Zašto su pale kamate na devizne depozite? Zašto su kamate na depozite u stranoj valuti niže nego u rubljama?

U kontekstu kontinuiranog pada vrijednosti rublje, investitori imaju želju pretočiti svoju ušteđevinu u dolare i eure. Ali za razliku od rublja, devizni depoziti imaju vrlo nisku isplativost i da biste ostvarili značajnu zaradu na deviznom depozitu, morate ga položiti u banku značajan iznos na dugoročno. U ovom članku ćemo vam reći zašto su kamate na depozite u stranoj valuti niže od depozita u rubljama.

Rubalja ili druge valute

Ako usporedite uvjete pod kojima će vam banka ponuditi otvaranje depozita u rubljima, onda u usporedbi s depozitom u stranoj valuti, postat će očito da su rublje mnogo privlačnije od dolara i eura. Kamatne stope kada je depozit u stranoj valuti niži nego u rubljama, a drugi uvjeti za depozit u rubljama izgledaju primamljivije. Ova se činjenica može objasniti na sljedeći način.

Razlog niske isplativosti depozita u stranoj valuti je stopa refinanciranja Središnje banke zemlje koja je izdala valutu u kojoj se depozit treba otvoriti.

Stopa refinanciranja bankama je glavna smjernica pri određivanju iznosa kamata na depozite. U Rusiji je, u usporedbi sa zemljama Europske unije i SAD-om, stopa vrlo visoka.

Banka posuđuje novac od deponenta otvaranjem depozita za njega, te mora održavati ravnotežu vrijednosti posuđenog novca. Inače će nestati ekonomska izvedivost bankarstvo. Dakle, ispada da je prihod od depozita u stranoj valuti manji nego u rubljima.

Usporedimo profitabilnost depozita u rubljama i deviznim depozitima u 2017. na temelju ponuda poznatih banaka:

Kao što se može vidjeti iz gornje tablice, kamatna stopa na devizne depozite znatno je niža od depozita u rubljama. Funkcionalnost računa, odnosno mogućnost dopune, podizanja kamata, kapitalizacije, ionako malu kamatu čini još manjom.

Osim toga, da biste otvorili depozit u stranoj valuti, morat ćete zamijeniti rublje za dolare ili eure i, prema tome, pretrpjeti gubitke na mjenjačkim transakcijama. Ispostavilo se da depoziti u stranoj valuti donose prihod niži od onih u rubljama.

Stručnjaci tvrde da je otvaranje depozita u stranoj valuti korisno za one koji u budućnosti očekuju da će snositi troškove u valuti depozita; drugima koji žele primati prihode od svoje štednje preporuča se depozit u rubljima.

Većina ruskih banaka, koje su vrlo popularne među štedišama, snizile su stope na depozite u stranoj valuti. Od 15 najvećih financijskih institucija po volumenu depozita, više od polovice smanjilo je prinos na godišnje depozite. Ako od 20. travnja prosječna stopa u dolarima iznosio je 2,02%, a mjesec dana kasnije pao je na 1,88%. Slična je situacija i s depozitima u eurima: prosječni prinos smanjen je s 1,31 posto na 0,98 posto.

Glavni razlog za smanjenje stopa bila je odluka Sberbanka, koja ih je 25. travnja spustila gotovo na nulu. Sberbank sada ne plaća uvijek više od 0,01% godišnje na male iznose (od 100 do 3000 dolara ili eura). Da biste to učinili, morate plasirati dolare najmanje 6 mjeseci, a eure najmanje 2 godine. U tom će slučaju prinos na depozit iznositi 0,65% odnosno 0,15% godišnje.

Stručnjak Interfax-CEA Alexey Buzdalin vjeruje da mnoge ruske banke sada jednostavno ne trebaju devizne depozite. To je prije svega zbog niske potražnje za deviznim kreditima.

Ostale financijske institucije slijedile su primjer Sberbanke. "Otvor", na primjer, spušten maksimalne oklade u eurima od 1,85% do 0,85% godišnje. Kod ostalih deviznih depozita zabilježen je postupniji pad - za 0,15-0,25%. Potpredsjednik Banke Otkritie Vadim Pogosyan tvrdi da je isplativost deviznih depozita smanjena isključivo na temelju tržišnih razloga. Mnogi velike banke ovaj su korak učinili još ranije, a “Opening” ih je shodno tome pratio.

