Évaluation des investissements financiers à long terme. Méthodologie d'analyse des investissements financiers

04.02.2021

L'article «Investissements financiers à long terme» du bilan reflète le montant total des investissements à long terme (pour une période de plus de 12 mois) de l'organisation dans des actifs rentables (titres) d'autres organisations, capitaux autorisés autres organismes établis sur le territoire Fédération Russe ou à l'extérieur, en titres d'État (obligations et autres titres de créance), ainsi qu'en prêts accordés à d'autres organismes.
Selon le PBU 19/02, afin d'accepter des actifs pour la comptabilisation comme placements financiers les conditions suivantes doivent être remplies en même temps :
la présence de documents dûment exécutés confirmant que l'organisation a le droit d'investir et de recevoir De l'argent ou d'autres actifs découlant de ce droit ;
passage à l'organisation des risques financiers liés aux placements financiers (risque de variation de prix, risque d'insolvabilité du débiteur, risque de liquidité…) ;
la capacité d'apporter des avantages économiques à l'organisation à l'avenir sous forme d'intérêts, de dividendes ou d'augmentation de leur valeur, d'utilisation pour le remboursement des obligations de l'organisation, d'augmentation de la valeur marchande actuelle, etc.
Les investissements financiers de l'organisation comprennent :
titres d'État et municipaux;
les titres de créance, dont la date et le coût de remboursement sont déterminés (obligations, lettres de change) ;
prêts accordés à d'autres organismes;
dépôts dans organismes de crédit;
les créances acquises aux termes de la cession du droit de créance ;
apports dans le cadre d'un simple contrat de société.
Les investissements financiers sont acceptés en comptabilité à leur coût initial.
Les coûts réels d'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers sont : . les sommes versées conformément au contrat au vendeur ;
les sommes versées à des organismes et à d'autres personnes pour des services d'information et de consultation liés à l'acquisition de ces actifs. Si une organisation reçoit des services d'information et de conseil liés à la prise de décision sur l'acquisition d'investissements financiers et qu'elle ne prend pas de décision sur une telle acquisition, le coût de ces services est imputé à résultats financiers organisation commerciale(dans le cadre des charges d'exploitation) ou une augmentation des charges d'une organisation à but non lucratif de la période de référence lorsqu'il a été décidé de ne pas acheter d'investissements financiers ;
la rémunération versée à un organisme intermédiaire ou à une autre personne par l'intermédiaire de laquelle des actifs sont acquis en tant qu'investissements financiers ;
autres coûts directement liés à l'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers.
Lors de l'acquisition d'investissements financiers aux dépens de argent emprunté les coûts des prêts et emprunts reçus sont comptabilisés conformément aux PBU 10/99 et PBU 15/01.
Les frais généraux et autres charges assimilées ne sont pas inclus dans les coûts réels d'acquisition d'investissements financiers, sauf lorsqu'ils sont directement liés à l'acquisition d'investissements financiers.
Les coûts réels d'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers peuvent diminuer ou augmenter, compte tenu des différences de montant qui surviennent dans les cas où le paiement est effectué en roubles pour un montant équivalent à un montant en devise étrangère (conditionnel unités monétaires), avant l'acceptation comptable des actifs en tant qu'investissements financiers.
Conformément au Règlement sur le maintien comptabilité et états financiers de la Fédération de Russie, les investissements de l'organisation dans des actions d'autres sociétés par actions cotées en bourse ou lors d'enchères spéciales, dont la cotation est régulièrement publiée, sont reflétés dans le bilan annuel à la valeur marchande, si celle-ci est inférieur à la valeur comptable. Un tel ajustement est effectué pour le montant de la provision pour dépréciation des placements en valeurs mobilières. La réserve est constituée pour le montant de l'excédent de la valeur comptable des titres sur leur valeur marchande.
La constitution de la réserve est effectuée à la fin de l'année en raison des résultats financiers de l'organisation. La réserve constituée n'est pas reflétée au passif du bilan.
Les objectifs de l'analyse des placements financiers à long terme sont :
analyse des orientations des investissements financiers à long terme de l'organisation ;
analyse de la composition et de la structure des placements financiers à long terme ;
analyse des sources de financement des investissements financiers à long terme ;
évaluation de l'efficacité des financements à long terme
investissements.
Les sources d'information pour l'analyse sont : les données du bilan, les annexes aux bilan(Formulaire n°5 rubrique "Investissements financiers"), note explicative.
Le tableau 1 peut être utilisé pour analyser la composition et la structure des investissements financiers à long terme d'une organisation. 3.14.
Tableau 3.14
Analyse de la composition et de la structure des placements financiers à long terme Types de placements financiers à long terme Début
de la période A la fin de la période Changer mille. % mille roubles. /o millier frotter. % Contributions au capital social autorisé d'autres organismes, total y compris filiales et sociétés affiliées 282418 100,0 620 921 98,5 348 299 123,3 Titres d'État et municipaux Titres d'autres organismes, total y compris titres de créance obligations, lettres de change Prêts accordés 9796 1,5 9796 Dépôts Autres Total à long terme placements financiers 282418 100,0 630717 100,0 348 299 123,3
Analyse de la dynamique de la composition et de la structure des placements financiers à long terme
Comme il ressort des données du tableau. Le 3.14, au cours de la période analysée, le montant des investissements financiers à long terme de l'organisation a augmenté de 358 670 000 roubles. Ces participations sont représentées à 98,5 % par des participations dans des filiales et sociétés affiliées. La part des autres investissement à long terme. Ainsi, la part des crédits émis pour une durée supérieure à 12 mois s'élève à 1,5%.
Lors d'une analyse plus approfondie, il est conseillé de comparer les revenus des placements financiers à long terme et le montant des investissements afin d'évaluer leur rentabilité.

L'adoption des décisions d'investissement est généralement précédée d'une analyse détaillée du marché financier, grâce à laquelle Meilleure option, ce qui assure la rentabilité et la fiabilité des investissements.

Le concept d'investissements financiers désigne les investissements dans les actifs d'une autre entreprise, le prêt de fonds, l'ouverture de dépôts, l'achat d'actions de l'État, etc.

Selon les lois en vigueur, les investissements pour la comptabilité doivent inclure les actifs suivants, tels que :

comptes débiteurs;
achat d'actions de l'État ou d'autres institutions ;
dépôts;
achat d'obligations;
prêts à d'autres entreprises;
investissements en capitaux étrangers.

En outre, les contributions solidaires de l'entreprise dans le cadre d'un accord conclu précédemment peuvent être attribuées à des investissements financiers.

Structure des investissements financiers

Un certain nombre de conditions doivent être remplies pour que certains fonds investis soient acceptés en comptabilité. Parmi eux:

Note! Chaque entreprise sélectionne indépendamment l'unité de compte pour les investissements en capital afin de fournir des informations complètes à leur sujet. Selon la nature des investissements ou l'ordre de leur achat, une telle unité peut être, par exemple, un lot, une série, etc.

Chaque entreprise doit tenir des registres d'investissement pour fournir des informations sur les unités d'investissement et les entreprises dans lesquelles des fonds ont été investis. Ceci est très important, car cela vous permet de générer des données dans le contexte de groupes.

Selon le Code civil (CC), les actions sont définies comme propriété mobile entreprises. Ils doivent, ainsi que d'autres biens, être évalués et reflétés dans la comptabilité. Au moment de l'acceptation comptable, les investissements doivent être divisés en deux catégories :

ceux pour lesquels il est impossible de déterminer le courant valeur marchande;
ceux pour lesquels cela peut être fait.

La deuxième catégorie comprend les titres cotés, les actions et autres investissements dont le prix est documenté. En règle générale, les investissements sont acceptés pour la comptabilisation à leur prix d'origine.

Note! Le coût initial des investissements achetés auprès d'autres sociétés est la somme des coûts d'achat, hors TVA et autres taxes remboursables (ceci n'inclut pas les cas prévus par les lois pertinentes de la Fédération de Russie).

Sur cette base, les coûts d'acquisition des investissements financiers peuvent être considérés:

les sommes versées dans le cadre d'un accord avec le vendeur ;
la rémunération d'un tiers par l'intermédiaire duquel les actifs ont été acquis ;
argent pour des services de consultation ou d'information;
autres coûts directement liés à l'acquisition de placements.

Cette liste n'inclut pas les coûts généraux du plan d'affaires s'ils ne sont pas directement liés à l'achat d'actifs.

Le coût d'achat des actifs est déterminé en fonction de la différence de montant survenue après le paiement en roubles d'un montant dans une autre devise (par exemple, en dollars), jusqu'à ce que les actifs soient comptabilisés en tant que fonds d'investissement.

Si le montant des coûts d'investissement est insignifiant par rapport à celui payé dans le cadre du contrat signé avec le vendeur, alors en comptabilité ces coûts sont comptabilisés comme autres dépenses du plan d'organisation.

Le prix initial des investissements introduits dans le capital autorisé de l'entreprise sera leur évaluation par le consentement des propriétaires (fondateurs), sauf disposition contraire de la loi en vigueur.

Le prix initial des actions reçues de tiers sans paiement est de :

le montant qui peut être reçu pour la vente d'actions au moment où elles apparaissent dans la comptabilité ;
prix du marché au moment de l'apparition en comptabilité (valeur déterminée par l'organisateur du commerce).

Le coût initial des actifs reçus dans le cadre d'un accord pour un paiement autre qu'en espèces correspond au montant des investissements qui sont transférés ou seront transférés à l'entreprise. La valeur de ces actifs ce cas est déterminé par le coût des entreprises concurrentes similaires.

Note! S'il est impossible de déterminer le prix des actifs, les investissements reçus dans le cadre d'un contrat impliquant un paiement autre qu'en espèces sont calculés au prix d'achat d'actifs similaires au moment actuel.

