Златна сигурност. Осигуряване на основните валути със злато

Количеството пари не е обвързано със злато по редица причини:

Бързият растеж на световната икономика след Втората световна война и най-важното - глобалната търговия не може да бъде осигурена от наличните златни резерви по това време - предвид невъзможността да се увеличи предлагането на пари, икономиките биха изпитали глад за пари. Предвид утрояването на световното население, това би довело до значителен спад в жизнения стандарт и до социални бедствия.

Ръстът на международната търговия започна да създава дисбаланси в платежните системи, тъй като обвързването на стойността на валутата със злато де факто фиксира обменните курсове на една валута към друга, като по този начин лишава световната икономика от възможността за балансиране: валутата на страната, която продава повече, трябва да се засили към валутата на страната, която е по-голяма купува.

Създаването на МВФ и икономическата и политическата хегемония на Съединените щати доведоха до факта, че доларът замени златото като котва за други валути, особено извън страните от Г7, за които размерът на валутните резерви (от които доларът и еврото са повече от 85%) резервите определят способността на страната да отпечата своя национален валута без риск от обезценяване и инфлация.

Основният отрицател на привързаността на златото е, че при него държавите имат фиксирани валутни курсове, което значително ограничава трансграничните потоци на капитали и стоки, ограничавайки растежа на икономиката. В резултат на това отрицателният ефект от изоставяне на златото (нарастващата инфлация) се компенсира от по-бързия растеж на икономиката и търговията - реалното благосъстояние на населението се увеличава дори по отношение на глава от населението

Свързвайки сумата на пари с някакъв външен параметър (злато, други метали, чуждестранна валута), паричните власти се лишават от гъвкавост по отношение на провеждането на паричната политика. Независимата парична политика улеснява адаптирането на икономиката към текущите промени - това, което икономистите наричат \u200b\u200b„външен шок“. В ситуацията на златния стандарт властите се лишават от тази възможност и адаптирането не трябва ли да се случи чрез промяна на нивото на инфлация? например, но поради икономическия спад и / или нарастващата безработица.

Възстановяването на всеки аналог на „златния стандарт“ може да е добро, когато доверието в паричните власти е ниско и е необходимо по някакъв начин да се възстанови. Например, съветските власти през 1922 г., след период на хиперинфлация, въвеждат така наречения „златен стотинка“, който се осигурява с резервите на ДЦК на благородни метали и чуждестранна валута. Това решение допринесе за нормализиране на паричното обращение в страната.

Но в общия случай, когато доверието в националната валута е на приемливо ниво, такива системи „връзват ръцете си“ на паричните власти и не позволяват гъвкава политика. Предпоставка за поддържане на златния стандарт би трябвало да са гъвкави цени, включително работна ръка, така че изравняването на икономическата активност да стане чрез дефлация във фиксирана ставка. Този факт често се пренебрегва, когато се обсъжда под една или друга форма възможността за връщане към златния стандарт в съвременните условия. Връщане към златния стандарт означава готовност, ако е необходимо, за намаляване на заплатите на служителите и готовност на властите да се примирят с нарастващата безработица. В съвременните условия е трудно да си представим, че работниците ще са готови да се примирят с факта, че заплатите им могат да бъдат намалени, а самите те могат лесно и бързо да бъдат уволнени (и двете по правило не могат да бъдат изпълнени поради изискванията на трудовото законодателство). Следователно перспективите за златния стандарт в съвременните условия са илюзорни.

Което в продължение на много векове вирееше за правото да стане бъдещият стандарт, но тъй като последният струваше по-малко и тежи по-малко, той беше по-подходящ за ролята на малък чип за пазаруване. Също така от древни времена са били известни евтини медни пари, понякога правени прибързано и с лошо качество (според Аристофан, който споменава този факт в една от комедиите). Имаше много повече уважение към златните монети - Александър Велики беше първият, който се опита да заснеме собствения си профил върху тях.

През Средновековието количеството сребро и злато в Европа намалява - тече на Изток в замяна на екзотични ориенталски стоки. Всъщност стоките от средновековна Европа, които биха могли да станат предмет на бартерни сделки, не се интересуват от Изтока. Успоредно с това нараства и самото население на Европа, което допълнително увеличава недостига на благородни метали - една от причините за този дисбаланс беше ерата на географските открития, не на последно място насочени към желанието да се намерят нови източници на злато.

Какъв е златният стандарт? Това е осигуряването на държавните банкноти с определено количество злато, което би могло да се получи в ръцете на банката. Т.е. държавата каза на хората: ще осигурим обмена на удобни удобни еквиваленти за ценен метал. На свой ред се появиха еквиваленти (хартиени пари), защото броят на финансовите транзакции в света растеше бързо и движението на големи маси злато и сребро ставаше все по-проблематично. Между другото, по-късно фючърсите се появиха по подобен начин, избягвайки доставката на реални стоки. Проблемът с фалшифицирането на еквиваленти бързо се появи - но той съществува и при използване на ценни монети (подстригване на ръбове, сплави и т.н.).

