Introduction

Transformations du marché dans l'économie russe, nécessité d'accélérer progrès scientifique et technologique, la montée en puissance de divers secteurs de l'économie, dont le complexe militaro-industriel dans des conditions de restrictions sévères ressources financières, tout cela nécessite la recherche et la mise en œuvre de nouvelles méthodes de mise à jour des immobilisations. Un de ces produits non conventionnels et assez efficaces instruments financiers Le crédit-bail constitue une alternative aux formes traditionnelles d’investissement.

Actuellement devant de nombreux Entreprises russes il existe un sérieux problème pour trouver et attirer des investissements à long terme pour accroître la production, acquérir équipement moderne et l'introduction de nouvelles technologies.

Aujourd'hui, le crédit-bail est l'un des plus moyens efficaces les investissements dans l'équipement et le développement de la production, et l'achat d'équipements ou de véhicules dans le cadre d'un contrat de location sont une forme d'investissement plus rentable que l'achat direct et l'achat utilisant des ressources de crédit.

Dans une situation où les possibilités d'obtention de prêts d'investissement sont limitées, le crédit-bail est l'un des moyens les plus accessibles et les plus efficaces de financer le développement de la production.

La location est unique instrument d'investissement, qui contribue à accroître la compétitivité de l'industrie russe, stimule directement le processus de remplacement des produits importés par des analogues nationaux de haute qualité, augmentant ainsi l'emploi et les revenus des entreprises privées et de l'État.

La particularité du crédit-bail est qu'il s'agit d'un mode de mise en œuvre de rapports de propriété, exprimant un certain état des forces productives et des rapports de production, avec lesquels il est en relation étroite. Le crédit-bail, d'une part, contribue à la formation propriété privée sur les moyens de production, et d'autre part, conduit à son dépassement, à un changement de propriétaire et d'utilisateur. Lors de l'exécution d'un bail, vous pouvez toujours racheter le bien loué. Ainsi, le crédit-bail n'est pas seulement un outil de circulation et de renouvellement des immobilisations, mais aussi de leur acquisition.

Ce travail comprendra deux parties. Le premier, abstrait, examinera le concept de crédit-bail, ses caractéristiques, ses types, ses avantages et ses inconvénients, ainsi que les méthodes de calcul des loyers. Dans le second calcul, il est censé calculer les coefficients en fonction de la tâche.

Le crédit-bail sous forme de formulaire activités d'investissement

L'activité de location entre dans la catégorie investissement réel, c'est-à-dire investir du capital dans la production de n'importe quel produit. Dans le même temps, la société de crédit-bail, en tant que sujet de l'activité d'investissement (investisseur), réalise des investissements dans d'autres entreprises sous la forme de fourniture de propriété et d'utilisation d'immobilisations, actifs incorporels et autres biens loués.

La signification économique du crédit-bail en tant qu'activité d'investissement est d'investir du capital dans les entreprises locataires et de facturer pour cela une commission, qui constitue le revenu de la société de crédit-bail. L'interprétation du crédit-bail comme un type particulier d'activité d'investissement permet de déterminer facilement à la fois le montant de l'investissement et les revenus de la société de crédit-bail, ce qui permet à son tour de respecter les règles de conduite établies en Russie. comptabilité et définir clairement l'assiette fiscale. Le montant de l'investissement dans les entreprises locataires n'est rien de plus que le montant des dépenses liées à l'acquisition du bien loué, qui ont été engagées par le bailleur à la fois avant l'accord de transfert de propriété pour la possession et l'usage, et après.

Le revenu du bailleur est sa rémunération - le montant d'argent fourni contrat de location au-delà du remboursement des frais d'investissement (dépenses). Il comprend : le paiement des prestations liées à l'opération de crédit-bail ; pourcentage par utilisation fonds propres le bailleur, visant à acquérir le bien loué et (ou) à réaliser des prestations complémentaires, si leur fourniture est prévue dans le contrat de location.

