Poslovanje poslovnih banaka sa stranom valutom. Analiza deviznog poslovanja poslovne banke

6.1. DEVIZNI POSLOVI SREDSTVIMA FIZIČKIH OSOBA Poslovne banke obavljaju više vrsta deviznih poslova sa sredstvima stanovništva: otvaranje i vođenje računa u stranoj valuti; devizni poslovi; netrgovačke transakcije.

6.2. DEVIZNI POSLOVI PO NALOGU PRAVNIH OSOBA Svi poslovi koje obavlja poslovna banka u interesu pravne osobe mogu se uvjetno podijeliti u dvije skupine: pasivni i aktivni poslovi uključuju privlačenje depozita u stranoj valuti i

30. Pasivno poslovanje poslovnih banaka Pasivno poslovanje poslovnih banaka je poslovanje radi stvaranja izvora sredstava, sredstava banke, koje se odražavaju u pasivi njene bilance. Sredstva poslovnih banaka sastoje se od dvije glavne vrste

31. Aktivno poslovanje poslovnih banaka Pod aktivnim poslovanjem poslovne banke podrazumijeva se korištenje privučenih i vlastita sredstva za stvaranje odgovarajućeg prihoda aktivne operacije komercijalna banka

30. Pasivno poslovanje poslovnih banaka Pasivno poslovanje poslovnih banaka je poslovanje radi stvaranja izvora sredstava, sredstava banke, koje se odražavaju u pasivi njene bilance. Sredstva poslovnih banaka sastoje se od dvije glavne vrste izvora:

113. Bilanca stanja poslovnih banaka Bilanca stanja banke novčano karakterizira stanje sredstava poslovnih banaka, izvore njihova formiranja i smjerove korištenja, kao i financijski rezultati aktivnosti banaka na početku i na kraju izvještajnog razdoblja

Devizni poslovi temelje se na međunarodnoj trgovini i stoga međunarodno kretanje kapital. Na primjer, engleski izvoznik prodaje robu japanskom kupcu. Za ovo je potrebno japanski jen uvoznik pretvoriti u funte sterlinga za dobavljača robe

Devizno tržište je najznačajnije na svijetu financijsko tržište, u kojem se valuta jedne zemlje mijenja za drugu valutu. Međunarodno devizno tržište je izvanberzansko tržište, njegovi sudionici obavljaju mjenjačke poslove kroz komercijalne i investicijske transakcije diljem svijeta, koristeći računalne terminale, telefone, Internet i druga sredstva komunikacije. Na primjer, jedna od komunikacijskih mreža za valutne transakcije je belgijska neprofitna struktura S.W.I.F.T (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

Glavni sudionici deviznog tržišta:
poslovne banke;
uvoznici koji ulaznu robu plaćaju u stranoj valuti;
izvoznici koji za izvezenu robu primaju valutu i pretvaraju je u nacionalnu valutu;
portfeljni investitori koji kupuju i prodaju strane dionice i obveznice;
valutni brokeri koji kupuju i prodaju valute prema nalogu klijenta;
dileri koji obavljaju špekulativne transakcije s valutama, igrajući na tečajnim razlikama;
trgovci koji su market makeri na deviznom tržištu.

Jedna od najznačajnijih komponenti međunarodne financije- mjenjačnica. Međunarodni tečajevi valute, kamatne stope i stope inflacije obično su vrlo blisko povezane.

Glavni dokument valutnog zakonodavstva u našoj zemlji je Zakon Ruske Federacije od 9. listopada 1992. br. 3615-1 „O reguliranju valute i kontroli valute” (s izmjenama i dopunama 29. prosinca 1998., 5. srpnja 1999., 31. svibnja , 8. kolovoza 2001. G.). Štiti rusku rublju u uvjetima paralelne cirkulacije slobodno konvertibilne strane valute. CBR također redovito objavljuje propisi, obavezno.

Vanjskoekonomsko djelovanje komercijalnih banaka povezano je s provedbom bankarskih operacija u rubljima i stranoj valuti tijekom izvoza i uvoza roba i usluga, njihove prodaje na teritoriju Ruske Federacije i za stranu valutu, u netrgovačkim transakcijama i kada obavljanje poslovnih transakcija od strane nerezidenata unutar zemlje.

Bankarski poslovi sa stranom valutom uključuju:
vođenje deviznih računa za klijente;
uspostavljanje dopisničkih odnosa s ruskim ovlaštenim predstavnicima i strane banke;
međunarodna plaćanja vezana uz izvoz i uvoz roba i usluga;
kupnja i prodaja deviza na domaćem deviznom tržištu;
privlačenje i plasiranje deviznih sredstava unutar Ruske Federacije;
kreditno poslovanje na međunarodnom tržišta novca;
depozitne i konverzijske transakcije na međunarodnim tržištima novca.

