Méthodes de gestion des actifs d'une banque commerciale.

Organisation de l'entreprise Un organisme de crédit est un établissement financier qui redistribue flux de trésorerie . Principal droit économique , sur laquelle repose toute l’économie, est considérée comme la loi circulation monétaire . Chiffre d'affaires espèces fait sous l'influence institutions financières

, principalement les établissements de crédit qui constituent la base de la circulation monétaire et sont interconnectés avec tous les secteurs et industries de l'économie.

Les organismes de crédit garantissent le financement de tous les domaines de l'entrepreneuriat, des domaines de production et de non-production, des domaines de gestion et reconstituent les budgets des différents niveaux avec les fonds nécessaires. Dire aussi queétablissement de crédit

, place et utilise ses ressources dans certaines directions pour générer des revenus, la définition des actifs d'un établissement de crédit est mentionnée. La qualité des actifs de l’établissement de crédit détermine la suffisance des fonds et l’étendue des prêts acceptés. risques de crédit . De plus, la qualité et la composition des actifs déterminent en grande partie la solvabilité et la liquidité de la banque, et donc sa fiabilité. Si la banque est considérée comme fiable, alors les emprunteurs se tourneront vers elle et lui feront confiance. Par conséquent, plus la banque aura d’emprunteurs, plus elle sera rentable. Une augmentation du volume des négociations commerciales indique une augmentation des bénéfices des banques. Dépend du travail précis et qualifié des banques situation économique tout le pays. L'objectif principal

Les banques doivent former une structure rationnelle d'actifs, en fonction de la qualité des actifs. Une analyse correctement réalisée de la qualité des actifs permet de détecter les principales tendances de l'existence de la banque et de trouver les opérations par lesquelles la rentabilité (non-rentabilité) a augmenté ou diminué ; évaluer l'évolution des capitaux propres et des actifs immobilisés ; suivre la croissance (diminution) des fonds levés ; identifier la nécessité de changer (préserver) l’organisation du travail de la banque. Actifs banque commerciale sont des articles bilan

En règle générale, les actifs de la banque sont constitués à la suite d'opérations actives - il s'agit d'opérations de distribution de capitaux propres, ainsi que de fonds attirés, afin de générer des bénéfices, d'assurer le fonctionnement de la banque et de maintenir la liquidité.

La banque tire la plus grande part de ses revenus d'opérations actives.

Dans la classification de la structure du patrimoine selon les principales activités de la banque, on peut noter :

1. La première place dans les opérations bancaires est occupée par les opérations de crédit ;
2. En deuxième lieu, il faut investir dans titres;
3. Au troisième - les liquidités ;
4. La part des autres actifs est déterminée par traits distinctifs comptable, elle peut ainsi couvrir un large éventail d'opérations, allant des investissements en immobilisations jusqu'aux diverses opérations bancaires de règlement.

Le processus de gestion d’actifs est directement constitué d’une gestion de trésorerie équilibrée basée sur trois indicateurs clés :

1. rentabilité;
2. niveau de risque ;
3. liquidité.

Dans la pratique bancaire, il existe trois méthodes principales de gestion d'actifs :

Méthode générale de financement

Absolument toutes les ressources disponibles sont regroupées dans l'OFS (fonds de fonds généraux), puis réparties en différents groupes d'actifs en fonction des objectifs fixés par l'établissement de crédit, ainsi que des principes de liquidité. L'inconvénient de cette méthode est qu'elle ne prend pas en compte le moment et les sources de réception de l'argent. Le fonctionnement efficace de la banque dépend donc entièrement des qualifications de la direction. Cette méthode est généralement utilisée par les petites banques dans des conditions de marché stables.

Méthode de conversion des fonds ou de distribution des actifs

Élimine les inconvénients de la première méthode. Les sources de fonds, en fonction du délai spécifié, sont reçues par certaines divisions de la banque, puis ces divisions répartissent elles-mêmes ces sources dans les actifs appropriés. Avantages cette méthode: la génération de revenus tenant compte du renforcement de la liquidité, peut être appliquée banque différente dans toutes les situations de marché.

Les inconvénients des deux premières méthodes sont qu’elles se concentrent sur la liquidité ainsi que sur la possibilité de retirer des dépôts, laissant les demandes de prêt au second plan.

Méthode de gestion scientifique

La gestion d'actifs à travers des méthodes scientifiques et l'analyse des transactions implique l'utilisation des modèles les plus complexes et des appareils mathématiques les plus récents pour étudier la corrélation entre les différents éléments du bilan bancaire. Cette méthode peut apporter une aide considérable à la direction d'une banque commerciale dans la prise de certaines décisions.

Conformément aux résultats d'une étude réalisée par les spécialistes de RIA Rating, de janvier à avril 2017, 237 établissements de crédit sur 579 ont affiché une augmentation de leurs actifs. En pourcentage, seulement 40,9% des banques ont montré une dynamique d'actifs positive, malgré cela, un mois plus tôt (selon les résultats du 1er trimestre), elles étaient 1,6% de plus. En général, la dynamique des actifs au début de 2017 semble toujours négative, mais le résultat est légèrement meilleur qu'en 2016, lorsque seulement 39% des banques ont affiché une augmentation de leurs actifs. Compte tenu de cela, on peut noter que pour le deuxième mois consécutif, la part des banques ayant une dynamique d'actifs positive a augmenté. Selon le jugement des spécialistes de RIA Rating, la réduction taux d'intérêt dans l’économie, suite à une baisse du taux directeur et à un début de hausse des investissements devraient avoir un effet favorable sur la dynamique des actifs bancaires. Selon les spécialistes de RIA Rating, en 2017, plus de 65 % des banques seront en mesure de démontrer une augmentation de leurs actifs.

