolarskih vrijednosnica.

— Investicijski – usmjeren na dugoročna ulaganja. Sastoji se od dionica i obveznica zemalja OECD-a.

— Strateška – ulaganja u dionice hongkonške burze i klirinškog centra.

Ima 2 podružnice: RGIC - Real Gate Investment Company - stvorena za ulaganje u dva različita zajednička ulaganja u nekretnine u inozemstvu i EFIC - Eight Finance Investment Company - koja se bavi alternativnim ulaganjima.

8) Investicijska korporacija Vlade Singapura (GIC) - 344 milijarde dolara

Obujam fonda Investicijske korporacije Vlade Singapura (GIC) doseže 344 milijarde dolara.

Singapurski vladin investicijski fond (GIC) osnovala je 1981. singapurska vlada za upravljanje inozemnom imovinom.

GIC ulaže u širok raspon imovine - tržišta duga, dionice, nekretnine, infrastrukturne projekte i razvoj prirodnih resursa.

U portfelju GIC-a udio alternativnih ulaganja (nekretnine, infrastrukturni objekti) nekarakteristično je visok za državne fondove - 27% ukupne imovine (dionice čine 45%, ostalo - državne obveznice i gotovina)

9) Qatar Investment Authority – 256 milijardi dolara

Državni fond Katara osnovan je 2005. za upravljanje prihodima od industrije nafte i plina katarske vlade.

Vrijednost njegove imovine je 256 milijardi dolara, dioničar je automobilskih kompanija Volkswagen Group i Fisker Automotive, investicijskih banaka Barclays i Credit Suisse, filmskog studija Miramax Films, nogometnog i rukometnog kluba Paris Saint-Germain, nafte i plina. tvrtka Royal Dutch Shell itd.

Posjeduje četiri milijarde dolara vrijedne nekretnine u Francuskoj.

U listopadu 2014. Qatar Investment Authority potpisao je ugovor s CITIC Group Corp. pokrenuti novi fond od 10 milijardi dolara koji će ulagati u Kinu.

10) Nacionalni fond za socijalno osiguranje Kine (NSSF) - 236 milijardi dolara

To je najveći kineski mirovinski fond. Osnovano od strane Državnog vijeća Narodne Republike Kine 2000. godine kao “strateški rezervni fond» održati održivost mirovinskog sustava i riješiti druge socijalne probleme uzrokovane starenjem stanovništva.

Prima sredstva iz proračuna, kao i 10% od IPO-a kineskih državnih tvrtki na stranim burzama.

Ima ulogu velikog institucionalnog investitora na domaćem tržištu. Na domaćem tržištu ulaže bankovni depoziti, Državne obveznice, korporativne obveznice, strukturni proizvodi, investicijski fondovi, dionice, industrijski fondovi i trustovi.

Raspon Strana investicija još šire: osim istih instrumenata kao u portfelju kuće, dodaju se sve moguće vrste obveznica, CDS-a, swapova, terminskih ugovora, kao i sva ulaganja odobrena od strane države.

53,95% fonda upravljaju vanjski fondovi. Osim najvećih zapadnih fondova, NSSF je uložio u 16 venture fondovi i fondovi privatnog kapitala (Hony Capital, CDH Investments, CITIC Capital, SAIF Partners, CITIC Private Equity, Bohai Capital i New Horizon Capital itd.).

Ruski fond za izravna ulaganja (RDIF) i Fond za javna ulaganja (PIF) iz Saudijske Arabije najavljuju stvaranje rusko-saudijske platforme za ulaganja u tehnološki sektor. To je navedeno u poruci fonda.

Nova struktura će se usredotočiti na pronalaženje atraktivnih mogućnosti ulaganja u ruski sektor visoke tehnologije, uključujući tvrtke iz područja e-trgovine, digitalne infrastrukture, velikih podataka itd.

Volumen rusko-saudijske platforme za ulaganja u tehnološki sektor iznosit će milijardu dolara.

