Денежно-кредитная политика. Деньги

1 слайд

3 слайд

Даже любовь не свела с ума стольких людей, сколько мудроствование о сущности денег. Гладсон – премьер-министр Великобритании Деньги не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите их или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, а деньги почти все сделают для людей. Деньги – это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка. Надпись на Федеральном резервном банке Филадельфии (1957 г.)

4 слайд

5 слайд

Деньги, банки и денежно-кредитная политика Деньги и денежный рынок Спрос на деньги и равновесие на денежном рынке. Банковская система и предложение денег. Денежно-кредитная политика. Инструменты денежно-кредитной политики. Что такое деньги? История возникновения денег - рассмотреть самостоятельно.

6 слайд

Деньги – это особый товар, служащий единственным всеобщим эквивалентом, который выражает стоимость всех товаров и является посредником в их обмене. Подробно рассмотреть самостоятельно Функции денег: Мера стоимости Средства обращения Средства накопления Средства платежа Мировые деньги

7 слайд

Закон денежного обращения Теорема Фишера MV=PQ, отсюда M= PQ/ V, где M – масса денег P – сумма товарных цен Q – количество товара V – скорость обращения КД=Ʃ ТЦ – КР + П – ВП/ СО, где Ʃ ТЦ – сумма товарных цен КР – кредит П – платежи по срокам ВП - взаимоплатежи СО – скорость обращения

8 слайд

Денежный агрегат – показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса их ликвидность близка к единичной). Различают: 1. М0 – наличные деньги 2. М1 –М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций 3. М2-М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке 4. М3-М2 плюс сертификаты и облигации госзайма Они различаются между собой по составу денежной массы и по ликвидности. Ликвидность убывает от М0 М1 М2 М3.

9 слайд

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег: это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег. На денежном рынке деньги «не продаются» и «не покупаются» – в этом специфика денежного рынка. Они обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.

10 слайд

Денежный рынок Поскольку предложение денег определяется не их ценой, а регулируется государством, то оно совершенно неэластично. Реально предложение денег зависит от целей, которые стоят перед денежно-кредитной политикой: Фиксированная ставка процента (МS2). Неизменный уровень кол-ва цен (MS1). Изменение пунктов 1 и 2 (MS3). s D излишек % предлжения недостаток предложения Q MS1 MS3 MS2

11 слайд

Подробн Банковская система Центральный банк –(государственный) Эмиссионный – обладает монопольным правом выпуска денег Коммерческие банки – собирают деньги у вкладчи-ков под % и выда-ют кредиты кли-ентам под %. Разница между % есть банковская прибыль Небанковский сектор – банкоподобные организации _ пенсионный фонд, страховые компании БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА Банк – специализированное кредитно-финансовое учреждение 1 уровень 2 уровень

12 слайд

Одна из основных функций банка – это предоставление кредита. Кредит – это сделка между экономическими агентами о предоставлении денег или товаров в долг под %. Основные принципы кредитования: 1 – возвратность (обязательно вернуть, что взяли, но с %); 2 - срочность (возврат денег в установленный срок); 3 – обеспеченность (кредит выдается под материальное обеспечение); 4 – платность (выплата % за пользование кредитом).

13 слайд

ФОРМЫ КРЕДИТА: Коммерческий Банковский Потребительский Ипотечный Государственный Международный Ломбардный

Деньги Деньги – это специальные знаки стоимости, которые используются для определенных функций. В современной экономике используются два типа денег: 1. Наличные (Бумажные и монетные); 2. Безналичные деньги – деньги, представляющие собой записи остатков на счетах клиентов в банках.

Свойства денег Делимость; Делимость; Портативность; Портативность; Сохраняемость; Сохраняемость; Однородность; Однородность; Узнаваемость и трудность подделки; Узнаваемость и трудность подделки; Низкая себестоимость изготовления; Низкая себестоимость изготовления; Возможность быть выпущенным в количествах, необходимых для обращения; Возможность быть выпущенным в количествах, необходимых для обращения; Стабильность стоимости денег. Стабильность стоимости денег.