La gestion d'actifs représente la rationalisation des moyens et procédures de placement des fonds attirés par la banque. La solution évidente au problème utilisation efficace les fonds sont « l’achat » de ces types d’actifs (fournissant des prêts et des investissements) qui peuvent apporter le rendement le plus élevé au niveau de risque que la direction de la banque est prête à prendre. Dans le même temps, la gestion des fonds dans les banques commerciales est compliquée par un certain nombre de facteurs. Premièrement, les banques doivent placer leurs fonds en stricte conformité avec les lois et réglementations, telles que les réglementations obligeant les banques à détenir un certain pourcentage de dépôts sous forme d’espèces ou leur interdisant d’investir dans les actions ordinaires de sociétés industrielles. En outre, la relation entre les banques et leurs clients en matière de prêts et de dépôts est construite sur la base de la confiance et de l'assistance. Enfin, les détenteurs d'actions d'une banque commerciale, comme tous les autres investisseurs, s'attendent à un taux de rendement proportionné au risque d'investissement et comparable en ampleur au rendement d'investissements similaires.

L'écrasante majorité des fonds attirés par la banque sont payables à vue ou à un prix très élevé. à court terme notifications. Les dépôts à vue sont versés à la première demande du déposant. Un préavis est requis pour le retrait des dépôts à terme et des dépôts d'épargne, mais en général, les dépôts d'épargne doivent être traités comme étant payables à vue. La condition première est donc de garantir la capacité de la banque à répondre aux demandes des déposants (en d’autres termes, assurer la liquidité).

La deuxième condition est la disponibilité de fonds suffisants pour répondre aux besoins de prêt. clients de la banque. Accorder du crédit - type principal activités commerciales pot. L'incapacité de la banque à satisfaire les demandes de prêt des clients entraînera la perte de transactions rentables et une diminution des bénéfices. Le conflit entre liquidité et rentabilité d'une banque peut être considéré comme le problème central qu'elle résout lors du placement de fonds. D'une part, la banque ressent la pression des actionnaires intéressés par des rendements plus élevés pouvant être obtenus en prêtant à des emprunteurs dont la solvabilité est douteuse et en réduisant les soldes inutilisés. Mais d'un autre côté, la direction de la banque est bien consciente que ce type d'action réduit la liquidité de la banque, nécessaire pour retirer les dépôts et pour répondre à la demande de crédit des clients de longue date. En pratique, diverses méthodes sont utilisées pour déterminer. le compromis entre les exigences de liquidité et de rentabilité. Les actifs d’une banque commerciale peuvent être divisés en quatre catégories principales : la trésorerie et les équivalents de trésorerie ; investissements en valeurs mobilières; prêts; bâtiments et équipements. En Russie, la gestion d'actifs consiste principalement à placer des fonds dans les trois premières catégories. Investir dans des bâtiments et des équipements n’est pas quelque chose que l’on doit gérer quotidiennement. Mais lorsque de telles dépenses sont planifiées, il convient naturellement de prévoir la disponibilité de fonds suffisants pendant les périodes appropriées.

La première composante des actifs bancaires est la « Trésorerie et équivalents de trésorerie ». Les autorités de contrôle et de régulation exigent que les banques commerciales détiennent une partie de leurs fonds en espèces ou sous forme de dépôts à vue sur des comptes auprès d’autres banques. En outre, des liquidités sont nécessaires pour changer de l'argent, restituer les dépôts, répondre à la demande de prêts et couvrir divers dépenses de fonctionnement, y compris salaires personnel, paiement de divers matériaux et services. L'article « Espèces et fonds équivalents » couvre les fonds déposés sur des comptes auprès de la Banque centrale et d'autres banques commerciales, les billets et pièces de monnaie, ainsi que les documents de paiement en cours de recouvrement.

Les espèces conservées dans les coffres-forts des banques constituent bien entendu une réserve importante. Mais la direction de la banque s'efforce naturellement de réduire leur valeur au minimum déterminé par des considérations de sécurité. De plus, en Russie, les coûts de protection et d'assurance des liquidités sont très importants, et les liquidités ne génèrent pas de revenus. Les fonds déposés sur des comptes auprès des banques correspondantes ne génèrent pratiquement pas non plus de revenus. Ainsi, le poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie » est le plus liquide pour la banque, mais le moins rentable.

Concernant l'article « Titres », il faut préciser qu'aujourd'hui la majorité de tous les investissements en titres sont en titres d'État. Les investissements dans des titres publics à court terme offrent généralement des rendements inférieurs, mais constituent un actif très liquide avec un risque de défaut nul et peu de risque de variation des taux du marché. Les titres à long terme offrent généralement des rendements plus élevés sur une période plus longue. Pour augmenter leurs revenus, les banques investissent généralement dans des obligations agences gouvernementales et, dans une mesure limitée, dans les obligations d'entreprises de première qualité.

