Linija operativnog kapitala u bilanci. Glavni kriterij za izračun učinkovitosti kapitala je njegov povrat

Vlastiti kapital je ukupni financijska sredstva društva nastala na teret osnivača (sudionika) i financijski rezultati vlastite aktivnosti. Potrebno je razlikovati pojmove “vlasnički kapital” i “neto imovina”. Neto imovina jednaka je ukupnoj imovini umanjenoj za ukupne obveze. Predstavlja količinu viška tržišna vrijednost vlasništvo nad nepodmirenim dugom.

Kao bilančni pokazatelj predstavlja:

1. odobreni kapital (uplaćeni dionički kapital);

2. zadržana dobit koju je poduzeće zaradilo kao rezultat učinkovitih aktivnosti i koja mu ostaje na raspolaganju;

3. dodatni kapital (formiran na temelju rezultata revalorizacije imovine, na teret dioničke premije; vrijednosti koje poduzeće dobiva besplatno);

4. rezervni kapital - rezervni fond(nastalo iz neto dobiti); fond potrošnje (i iz čiste dobiti) itd. vidi Obrazac broj 1 Bilanca stanja.

Vlasnički kapital poduzeća je vrijednost ( novčana vrijednost) vlasništvo poduzeća koje je u njegovom potpunom vlasništvu. U računovodstvu, iznos vlastitog kapitala izračunava se kao razlika između vrijednosti cjelokupne imovine u bilanci ili imovine, uključujući iznose nepotraživane od raznih dužnika poduzeća, i svih obveza poduzeća u u trenutku vrijeme.

Temeljni kapital poduzeća sastoji se od različitih izvora: ovlaštenog ili temeljnog kapitala, raznih doprinosa i donacija, dobiti, koja izravno ovisi o rezultatima poslovanja poduzeća. Posebnu ulogu ima temeljni kapital.

Ovlašteni kapital je skup sredstava (doprinosa, doprinosa, udjela) osnivača (sudionika) u imovini prilikom osnivanja poduzeća za osiguranje njegovih aktivnosti u iznosima utvrđenim osnivačkim dokumentima. Odobreni kapital je početni, početni kapital za poduzeće. Njegova se vrijednost određuje uzimajući u obzir očekivanu gospodarsku (proizvodnu) aktivnost i fiksna je u ovom trenutku državna registracija poduzeća. Proces formiranja temeljnog kapitala ima određene značajke dionička društva(AO). Temeljni kapital dioničkog društva predstavlja, s jedne strane, vlastita sredstva društva kao pravna osoba, a s druge strane iznos dioničarskih uloga.

Osim toga, temeljni kapital, kojim poslovni subjekt može raspolagati bez zadrške prilikom obavljanja transakcija, uključuje zadržanu dobit; fondovi posebne namjene i druge rezerve. Vlastita sredstva također uključuju besplatna primanja i državne subvencije. Veličina ovlašteni kapital moraju biti definirani u povelji i drugo sastavni dokumenti organizacije registrirane pri izvršnoj vlasti. Može se promijeniti tek nakon što su unesene odgovarajuće izmjene u sastavne dokumente.

Dodatni kapital uključuje vrijednost imovine koju su uložili osnivači (dioničari) iznad upisanog iznosa temeljnog kapitala; iznosi koji proizlaze iz promjena vrijednosti imovine tijekom njezine revalorizacije; ostali prihodi u vlastiti kapital poduzeća.

Rezervni kapital je dio temeljnog kapitala koji se izdvaja iz dobiti organizacije za pokrivanje mogućih gubitaka i gubitaka. Iznos rezervnog kapitala i postupak njegovog formiranja određeni su zakonodavstvom Ruske Federacije i statutom organizacije.

Zadržana dobit je glavni izvor akumulacije imovine poduzeća ili organizacije. To je dio bruto dobiti koji ostane nakon uplate poreza na dohodak u proračun i preusmjeravanja sredstava iz dobiti u druge svrhe.

Sredstva posebne namjene karakteriziraju neto dobit usmjerenu na razvoj proizvodnje i širenje poduzeća, kao i za društvene djelatnosti.

Ostale rezerve uključuju rezerve koje se stvaraju u poduzeću u vezi s nadolazećim velikim troškovima uključenim u trošak i troškove distribucije. Subvencije i prihodi ostvaruju se kao rezultat posebnih izdvajanja iz proračuna, izvanproračunskih fondova, druge organizacije i pojedinci.

Sva vlastita sredstva, u jednoj ili drugoj mjeri, služe kao izvori sredstava koje organizacija koristi za postizanje svojih ciljeva.

U sklopu dioničkog kapitala mogu se razlikovati dvije glavne komponente: uloženi kapital, tj. kapital koji su vlasnici uložili u poduzeće; i akumulirani kapital, tj. kapital stvoren u poslovanju koji premašuje ono što su izvorno predujmili vlasnici.

