Le meilleur fonds de pension non étatique. Cotes de fiabilité des FNP de Russie

Lors du choix d'un fonds de pension adapté à la constitution d'une épargne vieillesse, la question se pose non seulement de la fiabilité de l'organisation, mais également de sa rentabilité. La cote de rentabilité des FNP russes, établie sur la base des données de rapports financiers publiés sur les sites officiels des entreprises.

Cote de fiabilité des FNP de Russie

Au 4ème trimestre 2017, 62 organisations non gouvernementales opéraient en Russie. les fonds de pension. Il est nécessaire de choisir où transférer la partie capitalisée de votre pension en fonction non seulement des données sur la rentabilité du fonds, mais également de sa fiabilité.

Vous devez faire attention à des paramètres tels que :

• disponibilité d'une licence de la Banque centrale - elle peut être vérifiée dans le registre des FNP officielles sur le site Web de la Banque centrale à l'adresse cbr.ru/finmarket/supervision/sv_coll, les FNP sans licence ou avec une licence expirée n'ont pas le droit de accepter des fonds de la population ;
• le fonds participe-t-il au système d'assurance-dépôts en 2017 - si oui, si la NPF fait faillite ou si sa licence est révoquée, l'État versera à tous les clients du fonds une indemnisation à hauteur des fonds investis (vous pouvez également consulter ces informations sur le site de la Banque Centrale dans la même rubrique) ;
• durée de fonctionnement - plus le fonds fonctionne longtemps, plus ses gestionnaires ont accumulé d'expérience et plus l'organisation est résistante aux crises ;
• qui est le fondateur du fonds de pension non étatique - il est préférable que le fonds fasse partie d'une société holding sérieuse avec un puissant aide financière: alors il n'est menacé ni de faillite ni de fusion ;
• le volume des fonds sous gestion du fonds - plus il y en a, mieux c'est : ce n'est pas un hasard si en tête du classement des FNP russes en 2017 en termes de rentabilité se trouvent les plus grandes FNP, capables de diversifier largement leurs fonds et d'en extraire le plus grand bénéfice des conflits de marché ;
• la gestion du fonds - les gestionnaires et la direction ne doivent pas être impliqués dans des questions douteuses, et le fonds lui-même doit être affilié à des sociétés peu fiables, y compris offshore.

De plus, la fiabilité du fonds peut être indirectement indiquée par :

• l'ouverture et le contenu informatif de son site Internet ;
• travail de haute qualité des opérateurs de centres d'appels ;
• nombre de succursales des FNP ;
• qualifications des salariés.

Il est clair que si un fonds vise un travail à long terme, il s'efforcera de toutes ses forces de créer une impression favorable de lui-même et de conserver une image positive.

Malgré le fait que les investissements dans les fonds de pension non étatiques inclus dans la DIA soient extrêmement fiables, il convient de prêter attention aux critères de résistance aux phénomènes de crise. Quelle que soit la place occupée par le fonds dans le classement de rentabilité des FNP russes en 2017, après la clôture, ses clients ne recevront que les fonds qu'ils ont personnellement déposés sur leurs comptes, et partie cumulative V en entier sera reversé à la Caisse de pension. L'accumulé revenu d'investissement sera annulé - et quel que soit le profit réalisé, il sera perdu.

Évaluation des FNP par les agences de notation

Un autre critère de fiabilité est l'évaluation du fonds par les agences de notation. En Russie, les plus influents sont le National agence de notation et Expert. Ils donnent leur conclusion basée sur l'analyse condition financière fonds, son stratégie d'investissement, nombre de déposants, dépenses et autres indicateurs. Rares sont les FNP qui ont reçu la note la plus élevée possible (A++ de l'expert et AAA de la NRA).

• Neftégarant ;
• Gazfond ;
• Bien-être;
• Rosgosstrakh;
• Sberbank.

Les fonds VTB PF, Big Pension Fund, Vladimir, Atomgarant, Safmar, Surgutneftegaz, Diamond Autumn ont également la note maximale sur l'échelle Expert RA, mais ne participent pas au classement NRA.