La principale activité des banques commerciales, en termes de génération de revenus, est l'octroi de prêts. En plaçant des fonds dans divers types d'opérations de crédit, la direction de la banque considère que la tâche principale est d'obtenir des revenus élevés tout en répondant simultanément aux besoins de crédit des clients. Le degré de liquidité d'une opération de crédit particulière n'est pas d'une importance primordiale. La pratique a montré qu'il y en a trois. différentes approchesà la gestion d'actifs (méthode de pool, méthode d'allocation d'actifs et méthode de gestion scientifique), différant par ce qui est mis en avant dans le processus de travail avec les actifs et dans quelle mesure les données d'analyse quantitative sont utilisées pour évaluer les alternatives possibles. Aucune des méthodes ne peut être considérée comme idéale, car chacune d'elles présente ses propres avantages et inconvénients. Quelle que soit la méthode individuelle ou la combinaison de méthodes adoptée par la banque comme modèle pour placer des fonds dans divers actifs, l'essentiel reste de maintenir un équilibre rationnel entre risque et rentabilité entre catégories distinctes opérations actives et entre certains types prêts et investissements au sein de chaque catégorie. Un moyen utile d'atteindre l'objectif de maximisation des profits consiste à comparer soigneusement les coûts marginaux de collecte de fonds avec le revenu maximum possible des opérations actives. Commençons donc par un examen détaillé de ces méthodes.

La méthode générale de distribution des fonds est qu'à partir des fonds collectés via des opérations passives, la banque constitue un fonds général, qui est placé sans tenir compte de la période de dépôt des opérations passives.

Le fonds général de fonds se compose du capital social, des dépôts à vue, des dépôts d'épargne et des dépôts à terme. Les fonds du fonds général, ou pool, sont ensuite alloués aux opérations actives de la banque. Les fonds sont alloués selon les éléments suivants :

Les réserves primaires, constituées d'espèces, de chèques et d'autres moyens de paiement en cours d'encaissement, déposées à la banque centrale, de fonds sur des comptes de correspondants auprès d'autres banques commerciales ;

Les réserves secondaires, qui comprennent des titres publics et parfois des fonds sur des comptes de prêt ;

Titres de sociétés privées ;

Bâtiments et structures.

Cette méthode donne les priorités les plus générales pour la répartition des fonds, comme le montre le schéma présenté à la Fig. 3.

Figure 3. Méthode générale de distribution des fonds d'une banque commerciale

La méthode générale de dépôt de fonds est considérée comme assez risquée car elle peut nuire à la liquidité de la banque. Il est principalement utilisé grandes banques qui disposent de ressources financières importantes et peuvent donc ne pas respecter les délais de dépôt. Les petites et moyennes banques ne peuvent pas se permettre une répartition aussi proportionnelle des fonds, car cela entraîne de graves complications.

Une méthode de distribution d’actifs ou de conversion de fonds. La plupart des banques utilisent la méthode de distribution d'actifs, ou conversion de fonds, qui repose sur le fait que le montant des liquidités dont la banque a besoin dépend des sources de fonds levés au fil du temps. Grâce à cette méthode, on tente de distinguer les sources de fonds conformément aux normes de réserves obligatoires et à la vitesse de leur circulation (rotation). Par exemple, les dépôts à vue nécessitent des réserves obligatoires plus élevées que les dépôts d’épargne et à terme. Dans le même temps, leur taux de rotation est également supérieur à celui des autres types de dépôts. Par conséquent, l’argent des dépôts à vue devrait être placé principalement dans les réserves primaires et secondaires et moins dans les investissements, c’est-à-dire les titres privés.

Ainsi, la méthode de répartition des actifs crée plusieurs « centres de liquidité et de rentabilité » au sein de la banque elle-même, qui sont utilisés pour placer les fonds attirés par la banque provenant de diverses sources. De tels centres dans la pratique bancaire mondiale sont appelés « banques dans une banque », puisque le placement des fonds de chaque centre s'effectue indépendamment du placement des fonds d'autres centres, c'est-à-dire, comme s'il y avait des dépôts à vue, un dépôt d'épargne. banque de dépôt, banque de dépôt à terme, banque à capital fixe.

Les principaux avantages de cette méthode sont les suivants : premièrement. Il existe une coordination des conditions entre les dépôts et leurs investissements en actifs, et d'autre part, les liquidités diminuent et augmentent les prêts et les investissements (titres privés), ce qui entraîne une augmentation du taux de rendement. La méthode permet d'éliminer l'excédent de liquidités qui s'opposent aux dépôts d'épargne et à terme, ainsi qu'au capital fixe.

Le mode de répartition des dépôts étant basé sur la vitesse de leur circulation, il permet une coordination entre les conditions des dépôts et des investissements dans des opérations actives, ce qui se reflète dans la Fig. 4.

Cependant, cette méthode, reconnue par la pratique bancaire mondiale, présente un certain nombre d'inconvénients. Premièrement, il n'existe pas de lien étroit entre les groupes individuels de dépôts et le montant total des dépôts. Deuxièmement. Il existe une indépendance des sources de fonds par rapport aux modes de leur utilisation, puisque les mêmes clients investissent et empruntent auprès de la banque, si les banques s'y efforcent.

Figure 4. Méthode d'allocation d'actifs

Lorsqu’elles utilisent cette méthode, les banques s’appuient sur le niveau moyen plutôt que sur le niveau maximum de liquidité. Il existe également des inconvénients communs aux autres méthodes considérées : les deux méthodes se concentrent, en règle générale, sur la liquidité des réserves obligatoires et le retrait éventuel des dépôts, en accordant moins d'attention à la nécessité de satisfaire les demandes de prêt des clients. Mais dans un contexte de reprise économique, les dépôts et les prêts augmentent. La banque a donc besoin de liquidités. En outre, la demande de crédit pourrait dépasser la croissance des dépôts. En période de récession, la croissance des dépôts est plus élevée. Un autre inconvénient est. Le fait est que les deux méthodes sont basées sur la moyenne et non sur le niveau maximum de liquidité.