Klasifikacija deviznih poslova prikazana je na dijagramu 2.11. Poslovne banke mogu obavljati ove poslove samo ako imaju jednu ili više dozvola. Ove licence su:
licenca za obavljanje bankarskih poslova sa sredstvima u rubljima i stranoj valuti (osim za privlačenje depozita od pojedinaca). Takva dozvola može se izdati postojećoj ili novoosnovanoj banci. Ukoliko postoji, banka može uspostaviti korespondentske odnose s neograničenim brojem stranih banaka;
licenca za privlačenje depozita od pojedinaca u rubljama i stranoj valuti. Izdaje se banci ako su prošle najmanje dvije godine od datuma registracije;
opća licenca se daje banci koja obavlja sve bankarske poslove sa sredstvima u rubljama i stranoj valuti.

Banka koja ima opću dozvolu ovlaštena je otvarati podružnice u inozemstvu i sudjelovati u ovlašteni kapital nerezidentne kreditne institucije.

Banke koje su dobile jednu ili više licenci nazivaju se ovlaštenima i agenti su za kontrolu valute koji izvješćuju Banku Rusije.

Prilikom obavljanja deviznih transakcija potrebno je pridržavati se valutnog zakonodavstva. U tu svrhu Središnja banka Ruske Federacije provodi valutnu kontrolu, koja uključuje:
utvrđivanje usklađenosti tekućih deviznih transakcija s važećim zakonodavstvom i utvrđivanje dostupnosti potrebnih licenci i dozvola;
provjera ispunjavanja deviznih obveza rezidenata prema državi, kao i obveza prodaje deviza na domaćem deviznom tržištu Ruska Federacija;
analiza valjanosti plaćanja u stranoj valuti;
provjera cjelovitosti i objektivnosti računovodstva i izvješćivanja o deviznim transakcijama, kao i o transakcijama nerezidenata u valuti Ruske Federacije. Valutni nadzor u Ruskoj Federaciji provodi Vlada Ruske Federacije, tijela za valutnu kontrolu i agenti za valutnu kontrolu u skladu s ruskim zakonodavstvom. Tijelo za kontrolu valute - Središnja banka Ruske Federacije i savezne vlasti izvršna vlast.

Analitičko računovodstvo transakcija u stranoj valuti u poslovnim bankama provodi se dvostrukom procjenom: u kontekstu valuta drugih zemalja po nominalnoj vrijednosti i u protuvrijednosti rublje po trenutnom tečaju Središnje banke, pri promjeni valutne stavke predmet revalorizacije. Mnoge bankarske operacije u stranoj valuti, poput privlačenja depozita, izdavanja kredita itd., provode se slično operacijama u rublji. No, i tu postoje neke specifičnosti. Tako, na primjer, indikativna stopa za kredite u stranoj valuti nije stopa refinanciranja Središnje banke Ruske Federacije, već stopa LIBOR (LIBOR - London Interbank Offered Rates) je stopa za plasman sredstava u stranoj valuti za standardne termine u Londonu međubankarsko tržište, priznaju svi sudionici tržišta novca. Stope LIBOR-a su fiksne dnevno na temelju ankete 16 banaka odabranih kao glavni market makeri londonskog tržišta novca, u 11:00 po londonskom vremenu od strane British Bankers Association (BBA) i nakon nekog vremena pojavljuju se na ekranima velikih novinskih agencija . LIBOR se objavljuje dnevno za 13 valuta (uključujući, počevši od 1.1.1999., za EURO).

Prilikom obavljanja izvozno-uvoznih poslova svaki klijent u ovlaštenoj banci otvara dva paralelna računa: tranzitni i tekući. Tijekom izvozne operacije, provozni račun se odobrava u cijelosti primici u stranoj valuti. Na tekući račun uzimaju se u obzir sredstva preostala klijentu na raspolaganju nakon obvezne prodaje deviznih sredstava. Od 1. siječnja 2007. godine ukida se obvezna prodaja devizne dobiti. Prije tog datuma, Središnja banka može postaviti standard za njegovu prodaju unutar 30% prihoda. Od siječnja 2005. standard je 10% zarade od izvoza. Sada trebate prodavati samo valute koje se nalaze na sljedećem popisu od 13 svjetskih valuta: australski dolar, danska kruna, američki dolar, euro, islandska kruna, jen, kanadski dolar, norveška kruna, singapurski dolar, turske lire, funta sterlinga, švedska kruna, švicarski franak. Nema potrebe za prodajom druge valute. Osim toga, nema potrebe za prodajom valute koja nije povezana s izvozom roba i usluga i ne smatra se prihodom. Na primjer, novac primljen u obliku zajma ili iznos vraćenih predujmova za neuspjeli uvoz i sl.

Osim toga, postoje promjene u vremenu. Na primjer, klijent je primio valutu 9. srpnja (ovo je petak). Prema starim pravilima, nalog za prodaju valute morao se dostaviti banci 16. srpnja, sada se to mora učiniti 20. srpnja. Obrazac dokumenta odobrava banka koja služi klijentu. Trenutno klijent treba izdati posebnu potvrdu "O podrijetlu valute". Ovu potvrdu mora odobriti Banka Rusije. Sljedeći dan nakon primitka ovih dokumenata, banka zadužuje valutu s tranzitnog računa klijenta i prodaje je u roku od dva dana. Preostali iznos valute banka doznačuje na tekući račun poduzeća.