Ainsi, les revenus du bailleur ne désignent pas la totalité du montant des loyers ou la différence entre le montant des loyers et le coût du bien loué (tel que défini précédemment), mais uniquement sa rémunération, déterminée en complément des frais d’investissement. Les coûts du bailleur comprennent les coûts d'investissement (coûts) et les dépenses pour les activités principales du bailleur, et le bénéfice s'entend comme « la différence entre les revenus du bailleur et ses dépenses pour les activités principales du bailleur ».

DANS monde moderne et en particulier en Russie, le développement et la croissance des entreprises sont invariablement associés à une augmentation de l'intensité capitalistique et à l'importance du facteur de long terme. Mais souvent, pour les représentants des petites et moyennes entreprises, il n'est pas toujours possible d'attirer des financements par les méthodes traditionnelles, par exemple par le biais de prêts bancaires. Le crédit-bail peut être une solution à cette situation.

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Qu'est-ce que c'est

Traduit en russe, le mot « leasing » ne signifie rien d'autre que loyer. Mais contrairement à la location classique, le leasing présente de nombreuses fonctionnalités.

Lors de la location, le bien est acheté pour le client et ensuite seulement loué. Le locataire a la possibilité de choisir exactement le bien dont il a besoin pour son exploitation activité économique

et le développement des affaires. De plus, il n’est pas obligé d’investir de grandes sommes de ses fonds propres.

Important! Les contrats de location ne sont conclus qu'à la condition que le bien reçu soit destiné à être utilisé à des fins commerciales.

Le paiement de la transaction est effectué par la société de leasing. Elle achète au vendeur du matériel, un bien immobilier ou tout autre bien choisi par le locataire et le loue à ce client pour un usage temporaire. A la fin du contrat de location, le bien peut être restitué au bailleur ou acheté par les locataires avec paiement de la valeur résiduelle,.

prévu par le contrat

En général, le crédit-bail est une combinaison complexe de divers contrats et accords, dont le principal est l'accord de transfert de propriété au locataire pour une utilisation temporaire avec le paiement d'intérêts pour cela. Un avantage supplémentaire pour les locataires sera la possibilité amortissement accéléré

propriété et obtenir des avantages fiscaux.

Où acheter En Russie, il existe un assez grand nombre de sociétés de leasing, qui sont dans la plupart des cas associées à de grandes structures financières

. Mais ce domaine d'investissement ne se développe pas très activement.

Heureusement, la situation est en train de changer. À l'heure actuelle, le marché du crédit-bail devient plus ouvert et accessible même aux représentants des petites et moyennes entreprises.

Vous pouvez louer presque tous les biens utilisés pour des activités professionnelles :

• immobilier;
• transports de toute nature ;
• équipement;
• équipement à usage spécial.

Choisir une société de leasing n’est pas un processus facile. Ces organisations sont assez fermées et les termes de chaque transaction doivent être convenus individuellement.

Voici un tableau avec les principaux paramètres des offres de sociétés de leasing renommées.

Vidéo : Investissement privé

Le leasing comme forme d'investissement

Dans les réalités modernes, il est tout à fait possible de considérer le crédit-bail comme une forme d'investissement. Il faut comprendre que de telles transactions se caractérisent par une séparation des droits de propriété et de la propriété des biens.

Tous les droits de propriété restent la propriété du bailleur jusqu'au rachat du bien. Dans le même temps, le locataire a non seulement la possibilité d'utiliser le bien loué dans ses activités moyennant paiement louer, mais supporte également toute une gamme de risques pour cet objet.

Le développement économique a conduit à la nécessité de recourir à de nouveaux moyens de relations de crédit, parmi lesquels le crédit-bail.

Ce système de réception des investissements présente de nombreux avantages :

• possibilité d'amortissement accéléré ;
• procédure de demande simplifiée par rapport aux prêts à long terme ;
• réduire les risques pour le bailleur résultant d'une éventuelle faillite du locataire ;
• pas besoin d'une mobilisation ponctuelle de fonds propres par le preneur ;
• paiements fixes sans possibilité de changement taux d'intérêt pour le locataire.