Rentabilité des FNP russes en 2017

Lors de l’analyse de la rentabilité d’un fonds, vous devez prêter attention aux caractéristiques suivantes :

• rentabilité dans le cadre des programmes obligatoires assurance retraite et pour les programmes de retraite individuels, cela peut différer, puisque les fonds forment des portefeuilles à partir d'actifs différents - il se peut que l'option avec une pension non publique soit plus rentable ;
• Le bénéfice du fonds doit être analysé de manière dynamique, en calculant le revenu annuel moyen et accumulé - c'est le seul moyen d'avoir une idée correcte de la rentabilité ;
• Lorsque l'on examine la notation des FNP russes en termes de fiabilité et de rentabilité, il convient de comparer la rentabilité du fonds avec le niveau d'inflation actuel et le bénéfice de la Vnesheconombank - société de gestion Fonds de pension : idéalement, la rentabilité du FNP sélectionné devrait être supérieure aux deux indicateurs.

Vous pouvez consulter la rentabilité des FNP sur la base des données soumises à la Banque centrale sur la page npf.investfunds.ru/ratings/9. Le site présente le classement des fonds les plus rentables depuis 2008. Le seul inconvénient de ce classement est la présentation peu pratique des informations.

Par conséquent, vous trouverez ci-dessous sous forme de tableau la notation des FNP russes en 2017 en termes de rentabilité. Pour montrer la dynamique de croissance des bénéfices des fonds individuels, le classement comprend les données des 5 dernières années - de 2012 à 2016. Le tableau ne présente que les 15 fonds les plus rentables. À titre de référence, la rentabilité de la Vnesheconombank et le taux d'inflation annuel sont indiqués.

Si nous parlons du bénéfice annuel moyen des fonds, la rentabilité des FNP russes ressemblera à ceci (données prises au cours des 5 dernières années) :

• Ouralsib – 9,46 % ;
• Volga-Capitale – 9,38 % ;
• Gazfond – 9,26 % ;
• OPF nommé d'après Livanova – 9,09%;
• Première Industrielle Alliance – 9,06 %%
• KIT Financement – ​​8,71 % ;
• Héphaïstos – 8,64 % ;
• Patrimoine – 8,36% ;
• Aimant – 8,32 % ;
• Rosgosstrakh – 8,23%.

La rentabilité moyenne de la Vnesheconombank au cours des 5 dernières années était de 8,49 % et la croissance de l'inflation était de 8,54 % par an.

Conclusion

Ainsi, la cote de rentabilité des FNP russes sur la base des résultats dernières années les fonds avec le plus grand volume d'investissements, un grand nombre de clients et un bon soutien financier des fondateurs sont constamment occupés. Dans le même temps, seuls 7 fonds étaient en avance sur l'inflation et la rentabilité de la Caisse de pension elle-même (les investissements sont effectués via la Vnesheconombank). Lors du choix d'un fonds, vous devez prêter attention non seulement au profit potentiel, mais également à la fiabilité de l'organisation. Il est préférable que les fonds soient assurés par la DIA - dans ce cas, vous pouvez compter sur un retour sur investissement si l'agrément est révoqué ou si la NPF fait faillite.

Avant de transférer l'argent de la pension de la Caisse de pension vers un fonds non public, vous devez étudier au moins une notation NPF russe en vigueur fin 2019 - début 2020. Dans notre revue, ceux qui sont parmi les meilleurs selon les principaux critères rentabilité et fiabilité.

Les plus forts restent

Chaque année, la Banque de Russie met à jour la liste des fonds de pension à but non lucratif capables de gagner la confiance de la population. Les entreprises privées de licence en sortent et les acteurs les plus faibles du marché se retrouvent en dernière position.

Les statistiques ressemblent à ceci :

depuis 1997, le nombre de fonds de pension non étatiques est passé de 252 à 53 ;

36 des entreprises existantes participent au système de garantie des dépôts, 17 n'y participent pas ;

total placé dans des structures non étatiques épargne retraite pour un montant de plus de 4 000 milliards de roubles.

Le marché des retraites non étatiques se développe de manière dynamique et il est naturel que les plus forts y restent, tandis que les plus faibles s'en vont ou fusionnent.