Si, à la conclusion de la transaction, il existe un partenariat simple, le coût est déterminé conformément au contrat conclu. Enfin, si les actifs ont été achetés pour monnaie étrangère, puis leur coût est recalculé en roubles selon le taux de change actuel de la Banque centrale.

Si les actions n'appartiennent pas à l'entreprise, mais sont à sa disposition, elles sont également prises en compte conformément à l'accord. Leur valeur initiale peut varier dans les conditions prévues par la loi.

Aux fins d'une évaluation plus approfondie, tous les investissements sont conditionnellement répartis dans les catégories suivantes :

ceux au moyen desquels le prix courant est calculé;
ceux par lesquels il n'est pas calculé.

Il convient de noter que les investissements, à l'aide desquels la valeur est néanmoins déterminée, sont présentés dans la comptabilité à la fin de l'année de référence à la valeur de marché actuelle (le prix est ajusté par rapport à la date du rapport précédent). Fait intéressant, ce type d'ajustement peut être effectué à la fois trimestriellement et mensuellement.

Les placements pour lesquels aucune valeur ne peut être déterminée sont présentés au coût historique au moment de l'établissement du rapport.

Comme mentionné plus tôt, élément essentiel les investissements sont considérés comme des actions. Conformément au code civil sur marché financier Les types d'actions suivants sont autorisés :

choix ;
obligations ;
certificats de logement;
factures;
Stock;
certificats de dépôt;
connaissements;
livrets;
récépissés d'entrepôt.

Chacun des titres cotés doit avoir des détails. S'ils ne sont pas là ou s'ils ne correspondent pas à la vérité, la transaction effectuée avec leur aide est déclarée invalide.

№№	Méthode d'achat	Évaluation initiale dans le livre. comptabilité	Évaluation initiale en comptabilité fiscale
1	Pour un coût supplémentaire	Frais d'acquisition réels (clause 9 PBU 19/02)	Coûts d'acquisition réels (clause 2, article 280 du Code fiscal de la Fédération de Russie)
2	Titres reçus en apport au capital autorisé	Valeur monétaire convenue par les fondateurs (participants) de l'organisation, sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie (clause 12 PBU 19/02)	Le coût est déterminé en fonction comptabilité fiscale du côté de la transmission. Lors de la constitution de titres (contributifs) par des particuliers et des organisations étrangères, les dépenses documentées sont reconnues comme leur valeur, mais pas supérieure à la valeur marchande de cette propriété (droits de propriété), confirmée par un évaluateur indépendant (article 277 du code fiscal de la Russie). Fédération).
3	Titres reçus gratuitement	Valeur marchande actuelle à la date d'acceptation comptable (clause 13 PBU 19/02)	Sur la base des prix du marché, déterminés sous réserve des dispositions de l'art. 40 du Code fiscal de la Fédération de Russie, mais pas inférieur au coût d'acquisition. Les informations sur les prix doivent être documentées ou étayées par évaluation indépendante(Clause 8, article 250 du Code fiscal de la Fédération de Russie).
4	Titres achetés dans le cadre d'accords prévoyant des règlements non monétaires	Le coût initial des investissements financiers acquis dans le cadre d'accords prévoyant l'exécution d'obligations (paiement) par des moyens non monétaires est le coût des actifs transférés ou à transférer par une organisation. Les actifs transférés ou à transférer par une entité sont évalués au prix auquel l'entité facturerait normalement des actifs similaires dans des circonstances comparables. S'il est impossible d'établir la valeur des actifs transférés ou à transférer par l'organisation en vertu d'accords prévoyant l'exécution d'obligations (paiement) en fonds non monétaires, elle est établie sur la base du coût auquel des investissements financiers similaires sont acquis en circonstances comparables (clause 14 PBU 19/02).	Coûts réels d'acquisition du bien transféré

Le prix des titres au moment de l'achat devrait inclure :

Mais il y a une exception. Ce sont des cas où fonds de prêt utilisé par l'entreprise pour le prépaiement. Ici, les créances doivent être ajoutées aux intérêts, mais seulement avant que les fonds ne soient pris en compte. Même les investissements n'incluent pas les coûts du plan économique général.

Les actions achetées auprès d'autres entreprises sont payées en espèces ou en actifs. Les actions elles-mêmes, en termes de montant des droits accordés au propriétaire, peuvent être :

ordinaire (implique la participation aux assemblées d'actionnaires et la perception de dividendes) ;
privilégié (gestion d'une société par actions et montants fixes dividendes).

Si nous considérons les actions du point de vue de la désignation d'une personne, elles peuvent être :

nominal (contient le nom complet du propriétaire, enregistrement);
porteur (ne contiennent aucune information, la communauté ne sait rien des actionnaires).

Il y a aussi les valorisations des actions. Il:

prix nominal ;
prix d'équilibre ;
prix du marché.

Dans le premier cas, l'action elle-même est indiquée, dans le second - le montant de l'investissement, dans le troisième - le prix de vente des titres.

Les investissements à long terme sont les coûts de création, d'augmentation et d'acquisition actifs non courants utilisation à long terme (plus d'un an), non destinée à la vente, à l'exception des investissements financiers à long terme dans des titres d'État, des titres d'autres organisations et dans le capital autorisé d'autres organisations. Les investissements à long terme sont associés aux activités suivantes :

1. exercice construction capitale sous la forme de nouvelles constructions, ainsi que de reconstructions, d'agrandissements et de rééquipement technique organisations d'exploitation et objets ;

2. acquisition de bâtiments, d'ouvrages, d'équipements, Véhicule et autres éléments individuels de l'actif immobilisé ;

3. achat terrains et objets de la gestion de la nature ;

4. acquisition et création immobilisations incorporelles, c'est à dire. brevets, produits logiciels etc.

Les principaux objectifs des investissements à long terme sont :

1. une réflexion opportune, complète et fiable de toutes les dépenses engagées lors de la construction des installations par leurs types et objets pris en compte ;

2. assurer le contrôle de l'avancement des travaux, de la mise en service des moyens de production et des immobilisations ;

3. détermination correcte et reflet de la valeur d'inventaire des immobilisations mises en exploitation et acquises, des terrains, des objets de gestion de la nature et des actifs incorporels ;

4. surveiller la disponibilité et l'utilisation des sources de financement pour les investissements à long terme.

La valorisation des immobilisations dans le PBU 6/01 donne les principaux éléments suivants attributs des immobilisations:

1) les immobilisations sont conçues pour générer un profit ;

2) aucune revente ultérieure d'immobilisations n'est prévue ;

3) terme utilisation bénéfique immobilisations dépasse 12 mois.

PBU 6/01 s'applique également aux des investissements rentables dans des actifs matériels, qui comprennent le matériel loué et loué (loué). Par conséquent, ces données sont reflétées dans la section 2 du formulaire n ° 5.

La section 2.3 fournit des données sur la variation de la valeur des immobilisations suite à l'achèvement, à l'équipement supplémentaire, à la reconstruction ou à la liquidation partielle. Les coûts de reconstruction et de modernisation augmentent la valeur de la propriété. Si l'objet comporte plusieurs nœuds, parties ayant des durées d'utilité différentes, leur remplacement ou leur élimination entraîne une diminution de la valeur de l'immobilisation.

L'exhaustivité de l'analyse des immobilisations dépend de l'amélioration du système comptable, de la fiabilité de l'inventaire, etc.

Lors de la réévaluation des immobilisations, le montant de la réévaluation est inclus dans le capital supplémentaire et le montant de la démarque est inclus dans le résultat financier.

Le mouvement des immobilisations est estimé à l'aide des coefficients pris en compte lors du déplacement des actifs incorporels. Les immobilisations peuvent être louées ou louées. Ces données sont reflétées dans la section 2.4 du formulaire n° 5.

Les placements à long terme et les placements financiers sont effectués principalement aux dépens de fonds propres. Parfois, à ces fins peuvent être impliqués prêts bancaires et des prêts d'autres organisations. La principale source de fonds propres est le profit, ainsi que l'amortissement des immobilisations et des actifs incorporels.

Conformément à la loi fédérale "Sur activité d'investissement dans la Fédération de Russie, réalisées sous la forme d'investissements en capital », investissements sont : les espèces, les titres, les biens ou droits immobiliers ayant une valeur monétaire utilisés dans Activités commerciales organisations à but lucratif.

Allouer deux directions d'investissement.

1. Investissements en capital - les investissements en immobilisations.

2. Placements financiers - investissements dans des titres d'autres organisations.

Placements financiers sont divisés en long terme et court terme.

Pour placements financiers à long terme comprennent : les placements financiers en valeurs mobilières d'une durée supérieure à 12 mois, les dépôts et crédits à long terme d'une durée supérieure à 12 mois.

Divisé de la même manière placements financiers à court terme.

Les objets des investissements financiers, à l'exception des prêts, sont reflétés dans le formulaire n ° 1.

L'analyse des investissements financiers est effectuée de manière similaire à l'analyse des immobilisations et des actifs incorporels. Lors de l'analyse des investissements financiers, la section 3.1 du formulaire n ° 5 est complétée par des indicateurs calculés gravité spécifique chaque type de sources dans une source commune et le taux de leur évolution. Dans le même temps, il convient de rappeler que l'augmentation relative des fonds propres destinés aux placements financiers devrait être supérieure à l'augmentation relative des ressources empruntées.

Les investissements financiers sont le placement de liquidités disponibles soit par l'acquisition de titres, soit par l'émission de prêts ou d'apports au capital autorisé.

Si vous vous tournez vers normes internationales, à savoir à la norme IFRS 39, nous ne rencontrerons pas la notion d'investissements financiers, car IFRS utilise le terme " instrument financier". Les instruments financiers comprennent à la fois actifs financiers, et les obligations financières de l'entreprise, c'est-à-dire est nettement plus large que le concept d'investissements financiers.

Distinguez les investissements à long terme et à court terme. À court terme reconnaître les actifs dont la circulation ou l'échéance ne dépasse pas 12 mois, à long terme - les investissements financiers d'une période supérieure à un an.