Le leasing en tant qu’instrument d’investissement présente également certains inconvénients :

• le bailleur doit accepter le risque d'obsolescence du matériel ;
• Le locataire ne peut pas donner en gage le bien loué pour obtenir financement supplémentaire, puisqu'il n'en est pas le propriétaire ;
• risque accru pour le bailleur lié à d’éventuelles variations des taux d’intérêt.

Pour les locataires, la nécessité de recourir aux services des sociétés de leasing est dans la plupart des cas causée par le manque de leurs propres ressources financières pour l'acquisition d'immobilisations et la difficulté d'attirer des prêts ordinaires.

Souvent, le crédit-bail devient la seule forme possible d'attirer investissement à long termeà l'organisation.

Comment postuler

Peu à peu, le processus de formation cadre législatif en Russie, la fourniture de services de crédit-bail continue de progresser. À l'heure actuelle, toutes les sociétés de leasing ont déjà élaboré les principaux points de la réalisation des transactions.

DANS cas général Pour finaliser une transaction, le client devra procéder comme suit :

• décider du matériel, de l'immobilier ou d'autres biens nécessaires qu'il va acheter en location ;
• trouver un vendeur approprié ;
• soumettre une demande à la société de leasing en soumettant forfait requis documents;
• obtenir l'approbation ;
• signer le contrat et verser l'acompte ;
• recevoir le bien à utiliser et signer le certificat de transfert et de réception.

À première vue, la procédure peut sembler compliquée et longue. Mais en pratique, les petites transactions sont conclues assez rapidement sous 1 à 7 jours ouvrés. Bien sûr, si nous parlons de location d’avions, la coordination des détails prendra plus de temps.

Conditions pour les personnes morales

Initialement, le crédit-bail est destiné aux entreprises et aux organisations, et les principaux clients des sociétés de crédit-bail sont des personnes morales.

Les bailleurs se concentrent sur le travail avec cette catégorie d'emprunteurs et leur offrent des conditions optimales.

Voici un tableau avec les principales conditions de location pour les personnes morales.

Pour les particuliers Législation russe

permet aux particuliers d'acheter un bien immobilier en location. Toutes les entreprises ne travaillent pas avec cette catégorie de clients. Beaucoup de gens préfèrent faire affaire uniquement avec des organisations.

Mais trouver une société de leasing adaptée est tout à fait possible. Bien que le client devra accepter des conditions qui se détériorent. Dans ce cas, il sera quasiment impossible de se passer de garanties ou de garanties. L'acompte sera d'un minimum de 10 % et débutera souvent à 20-30 %. Le taux d’intérêt augmentera également. L'augmentation finale du prix du bien loué pour individus

peut atteindre 15 à 20 % par an.

Tableau. Conditions de base pour les particuliers.

Formes standards de contrats

Le document principal d'une opération de location est le contrat. Il précise les droits et obligations des parties, ainsi que les modalités de la transaction. Vous devez lire très attentivement le contrat avant de le signer.

Commentaire. Souvent, les accords types protègent principalement les intérêts du bailleur et ne confèrent pratiquement aucun droit au locataire. Mais, malheureusement, on peut très rarement changer la situation et il suffit de l'accepter, en choisissant des conditions adaptées dans différentes entreprises.

Vous pouvez télécharger un formulaire standard de contrat de location pour examen en utilisant le lien.

Documents requis Trousse dépend de l’identité du locataire et de la disponibilité de garanties supplémentaires.

Si le contrat est conclu avec une personne morale, il faudra alors :

• un ensemble complet de documents constitutifs ;
• reporting financier et fiscal ;
• relevés de comptes courants.

Les entrepreneurs individuels doivent soumettre :

• certificats d'enregistrement et NIF ;
• passeport;
• déclarations de revenus et reçus fiscaux.