Първите хартиени пари се появяват в Европа още през 17-ти век (преди това са се използвали само разписки за дълг от хартия). Въпреки това, първият шведски опит от 1661 г. доведе до силно обезценяване на банкнотите и населението реагира с недоверие към непонятна хартия, предпочитайки познат и по-ценен метал по цена. През 18-ти век хартията, удобна за селища, бавно завоюва своето място в икономиката - обаче възникват проблеми със ставките на сетълмента на външния пазар и постепенно назрява идеята да се разчита на хартия за надежден и ценен стандарт, изразходван за време. Златото му подхождаше почти идеално - защо залогът беше направен специално на жълт метал:

• малко тегло е оценено в голямо количество;

• по време на съхранение златните монети не се влошиха;

• те биха могли да се комбинират и разделят (златото е мек метал);

• лесна идентификация на металното тегло

Общо, същността на златния стандарт беше да се даде еквивалентна стойност на хартията на златото, докато уреждането на хартия на всички нива беше много по-удобно. В същото време златото понякога, а не понякога, не е в обращение паралелно с банкнотите, които го представляват - обаче, бяха необходими още 100 години, за да се премине напълно от хартиените пари към златния стандарт.

Светът в ерата на златния стандарт

Локомотивът е въведен от Великобритания, която го въвежда през 1816 г. (хартиените пари се появяват във Великобритания в края на 17 век), а до Първата световна война паундът остава основната световна валута. Експериментът се счита за успешен за икономиката, а други страни следват Великобритания. Това обаче не се случи веднага, но почти едновременно през 1870-те: през 1871 г. Германия отбеляза въвеждането на златния стандарт, през 1873-75 г. - 9 европейски държави, включително скандинавските страни, както и Франция и Швейцария; накрая, през 1879 г., САЩ приеха златния стандарт. Икономическите резултати на тези страни след въвеждането на стандарта бяха много по-малко впечатляващи от очакваното. В Русия златният стандарт премина през кратък период от 1897 г. до началото на Първата световна война, което премахна размяната на хартиени пари за злато - въпреки че през първите 20 години на съветската власт имаше спекулации за възраждането на златния стандарт.

След избухването на Първата световна война световната икономика бе обхваната от безпрецедентни сътресения (които световната борса струваше само няколко месеца). Както знаете, по време на криза търсенето на злато рязко расте и хартиените пари много бързо престават да отговарят на установената норма на жълт метал. В резултат златният стандарт е валиден във Великобритания през 1915–20 по-скоро формално, а паундът се понижава с около една четвърт спрямо долара - през 1920 г. той вече не е 4,9, а само 3,2 долара за лира. През 1925 г. паундът възстановява предишната си стойност, но това струва на страната 15 години икономическа депресия (въпреки че Съединените щати скоро ще изпитат още по-глобален спад).

Първата повреда в системата настъпи в разгара на тази криза: през септември 1931 г. английска банка отказва да продава злато. В света цари паника. Паундът отново пада до долара почти до същото ниво (3,5 долара за лира), много страни започват да изоставят златния стандарт. САЩ го изоставят през 1933 г. - и въпреки че е върнат след година, доларът отказва силно златото: сега те дават не 20,66 долара, а 35 долара за златна унция, т.е. Доларът се обезценява спрямо златото с 41%. Но през 1933 г. САЩ извършват принудително изтегляне на злато от населението, т.е. държавата в големи количества го получи по предходната, „евтина“ цена (Указ № 6102):

Полученото злато е транспортирано до специален магазин, Fort Knox. За ценни книжа и договори в злато (включително правителството), които минаха преди приемането на закона, плащанията бяха извършени по старата ставка - а самото злато престана да бъде законно платежно средство. Можем да кажем, че държавата „подгряваше“ населението, но в замяна гарантираше излизането на страната от продължителната криза. Валутният курс от 35 долара за унция остава непроменен до 1971 г.

През 1944 г. е въведена системата Бретън Уудс. Това помогна за стабилизиране на валутните курсове: други валути бяха обвързани с долара (колебанията бяха разрешени само в много тесен валутен коридор), докато златната унция струваше стабилни 35 долара. Съединените щати, които се оказаха единствената основна сила, която понесе минимални загуби във Втората световна война и действаха като следвоенни кредитори за редица европейски държави, успяха да укрепят долара толкова много, че все още се счита за основна световна валута.

