Najbolji nedržavni mirovinski fond. Ocjene pouzdanosti NPF-ova Rusije

Prilikom odabira prikladnog mirovinskog fonda za stvaranje štednje za starost postavlja se pitanje ne samo pouzdanosti organizacije, već i njezine isplativosti. Ocjena profitabilnosti ruskih NPF-ova, koja je sastavljena na temelju podataka iz financijska izvješća objavljeni na službenim stranicama tvrtki.

Ocjena pouzdanosti NPF Rusije

U 4. kvartalu 2017. u Rusiji djeluju 62 nevladine organizacije mirovinski fondovi. Potrebno je odabrati kamo prenijeti kapitalizirani dio svoje mirovine na temelju podataka ne samo o isplativosti fonda, već i na temelju njegove pouzdanosti.

Trebali biste obratiti pozornost na takve parametre kao što su:

• dostupnost licence Središnje banke - može se provjeriti u registru službenih NPF-ova na web stranici Središnje banke na cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, NPF-ovi bez licence ili istekle licence nemaju pravo prihvatiti sredstva od stanovništva;
• sudjeluje li fond u sustavu osiguranja depozita u 2017. godini - ako da, onda ako NPF ode u stečaj ili mu se oduzme dozvola, država će svim klijentima fonda isplatiti obeštećenje u visini uloženih sredstava (ove informacije također možete pogledati na web stranici Centralne banke u istom odjeljku);
• trajanje poslovanja - što fond dulje posluje, to su menadžeri skupili više iskustva i organizacija je otpornija na krize;
• tko je osnivač nedržavnog mirovinskog fonda - bolje je da je fond dio ozbiljnog holdinga s moćnim financijska podrška: tada mu ne prijeti ni stečaj ni pripajanje;
• obujam sredstava pod upravljanjem fonda - što ih je više, to bolje: nije slučajnost da su na vrhu ocjene ruskih NPF-ova u 2017. u smislu profitabilnosti najveći NPF-ovi, sposobni za široku diversifikaciju sredstava i izvlačenje najveću korist od tržišnih sukoba;
• upravljanje fondom - menadžeri i uprava ne bi smjeli biti upleteni u nikakve dubioze, a sam fond bi trebao biti povezan s nepouzdanim tvrtkama, uključujući i offshore.

Osim toga, na pouzdanost fonda neizravno može govoriti:

• otvorenost i informativnost svoje web stranice;
• kvalitetan rad operatera pozivnog centra;
• broj podružnica NPF-a;
• kvalifikacije zaposlenika.

Jasno je da će fond, ako je usmjeren na dugoročni rad, nastojati svim silama stvoriti povoljan dojam o sebi i zadržati pozitivnu sliku.

Unatoč činjenici da su ulaganja u nedržavne mirovinske fondove uključene u DIA izuzetno pouzdana, vrijedi obratiti pozornost na kriterije otpornosti na krizne pojave. Bez obzira na mjesto koje fond zauzima na ljestvici profitabilnosti ruskih NPF-ova u 2017., nakon zatvaranja njegovi će klijenti dobiti samo ona sredstva koja su osobno položili na svoje račune, i akumulativni dio V u cijelostiće se vratiti u mirovinski fond. Nagomilano prihod od ulaganjaće biti poništen - i kakav god profit bio, bit će izgubljen.

Procjena NPF-ova od strane rejting agencija

Drugi kriterij pouzdanosti je procjena fonda od strane rejting agencija. U Rusiji su najmjerodavniji Nacionalni rejting agencija i Stručnjak. Svoj zaključak daju na temelju analize financijsko stanje fond, svoj investicijska strategija, broj štediša, troškovi i drugi pokazatelji. Malo je NPF-ova koji su dobili najvišu moguću ocjenu (A++ od Expert-a i AAA od NRA-a).

• Neftegarant;
• Gazfond;
• blagostanje;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Fondovi VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Diamond Autumn također imaju maksimalnu ocjenu na ljestvici Expert RA, ali ne sudjeluju u ljestvici NRA.