Vlasnički kapital- ovo je ukupnost svih sredstava poduzeća koja su u njegovom vlasništvu. Vlastiti kapital poduzeća koristi se za formiranje udjela u imovini. Poslovni subjekt s njim posluje pri obavljanju poslova bez ograničenja i uvjeta.

Analiza kapitala proizvedeno u programu FinEkAnaliza u blokovima:

• Analiza i procjena rentabilnosti i rentabilnosti kao povrata kapitala, razdoblja povrata kapitala
• Analiza poslovne aktivnosti kao Equity Turnover Ratio, Return on Equity Ratio
• Ocjena financijske stabilnosti kao omjer koncentracije kapitala

Formula neto vrijednosti

Neto vrijednost - što pokazuje

Vlasnički kapital pokazuje koji je dio imovine financiran vlastitim sredstvima. Njegova prisutnost i veličina jedna su od najvažnijih karakteristika financijske stabilnosti.

Vlastiti kapital poduzeća - dijagram

Ukupni vlastiti kapital poduzeća odražava se u bilanci u sljedećim glavnim oblicima:

• drugi oblici temeljnog kapitala (nagodbe za imovinu pri leasingu, nagodbe sa sudionicima za isplatu prihoda u obliku kamata ili dividendi i dr.).

Sinonimi

Vlastita financijska sredstva

Je li stranica bila korisna?

Više o neto vrijednosti

1. Upravljanje temeljnim kapitalom poljoprivredne proizvodne zadruge: problemi i rješenja
   Kada je trošak zemljišta uključen u temeljni kapital 1 Prosječna godišnja vrijednost vlastitih sredstava tisuća rubalja 133801 379090 2. Posuđena sredstva godišnji prosjek
2. O odnosu i algoritmima za izračun pokazatelja vlastitog obrtnog kapitala i neto obrtnog kapitala
   Vlastiti obrtni kapital Vlastiti kapital - Dugotrajna imovina Vlastiti obrtni kapital Vlastiti kapital Dugoročne obveze Dugotrajna imovina
3. Vlasnički kapital organizacije: problemi procjene i izvještavanja
   Informacijska vrijednost bilanca stanja potvrđuje i činjenica da je u većini slučajeva temelj za određivanje vrijednosti vlasničkog kapitala u trgovačkoj organizaciji, temeljni kapital organizacije se ogleda u veličini i sastavu
4. Analiza stanja i korištenja posuđenog (prikupljenog) kapitala na temelju računovodstvenih (financijskih) izvješća
   SCsr je poluga financijske poluge, tj. omjer dužničkog i vlasničkog kapitala Na temelju kojeg ćemo izračunati EFR financijska izvješća JSC Vympel za 2010
5. Suvremeni trendovi i značajke stvaranja kapitala u ruskim dioničkim društvima
   Analiza dinamike ukupnog iznosa temeljnog kapitala dugoročnih i kratkoročne obveze kao i njihov udio u ukupnim izvorima financiranja
6. 
   Sada znamo da tvrtka raspolaže sa 16 milijuna rubalja unovčiti od čega je 10 milijuna rubalja dionički kapital, a 6 milijuna posuđeni kapital. Kao rezultat toga, vidimo koliko je novca dostupno i odakle dolazi
7. Vrednovanje dionica i vrijednosti trgovačkih društava na temelju novog modela financijskog izvještavanja
   Pri izradi aktuarske bilance razlikuje se poslovna i financijska imovina operacijske sale i financijske obveze i kapital Ove vrste imovine i obveza se regrupiraju i koriste za izračun neto operativne imovine
8. Preraspodjela vlasničkog kapitala vs financijska ograničenja
   I 2013. ali je naglasak stavljen na činjenicu da se prilikom primanja prihoda od dopunske emisije Ruska tvrtka ima za cilj otkupiti vlastiti kapital i akumulirati dobit za naknadno ponovno ulaganje, a ne isplatiti dividende. Kada se procjenjuju dva
9. Procjena učinkovitosti korištenja vlastitog i posuđenog kapitala poduzeća
   Udio temeljenog kapitala u vlastitim izvorima Duk UK SK Duk 10 38504 0,00029 2012 Duk 10
10. Analiza vlastitog kapitala organizacije i utvrđivanje njegove učinkovitosti
    Kk Posuđeni kapital Vlasnički kapital<1,5 Характеризует какая величина заемного капитала приходиться на 1 рубль собственного капитала
11. Izračun i analiza koeficijenata i pokazatelja za obnovu dugotrajne imovine u OJSC "Pigment" za izgradnju mehanizma za njihovu obnovu
    OJSC Pigment uključuje ovlašteni kapital vlastite dionice kupljene od dioničara revalorizaciju dugotrajne imovine dodatni kapital rezervni kapital zadržanu dobit
12. Glavni pravci optimizacije strukture temeljnog kapitala poljoprivrednih organizacija
    Trenutno je posebno aktualno pitanje proučavanje ovisnosti učinkovitog upravljanja temeljnim kapitalom o njegovoj racionalno oblikovanoj strukturi, budući da dinamika ovih pokazatelja karakterizira rad menadžmenta.
13. Metodologija analize financijske stabilnosti trgovačke organizacije
    Vlastita obrtna sredstva Vlastita obrtna sredstva su dio vlastitog kapitala uloženog u obrtna sredstva, tj
14. Sprječavanje pogrešaka u vrednovanju investicijskih projekata: diskontne stope
    Trošak vlasničkog kapitala bez financijske financijske poluge CoUE-a trebao bi se izračunati na temelju vrijednosti tvrtke bez financijske financijske financijske poluge koja nije vidljiva na
15. Sveobuhvatna analiza financijske stabilnosti poduzeća: koeficijentna, ekspertna, faktorska i indikativna
    K kapital - definira se kao omjer iznosa prikupljenog kapitala i vlastitih sredstava organizacije K kapital PC SK gdje je PC - privučeni kapital t
16. Metodološki aspekti upravljanja vlastitim kapitalom organizacije prema kriteriju troška
    Sustav upravljanja kapitalom određuje učinkovitost cjelokupnog sustava financijskog upravljanja organizacije, rezultate ekonomske aktivnosti za koje je odgovorna
17. Detaljna analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća
    Slijedi da promjene valute bilance izravno ovise o jednoj ili drugoj fazi □ u fazi formiranja financijskih sredstava 1 vlastiti kapital poduzeća doseže najveću inkrementalnu vrijednost i jednak je dodanoj vrijednosti 2 posuđeni kapital
18. Problematika upravljanja temeljnim kapitalom poduzeća
    Ovaj problem ostaje neriješen za gotovo sve tvrtke, što pokazuje značajan nedostatak vlastitog obrtnog kapitala koji predstavlja kombinaciju materijalnih sredstava i novčanih sredstava, financijskih ulaganja i troškova
19. Financijska stabilnost organizacije i kriteriji za strukturu obveza
    PDV na stečenu imovinu 3.350.071 332.639 -17.432 2 Vlasnički kapital SK 1.455.348 1.504.896 49.548 3. Dugotrajna imovina VA
20. Analiza modela vrednovanja kapitala
    Za izračun troška dioničkog kapitala korišten je CAPM model, Blumeova metoda, DCAPM model, Bottom up Hybrid CAPM metoda Troškovi