През следващите 20 години европейските икономики постепенно се изтеглят от кредитната тежест (Германия е много успешна, но не всички се справят добре - например през 1949 г. преоцененият паунд отново се обезценява с 35%, а през 1958 г. френският франк пада с почти 20% ) и се изправят пред нови предизвикателства. През ноември 1964 г. Британската банка „целият свят“ събира заем от 3 милиарда долара, за да избегне обезценяването на франка, нападнат от спекуланти - следва почти детективска история за това как най-големият заем в световната история (по онова време) е одобрен от държавни банки на много европейски банки държави само за няколко часа.

Това дава на Англия кратка почивка - но въпреки това, след 3 години средствата изтичат, а британската икономика все още не е вдъхновяваща. В резултат на 18 ноември 1967 г. паундът въпреки това пада с почти 15% спрямо долара. През следващите няколко месеца това води до рязко покачване на цената на златото - става очевидно, че златният паричен стандарт вече не работи, а тегленията, забраните и външното кредитиране не са в състояние постоянно да решават световни проблеми. Системата трябва да се промени.

Успоредно с това Франция достигна златния стандарт, когато през 1965 г. започна размяна на 1,5 милиарда хартиени долара за злато на цена от 35 долара за унция. Сметките бяха доставени в САЩ с огромен кораб и самолет. Парите отидоха в Ню Йорк, където след като заплахите не влязоха в сила, САЩ все още бяха разменени за злато. Де Гол, по онова време вече 75-годишен мъж, спечели последната си битка - златото е изпратено във Франция, записвайки се в хазната. В резултат на това Франция разполага с около 1200 тона злато, докато в САЩ златният резерв, който вече намалява от края на 50-те години на миналия век, намалява:

Германия предприе междинна стъпка към новата система през 1969 г., преминавайки към плаващ валутен курс спрямо долара - и само за месец марката се засилва до 10%. Началото на 70-те години бе белязано от проблеми в политиката и икономиката на САЩ и по-нататъшно отслабване на авторитета на долара; в края на 1971 г. доларът пада до злато със 7,5%. През февруари 1973 г. златото вече струва 42 долара за унция, което причинява следващото укрепване на няколко други валути спрямо долара и всъщност означава края на златния стандарт с появата на валутния пазар (валута). На държавно ниво през 1976 г. е обявен указ, въпреки че управителите на централните банки вземат това решение още в средата на 1973 г. През 1978 г. златото, като всеки продукт, започва да излиза на свободния пазар без ограничения.

Диаграмата по-горе е дадена в няколко източника, така че ми е трудно да се позова на някой конкретен. В следващите години цената на златото скочи (началото на 80-те), остана равна (от средата на 80-те до началото на 2000-те) и отново нарасна (началото на 2000-те - началото на 2010-те). Краят на златния стандарт също означаваше настъпването на ера на константа, която започна в момента на първото изоставяне на златния паричен стандарт в средата на 30-те години. Инвестирането в този случай става не желателно, а необходимо средство за запазване на нечии спестявания.

Злато след премахването на златния стандарт

Златото е ефективен инструмент за инвестиции, ако го вземете предвид от 1970 г., т.е. почти след премахването на златния стандарт? На графиката по-горе (в логаритмичната скала) по това време се вижда забележимо излитане, така че въпросът е съвсем логичен. За да отговоря, ще дам една доста интересна диаграма от Schwab Intelligent Portfolios, която си позволих да допълня с данни за инфлация. Той показва инвестиции в злато и американския фондов пазар, нормализирани до 100 долара през 1970 г. (Спомням си, че една унция злато през 1970 г. не струваше $ 100, а $ 35, така че цената на златото в графиката се изчислява за почти три унции):

Като цяло данните ни казват, че за 45 години доходността на златото е по-ниска от доходността на американския фондов пазар и е постигната с забележимо по-голям риск (замах, 29% срещу 17,6%). Разликата в 2,4% от годишната възвръщаемост на състезанието доведе до почти трикратно предимство на американските акции. Ако обаче вземете портфейл от 50% злато и 50% акции (с годишна), тогава неговата рентабилност ще надвиши и двете криви и ще бъде постигната с по-малък риск, отколкото в двата случая! Няма грешка - това работи с теория за портфолио и поради ниските криви се получава неочакван резултат на пръв поглед.

Но това изобщо не означава, че следващият сегмент с подобна дължина ще носи на същия портфейл нови 11% годишно. Бизнесът не е положен в злато, страхът е преди всичко в него, желанието на инвеститорите за надеждност в трудни времена на кризи и военни конфликти. Фактът, че златото може да не е от полза за дълъг инвестиционен хоризонт, може да се види в интервала от края на 70-те до началото на 2000-те - всъщност за повече от 20 години цената на златото не показва възходяща тенденция. За американския пазар подобен сегмент е бил само веднъж по време на Голямата депресия - 20 години инвестиране в винаги е носило печалба. Можете да оцените друга диаграма по различни начини (според Националната асоциация за инфлация):

Съотношението по-горе показва колко злато е било необходимо за придобиване на една акция на Dow Jones. От една страна виждаме, че при върховете на най-високите запаси (1929, 1964 и 1999 г.) това съотношение последователно приема нови височини, докато кризите съответстват на евтин пазар с минимална стойност до единство. Следващият кръг може да бъде постигнат както с нарастването на фондовия пазар, така и с падането на цената на златото - или и двете едновременно. Но от друга страна, нивото на 2009 г. беше както през 1920-те, така и през 1950-те. В сравнение със средната стойност американският пазар днес изглежда злато, макар и надценено, но по-скоро от умерено количество.