Les trois principaux fonds qui, d'une manière ou d'une autre, apparaissent dans tous les tops faisant autorité comprennent :

Banque d'épargne ;

• Fonds de pension VTB.

Selon Sergueï Chvetsov, premier vice-président de la Banque centrale de Russie, le marché des retraites non publiques est soigneusement contrôlé par :

un « contrôle strict » à travers le système de garantie de l'épargne retraite ;

surveiller sans relâche les stratégies d'investissement choisies par un fonds particulier ;

effectuer des tests de résistance pour remplir les obligations envers les déposants ;

contrôle de la qualité de l'origine du capital du fonds.

Cela permet à la Banque centrale de garantir que ceux qui restent sur le marché ne sont pas ceux qui veulent « s’emparer de l’argent et s’enfuir », mais ceux qui s’engagent dans « des affaires normales », a expliqué Shvetsov.

Le plus fiable

Le critère de fiabilité évalue la stabilité d'une entreprise particulière. Les premières places du classement NPF 2020 sont attribuées à ceux qui n'ont pas peur des catastrophes financières à l'échelle nationale et mondiale. Les investissements dans ceux-ci sont assurés et financièrement sécurisés. Les dernières lignes sont occupées par des fonds à la position instable et aux risques élevés de faillite.

Le capital total des cinq leaders de la notation de fiabilité NPF 2020, selon la Banque centrale, représente la moitié de la somme du capital de tous les acteurs du marché. C'est l'année consécutive où notre fille est en tête. la plus grande banque pays, tandis que le volume de l'épargne de la NPF Sberbank a augmenté de plus de 59 % au cours de l'année.

Ce qui était inattendu, c’est la forte augmentation de l’épargne de Samfar, qui s’est hissée à la 6ème place du classement et a multiplié par 10 le nombre de clients au cours de l’année. La raison de cette percée était la consolidation de la caisse de retraite du groupe Bean.

Sur une note ! En plus de la fiabilité, vous devez vérifier si le fonds fait partie du système DIA de garantie des droits des assurés. En cas de force majeure, l’État restitue l’épargne aux citoyens.

La plus rentable

La rentabilité du fonds correspond à la mesure dans laquelle l'entreprise a augmenté son épargne-pension. Il est impossible de calculer à l'avance le pourcentage des investissements, mais les fonds de pension non étatiques stables annoncent souvent des bénéfices attendus ou, selon au moins, montrent les indicateurs des années précédentes. La cote de rentabilité NPF 2020 vous aidera à choisir une entreprise qui a gagné de l'argent pour ses clients en cette année montants maximaux.

La liste des FNP par note de rentabilité 2020 démontre que « la plus grande » n'est pas toujours synonyme de « réussite financière ». Ainsi, le fonds Penston non étatique « Professionnel » a le plus plu aux clients, tandis que le leader du groupe de fiabilité le plus élevé, Sberbank, ne figurait pas dans le top cinq.

Notations indépendantes

Outre l'avis de la Banque centrale, il est possible de connaître d'autres expertises, par exemple auprès de l'agence de notation Expert ou de l'Agence nationale de notation.

Voici à quoi ressemblent les fonds de pension non étatiques les plus fiables selon Expert RA :

Faites confiance mais vérifiez

Une enquête récente de l'Agence nationale de recherche fiscale a révélé une forte baisse du niveau de confiance dans les fonds de pension à but non lucratif. Ce n’est pas surprenant, car chaque année, de plus en plus de personnes se plaignent du « détournement » de leur pension vers un autre fonds. Selon la Banque centrale, plus de 2,5 mille personnes ont déjà été fraudées.

Le plus souvent, les gens sont informés de la fraude grâce aux « chaînes de lettres » - des rapports envoyés par les entreprises. L'« ancienne » NPF écrit qu'elle « met fin à ses activités », la « nouvelle » vous invite à signer un nouvel accord. À la suite d'une « transition non coordonnée », l'investisseur perd les intérêts dus, car selon les lois en vigueur, vous ne pouvez pas changer d'entreprise en toute sécurité plus d'une fois tous les 5 ans.