RDIF i PIF također razmatraju niz atraktivnih mogućnosti ulaganja u sektorima kao što su maloprodaja, građevinarstvo, alternativna energija, prometna i logistička infrastruktura.

Kirill Dmitriev, izvršni direktor Ruskog fonda za izravna ulaganja (RDIF), istaknuo je: „Mi i naši saudijski partneri vjerujemo u potencijal ruskih visokotehnoloških kompanija i smatramo ovaj sektor ključnim za daljnji razvoj gospodarstava obiju zemalja zašto smo odlučili istaknuti potragu za atraktivnim mogućnostima u tehnološkom sektoru u zasebnom području rada za RDIF i PIF. Stvorena platforma omogućit će maksimalnu iskoristivost. investicijski potencijal i stručnosti naših timova za stvaranje i implementaciju naprednih tehnoloških rješenja ne samo u Rusiji i Saudijskoj Arabiji, već i na globalnom tržištu."

Ruski fond za izravna ulaganja (RDIF) - državni investicijski fond Ruska Federacija, osnovana u lipnju 2011. godine s ciljem ulaganja u temeljni kapital uglavnom na području Rusije zajedno s vodećim stranim financijskim i strateškim investitorima. Fond djeluje kao katalizator izravnih ulaganja u rusko gospodarstvo. Društvo za upravljanje Fond se nalazi u Moskvi.

Stvoren je Rusko-saudijski investicijski fond Ruska zaklada izravna ulaganja (RDIF) i Javni investicijski fond (PIF) za ulaganje u atraktivne projekte uglavnom u Rusiji, pridonoseći jačanju trgovinske, gospodarske i investicijske suradnje između Ruske Federacije i KSA. Prioritetni sektori za ulaganje su: proizvodnja hrane i poljoprivreda, potrošačkom sektoru i sektor usluga, zdravstvo i farmaceutika, inovacije i visoka tehnologija, infrastruktura.

Javni investicijski fond - U ožujku 2015. godine Vijeće ministara donijelo je uredbu o prijenosu nadzora nad PIF-om na Vijeće za ekonomska pitanja i pitanja razvoja (CEDA). Kao dio ovog procesa, imenovan je novi Upravni odbor PIF-a, kojim predsjeda Njegovo Kraljevsko Visočanstvo prijestolonasljednik Mohammad bin Salman Al Saud.

Kako bi pomogao u postizanju ciljeva postavljenih u sklopu Saudijske vizije 2030., Upravni odbor PIF-a prilagodio je strategiju fonda u skladu s programom.

PIF razvija portfelj visokokvalitetne domaće i međunarodne imovine, raznolik po sektorima, zemljopisne regije i klase. Zajedno s globalnim strateškim partnerima i renomiranim investicijskim menadžerima, PIF djeluje kao primarna investicijska ruka Kraljevine za provedbu strategije usmjerene na dugoročno stvaranje atraktivnih povrata za Kraljevinu Saudijsku Arabiju.

Saudijska Arabija je najveći svjetski izvoznik nafte. Time se stvaraju preduvjeti za stvaranje državnog fonda u ovoj zemlji. Međutim, Saudijska Arabija je dugo vremena oklijevala koristiti državni fond kao aktivni sudionik globalnog financijska tržišta. Geografski položaj, ekonomsko stanje i veličina stanovništva zemlje zahtijevaju značajan stupanj financijske likvidnosti i nizak stupanj rizika. Zbog toga se investicijska politika ove zemlje značajno razlikuje od politike drugih zemalja Zaljeva. Tek je u travnju 2008. Saudijska Arabija najavila osnivanje državnog fonda bogatstva. Do tada je njegovom inozemnom imovinom upravljala Monetarna agencija Saudijske Arabije (SAMA), središnja banka Kraljevine Saudijske Arabije.