Златото е непредсказуемо - очакваше се да излита по време на всяка програма за количествено облекчаване в Съединените щати, което може да бъде сведено до издаването на виртуални долари. Но последните програми не повлияха на растежа на златото. Според изчисленията на Кийосаки, който е много любител на златото, при обвързването на всички днешни пари в САЩ със златна унция, последният би струвал около 10-15 хиляди долара. Но светът едва ли ще се върне към златния стандарт. Така че дали да инвестирате в злато и колко? Зависи от вашите възгледи.

Плюсове и минуси на Златния стандарт

Малко обобщение на горното. Трудно е да се каже дали това се смята за плюс или минус, но златният стандарт осигурява фиксирани валутни курсове. В същото време парите имаха постоянна стойност - инфлацията на практика отсъстваше средно, особено преди кризата 30-те години. Докато днес, за да се забави най-малко спадът в стойността на паричните средства, те трябва да се облекат, което води до редица неудобства (загуба на ликвидност за по-висок лихвен процент) и рискове (фалит на банката). Възможността за размяна на хартия за физическо злато в най-близката банка вдъхна голяма увереност в защитата срещу кризата - въпреки че днес има много инструменти за инвестиране в злато онлайн. Финансовата система също беше сравнително предсказуема - Голямата депресия падна на златния стандарт, но в сравнение със съвременния свят възможностите за надуване на мехурчета бяха по-ограничени.

От друга страна, известно е, че за развитието на икономиката е необходима малка инфлация - отсъствието й потиска икономическия растеж. Отпечатването на пари по златния стандарт изисква увеличаване на държавните златни резерви. При кризи търсенето на злато рязко нараства, което създава големи трудности при поддържане на предишния баланс. В спокойни времена е възможно свръхпроизводството на стоки, което води до засилване на парите (Голямата депресия се проведе с забележима дефлация, която попадна в ръцете на облигационери на надеждни компании и показа ефективността на смесения портфейл). Понижаването на цената на стоките за поддържане на паритет в този случай влошава ситуацията на производство.

Възможно ли е да се върнем към златния стандарт

Днес от време на време се повдига въпросът за връщането към златния стандарт. Този процес обаче изглежда твърде сложен и като цяло не е осъществим. Основната причина, поради която се разглежда тази посока, е нестабилността на националната валута и балоните на пазарите (например или недвижими имоти през 2008 г., които се сблъскаха с милиони американци със значителни затруднения). Въпреки това настоящата система с цялата си сложност и несъвършенство е насочена към глобално взаимодействие, докато златният стандарт е по-вероятно да отговаря на интересите на изолираните икономики и си е свършил работата (по-добре или по-лошо). Думите на У. Чърчил, който говори за политиката, може би са най-подходящи за икономиката днес: „Демокрацията е най-лошата форма на управление. С изключение на всички останали. "

След епизодите с парите често получавам възмутени писма. Един интересен митичен аргумент е следният:

„Злите банкери премахнаха златния стандарт и завзеха властта над света. Следователно вече не могат да се печелят пари - банкерите няма да дават. “

Следвайки логиката на тези хора, за да се отървете от конспирацията на банкерите, е спешно да изхвърлите всички сметки и банкови карти от портфейла. Трябва да отидете да пазарувате със златна лента и файл. Купих хляб и изпих касата на златни дървени стърготини, докато показвах езика на света зад кулисите.

Така ли е?

Както писах повече от веднъж, темата за парите е много сложна. И ако имате проблеми с парите, трябва да имате поне обща представа за ролята на парите в съвременния свят.

Самите пари като финансова институция непрекъснато се променят и една от най-големите промени е направена през 1973 г., заедно с премахването на златния стандарт.

Защо беше отменен?

Ямайска система

Правителствено решение
- обикновено толкова лошо, колкото и самият проблем,
и често го влошава.

Милтън Фридман

През 20 век се оформя определена система от международни парични сетълменти, която се нарича „Златен стандарт“. Същността на системата е, че всяка банкнота може да бъде заменена за злато.

През 1944 г. е подписано Бретънудското споразумение, според което валутите на 44 държави са плътно обвързани със щатския долар, а доларът - златото.

Защо беше направено това?

Защото златото е трудно за рудни метали. Следователно човек може да предвиди колко злато ще бъде добито. Растежът на добива на злато приблизително съвпадна с растежа на световната икономика, така че всичко беше балансирано.