Naime, temeljni kapital društva sastoji se od temeljnog kapitala, dopunskog i rezervnog kapitala, zadržane dobiti i raznih posebnih fondova. Ovo također uključuje iznose nakon revalorizacije dugotrajne imovine i vlastitih dionica otkupljenih od dioničara. U ovom slučaju, posljednji pokazatelj se uzima u obzir u pasivi bilance kao negativan i, kada se zbroji, smanjuje veličinu temeljnog kapitala poduzeća. To je i logično - ako se temeljni kapital, koji je dio temeljnog kapitala, formira kada dioničari uplate dionice, onda bi njihov otkup trebao dovesti do njegovog smanjenja.

Odobreni kapital

Dodatni kapital

Rezervni kapital

zadržana dobit

Razmotrimo primjer br.1

Primjer br. 2

Prema tome, u ovom primjeru, temeljni kapital poduzeća bit će jednak: (700+300) – (300+300) = 400 tisuća rubalja.

Vlasnički kapital poduzeća njegova je osnovna platforma na kojoj se gradi sav daljnji razvoj poslovanja. Što je ovaj pokazatelj veći, to je poduzeće stabilnije i privlačnije investitorima. Razmotrimo dvije varijante formula i primjere kako možete odrediti iznos temeljnog kapitala poduzeća iz bilance.

Utvrđivanje vlastitog kapitala

Vlasnički kapital poduzeća je ukupna neto imovina koju su inicijalno uložili osnivači, plus zadržana dobit.

Naime, temeljni kapital društva sastoji se od temeljnog kapitala, dopunskog i rezervnog kapitala, zadržane dobiti i raznih posebnih fondova. Ovo također uključuje iznose nakon revalorizacije dugotrajne imovine i vlastitih dionica otkupljenih od dioničara.

U ovom slučaju, posljednji pokazatelj se uzima u obzir u pasivi bilance kao negativan i, kada se zbroji, smanjuje veličinu temeljnog kapitala poduzeća. To je i logično - ako se temeljni kapital, koji je dio temeljnog kapitala, formira kada dioničari uplate dionice, onda bi njihov otkup trebao dovesti do njegovog smanjenja.

Odobreni kapital– nastaje tijekom osnivanja poduzeća i sastoji se od uloga osnivača.

Dodatni kapital nastaje ako osnivači društva uz svoj udio u temeljnom kapitalu u njega ulože dodatna sredstva. Osim toga, dodatni fond se može formirati u slučaju primanja prihoda od emisije; ovdje se također mogu usmjeriti sredstva od revalorizacije dugotrajne imovine i dio dobiti koji preostane nakon raspodjele.