Selon les règles comptables, les placements financiers comprennent :

titres (d'État, municipaux, autres sociétés), y compris les titres de créance, dont la date et le coût de remboursement sont déterminés (obligations, lettres de change);

les contributions au capital (actions) autorisé, y compris les filiales et les sociétés commerciales dépendantes ;

accordé des prêts ;

dépôts auprès d'établissements de crédit;

apports d'un organisme partenaire dans le cadre d'une convention de partenariat simple.

Quel que soit le compte comptable reflétant les actifs qui, conformément aux exigences du PBU 19/02, sont des investissements financiers (y compris les investissements financiers à long terme), les informations les concernant doivent figurer au bilan dans le cadre des investissements financiers (ligne 1150 « Investissements financiers » du bilan).

Le ministère des Finances rappelle que dans la comptabilité annuelle les investissements financiers doivent être reflétés à leur valeur de marché.

Les principaux objectifs de l'analyse des placements financiers à long terme comprennent:

analyse des orientations des investissements financiers à long terme ;

analyse de la composition et de la structure ;

analyse des sources de financement;

évaluation de l'efficacité des investissements financiers à long terme.

La source d'information pour l'analyse du reporting jusqu'en 2011 était le formulaire n° 5 "Annexes au bilan", et à partir du rapport 2011, la ventilation des placements financiers à long terme est reflétée dans les notes au bilan et au compte de résultat

Méthodes d'évaluation de l'efficacité projets d'investissement

Les principaux critères d'évaluation des projets d'investissement sont la rentabilité, la rentabilité et le retour sur investissement. Dans la pratique étrangère, cinq méthodes principales sont utilisées pour évaluer l'efficacité des projets d'investissement :

1) méthodes basées sur l'actualisation, permettant de calculer les indicateurs suivants :

Pur valeur actuelle(effet actuel net) (VAN);

Indice de retour sur investissement (PI) ;

Taux de retour sur investissement interne (TRI) ;

2) des méthodes basées sur des estimations comptables, permettant de calculer les indicateurs suivants :

Période de récupération du projet (RR) ;

Ratio d'efficacité des investissements (ARR).

Dans la pratique russe, les méthodes suivantes sont utilisées pour évaluer l'efficacité des projets d'investissement.

1. La méthode de calcul de la valeur actuelle nette vous permet de déterminer revenu net du projet, qui est la différence entre la somme des flux de trésorerie actualisés générés par le projet et l'investissement total.

Valeur actualisée nette = valeur actualisée des flux de trésorerie du projet - investissement total.

L'application de cette méthode permet d'obtenir les résultats les plus précis si les fluctuations du taux d'actualisation pendant la période de mise en œuvre du projet sont insignifiantes. Une méthode similaire dans la pratique occidentale est appelée méthode de calcul de la valeur actualisée nette (ou valeur actualisée nette) (Valeur actualisée nette - VAN), qui est la différence entre le montant total des flux de trésorerie futurs actualisés générés par ce projet, et le montant total de l'investissement (coût d'investissement - 1C).

ΣFVn est le montant total des revenus futurs du projet ;

r - rentabilité du projet, le pourcentage annuel de rendement acceptable et possible pour l'investisseur peut être égal au coût des sources de financement du projet attirées ;

IC - le montant de l'investissement.

2. La méthode de calcul de l'indice de rentabilité vous permet de déterminer le revenu par unité de coûts. On pense que les résultats de l'application de cette méthode affinent les résultats de l'application de la méthode de la valeur actualisée nette. Le ratio de rentabilité est le rapport de la valeur actuelle des flux de trésorerie générés par le projet à l'investissement initial total. Une méthode similaire dans la pratique occidentale est appelée la méthode de calcul de l'indice de retour sur investissement (indice de rentabilité - PI).

La formule de calcul de l'indice de retour sur investissement est la suivante :

La méthode de calcul du taux de rendement interne d'un projet (ou de l'efficacité marginale du capital) vous permet de déterminer le niveau maximal possible des coûts en capital associés au projet. Le taux de rendement interne est le taux de rendement auquel la valeur actualisée nette des flux de trésorerie du projet est nulle. Si le coût des sources de financement dépasse le taux de rentabilité interne, le projet ne sera pas rentable, et inversement, si le taux de rentabilité interne dépasse le coût des sources de financement, le projet sera rentable. Dans la pratique russe analyse financière Le taux de rendement interne est calculé comme le rapport de la valeur actualisée nette à la valeur actualisée de l'investissement initial.

Taux de rendement interne = (valeur actualisée nette / valeur actualisée de l'investissement initial) 100 %

1) détermination du niveau acceptable des charges d'intérêts en cas de financement du projet au détriment des fonds attirés ;

2) confirmation de l'évaluation du projet obtenue grâce à l'utilisation des méthodes de calcul de la valeur actualisée nette (VAN) et de l'indice de retour sur investissement (PI).

Le taux de retour sur investissement (TRI) est compris comme une valeur de rendement (r), à laquelle la valeur actualisée nette (VAN), qui est une fonction de (r), est nulle.

Une méthode similaire dans la pratique occidentale s'appelle la méthode de calcul du taux de retour sur investissement (taux de retour interne, taux de retour interne - IRR) et est utilisée à deux fins:

IRR = r pour lequel VPN(f(r)) = 0.

La formule de calcul du taux de retour sur investissement (TRI) est la suivante :

Il découle de la formule que pour obtenir le TRI, il est nécessaire de pré-calculer la valeur actualisée nette à différentes valeurs du taux d'intérêt.

4. La méthode modifiée de calcul du taux de rendement interne vous permet d'obtenir des résultats plus précis. Lors du calcul de la valeur actualisée nette, les flux de trésorerie sont actualisés à un taux égal au coût moyen pondéré du capital avancé.

Taux de rendement interne = (valeur actualisée nette calculée à l'aide d'un taux d'actualisation égal au coût moyen pondéré du capital avancé) 100 % / (montant de l'investissement initial).

23. Analyse des informations contenues dans la section "Indicateurs sociaux".

Dans le formulaire n° 5 "Annexes au bilan", certains des postes les plus importants du bilan sont déchiffrés. Ces éléments reflètent la composition des fonds empruntés, des actifs non courants, des comptes débiteurs et comptes à payer, investissements financiers, immobiliers, etc.

Rubriques exclues de ce formulaire 4 "Mouvements de fonds destinés au financement des investissements à long terme et des investissements financiers" et 7 « Indicateurs sociaux » depuis 2003 reporting . dans le cadre de la publication de l'arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 22 juillet 2003 n ° 66n . Les informations de la section 1 "Mouvement des fonds empruntés" ont été déplacées vers la section "Comptes débiteurs et créditeurs".

Ajout de nouvelles sections - "Dépenses pour le développement ressources naturelles», « Aide d'État», « Dépenses de R&D ».

Introduction

Chapitre 1. Bases méthodologiques de comptabilisation et d'analyse des investissements financiers

1.1 Classification et évaluation des investissements financiers

1.2 Méthodologie de comptabilisation des investissements financiers

1.3 Méthodologie d'analyse des investissements financiers

Chapitre 2. Organisation de la comptabilité et analyse des placements financiers

2.1 Caractéristiques organisationnelles et économiques de l'entreprise

2.2 Évaluation de la comptabilisation des investissements financiers dans l'entreprise

2.3 Analyse du mouvement des investissements financiers dans l'entreprise

Chapitre 3 Améliorer la technique de comptabilité et d'analyse des investissements à long terme dans l'entreprise

3.1 Mesures visant à améliorer la technique de comptabilisation des investissements financiers dans l'entreprise

Conclusion

Introduction

En cours de financement activité économique les entreprises peuvent détourner des fonds sous forme d'investissements financiers afin d'obtenir revenu supplémentaire- dividendes, intérêts, etc. Les investissements financiers comprennent les investissements dans le capital autorisé d'autres organisations et activités communes, ainsi que les prêts accordés à d'autres entités économiques et autres.

Les investissements financiers désignent les actifs d'une organisation qui sont utilisés pour générer des revenus, augmenter la valeur du capital ou obtenir d'autres avantages, notamment pour influencer d'autres organisations.

Suite Entreprises russes utiliser des titres dans leurs activités - afin de générer des revenus, d'attirer des fonds supplémentaires, y compris des fonds empruntés, et de procéder à des règlements.

D'autre part, les titres sont une forme particulière d'existence du capital, différente de ses formes marchande, productive et monétaire, qui peut être transférée à sa place. Son essence réside dans le fait que le propriétaire ne possède pas le capital lui-même, mais en a tous les droits, qui sont fixés sous forme de sûreté. Autrement dit, les titres sont une sorte de soi-disant. capital fictif, et dans des conditions transitoires, à haut risque opérations commerciales, la complexité de la situation financière de la plupart des entités commerciales existe nécessité objective pour obtenir des informations fiables sur leur présence dans l'entreprise, leur valeur et leur mouvement, la légalité des transactions avec eux. Les erreurs et distorsions dans la comptabilisation des transactions sur titres, si elles sont importantes, peuvent affecter de manière significative la fiabilité des états financiers et causer un préjudice matériel important à une entité économique.

Principal documents normatifs réglementant la comptabilisation des investissements financiers sont :

Loi fédérale n° 402-FZ du 06.12.2011 "Sur la comptabilité"

PBU 19/02 ("Comptabilité des investissements financiers"), approuvée par arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 10 décembre 2002 n° 126n.

L'objet de ce travail est d'étudier la méthodologie d'amélioration de la comptabilité et de l'analyse des investissements financiers.

Le but du travail détermine ses tâches:

étude de l'analyse de la propriété et de la situation financière de l'entreprise;

étude de l'analyse des investissements financiers de l'entreprise;

étude de l'analyse du système comptable et du contrôle interne de l'entreprise;

développer des mesures pour améliorer la synthèse et comptabilité analytique placements financiers.