Najviše visoki ulozi sada drži Binbank. Po godišnji depoziti u dolarima i eurima nudi 2,7% odnosno 2,15%. Home Credit banka danas ima gotovo istu ponudu - 2,5 i 2% godišnje. Ove financijske institucije, kao i MKB i Rosbank, još uvijek nisu promijenile uvjete za devizne depozite. Ostatak TOP-15 banaka smanjio je stope.

Bankari vjeruju da će se smanjenje stope nastaviti. Prema Vadimu Pogosjanu, još nema razloga za njihov rast. U dogledno vrijeme nastavit će se kontinuirano smanjivati ​​(unutar 0,25%) ili će ostati na sadašnjoj vrlo skromnoj razini.

Alexey Buzdalin napominje da se danas devizni depoziti koriste uglavnom za sigurno skladištenje dolara ili eura. Za većinu investitora kamatna stopa nije bitna. Pohranjujući sredstva u stranoj valuti, Rusi jednostavno pokušavaju zaštititi svoju ušteđevinu od druge rublje.

Vadim Pogosyan slaže se s njim: trenutna profitabilnost devizni depoziti ne osigurava stvarno povećanje štednje. Pogotovo s obzirom na to da je izložen i dolar, koji iznosi 1-2%. Ispostavilo se da trenutni tečajevi jednostavno kompenziraju vrlo sporu, ali postojanu deprecijaciju valute. Istodobno, depozit u dolarima ili eurima zaštitit će vašu ušteđevinu u slučaju slabljenja rublje u odnosu na američku valutu i euro.

Depoziti u stranoj valuti su atraktivni, ali mislio sam da bi sa 100 tisuća bilo isplativije primati kamate u rubljima, a ne čak u dolarima ili eurima. Zašto postoji tolika razlika?

Jer to je tuđi novac i oni rade u stranim zemljama. Teoretski. Prije su se krediti u Rusiji izdavali uglavnom u stranoj valuti, čak i organizacijama, tada sam imao ovo pitanje. Ali u Rusiji se krediti izdaju uglavnom u rubljama, pa su banke prisiljene koristiti valutu u inozemstvu, gdje je stopa povrata niža, ili je mijenjati za rublje, stvarajući valutne rizike.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

Jer svaka valuta ima svoju stopu inflacije i sve se to uračunava u kamatnu stopu. Ako je inflacija u Rusiji oko 6%, onda ih banke mogu sigurno dodati svojim stopama, a da ništa ne riskiraju. Ali samo za klijenta neće biti povećanja, jer će cijene zapravo porasti čak i više od 6%.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

Jer bankarski rizici kada su devizni depoziti veći nego u rubljama, to određuje nižu kamatnu stopu

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

Sultanova je napisala: budući da su bankarski rizici s depozitima u stranoj valuti veći nego u depozitima u rubljama, to određuje nižu kamatnu stopu

Ništa takvo! Povijest zadnjih 20 godina pokazuje da samo rublja može pasti, ali ne i dolar ili euro. Zapravo, sve je to samo zbog činjenice da je stopa inflacije tih valuta manja od stope inflacije rublje. to je sve Što je veća inflacija, to su veće kamate.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

Moraju nekako nacionalna valuta lift. Samo kad bi strane valute kamatne stope bile veće, tada bi rubalj u potpunosti prestao postojati. Koja je svrha raditi ovo i onda ovisiti o valuti Amerike ili valuti Kine?

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

Čini mi se da uz sve navedene razloge vrijedi spomenuti i to da država na ovaj način pokušava potaknuti interes svojih građana za vlastitu unutarnju valutu. Teško je zamisliti da će u državama postotak depozita u juanima premašiti postotak dolara. Razlozi su jednostavni i leže na površini.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

građanin Ruske Federacije je napisao: Čini mi se da uz sve gore navedene razloge, također je vrijedno spomenuti da država na ovaj način pokušava potaknuti interes svojih građana za vlastitu unutarnju valutu.

Kamata je kamata, ali nitko neće raditi ni s gubitkom. Ipak, čini mi se da je primarni razlog visina inflacije, a ona određuje visinu kamatne stope.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

9. rujna 2013. u 23:07

Banka će jednostavno uzeti vaše rublje i odmah ih pretvoriti u dolare, jer uopće ne treba rizike ove razine. Prema rezultatima, kada zamijeni novac natrag, dobit će još veću razliku u profitabilnosti nego što će platiti vama, a vaš prihod će pojesti inflacija.

Zašto su manje kamate na devizne depozite?