La méthode scientifique de gestion d'actifs dans la pratique bancaire mondiale est également utilisée par la méthode scientifique de gestion d'actifs, basée sur l'étude de la fonction objective.

Ainsi, la banque calcule ses investissements selon la formule suivante :

P(n)=0,04x1+0,05x2+0,06x3+0,07x4+0,12x5+0,13x6

Où P est le profit

X1-6 - montants d'investissement

4,5,6,7,12,13 - intérêts, respectivement, pour le gouvernement obligations à court terme, obligations d'État à long terme, prêts commerciaux de premier ordre, crédit à la consommation, prêt hypothécaire.

Le but de cette méthode est de maximiser les profits. La méthode scientifique suppose que pour tout niveau de risque non lié aux besoins de liquidité et n'ayant aucune restriction d'investissement, la banque effectue des investissements sur la base de leurs taux d'intérêt les plus élevés (à dans ce cas ce sont 12 et 13 %). Cependant, la banque a également d'autres clients et doit également se conformer aux réglementations de banque centrale et agir avec prudence, car le marché peut présenter des surprises.

À cet égard, la banque n'investira pas tous ses fonds dans les domaines où le pourcentage est le plus élevé, mais investira de manière assez uniforme, en plaçant une partie importante de ses ressources dans les domaines où il y a plus de ressources. taux d'intérêt élevés. Ainsi. Il réalisera un bénéfice suffisant et maintiendra la liquidité au niveau approprié.

Les trois méthodes de gestion d'actifs sont actuellement largement utilisées dans la pratique bancaire mondiale et dépendent des circonstances et de la position d'une banque particulière sur le marché. La méthode la plus efficace peut être considérée comme une gestion d'actifs basée sur la fonction objectif.

Ainsi, après avoir étudié aspects théoriques gestion d'actifs et actifs, en général, nous sommes arrivés à la conclusion que différents auteurs ont des points de vue différents sur les actifs et leur gestion. Il n’existe pas de méthode universelle de gestion des actifs bancaires ; elle est différente pour chaque banque et dépend de la stratégie, de la gestion et de la situation géographique de la banque.

La gestion d’actifs consiste au placement le plus rationnel des fonds propres et empruntés de la banque dans différents types actifs. Lors de la gestion des actifs, la banque détermine les moyens d'investir ses fonds propres et empruntés de manière à obtenir le maximum de revenus possible avec un risque minimal, tout en restant liquide.

La gestion d'actifs s'effectue selon les principales modalités suivantes : fonds général de fonds, répartition d'actifs (ou conversion d'actifs), gestion scientifique.

La méthode la plus simple en termes d’application est appelée méthode des fonds généraux. De nombreuses banques ont largement recours à cette méthode, notamment en période de liquidités excédentaires. L'utilisation de la deuxième méthode est associée à la volonté de pallier certains des inconvénients de la première. L'utilisation de la troisième approche est due à la nécessité d'appliquer des méthodes scientifiques modernes de gestion et d'analyse du marketing, généralement à l'aide d'un ordinateur.

La méthode des fonds généraux est l’une des plus simples à appliquer en pratique. Les fonds dont une banque commerciale est responsable proviennent de diverses sources, notamment les dépôts à vue, les dépôts d'épargne, les dépôts à terme et équité pot. Cette méthode repose sur l’idée de combiner toutes les ressources. Le total des fonds est ensuite réparti entre les types d'actifs (prêts, titres d'État, liquidités, etc.) considérés comme les plus appropriés. Dans le modèle de fonds général pour une transaction active spécifique, la provenance des fonds n'a pas d'importance, dans la mesure où leur placement contribue à la réalisation des objectifs de la banque. Cette méthode impose à la banque de respecter également les principes de liquidité et de rentabilité. Par conséquent, les fonds sont placés dans des types d'opérations actives qui respectent le mieux ces principes. Le placement des fonds s'effectue selon certaines priorités dont le but est d'aider les collaborateurs des services opérationnels de la banque à résoudre le problème de l'alliance de liquidité et de rentabilité. Ces priorités montrent quelle partie de chaque rouble des fonds dont dispose la banque doit être placée dans des réserves de première ou de deuxième priorité, utilisées pour les prêts et l'achat de titres afin que cela génère les revenus attendus. Problèmes d'investissement de fonds dans terrains, les bâtiments et autres biens immobiliers sont considérés séparément.

La tâche numéro un dans la détermination de la structure d'allocation des fonds est d'établir leur part allouée en tant que réserve primaire. Cette catégorie d'actifs est de nature fonctionnelle et ne figure pas dans les bilans des banques commerciales. Cependant, on lui donne grande valeur. Les réserves primaires comprennent les actifs qui peuvent être immédiatement utilisés pour rembourser les dépôts retirés et satisfaire les demandes de prêt. Il s'agit de la principale source de liquidité d'une banque commerciale. Dans la plupart des cas, le rôle des réserves primaires comprend les actifs inclus dans l'article « Trésorerie et dette d'autres banques », qui comprend les fonds sur les comptes auprès de la Banque centrale de la Fédération de Russie, dans des comptes de correspondants dans d'autres banques commerciales, des espèces dans un coffre-fort et des chèques, ainsi que d'autres documents de paiement dans le processus de recouvrement. Il convient de noter que les réserves de première priorité comprennent à la fois les réserves obligatoires qui servent de garantie pour les obligations de dépôt et les soldes de trésorerie qui, de l'avis de la direction de la banque, sont suffisants pour les règlements courants. Dans la pratique, le montant des fonds inclus dans les réserves primaires est généralement déterminé sur la base du rapport moyen de toutes les banques à peu près identiques entre les liquidités et le montant des dépôts ou la somme de tous les actifs. Pour une banque commerciale fonctionnant normalement, on peut supposer qu'environ 15 % des fonds entrants devraient être mis de côté sous forme de liquidités pour résoudre le problème des réserves de première ligne.