Les notations de fiabilité des fonds de pension non étatiques (NPF) sont établies par des agences de notation sur la base des données de la Banque centrale. Les notations représentent un avis d'évaluation méthodologiquement solide d'une agence de notation accréditée par la Banque centrale sur la possibilité de remplir pleinement et en temps opportun par les FNP leurs obligations actuelles et futures au titre des régimes de retraite non étatiques et des accords d'assurance pension obligatoire.

« National Rating Agency » n’est plus présente dans le registre. Regarder données du registre sur le site Web de la Banque centrale.

Comme l'a déclaré le vice-ministre des Finances de la Fédération de Russie, Aleksey Moiseev :

"Il serait préférable pour nous d'avoir une ou deux agences qui feront des évaluations de qualité plutôt que beaucoup qui le feront mal."

Mais comme l'ACRA n'a pas encore établi de nouvelle cote de fiabilité, l'Agence nationale de notation n'est plus présente dans le registre - regardons les cotes de fiabilité des FNP d'Expert RA.

Si vous souhaitez vous faire une opinion sur la fiabilité d'un FNP particulier sur la base d'informations complètes, utilisez-la et analysez de manière indépendante la fiabilité d'un fonds particulier. Le manuel contient une méthodologie de sélection des FNP. Voir également sous la forme d'un tableau comparatif pratique avec les données de la Banque centrale sur tous les fonds accrédités. Un tableau comparatif avec une notation permet de faire une sélection selon n'importe quel paramètre, formant ainsi d'éventuels classements des FNP qui vous intéressent.

Cote de fiabilité des FNP de Russie

Choisir un fonds de pension non étatique auquel vous pourrez confier votre épargne pour la retraite n’est pas une affaire si simple. Bien sûr, vous pouvez agir de manière conservatrice et ne choisir aucun FNP du tout, en confiant l'argent fonds d'état, ou choisissez un FNP semi-étatique totalement fiable comme FNP Sberbank, où la rentabilité n'est pas si élevée, mais il y a une confiance presque totale que le fonds ne disparaîtra nulle part. Et bien qu'avec le soi-disant gel de l'épargne-retraite des Russes, cette question soit devenue beaucoup moins pertinente, il est toujours nécessaire de comprendre la situation sur le marché des fonds de pension non étatiques et d'être capable de s'y retrouver. fonds non étatiques besoin de. Des notations faisant autorité, établies, entre autres, sur la base des données du principal régulateur, la Banque centrale de la Fédération de Russie, aident à mieux comprendre l'efficacité des fonds de pension non étatiques et leur fiabilité. Faisons connaissance avec les notations des FNP russes pour 2017-2018 en termes de fiabilité et de rentabilité, sur la base des statistiques de la Banque centrale de Russie et des conclusions d'experts indépendants.

NPF de Russie : classement des meilleurs fonds par rentabilité en 2017-2018

NPF de Russie : classement des meilleurs fonds par fiabilité en 2017-2018

Bien sûr, dans des domaines comme l'accumulation les fonds de pension, la cote de fiabilité des fonds n'est pas moins (sinon plus) importante. L'argent pour la retraite s'accumule au fil des décennies et vous devez comprendre que le fonds de pension non public dans lequel les fonds sont investis est assez fiable et ne disparaîtra pas à un moment donné.

En fait, le régulateur russe, Banque centrale, n'est pas impliqué dans l'établissement de telles notations, mais il existe une notation de l'agence RAEX (« Expert RA »), qui est considérée comme faisant autorité et est non seulement reconnue, mais également recommandée pour son utilisation par la Banque centrale de la Fédération de Russie elle-même. .

A fin 2017 - début 2018, cette notation est la suivante :

Les FNP du tableau sont regroupés selon une notation nationale calculée d'une certaine manière, et la fiabilité des fonds avec la même notation est à peu près la même. Par conséquent, disons, les sept premiers FNP du tableau ont une fiabilité tout aussi élevée, quelle que soit la manière dont les fonds parmi ces sept sont situés dans le tableau. Vous pouvez surveiller l'état actuel de cette note