10. rujna 2013. u 05:47

Bigfoot je napisao: Banka će jednostavno uzeti vaše rublje i odmah ih pretvoriti u dolare, budući da joj uopće ne trebaju rizici ove razine. Prema rezultatima, kada zamijeni novac natrag, dobit će još veću razliku u profitabilnosti nego što će platiti vama, a vaš prihod će pojesti inflacija.

Radije bih da je ovo vrlo neproduktivna banka financijska institucija nemoj uzeti novac. Normalna banka će dati moj novac kao kredit nekom drugom, zaraditi na kamatama i platiti mi moju kamatu na depozit, još adekvatnija banka će uložiti moj novac u neki projekt i dobiti neusporedivo više nego iz kredita, ali to nije popularno u Rusiji - investicijski rejting je isti kao u Nigeriji

Banke su opet trebale rusku valutu. Početkom listopada stope su podigli Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard i Gazprombank. U međuvremenu su u rujnu klijenti Sberbanka povukli gotovo milijardu dolara iz deviznih depozita

Ažurirano 21:30

U listopadu na bankarsko tržište stope deviznih depozita počele su rasti. Prema Vedomostima, u prva četiri dana mjeseca četiri banke iz prvih 20 - Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard i Gazprombank - poboljšale su uvjete za privlačenje dolara od stanovništva.

VTB je također povećao prinose na depozite u eurima. Za depozite veće od 3.000 eura banka sada nudi do 0,95% godišnje. Zašto banke podižu stope, uključujući i u eurima?

viši analitičar u BCS-u“Banke se suočavaju s odljevom deviznih depozita. U osnovi, naravno, depoziti se povlače u dolarima. To je zbog očekivanja američkih sankcija protiv državnih banaka. No osim dolarskih depozita, dijelom se povlače i depoziti u eurima - što zbog straha od pretvaranja tih depozita u rublje, što zbog toga što je isplativost depozita u eurima bila praktički na nuli. Naravno, depoziti u eurima nisu spasili novac od inflacije u eurozoni, koja iznosi oko 1%, dok je prinos na eurske depozite bio praktički na nuli. Sada su banke shvatile da moraju spasiti depozite od masovnog odljeva i počele su ih povećavati, uključujući i one u eurima. To je zbog činjenice da žele pokazati barem minimalni prinos na depozite u eurima. Osim toga, poznato je da europski središnja banka mogao podići ključnu stopu iduće godine, što znači da će prinosi na euro instrumente konačno ući u pozitivnu zonu.”

Ovo je nastavak realizacije onih strahova koji su se pojavili pred ruskim bankama u pogledu njihove ranjivosti, kaže voditelj operacija Metallinvestbanka u monetarnom i devizno tržište Sergej Romančuk:

Voditelj poslova Metallinvestbank na tržištu novca i deviza“S moje točke gledišta, ovo je nastavak realizacije strahova koji su se pojavili pred ruskim bankama u pogledu njihove ranjivosti. U iščekivanju odluka o sankcijama, stanovništvo se i dalje ponaša opreznije, podižući novac iz deviznih depozita, za što ne dobivaju praktički nikakve kamate. Zbog toga banke dizanjem kamata pokušavaju održati devizne obveze i time nastoje zaustaviti taj odljev. Ali na euru, stope ostaju negativne, bez rizika u eurozoni, i to će se nastaviti još neko vrijeme. Što ruske banke spremni platiti više, naravno, izravno je povezano s činjenicom da još uvijek ne žele izgubiti te obveze. Istodobno se čuva devizna imovina uz veću profitabilnost.”

Privlačenjem depozita u eurima, kako će VTB nadoknaditi kamate i neće li to potaknuti banku da se odmakne od dolara?

Bogdan Zvarich Potpredsjednik Ceha financijskih analitičara i menadžera rizika“Po mom mišljenju, ovo nije mehanizam za prijenos sredstava deponenata u eure, jer paralelno s podizanjem stopa na depozite u eurima, VTB također podiže, primjerice, stope na dolarske depozite. To, prije, sugerira da banka traži alternativne mogućnosti za privlačenje strane valute u ovom slučaju među stanovništvom, a ovdje su stope namijenjene stvarnom privlačenju građana na depozite u stranoj valuti, jer su u posljednje vrijeme stope na depozite u stranoj valuti bile vrlo niske i, naravno, to mnogima nije odgovaralo. Podizanje stope bi trebalo privući ljude da polažu u stranoj valuti. U isto vrijeme, za banku je to, naravno, jedna od mogućnosti financiranja, a ako banka vidi da joj rastu stope za druge mogućnosti financiranja, odnosno postaje joj skuplje privlačiti valutu iz drugih izvora , podiže stope, na primjer, na depozite, tako da privlačenje tog novca od stanovništva može biti jeftinije nego što to može učiniti na tržištu.”