Rezervni kapital– to su sredstva koja poduzeće izdvaja za različite događaje više sile kako bi se gubici mogli nadoknaditi.

zadržana dobit– to su preostala raspoloživa sredstva iz dobiti nakon što tvrtka podmiri sve porezne i druge obvezne obveze. Bilanca za ovu liniju također odražava stanja različitih posebnih fondova formiranih u poduzeću.

Vlasnički kapital u bilanci

Ako uzmemo trenutni oblik bilance (OKUD 071001, uzimajući u obzir posljednje izdanje od 06.04.2015.), tada se pokazatelj iznosa temeljnog kapitala nalazi u završnom retku odjeljka III „Kapital i Rezerve”. Prema tome, kapital će biti jednak zbroju redaka u ovom odjeljku.

Razmotrimo primjer br.1 određivanje temeljnog kapitala u bilanci.

Prema tome, temeljni kapital na kraju prvog kvartala 2016. bit će jednak: (15,0-5,0) + 1,2 + 50,0 + 255,0 = 316,2 tisuća rubalja. Ako pogledate prethodna razdoblja, postaje vidljivo da je tvrtka u fazi aktivnog rasta svog financijskog blagostanja.

Ova formula za određivanje kapitala najčešće se koristi u računovodstvu. Postoji i drugi način pronalaska indikatora - kroz lijevi, aktivni dio bilance. U ovom slučaju, temeljni kapital poduzeća definiran je kao ukupnost dugotrajne i tekuće imovine (redovi 1100 i 1200) umanjeni za dugoročne i kratkoročne obveze (redovi 1400 i 1500).

Primjer br. 2

Prema tome, u ovom primjeru, temeljni kapital poduzeća bit će jednak: (700+300) – (300+300) = 400 tisuća.

S povećanjem iznosa temeljnog kapitala povećava se i investicijski potencijal poduzeća te njegova financijska snaga. Ovo je važan pokazatelj ekonomskog stanja poduzeća. Ako je osiguran vlastitim sredstvima, ne mora posezati za kreditima, što ukazuje na stabilnost i neovisnost. U sadašnjim stvarnostima, naravno, malo ljudi upravlja bez posuđenih sredstava, ali ako je iznos temeljnog kapitala dovoljan, ne treba se bojati za financijsku neovisnost poduzeća.

13. ANALIZA FINANCIJSKOG I EKONOMSKOG POLOŽAJA PODUZEĆA

Upravljanje gospodarskim aktivnostima poduzeća najvažniji je uvjet za postizanje pozitivnih gospodarskih rezultata.

Kako utvrditi kapital iz bilance?

Poduzeće je svakodnevno prisiljeno obavljati ogroman broj različitih funkcija vezanih uz održavanje proizvodnih procesa u normalnom stanju, pravovremeno osiguranje svih vrsta resursa, obavljanje raznih plaćanja itd. Stoga je u određenim intervalima u poduzeću potrebno napraviti kalkulacije za utvrđivanje ostvarenih ekonomskih rezultata.

Da bi otkrilo jedan ili drugi aspekt ekonomske aktivnosti, poduzeće koristi različite vrste analiza, od kojih se svaka razlikuje po svrsi, tehnikama i drugim značajkama.

Jedna od tih vrsta analize je financijska analiza, koja se temelji na racio analizi.

Financijski pokazatelji mogu se podijeliti u četiri glavne kategorije:

pokazatelji profitabilnosti;

pokazatelji solventnosti (likvidnosti);

pokazatelji procjene strukture kapitala;

pokazatelji obrta kapitala ( poslovna aktivnost).

Financijski pokazatelji dati su u tablici 2.