) Свойства денег (продолжение) Делимость: свойство размена, деньги не должны существенно менять свои свойства, если их делить на мелкие части или объединять в одну крупную часть. Портативность: высокая стоимость, заключённая в небольшом объёме. Сохраняемость: свойство денег хорошо храниться, не изменяя своих физических и химических свойств на протяжении долгого времени. Однородность: денежный товар не должен разделяться по сортам. Узнаваемость и трудность подделки Низкая себестоимость изготовления Возможность быть выпущенными в количествах, необходимых для обращения: свойство безналичных денег. Стабильность стоимости денег

Банк Банк – учреждение, которое наряду с собственным капиталом привлекает внешний капитал в виде вкладов (депозитов) и получает доход за счет предоставления кредита по проценты. Типы банков: 1. Банки, уполномоченные государством на выпуск наличных денег и проведение государственной политики по регулированию денежно - кредитной системы страны; 2. Комерческие банки, обслуживающие частных лиц и фирм.

Операции банков Банковские операции – виды деятельности, к осуществлению которых допускаются исключительно организации, имеющие лицензию, выдаваемую центральными банками. Основные типы банковский операций: 1. Пассивные (По привлечению средств); 2. Активные (По размещению средств). Ресурсы банков формируются за счет вкладов клиентов, а также за счет средств учредителей и заемных средств.

Типы счетов Процентная ставка – плата, которую банк устанавливает в процентах к сумме вклада и выплачивает вкладчику. Типы вкладов по признаку срочности: 1. Счета до востребования – денежные вклады в банке, помещенные для хранения или осуществления расчетов, которые должны быть выданы или перечислены банком по первому требованию без потери какой - либо суммы; 2. Срочные счета – денежные вклады в банке, помещенные на определенный срок с целью получения дохода (процентов).

Банковские карточки Электронная банковская карточка – карта, выдаваемая банком и необходимая для распоряжения средствами на счету. Типы банковских карт: 1. Дебитные – с их помощью можно расплачиваться за товары и услуги только в пределах той суммы, которая числится на счете; 2. Кредитные – если для оплаты товаров и услуг на счету не хватает средств, то банк предоставит недостающую сумму в кредит.

Банковская система Банковская система – совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно - кредитного механизма. Схема банковской системы любой страны с рыночной экономикой Схема банковской системы любой страны с рыночной экономикой.

Банковская система (продолжение) Государственный Эмиссионный банк. Ведет дела только с государством и коммерческими банками и не обслуживает фирмы и частных лиц. Виды операций: - Эмиссия банкнот; - Денежно - кредитное регулирование экономики; - Поддержка курса национальной валюты; - Хранение резервного фонда других кредитных учреждения; - Открытие и ведение счетов правительства и правительственных ведомств; - Хранение свободной денежной наличности и коммерческих банков; - Хранение государственных золотовалютных резервов. Государственный Эмиссионный банк. Ведет дела только с государством и коммерческими банками и не обслуживает фирмы и частных лиц. Виды операций: - Эмиссия банкнот; - Денежно - кредитное регулирование экономики; - Поддержка курса национальной валюты; - Хранение резервного фонда других кредитных учреждения; - Открытие и ведение счетов правительства и правительственных ведомств; - Хранение свободной денежной наличности и коммерческих банков; - Хранение государственных золотовалютных резервов. Коммерческие банки. Обслуживает фирмы и граждан. Виды операций: - Активные (выдача кредитов); - Пассивные (прием вкладов); - Открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; - Проведение денежных платежей и расчетов; - Посреднические операции; - Осуществление операций с иностранной валютой и драгоценными металлами; - Выдача банковских гарантий; - Доверительные операции Коммерческие банки. Обслуживает фирмы и граждан. Виды операций: - Активные (выдача кредитов); - Пассивные (прием вкладов); - Открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; - Проведение денежных платежей и расчетов; - Посреднические операции; - Осуществление операций с иностранной валютой и драгоценными металлами; - Выдача банковских гарантий; - Доверительные операции Далее

Банковская система (продолжение) Специализированные кредитно - финансовые институты. Обслуживает фирмы и граждан. Виды операций: - Специализируется на определенных операциях и видах кредитования. Специализированные кредитно - финансовые институты. Обслуживает фирмы и граждан. Виды операций: - Специализируется на определенных операциях и видах кредитования. Международные банки. Регулируют валютные и денежно - кредитные отношения между странами. Виды операций: - Активные (выдача кредитов); - Пассивные (прием вкладов); - Открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; - Проведение денежных платежей и расчетов; - Посреднические операции; - Осуществление операций с иностранной валютой и драгоценными металлами; - Выдача банковских гарантий; - Доверительные операции Международные банки. Регулируют валютные и денежно - кредитные отношения между странами. Виды операций: - Активные (выдача кредитов); - Пассивные (прием вкладов); - Открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; - Проведение денежных платежей и расчетов; - Посреднические операции; - Осуществление операций с иностранной валютой и драгоценными металлами; - Выдача банковских гарантий; - Доверительные операции