Još jedna inovacija. Trenutačno, ako tvrtka ne da banci nalog za prodaju, banka sama prodaje valutu. Ovaj poredak će se uskoro dramatično promijeniti. Banka će zamrznuti valutu na tranzitnom računu i tada je tvrtka više neće moći koristiti. U tom slučaju, banka koja servisira tvrtku dužna je središnjoj banci prijaviti ovo kršenje valutnog zakonodavstva. Osim toga, tvrtka neće moći koristiti valutu prije nego što proda 10 posto prihoda. Zadnje što treba napomenuti je da se prihodi koje morate prodati mogu smanjiti za određene devizne troškove tvrtke. Ovo su troškovi:
- za prijevoz, osiguranje i špediciju izvozne robe;
- za plaćanje izvoznih carina i pristojbi;
- plaćati provizije bankama;
- za uplate banci za obavljanje poslova poreznog nadzornika.

Štoviše, sva ta plaćanja moraju biti povezana sa sporazumom prema kojem su prihodi primljeni.

Glavna zadaća deviznog menadžmenta banke je pružiti klijentima mogućnost konverzije svoje imovine iz jedne valute u drugu. Stoga operacije vezane uz konverziju treba razmatrati odvojeno, tj. uz zamjenu jedne valute za drugu.

Te se operacije nazivaju operacijama konverzije. Obavljaju se u gotovinskom i bezgotovinskom obliku. Isporuka sredstava po ovim transakcijama može se izvršiti odmah u roku od dva poslovna bankarska dana od datuma zaključenja transakcije - tzv. spot transakcije ili nakon određenog roka, više od dva poslovna bankarska dana od datuma zaključenja transakcije. - hitne devizne transakcije.
Kupnja i prodaja efektivnog stranog novca nastaje u procesu mjenjačkih poslova koji se obavljaju preko mjenjačnica banaka.

Promptna transakcija je kupnja jedne valute za drugu po trenutnim tržišnim uvjetima. Ove se transakcije namiruju na "gotovinskoj" osnovi unutar dva radna dana od zaključenja transakcije, pri čemu se oba plaćanja moraju izvršiti u isto vrijeme. Koncept "promptnih deviznih transakcija" kombinira tri vrste transakcija koje se razlikuju po vremenu isporuke sredstava za njih. Ove operacije prikazane su u tablici. 2.5.

Tečaj na temelju kojeg se vrši kupnja (prodaja) jedne strane valute za drugu naziva se križni tečaj.

Poslovi kupnje i prodaje deviza mogu se obavljati izravno između ovlaštenih banaka na vanberzanskom tržištu ili putem mjenjačnica.

Ako poslovna banka traži potencijalne druge ugovorne strane na izvanberzanskom tržištu putem specijaliziranih posrednika ili putem organiziranih sustava trgovanja devizama, tada podnosi zahtjev u kojem su navedeni uvjeti transakcije (TOD, TOM, SPOT), tečaj kupnje ili prodaje valute i iznos kupljene ili prodane valute. Kod ovih transakcija postoji vrlo visok rizik da druga ugovorna strana ne ispuni svoje obveze iz transakcije, pa banke postavljaju limite na obavljanje takvih transakcija s različitim kreditnim institucijama.

Ako poslovna banka trguje devizama na međubankovnoj burzi, mora biti član te burze.

Trgovanje u elektroničkom sustavu trgovanja lotovima (SELT) omogućuje bankama provođenje valutnih transakcija u kontinuiranom načinu rada uz zajamčeno izvršenje transakcija.

Ovlaštene banke mogu kupovati i prodavati devize u svoje ime i za svoj trošak ili u svoje ime, ali za račun i za račun komitenata.

Ako banke kupuju i prodaju valutu o vlastitom trošku, onda to čine ili radi ostvarivanja dobiti, ili radi održavanja svoje likvidnosti, ili radi nabavke opreme za banku u inozemstvu itd.

Kako bi ostvarile profit, banke imaju pravo provoditi arbitražne i špekulativne transakcije.

Arbitražne transakcije spajaju transakciju kupnje (prodaje) strane valute s protutransakcijom njezine prodaje (kupnje) radi ostvarivanja dobiti zbog razlike u tečajevima na različitim deviznim tržištima. Ako se kupnja deviza obavlja na jednom deviznom tržištu, a prodaja na drugom, onda je to prostorna arbitraža. Ako se dobit ostvaruje zbog razlika u tečajevima tijekom vremena, onda je to vremenska arbitraža.

Razmotrimo primjer deviznih transakcija na temelju različitih kotacija tečaja.

Tečaj je cijena jedne valute izražena u valuti druge zemlje.

Postoji izravni tečaj, ili američki. Pokazuje za koliko dolara možete kupiti monetarnu jedinicu druge zemlje (tj. tečaj dolara u odnosu na valutu određene države). Na primjer, australski dolar vrijedi 0,7245 američkih dolara. To znači da se za 1 australski dolar može kupiti 0,7245 američkih dolara. Obrnuti ili europski tečaj pokazuje iznos strane valute za 1 američki dolar. Ova kotacija je inverzna od američke kotacije (tečaj valute zemlje prema dolaru).