Godine 2008. strana aktiva agencije koja nije rezervisana premašila je 300 milijardi dolara. Rezerve su iznosile oko 30 milijardi dolara. Osim ovih sredstava, Monetarna uprava Saudijske Arabije (SAMA) upravljala je imovinom od oko 60 milijardi dolara, uključujući mirovinske fondove Saudijske Arabije, u ime i za račun drugih agencija. Ta je imovina prvenstveno plasirana u likvidne, niskorizične obveznice, ali je uključivala i ulaganja u dionice i visokorizične obveznice, što je agenciju činilo konzervativnim investitorom. McKinsey procjenjuje ulaganja fonda u unovčiti i depoziti na razini od 20%, ulaganja u financijske instrumente s fiksnim prihodom na razini od 55 - 60%, ulaganja u dionice na razini od 20-25%, udio ulaganja u američkim dolarima - do 85%. Istodobno, postoje i drugi podaci prema kojima je udio ulaganja fonda u američkim dolarima oko 75%, u drugim valutama - oko 25% (vidi tablicu 64).

Tablica 64.

Struktura ulaganja fonda Saudijske Arabije

Izvor: .

Saudijski fond SAMA Foreign Holdings treći je po veličini fond u svijetu, iza UAE i Norveške, prema Institutu državnog bogatstva (SWF). Njegova imovina je oko 439 milijardi dolara. Glavni izvor prihoda su prihodi od izvoza nafte. Oko 65% ulaganja fonda odnosi se na ulaganja u financijske instrumente s fiksnim prihodom, oko 25% na ulaganja u dionice, a oko 10% na ulaganja u depozite.

Prema Institutu državnih fondova (SWF), ovaj fond ima nizak Lynaburg-Mudwellov indeks transparentnosti od 2. Saudijski fond SAMA Foreign Holdings je fond pri Središnjoj banci zemlje. Monetarna agencija Saudijske Arabije (SAMA), Centralna banka Kraljevina Saudijska Arabija, nastala je 4. studenog 1952. godine. Centralna banka Saudijske Arabije druga je najstarija banka među arapskim zemljama. Upravlja saudijskim fondom SAMA Foreign Holdings. Monetarna agencija Saudijske Arabije (SAMA) obavlja funkcije Centralna banka Saudijske Arabije, a također upravlja imovinom i računima države. Glavne funkcije Monetarne agencije Saudijske Arabije (SAMA) su:

• upravljanje emisijom nacionalne valute, saudijskog rijala; funkcioniranje kao bankar vlade;
• upravljanje poslovne banke;
• upravljanje deviznim rezervama zemlje;
• vođenje monetarne politike;
• mjere za osiguranje rasta i stabilnosti financijskog sustava.

Upravljačka struktura Monetarne agencije Saudijske Arabije (SAMA) uključuje Upravni odbor, guvernera, viceguvernera, pravni odjel, bankovni institut, generalnu upravljanje investicijama, tehnički i administrativni odjel (vidi tablicu 65).

Na dan 30. lipnja 2010. bilančna valuta Monetarne agencije Saudijske Arabije (SAMA) iznosila je 589,094 milijuna rijala (14. siječnja 2011. 1 saudijski rijal bio je jednak 8,007 Ruske rublje), (vidi tablicu 127). U strukturi imovine najveći udio imala su ulaganja u vrijednosni papiri u inozemstvu (1144,319 milijuna riala). U strukturi pasive najveći udio čine državni depoziti (860,301 milijun riala). U prvom kvartalu 2010 depoziti države i državnih agencija i institucija povećani su za 2,6%.

Tablica 65.

Upravljačka struktura Monetarne agencije Saudijske Arabije (SAMA)

Izvor: .

Kao što pokazuje dinamika promjena u tečaju saudijskog rijala prema ruskoj rublji u posljednjih 180 dana od 15. siječnja 2011., tečaj saudijskog rijala fluktuirao je u rasponu od 8,3912 rubalja po rialu do približno 7,9 rubalja po rial (vidi sliku 22) .

Sl.22.

Dinamika promjena u omjeru saudijskog rijala prema ruskoj rublji.