Les documents suivants seront exigés des particuliers :

• passeport;
• certificats de revenus;
• document complémentaire pour confirmer votre identité (permis, SNILS, etc.).

Si un gage est choisi comme garantie supplémentaire, tous les documents confirmant la propriété seront requis pour la propriété fournie.

Exigences pour le locataire

Les sociétés de leasing sont plus fidèles à leurs clients que les banques, mais elles ne peuvent pas conclure d'accords avec tout le monde, car elles risquent leurs propres fonds. Pour obtenir un bien en location, vous devez remplir certaines conditions.

Voici un tableau des exigences de base selon le type de client.

Délais

La durée minimale pour laquelle un contrat de location est conclu est généralement de 1 an. Les bailleurs proposent rarement des conditions d’une durée plus courte.

La durée maximale pour laquelle l'entreprise peut proposer dépend de l'objet du crédit-bail :

• transport routier et spécial technologie – jusqu'à 5-7 ans ;
• immobilier, transports ferroviaires, avions – jusqu’à 10-20 ans ;
• équipement – ​​​​jusqu'à 3-5 ans.

Comment fonctionne la transaction ?

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Une particularité du crédit-bail est que le bailleur transfère le bien acquis spécifiquement dans le cadre d'un contrat d'achat et de vente à l'usage du locataire, sans l'utiliser lui-même. Cela nous permet de considérer le crédit-bail non seulement comme un type de bail, mais aussi comme une forme unique de prêt à long terme (« investissement »), dans lequel le locataire rembourse les « fonds du prêt » (c'est-à-dire espèces, dépensés pour l'achat de matériel) par le biais de versements réguliers au bailleur à hauteur des loyers convenus entre eux. Le montant de ces versements est constitué du coût du matériel, des dépenses du bailleur liées à l'acquisition du matériel (par exemple, en cas d'utilisation fonds de crédit), ainsi que le montant constituant directement le bénéfice du bailleur.

Réglementation légale crédit-bail La Convention d'UNIDROIT sur le crédit-bail, signée en 1988 à Ottawa, a adopté en Russie une loi sur le crédit-bail de 1998. Des lois spéciales ou d'autres lois sur le crédit-bail ont été adoptées en Azerbaïdjan, en Biélorussie, en Moldavie, au Kazakhstan, en Ouzbékistan et dans d'autres pays de la CEI.

La fonction de crédit-bail répond au besoin du type de capital emprunté le plus rare - un prêt à long terme qui constitue automatiquement une garantie complète pour le prêt, ce qui réduit le coût de son obtention. la forme d'une telle garantie de prêt est le bien loué lui-même, qui, en cas d'insolvabilité financière (faillite) de l'organisation, peut être vendu par le créancier afin de rembourser la partie impayée des loyers et le montant de la pénalité pour le La transaction offre un plus large éventail de formes de paiements liés au service de la dette et offre une plus grande flexibilité en termes de paiements liés au service de la dette.

Un contrat de location est une transaction dans laquelle une partie (le bailleur), sous la direction de l'autre partie (le locataire), conclut un accord (contrat de fourniture) avec un tiers (fournisseur), en vertu duquel le bailleur achète un ensemble de machines, moyens de production et autres équipements dans des conditions approuvées par le locataire, car cela concerne ses intérêts, et conclut un accord (contrat de location) avec le locataire, selon lequel il accorde au locataire le droit d'utiliser l'équipement pour une durée frais de location.

Le crédit-bail se caractérise comme un type d'activité dans lequel le locataire détermine lui-même le matériel et sélectionne le fournisseur, sans s'appuyer « sur l'expérience et le jugement du bailleur » ; le matériel loué n'est acquis par le bailleur que dans le cadre du contrat de crédit-bail ; , dont il doit notifier au vendeur les versements périodiques, payables au titre d'un contrat de crédit-bail, sont calculés en tenant compte de l'amortissement de tout ou d'une partie significative du coût du matériel.