L'objet de l'étude est CJSC "TEVTS"

La pertinence du thème choisi réside dans le fait qu'à l'heure actuelle de nombreuses organisations préfèrent envoyer fonds disponibles dans divers types d'investissements.

La base d'information de l'étude est la documentation juridique, la littérature sur la comptabilité, l'analyse de l'activité financière et économique, les publications de revues et journaux économiques, les registres de comptabilité synthétique et analytique des investissements financiers.

investissement financier investissement à long terme

Chapitre 1. Bases méthodologiques de comptabilisation et d'analyse des investissements financiers

1.1 Classification et évaluation des investissements financiers

Les placements financiers de l'organisme comprennent : des titres d'État et municipaux, des titres d'autres organismes, y compris des titres de créance, dont la date et le coût de remboursement sont déterminés (obligations, lettres de change) ; les contributions au capital autorisé (actions) d'autres organisations (y compris les filiales et les sociétés affiliées) ; prêts accordés à d'autres organismes, dépôts auprès d'établissements de crédit, créances acquises sur la base d'une cession de droit de créance, etc.

La classification des placements financiers s'effectue selon différents critères :

Sur rendez-vous:

Acquis dans le but d'en tirer un revenu

Acheté à des fins de revente

Selon la période pour laquelle ils ont été achetés

Long terme (plus d'un an)

À court terme (produit jusqu'à 12 mois)

Titres - document d'argent, certifiant le droit de propriété ou la relation aux prêts du propriétaire du document à la personne qui a délivré un tel document.

Lors de l'évaluation des titres, les indicateurs suivants sont pris en compte :

valeur nominale - le montant indiqué sur le formulaire de la garantie. La valeur totale de toutes les actions à la valeur nominale reflète la valeur du capital autorisé de l'organisation ;

valeur d'émission - le prix de vente d'un titre lors de son placement initial, qui peut ne pas coïncider avec la valeur nominale. Différence entre espèces spécifiées la valorisation des titres, multipliée par leur nombre, est la prime d'émission de l'organisme ;

valeur d'échange (de marché) - le prix déterminé à la suite de la cotation des titres sur marché secondaire. Il reflète l'équilibre entre demande globale et offrir dans un certain intervalle de temps ;

valeur de liquidation des actions et des obligations - le coût des biens réalisables de l'organisation liquidée en prix réels, payés pour une action ou une obligation ;

valeur de rachat - le montant payé par la société par actions pour l'achat actions propres ou lors du remboursement anticipé d'obligations (valeur des actions et obligations dites « remboursables ») ;

valeur comptable des actions - est déterminée en fonction des données du bilan en divisant les sources propres de propriété par le nombre d'actions émises ;

valeur comptable - le montant auquel les titres sont reflétés dans le bilan de l'organisation en ce moment temps.

Conformément au Règlement sur les états comptables et financiers, les investissements financiers sont acceptés pour la comptabilisation à hauteur des coûts réels pour l'investisseur.

Aux fins d'évaluation ultérieure, les investissements financiers de l'organisation sont divisés en deux groupes, pour lesquels la variation de valeur se traduit en comptabilité de différentes manières :

) placements financiers dont la valeur de marché actuelle peut être déterminée.

) investissements financiers dont la valeur de marché actuelle n'est pas déterminée.

1.2 Méthodologie de comptabilisation des investissements financiers

Les règles de formation des informations sur les investissements financiers d'une organisation en comptabilité sont établies par la loi fédérale du 6 décembre 2011 N 402-FZ "Sur la comptabilité", le règlement comptable "Comptabilité des investissements financiers" (PBU 19/02) approuvé par arrêté du ministère des finances du 10 décembre 2002 n° 126n.

Les investissements financiers sont des fonds abstraits destinés à apporter des revenus à l'entreprise pendant une certaine période de temps.

Le PBU 19/02 établit également une liste d'actifs qui ne peuvent être qualifiés d'investissements financiers, à savoir :

Actions propres rachetées par les sociétés anonymes aux actionnaires pour revente ultérieure ou annulation

Billets à ordre émis par l'organisation - le tireur de l'organisation - le vendeur lors du paiement des biens vendus, des produits, des travaux effectués, des services rendus

Investissements de l'organisation dans des biens immobiliers et autres biens ayant une forme tangible, fournis par l'organisation moyennant des frais pour une utilisation temporaire (possession et utilisation temporaires) afin de générer des revenus ;

Métaux précieux, bijoux, objets d'art et autres objets de valeur similaires non acquis pour les activités normales.

Aussi, dans le cadre des investissements financiers, sont pris en compte les apports d'un organisme partenaire dans le cadre d'un simple contrat de société.

Conformément au Code civil de la Fédération de Russie, les valeurs mobilières comprennent : une obligation d'État, une obligation, une lettre de change, une action et d'autres documents qui sont classés comme valeurs mobilières par les lois sur les valeurs mobilières ou de la manière prescrite par celles-ci.

En plus d'investir dans des titres, il existe d'autres types d'investissements financiers.

La contribution au capital autorisé (de réserve) est l'investissement de l'organisation sous forme de fonds monétaires et (ou) non monétaires dans le capital autorisé (de réserve) d'autres organisations, calculé pour recevoir un revenu de la participation au capital dans les activités d'une autre organisation.

L'octroi de prêts à d'autres organisations est l'un des types d'investissements financiers conçus pour recevoir un revenu sous forme d'intérêts sur le prêt.

Une contribution à une société de personnes simple est un type d'investissement financier effectué par une organisation en apportant des fonds monétaires et / ou non monétaires avec d'autres personnes (partenaires) dans des activités communes pour réaliser un profit ou atteindre un autre objectif qui ne contredit pas la loi.

Le processus de mouvement des investissements financiers peut être conditionnellement divisé en trois étapes principales:

Le stade de réception (acquisition) des investissements financiers.

Stade de la comptabilité courante des investissements financiers.

L'étape de cession des investissements financiers.

Lors de la première étape, les investissements financiers sont acceptés pour la comptabilité. Conformément au PBU 19/02, les investissements financiers doivent être acceptés pour la comptabilisation à leur coût d'origine.

À condition de différentes manières formation du coût initial des investissements financiers, en fonction de l'ordre de leur acquisition ou de leur réception par l'organisation.

Le coût initial des investissements financiers achetés à titre onéreux est comptabilisé comme le montant des coûts réels de l'organisation pour leur acquisition, hors TVA et autres taxes remboursables.

Les coûts réels d'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers sont :

les sommes versées en vertu du contrat au vendeur

les montants payés pour les services d'information et de conseil liés à l'acquisition de ces actifs

rémunération versée à un organisme intermédiaire ou à une autre personne par l'intermédiaire de laquelle des actifs sont acquis en tant qu'investissements financiers

autres coûts directement liés à l'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers.

La liste des coûts réels pour l'acquisition d'investissements financiers est ouverte, c'est-à-dire prévoit la possibilité d'inclure dans leur coût initial d'autres coûts directement liés à l'acquisition d'actifs en tant qu'investissements financiers. En particulier, les intérêts sur les fonds empruntés courus avant l'acceptation comptable des investissements financiers, s'ils sont impliqués dans l'acquisition de ces investissements financiers, peuvent être inclus dans le coût initial.

Les frais généraux et autres charges similaires ne sont pas inclus dans les coûts réels d'acquisition des investissements financiers, sauf s'ils sont directement liés à l'acquisition des investissements financiers.

Le coût initial des investissements financiers effectués en tant que contribution au capital autorisé de l'organisation est comptabilisé comme leur valeur monétaire, convenu par les fondateurs (participants) de l'organisation, sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie (clause 12 PBU 19/02). Ainsi, les fondateurs ont le droit de déterminer indépendamment la valeur des actions apportées au capital autorisé.

Le coût initial des investissements financiers reçus gratuitement par l'organisation est comptabilisé :

leur valeur marchande actuelle à la date d'acceptation pour la comptabilisation. Pour l'application du présent règlement, la valeur marchande actuelle des valeurs mobilières signifie leur prix de marché calculé selon la procédure établie par l'organisateur de la négociation sur le marché des valeurs mobilières ;

la somme d'argent pouvant être perçue du fait de la vente des titres reçus à compter de la date de leur acceptation en comptabilité - pour les titres dont le prix de marché n'est pas calculé par l'organisateur des échanges sur le marché des valeurs mobilières.

Le coût initial des investissements financiers acquis dans le cadre d'accords prévoyant l'exécution d'obligations (paiement) en fonds non monétaires est comptabilisé comme le coût des actifs transférés ou à transférer à l'organisation.

Le coût initial des investissements financiers réalisés au titre de l'apport d'un organisme partenaire dans le cadre d'un contrat de société simple est reconnu pour leur valeur monétaire convenue par les associés dans le contrat de société simple.

Tout investissement financier doit être confirmé par des documents primaires qui servent de base à son acceptation comptable.

Tous les investissements en actifs financiers, quelle que soit la période de placement des fonds, sont comptabilisés sur le compte actif 58 "investissements financiers"

Le compte 58 "Investissements financiers" est destiné à résumer les informations sur la présence et le mouvement des investissements d'une organisation dans des titres publics, des actions, des obligations et d'autres titres d'autres organisations, du capital (actions) autorisé d'autres organisations, ainsi que des prêts accordés à d'autres organisations.

Au compte 58 sous-comptes « Placements financiers » peuvent être ouverts :

1 « Actions et parts » ;

2 « Titres de créance » ;

3 « Prêts accordés » ;

Le sous-compte 58-1 "Actions et parts" tient compte de la présence et du mouvement des investissements dans des actions de sociétés par actions, des capitaux autorisés (de réserve) d'autres organisations, etc.