Trenutno je arbitraža kamatnih stopa stekla velik razvoj na međunarodnom tržištu. Ova vrsta transakcije kombinira međunarodne kreditne transakcije i transakcije kupnje ili prodaje valute. Bit ovih operacija može se izraziti na sljedeći način.

Banka prima kredit u zemlji gdje su kamate na kredit niže i prodaje valutu u kojoj je kredit primljen. Banka kupuje valutu države u kojoj su kamate veće i stavlja je na depozit. Nadalje, nakon primitka depozita i kamata na njega, dolazi do obrnute konverzije valuta i vraćaju se kredit i kamata na njega. Dobit od ove operacije nastaje kao razlika u kamatama koje arbitar prima u valuti koja mu je potrebna.

Kupoprodaja deviza preko ovlaštenih banaka može se obavljati na sljedeće načine:
- sklapanjem ugovora o kupoprodaji valute neposredno sa samom ovlaštenom bankom;
- sklapanjem ugovora o proviziji ili instrukcije za kupnju ili prodaju valute preko ovlaštenih banaka drugim poduzećima ili bankama, uključujući Središnju banku Ruske Federacije, na burzi i izvanberzanskom deviznom tržištu.

Druga vrsta deviznih poslova su poslovi kupoprodaje deviza na temelju terminskih poslova, tj. s isporukom sredstava preko njih nakon određenog vremenskog razdoblja duljeg od dva poslovna bankarska dana od datuma transakcije. Ove transakcije uključuju forward, futures, opcije i swap transakcije.

U transakcijama na "forward" osnovi, prodavatelj valute se obvezuje prodati kupcu određenu količinu valute u određenom trenutku u budućnosti po cijeni utvrđenoj na zaključku transakcije, kao cijenu isporuke. Ove se transakcije obično provode na izvanberzanskom tržištu, pa su uvjeti svake od njih jedinstveni i dogovoreni između sudionica u trenutku njezina sklapanja. Prilikom obavljanja transakcije uz sudjelovanje posrednika nastaju financijski troškovi za plaćanje njihovih usluga; u protivnom početni financijski troškovi nisu potrebni. Postupak sklapanja terminskog posla prikazan je na dijagramu 2.13.

Prilikom izvođenja ove transakcije otvaraju se valutne pozicije u bilancama sudionika: kratke u bilanci prodavatelja, duge u bilanci kupca. Valutni forwardi sklapaju se radi zaštite od valutnih rizika u komercijalnim i financijskim transakcijama. Prodavatelj ugovora, koji je ujedno i vlasnik osnovne valute, osiguran je od pada njezinog tečaja, a kupac od povećanja tečaja. Kada se terminski ugovor koristi u špekulativne svrhe kako bi se zaradilo na promjenama tečaja tijekom vremena, sklapaju se terminski ugovori za namirenje. U okviru takvog ugovora dolazi do uvjetne prodaje i kupnje valute, zbog čega se dobitnici i gubitnici određuju kako slijedi. Ako je trenutni tečaj bazne valute na dan izvršenja terminske namire viši od cijene isporuke, tada razliku između tih tečajeva za cjelokupni volumen isporuke plaća prodavatelj, a ako je tečaj niži, tada od strane kupca. Ovaj se izračun temelji na sljedećoj situaciji: ako bi terminski ugovor zahtijevao isporuku valute, prodavatelj bi pretrpio gubitak kupnjom iste po trenutnom tečaju koji je u trenutku izvršenja transakcije viši od cijene isporuke. Kupac koji je kupio valutu, zauzvrat, mogao ju je prodati po trenutnom tečaju i zaraditi.

Dakle, kod sklapanja ovakvog ugovora kupac očekuje rast tečaja bazne valute, a prodavatelj pad.

Pogledajmo primjer terminskog ugovora:
Dana 15. studenog 2001. Banka “X” i Banka “Y” sklopile su terminski ugovor o namirenju, prema kojem se banka “X” obvezuje 15. travnja 2002. uvjetno prodati Banci “Y” 1000 američkih dolara po tečaju od 31,20 rubalja/dolar. 15. travnja 2002. Središnja banka Ruske Federacije postavlja službeni tečaj američkog dolara na 31,15 rublja/dolar. Tako se ispostavilo da je trenutni tečaj niži od tečaja isporuke, a gubitnik je u ovom slučaju Banka U. On prenosi novac u banku "X" u iznosu od (31.20 -31.15) x 1000 = 500 rubalja, što je dobit prodavača.

Valutni terminski ugovor u biti je sličan terminskom ugovoru, ali je ugovor o razmjeni, što određuje njihove razlike. Uvjeti terminskog ugovora su standardni i određuje ih burza. Stoga su ti ugovori likvidniji. Rizik od neizvršenja za predani ugovor praktički ne postoji, jer sama mjenjačnica najčešće postaje suprotna strana u ugovoru. Pri sklapanju terminskog ugovora njegovi sudionici plaćaju proviziju članovima burze, ako sami nisu članovi.