Tablica 2

Financijski pokazatelji

Naziv koeficijenata	Formula za izračun	Fizičko značenje
1	2	3
Pokazatelji profitabilnosti
1. Povrat na ukupnu imovinu (kapital) temeljen na bruto (bilančnoj) dobiti	Bilančna dobit Prosječna godišnja bilanca (ukupna imovina)	Ovaj omjer pokazuje koliko su sredstva učinkovito uložena, bez obzira na njihov izvor, uključujući vlastita sredstva (vlastiti kapital), kratkoročne i dugoročne kredite banaka. Izračun na temelju ovog pokazatelja omogućuje vam usporedbu projekata koji imaju različite porezne olakšice
2. Prinos na ukupnu imovinu (kapital) temeljen na neto dobiti	Neto dobit Vlasnički kapital	Ovaj koeficijent pokazuje razinu povrata ukupne investicije u projekt u određenom vremenskom razdoblju.
3. Prinos na trajni (dugoročni, investicijski) kapital	Neto dobit Stalni kapital Konstantni kapital = ukupna imovina - kratkoročne obveze = glavnica + dugoročne obveze	Isključivanje iz kratkoročnih obveza omogućuje vam izglađivanje fluktuacija povezanih s promjenama u trenutnim poslovnim aktivnostima
4. Povrat na vlastiti (dionički) kapital	Neto dobit Vlasnički kapital	Ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost korištenja vlastitog (dioničkog) kapitala i od najvećeg je interesa za vlasnike (dioničare) projektiranog poduzeća
5. Profitabilnost prodaje	Bruto dobit od prodaja (neto dobit) Prihod od prodaje	Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost poduzeća u proizvodnji i prodaji proizvoda. Ovaj se pokazatelj ne može smatrati kriterijem učinkovitosti projekta, budući da se kapitalna ulaganja ne uzimaju u obzir pri njegovom izračunu.
6. Troškovi prodaje (troškovi po 1 rublju prodanih proizvoda)	Puni trošak Prihod od prodaje	Ovaj se pokazatelj koristi pri analizi politike troškova poduzeća
7. Profitabilnost proizvoda (razina profitabilnosti)	Bruto dobit od prodaja (neto dobit) Puni trošak proizvodnje
Pokazatelji likvidnosti
1	2	3
1. Koeficijent apsolutne likvidnosti	Jednostavan za implementaciju (visoko likvidna) imovina Tekuće obveze Utrživa imovina = gotovina + utrživi vrijednosni papiri	Ovaj omjer karakterizira sposobnost projekta da pokrije kratkoročne obveze. U praksi je ovaj koeficijent jedan od najčešćih kriterija pouzdanosti poduzeća u pogledu plaćanja i otplate kratkoročnih bankovnih kredita.
2. Koeficijent tekuće likvidnosti (koeficijent ukupne likvidnosti, koeficijent pokrivenosti)	Tekuća imovina Tekuće obveze
Pokazatelji procjene strukture kapitala
1. Omjer financijske ovisnosti	Cjelokupni iznos duga (posudjena sredstva) Ukupna imovina bilance (ukupna imovina)	Koeficijenti procjene strukture kapitala odnose se na pokazatelje koji karakteriziraju financijski rizik. Oni omogućuju procjenu u kojoj su mjeri postojeće vanjske obveze pokrivene imovinom (imovinom) projekta. Koeficijent financijske ovisnosti pokazuje koliko je imovina poduzeća financirana kreditima. Pri izračunu ovog omjera brojnik je zbroj svih kratkoročno posuđenih sredstava i dugoročno posuđenih sredstava.
2. Koeficijent autonomije	Vlasnički kapital Ukupna aktiva bilance
3. Omjer dugoročne poluge	Dugoročni dug Vlastiti kapital + dugoročne obveze	Ovaj omjer pokazuje koliki udio trajnog (dugoročnog) kapitala osiguravaju vjerovnici
4. Omjer duga i kapitala	Cjelokupni iznos duga Vlasnički kapital
5. Pokazatelj vlastitih sredstava	Vlastito uloženo kapital Iznos traženog kredita	U nekim slučajevima ovaj se pokazatelj izračunava pri razmatranju izdavanja projektnih zajmova za mala poduzeća. Mora biti veći ili jednak 1. Alternativa zaduživanju je izdavanje dionica (prikupljanje temeljnog kapitala) ili reinvestiranje dobiti, koja bi trebala biti raspodijeljena kao dividenda. Izbor optimalne kombinacije vlastitih i posuđenih sredstava u stabilnoj gospodarskoj situaciji je izbor između relativno niže cijene kredita u odnosu na dividende i rizika vezanog uz obveze servisiranja inozemnog duga, koje ne dopuštaju odgodu plaćanja. U ovom slučaju potrebno je uzeti u obzir takozvani “učinak poluge” koji se sastoji u tome da s povećanjem udjela posuđenih sredstava raste i razina povrata na kapital po dionici. Ipak, visok udio svih vanjskih izvora financiranja smanjuje manevarsku sposobnost projekta u smislu mogućnosti privlačenja dodatnih financijskih sredstava.
Pokazatelji obrta kapitala
1	2	3
1. Stopa obrtaja ukupnog kapitala (imovine).	Prihod od prodaje Prosječni godišnji trošak kapitala
2. Stopa stalnog obrta kapitala	Prihod od prodaje Prosječni godišnji stalni kapital
3. Koeficijent obrtaja kapitala	Prihod od prodaje Prosječna godišnja vrijednost temeljnog kapitala	Povećanje obrtaja kapitala može se postići povećanjem predmeta prodaje uz nepromijenjenu vrijednost imovine ili, obrnuto, smanjenjem predmeta ulaganja potrebnog za osiguranje određene razine prodaje. Čitava skupina pokazatelja prometa koristi se za određivanje brzine novčanog toka po različitim tekućim računima poslovnog poduzeća (obveze prema dobavljačima, zalihe materijala u skladištu, proizvodnja u tijeku itd.). Zbog specifičnosti izrade početnih projektnih podataka, takve informacije neće imati posebnu vrijednost. Preporučljivo je procijeniti samo obrt obrtnog kapitala.
4. Koeficijent obrtaja obrtnog kapitala	Prihod od prodaje Obrtni kapital	Ponekad se izračunava procijenjeni promet zaliha i drugih vrsta kratkotrajne imovine i obveza (obveze prema dobavljačima, potraživanja).
5. Koeficijent obrtaja zaliha i materijalne imovine	Trošak prodaje proizvoda Prosječni godišnji trošak zaliha (uključujući trošak godišnje proizvodnje u skladištu)	Ovaj pokazatelj pokazuje koliko se učinkovito provodi upravljanje zalihama i ovisi o vrsti proizvoda, stabilnosti zaliha materijala i komponenti, kao i učinkovitosti njihove upotrebe u proizvodnji.