Денежно - кредитная политика государства Денежно - кредитная политика государства – совокупность мероприятий ЦБ в области денежного обращения и кредита и состоит в контроле за денежной массой в стране в целях поддержания стабильности цен, обеспечения эффективной занятости и устойчивого экономического роста. 1. Объест: спрос и предложение на денежном рынке; 2. Субъект: ЦБ

Методы регулирования Методы регулирования: Прямые: представляют собой указания банкам, подлежащие обязательному исполнению; Косвенные: основаны на возможности воздействия ЦБ на величину избыточных резервов и на стремлении коммерческих банков использовать избыточные резервы для выдачи кредитов с целью получения дополнительной прибыли.

Слайд 1


Тема 5. Денежно-кредитная система и денежно-кредитная политика государства 1. Понятие и типы денежных систем. 2. Денежный рынок: спрос, предложение, равновесие. 3. Роль кредита в современной рыночной экономике. 4. Структура кредитной системы. 5. Коммерческие банки. Их основные операции и роль в экономике. 6. Центральный Банк и его функции. Монетарная политика и ее виды.

Слайд 2


Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Важнейшие элементы денежной системы: - национальная денежная единица (доллар, рубль, марка), в которой выражаются цены товаров и услуг; -система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; - система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; -институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Слайд 3


Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денежных средств обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. Основные денежные агрегаты Правило: агрегат с более высокой степенью ликвидности входит составной частью в комплекс с более низким уровнем ликвидности. Ликвидность: возможность использования денежных средств (финансовых активов) в качестве платежного средства

Слайд 4


Основные денежные агрегаты Агрегат М0 -наличные деньги, включая остатки средств в кассах предприятий и организаций. Определяется только в России Агрегат М1 - это «деньги для сделок». Он включает наиболее мобильные денежные средства в виде наличных денег и денег, находящихся на банковских счетах до востребования, других чековых вкладов и дорожных чеков. Агрегат М2 - это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 плюс не чековые сбережения и срочные депозиты относительно небольшого размера (в США это вклады до 100 тыс. долл.). Агрегат М3 образуется из М2 путем присоединения к нему крупных срочных сберегательных вкладов. Агрегат L (М4) - самый обширный денежный агрегат. Кроме средств, входящих в М3, он включает разные ценные бумаги (сберегательные облигации, казначейские векселя), средства в иностранной валюте, принадлежащие населению, предприятиям и организациям и банкам

Слайд 5


Денежная база (деньги повышенной мощности МВ) - наличность вне банковской системы (С) и резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке (R): Денежный рынок- это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, «цену» денег.

Слайд 6


Уравнение Фишера: где М - количество денег в обращении; V- скорость обращения денег; Р- уровень цен; Y – объем выпуска в реальном выражении). Отсюда: Заменяя М на параметр DM (величину спроса на деньги), получим формулу:

Слайд 7


«Кембриджское уравнение»: где k – доля номинальных денежных остатков в доходе, т. е. часть дохода, которую хозяйственные агенты желают хранить в денежной форме.

Слайд 8


Спрос на деньги (кейнсианский подход): 1.Трансакционный спрос (MD1); 2. Спекулятивный спрос(MD2).

Слайд 9


Общий спрос (кривая предпочтения ликвидности)

Слайд 10


Предложение денег Равновесие на денежном рынке

Слайд 11


Кредит- это система экономических отношений, возникающих по поводу мобилизации временно свободных денежных средств и предоставления их в ссуду на условиях возвратности. Принципы кредита: - срочность: - возвратность; - платность; - обеспеченность (гарантированность); - целевое назначение.