Osim onih o kojima se govori, postoje i terminski ugovori na temelju opcija, prema kojima strane stječu pravo kupnje ili prodaje osnovne valute prema uvjetima ugovora. Ovo je također uvjetna terminska transakcija, koja se razlikuje po pravima za izvršenje ugovora za:
- call opcija - daje kupcu opcije pravo na kupnju osnovne valute, dok je prodavatelj dužan prodati je (koristi se kod igre na povećanje);
- put opcija - daje prodavatelju opcije pravo da proda osnovnu valutu, dok je kupac dužan kupiti je (koristi se kada se igra za medvjeđe tržište).
U tom slučaju plaća se određena svota novca za dobivanje pripadajućeg prava, što se naziva cijena opcije ili premija. Opcijama se trguje i na burzi i na vanberzanska tržišta. Po vremenu se dijele na:
- američki - može se izvršiti bilo kada prije isteka;
- Europska - može se izvršiti samo na dan isteka.

U odnosu na depozitne transakcije na tržištima novca često se provode swap transakcije, a to su njihova kupnja po swap uvjetima i istovremena prodaja po terminskim uvjetima i obrnuto.

Plasman sredstava u deviznu imovinu zaštićen je prodajom odgovarajuće valute na određeno razdoblje; rizici privlačenja deviznih obveza zaštićeni su terminskom kupnjom predmetne valute.

Ovlaštene banke imaju pravo kupnje i prodaje deviza na domaćem deviznom tržištu radi obavljanja deviznih (netrgovačkih) poslova s ​​fizičkim osobama. Ovi poslovi se obavljaju preko mjenjačnica ovlaštenih banaka.

U mjenjačnica banke mogu se obavljati sljedeće operacije:
- kupnja i prodaja gotovine u stranoj valuti za gotovinske rublje;
- kupnja i prodaja platnih dokumenata u valuti druge države za gotovinske rublje ili gotovinsku stranu valutu;
- primanje efektivnog stranog novca i platnih dokumenata u stranoj valuti na naplatu;
- prihvaćanje na pregled novčanica stranih država i platnih isprava u stranoj valuti čija se vjerodostojnost dovodi u pitanje;
- izdavanje i odobravanje efektivnog stranog novca za plaćanja kreditnim i debitnim karticama;
- zamjena gotovine jedne države za valutu druge države;
- zamjena platnih novčanica jedne države za plaćanje novčanice ista država;
- zamjena neplatne strane novčanice platnim novčanicama iste zemlje;
- kupnja neplaćajuće novčanice druge države za gotovinske rublje.

Banka (njezina podružnica) pri poslovima sa novčanim sredstvima u stranim valutama formira aktivu i obveze (potraživanja i obveze) u pripadajućim valutama čiji se omjer naziva “valutna pozicija”. Valutna pozicija banke (podružnice) može biti zatvorena ili otvorena:
- zatvorena valutna pozicija je pozicija u posebnoj stranoj valuti u kojoj su imovina (potraživanja) i obveze (pasiva) kvantitativno iste;
- otvorena valutna pozicija nastaje u slučaju kvantitativnog odstupanja između imovine (potraživanja) i obveza (pasiva) za pojedinu stranu valutu i predstavlja razliku u iznosima imovine (potraživanja) i obveza (pasiva) u toj valuti.
Otvorena valutna pozicija banke (OCP) podijeljena je na dugu i kratku (vidi dijagram 2.14):
dugi OVP - OVP u posebnoj stranoj valuti, čija imovina (potraživanja) banke kvantitativno premašuje njezine obveze (obveze) u ovoj valuti;
kratak OVP - OVP u određenoj stranoj valuti, obveze (pasiva) banke u kojoj kvantitativno premašuju njezinu imovinu (potraživanja) u određenoj valuti.

Iznimna važnost koncepta otvorene valutne pozicije za teoriju i praksu bankarstva proizlazi iz činjenice da svaka otvorena valutna pozicija znači izloženost valutnom riziku, a njegove posljedice su mogući dobici ili gubici. S druge strane, valutni rizik se najjasnije očituje kada postoji otvorena valutna pozicija, stoga su ova dva pojma neraskidivo povezana, što posebno objašnjava prisutnost drugog naziva za OVP - "pozicija valutnog rizika" komercijalna banka.

Regulacija pozicija valutnog rizika jedan je od najvažnijih čimbenika osiguranja stabilnosti bankovnog sustava zemlje, a ujedno i instrument valutne regulacije. Glavni cilj reguliranja otvorene valutne pozicije je minimiziranje negativnog utjecaja valutnog rizika na poslovanje poslovne banke. Poslovne banke koriste širok raspon instrumenata za reguliranje dobiti otvorenih transakcija. Ovi alati vam omogućuju da izgradite proces upravljanja valutni rizik ovisno o strategiji koju je banka usvojila i na moderna pozornica važan faktor međubankarska integracija. Nadzorna tijela koriste regulaciju i kontrolu deviznih rizičnih pozicija poslovnih banaka u okviru bankovne i devizne regulacije kako bi povećala učinkovitost bankovnog sustava i stabilizirala stanje na deviznom tržištu.