Pododjeljak Sljedeći:Gore: Metodološki materijali Nazad: Kontrolna (testna) pitanja
YSPU, Odjel za obrazovne informacijske tehnologije
19.05.2010

Vlasnički kapital u bilanci je ukupni iznos sredstava poduzeća dobivenih isključivo iz izvora financiranja koji pripadaju njegovim vlasnicima. Vlastiti kapital se može izračunati pomoću nekoliko različitih metoda;

Suština pojma “vlasnički kapital”

Pri karakterizaciji vlasničkog kapitala kao predmeta ekonomske analize najčešće se daju dvije mogućnosti njegove definicije:

• vrijednost imovine poduzeća koja nije opterećena prisutnošću vanjskih obveza;
• popis izvora financiranja aktivnosti organizacije koji čine iznos njezina kapitala.

Prvo tumačenje često se daje u pravnim aktima koje izdaju vladine agencije:

• u čl. 35 Savezni zakon “O dioničkim društvima” od 26. prosinca 1995. br. 208-FZ za institucije kreditnog i financijskog sektora predlaže se izračunavanje vrijednosti temeljnog kapitala, a ne neto imovine;
• u stavku 29. naloga Ministarstva poljoprivrede Ruske Federacije od 20. siječnja 2005. br. 6 skreće se pozornost na činjenicu da je iznos temeljnog kapitala razlika između procjene cjelokupne imovine i obveza društva , odnosno, drugim riječima, identičan je pojmu neto vrijednost imovine.

Vidljivo je da je priznavanje istovjetnosti pojmova kapital i neto imovina opravdano, a obje ove kategorije definirane su kao razlika između imovine i obveza poslovnog subjekta.

Sljedeća verzija opisa kapital u bilanci je kombiniranje elemenata:

• ovlašteni, dopunski, pričuvni fond;
• količina dionica otkupljenih od dioničara;
• zadržana dobit poduzeća;
• iznose revalorizacije dugotrajne imovine i nematerijalne imovine.

Svi elementi prikazani su na stranicama 1310–1370 bilance. Ova ideja dobro se uklapa u globalnu teoriju određivanja veličine temeljnog kapitala.

Izbor metode za izračun temeljnog kapitala ovisi o zadacima s kojima se suočava stručnjak koji izvodi izračun. U ovom slučaju vrlo često je potrebno uzeti u obzir želje investitora, kreditnih institucija ili vlasnika poduzeća. Vlastiti stavovi uprave imaju značajan utjecaj na izbor algoritma.

Redak u bilanci koji odražava iznos temeljnog kapitala

Odabravši standardnu ​​metodu kao preferirani pristup rješavanju problema izračuna obujma temeljnog kapitala, dovoljno je koristiti podatke sa stranice 1300. Odnosno, uzeti samo rezultat 3. odjeljka:

SK = linija 1300 f. broj 1.

Ako je tvrtka zainteresirana za korištenje izračuna neto imovine, onda kapital u bilanci je ne samo jedna vrijednost sa stranice 1300, već potpuni izračun s nekoliko varijabli u svom sastavu. Pogledajmo kako se ovaj izračun radi u sljedećem odjeljku.

Izračun temeljnog kapitala u bilanci – formula po nalogu Ministarstva financija

Uzimajući kao osnovu pretpostavku da je neto imovina identična temeljnom kapitalu, može se primijeniti drugačiji algoritam izračuna. To se odražava u nalogu Ministarstva financija Ruske Federacije od 28. kolovoza 2014. br. 84n i nekim drugim propisima:

SC = Djelovati. kalk. – Obveza. kalk. ,

djelovati. kalk. - imovina prihvaćena za obračun - sva imovina društva umanjena za dug osnivača za doprinose temeljnom kapitalu;

Obaveza kalk. - obveze prihvaćene u obračun - sve obveze umanjene za buduće prihode (iznos državne potpore i besplatno primljene imovine).

Formula bilance stanja kapitala, prema nalogu Ministarstva financija, koristi bilančne linije 1400, 1500, 1600.

Osim toga, zasebno se prikupljaju podaci o dugovima sudionika društva o ulozima u temeljni kapital, akumuliranim unosom Dt 75 Kt 80.

Istaknuti su i pripadajući odgođeni prihodi na pozajmicu po računu. 98.