Izvor:

Prihodi Monetarne uprave Saudijske Arabije (SAMA) od 30. lipnja 2009. prema računu dobiti i gubitka iznosio je 3,042 milijuna riala. Među rashodima najveći udio imaju doprinosi Monetarne agencije Saudijske Arabije SAMA Javnoj mirovinskoj agenciji (vidi tablicu 66.).

Tablica 66.

Račun dobiti i gubitka Monetary Authority Saudijske Arabije (SAMA) od 30. lipnja 2009. (milijun riala)

Kao što pokazuje dinamika promjena u financijskom položaju Saudijske monetarne agencije (SAMA) u razdoblju od 2005. do 2010 (prvo tromjesečje) ukupno je došlo do povećanja imovine. Najveći udio u aktivi zauzimaju ulaganja u strane vrijednosne papire, koja također imaju rastuću dinamiku. Među obvezama najveći udio imaju depoziti države (v. tablicu 67.).

Tablica 67.

Dinamika promjena u financijskom položaju Monetarne agencije Saudijske Arabije (SAMA), podaci na kraju godine, milijuna riala

obveze
Izdavanje novčanica
Državni depoziti
Depoziti poslovnih banaka
Inozemni depoziti
organizacije u rialima
Ostale obveze

Depoziti u inozemstvu
Ulaganja u stranim
vrijednosni papiri
Ostala imovina

Izvor: .

Godine 1971 Stvoren je Javni investicijski fond (PIF) Saudijske Arabije. Cilj mu je bio promicanje razvoja nacionalno gospodarstvo Saudijska Arabija. Godine 1974 Javni investicijski fond (PIF) dobio je ovlasti raspoređivati ​​imovinu u udjele u zajedničkim pothvatima nacionalnog gospodarstva.

Javnim investicijskim fondom (PIF) upravlja Ministarstvo financija Saudijske Arabije. 15. travnja 2008. Najavljeno je stvaranje novog državnog fonda za Saudijsku Arabiju, Sanabil al-Saudia, s planiranim kapitalom od 5,3 milijarde dolara (20 milijardi riala). Očekuje se da će upravljanje fondom biti povjereno investicijsko društvo, u stopostotnom vlasništvu Fonda za javna ulaganja. Svrha stvaranja fonda je diversifikacija financijska imovina zemalja i poboljšanje upravljanja investicijskim rizikom, kao i diverzifikaciju gospodarstva zemlje kroz razvoj njezina sektora financijske usluge. Stvaranje Zaklade Sanabil al-Saudia prethodili su sljedeći događaji (vidi tablicu 68):

Mogućnost stvaranja suverenog fonda bogatstva povezana je s razvojem gospodarstva zemlje. Gospodarstvo Saudijske Arabije nastavilo je rasti u 2009. unatoč nepovoljnim globalnim uvjetima i financijska kriza, što je rezultiralo značajnim padom cijena nafte tijekom godine. Zabilježen je i pad cijena, uključujući i pad cijene nafte. Prema OPEC-u, Prosječna cijena Arapska laka nafta pala je za 35,2% s 94,8 USD po barelu 2008. (kada su zabilježene najviše cijene nafte) na 61,4 USD po barelu 2009. (vidi tablicu 69). Prosječna dnevna proizvodnja nafte u Saudijskoj Arabiji, prema podacima Ministarstva nafte i mineralnih resursa, pala je s 9,2 milijuna barela. dnevno u 2008. na 8,2 milijuna barela. dnevno ili za 11,3%. Kao rezultat pada cijena nafte i proizvodnje u 2009. godini, BDP po tekućim cijenama, od čega naftni sektor čini 47,7 posto, pao je za 21,2 posto u odnosu na 1,8 trilijuna rijala u 2008. godini. do 1,4 trilijuna riala u 2009. Po stalnim cijenama iz 1999. godine. BDP je porastao za 0,6 posto sa 836,1 milijarde rijala u 2008. na 841,2 milijarde rijala u 2009. Deficit državni proračun godine iznosio 86,6 milijardi riala ili 6,1% BDP-a. Godine 2008 ostvaren je suficit od 580,9 milijardi riala ili 32,5% BDP-a 2008. godine.