Но през 60-те години се случи събитие, което промени цялата човешка цивилизация. През 1964 г. IBM пусна така наречената система 360 (IBM System / 360), обединена серия от компютри от трето поколение. Това означаваше революция в производството. Обикновено говори за следните тенденции на времето:

• автоматизация
• електронизацията
• кибернетизация

Автоматичното производство започва да произвежда стоки с характеристики, които преди това са били невъзможни. Най-новата технология беше скъпа и това доведе до сериозен финансов спор:

Ставката за добив на злато стана
изостават от темповете на растеж
световна икономика.

Обемът на световните златни резерви не беше достатъчен за осигуряване на финансови транзакции. За решаването на този проблем бяха предложени много решения, но всички те имаха много неприятни последици.

И на сцената се появи икономистът Милтън Фридман, който е наречен най-влиятелният икономист на 20 век. Фридман беше категоричен противник на държавната намеса в икономическия процес. Той вярваше, че щом държавата се намеси в управлението на парите, тогава по някакъв начин ще коси:

• Или отпечатайте малко пари и забавете растежа на икономиката.
• Или отпечатайте много пари, предизвикайте инфлация и натиснете икономиката назад.

Единственият вариант за нормално решение на проблема е отказът на държавата от управлението на парите като цяло и следователно премахването на златния стандарт. Преход към пазара на свободно конвертируеми валути.

През 1968 г. Фридман става съветник на президента Никсън, дълго го убеждава да се откаже от държавното регулиране и го убеждава.

През 1971 г. Никсън инсценира така наречения „шок на Никсън“. Той обяви икономическата реформа, която се основаваше на отхвърлянето на златния стандарт.

Други държави се опитаха да търсят различни начини за разрешаване на финансовия спор, но в крайна сметка признаха истината на Фридман. През 1973 г. по време на международната конференция в Ямайка обменните курсове се предоставят на регулирането на свободния пазар.

След известно време се развива така наречената „ямайска валутна система“, която действа и до днес.

Сега да видим защо това е важно за портфейла ви.

Големи седем и вашите пари

- Каква е разликата
програмист от политик?
- На програмиста се плащат пари
за работни програми.

Отмяната на златния стандарт обърна цялата световна политика с главата надолу. Веднага след като държавите престанаха да влияят пряко върху паричната политика, възникнаха множество проблеми при координирането на икономическите процеси. Следователно през 1975 г. се проведе неформална среща на върха на държавните ръководители, която по-късно стана известна като „Групата на седемте“, съкратено G7, която днес обикновено се нарича „Голямата седем“.

На тази среща бяха отменени фиксираните цени на златото. Тоест златото се е превърнало в обичайна стока.

Това между другото е отговорът на въпроса: струва ли си да инвестирате в злато? Не. Това е същото като инвестирането в цинк или олово. Сега златото е обикновена стока и няма особени финансови предимства.

След премахването на златния стандарт стартира технологичната надпревара на щатите.

  От курса ще научите:

• Как вие и другите хора вземате финансови решения
• Какъв баланс разстройва бедните хора
• Първият финансов закон на вашите лични финанси
• Как вашите убеждения влияят на доходите ви
• Как да печелим пари разумно
• Универсален тристепенен алгоритъм за получаване на пари
• 5 добри парични навици, които да ви помогнат да поддържате финансите си под контрол
• Как да решим ефективно проблемите с парите

Ако искате да получите проста стъпка по стъпка методология за увеличаване на парите във вашия портфейл, тогава поръчайте курса "ABC of money" на линка по-долу:

Целта на доклада е да се открият причините за премахването на златния стандарт и да се разбере кой е бил от полза.

1. Историята и същността на златния стандарт.

Нека се спрем накратко на историята на появата на златния стандарт. Според нас това ще помогне за по-доброто разбиране на същността му и причините за отмяната.
  От Средновековието е имало селища с монети от злато и сребро. Но среброто не беше надежден метал, тъй като се отвориха нови мини и металът падна в цената.
През 19 век се появява система със златен стандарт. Причината за появата му е индустриалната революция в развитите страни, която трябваше да направи търговски селища помежду си. През 1867 г. възниква парижката валутна система. Той осигурява почти автоматична стабилност на валутните курсове и баланс на международните плащания. Златото става световна пари, националните валути са обвързани със злато на фиксирани цени и трябва да бъдат конвертирани в него. Златото беше увито под формата на копчени монети и банкноти със злато.
  Тази система гарантира, че всяка издадена валута може да бъде заменена за необходимото количество злато при поискване.
  Системата за златен стандарт в първоначалния си вид съществува до 1914 г. Допринася за развитието на световната търговия и гарантира постоянната стабилност на международната парична система.