Redoslijed koraka poduzetih za implementaciju metode financijskog odjela je sljedeći:

1. Primite liniju iznosa 1400 i 1500 - ukupni iznos obveza;
2. Rezultat umanjiti kreditnim stanjem na računu. 98 odnosi se na državne potpore i bespovratne primitke;
3. Broj na retku 1600 umanjiti za iznos dugovnog stanja na računu 75;
4. Od vrijednosti dobivene u koraku 3 oduzmite vrijednost dobivenu u koraku 2.

Na temelju gore navedenog, kapital prema bilančnim redovima predstavimo to u obliku

SK = (linija 1600 – ZU) – ((linija 1400 + linija 1500) – DBP),

ZU - dug osnivača;

DBP - odgođeni prihod.

Najbolja vrijednost indikatora kapitala

Rezultat dobiven kao rezultat izračuna prema uputama Ministarstva financija mora biti najmanje veći od nule. Ako je prikazana vrijednost manja, tvrtka ima problema povezanih s prekomjernim pozajmljivanjem ili nedovoljno brzo prodave imovine.

U svrhu analitičkog istraživanja najčešće se koristi jednostavni prosjek vrijednosti kapitala na početku i na kraju godine. Može se prikazati u obliku formule:

SK Srijeda = (SK1 + SK2) / 2.

VAŽNO! Ako se kao pristup utvrđivanju iznosa temeljnog kapitala odabere mogućnost izračuna neto imovine, tada dobiveni rezultat ne može biti manji od iznosa temeljnog kapitala. U suprotnom, dd ili doo će morati povećati primljenu vrijednost na iznos odobrenog kapitala ili će porezne vlasti imati pravo pokrenuti postupak likvidacije društva.

***

Vlasnički kapital služi kao osnovni pokazatelj financijska stabilnost tvrtka, a može izabrati jednu od nekoliko metoda za njezino utvrđivanje.

Fiksni kapital - linija u bilanci kao takva nije predviđena za to. Međutim, znajući koje stavke čine ovaj pokazatelj, lako ga je izračunati na temelju podataka financijskih izvještaja. Za početak, definirajmo pojam fiksnog kapitala (u daljnjem tekstu OK), analizirajmo koje oblike ima i gdje se odražava u bilanci.

Pojam stalnog kapitala

Općenito, kapital znači financijska sredstva koja je poduzeće uložilo u vlastitu imovinu radi ostvarivanja dodatne dobiti. Sav se kapital može podijeliti u dvije velike skupine: fiksni kapital i obrtni kapital.

OK, naime, predstavlja obujam dugotrajne imovine i stalnih sredstava poduzeća, izražen u novčanoj vrijednosti.

Prema Sveruskoj klasifikaciji dugotrajne imovine (OKOF), odobrenoj naredbom Rosstandarta od 12. prosinca 2014. br. 2018-st, dugotrajnu imovinu treba shvatiti kao proizvedenu imovinu koja se opetovano koristi za proizvodnju robe ili pružanje usluga tijekom određenog razdoblja. dug vremenski period, ali ne kraći od 12 mjeseci.

OKOF uključuje kao dugotrajnu imovinu:

• zgrade i prostorije,
• zgrade, strukture
• troškovi poboljšanja zemljišta,
• oprema (uključujući računalnu i informacijsku opremu),
• oprema za kućanstvo,
• vozila,
• objekti intelektualnog vlasništva,
• softver, itd.

Kao što vidimo, OK se može predstaviti u materijalnom i nematerijalnom obliku.

Definicija dugotrajne imovine umnogome je slična pojmu OK. Prema obrascu bilance odobrenom Nalogom Ministarstva financija od 2. srpnja 2010. br. 66n, dugotrajna imovina također uključuje dugotrajnu imovinu, nematerijalnu imovinu, imovinu za istraživanje, profitabilna ulaganja u materijal, financijska ulaganja, odgođeni porez i ostala dugotrajna imovina. Za formiranje pokazatelja OK, kao i pokazatelja dugotrajne imovine, koriste se podaci iz odjeljka 1. bilance.

Struktura fiksnog kapitala

Fiksni kapital (FCC) poduzeća formiran je od:

• Dugotrajna imovina je imovina koja se izravno ili neizravno koristi za proizvodnju proizvoda, pružanje usluga ili izvođenje radova. Skupina dugotrajne imovine uključuje zgrade, opremu, strojeve, prijevoz, stoku, inventar, zemljište itd. (klauzula 5 PBU 6/01).
• Izgradnja u tijeku - troškovi izgradnje objekata, ugradnje opreme, kao i nabave opreme, inventara i ostali kapitalni troškovi (točka 3. Pravilnika o računovodstvu dugoročnih ulaganja, odobrenog dopisom Ministarstva financija Ruske Federacije od 30. prosinca 1993. br. 160).
• Financijska ulaganja - vrijednosni papiri, kupljena potraživanja, doprinosi temeljnom kapitalu organizacija trećih strana itd. (klauzula 3 PBU 19/02).
• Nematerijalna imovina je dokumentirano pravo vlasništva nad rezultatom intelektualne aktivnosti ili sredstvom individualizacije (čl. 4, 5 PBU 14/2007).