Profitabilnost ruskih NPF-ova u 2017

Kada analizirate profitabilnost fonda, morate obratiti pozornost na sljedeće značajke:

• profitabilnost prema obveznim programima mirovinsko osiguranje a za pojedinačne mirovinske programe može se razlikovati, budući da fondovi formiraju portfelje iz različite imovine - može se pokazati da će opcija s nedržavnom mirovinom biti isplativija;
• Dobit fonda treba analizirati u dinamici, računajući prosječni godišnji i akumulirani prihod - to je jedini način da se dobije točna slika o profitabilnosti;
• Gledajući ocjenu ruskih NPF-ova u smislu pouzdanosti i profitabilnosti, trebali biste usporediti profitabilnost fonda s razinom trenutne inflacije i dobiti Vnesheconombank - društvo za upravljanje Mirovinski fond: idealno bi bilo da profitabilnost odabranog NPF-a bude veća od oba pokazatelja.

Profitabilnost NPF-ova na temelju podataka dostavljenih Središnjoj banci možete vidjeti na stranici npf.investfunds.ru/ratings/9. Stranica prikazuje ljestvicu najprofitabilnijih fondova od 2008. Jedina mana ovog rangiranja je nezgodan prikaz informacija.

Stoga je dolje u tabličnom obliku ocjena ruskih NPF-ova u 2017. prema profitabilnosti. Kako bi se prikazala dinamika rasta dobiti pojedinih fondova, rangiranje uključuje podatke za posljednjih 5 godina - od 2012. do 2016. godine. Tablica prikazuje samo 15 najprofitabilnijih fondova. Za referentne svrhe, navedena je profitabilnost Vnesheconombank i godišnja stopa inflacije.

Ako govorimo o prosječnoj godišnjoj dobiti fondova, tada će ocjena profitabilnosti ruskih NPF-ova izgledati ovako (podaci uzeti u posljednjih 5 godina):

• Uralsib – 9,46%;
• Volga-Capital – 9,38%;
• Gazfond – 9,26%;
• OPF nazvan po Livanova – 9,09%;
• Prva industrijska alijansa – 9,06%%
• KIT Finance – 8,71%;
• Hefest – 8,64%;
• Baština – 8,36%;
• Magnet – 8,32%;
• Rosgosstrakh – 8,23%.

Prosječna profitabilnost Vnesheconombank u posljednjih 5 godina bila je 8,49%, a rast inflacije 8,54% godišnje.

Zaključak

Dakle, ocjena profitabilnosti ruskih NPF-ova na temelju rezultata zadnjih godina fondovi s najvećim obujmom ulaganja, velikim brojem klijenata i dobrom financijskom potporom osnivača stalno su popunjeni. U isto vrijeme, samo 7 fondova je bilo ispred inflacije i profitabilnosti samog mirovinskog fonda (ulaganja se vrše preko Vnesheconombank). Prilikom odabira fonda morate obratiti pozornost ne samo na potencijalnu dobit, već i na pouzdanost organizacije. Bolje je da sredstva osigura DIA - u ovom slučaju možete računati na povrat ulaganja ako se licenca opozove ili NPF bankrotira.

Prije prijenosa mirovinskog novca iz mirovinskog fonda u nedržavni fond, morate proučiti barem jedan ruski NPF rejting koji je aktualan krajem 2019. - početkom 2020. U našem pregledu oni koji su u vrhu prema glavnim kriterijima isplativost i pouzdanost.

Ostaju najjači

Svake godine Banka Rusije ažurira popis neprofitnih mirovinskih fondova koji mogu zaslužiti povjerenje stanovništva. Tvrtke kojima su oduzete licence ispadaju iz njega, a najslabiji tržišni igrači nalaze se na posljednjim pozicijama.

Statistika izgleda ovako:

od 1997. broj nedržavnih mirovinskih fondova smanjio se s 252 na 53;

36 postojećih društava sudjeluje u sustavu osiguranja depozita, 17 ne sudjeluje;

ukupno smještenih u nedržavne strukture mirovinska štednja za iznos veći od 4 trilijuna rubalja.

Tržište nedržavnog mirovinskog osiguranja dinamično se razvija i prirodno je da na njemu ostaju najjači, a slabiji odlaze ili se spajaju.