Pogledajmo mehanizam ORP transformacije koristeći primjere:
A) u transakciji poput današnje za kupnju američkih dolara Ruske rublje povećava se iznos deviznih sredstava u američkim dolarima na korespondentnom računu, a smanjuje se iznos sredstava u rubljama na sličnom rubljajskom računu. U slučaju kupnje eura za američke dolare, iznosi sredstava u različitim valutama koji se nalaze na različitim bankovnim računima se mijenjaju. Dakle, iznosi strane valute u bilanci variraju (uključujući u različite valute), razlika između deviznih promjena imovine i obveza, tj. ORP promjene;
B) kod primanja dohotka u stranim valutama, OCP će se transformirati zbog činjenice da, prema računovodstvena pravila, prihvatila većina razvijenih zemalja svijetu (uključujući Rusiju), prihodi/rashodi banaka u stranim valutama moraju se u računovodstvu odražavati isključivo u nacionalnoj valuti na računima prihoda/rashoda bilance. To dovodi do činjenice da se, s jedne strane (kao rezultat primitka iznosa prihoda na korespondentnom računu u stranoj valuti), povećava iznos sredstava koji se nalazi na deviznom korespondentnom računu, as druge strane , u pasivi bilance, prihodi/rashodi su uzeti u obzir u domaćoj valuti, što pridonosi promjeni razlike između devizne imovine i obveza.

Poslovi kao što su: polaganje deviznih sredstava na račun od strane klijenta ne utječu na promjene u OCP-u; plaćanje klijentima; davanje i primanje zajmova; dokumentarni poslovi; plaćanje čekovima; računovodstvo računa i sl. To je zbog činjenice da takve operacije ne dovode do promjene razlike između devizne imovine i obveza, jer uključuju istodobnu promjenu bilančne imovine i obveza za isti iznos u valuti (npr. uplate klijenta, doći će do pomaka u bilanci za isti iznos na korespondentnom računu valute i for devizni račun klijent); stoga ne pridonose promjenama ORP-a.

Osnovni cilj reguliranja otvorene bilance poslovne banke (njene podružnice) je minimiziranje negativnog utjecaja valutnog rizika kojem je banka (podružnica) izložena na rezultate njezinog poslovanja. Ovaj zadatak sastoji se od dvije komponente od posebne važnosti, koje uključuju:
1) . Zapravo regulacija otvorenih pozicija u svrhu upravljanja bankovnim valutnim rizikom. Osobitost upravljanja valutnim rizikom karakterizira činjenica da ono banci može donijeti ne samo gubitke, već i prihode, uključujući špekulativne prihode, kao rezultat povoljnih promjena tečajeva.

Ovisno o politici koju banka usvoji, upravljanje valutnim rizikom u postupku reguliranja politike otvorene trgovine može se provoditi samo u svrhu sprječavanja mogućih gubitaka vezanih uz nju, odnosno izvlačenja dodatnih špekulativnih prihoda. U općem slučaju, ova kontrola pruža mogućnost istovremenog obavljanja oba ova zadatka.

2) . Regulacija otvorene margine kako bi se spriječilo kršenje zahtjeva regulatornih tijela za pozicije valutnog rizika - limiti otvorenog izvora. Ovaj aspekt potpuno usklađen glavni cilj regulacija valutnog rizika, jer je usmjerena na ispunjavanje obveznih regulatornih zahtjeva, čija je svrha također minimizirati negativan utjecaj valutnog rizika na poslovanje banke.

Postoje dvije metode za reguliranje otvorene valutne pozicije - hedging i limitiranje.

Hedging je metoda reguliranja otvorenog trgovinskog potencijala, koja se temelji na stvaranju kompenzacijske valutne pozicije, pri čemu dolazi do djelomične ili potpune kompenzacije jednog valutnog rizika (dobit ili gubitak) drugim odgovarajućim rizikom.

Ograničenje je metoda reguliranja potencijala otvorenog koda, koja se temelji na obveznom ili dobrovoljnom ograničenju vrijednosti potencijala otvorenog koda banke u skladu s utvrđenim limitima.

Najčešća vrsta zaštite je zaključivanje protuuravnoteženih (tj. suprotnog smjera od prevladavajuće ORP vrijednosti) terminskih i gotovinskih transakcija za kupnju i prodaju valute. To je zbog činjenice da su operacije konverzije postale najvažnija vrsta bankovnih operacija koje utječu na OCP banke.

Ako banka ima kratki OCP, to znači da u ovoj valuti:
obveze > imovina => obveze > > potraživanja => prodaja valute > kupnja, stoga je za potrebe reguliranja otvorene transakcije potrebno zaključiti kontra transakciju - transakciju kupnje valute, kako bi se smanjila razlika između obveze i potraživanja banke u određenoj valuti, tj. kako bi se smanjila vrijednost ORP-a.