След Първата световна война системата за златен стандарт е заменена със злато и валута (златна борса). Платежните средства в чуждестранна валута, които се използват при международни плащания, се наричаха лозунги. Смисълът на новата система е, че в допълнение към златото, някои валути на водещите страни в света са поели функцията на международните платежни средства. Системата за обмен на злато е официално фиксирана на конференцията в Генуа през 1922г. Някои държави все пак са използвали системата за златен стандарт. Отпътуването от него става само по време на Голямата депресия - 1929-1933.
  По-нататъшните събития се развиват, както следва:
  През 1931 г. - Англия, през 1933 г. САЩ се оказват да конвертират валутите си в злато;
  30 януари 1934 г. - ратифициране от американския президент Рузвелт на „Златния резерв“, който фиксира паритета на американската валута към златото на ниво от 35 долара за тройунция;
  Юли 1944 г. - Споразумението от Бретън Уудс одобри „доларовия стандарт“. Валутите на 44 държави бяха плътно обвързани със щатския долар, а доларът - златото (35 долара за тройунция);
  През 1976 г. на международната валутна конференция е приета нова парична система, при която страните се съгласяват на хартиена парична система, като американският долар е заменен със златен.
И така, същността на златния стандарт се свежда до факта, че страните, участващи в тази система, фиксират курса на националната си валута към златото, което премахва въпроса за определяне на валутния курс един спрямо друг. В същото време страните се ангажираха да конвертират своята валута в злато и обратно по установения валутен курс. Теоретично количеството пари в обращение трябва да е обвързано с размера на валутните резерви на страната. Щом изпълнението на задълженията за обмяна на национална валута за злато доведе до прекомерно изчерпване на резервите, правителствата на съответните страни спряха да изпълняват тези задължения и избухна кризата на златния стандарт. Причината за това могат да бъдат войни, вътрешни проблеми, революции и други катаклизми.

2. Причините, поради които златният стандарт е отменен, са следните:

Системата беше твърде твърда, не достатъчно гъвкава и скъпа.

Държавите не могат да провеждат собствена парична политика. Те не можеха да увеличат паричното предлагане за бързото развитие на икономиката.

Промяна в цените на златото.

Изчерпването на златните запаси на страните.

Първата и втората световна война - по време на войната държавата дълго време не може да осигури валутата си със злато.
   Искането на някои държави да върнат физическо злато в замяна на американски долари.

Според нас пълно отхвърляне на златния стандарт, а не преход към по-мек вид, който може да съществува, отново според нас и вероятно, по мнението на някои икономисти, се е случило в допълнение към изброените по-горе причини по други причини:
  1. До 1971 г. много европейски държави съхраняват златото в Съединените щати и в замяна имат доларови сметки. Тоест, в Съединените щати имаше колосално количество физическо злато, вероятно всяко правителство би искало да го сложи в джоба си.
  2. Доларът е напълнил много страни по света с толкова много, че дори с премахването на златния стандарт тези страни не са могли да се откажат от долара, да признаят, че се е превърнал в празен лист хартия. В противен случай това би довело до тежък екв. последиците или дори крахът на цели икономики.
  3. Вярвайки в тяхната безнаказаност и както се оказа не напразно, американците искаха да включат печатарската машина, за да провеждат безкрайни емисии и да живеят извън други страни.
За да си представим колко американският долар се обезцени и се обърна от банкноти, подкрепени някога от злато и силно настояще, а не от виртуална ек., Ще разгледаме как доларът падна срещу златото. Тройската унция злато за периода от 1967 до 2011 г. поскъпна от 35 на 1900 долара (тоест за 44 години тя се повиши над 50 пъти).
   Тази ситуация беше предвидена, по-специално активна борба срещу американското финансово господство беше проведена от генерал Шарл де Гол. Той беше един от първите, които поставиха под въпрос съществуващата парична система, наложена по време на Втората световна война, когато нямаше време за решаване на икономически въпроси.
  През 1965 г. дьо Гол официално обявява намерението си да замени долари, които са във Франция, за злато, съхранявано в САЩ.
  Целият свят беше потресен от това решение. Генералът искаше изчисленията да се извършват в злато, а не в щатски долари, тъй като той се довери на златото повече от парчета хартия.
  Той успя да изнесе злато от САЩ (първият транш се състоеше от 750 милиона долара, при текущия валутен курс беше 825 тона злато. До края на 1965 г. от 5,5 милиарда долара френско злато и валутни резерви в долари останаха не повече от 800 милиона), само ефектът от това беше обратното на неговите очаквания. Златото най-накрая напусна международните селища, оставяйки водещото място за долара.
  След Франция, други държави започнаха да претендират за злато - Германия, Канада, Япония и т.н. В резултат златните резерви в САЩ намаляват с около половината в сравнение с 1949 година. 21 800 тона са намалени до около 10 000 тона. през 1971 г. САЩ отказват да дават злато на други страни.