Prva tri fonda koja se, na ovaj ili onaj način, pojavljuju u svim mjerodavnim vrhovima su:

Sberbank;

• VTB mirovinski fond.

Prema riječima prvog zamjenika predsjednika Središnje banke Rusije Sergeja Shvetsova, tržište nedržavnih mirovina pažljivo kontroliraju:

“hard screening” kroz sustav jamstva mirovinske štednje;

neumorno praćenje investicijskih strategija koje pojedini fond izabere;

provođenje testova otpornosti na stres radi ispunjavanja obveza prema štedišama;

kontrola kvalitete podrijetla kapitala fonda.

To omogućuje Središnjoj banci da jamči da oni koji ostaju na tržištu nisu oni koji žele "zgrabiti novac i pobjeći", već oni koji su predani "normalnom poslovanju", objasnio je Shvetsov.

Najpouzdaniji

Kriterij pouzdanosti ocjenjuje koliko je određena tvrtka stabilna. Prva mjesta u ocjeni NPF 2020 su oni koji se ne boje financijskih katastrofa na nacionalnoj i globalnoj razini. Ulaganja u njih su osigurana i financijski osigurana. Posljednje redove zauzimaju fondovi s nestabilnim položajem i visokim rizikom bankrota.

Ukupni kapital pet vodećih u ocjeni pouzdanosti NPF-a 2020., prema Središnjoj banci, iznosi 1/2 zbroja kapitala svih tržišnih igrača. Ovo je godina zaredom u kojoj prednjači naša kći. najveća banka zemalja, dok je obujam štednje u NPF Sberbank porastao za više od 59% tijekom godine.

Ono što je bilo neočekivano je snažan porast Samfarove štednje, koja se popela na 6. mjesto u vrhu i povećala broj klijenata 10 puta tijekom godine. Razlog proboja bila je konsolidacija mirovinskog fonda Bean Group.

Napomena! Osim pouzdanosti, treba provjeriti je li fond dio DIA sustava jamstva prava osiguranika. U slučaju više sile država umjesto njih vraća štednju građanima.

Najisplativije

Profitabilnost fonda je koliko je društvo povećalo mirovinsku štednju. Nemoguće je unaprijed izračunati postotak ulaganja, međutim stabilni nedržavni mirovinski fondovi često objavljuju očekivanu dobit ili, prema barem, pokazuju pokazatelji prethodnih godina. Ocjena profitabilnosti NPF 2020 pomoći će vam da odaberete tvrtku koja je zaradila novac za svoje klijente u ove godine maksimalne količine.

Popis NPF-ova prema ocjeni profitabilnosti 2020. pokazuje da "najveći" ne postaje uvijek sinonim za "financijski uspješan". Tako je nedržavni penston fond “Professional” najviše obradovao klijente, dok lider grupe najveće pouzdanosti, Sberbank, nije uvršten u prvih pet.

Neovisne ocjene

Osim mišljenja Centralne banke, moguće je saznati i druge stručne ocjene, primjerice, od Expert rating agencije ili National Rating Agency.

Ovako izgledaju najpouzdaniji nedržavni mirovinski fondovi prema Expert RA:

Vjerujte, ali provjerite

Nedavno istraživanje Nacionalne agencije za fiskalna istraživanja pokazalo je nagli pad razine povjerenja u neprofitne mirovinske fondove. To i ne čudi jer je iz godine u godinu sve više onih koji se žale na “preusmjeravanje” mirovine u drugi fond. Prema Centralnoj banci, već postoji više od 2,5 tisuće ljudi koji su prevareni.

Ljudi najčešće saznaju o prijevari iz "lančanih pisama" - izvješća koje šalju tvrtke. „Stari“ NPF piše da „prestaje s radom“, „novi“ vas poziva da potpišete novi ugovor. Kao rezultat "neusklađenog prijelaza", investitor gubi pripadajući interes, jer prema važećim zakonima možete sigurno promijeniti tvrtku ne više od jednom svakih 5 godina.