Caractéristiques : Contrairement à un contrat de location ordinaire, l'usage du locataire (preneur) est transféré objet technique, spécialement acheté par une société de leasing pour le locataire à sa demande ; Un contrat de location est généralement conclu pour une certaine durée fixée par le contrat. le montant total des loyers pour l'utilisation du matériel loué se compose de son coût, compte tenu de l'amortissement, des intérêts d'utilisation du prêt (on suppose que le locataire a acheté ce matériel par le biais d'un prêt), ainsi que du paiement du services du bailleur. à l'expiration du contrat de location, le locataire (preneur) a généralement le droit d'acquérir la propriété de l'objet loué à sa valeur résiduelle. Le crédit-bail se caractérise par une répartition particulière des droits et obligations entre ses parties, différente d'un contrat de bail (bail immobilier), dont le sens principal est de décharger le bailleur de la plupart des responsabilités du bailleur : transfert du bien loué au preneur, assurer son bon fonctionnement, notamment révision, les éventuelles dépenses d'entretien de la propriété, etc. Et, à l'inverse, le locataire se voit confier des responsabilités supplémentaires liées à l'exploitation du bien, effectuant aussi bien les réparations courantes que les grosses réparations, supportant toutes les dépenses liées à son entretien, ainsi que le risque de perte accidentelle du bien loué. le locataire est investi de certains droits et obligations à l'égard du vendeur (fournisseur) du bien dans le cadre de l'obligation d'achat et de vente (à l'exception du paiement de ce bien), malgré le fait que le destinataire sous cet accord est le bailleur

L'objet du crédit-bail concerne les biens meubles (équipements) : les équipements de production, y compris les composants et moyens de production. De plus, ils peuvent être véhicules toutes sortes d'équipements, ainsi que les équipements étroitement liés à l'immobilier et appartenant au terrain ou attenants à terrain propriété (par exemple, une plate-forme de forage).

Parties : le bailleur et le preneur, dont les établissements sont situés dans des États différents et en même temps : ces États, ainsi que l'État dans lequel le fournisseur a son entreprise commerciale, sont parties à la Convention ; Le contrat de fourniture et le contrat de location sont régis par le droit de l'un des États parties à la Convention.

Obligations du bailleur : acquisition de la propriété du matériel pour le transférer en location (le locataire détermine le matériel et sélectionne le fournisseur, le bailleur se dégage donc de toute responsabilité envers le locataire au titre du matériel, ainsi qu'envers les tiers dans le en cas d'atteinte à la vie, à la santé ou aux biens par le matériel) transférer le matériel en possession et à la jouissance du locataire dans un état conforme aux termes du contrat et à la destination du bien (Le Propriétaire garantit que la possession tranquille du locataire sera ne pas être dérangé par une personne possédant un titre ou un droit supérieur, ou une personne revendiquant un titre ou un droit supérieur et agissant sous l'autorité d'un tribunal, à moins que ce titre, ce droit ou cette réclamation ne découle d'un acte ou d'une omission du locataire) .

L'obligation du locataire de prendre soin du matériel, de l'utiliser de manière raisonnable et de le maintenir dans l'état dans lequel il lui a été livré, sous réserve de l'usure normale et des modifications du matériel convenues par le fêtes; effectuer des paiements de loyer périodiques ; restituer le matériel au bailleur à l'expiration du contrat dans l'état spécifié au contrat, à moins que le locataire n'ait exercé le droit d'acheter le matériel ou de continuer à le louer pour une période ultérieure.