Les investissements financiers effectués par l'organisation sont reflétés dans le débit du compte 58 "Investissements financiers" et le crédit des comptes, qui tiennent compte des valeurs à transférer au titre de ces investissements. L'acquisition par un organisme de titres d'autres organismes contre rémunération s'effectue au débit du compte 58 "Investissements financiers" et au crédit du compte 51 "Comptes de règlement" ou 52 "Comptes en devises".

Pour la dette titres dont la valeur marchande actuelle n'est pas déterminée, l'organisme est autorisé à imputer la différence entre le coût initial et la valeur nominale pendant la période de leur circulation de manière égale, au prorata des revenus qui leur sont dus conformément aux conditions de l'émission , à attribuer aux résultats financiers d'un organisme commercial ou à une diminution ou à une augmentation des dépenses d'un organisme sans but lucratif .

Lors de la radiation de l'excédent de la valeur d'achat des obligations et autres titres de créance acquis par l'organisation sur leur valeur nominale, des écritures sont portées au débit du compte 76 "Règlements avec divers débiteurs et créanciers" (pour le montant à recevoir sur titres) et le crédit des comptes 58 « Placements financiers » (pour une partie de la différence entre la valeur d'achat et la valeur nominale) et 91 « Autres produits et charges » (pour la différence entre les montants imputés aux comptes 76 « Règlements avec divers débiteurs et créanciers" et 58 "Investissements financiers").

Lors de l'accumulation supplémentaire du montant de l'excédent de la valeur nominale des obligations et autres titres de créance acquis par l'organisation sur leur valeur d'achat, des écritures sont portées au débit des comptes 76 "Règlements avec divers débiteurs et créanciers" (pour le montant dû à reçus sur titres) et 58 "Placements financiers" (pour une partie de la différence entre la valeur d'achat et la valeur nominale) et le crédit du compte 91 "Autres produits et charges" (pour le montant total affecté aux comptes 76 "Règlements avec divers débiteurs et créanciers » et 58 « Investissements financiers »).

Le remboursement (rachat) et la vente de titres inscrits au compte 58 "Placements financiers" sont reflétés au débit du compte 91 "Autres produits et charges" et au crédit du compte 58 "Placements financiers" (sauf pour les organismes qui comptabilisent ces opérations sur compte 90 "Ventes").

Le sous-compte 58-3 « Crédits accordés » tient compte des mouvements de trésorerie et autres prêts accordés par l'organisation aux personnes morales et physiques (à l'exception des employés de l'organisation). Fourni par l'organisation juridique et personnes(sauf pour les employés de l'organisme) les prêts garantis par des billets à ordre sont comptabilisés séparément sur ce sous-compte.

Les prêts accordés sont reflétés au débit du compte 58 "Investissements financiers" en correspondance avec le compte 51 "Comptes de règlement" ou d'autres comptes pertinents. Le rendement du prêt se traduit par le débit du compte 51 "Comptes de règlement" ou autres comptes concernés et le crédit du compte 58 "Investissements financiers".

La provision d'une contribution est reflétée dans le débit du compte 58 "Investissements financiers" en correspondance avec le compte 51 "Comptes de règlement" et d'autres comptes pertinents pour la comptabilisation des biens affectés. En cas de résiliation d'un contrat de société simple, la restitution des biens est constatée au crédit du compte 58 "Investissements financiers" en correspondance avec les comptes immobiliers.

Comptabilité analytique sur compte 58 Les « Placements financiers » sont tenus par types de placements financiers et objets dans lesquels ces placements sont effectués (organismes vendeurs de titres ; autres organismes dont l'organisme est membre ; organismes emprunteurs, etc.). La construction de la comptabilité analytique devrait offrir la possibilité d'obtenir des données sur les actifs à court et à long terme. Dans le même temps, la comptabilisation des investissements financiers au sein d'un groupe d'organisations interdépendantes, sur les activités desquelles des états financiers consolidés sont établis, est tenue au compte 58 "Investissements financiers" séparément.

Les placements financiers à long terme sont enregistrés au compte 06 « Placements financiers à long terme ». Le compte 06 "Placements financiers à long terme" est actif. Le débit de ce compte reflète les investissements financiers de l'entreprise (sur une période supérieure à un an) à partir du crédit des comptes correspondants (08 "Investissements en capital", 51 "Compte de règlement", 52 "Compte en devises", 10 " Matériaux", 12 "Articles de faible valeur et d'usure" et autres comptes). A partir du crédit du compte 06, les placements financiers sont amortis sur le compte 48 "Vente d'autres actifs".

Les placements financiers à court terme sont enregistrés sur le compte actif 58 "Placements financiers à court terme". Des sous-comptes 58-1 "Obligations et autres titres", 58-2 "Dépôts", 58-3 "Crédits consentis" et autres peuvent être ouverts pour ce compte.

1.3 Méthodologie d'analyse des investissements financiers

L'analyse permet d'établir la taille de l'augmentation absolue et relative de l'ensemble de la propriété de l'entreprise et de ses types individuels. Lors de l'identification des raisons de l'augmentation de la valeur de la propriété, il est nécessaire de prendre en compte l'effet de l'inflation.

Les investissements financiers selon RAS 19/02 peuvent être regroupés comme suit :

les titres de créance et de participation, y compris les titres gouvernementaux et municipaux ;

dépôts auprès d'établissements de crédit;

les créances acquises sur la base d'une cession de droit de créance ;

les apports de l'organisme - un partenaire dans le cadre d'un simple contrat de société ;

Les investissements financiers remplissent diverses fonctions dans les activités de l'organisation, parmi lesquelles on peut noter les suivantes:

la réception de revenus supplémentaires et la stabilisation des revenus perçus par l'organisation à partir de ses activités principales ;

assurer la liquidité de l'organisation et améliorer la structure de son bilan

l'utilisation de placements financiers liquides comme garantie pour l'obtention d'un prêt ;

constitution d'une structure de holding par participation au capital autorisé d'autres organisations.

Il convient de mentionner un autre objectif possible des investissements financiers - le retrait d'actifs par le biais d'une participation à des capital autorisé d'autres organisations.

Les revenus tirés par l'organisation des investissements financiers sont reflétés dans les revenus d'exploitation et hors exploitation et représentent :

les intérêts, les revenus d'escompte et les revenus de l'appréciation des titres de créance ;

les intérêts sur les prêts accordés ;

dividendes, revenus des participants et revenus du capital provenant de la participation au capital autorisé d'autres organisations;

intérêts sur les dépôts;

les revenus provenant de la croissance du taux de change lors du placement de fonds sur des dépôts en devises étrangères et dans d'autres placements financiers libellés en devises étrangères (revenus de change);

les revenus provenant du remboursement de l'acquis sur la base de la cession du droit de réclamer comptes débiteurs, comme la différence entre le montant remboursé et le coût d'acquisition des créances ;

les revenus tirés de la participation à une société en nom collectif simple ;

Autre revenu.

Pour évaluer la dynamique et la structure des investissements financiers, les données du formulaire n ° 1 sont utilisées; pour évaluer la rentabilité des investissements financiers, il est également nécessaire d'utiliser les données du formulaire n ° 2, références et transcriptions. Dans le même temps, il est impossible de faire une analyse complète en raison d'informations insuffisantes :

les contributions au capital autorisé d'autres organisations ;

titres de créance;

prêts accordés à d'autres organismes;

autres investissements.

Lors de l'évaluation de la rentabilité des investissements financiers, il est nécessaire de comparer les indicateurs de rentabilité obtenus avec les taux d'intérêt du marché, le taux d'inflation, l'indice bourse et la rentabilité de l'activité principale de l'organisation analysée. Dans le même temps, il convient de garder à l'esprit que les fonctions remplies par les investissements financiers ne consistent pas uniquement à obtenir des revenus supplémentaires.

L'algorithme d'analyse des investissements financiers comprend les procédures suivantes :

identification stratégie d'investissement entreprises;

analyse de l'état et de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations ;

analyse des indicateurs de mouvement et de rentabilité des investissements financiers.

Pour évaluer la dynamique et la structure des investissements financiers, les données du formulaire n ° 1 du «bilan» sont utilisées; pour évaluer la rentabilité des investissements financiers, il est en outre nécessaire d'utiliser les données du formulaire n ° 2 «Bénéfice et Loss Statement", Références et transcriptions de celui-ci. Ainsi, la dynamique et la structure des investissements financiers peuvent être appréciées par les composantes suivantes listées en annexe au bilan :

les contributions au capital autorisé d'autres organisations ;

titres de créance;

prêts accordés à d'autres organismes;

autres investissements.

La rentabilité des investissements financiers selon les données de reporting peut être déterminée par la participation au capital autorisé, par les prêts accordés :

La participation au capital autorisé d'autres organisations est calculée selon la formule (1):

où R - rentabilité (rentabilité) de la participation au capital autorisé d'autres organisations;

D - revenus provenant de la participation à d'autres organisations;

PV - la valeur annuelle moyenne des investissements financiers sous forme de contributions au capital autorisé d'autres organisations.

Les prêts accordés et les titres de créance achetés sont calculés selon la formule (2) :

où R - rentabilité (rentabilité) des prêts accordés et des titres de créance achetés ;

P - intérêts reçus ;

VA - la valeur annuelle moyenne des prêts accordés, des dépôts placés et des titres de créance achetés.

Pour des calculs plus précis, il est nécessaire d'utiliser des informations supplémentaires sur les investissements financiers et d'appliquer les formules suivantes pour le rendement annuel des investissements financiers.

La rentabilité de l'acquisition de créances (basée sur la cession du droit de créance) est calculée selon la formule (3) :

(3)

où R est la rentabilité de l'acquisition de créances ;

DZ to - fonds reçus au titre du remboursement de créances;

DZ n - fonds dépensés pour l'acquisition de créances;

d est la durée de l'opération, jours.