Ocjene pouzdanosti za nedržavne mirovinske fondove (NPF) sastavljaju rejting agencije na temelju podataka Središnje banke. Ocjene predstavljaju metodološki ispravnu procjenu mišljenja rejting agencije ovlaštene od strane Središnje banke o mogućnosti potpunog i pravovremenog ispunjavanja trenutnih i budućih obveza od strane NPF-ova prema ugovorima o nedržavnom mirovinskom osiguranju i obveznom mirovinskom osiguranju.

“National Rating Agency” više nije prisutna u registru. Izgled podaci iz registra sa web stranice Centralne banke.

Kao što je rekao zamjenik ministra financija Ruske Federacije Aleksej Moisejev:

“Bilo bi nam bolje da imamo jednu ili dvije agencije koje će raditi ocjene kvalitete nego mnoge koje će to raditi loše.”

Ali budući da ACRA još nije sastavila novu ocjenu pouzdanosti, Nacionalna agencija za ocjenjivanje više nije prisutna u registru - pogledajmo ocjene pouzdanosti NPF-ova iz Expert RA.

Ako želite donijeti mišljenje o pouzdanosti pojedinog NPF-a na temelju cjelovitih informacija, onda ih koristite i samostalno analizirajte pouzdanost pojedinog fonda. Priručnik sadrži metodologiju za odabir NPF-ova. Također pogledajte u obliku prikladne usporedne tablice s podacima Centralne banke o svim akreditiranim fondovima. Usporedna tablica s ocjenom omogućuje vam odabir prema bilo kojem parametru, formirajući bilo koje rangiranje NPF-ova koji vas zanimaju.

Ocjena pouzdanosti NPF Rusije

Odabir nedržavnog mirovinskog fonda kojem možete povjeriti svoju ušteđevinu za mirovinu nije tako jednostavna stvar. Naravno, možete djelovati konzervativno i uopće ne odabrati nijedan NPF, povjeravajući novac državni fond, ili odaberite potpuno pouzdan poludržavni NPF poput NPF Sberbank, gdje profitabilnost nije tako visoka, ali postoji gotovo potpuno povjerenje da fond neće nigdje nestati. I iako je s takozvanim zamrzavanjem mirovinske štednje Rusa ovo pitanje postalo mnogo manje relevantno, još uvijek je potrebno razumjeti situaciju na tržištu nedržavnih mirovinskih fondova i moći se kretati nedržavni fondovi moram. Mjerodavne ocjene, sastavljene, između ostalog, prema podacima glavnog regulatora, Središnje banke Ruske Federacije, pomažu boljem razumijevanju učinkovitosti nedržavnih mirovinskih fondova i njihove pouzdanosti. Upoznajmo se s ocjenama ruskih NPF-ova za 2017.-2018. u smislu pouzdanosti i profitabilnosti, na temelju statistike Središnje banke Rusije i zaključaka neovisnih stručnjaka.

NPF Rusije: ocjena najboljih fondova po profitabilnosti u 2017.-2018

NPF Rusije: ocjena najboljih fondova po pouzdanosti u 2017-2018

Naravno, u takvim stvarima kao što je akumulacija mirovinski fondovi, ocjena pouzdanosti sredstava nije manje (ako ne i više) važna. Novac za mirovinu gomila se desetljećima, a vi želite shvatiti da je nedržavni mirovinski fond u koji su sredstva uložena prilično pouzdan i neće nestati u jednom trenutku u nigdje.

Zapravo ruski regulator, Centralna banka, nije uključen u sastavljanje takvih ocjena, ali postoji ocjena agencije RAEX ("Expert RA"), koja se smatra prilično mjerodavnom i ne samo da je priznata, već i sama Središnja banka Ruske Federacije preporučuje za korištenje .

Od kraja 2017. - početka 2018., ova ocjena je sljedeća:

NPF-ovi u tablici grupirani su prema nacionalnom rejtingu izračunatom na određeni način, a pouzdanost fondova s ​​istim rejtingom približno je ista, stoga, recimo, prvih sedam NPF-ova u tablici imaju jednako visoku pouzdanost, bez obzira na to koliko fondovi unutar ovih sedam nalaze se u tablici. Možete pratiti trenutni status ove ocjene