La tâche numéro deux lors du placement de fonds sera la création d'actifs liquides « non monétaires », qui génèrent également un certain revenu. Ces réserves secondaires comprennent des actifs générateurs de revenus très liquides qui peuvent être convertis en espèces dans un délai minimal et avec un faible risque de perte. L’objectif principal des réserves de deuxième étape est de servir de source de reconstitution des réserves primaires. Les deux types de réserves relèvent davantage d’une catégorie économique que comptable. Elle n'apparaît pas non plus dans solde bancaire. La deuxième réserve prioritaire comprend les actifs qui constituent généralement un portefeuille de titres et, dans certains cas, des fonds sur des comptes de prêt.

Le volume des réserves secondaires est déterminé indirectement, par les mêmes facteurs sous l'influence desquels évoluent les dépôts et les prêts. Une banque dont le montant des dépôts et la demande de crédit fluctue fortement nécessite une réserve accrue de deuxième priorité, par rapport à une banque avec un volume stable de dépôts et de prêts. Comme pour les réserves de première priorité, les réserves secondaires sont également fixées à un certain pourcentage du total des fonds. Un point de départ peut être indicateur général pour toutes les banques du pays, même si cela ne répond pas toujours aux besoins d'une banque individuelle. Comme indicateur approximatif de la liquidité système bancaire en général, on utilise parfois un ratio qui montre le rapport entre le montant des liquidités et des titres publics et le montant total des dépôts dans toutes les banques commerciales. Pour déterminer la part des fonds placés dans les réserves secondaires, la direction d'une banque particulière peut prendre le rapport entre la valeur des titres publics et le montant total des actifs.

La troisième étape du placement de fonds selon la méthode du fonds général est la constitution d'un portefeuille de prêts. Une fois que la banque a déterminé le montant des réserves primaires et secondaires, elle est en mesure d’accorder des prêts à ses clients. C'est la vue principale bancaire, générant des revenus. Les prêts constituent la partie la plus importante des actifs d’une banque et les revenus provenant des prêts constituent la composante la plus importante des bénéfices de la banque. Les opérations de prêt constituent en même temps l’activité bancaire la plus risquée. Enfin, la composition du portefeuille-titres est déterminée en dernier lieu lors du placement des fonds. Les fonds restant après avoir satisfait les besoins légitimes de crédit des clients peuvent être placés dans des titres de premier ordre à relativement long terme. Le portefeuille de placements a pour objectif de générer des revenus pour la banque et de compléter la réserve de deuxième priorité à l'approche de l'échéance des titres à long terme.

L'utilisation de la méthode des fonds généraux dans la gestion d'actifs ouvre de larges opportunités à la banque pour sélectionner des catégories d'opérations actives. Cette méthode fixe des priorités qui se forment de manière assez générale. Cette méthode ne contient pas de critères clairs pour la répartition des fonds entre les actifs et ne fournit pas décision finale dilemmes « liquidité-rentabilité », puisque tout dépend de l’intuition et de l’expérience des dirigeants des banques.

À cet égard, la méthode d'allocation d'actifs est utilisée. Lorsqu'on aborde l'allocation des fonds du point de vue d'un fonds de fonds, une grande attention est accordée à la liquidité et les différences dans les exigences de liquidité par rapport aux dépôts à vue, aux dépôts d'épargne, aux dépôts à terme et au capital fixe ne sont pas prises en compte. La méthode d’allocation d’actifs, également connue sous le nom de méthode de conversion de fonds, surmonte les limites de la méthode du pool de fonds. Le modèle d'allocation d'actifs établit que le montant des liquidités requis par une banque dépend des sources de fonds. Grâce à cette méthode, on tente de distinguer les sources de fonds conformément aux normes de réserves obligatoires et la vitesse de leur circulation ou rotation. Par exemple, les dépôts à vue nécessitent un taux de réserves obligatoires plus élevé que les dépôts d’épargne et à terme, et leur taux de rotation est également généralement plus élevé que celui des autres types de dépôts. Par conséquent, la part accrue de chacun unité monétaire les dépôts à vue devraient être placés dans des réserves primaires et secondaires et une plus petite partie dans des investissements tels que des prêts hypothécaires bâtiments résidentiels ou à long terme ; obligations municipales. Le modèle définit plusieurs « centres de liquidité et de rentabilité » au sein de la banque elle-même, utilisés pour placer les fonds levés par la banque auprès de diverses sources. Ces centres sont appelés « banques dans la banque » car l'allocation des fonds de chaque centre s'effectue indépendamment de l'allocation des fonds des autres centres. Autrement dit, dans une banque il y a : une banque de dépôts à vue, une banque de dépôts d’épargne, une banque de dépôts à terme et une banque de capital fixe.