La rentabilité de la participation à une société en nom collectif simple est calculée par la formule (4) :

(4)

où R t - rentabilité de la participation à une société en nom collectif simple ;

D t - revenus de participation à une société simple moins les dépenses correspondantes;

En t - apport dans le cadre d'un contrat de société simple ;

d est la durée de l'opération, jours.

Chapitre 2. Organisation de la comptabilité et analyse des placements financiers

2.1 Caractéristiques organisationnelles et économiques de l'entreprise

CJSC "TEVTS" est guidé dans ses activités par la loi fédérale n ° 208-FZ "Sur sociétés par actions", ainsi que les statuts. CJSC "TEVTS" a les droits entité légaleà partir du moment de son enregistrement par l'État de la manière prescrite et possède un certificat d'enregistrement par l'État (annexe A).

CJSC "TEVTS" a un compte courant et d'autres comptes dans des institutions bancaires, un sceau avec son nom, des sceaux du service du personnel, des timbres, des en-têtes avec son nom, et a également le droit d'avoir sa propre marque, emblèmes et autres détails nécessaires .

Emplacement du CJSC "TEVTS":

Russie, Tyumen, rue, bâtiment 3/1

Compte de règlement 40702810067020100934 dans JSC "ZAPSIBKOMBANK"

BIC 047130639

NIF/KPP 7203090972/720301001

La taille du capital autorisé de la Société est de 8400 roubles et se compose d'actions nominatives ordinaires de même valeur nominale.

Le nombre total d'actions est de 140 pièces.

La valeur nominale d'une action est de 60 (soixante) roubles.

Le nombre d'actions détermine la part de chaque Actionnaire dans les biens de la Société, tant transférés qu'augmentés au cours des activités productives et économiques de la Société.

CJSC "TEVTS" possède des biens distincts qui lui sont transférés sous forme d'apports et d'autres contributions au capital autorisé par ses actionnaires, ainsi que reçus du fait de son activité entrepreneuriale, et est responsable de ses obligations avec ces biens. La Société n'est pas responsable des obligations de ses actionnaires.

CJSC "TEVTS" a le droit d'effectuer des transactions et des actions en son propre nom qui ne sont pas interdites par la législation de la Fédération de Russie, d'acquérir et d'exercer des biens et d'autres droits et de contracter des obligations, d'être demandeur et défendeur devant un tribunal (tribunal d'arbitrage) et tribunaux d'arbitrage.

La Société a le droit de créer des succursales et d'ouvrir des bureaux de représentation sur le territoire de la Fédération de Russie conformément aux exigences de la loi fédérale "sur les sociétés par actions" et d'autres lois fédérales.

CJSC "TEVTS" a été créée dans le but de saturer le marché de la consommation de biens et de services et de réaliser des bénéfices.

L'activité principale du CJSC « TEVTS » est :

conception, installation et maintenance :

systèmes de télévision de sécurité, industriels, par câble et par satellite;

systèmes de restriction d'accès;

systèmes d'alarme incendie et systèmes automatiques d'incendie exécutifs ;

systèmes d'alarme de sécurité;

systèmes de protection blindés;

systèmes de contrôle automatisés;

systèmes de téléphonie et de radiocommunication.

CJSC « TEVTS » exerce également les activités suivantes :

Prestation de services de vérification de la compatibilité électromagnétique de matériel informatique;

Fabrication et vente de produits spéciaux pour travaux d'installation pour courant faible et autres systèmes électriques ;

Réalisation de travaux d'installation, de réparation et d'entretien d'équipements de sécurité incendie pour bâtiments et structures;

Installation d'équipements et de systèmes de contrôle pour la protection et la signalisation d'urgence.

La Société a le droit d'exercer tout autre type d'activités non interdites par les lois fédérales.

Certains types d'activités, dont la liste est déterminée par la loi, ne peuvent être exercées par l'entreprise que sur la base d'une autorisation spéciale (licence). Le droit de l'entreprise d'exercer des activités pour lesquelles il est nécessaire d'obtenir une licence naît au moment de l'obtention d'une licence ou dans le délai qui y est spécifié et prend fin à l'expiration de sa période de validité, sauf disposition contraire de la loi ou d'autres actes juridiques.

La comptabilité de l'organisation est effectuée par le service comptable de l'organisation. La structure service de comptabilité, le nombre d'employés des unités comptables individuelles est déterminé par les règles internes et les descriptions de poste de l'organisation.

Le service comptable est composé d'un chef comptable, d'un comptable et d'un caissier. Chef comptable nommé et démis de ses fonctions par ordre du directeur. Lors de la nomination et de la révocation du chef comptable, l'acceptation et la remise des dossiers sont formalisées par un acte après vérification de l'état de la comptabilité et du reporting.

Les missions de la comptabilité sont :

Formation d'informations complètes et fiables sur les processus commerciaux et les résultats de l'organisation;

Assurer le contrôle de la disponibilité et de la circulation des biens, de l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières ;

Prévention en temps opportun des phénomènes négatifs dans l'activité économique, identification et mobilisation des réserves à la ferme.

Dans l'organisation, la comptabilité est effectuée selon le système de commande de journal. Comptabilisation des biens, des passifs et des transactions commerciales conformément au plan comptable de travail (sélectionné).

La base des inscriptions dans les registres comptables est documents sources, fixant le fait d'une transaction commerciale, ainsi que les calculs (certificats) du service comptable.

Le comptable en chef de l'organisation, en collaboration avec le chef de l'organisation, signe les documents qui servent de base à l'acceptation des biens et des actifs matériels, de la trésorerie, du règlement et des obligations de crédit et financières. L'exigence du chef comptable de documenter les transactions commerciales et de les soumettre au service comptable documents requis et l'information est obligatoire pour tous les employés de l'organisation.

En cas de désaccord entre le chef de l'organisation et le chef comptable sur la mise en œuvre de certaines transactions commerciales, les documents les concernant peuvent être acceptés pour exécution sur ordre écrit du chef de l'organisation, qui assume l'entière responsabilité des conséquences d'une telle opérations.

Le chef comptable de l'organisation assure le contrôle et la réflexion sur les comptes de toutes les transactions commerciales, la fourniture d'informations opérationnelles et efficaces dans délais selon le flux de documents.

Le chef comptable de l'organisation, en collaboration avec le chef de l'organisation, signe les documents qui servent de base à l'acceptation des articles en stock, de la trésorerie, du règlement et du crédit et obligations financières. En outre, il n'a pas le droit d'accepter des documents d'exécution et d'exécution sur des transactions contraires à la législation de la Fédération de Russie.

Les principaux indicateurs de l'activité financière et économique de CJSC "TEVTS" sont présentés dans le tableau 2.1. Les premiers indicateurs sont contenus dans le formulaire de compte de résultat n ° 2 (annexe B).

Tableau 1 Principaux indicateurs des états financiers

Indicateurs	Déviation (+,-)	Taux de croissance
1. Revenus de la vente de marchandises, (milliers de roubles)
2. Prix de revient, (milliers de roubles)
3. Revenu brut, (milliers de roubles)
4. Niveau de revenu brut, (%)
6. Niveau des coûts de distribution, (%)
7. Bénéfice des ventes, (milliers de roubles)
8. Autres revenus, (milliers de roubles)
9. Autres dépenses, (milliers de roubles)
10. Bénéfice du bilan, (milliers de roubles)
11. Niveau de rentabilité, (%)
12. Impôt sur le revenu, (milliers de roubles)
13. Bénéfice net, (milliers de roubles)
14. Coût annuel moyen immobilisations, (milliers de roubles)
15. Fonds de paie, (milliers de roubles)
16. Nombre d'employés (masse salariale moyenne), (personnes)
17. Moyenne annuelle salaire 1 employé, (mille roubles)
18. Productivité du travail, (milliers de roubles / personne)
19. Rendement des actifs

Le tableau montre que le produit de la vente de marchandises en 2011 par rapport à 2010 a augmenté de 90 511 000 roubles, par conséquent, le coût a augmenté de 80 827 000 roubles et revenu brut augmenté de 9684 mille roubles. Avec l'augmentation du produit de la vente de marchandises, le montant des coûts de distribution a augmenté de 3332 000 roubles. Positivement, nous pouvons noter la croissance des autres revenus de 29 000 roubles. Il est également positif de noter la croissance du bénéfice net en 2011 par rapport à 2010 de 4922 mille roubles ou 409,4%. Le coût annuel moyen des immobilisations a augmenté en 2011 par rapport à 2010 de 3 612 milliers de roubles, soit de 120,9 %. La productivité du travail a augmenté en 2011 par rapport à 2010 de 197,1 %.

2.2 Évaluation de la comptabilisation des investissements financiers dans l'entreprise

Lors de l'évaluation des investissements financiers, la loi fédérale "Sur la comptabilité" 402-FZ, PBU 19/02, le Code civil de la Fédération de Russie, le Code fiscal de la Fédération de Russie sont guidés.

Le compte 58 "Investissements financiers" est utilisé pour comptabiliser les investissements financiers dans CJSC "TEVTS". Ce compte est destiné à résumer les informations sur la présence et le mouvement des investissements de l'organisation dans les titres d'État, les actions, les obligations et autres titres d'autres organisations, le capital autorisé (actions) d'autres organisations, ainsi que les prêts accordés à d'autres organisations.

Les sous-comptes suivants ont été ouverts pour le compte 58 "Investissements financiers" dans CJSC "TEVTS":

2 « Titres de créance » ;

3 « Prêts accordés » ;

4 « Apports dans le cadre d'un contrat de société simple », etc.

Le sous-compte 58-2 "Titres de créances" prend en compte la présence et le mouvement des investissements en titres de créances publics et privés (obligations, etc.).

Le sous-compte 58-3 « Crédits accordés » tient compte des mouvements de trésorerie et autres prêts accordés par l'organisation aux personnes morales et physiques (à l'exception des employés de l'organisation). Les prêts accordés par l'organisation à des personnes morales et physiques (à l'exception des employés de l'organisation) garantis par des lettres de change sont comptabilisés séparément sur ce sous-compte.