Avantages du crédit-bail Besoin réduit de capital de démarrage propre Il est plus facile pour une entreprise d'obtenir un bien immobilier dans le cadre d'un contrat de crédit-bail plutôt que d'un prêt pour son acquisition Un contrat de crédit-bail est plus flexible qu'un prêt Une opération de crédit-bail peut être conclue pour plus à long terme, comment accord de prêt Pour le locataire, le risque de préjudice moral et usure physique propriété

Inconvénients du crédit-bail Le bailleur supporte le risque d'obsolescence du matériel et de perception des loyers, et pour le locataire le coût du crédit-bail est supérieur au prix d'achat ou au prêt bancaire. Ainsi, une opération de crédit-bail est précédée de nombreux travaux préalables à son examen. Le bailleur, qui ne dispose pas de sources de ressources financières « bon marché » et stables, est exposé au risque de variations brusques des taux d'intérêt sur les emprunts qu'il est contraint de contracter pour financer les investissements du preneur, ce qui augmente également le coût du prêt. contrat de location. Un locataire qui n'est pas propriétaire de ses immobilisations ne peut les fournir en garantie en cas de besoin. crédit bancaire, ce qui réduit ses chances d'obtenir un tel prêt à des conditions plus avantageuses.

Le crédit-bail est un type de location qui comporte des éléments d'opérations d'emprunt, ce qui le rend similaire à un prêt.

En Russie, les relations de location sont régies par la loi « sur le crédit-bail » et Code civil RF. La loi « sur le crédit-bail » l'interprète comme un type d'activité d'investissement pour l'acquisition d'un bien immobilier et son transfert sur la base d'un contrat de location à des personnes physiques ou morales pour date limite, moyennant des frais et conformément aux conditions fixées par le contrat, avec le droit d'acheter le bien par le locataire.

La principale différence entre le leasing et le loyer traditionnel est que trois parties y sont directement impliquées :

1. bailleur (bailleur) – particulier ou personne morale acquérir un bien et le transférer pour possession et utilisation temporaires au locataire moyennant des frais et selon les conditions convenues dans le contrat ;

2. locataire (locataire) – une personne physique ou morale acceptant un bien pour une utilisation conformément à
avec un contrat de location ;

3. vendeur (fournisseur) – personne physique ou morale,
vendre au bailleur un bien faisant l'objet de
discours de location.

En plus d'eux, participent généralement à une opération de crédit-bail :

1. les banques (ou autres établissements de crédit), octroyant des prêts au bailleur pour l'achat de matériel ;

2. les compagnies d'assurance qui assurent les biens du bailleur.

L'expérience mondiale dans l'organisation des opérations de crédit-bail montre que peuvent agir en qualité de bailleur :

Les banques qui créent des services de crédit-bail dans leurs structures ;

Sociétés de leasing spécialisées ;

Sociétés de crédit-bail créées par des entreprises produisant des machines et des équipements ;

Sociétés de leasing organisées par des sociétés engagées dans
fourniture et entretien du matériel.

En Russie, les sociétés de leasing et les citoyens enregistrés comme entrepreneurs individuels, peut exercer des activités de location après avoir obtenu la licence appropriée. Les sociétés de leasing sont créées sous forme d'organisations commerciales et réalisent activité entrepreneuriale en mettant à disposition un bien en location. Conformément à la législation russe objet du bail il peut y avoir des entreprises et d'autres ensembles immobiliers, des bâtiments, des structures, des équipements, des véhicules et d'autres biens meubles et immeubles pouvant être utilisés à des fins commerciales.

À ma manière contenu économique le crédit-bail fait référence à l’investissement direct. Dans le cadre de l'exercice des activités de location, le bailleur supporte les frais liés à l'acquisition et au transfert du bien au locataire, ainsi que les frais occasionnés par la nécessité de créer les conditions d'utilisation normale du bien loué. Les frais d'investissement du bailleur comprennent :

– le coût d'acquisition d'un bien,

– les frais de son transport et de son installation,

– la taxe foncière,

– les frais de dédouanement et de paiement des droits de douane,

– les frais d’assurance de tous types de risque,

– les frais de paiement des intérêts pour l'utilisation des fonds empruntés,

– les frais d’immatriculation du bien loué et les frais de transfert au preneur,

– les frais de constitution de réserves en vue des grosses réparations du bien, ainsi que les frais de son entretien et de sa viabilisation.

En outre, le bailleur peut fournir des prestations complémentaires dont le coût est inclus dans les coûts d'investissement.