Zašto vam je potrebna analiza fiksnog kapitala?

Analiza stanja osiguranja kvalitete organizacije omogućuje procjenu razine tehničke opremljenosti, izvlačenje zaključaka o interesu sudionika za povećanjem unutarnjih investicijskih resursa, te o pouzdanosti, stabilnosti i konkurentnosti poduzeća u cjelini.

Temeljitim proučavanjem strukture OC-a otkrivaju se skrivene mogućnosti njegove učinkovitije uporabe, što rezultira povećanjem profitabilnosti organizacije (u obliku dodatne dobiti, smanjenja troškova proizvodnje, smanjenja vremena utrošenog na rad itd.). ).

Za potpunu analizu stanja dugotrajnog kapitala i izračun koeficijenta efektivne upotrebe dugotrajne imovine također će vam trebati podaci prikazani u Prilogu br. 3 bilance, te statističko izvješće obrasca br. 11, odobreno naredbom Rosstata br. 289 od 15. lipnja 2016.

QA analiza uključuje nekoliko faza:

• Proučavanje dinamike promjena pokazatelja OK.
• Praćenje tehničkog stanja osnovnih sredstava, njihovo pravovremeno obnavljanje i održavanje.
• Analiza učinkovitosti korištenja imovine i utvrđivanje okolnosti koje na njih negativno utječu.
• Potražite dodatne rezerve za poboljšanje ili dopunu vlastitih dugotrajnih sredstava.

Podaci o osnovnom kapitalu u financijskim izvještajima

Računovodstveni izvještaji glavni su izvor informacija o stanju osiguranja kvalitete poduzeća.

Za analizu pokazatelja njegovih komponenti koristi se bilanca, Dodatak bilanci br. 3 obrasca 0710005. Za proučavanje dinamike kretanja dugotrajne imovine također će biti koristan statistički godišnji obrazac br. 11.

U bilanci se podaci o imovini poduzeća odražavaju u odjeljku 1 "Dugotrajna imovina" u kontekstu pojedinačnih stavki:

• Redak 1110 - služi za prikaz preostale vrijednosti nematerijalne imovine.
• U redovima 1120, 1130, 1140 prikazuju se rezultati istraživanja i razvoja, nematerijalna i materijalna imovina istraživanja. Koncept sredstava pretraživanja dan je u paragrafima. 5-8 PBU 24/2011.
• Redak 1150 - ovdje se bilježi ostatak vrijednosti dugotrajne imovine. Tu su uključeni i troškovi nedovršenih kapitalnih ulaganja u dugotrajnu imovinu i nabavu opreme uz raščlambu ovog pokazatelja. Opravdanje za ovaj pristup je klauzula 20 PBU 4/99, prema kojoj je "Izgradnja u tijeku" uključena u skupinu "Dugotrajna imovina".

U članku se detaljnije raspravlja o konceptu dugotrajne imovine, kao io nijansama prikazivanja njihove vrijednosti u bilanci.

• Redak 1160 - profitabilna ulaganja su oblik dugoročnih financijskih ulaganja, pa se stoga uključuju u stalni kapital poduzeća. Ovaj redak sadrži podatke o ostatku vrijednosti dugotrajne imovine koja se uz naknadu prenosi na privremenu uporabu. Ako ugovor o zakupu predviđa mogućnost naknadnog otkupa zakupljene nekretnine ili njezin automatski prijenos na zakupca na kraju ugovora, tada zakupac vodi imovinu kao vlastitu dugotrajnu imovinu i također je uključen u osnovni kapital .
• Redak 1170 - iskazuju se dugoročna financijska ulaganja.
• Redak 1190 - ovdje se uzima u obzir druga dugotrajna imovina koja ne spada u raspodjelu u glavne skupine 1. odjeljka bilance, a istovremeno ima značajan troškovni pokazatelj. Oni također mogu biti uključeni u stalni kapital ako podliježu klasifikaciji dugotrajne imovine.

Kao što vidimo, unatoč sličnosti pojmova OK i dugotrajne imovine, ipak postoje razlike u njihovoj strukturi i vrijednosnim izrazima. Dakle, OK ne uključuje podatke iz retka 1180 s podacima o odgođenoj poreznoj imovini. Ovaj pokazatelj čini iznos dodatnog kapitala (članak 68. Naredbe Ministarstva financija od 29. srpnja 1998. br. 34n).

Rezultati

Iznos stalnog kapitala po ostatku vrijednosti sastoji se od pokazatelja redaka 1. odjeljka bilance stanja „Dugotrajna imovina“, i to: 1110, 1120, 1130, 1140, 1150, 1160, 1170, 1190. Rezultat Dobiveni iznos razlikuje se od podatka u završnom retku 1100 za iznos odgođene porezne imovine, budući da ta imovina nije uključena u dugotrajnu imovinu.