Sur le sous-compte 58-4 "Apports au titre d'un contrat de société simple", l'organisme partenaire tient compte de la présence et du mouvement des dépôts dans propriété commune dans le cadre d'un accord de partenariat.

La comptabilité analytique dans CJSC "TEVTS" sur le compte 58 "Investissements financiers" est effectuée par types d'investissements financiers et objets dans lesquels ces investissements ont été effectués (organisations - vendeurs de titres; autres organisations auxquelles l'organisation participe; organisations-emprunteurs , etc). La construction de la comptabilité analytique devrait offrir la possibilité d'obtenir des données sur les actifs à court et à long terme. Dans le même temps, la comptabilisation des investissements financiers au sein d'un groupe d'organisations interdépendantes, sur les activités desquelles des états financiers consolidés sont établis, est tenue au compte 58 "Investissements financiers" séparément.

La comptabilisation des investissements financiers est effectuée à la fois en termes totaux et quantitatifs. Dans le même temps, l'unité comptable des investissements financiers est choisie par CJSC TEVTS de manière indépendante de manière à assurer la formation d'informations complètes et fiables sur ces investissements, ainsi qu'un contrôle approprié de leur présence et de leur mouvement.

Outre les achats contre rémunération, les investissements financiers peuvent être reçus par CJSC "TEVTS" d'autres manières (sous forme de contributions au capital autorisé, dans le cadre d'opérations d'échange de marchandises (troc), etc.).

Le coût initial des investissements financiers effectués sur le compte de la contribution de CJSC "TEVTS" au capital (actions) autorisé est reconnu comme leur valeur monétaire, convenue par les fondateurs (participants), sauf disposition contraire de la législation de la Fédération de Russie (clause 12 PBU 19/02).

En termes de formation du coût initial des placements financiers reçus à titre gratuit, les PBU 19/02 sont définis uniquement pour les titres dont le coût initial sera reconnu (paragraphe 13 du PBU 19/02) :

Dans ce cas, la valeur marchande actuelle des titres dans cette situation s'entend comme leur prix de marché calculé conformément à la procédure établie par l'organisateur des échanges sur le marché des valeurs mobilières. Autrement dit, le prix du marché des placements financiers doit être documenté par un acteur professionnel du marché des valeurs mobilières ou des cotations officielles en bourse

Bien que dans RAS 19/02 la procédure ci-dessus ne soit notée que pour les titres, elle peut être étendue à d'autres types de placements financiers reçus à titre gratuit (naturellement, à l'exception des prêts).

Il convient de garder à l'esprit que la valeur des biens reçus gratuitement est incluse dans assiette fiscale pour l'impôt sur le revenu dans le cadre des revenus hors exploitation (alinéa 8 de l'article 250 du Code fiscal de la Fédération de Russie).

Le coût initial des investissements financiers acquis dans le cadre d'accords prévoyant l'exécution d'obligations (paiement) par des moyens non monétaires (par exemple, par échange, compensation de créances, etc.) est la valeur des actifs transférés ou à transférer à CJSC TEVTS ( paragraphe 14 de RAS 19/02). La valeur des actifs transférés ou à transférer est déterminée sur la base du prix auquel CJSC TEVTS détermine habituellement la valeur d'actifs similaires dans des circonstances comparables.

Contrairement à la plupart des types de biens de CJSC "TEVTS" (immobilisations, actifs incorporels, stocks, etc.), qui ne sont réévalués que dans des cas exceptionnels, le PBU 19/02 prévoit une modification du coût initial certaines catégories placements financiers.

L'ajustement de ces placements financiers est effectué à volonté sur une base trimestrielle (paragraphe 20 du PBU 19/02). La période sélectionnée doit être reflétée dans Réglementation comptable pour la comptabilité. À la suite de ces ajustements, à la fin de l'exercice sous revue, les placements financiers sont reflétés dans les états financiers à leur valeur de marché actuelle.

Les investissements financiers peuvent être retirés de l'organisation dans les cas suivants :

remboursement d'investissements financiers;

vente de placements financiers (y compris par voie de troc);

transfert gratuit de placements financiers;

transfert d'investissements financiers sous la forme d'une contribution au capital autorisé (actions) d'autres organisations;

cession d'investissements financiers sous forme d'apport dans le cadre d'un contrat de société simple ;

autres cessions d'investissements financiers.

CJSC "TEVTS" utilise la méthode FIFO. L'évaluation au coût historique des premiers investissements financiers en termes de temps d'acquisition (méthode FIFO) repose sur l'hypothèse que les titres sont débités dans un délai d'un mois et une autre période dans la séquence de leur acquisition (réception), c'est-à-dire des titres qui sont débités Les premiers doivent être évalués au coût historique des titres des premières acquisitions, en tenant compte de la valeur initiale des titres cotés en début de mois. Lors de l'application de cette méthode, l'évaluation des titres figurant au bilan à la fin du mois est faite au coût initial des dernières acquisitions, et le coût des titres cédés tient compte du coût des premières acquisitions (paragraphe 29 du PBU 19/02).

Lors de la cession d'actifs acceptés pour la comptabilisation en tant qu'investissements financiers, pour lesquels la valeur de marché actuelle est déterminée, CJSC "TEVTS" établit leur valeur sur la base de la dernière évaluation (clause 30 du PBU 19/02). Cela signifie que le coût des placements financiers retirés sera égal à leur coût d'origine, en tenant compte de tous les ajustements ultérieurs.

2.3 Analyse du mouvement des investissements financiers dans l'entreprise

Les principaux objectifs de l'analyse des placements financiers (trésorerie) sont :

contrôle opérationnel quotidien de la sécurité des espèces et des titres à la caisse de l'entreprise;

contrôle de l'utilisation des fonds strictement aux fins prévues ;

contrôle des règlements corrects et opportuns avec le budget, les banques, le personnel ;

contrôle du respect des modalités de paiement établies dans les contrats avec les acheteurs et les fournisseurs ;

rapprochement en temps opportun des règlements avec les débiteurs et les créanciers pour exclure les dettes en souffrance ;

diagnostic d'état liquidité absolue entreprises;

contribuer à la gestion compétente des flux de trésorerie de l'entreprise.

Pour toute la période 2010-2012. le revenu de la participation à d'autres organisations est de 0 et la valeur annuelle moyenne des investissements financiers sous forme de contributions au capital autorisé d'autres organisations est de 17 000 roubles. Cela signifie que la rentabilité (rentabilité) de la participation au capital autorisé d'autres organisations est de 0% pour toute la période.

Tableau 1 - Analyse de la dynamique et de la structure des investissements financiers en 2010

Changement par an

Influence des facteurs, %

Montant, mille roubles

Taux d'augmentation, %

Part dans la structure, %

Prêts accordés

Dépôts

Total Dont : placements financiers à long terme placements financiers à court terme

1914000 17000 1897000

Tableau 2 - Analyse de la dynamique et de la structure des placements financiers en 2011

Indice			Changement par an			Influence des facteurs, %
	Montant, mille roubles	Montant, mille roubles	Montant, mille roubles	Taux de croissance, %	Part dans la structure, %
Contributions au capital autorisé d'autres organisations
Titres d'État et municipaux
Titres d'autres organisations
Prêts accordés
Dépôts
Total Dont : finnois à long terme. investissements à court terme fin. investissements	1914000 17000 1897000	1914000 17000 1897000

Tableau 3 - Analyse de la dynamique et de la structure des investissements financiers en 2012

Indice					Changement par an			Influence des facteurs, %
	Montant, mille roubles		Montant, mille roubles		Montant, mille roubles	Taux de croissance, %	Part dans la structure, %
Contributions au capital autorisé d'autres organisations
Titres d'État et municipaux
Titres d'autres organisations
Prêts accordés
Dépôts
Total Dont : fin à long terme. investissements à court terme fin. investissements	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	117000 17000 100000	100 14,53 85,47

Pour toute la période 2010-2012. les intérêts reçus sont de 0, la valeur annuelle moyenne des prêts accordés, des dépôts placés et des titres de créance achetés en 2010 et 2011 est de 1 897 000 roubles et en 2011 de 100 000 roubles. Il n'y a pas de tendance à modifier le rendement des prêts accordés et des titres de créance achetés. Il reste au même niveau et est égal à 0 %.

En analysant les données caractérisant les investissements financiers de l'organisation, nous pouvons tirer les conclusions suivantes. La structure des placements financiers est dominée par des titres à court terme (obligations, billets à ordre) qui fournissent des liquidités à l'organisation sans perte de revenu. La rentabilité des placements financiers est faible, inférieure à l'inflation, et en même temps elle est en baisse, ce qui peut être interprété comme un signe que l'objectif des placements financiers n'était pas de générer des revenus courants : les objectifs évidents sont d'apporter de la liquidité à court -placements financiers à terme et l'acquisition du contrôle d'autres entités par le biais d'investissements financiers à long terme.

Il convient de tenir compte du fait que les revenus des investissements financiers se forment non seulement aux dépens des revenus courants (intérêts, revenus des participants), mais également des revenus du capital (croissance de la valeur des investissements), qui, selon rapport financier extrêmement difficile à retracer.

Tableau 5 - Analyse de la rentabilité des investissements financiers

Ainsi, la situation financière de CJSC « TEVTS » pour la période 2010 à 2012 peut être qualifiée de financièrement stable, rentable, liquide et solvable.