Ako banka ima dugi OCP, to znači da u ovoj valuti:
imovina > obveze => potraživanja > > obveze => kupnja valute > prodaja.
U tom slučaju, za potrebe regulacije otvorene trgovine, treba zaključiti kontra transakciju za prodaju valute kako bi se smanjila razlika između potraživanja i obveza banke u određenoj valuti, tj. za smanjenje ORP-a.

Prema ekonomskom sadržaju, politika otvorene trgovine dijeli se na gotovinsku i hitnu komponentu, ali na temelju logike računovodstvo, onda je preporučljivo te elemente dodatno podijeliti ovisno o vrsti sredstava akumuliranih u njima na bilančne, izvanbilančne i izvansustavne komponente.

Ograničenje, za razliku od hedginga, koriste i banke i regulatorna tijela, a sastoji se od dobrovoljnog (od strane banke) ili obveznog (propisanog od strane regulatornog tijela) ograničenja veličine otvorene devizne pozicije banke u skladu s utvrđene granice.

Kratka teorija deviznog poslovanja u banci

Među vrstama bankovnih aktivnosti koje podliježu kvantitativnoj i kvalitativna analiza, studentima se analiza deviznog poslovanja smatra najtežom za izvedbu. I to nije uzalud, budući da se obrasci za izvješćivanje nalaze u otvoreni pristup, sadrže neznatne količine informacija koje nam omogućuju procjenu aktivnosti banke sa stranom valutom. Međutim, u praksi ovi oblici izvješćivanja mogu dati prilično objektivne zaključke ako poznajete metode analize i naučite tumačiti rezultate dobivene tijekom procesa izračuna.

Ovaj ciklus predavanja bit će posvećen deviznom poslovanju banke, gdje ćemo predstaviti pristupe dobivanja informacija o ovoj vrsti poslovanja i metode za njegovu analizu.

Treba napomenuti da na resursima Runeta možete pronaći dovoljnu količinu informacija potrebnih za analizu (na primjer), što bi moglo biti korisno našim čitateljima, međutim, u tim materijalima nema metodoloških pristupa analizi. S tim u vezi, detaljno ćemo razmotriti faze analize, ali ćemo prvo ukratko proučiti teoriju valutnih transakcija, što nam je neophodno za razumijevanje predmeta naše analize.

Poslovi koje banke obavljaju na deviznim tržištima mogu se klasificirati na temelju sljedećih karakteristika:

1. Na temelju načela razlikuju se subjekti deviznog prometa:

Valutne transakcije između rezidenata Ruske Federacije;
- devizni poslovi rezidenata s nerezidentima.

U prvom slučaju imamo poslovanje na domaćem deviznom tržištu Ruske Federacije, au drugom međunarodno poslovanje.

2. Budući da se sve devizne transakcije, prema ruskom deviznom zakonodavstvu, moraju obavljati preko ovlaštenih poslovnih banaka, mogu se podijeliti na:

Međubankarski devizni poslovi (poslovi banka-banka);
- devizni poslovi klijenata (poslovi banka-klijent). Prva skupina poslova čini veleprodajno međubankarsko devizno tržište, a druga skupina maloprodajno devizno tržište.

3. Ovisno o mehanizmu trgovine i sklapanja transakcija postoje

Razmjena;
- devizne transakcije na šalteru.

4. Ovisno o datumu izvršenja transakcije, odnosno datumu stvarnog knjiženja valute na račun druge ugovorne strane (datum valute), razlikuju se gotovinske (tekuće) i terminske valutne transakcije (Tablica 1).

Tablica 1. Vrste deviznih poslova ovisno o hitnosti provedbe

Ako je datum valute udaljen više od dva radna dana od datuma transakcije, tada imamo transakciju terminske valute. Ako je datum valute dva ili manje radnih dana, ovo je trenutna transakcija.

5. Ovisno o ekonomski sadržaj operacije, dijele se na konverziju, depozit i poravnanje.

Transakcije konverzije (mjenjačke transakcije) su transakcije koje uključuju razmjenu dogovorenih iznosa monetarne jedinice jedne zemlje u valutu druge zemlje po dogovorenom tečaju i na određeni datum. Operacije pretvorbe banke obavljaju poslove u ime i za račun klijenata ( poslovanje s klijentima), a na vlastiti trošak (vlastiti devizni poslovi banke).

Glavne vrste deviznih transakcija banke prikazane su na slici 1.

Slika 1. Vrste deviznih poslova poslovne banke

Budući da su devizne transakcije uvijek povezane s rizikom negativnih tečajnih razlika, devizne transakcije banke podložne su stalnoj kontroli kako same banke koja obavlja devizne poslove, tako i organa devizne kontrole. Stoga je analiza i procjena valutnog rizika stalni postupak koji se provodi u imenovanoj banci.

Banke koje obavljaju devizne poslove susreću se uglavnom s dvije vrste rizika: prvo, utjecajem nepovoljnih kretanja tečaja ili kamatne stope na otvorenu poziciju; drugo, bankrot druge strane prije nego što su preuzete promptne, terminske ili depozitne obveze.