Après avoir déterminé l'appartenance des fonds aux différents centres en termes de liquidité et de rentabilité, les directeurs de banque déterminent l'ordre de leur placement depuis chaque centre. Les dépôts à vue nécessitent la couverture la plus élevée par les réserves obligatoires et ont la vitesse de circulation la plus élevée, atteignant parfois 30 voire 50 chiffres d'affaires par an. Par conséquent, une partie importante des fonds du centre des dépôts à vue sera dirigée vers des réserves de première priorité (par exemple, un pour cent de plus que celui établi par la norme de réserve obligatoire), la partie restante des dépôts à vue sera placée principalement dans des réserves secondaires. réserves en les investissant dans des titres publics à court terme, et seuls de très petits montants seront réservés aux prêts (très probablement sous la forme de prêts commerciaux à court terme).

Les exigences de liquidité des centres d’épargne et de dépôt à terme sont un peu plus faibles, de sorte que ces fonds seront principalement placés dans des prêts et des investissements. Le capital fixe ne nécessite quasiment aucune couverture de liquidité par les actifs et est utilisé pour investir dans des bâtiments et des équipements, des terrains, et les fonds restants sont destinés à des prêts à long terme et à des titres moins liquides, c'est-à-dire utilisés pour augmenter les revenus de la banque.

Le principal avantage de la méthode considérée est la réduction de la part des liquidités et des investissements fonds supplémentaires en prêts et en investissements, ce qui entraîne une augmentation du taux de profit. Les partisans de la méthode d'allocation d'actifs estiment qu'une augmentation du taux de rendement est obtenue en éliminant l'excédent d'actifs liquides par rapport à l'épargne, aux dépôts à terme et au capital fixe.

Cependant, cette méthode présente également un inconvénient. Bien que la base de l'identification des différents « centres de liquidité et de rentabilité » soit la vitesse de circulation des différents types de dépôts, en réalité, il peut ne pas y avoir de lien étroit entre la vitesse de circulation des dépôts d'un groupe particulier et les fluctuations du montant total des dépôts de ce groupe. Comme le montre notre pratique, une partie des fonds déposés sur les dépôts à vue pendant longtemps ou ne seront même jamais retirés et peuvent légitimement être investis dans des titres à haut rendement à long terme. Un autre inconvénient de cette méthode est qu'elle suppose l'indépendance des sources de fonds par rapport aux modalités de leur utilisation. En réalité, c'est loin d'être le cas. Par exemple, les banquiers pratiques ont tendance à attirer davantage de dépôts auprès des entreprises commerciales parce qu’ils ont tendance à emprunter de l’argent auprès de la même banque où ils ont des comptes. Par conséquent, attirer simultanément de nouveaux dépôts signifie pour la banque l’obligation de satisfaire une partie des demandes de prêt des nouveaux déposants. Cela signifie qu'une partie des nouveaux dépôts devrait être orientée vers des prêts aux propriétaires de ces dépôts.

Les méthodes envisagées doivent être évaluées non pas comme un ensemble de recommandations spécifiques fournissant une base de prise de décision, mais comme un schéma général au sein duquel la direction de la banque est en mesure de déterminer plus précisément une approche pour résoudre le problème de la gestion d'actifs, en tenant compte exigences du marché et intérêts des consommateurs. L'utilisation de l'une de ces méthodes présuppose la capacité d'un groupe de dirigeants compétents à explorer l'ensemble des relations et à introduire dans l'analyse et la prise de décision les complications adaptées à la situation spécifique d'une banque donnée.

Une technique plus complexe implique une approche approfondie de la résolution de problèmes de gestion à l'aide de méthodes mathématiques et d'ordinateurs modernes pour étudier l'interaction de différents éléments dans des modèles complexes. Cette approche nécessite une définition précise des objectifs, l'établissement de liens entre les différents éléments du problème, l'identification des variables qui sont ou non sous le contrôle de la direction de la banque, l'évaluation du comportement possible des variables incontrôlables et l'identification des contraintes internes et externes qui régissent les actions marketing. .

L'une des méthodes utilisées est la programmation linéaire. Il est notamment utilisé pour la production des solutions constructives lors de la gestion des actifs d’une banque commerciale. Cette méthode permet de relier la problématique de la gestion d'actifs à la problématique de la gestion du passif, en tenant compte des contraintes tant liées à la rentabilité des opérations qu'à la liquidité.

Le recours à la gestion marketing des actifs bancaires offre des avantages notables à ceux qui le font, mais ne remplace pas la propre expérience de la gestion bancaire. Utiliser un modèle suffisamment développé programmation linéaire permettra aux spécialistes bancaires d'évaluer les conséquences de certaines de leurs décisions. Le modèle peut être utilisé pour tester la sensibilité de ces décisions aux changements des conditions économiques ou aux erreurs de prévisions. Il est utile car il permet de profiter du traitement rapide des données sur ordinateur pour résumer les interactions complexes du grand nombre de variables que les gestionnaires doivent gérer lors de l'allocation des fonds à divers actifs.

Cependant, au stade final de l'analyse, la direction de la banque est appelée à assumer l'entière responsabilité de la formulation du modèle et des décisions fondées sur les informations obtenues. L’un des principaux avantages que la direction des banques retire de la formulation d’un modèle est que cela les encourage à définir soigneusement les objectifs et à exprimer explicitement diverses contraintes. De plus, ce processus oblige la direction de la banque à étudier plus en profondeur le portefeuille de prêts et d'investissements pour identifier les volumes des différents types d'investissements, les revenus possibles et les coûts pour ceux-ci.