Outre les frais, le montant total du contrat de location comprend la rémunération du bailleur, qui, à son tour, comprend le paiement des services pour la mise en œuvre de l'opération de location et un pourcentage pour l'utilisation des fonds propres du bailleur destinés à l'achat du bien loué. . La rémunération du bailleur constitue son revenu. Profit est calculé comme la différence entre les revenus du bailleur et ses dépenses liées aux activités principales. Afin d'assurer l'attractivité des activités de crédit-bail, le niveau de bénéfice ne doit pas être inférieur au taux d'intérêt bancaire.

Le locataire assure à ses frais l'entretien du matériel loué et de ses réparations en cours. La responsabilité d'effectuer les grosses réparations incombe au bailleur. Cependant, le contrat peut également prévoir d'autres options pour la répartition des fonctions de réparation et d'entretien du bien loué. A la résiliation du contrat, le locataire restitue le bien au bailleur, si cela est prévu au contrat de location,

En Russie, le crédit-bail financier, ou crédit-bail avec remboursement intégral, est le plus répandu. Crédit-bail - il s'agit d'un type de crédit-bail dans lequel le bailleur (bailleur), pour le compte du locataire (preneur), acquiert auprès d'un vendeur déterminé la propriété du bien stipulé par le contrat et le fournit au locataire pour possession temporaire et utilisation pour un frais.

Pendant la durée du contrat de crédit-bail, le bien est presque entièrement déprécié et le bailleur, grâce aux loyers, restitue son coût ou la majeure partie de celui-ci. Une pratique courante consiste à conclure des contrats de location pour une durée allant de 70 à 80 % de la durée d'amortissement.

Les biens transférés à long terme deviennent moralement et physiquement obsolètes et n'intéressent plus les sociétés de leasing. Ainsi, à l'expiration du contrat, le bien loué devient la propriété du locataire, sauf disposition contraire du contrat. Le bien peut devenir la propriété du locataire avant la fin du terme, à condition que le locataire paie la totalité du montant prévu au contrat. Ainsi, avec ce type de leasing, le matériel neuf spécialement acheté par la société de leasing (et non le matériel qui était utilisé par le bailleur) est généralement loué pour être utilisé afin de le transférer pour usage au locataire.

Selon droit civil, l'objet du crédit-bail peut être tout bien immobilier temporairement vacant, sauf terrains et des objets naturels. Le plus souvent, les équipements de haute technologie sont transférés en crédit-bail. Dans des conditions de progrès scientifique et technologique rapide, grâce au crédit-bail, les entreprises ont la possibilité de remplacer rapidement et avec un risque d'investissement minimal les équipements obsolètes.

Le schéma des relations de location est présenté à la Fig. 2.

Le contrat de location précise : les caractéristiques du bien objet de la location ; le volume des droits de propriété transférés ; nom du lieu et procédure de transfert du bien loué ; durée du contrat; la procédure de comptabilisation au bilan du bien loué ; les conditions d'entretien et de réparation des biens ; le montant total du contrat de location et le montant de la rémunération du bailleur ; calendrier de paiement ; conditions d'assurance du bien loué ; une liste de prestations complémentaires fournies par le bailleur sur la base d'un contrat de location multirisque.

Lors de la location biens meubles le contrat est établi par écrit, lors de la location immobilier il est soumis à inscription dans un registre unique registre d'état. En plus du contrat de location, les contrats obligatoires comprennent un contrat d'achat et de vente. Les accords connexes comprennent un accord pour attirer des fonds, un accord de gage, un accord de garantie, un accord de caution, etc.