Tablica 68.

Osnivanje Zaklade Sanabil al-Saudia

Izvor: .

Tekući račun bilance plaćanja zabilježio je porast od 85,4 milijardi riala ili 6,1% BDP-a u 2009. godini. Novčana masa M3 porasla je za 10,7% na 1028,9 milijardi riala.

Tablica 69.

Glavni pokazatelji gospodarskog razvoja Saudijske Arabije 2005.-2009.

Indeks
Stanovništvo, milijun ljudi
BDP u tekućim cijenama, milijarde, riala
BDP u stalnim cijenama iz 1999. (milijarda, riala)
Nenaftni deflator BDP-a
Stopa inflacije (potrošačke cijene)
Agregatni pokazatelj novčane mase M3, milijarda, riala
Prosječna dnevna proizvodnja nafte, milijun barela
Prosječna cijena arapske svijetle nafte, USD
Efektivni tečaj rijala (2000=100)
Indeks omjera gotovog novca u optjecaju i ukupne ponude novca
Indeks omjera ukupnih depozita i ukupne novčane mase
Neto strana aktiva nacionalnih banaka, milijarde, riala
Kamatne stope na depozite u nacionalnoj valuti, %, za zadnja 3 mjeseca
Indeks adekvatnosti kapitala banke
Trenutno državni prihodi, milijarda, riala
Trenutačni državni izdaci, milijarde, riala
Indeks fiskalnog deficita / dohodak prema BDP-u
Izvoz robe, milijarda, riala
Uvoz robe CIF, milijarda, riala
Indeks suficita tekućeg računa u odnosu na BDP
Tekući računi, milijarde, riala
Indeks cijena dionica (1985=1000)

Izvor: .

Krajem 2009. god opći indeks dionice su se tijekom godine povećale za 27,5 posto s 4803 u 2008. na 6121,8 u 2009. Tržišna kapitalizacija dionica porasla je s 924 milijarde riala u 2008. na 1195,5 milijardi riala u 2009. Prema podacima OPEC-a, globalna spot cijena sirova nafta u 2009. godini smanjena. Prosječna godišnja cijena arapske lake nafte pala je s 94,77 dolara po barelu 2008. godine. na 61,18 dolara po barelu u 2009. godini, prosječna godišnja cijena nafte iz Dubaija pala je sa 93,48 dolara po barelu u 2008. godini. na 61,65 dolara po barelu u 2009., prosječna godišnja cijena sjevernomorske nafte Brent pala je sa 97,01 dolara po barelu u 2008. na 61,5 dolara po barelu u 2009., prosječna godišnja cijena sjevernomorske nafte Brent West Texas

Intermedijer je pao s 99,63 dolara po barelu 2008. na 61,66 dolara po barelu 2009. Tijekom prvog tromjesečja 2010. Prosječna cijena arapske lake nafte porasla je s 42,9 dolara po barelu. za isto razdoblje 2009 do 75,75 dolara po barelu ili za 76,6% (vidi tablicu 70), sl. 23.

Prosječne godišnje cijene za vrste ulja 1995. - 2010. američkih dolara po barelu

Tablica 70.

			Sjeverno more (Brent)
(prvi

Izvor: .

Sl.23.Dinamika promjena raznih vrsta nafte u razdoblju od 1995. do 2010. godine. Izvor: .

Realne cijene sirove nafte pale su u 2009. Prosječna cijena arapske lake nafte pala je za 36,4 posto sa 16,31 dolara po barelu 2008. na 10,38 dolara po barelu 2009. godine, a prosječna cijena sjevernomorske nafte Brent pala je za 37,5 posto sa 16,69 dolara po barelu 2008. na 10,43 dolara po barelu 2009. godine. . (vidi tablicu 71). Tijekom proteklih 5 godina stvarna cijena arapske lake nafte dosegla je svoju najviša razina 2008. (16,31 dolara po barelu). Najniža razina zabilježena je 2005. godine. i iznosila je 9,31 dolar po barelu.