3. Начини за подобряване на световната парична система.

В момента мнозина разбират, че доларът е просто лист хартия, който рано или късно ще загуби покупателната си способност. Паричната система, базирана на долара, изживява последните си години или в най-добрия случай последното десетилетие. Подобряването на тази система е почти невъзможно. Така или иначе ще има глобална икономическа криза, която започва с хиперинфлация в Съединените щати. Колкото по-рано започне, толкова по-малко ужасни ще бъдат последствията. Всъщност всяка година печатницата на Фед ражда все повече и повече необезпечени долари. Гоу. дългът расте, бюджетът е оскъден, реалният сектор не е съпоставим с паричното предлагане. Огромен балон е надут.
  Следователно има нужда от нова парична система или поне нова резервна валута. Трябва веднага да кажем, че еврото не може да бъде нова резервна валута, t to
Той има редица проблеми - първо, и второ, Европа е почти изцяло подчинена на САЩ. Заслужава ли да промените шила на сапун?
  Една от възможностите за новата световна валута беше „златният динар“. Може да е създаването на полковник Кадафи. Но след обявяването на проекта за тази валута, който трябваше да бъде снабден със злато и използван за плащане на петрол и да обедини много африкански и арабски страни, започна военното нахлуване в Либия, което бързо сложи край на „златния динар“ в начален стадий.
  В бъдеще юанът, рублата или някаква нова валута, създадена от страните от БРИКС, ще станат резервна валута.
  заключение:
  Отмяната на златния стандарт доведе до неконтролиран поток от необезпечени доларови банкноти, които наводниха света. Златото на много страни все още се съхранява в САЩ и никой няма да го върне. Американците се хранят за сметка на други страни. Светът е застрашен от тежка икономическа криза. Разбира се, имаше някои плюсове към премахването на златния стандарт, но в крайна сметка стигнахме до там, където стигнахме - светът се нуждае от нова резервна валута или дори парична система.

източници:
  1. Списание „Резултати“ - http://www.itogi.ru/delo/2008/11/4670.html
  2. Уикипедия
  3. "Криза: как се прави това" - Николай Стариков
  4. Интервю с икономиста от „Руската народна линия“, доктор по икономика, професор МГИМО Валентин Катасонов.
  5. Канал RBC.

Отзиви

1962-1971, - началото на кризата, през 1973 г. нейното проявление под формата на петролна криза, като отказ да се запълни американският долар.

Август 1964 г. Инцидент с Тонкин - американците организират повод да започнат война срещу Виетнам.

11 септември тази дата бележи не само разрушаването на кулите-близнаци в Съединените щати през 2001 г., но и преврата в Чили през 1973 г., когато също бяха разрушени две кули. Аугусто Пиночет, когато водеше Чили, каза, че Алленде се е застрелял, но всъщност Аленде е убит по време на престрелка в двореца Ла Монеда, той, заедно с чилийската армия с картечница в ръце, защитава страната си. Куратор на този преврат беше Хенри Кисангер.
   (Левият социалист Салвадор Алленде покани английския експерт по кибернетика и теория на системите Страфорд Бир да разработи математически модел на социалистическата икономика, който американците не харесаха).

Щатски долар

Паричното предлагане в САЩ се гарантира главно от способността на правителството да поддържа стойността на парите относително стабилна - и нищо повече. Това между другото не е пасаж от някаква конспиративна теза, а дословен цитат от най-популярния американски основен учебник по икономика.

След като президентът Никсън спря договореното по-рано конвертиране на долар в злато при фиксиран курс от 35 долара за унция на 15 август 1971 г., американските парични власти не просто гарантират размяната на хартиени пари за злато или нещо друго, не по-малко осезаемо. Те дори не обещават, че резервите им от същото злато ще покрият например 20% от издадените от тях хартиени долари.

Въпреки това, дори Швейцария вече не гарантира нищо подобно - конституционната норма преди век, която изискваше 40% покритие на франка със злато, е почти история вече почти десет години.

Така според официалните данни на Министерството на финансите на САЩ от 1 април 2009 г., американските златни резерви са били приблизително 8 130 тона, Това безусловно първо място - най-близките съседи на Америка в списъка на централните банки, притежаващи златни резерви, Германия и МВФ, са почти три пъти зад него.

Министерството на финансите на САЩ и до днес отчита златото на официалната цена от края на 1971 г. - 42.2222 долара за тройунция. Пазарната стойност към момента на писането е била приблизително 884 долара за унция (31,1 грама). Обемът на долара в брой под формата на пари в брой, чекове и средства по разплащателни сметки (паричен агрегат М1) може да се оцени на около 1,5 трилиона (данни от Федералния резерв на САЩ за февруари). Така за всеки „реален“ долар има приблизително 0,000174 унции злато.