Prije nego što govorimo o rizicima otvorene valutne pozicije, potrebno je dati njen koncept. Valutna pozicija banke je njezin status plaćanja kada se imovina i obveze za određenu valutu podudaraju ili ne podudaraju. U obrazovnoj literaturi to se stanje opisuje na sljedeći način: valutna pozicija - odnos potraživanja (prijava) i obveza poslovne banke u stranoj valuti. U slučaju kada se aktiva i pasiva (potraživanja i obveze) ne poklapaju, tada je riječ o otvorenoj valutnoj poziciji, kada zapravo postoji mogućnost nastanka rizika zbog nepovoljne promjene tečaja pojedinog valuta. Pretpostavimo da banka ima otvorenu deviznu poziciju u američkim dolarima. Ako je banka kupila ovu valutu (duga otvorena valutna pozicija u američkom dolaru), tada će smanjenje tečaja američkog dolara dovesti do gubitaka za banku pri prodaji te valute. Ako je banka prodala američki dolar (kratka otvorena valutna pozicija prema američkom dolaru), tada će, ako tečaj poraste, banka pretrpjeti gubitke kupnjom te valute.

U praksi, u slučaju rasta tečaja, banke drže duge pozicije u jakim valutama, čiji tečaj nema širok raspon promjena, a kratke pozicije u slabim valutama. Kako bi minimizirale gubitke u slučaju nepovoljne promjene tečaja, banke pribjegavaju predviđanju tečaja, ograničavanju i zaštiti (osiguranju) valutnih rizika. Određivanje limita je najčešće korišteni alat u bankarskoj praksi za upravljanje valutnim rizicima.

Mogu se navesti sljedeće vrste ograničenja:

1) ograničiti na strane zemlje- utvrđivanje maksimalnog mogućeg iznosa za transakcije tijekom dana za svaku pojedinu zemlju;

2) ograničenje transakcija s drugim ugovornim stranama i klijentima - utvrđivanje maksimalnog mogućeg iznosa transakcija za svakog klijenta ili protustranku;

3) ograničenje instrumenata - ograničenja valuta koje koriste instrumenti;

4) granica gubitka - postavljanje maksimuma moguća veličina gubitaka, nakon postizanja kojih sve otvorene pozicije zatvorit će se s gubitkom.

Osim navedenih ograničenja, u svjetskoj praksi, u svrhu minimiziranja valutnih rizika, koriste se metoda usklađivanja (međusobno prebijanje kupnje ili prodaje valute imovinom i obvezama) i metoda netiranja (maksimalno smanjenje broja deviznih transakcija). putem njihove konsolidacije) koriste se. Međutim, glavni način kontrole rizika koji proizlaze iz valutnih transakcija je zaštita korištenjem terminskih instrumenata kao što su terminski i terminski ugovori, opcije i zamjene.

Analiza aktivnog i pasivnog poslovanja banaka sa stranom valutom

(nastavit će se)

Slanje vašeg dobrog rada u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Slični dokumenti

Bit i klasifikacija deviznih poslova, devizni rizici. Pravni temelj za obavljanje deviznog poslovanja. Poslovanje komercijalnih banaka Ruske Federacije sa stranom valutom. Izgledi za razvoj deviznih transakcija na primjeru LLC CB "Neklis-Bank".

diplomski rad, dodan 17.04.2009


Postupak izdavanja dozvola poslovnim bankama za obavljanje poslova sa stranom valutom. Klasifikacija deviznih poslova. Vrste deviznih računa i način njihovog poslovanja. Organizacija međunarodnog platnog prometa, devizna kontrola u poslovnim bankama.

kolegij, dodan 02.11.2008


Najvažnije funkcije deviznog tržišta. Preduvjeti potrebni za njegovo formiranje. Poslovi banaka na deviznom tržištu. Poslovi kupnje i prodaje deviza. Osnovna načela valutne regulacije i kontrole u Ruskoj Federaciji.

kolegij, dodan 09.12.2014


Ekonomske osnove devizni poslovi poslovnih banaka. Pojam i klasifikacija deviznih poslova, metode analize njihove učinkovitosti. Strukturna i dinamička analiza deviznih poslova dodatnog ureda br. 8593/03 Središnje banke Štedionice Ruske Federacije.

kolegij, dodan 03/12/2013


Pravna osnova deviznog poslovanja poslovnih banaka Ruske Federacije. Valutno reguliranje, licenciranje i kontrola. Podjela poslovanja poslovnih banaka: između rezidenata i ovlaštenih banaka, između rezidenata i nerezidenata.

kolegij, dodan 22.09.2015


Definicija i vrste valutnog rizika. Rizik i devizni poslovi. Faze i metode upravljanja valutnim rizikom, metode za njegovo smanjenje. Metode osiguranja od valutnih rizika. Strategije za minimiziranje valutnih rizika. Centri za refakturiranje.

kolegij, dodan 23.11.2010


Obilježja valutnog rizika - gubici pri kupnji i prodaji deviza po različitim tečajevima. Klasifikacija valutnih rizika: operativni, translacijski, ekonomski. Proučavanje metoda kontrole i upravljanja rizicima. Analiza rizika poslovnih banaka.