La liquidité du bilan d'une banque est influencée par la structure de ses actifs : plus la part des fonds liquides de premier ordre dans le total des actifs est importante, plus la liquidité de la banque est élevée. Les actifs bancaires peuvent être divisés en trois groupes selon le degré de liquidité : les actifs très liquides ; actifs liquides; actifs liquides à long terme.

Les actifs à liquidité instantanée (très liquides) comprennent :

espèces et fonds équivalents ;

fonds sur des comptes auprès de la Banque centrale ;

obligations d'État, etc.

Ces fonds sont classés comme liquides, car ils peuvent être retirés de la circulation bancaire si nécessaire.

Les actifs liquides comprennent, outre les actifs très liquides répertoriés, tous les prêts émis par un établissement de crédit en roubles et devises étrangères, payables dans les 30 jours, ainsi que les autres paiements en faveur de l'établissement de crédit, à virer dans les 30 jours.

Les actifs de liquidité à long terme comprennent tous les prêts émis par un établissement de crédit en roubles et en devises d'une durée résiduelle supérieure à un an, ainsi que 50 % des garanties et garanties émises par une banque d'une durée de validité supérieure à un an, en souffrance prêts diminués des prêts garantis par l'État, au titre de nantissement de titres, de nantissement de métaux précieux.

En établissant une structure d'actifs rationnelle, la banque doit répondre aux exigences de liquidité et, par conséquent, disposer d'une quantité suffisante de fonds très liquides, liquides et liquides à long terme par rapport aux passifs, compte tenu de leurs modalités, montants et types, et se conformer avec des normes de liquidité instantanées, actuelles et à long terme.

Le ratio de liquidité instantanée est calculé comme le rapport entre le montant des actifs très liquides de la banque et le montant de ses engagements sur les comptes à vue.

Le ratio de liquidité actuel est le rapport entre le montant des liquidités d'un établissement de crédit et le montant de ses engagements sur des comptes à vue et pour une durée pouvant aller jusqu'à 30 jours.

Le ratio de liquidité à long terme est défini comme le rapport entre les prêts émis par une banque d'une durée supérieure à un an et le capital d'un établissement de crédit et ses engagements à plus d'un an. Les normes ci-dessus sont appliquées dans le processus de gestion d'actifs.

Les actifs bancaires peuvent également être regroupés par niveau de risque.

Le premier groupe comprend les actifs qui présentent un degré de risque nul : liquidités disponibles, soldes des comptes de correspondants et de réserve auprès de la Banque centrale, titres d'État.

Le deuxième groupe comprend les actifs avec un niveau de risque de 10 %. Il comprend les soldes des comptes de correspondants dans les banques étrangères.

Pour le troisième groupe d'actifs, la probabilité de survenance du risque est de 20 %. Ils couvrent les investissements des banques dans les titres des collectivités locales.

Le quatrième groupe comprend les actifs présentant un risque de 50 %. Ce groupe comprend : les soldes de fonds dans les comptes de correspondants des banques commerciales, les garanties et cautions émises par la banque.

Pour le cinquième groupe, le risque est de 100 %. Il comprend les prêts à court terme, à long terme et en souffrance, ainsi que tous les autres investissements de la banque.

En termes de rentabilité, il existe deux groupes d'actifs :

générateur de revenus;

ne générant pas de revenus.

Les actifs qui génèrent des revenus pour la banque comprennent : les prêts, une part importante des opérations d'investissement, une partie des opérations de dépôt et d'autres opérations.

Les actifs non générateurs de revenus comprennent : les liquidités, les soldes des comptes de correspondant et de réserve de la Banque centrale, les investissements dans les immobilisations de la banque. Plus la part des actifs générant des revenus pour la banque dans le montant total des actifs est élevée, plus leur allocation est efficace.

Le problème de la gestion d’actifs est de répartir les fonds au sein de 4 catégories. Hébergement fonds bancaires dans différents types d'actifs dépend de législation bancaire et des facteurs réglementés, ainsi que la nécessité de maintenir niveau augmenté liquidité et la nécessité de réaliser des bénéfices accrus.

Pour résoudre le problème de la détermination de la rentabilité et de la liquidité, il existe 3 approches de gestion d'actifs, qui diffèrent par les points qui sont soulignés dans le processus de gestion d'actifs et dans quelle mesure l'analyse quantitative peut être utilisée lors de l'évaluation des alternatives possibles. De plus, chaque méthode a ses propres inconvénients et avantages, et chaque méthode comporte des éléments qui peuvent être utilisés pour résoudre des problèmes spécifiques dans une banque particulière.

Le plus simple est méthode « pool de fonds », et de nombreuses banques utilisent largement cette méthode, notamment en période d’excédent de trésorerie. Lorsque vous utilisez cette méthode, les fonds proviennent de diverses sources, et la base de la méthode est l'idée de combiner toutes les ressources, puis le total des fonds est réparti entre les types les plus importants et peu importe où ils venait de.