По отношение на официалния курс на хазната, това е приблизително 0,74 цента. Според пазарните котировки на златото доларът "струва" двадесет пъти повече - 15,4 цента, тоест е "покрит със злато" с петнадесет процента и малко. Разходите за отпечатване на един долар, между другото, се оценяват на около 4 цента.

евро

Преди въвеждането на единната европейска валута в брой, улиците на европейските градове буквално бяха позлатени с пропагандни плакати: На всяка пресечка Европейската централна банка напомняше на населението, че силата на еврото е в безпрецедентните сумарни златни резерви на еврозоната.

Всъщност до момента близо две дузини централни банки (16 държави са включени в единната валута на Стария свят) са натрупали пет пъти повече злато от Съединените щати. Вярно е, че дори PR-мениджърите на ЕЦБ почти не са припомнили този факт, което със сигурност е интересен, но не много практичен факт.

Така според последните данни на Световния златен съвет, общо    Централните банки на страните от еврозоната "запасиха" над 41 хиляди тона жълт метал, Предвид 537 тона злато, принадлежащи на самата Европейска централна банка (ЕЦБ), имаме около 41 608 тона. В същото време паричният агрегат M1 (парични средства и салда по текущи сметки) е приблизително 4,14 трилиона евро.

Ако вземем под внимание цялото злато на страните от еврозоната като обезпечение, получаваме, че за всяко евро в обръщение има около 0,000323 унции злато - почти два пъти повече, отколкото за долара. Предвид пазарната стойност на унция от 884 долара и кръстосания курс евро / долар при 1,325, се оказва, че за всяко евро в трезорите на централната банка на еврозоната има количество злато, еквивалентно на почти 38 евроцента.

Но едва ли си струва сериозно да поставите знак за равенство между тези показатели, събрани от борова гора, и запомнящата се 40% „конституционна“ златна сигурност на швейцарския франк. Собственото злато на ЕЦБ е покрито само с 0,5%.

Швейцарски франк

Пълната противоположност на долара по отношение на „сигурността“ традиционно се счита за швейцарски франк. Според Националната банка на Швейцария паричният агрегат M1 през февруари възлиза на 355.413 милиарда франка с 1040,1 тона свежи запаси(33,440 хиляди унции). Общо - 0,0000941 унции злато на франк. Оказва се, че франкът „в злато“ е 1,85 пъти по-евтин от долара (докато кръстосаният курс долар / франк е 1,144), а условният „златен капак“ на швейцарската валута е приблизително 9,5%.

Японска йена

Златният резерв на японската централна банка е ок 765 тона, с обем на паричния агрегат М1 през март на ниво 483 трилиона йени. Условното покритие на златото на йената е около 0,45%. Абсолютното осигуряване на японската валута със злато - петстотин милиона (десет до минус осма степен) унции злато на йена - е 3416 пъти по-малко от долара, при валутен курс от около 100,2 йени за долар.

Руска рубла

В началото на март Световният съвет за злато оцени руския златен резерв в 523,7 тона (Централната банка на Руската федерация публикува данни за резервите на благородни метали без разбивка по отделни метали). В същото време паричният агрегат M2 (включително пари в обращение и остатъци от рубли по сметките на резидентите) към 1 март е 12021.3 милиарда рубли, което дава приблизително 0,0000014 унции злато на рубла. Това е 67 пъти по-малко, отколкото в случая с франка (чийто валутен курс към момента на писане на тези редове е бил 29,32 рубли) и 124 пъти по-малък, отколкото в случая с долара. Ако вземем за основа същата пазарна стойност на златото (884 долара за унция) при курс 33,56 рубли за долар, се оказва, че рублата всъщност е само 4,2 „златни стотинки“.

Не бива обаче да приемате всички тези изчисления твърде близо до сърцето - изглежда, че връщането на световната парична система към класическия златен стандарт все още не е очертано. Можете да получите злато в замяна на хартиени пари само чрез обикновена покупка.

Можете също така да си купите апартамент, диаманти, ценни книжа и т.н. Всякакви предмети, на които имате доверие повече от банкноти. Въпросът с осигуряването на пари виси във въздуха. Парите, които сега са в обращение, по принцип не са осигурени с нищо.

Говорейки за "силата", "надеждността" на определена валута има смисъл само да предполагаме действията на паричните власти на съответните държави. Покупателната способност на валутите и техните обменни курсове един спрямо друг не зависят от количеството злато, с което разполагат правителствата и централните банки, а от действията, които предприемат.

Сега това са основно различни „антикризисни“ мерки, много от които включват издаването на нови пари в значителни количества. Образно можем да кажем, че парите са обезпечени от предпазливостта на политиците. Ако се съди по нарастващия апетит на антикризисните програми, човек не може особено да се надява на това. Сред най-лесните начини за инвестиране в злато са закупуването на златни кюлчета, закупуването на инвестиционни златни монети и откриването на анонимни метални сметки в банки.