Chapitre 3 Améliorer la technique de comptabilité et d'analyse des investissements à long terme dans l'entreprise

3.1 Mesures visant à améliorer la technique de comptabilisation des investissements financiers dans l'entreprise

L'efficacité des activités de l'entreprise dépend largement des investissements financiers. La comptabilité de l'entreprise CJSC "TEVTS" est automatisée à l'aide de la comptabilité "1C". Actuellement, les enregistrements du chiffre d'affaires total des comptes synthétiques sont rapprochés avec les données d'autres registres, puis le chiffre d'affaires est transféré au grand livre. Ordinateur spécialisé logiciel de comptabilité configuré pour vérifier automatiquement les données de toutes les transactions créées et identifier les résultats erronés. Sur la base du travail effectué, on peut conclure que CJSC "TEVTS" tient assez correctement et avec précision les registres des investissements financiers. Le compte 58 "Investissements financiers" est utilisé pour comptabiliser les investissements financiers dans CJSC "TEVTS". Ce compte est destiné à résumer les informations sur la présence et le mouvement des investissements de l'organisation dans les titres d'État, les actions, les obligations et autres titres d'autres organisations, le capital autorisé (actions) d'autres organisations, ainsi que les prêts accordés à d'autres organisations. La comptabilité analytique dans CJSC "TEVTS" sur le compte 58 "Investissements financiers" est effectuée par types d'investissements financiers et objets dans lesquels ces investissements ont été effectués (organisations - vendeurs de titres; autres organisations auxquelles l'organisation participe; organisations-emprunteurs , etc).

Le but de la politique financière de l'entreprise est de construire un système de gestion financière efficace visant à atteindre les objectifs stratégiques et tactiques de ses activités.

Les principaux objectifs stratégiques du développement de la politique financière de l'entreprise sont:

maximiser le profit de l'entreprise;

optimisation de la structure du capital de l'entreprise et garantie de sa stabilité financière ;

création d'un mécanisme efficace de gestion d'entreprise;

Dans le cadre de ces tâches, il est nécessaire d'effectuer les activités suivantes dans un certain nombre de domaines dans le domaine de la gestion des investissements financiers :

analyse de la position de l'entreprise sur le marché et élaboration d'une stratégie de développement de l'entreprise

réalisation d'un état des lieux et restructuration de l'ensemble immobilier de l'entreprise

Au cours de l'analyse des activités financières et économiques de l'entreprise, les recommandations suivantes peuvent être faites concernant l'augmentation de la solvabilité et de la liquidité:

De plus, compte tenu des phénomènes négatifs identifiés lors de l'analyse, il est possible de donner quelques recommandations pour améliorer et améliorer l'entreprise.

prendre des mesures pour réduire les comptes débiteurs ;

être attentif à la rentabilité des produits et services, à leur compétitivité ;

améliorer la politique du personnel;

réfléchir et planifier soigneusement la politique de prix ;

participer activement à la planification et à la prévision de la gestion financière de l'entreprise.

Conclusion

En cours thèse les investissements financiers de l'entreprise ont été considérés, ainsi que l'analyse des investissements financiers. Un certain nombre de conclusions et de propositions ont été faites dans le domaine des questions à l'examen.

Dans le chapitre I, les fondements méthodologiques de la comptabilité et de l'analyse des investissements financiers ont été abordés.

Au chapitre II, une évaluation a été faite de la comptabilisation des investissements financiers dans CJSC "TEVTS", lors de l'audit, il a été révélé que la comptabilisation des investissements financiers dans CJSC "TEVTS" est effectuée à la fois en termes totaux et quantitatifs. moment, l'unité comptable des investissements financiers est choisie par la SARL "Helios" de manière indépendante de manière à assurer la formation d'informations complètes et fiables sur ces investissements, ainsi qu'un contrôle approprié de leur présence et de leur mouvement.

L'évaluation des investissements financiers est réalisée selon la méthode FIFO

Au chapitre III, des mesures ont été envisagées pour améliorer la technique de comptabilisation et d'analyse des investissements à long terme dans CJSC "TEVTS"

Les conclusions suivantes ont été faites pour améliorer les activités financières et économiques de CJSC "TEVTS"

amélioration de la gestion des stocks ;

meilleure gestion des créances et des dettes

augmentation de capital propre;

bénéficier d'un financement à long terme.

Le but de ce travail est d'étudier et d'évaluer la technique de réflexion

investissements financiers dans les états financiers, détermination des orientations pour son amélioration.

Au sujet du diplôme, vous pouvez tirer une conclusion sur la comptabilité et l'analyse chez Helios LLC

Dans l'organisation, la comptabilité est effectuée de manière indépendante, la comptabilité est automatisée.

La situation financière de l'entreprise est caractérisée comme absolument liquide. L'entreprise a assez ressources financières pour répondre à toutes les obligations qui en découlent.

La liquidité du solde tout au long de la période sous revue diffère de la liquidité absolue. Dans le même temps, les indicateurs de rentabilité ont tendance à augmenter et en 2012 ont des valeurs positives, par conséquent, au cours de cette période, l'entreprise peut être qualifiée de rentable.

Au cours de l'analyse des investissements financiers au CJSC "TEVTS", aucune violation significative affectant les états financiers n'a été constatée.

Le chef d'entreprise doit étudier l'environnement interne de l'organisation et déterminer s'il possède des atouts qui permettront à l'avenir de rapprocher le plus possible la comptabilité d'Helios LLC des normes internationales.

Développement de mesures pour améliorer la comptabilité synthétique et analytique des investissements financiers. Pour plus de commodité, il a été proposé d'introduire un calendrier de flux de travail pour l'organisation.

Compte tenu de tous les indicateurs ci-dessus dans leur ensemble, nous pouvons conclure qu'un certain nombre de mesures sont nécessaires pour améliorer encore activités financières entreprises, parmi lesquelles il y aura une réduction des coûts, une amélioration de la qualité des produits, un remboursement ponctuel des créances et des dettes, ainsi qu'une nouvelle augmentation de la rentabilité.

L'ensemble des résultats obtenus nous permet d'affirmer que les tâches du WRC ont été résolues, et que le but de l'étude a été atteint.

Placements financiers- il s'agit du placement de liquidités gratuites ou en acquérant des titres ou en émettant des emprunts ou en faisant des apports au capital autorisé.

Si nous nous tournons vers les normes internationales, à savoir IFRS 39, nous ne rencontrerons pas la notion d'investissements financiers, car. Les IFRS utilisent le terme « instrument financier ». Les instruments financiers comprennent à la fois les actifs financiers et les passifs financiers de l'entreprise, c'est-à-dire est nettement plus large que le concept d'investissements financiers.

Distinguer placements financiers à long terme et à court terme. À court terme reconnaître les actifs dont la circulation ou l'échéance ne dépasse pas 12 mois, à long terme - les investissements financiers d'une période supérieure à un an.

Selon les règles comptables, les placements financiers comprennent :

titres (d'État, municipaux, autres sociétés), y compris les titres de créance, dont la date et le coût de remboursement sont déterminés (obligations, lettres de change);
les contributions au capital (actions) autorisé, y compris les filiales et les sociétés commerciales dépendantes ;
accordé des prêts ;
dépôts auprès d'établissements de crédit;
apports d'un organisme partenaire dans le cadre d'une convention de partenariat simple.

Le ministère des Finances rappelle que dans la comptabilité annuelle les investissements financiers doivent être reflétés à leur valeur de marché.

Les principaux objectifs de l'analyse des placements financiers à long terme comprennent:

analyse des orientations des investissements financiers à long terme ;
analyse de la composition et de la structure ;
analyse des sources de financement;
évaluation de l'efficacité des investissements financiers à long terme.

La source d'information pour l'analyse du reporting jusqu'en 2011 était le formulaire n° 5 « Annexes au bilan », et à partir du rapport 2011, une ventilation des placements financiers à long terme est reflétée dans les notes au bilan et au compte de résultat .

Une forme approximative d'analyse du volume, de la composition, de la structure et de la dynamique des placements financiers à long terme :

Nbre p/p	Indice	Au début de la période de déclaration		À la fin de la période de déclaration		Dynamique
Nbre p/p	Indice	Montant, roubles	Gravité spécifique, %	Montant, roubles	Poids spécifique, %	Montant, roubles	Poids spécifique, %
1.	Contributions au capital autorisé (actions) des organisations - total, y compris :
1.1.	Filiales et entreprises dépendantes
2.
3.	Titres d'autres sociétés - total, dont :
3.1.
4.	Prêts accordés
5.	Dépôts
6.	Autre
7.	Placements financiers à long terme, total (lignes 1+2+3+4+5+6), dont :		100%		100%		100%
7.1.	Placements financiers à long terme avec valeur marchande actuelle - total, y compris :
7.1.1.	Contributions au capital autorisé (actions) des organisations - total, y compris :
	Filiales et entreprises dépendantes
7.1.2	Titres d'État et municipaux
7.1.3.	Titres d'autres organisations - total, y compris :
	Titres de créance (obligations, effets)
7.1.4	Autre
8.	Pour les placements financiers à long terme avec une valeur de marché actuelle, la variation de valeur résultant d'un ajustement de valeur
9.	Pour les titres de créance à long terme, la différence entre le coût initial et la valeur nominale est imputée au résultat financier de la période de reporting

Sur la base des résultats de l'analyse ci-dessus, il est possible de tirer des conclusions sur l'impact sur l'écart du montant total des investissements financiers à long terme de la modification de la valeur de chacun de leurs types. En outre, le tableau illustrera clairement les changements dans la composition et la structure des placements financiers à long terme qui se sont produits au cours de la période analysée.

Une attention particulière est portée aux indicateurs 8 et 9.

Cela est dû au fait que les valeurs négatives de ces indicateurs reflètent la dépréciation du long terme portefeuille d'investissement organisations, ce qui, bien sûr, est un phénomène négatif, et leur évolution vers le bas caractérise le ralentissement de la croissance de la valeur de marché du portefeuille d'investissement à long terme et ne peut pas non plus être évaluée positivement.

Littérature:

Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analyse des états financiers : Proc. M. : Finances et statistiques ; INFRA-M, 2011
Krylov S.I. Améliorer la méthodologie d'analyse dans le système de gestion condition financière organisation commerciale : Monographie. Ekaterinbourg : GOU VPO USTU-UPI, 2007

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