Riz. 2 – Schéma des relations de location

Après avoir déterminé le montant total du contrat de location, le mode de paiement des cotisations est convenu et un échéancier de paiement du loyer est établi. Si situation financière Si le locataire est assez stable, il peut être possible de prévoir une réduction du montant des cotisations vers la fin de la période de location. La forme dégressive des paiements réduit le risque du bailleur, qui déjà au stade initial, grâce aux loyers, rembourse l'essentiel du coût du bien. L'échéancier des paiements de location peut prévoir une augmentation des paiements vers la fin de la durée de location. La forme progressive de cotisation est plus attrayante pour les entreprises nouvellement créées et les petites entreprises aux capacités financières limitées.

Le crédit-bail offre des avantages à tous les participants à la transaction de crédit-bail. Le fabricant élargit le marché de vente de ses produits en établissant des relations à long terme avec des sociétés de leasing. En d’autres termes, le crédit-bail est des moyens efficaces ventes de produits. Cela est particulièrement vrai dans des conditions instables situation économique, alors que de nombreuses entreprises n'ont pas la possibilité de détourner simultanément des fonds importants de la circulation pour acheter des équipements. Le potentiel du crédit-bail comme moyen de vendre des équipements complexes et coûteux est assez élevé.

L'entreprise locataire résout simultanément deux problèmes : l'acquisition et le financement des équipements et leur utilisation sans mobiliser de ressources financières importantes et sans attirer de prêts, ce qui permet de maintenir le ratio entre propres et fonds empruntés sans risque de compromettre la stabilité financière de l'entreprise. Lors de l'organisation de nouvelles installations de production, le crédit-bail permet de créer le parc d'équipements nécessaire sans investissements initiaux importants. C’est pourquoi les opérations de crédit-bail sont les plus populaires parmi les petites et moyennes entreprises.

Dans certains cas, le crédit-bail peut être plus coûteux que crédit bancaire. Parallèlement, l'avantage des opérations de crédit-bail par rapport à un prêt est la possibilité d'établir des conditions de paiement plus souples. Par conséquent, lors de l'achat d'un équipement et du choix d'un mode de financement, il est nécessaire de prendre en compte le montant des loyers et le calendrier de leur paiement. Les modalités de loyer précisées dans le contrat doivent être adaptées à la durée de retour sur investissement des investissements.

Les sociétés de leasing ont la possibilité de mieux étudier le marché des équipements, d'établir des relations permanentes avec ses fabricants et d'acheter des équipements à un prix plus élevé. prix bas par rapport à ceux du marché. Ceci est dans l’intérêt du propriétaire et du locataire. Un point important est que les paiements de location sont inclus dans le coût des produits fabriqués par le locataire, ce qui peut réduire considérablement le bénéfice imposable et le montant des impôts payés.

Les conditions d'inscription au bilan du bailleur ou du preneur du bien loué sont déterminées d'un commun accord entre les parties au contrat de location. En règle générale, le bien loué figure au bilan du bailleur, qui en conserve la propriété avec toutes les responsabilités qui en découlent. Il calcule également les charges d'amortissement. La législation russe prévoit le recours à l'amortissement accéléré en utilisant la méthode de comptabilité d'exercice linéaire pour les biens loués. En même temps, la norme établie charges d'amortissement augmente d’un facteur d’accélération ne dépassant pas 3.

Les sociétés de leasing reçoivent les revenus nécessaires de la location de biens immobiliers à un niveau de risque inférieur à celui des prêts conventionnels. Ainsi, en cas de faillite du locataire ou de défaut de paiement du loyer, le bailleur peut vendre le bien et compenser ses pertes. Dans le même temps, dans des conditions d'inflation, les opérations de crédit-bail à long terme deviennent non rentables pour les bailleurs, malgré des haut niveau sécurité des ressources financières et de crédit utilisées dans la transaction.

En plus du crédit-bail, d'autres modifications de celui-ci, telles que le crédit-bail opérationnel et le crédit-bail, se sont répandues dans le monde. Selon les caractéristiques de la transaction, le nombre de participants, le degré de rendement du bien, le volume des services fournis, etc., les opérations de crédit-bail peuvent être divisées en types (Fig. 3). Cette division est assez arbitraire, puisqu'une transaction peut contenir des signes différents types location