Nominalni i realne cijene o vrstama ulja (do 1970.),

dolara/barel

Priopćenje, 05.10.2017

Moskva, 5. listopada 2017- Ruski fond za izravna ulaganja (RDIF) i Fond za javna ulaganja (PIF) iz Saudijske Arabije najavljuju stvaranje rusko-saudijske platforme za ulaganja u tehnološki sektor.

Nova struktura će se usredotočiti na pronalaženje atraktivnih mogućnosti ulaganja u ruski sektor visoke tehnologije, uključujući tvrtke iz područja e-trgovine, digitalne infrastrukture, velikih podataka itd.

Volumen rusko-saudijske platforme za ulaganja u tehnološki sektor iznosit će milijardu dolara.

RDIF i PIF također razmatraju niz atraktivnih mogućnosti ulaganja u sektorima kao što su maloprodaja, građevinarstvo, alternativna energija, prometna i logistička infrastruktura.

Kirill Dmitriev, izvršni direktor Ruskog fonda za izravna ulaganja (RDIF), primijetio:
“Mi i naši saudijski partneri vjerujemo u potencijal ruskih visokotehnoloških kompanija i smatramo ovaj sektor ključnim za daljnji razvoj gospodarstava obiju zemalja. Zato smo odlučili istaknuti potragu za atraktivnim prilikama u tehnološkom sektoru kao zasebno područje rada za RDIF i PIF. Stvorena platforma omogućit će nam da maksimalno iskoristimo investicijski potencijal i stručnost naših timova za stvaranje i implementaciju naprednih tehnoloških rješenja ne samo u Rusiji i Saudijskoj Arabiji, već i na globalnom tržištu.”

Ruski fond za izravna ulaganja (RDIF)- državni investicijski fond Ruske Federacije, osnovan u lipnju 2011. s ciljem ulaganja u dionički kapital uglavnom u Rusiji zajedno s vodećim stranim financijskim i strateškim investitorima. Fond djeluje kao katalizator izravnih ulaganja u rusko gospodarstvo. Društvo za upravljanje fondom nalazi se u Moskvi.

Rusko-saudijski investicijski fond osnovali su Ruski fond za izravna ulaganja (RDIF) i Javni investicijski fond (PIF) za ulaganje u atraktivne projekte uglavnom u Rusiji, pridonoseći jačanju trgovinske, gospodarske i investicijske suradnje između Ruske Federacije i KSA. Prioritetni sektori za ulaganja su: proizvodnja hrane i poljoprivreda, potrošački i uslužni sektori, zdravstvo i farmacija, inovacije i visoka tehnologija, infrastruktura. www.rsifund.com

Javni investicijski fond- U ožujku 2015. godine Vijeće ministara donijelo je uredbu o prijenosu nadzora nad PIF-om na Vijeće za gospodarska i razvojna pitanja (CEDA). Kao dio ovog procesa, imenovan je novi Upravni odbor PIF-a, kojim predsjeda Njegovo Kraljevsko Visočanstvo prijestolonasljednik Mohammad bin Salman Al Saud.
Kako bi pomogao u postizanju ciljeva postavljenih u sklopu Saudijske vizije 2030., Upravni odbor PIF-a prilagodio je strategiju fonda u skladu s programom.
PIF razvija portfelj visokokvalitetne domaće i međunarodne imovine, raznolik po sektorima, zemljopisnim područjima i klasama. Zajedno s globalnim strateškim partnerima i renomiranim investicijskim menadžerima, PIF djeluje kao primarna investicijska ruka Kraljevine za provedbu strategije usmjerene na dugoročno stvaranje atraktivnih povrata za Kraljevinu Saudijsku Arabiju.
PIF ima za cilj postati globalno investicijsko središte i najutjecajniji svjetski investitor, omogućujući stvaranje novih sektora i mogućnosti ulaganja koji će oblikovati buduću globalnu ekonomiju i potaknuti gospodarsku transformaciju Saudijske Arabije. Više informacija možete pronaći na.