Méthode « Fonds commun »

		actifs primaires
dépôts à vue
	fonds unique	actifs secondaires
dépôts à terme
	je	prêts bancaires
Dépôts d'épargne
		investissements bancaires
propre Partager des fonds capital
		bâtiments, structures

Avec cette méthode, le principe égal de rentabilité et de liquidité est respecté. Les fonds sont placés dans les types d'actifs qui respectent le mieux ces principes. L'utilisation de cette méthode dans la gestion d'actifs donne à la banque la possibilité de sélectionner des opérations actives. Mais cette méthode ne contient pas de critères clairs pour répartir les fonds en catégories ; La solution au problème rentabilité-liquidité dépend de l'expérience de la direction de la banque.

La tâche principale pour déterminer la structure d'allocation des fonds est d'établir la part allouée aux réserves primaires, d'autant plus que cette catégorie d'actifs est de nature fonctionnelle et qu'on leur accorde néanmoins une grande importance. Et les réserves primaires comprennent les actifs qui peuvent être immédiatement utilisés pour rembourser les dépôts retirés et pour satisfaire les demandes de prêt.

Les réserves primaires comprennent à la fois les réserves obligatoires, qui servent de garantie pour les obligations, et les soldes de trésorerie suffisants pour les paiements quotidiens. En pratique, les fonds inclus dans les réserves primaires, leur valeur est déterminée sur la base du ratio moyen des liquidités et du montant des dépôts ou du montant de l'ensemble des actifs. Lors de l'utilisation de ce fonds, 14 à 15 % de la réception des fonds (espèces) sont alloués aux réserves primaires. Les réserves secondaires ne sont pas des liquidités, mais des actifs liquides qui génèrent une certaine augmentation des revenus. La réserve d'actifs secondaires comprend généralement les actifs qui composent un portefeuille de titres. Dans certains cas, cela inclut les soldes des comptes de prêt. Pour les actifs secondaires, un pourcentage du montant total des fonds reçus est fixé (7-10 %). Le volume des réserves secondaires est déterminé indirectement (approximativement). Après avoir déterminé le montant des réserves primaires et secondaires, la banque peut placer ses fonds sous forme de prêts - l'activité la plus importante, les revenus sur les prêts étant les plus élevés et les plus risqués. Le portefeuille-titres est constitué en dernier lieu. Et les fonds qui restent après placement dans les 3 premières catégories peuvent être placés en titres. Lors de l'utilisation de cette méthode, une grande attention est accordée à la liquidité, mais les différences dans les exigences en matière de capital fixe, de dépôts à vue, etc. ne sont pas prises en compte.

Les banques ont donc commencé à être utilisées méthode des « banques dans les banques », autrement appelée méthode de « conversion ». Avec cette méthode, le montant des fonds requis par la banque dépend des sources de fonds levés, et cette méthode détermine plusieurs centres de rentabilité et de liquidité.

Étant donné que l'allocation des fonds de chaque centre s'effectue indépendamment de la manière dont les fonds des autres centres sont alloués. Cette méthode est basée sur la taille du taux de réserves obligatoires et la circulation de différents types de dépôts, sur la base desquels la banque détermine l'ordre de placement des actifs de chaque centre.

		actifs primaires
1. Dépôts à vue
		actifs secondaires
2. Dépôts à terme
		prêts bancaires
3. Dépôts d'épargne
		investissements bancaires
4. Capital social
		bâtiments, structures

Le principal avantage de cette méthode est la réduction de la part des liquidités et l'investissement de fonds supplémentaires dans des prêts et des investissements, ce qui entraîne une augmentation des bénéfices. Comme le montre la pratique, une partie des fonds à demande n'a pas été retirée (jusqu'à 10 %) et peut être versée sous forme de prêts ou d'investissements.

L'inconvénient de cette méthode est le suivant :

1) des éléments tels que la vitesse de circulation et les fluctuations du montant total des dépôts d'un groupe particulier peuvent ne pas toujours être liés ;

2) l'indépendance des sources de fonds par rapport aux modes de leur utilisation ;

3) la saisonnalité des fluctuations de la demande de capital ;

4) ces deux méthodes sont basées sur la moyenne plutôt que sur le niveau de crédit de la liquidité.

Les deux méthodes évoquées sont quelque peu simplifiées et doivent être considérées comme un schéma au sein duquel une approche de gestion des liquidités peut être définie.

Méthode III – méthode de gestion scientifique(utilisant des méthodes économico-mathématiques) est fondamentalement une méthode de programmation linéaire qui exprime la relation entre divers éléments de prise de décision sous une forme mathématique standard, et relie le problème de la gestion d'actifs au problème de la gestion du passif, sous réserve à la fois de rentabilité et de liquidité. contraintes. L’un des principaux avantages est que :

1) l’objectif est soigneusement défini et les limites sont explicitement exprimées ;

2) le portefeuille d'actifs et d'investissements est étudié plus attentivement pour identifier le volume des différents types d'investissements, leurs revenus et leurs coûts.

DANS banques étrangères depuis les années 80 une méthode telle que la titrisation (pays anglophones) et la tétrisation (pays francophones) est utilisée - ces méthodes affectent à la fois l'actif et le passif.

Titrisation du portefeuille bancaire- est un remplacement des formes traditionnelles crédit bancaire l’achat de titres, mais il s’agit essentiellement de la vente de capital en radiant le bilan de la banque avant son échéance et en transférant le droit de recevoir la dette avec intérêts à un nouveau créancier. D'un tel acheteur banque de crédit reçoit des titres. La titrisation est une procédure très complexe qui implique divers acteurs financiers et non financiers, à savoir la banque reçoit des intérêts, accorde un prêt et participe à ce processus les compagnies d'assurance, bourses, etc. Mais cette méthode n'est pas courante en Russie.

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