Prema analitičarima, rublja je sada podcijenjena. Nije poznato kada će biti usvojen novi paket sankcija koji će utjecati na tečaj. Dakle, s obzirom na predviđeni rast cijena nafte, rublja bi mogla ojačati ove jeseni i postati vrlo atraktivna kao investicija.

Dinamika snižavanja kamata započeta u travnju traje i danas. rusko tržište vraća se u normalu kada su stope na dugoročni depoziti viši nego kod kratkih. Bankama više nije potrebna kratkoročna likvidnost. Snižavanjem kamata na kratkoročne depozite usporavaju tempo privlačenja, čime reguliraju tijek novca i potiču stanovništvo na oročenje novca na duge rokove.

Prvi razlog za smanjenje stope- novac na ruskom bankarski sustav nakupilo se dovoljno, ali sve je manje onih koji su ih spremni posuditi i to uz kamatu. Krediti su prestali biti popularni. Novac se nema gdje plasirati, a nitko ne želi plaćati povećane kamate za nenaplativi novac.

Što se tiče depozita, ljudi ih, naravno, otvaraju, ali ne tako rado kao prošle godine, kada su neke banke nudile do 16% prihoda. Smanjene kamate na depozite i kompleks ekonomska situacija u zemlji dovesti do toga da deponenti gube interes za depozite. Prema Središnjoj banci, samo nešto više od 10% anketiranih Rusa koristi depozite za spremanje svoje ušteđevine. Istodobno, značajan dio (44,4%) posjeduje barem jedan bankovni račun. A nepodmireni zajmovi ili kredite od banaka ima 20,7% ispitanika.

Sada stavite novac u banku kratkoročno nije isplativo. Postotak je nizak. Ako uzmemo u obzir prijedloge za depozite, onda za najmanje godinu dana. Pritom je važno da bankovne kamate bila veća od inflacije. Na temelju rezultata 2016. (procjena Središnje banke) inflacija bi se trebala usporiti na 5-6%.

Drugi razlog pojavio u travnju i dao poticaj smanjenju profitabilnosti depozita - Sberbank je istovremeno smanjio stope na sve vrste depozita. Tradicionalno, ostale banke slijedile su Sber.

Razdoblja kada sustavno značajne banke smanjena kamatne stope:

• Sberbank, VTB, Rosbank, UniCredit Bank, - travanj 2016
• Gazprombank, FC Otkritie, Raiffeisenbank, Promsvyazbank - svibanj 2016.
• Alfa-Bank, Rosselkhozbank - lipanj 2016

Treći razlog- očekivanja banaka u pogledu daljnjeg ublažavanja monetarne politike središnje banke.

Trenutno smanjenje ključne stope Središnje banke Ruske Federacije (na 10,5% godišnje) ne može se nazvati prvim krugom ublažavanja monetarne politike, iako postoji potencijal za daljnje smanjenje. Ključna stopa bi se do kraja godine mogla smanjiti za još 2. postotnih bodova- do 8,5 posto.

Možda ćemo uskoro vidjeti prilagodbu kreditne stope, budući da postoji kratko vremensko razdoblje između smanjenja stopa na depozite i kredite: oko mjesec dana.

Promjena ključne stope trebala bi oživjeti tržište sekundarno stanovanje. Rezanje kamatnih stopa banaka također će utjecati na hipoteke.

Mišljenje analitičara na conomy.ru: „Smanjenje ključne stope uvelike će utjecati na dostupnost posuđena sredstva kako za pravni tako i pojedinaca. Dakle, značajno će se povećati kreditni portfelj banke. Bankarski sektor već nastoji omekšati uvjete kreditiranja; smanjenje ključne stope je samo korisno.

Daljnje smanjenje ključne stope izravno ovisi o razini inflacije u zemlji i volatilnosti valuta poput eura i američkog dolara. Cijene nafte igrat će važnu ulogu. Na temelju ovih podataka, monetarna politika Centralna banka Rusija.

Na temelju statističkih podataka Središnje banke Rusije može se procijeniti da se razina inflacijskih očekivanja stanovništva poboljšala i iznosila je 6,6%, što je 2% više od ciljane razine Središnje banke.”