Слайд 12


Формы кредита: 1) коммерческий кредит- это кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем; 2) банковский кредит - это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями в виде денежных ссуд; 3) потребительский кредит - предоставляется частным лицам в форме коммерческого кредита (при покупке товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели); 4) ипотечный кредит - долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, зданий); 5) государственный кредит- система кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам; 6) межбанковский кредит - краткосрочное кредитование банками друг друга; 7) международный кредит- движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

Слайд 13


Двухзвенная (двухуровневая) система: 1. Центральный банк. 2. Коммерческие банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Функции коммерческих банков: - хранение денег; -предоставление ссуд; -осуществление расчетов. Операции коммерческих банков: - пассивные; - активные; -комиссионно-посреднические и доверительные.

Слайд 14


Лизинг- это выдача кредитов в виде проката или аренды оборудования. Использование этой формы дает предприятиям ряд преимуществ. Факторинг- это передача компанией управления своей дебиторской задолженностью банку. Банковская прибыль - разница в процентах, получаемых от активных операций и выплачиваемых по пассивным. Кроме того, сюда входит и доход от собственного капитала банка. Все это образует валовую прибыль. Чистая прибыль - разница между валовой прибылью и затратами по осуществлению банковских операций Норма банковской прибыли - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка. Норма банковской прибыли - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

Слайд 15


Функции Центрального Банка: 1) эмиссионный центр страны; 2) обслуживание операций правительства (банкир правительства); 3) хранение резервов коммерческих банков; 4) регламентация и надзор за деятельностью коммерческих банков; 5) регулирование обменного курса национальной денежной единицы; 6) регулирование экономики денежно- кредитными методами.

Слайд 16


Инструменты денежно-кредитной политики: 1) регулирование официальных резервных требований; 2) операции на открытом рынке; 3)манипулирование учетной ставкой процента.

Слайд 17


Обязательные резервы - это часть банковских активов, хранящаяся либо в форме наличных денег, либо в форме депозитов на счетах ЦБ. Норма обязательных резервов (резервная норма): Кредитная эмиссия- процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческихбанков.

Слайд 18


Мультипликатор денежного предложения - это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно- кредитную систему на одну единицу где М - мультипликатор; rr- нормаобязательных резервов. Прирост денежной массы рассчитывается: где D1 - первоначальный вклад.

Слайд 19


где М - мультипликатор; rr- нормаобязательных резервов. Прирост денежной массы рассчитывается: где D1 - первоначальный вклад.

Слайд 20


Операции на открытом рынке - это купля и продажа ЦБ государственных ценных бумаг. Изменение учетной ставки (дисконтная политика) Учетная ставка - это процент по ссудам, которые предоставляет ЦБ коммерческим банкам.

Слайд 21


Денежно-кредитная политика Политика дешевых денег: - снижение учетной ставки; - покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке; - снижение нормы резервных требований. Политика дешевых денег: - повышение учетной ставки; - повышение резервной нормы; - продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке.

Посмотреть все слайды

Описание презентации по отдельным слайдам:

1 слайд

Описание слайда:

2 слайд

Описание слайда:

Под денежно-кредитной политикой подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).

3 слайд

Описание слайда:

Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

4 слайд

Описание слайда:

Главные стратегические цели денежно-кредитной политики выражаются в повышении благосостояния населения и обеспечении максимальной занятости. Конечные цели денежно-кредитной политики Банка России формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики. Главной задачей Банка России в среднесрочной перспективе является плавное снижение инфляции.

5 слайд

Описание слайда:

Главное направление кредитно-денежной политики ЦБ РФ - снижение темпов инфляции. В современных условиях государства с рыночными моделями экономики используют одну из двух концепций денежно-кредитной политики: 1. политика кредитной экспансии, или «дешевых» денег (Кредитная экспансия ЦБ увеличивает ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении) 2.политика кредитной рестрикции, или «дорогих» денег.(Кредитная рестрикция влечет за собой ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами)

6 слайд

Описание слайда:

Методы денежно-кредитной политики – это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики – Центральный банк как государственной орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики – воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

7 слайд

Описание слайда:

Классификация методов денежно-кредитной политик: 1.Прямое и косвенное регулирование денежно-кредитной сферы Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив Центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Косвенные методы регулирования денежно-кредитной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов с помощью рыночных механизмов.

8 слайд

Описание слайда:

2.Общие и селективные методы денежно-кредитного регулирования Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом. Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и имеют в основном директивный характер.

9 слайд

Описание слайда:

Воздействие субъектов денежно-кредитной политики на ее объекты осуществляется с помощью набора специфических инструментов. Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия ЦБ как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.